2021年《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》必背內(nèi)容

一、金融市場(chǎng)體系1.發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票后申請(qǐng)其股票主板上市當(dāng)符合的條件司股本總額不少于人民幣五千萬(wàn)元;公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上。2.債券型上市公司必須符合的條件券的實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣萬(wàn)元;股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元。3.發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票后申請(qǐng)其股票創(chuàng)業(yè)板上市當(dāng)符合的條件司股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元;公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%上;公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為上。二、證券市場(chǎng)主體1.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)司凈資本不低于億元各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，設(shè)立規(guī)定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為元。2.證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣5元;設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣10元。

3.會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格的條件：凈資產(chǎn)不少于500元;會(huì)計(jì)師事務(wù)所職業(yè)保險(xiǎn)的累計(jì)賠償限額與累計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于萬(wàn)元;上一年度業(yè)務(wù)收入不少于8000萬(wàn)元，其中審計(jì)業(yè)務(wù)收入不少于元。4.申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)具備的條件：有100元人民幣以上的注冊(cè)資本。5.申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的條件有中國(guó)法人資格收資本與凈資本資產(chǎn)均不少于人民幣2000萬(wàn)元。6.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)條件：凈資產(chǎn)不少于200萬(wàn)元;最近3年評(píng)估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于2000萬(wàn)元，且每年不少于元。7.證券金融公司的組織形式為股份有限公司，注冊(cè)資本不少于人民幣60元，注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)為實(shí)收資本，其股東應(yīng)當(dāng)用貨幣出資。8.證券登記結(jié)算公司的設(shè)立條件：自有資金不少于人民幣2億元。9.向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。承銷團(tuán)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。三、股票首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的發(fā)行人的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)滿足的要求會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益后較低者為計(jì)算依據(jù);最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額累計(jì)超過(guò)人民幣萬(wàn)元或者近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3元;發(fā)行前股本少于人民幣3000萬(wàn)元。四、債券

1.中小非金融企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行規(guī)模要求業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%，一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)元人民幣，單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)10元人民幣。2.證券公司債券的條款設(shè)計(jì)：公開(kāi)發(fā)行的債券每份面值為100;定向發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)采用記賬方式向合格投資者發(fā)行份面值為50萬(wàn)元一合格投資者認(rèn)購(gòu)的債券不得低于面值100元。五、證券投資基金與衍生工具1.公開(kāi)募集基金管理人的條件：注冊(cè)資本不低于1億元，且必須為實(shí)繳貨幣資本。2.可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行條件行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣元公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元;發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15元。3.信托投資公司擔(dān)任特定目的的信托受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件本不低于億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣。金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)必背內(nèi)容：數(shù)字篇一、金融市場(chǎng)體系1.19839月國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行的職能1992年成立了中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、年成立了中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)2003銀監(jiān)會(huì)正式

掛牌運(yùn)作，標(biāo)志著中國(guó)金融業(yè)形成了“三駕馬車”式的垂直分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會(huì)”的監(jiān)管架構(gòu)正式形成。2.20045月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小板塊。3.20017月16正式開(kāi)辦三板市場(chǎng)，官方名稱是“代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”。4.上海證交所成立于1990年11月，同年19開(kāi)業(yè)，歸屬中國(guó)證監(jiān)會(huì)直接管理。5.深圳證交所成立于1990年12月日，19917月3日正式營(yíng)業(yè)。6.股票型上市公司：在最近3年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載開(kāi)業(yè)在3以上，最近3年連續(xù)營(yíng)利。7.債券型上市公司：公司債券的期限為1年以上。8.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件：依法設(shè)立且存續(xù)滿2年。9.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者條件于個(gè)人投資者有2年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)。10.域性股權(quán)交易市又稱區(qū)域性市場(chǎng)、區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)、第四板市場(chǎng))2008年天津股權(quán)交易所的成立，是此次浪潮開(kāi)始的標(biāo)志性起點(diǎn)。二、證券市場(chǎng)主體1.中國(guó)人民銀行從2003年起開(kāi)始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3月到三年不等。

