私募股權(quán)基金投資程序

私募股權(quán)基金投資程序一、資金的募集和設(shè)立二、項目篩選1．信息的獲得選擇高質(zhì)量的投資項目對于保證私募股權(quán)基金投資成功非常重律師和會計師、評估師等渠道來獲得投資項目方面的信息。有時候，私募股權(quán)投資基金管理人也可以通過以前在成功投資中建立的各種社會關(guān)系得到有關(guān)的項目信息。篩選要素選擇什么樣的項目或者企業(yè)進(jìn)行投資是私募股權(quán)投資基金管理或控制人所掌控的企業(yè)。其產(chǎn)業(yè)化的可能性和市場前景如何。盡職調(diào)查或?qū)I(yè)評估私募股權(quán)基金管理人對經(jīng)過篩選階段的備選項目在與企業(yè)控制包括特性、價格和分銷渠道等；技術(shù)水平和競爭能力；市場潛力；撤些問題。三、投資的決策與交易條款談判交易談判是協(xié)調(diào)私募股權(quán)投資基金管理人和企業(yè)控制者雙方的未來融資的要求、管理的介入和資金撤出方式的安排等內(nèi)容。四、投資方案設(shè)計計師和律師所提供的專業(yè)協(xié)助。退出策略是私募股權(quán)投資基金管理人在開始篩選企業(yè)時就應(yīng)當(dāng)?shù)确绞健Ｆ渲?，通過項目企業(yè)上市退出是投資回報最高的退出方式，上市的收益來源是企業(yè)的盈利和資本利得。私募股權(quán)投資融資協(xié)議中一般有如下條款：1．陳述條款私募股權(quán)基金管理人最初的投資意向是基于企業(yè)向私募股權(quán)投保證條款這是指被投資企業(yè)管理層保證在投資期內(nèi)應(yīng)該從事哪些行為的約定以及被投資企業(yè)管理層保證在投資期內(nèi)不能從事哪些行為的約定。保證條款一般包括以下一些條款：事會或者是私募股權(quán)基金方的認(rèn)可。財產(chǎn)存續(xù)與保全。企業(yè)管理層要確保被投資企業(yè)持續(xù)存在并有財產(chǎn)保持良好的狀態(tài)。務(wù)與應(yīng)繳稅款。遵守法律與協(xié)議。被投資企業(yè)要遵守所有適用于自身的法律并履行有關(guān)協(xié)議所規(guī)定的義務(wù)。涉訴事項通知。私募股權(quán)基金方應(yīng)當(dāng)被告知任何與被投資企的營運(yùn)造成不利影響的任何事項。注入的資金。反攤薄條款股票被回購的權(quán)利與強(qiáng)制原有股東賣出股份的權(quán)利的退出途徑。PutOption，如果是由被投資企業(yè)提出回購私募股權(quán)投資基金方持有的股票稱為Call。雖然在到一個QualifiedIPO談好的價格和條件按與私募股權(quán)投資基金方在被投資企業(yè)中的股份比例向第三方轉(zhuǎn)讓股份。優(yōu)先購買股權(quán)與共同賣股權(quán)股權(quán)投資基金具有承擔(dān)相同風(fēng)險和收益的條件。創(chuàng)始人股東、管理層和主要員工對私募股權(quán)投資基金方的承諾五、介入企業(yè)的經(jīng)營管理融機(jī)構(gòu)的密切關(guān)系也為私募股權(quán)投資基金方追加融資提供了來源。采取適合自己的監(jiān)管手段，主要包括采取有效的報告制度和監(jiān)控制其社會資源網(wǎng)絡(luò)和渠道幫助項目企業(yè)進(jìn)入新市場、尋找戰(zhàn)略伙伴以發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)、降低成本等方式來提高企業(yè)的收益能力。另外，為滿足引資企業(yè)未來公開發(fā)行或國際并購的要求，私募股權(quán)投資基金方會幫其建立合適的管理體系和公司治理構(gòu)架。六