2.20079月29，中國(guó)投資有限責(zé)任公簡(jiǎn)稱中投公司正式掛牌成立。3.企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證因投資股票離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10交易日內(nèi)賣出。4.證券公司監(jiān)管制度中的信息報(bào)送與披露制度要求息報(bào)送制度當(dāng)自每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告，自每月結(jié)束之日起7工作日內(nèi)送月度報(bào)告。5.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格無(wú)不良行為記錄中具有3以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于。6.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件：具有證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)資格公司最近2年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行年未發(fā)生因公司管理問(wèn)題導(dǎo)致的重大事件。7.IB業(yè)務(wù)的資格條件：申請(qǐng)日前6月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。8.直投子公司非全資下屬機(jī)構(gòu)、直投基金負(fù)債期限不得超過(guò)12月，負(fù)債余額不得超過(guò)注冊(cè)資本或?qū)嵗U出資總額的30%9.投資咨詢機(jī)構(gòu)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)人員必須具備證券專業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)2以上的經(jīng)驗(yàn)。

10.計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格應(yīng)具備的條件成立年以上;注冊(cè)會(huì)計(jì)師不少于200人，近持有注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于;至少有25名以上的合伙人，且半數(shù)以上合伙人最近在本會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)執(zhí)業(yè)以上。11.冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可證的條件注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)年以上執(zhí)業(yè)質(zhì)量和執(zhí)業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒(méi)有違法違規(guī)行為。12.請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的條件：最近5年未受到刑事處罰，最近未因違法經(jīng)營(yíng)受到刑事處罰;最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織。商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良記錄。13.券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不能超過(guò)個(gè)月。14.券金融公司應(yīng)當(dāng)妥善保存履行規(guī)定職責(zé)所形成的各類文件、資料，保存期限不少于20。15.券協(xié)會(huì)會(huì)員大會(huì)每4至少召開(kāi)一次，理事會(huì)認(rèn)為有必要或以上會(huì)員聯(lián)名提議時(shí)，可召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)。三、股票1.除權(quán)除息日，通常為股權(quán)登記日之后的一個(gè)工作日，本日之后(含本日買入的股票不再享有本期股利2.股權(quán)分置改革公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守規(guī)定是自改革方案實(shí)施之日起月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn);持有上市公司股份總數(shù)5%上的原非流通股

股東在上述規(guī)定滿期后，通過(guò)證券交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占股份總數(shù)的比例在12月內(nèi)不得超過(guò)5%，在24月內(nèi)不得超過(guò)3.股票承銷期不能少于10，不能超過(guò)90。4.送股及轉(zhuǎn)增股本產(chǎn)生的新增可上市流通股份在股權(quán)登記日后第二個(gè)交易日上市流通。5.首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行公司營(yíng)業(yè)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3以上3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)、高級(jí)管理人員、實(shí)際控制人沒(méi)有重大變;最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，最近3年會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，或者最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣億元;最近一期期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不超過(guò)20%最近1期期末不存在未彌補(bǔ)虧損。6.上司公司非公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)符合的條件：發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20交易日公司股票均價(jià)的90%;本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12月內(nèi)不得轉(zhuǎn);控股股東。實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。7.上市公司發(fā)行新股的條件：上市公司最近36月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，不存在重大違法行為。8.向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份增發(fā)條件：最近個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低6%;行價(jià)格不應(yīng)低于公告招股意向書(shū)個(gè)交易日公司股票均價(jià)前一交易日的均價(jià)。9.首次公開(kāi)發(fā)行股票，并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，應(yīng)具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，即最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000元，發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。

四、債券1.債券的到期期限：是指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間。2.商業(yè)銀行次級(jí)債券固定期限不低于5年含5年)3.混合資本債券國(guó)混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起年內(nèi)不可贖回的債券。4.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)期限在5年以上含5年)5.企業(yè)債券的融資券的最長(zhǎng)期限不超過(guò)365天;超短融資券是期限在270(9個(gè)月)以內(nèi)的短期融資券。6.我國(guó)的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行1以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。7.中小企業(yè)私募債募集資金用途相對(duì)靈活，期限較銀行貸款長(zhǎng)，一般為2。8.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件3年連續(xù)營(yíng)利;最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為。9.政策性銀行和商業(yè)銀行申請(qǐng)金融債券發(fā)行應(yīng)報(bào)送文件近3經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告。10.融債券發(fā)行人應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前個(gè)工作日將相關(guān)的發(fā)行申請(qǐng)文件報(bào)中國(guó)人民銀行備案，并按中國(guó)人民銀行的要求披露有關(guān)信息;行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)

金融債券發(fā)行之日起60工作日內(nèi)開(kāi)始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行金融債券發(fā)行結(jié)束后10工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)向中國(guó)人民銀行書(shū)面報(bào)告金融債券發(fā)行情況。11.近36月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為的不得發(fā)行公司債券。12.券的承銷可采取包銷和代銷方式，承銷或者自行組織的銷售，銷售期限不得少于10，不得超過(guò)90。五、證券投資基金與衍生工具1.封閉式基金有固定的存續(xù)期限，通常在5年以上，一般為10或，開(kāi)放式基金沒(méi)有固定期限。2.公開(kāi)募集基金管理人的資格：最近3年內(nèi)沒(méi)有違法記錄。3.按照履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)(只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行、美式期權(quán)(可在期權(quán)到期日或到期日之前任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行)美式期權(quán)(期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行4.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件3年連續(xù)盈利近3凈資產(chǎn)利潤(rùn)率平均在10%上;屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但是不得低于5.可交換公司債券發(fā)行的基本條件行債券的金額不超過(guò)預(yù)備用于交換的股票按募集說(shuō)明書(shū)公告日前20交易日均價(jià)計(jì)算的市值的金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)必背內(nèi)容：比例篇

一、金融市場(chǎng)體系1.股票型上市公司必須符合的條件：公開(kāi)發(fā)行的股份占公司股份總數(shù)的25%上;股本總額超過(guò)4億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的比例15%上。2.股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20%。二、證券市場(chǎng)主體1.單個(gè)境外投資者通過(guò)合格境外機(jī)構(gòu)投資者持有一家上市公司股票的例不得超過(guò)該公司股份總額的10%2.所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總額的30%。3.投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%4.會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)的條件：至少有25以上的合伙人，且50%以合伙人最近在本會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)執(zhí)業(yè)以上5.證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于6.證券公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的規(guī)定：①凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%。

②對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的額余額，不得超過(guò)證券金融公司凈資本的③融出的每種證券余額不得超過(guò)該證券上市可流通市值的10%④充抵保證金的每種證券余額不得超過(guò)該證券總市值的15%7.證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤(rùn)的10%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。三、股票1.股東大會(huì)一般每年定期召開(kāi)一次，當(dāng)出現(xiàn)董事會(huì)認(rèn)為必要、監(jiān)事會(huì)提議召開(kāi)、單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東請(qǐng)求等情形時(shí)，也可召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。2.改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后證券交易所掛牌交易出售原非流通股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12月內(nèi)不得超過(guò)在24月內(nèi)不得超過(guò)10%3.上市非公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)符合的條件：發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20交易日公司股票均價(jià)的90%。4.向原股東配售股份配股的條件：擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%。四、債券1.中小非金融企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行規(guī)模要求業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%，一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)元人民幣，單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)10元人民幣。

2.期貨交易有特定的保證金制度交合約價(jià)值的一定比例向買賣雙方收取保證金常是合約價(jià)值的5%~10%遠(yuǎn)期交易是否收取或收取多少保證金由交易雙方商定。五、證券投資基金與衍生工具1.貨幣市場(chǎng)基金投資于相關(guān)金融工具的比例應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券業(yè)債務(wù)融資工具及其作為原始權(quán)益人的資產(chǎn)支持證券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得超過(guò)10%，國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券除外。②貨幣市場(chǎng)基金投資于有固定期限銀行存款的比例超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的，投資于具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存款占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過(guò)20%投資于不具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存款占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過(guò)5%2.貨幣市場(chǎng)基金投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①現(xiàn)金債央銀行票據(jù)策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于5%;②現(xiàn)金債央銀行票據(jù)策性金融債券以及五個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于10%;③到期日在10交易日以上的逆回購(gòu)行定期存款等流動(dòng)性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得超過(guò)30%;

④除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3交易日累計(jì)贖回20%以或者連續(xù)個(gè)交易日累計(jì)贖回30%以的情形外，債券正回購(gòu)的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過(guò)3.封閉式基金分配原則：封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤(rùn)分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的4.開(kāi)放式基金分配原則基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金分配的最低比例。實(shí)踐中，許多基金合同規(guī)定：基金收益分配比例不低于基金凈收益的90%。5.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司應(yīng)符合的要求3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的20%。第四章：債券市場(chǎng)本章考情分析本章主要闡述債券、債券的發(fā)行與承銷、債券的交易等內(nèi)容，分20左右，屬于重要章節(jié)。本章需要重點(diǎn)把握的問(wèn)題：（1債券與股票的異同點(diǎn)（2不同債券之間的區(qū)別（3影響債券利率的主要因素（4我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

1債券付息方式分：貼現(xiàn)債券、附息債權(quán)、息票累計(jì)債券2債券與股票的異同點(diǎn)內(nèi)容權(quán)利

債券債權(quán)憑證權(quán)債務(wù)關(guān)系，

股票所有權(quán)憑證。股東、表決權(quán)、不同期限不同收益不同風(fēng)險(xiǎn)不同

無(wú)權(quán)參與公司決策有價(jià)證券固定利息收入風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較?。簜€(gè)原因利息是費(fèi)用，固定支出破產(chǎn)清算賠償優(yōu)先二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定

經(jīng)營(yíng)決策權(quán)、監(jiān)督權(quán)無(wú)期證券，永久證券股息紅利不固定風(fēng)險(xiǎn)大3影響債券期限的因素資金使用方向：（1彌補(bǔ)臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)之短缺，可以發(fā)行短期債券；（為了滿足對(duì)長(zhǎng)期資金的需求，可以發(fā)行中長(zhǎng)期債券

市場(chǎng)利率變化：（1利率趨于下降，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券；利率趨于上升，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券債券的變現(xiàn)能力）流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券較能被投資者接受；（2流通市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，債券不易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券的銷售就可能不如短期債券4記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債的概念與特點(diǎn)概念

特點(diǎn)記賬式國(guó)債

由財(cái)政部面向全社會(huì)各類投資者、通過(guò)無(wú)紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債券并可以上市和流通轉(zhuǎn)讓的債券

可以記名、掛失?以無(wú)券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好?可上市轉(zhuǎn)讓性好?期限有長(zhǎng)有短，但更適合短期國(guó)債的發(fā)行?通過(guò)交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本?上市后價(jià)格隨行就市，

憑證式國(guó)債儲(chǔ)蓄

由財(cái)政部發(fā)行的面利率、通過(guò)紙質(zhì)媒介記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系的國(guó)債財(cái)政部面向境內(nèi)中國(guó)公民儲(chǔ)蓄

具有一定的風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買方便，變現(xiàn)靈活，利率優(yōu)惠，收益穩(wěn)定，安全無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，是我國(guó)重要的國(guó)債品種對(duì)個(gè)人投資者，不想機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行?采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓?采用電子方式記錄債券?國(guó)子類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政式）

券的不可流通的人民幣債券部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅?鼓勵(lì)持有到期?手續(xù)簡(jiǎn)化?付息方式較為多樣

5我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在以上、發(fā)行之日起10內(nèi)不可贖回的債券。6商業(yè)銀行金融債券所對(duì)應(yīng)的單戶500含以下的小微企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍。7業(yè)私募債券是指中小微型企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,定在一定期限還本付息的公司債券。8券:是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。9洲債券:借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券(無(wú)國(guó)籍債券)10可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的區(qū)別11公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別12我國(guó)國(guó)債的發(fā)行方式13記賬式國(guó)債的招標(biāo)方式（1荷蘭式招標(biāo)標(biāo)的為利率或利差最高中標(biāo)利率或利差為當(dāng)期國(guó)債票面利率或基本利差標(biāo)機(jī)構(gòu)均按面值承銷

標(biāo)的為價(jià)格最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國(guó)債發(fā)行價(jià)格標(biāo)機(jī)構(gòu)均按發(fā)行價(jià)格承銷（2美國(guó)式招標(biāo)標(biāo)的為利率加權(quán)平均中標(biāo)利率為當(dāng)期國(guó)債票面利率標(biāo)機(jī)構(gòu)按各自中標(biāo)標(biāo)位利率與票面利率折算的價(jià)格承銷標(biāo)的為價(jià)格加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國(guó)債發(fā)行價(jià)格機(jī)構(gòu)按各自中標(biāo)標(biāo)位的價(jià)格承銷14遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別15國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司,簡(jiǎn)中國(guó)結(jié)算公司為滬深交易所提供債券和證券的托管,結(jié)算。(2)央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司簡(jiǎn)稱“中央結(jié)算公司銀行間債券市場(chǎng)提供債券的托管,結(jié)算。16轉(zhuǎn)托管只有深市,滬市沒(méi)有轉(zhuǎn)托管問(wèn)題。17深市B股實(shí)行的是交收深市投資者若要轉(zhuǎn)托管需在買入成交的T+3日交收過(guò)后才能辦理。18通過(guò)交易系統(tǒng)報(bào)盤辦理B轉(zhuǎn)托管的業(yè)務(wù)目前僅適用于境內(nèi)結(jié)算會(huì)員。19境內(nèi)個(gè)人投資者的股份不允許轉(zhuǎn)托管至境外券商處。第三章股票市場(chǎng)本章考情分析

本章主要闡述股票、股票發(fā)行、股票交易等內(nèi)容,分?jǐn)?shù)左右,屬于重要章節(jié)。本章需要重點(diǎn)把握的問(wèn)題：(1)同股票之間的區(qū)別(2)票價(jià)值和價(jià)格的含義(3)合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)的特點(diǎn)(4)資股、滬港通等含義1普通股票和優(yōu)先股票普通股票基本、最常見(jiàn)的一種股票有享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的鼓勵(lì)完全隨公司營(yíng)利的高低而變化，但在公司營(yíng)利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后。優(yōu)先股票種特殊的股票，股息率是固定的者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股股東享有優(yōu)先權(quán)。2有面額股票和無(wú)面額股票有面額股票概念：有面額股票是指在普票票面上記載一定金額的股票特點(diǎn)：（1可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例；為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)。無(wú)面額股票

概念：在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票特點(diǎn)：（1發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較靈活；（2便于股票分割。3股利政策是指股份公司對(duì)公司經(jīng)營(yíng)獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤(rùn)采取現(xiàn)金分紅或派息。發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策。排現(xiàn)。（2送股。4股票的四個(gè)重要日期：①股利宣布日②股權(quán)登記日③除息除權(quán)日④派發(fā)日。5股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素。6股票的票面價(jià)值：又稱“面值”，即在股票票面上標(biāo)明的金額股票的賬面價(jià)值：又稱“股票凈值”或“每股凈資產(chǎn)”，在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。股票的清算價(jià)值：是公