條袋包裝設(shè)備行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

條袋包裝設(shè)備行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略包裝機械行業(yè)發(fā)展趨勢未來幾年，發(fā)展中國家和地區(qū)包裝設(shè)備銷量的增長將成為全球包裝設(shè)備發(fā)展的推動力，中國作為最大的發(fā)展中國家，對包裝設(shè)備的需求將構(gòu)成世界最大的市場之一；亞洲其他欠發(fā)達國家和地區(qū)，例如印度、印度尼西亞、馬來西亞和泰國，對包裝設(shè)備的市場需求也會獲得較大的增長；而在美國、西歐、日本等發(fā)達國家和地區(qū)，盡管包裝設(shè)備的市場需求增長速度低于發(fā)展中國家，但由于市場基數(shù)較大，更新?lián)Q代需求旺盛，預(yù)計未來仍將獲得穩(wěn)定的增長。包裝機械行業(yè)直接服務(wù)于企業(yè)的生產(chǎn)過程，以及產(chǎn)品向消費領(lǐng)域轉(zhuǎn)移的倉儲物流環(huán)節(jié)，對國民經(jīng)濟的健康發(fā)展意義重大，包裝設(shè)備尤其是高端包裝設(shè)備的自主研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化一直是國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵的發(fā)展對象，重點向著高效化、柔性化、大型化、個性化、智能化方向發(fā)展。包裝機械行業(yè)發(fā)展趨勢從長遠看，我國對于藥品行業(yè)的包裝市場容量以及需求相比于奶粉行業(yè)總體更大。根據(jù)商務(wù)部發(fā)布的《2021藥品流通行業(yè)統(tǒng)計分析報告》，全國七大類醫(yī)藥商品銷售總額26，064億元，扣除不可比因素同比增長8．5%，而且隨著國家藥品集中采購，會加速藥企的整合，整合后的企業(yè)對于智能化的包裝設(shè)備需求會大大增加；另外，中藥大健康化也為中藥的包裝市場帶來新的機會：各地部門先后發(fā)布了《中醫(yī)藥健康服務(wù)發(fā)展規(guī)劃（2015—2020年）》《中藥材保護和發(fā)展規(guī)劃（2015—2020年）的通知》《中醫(yī)藥發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2016—2030年）》等文件，中醫(yī)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)、中藥產(chǎn)業(yè)等方向會成為新的經(jīng)濟增長點，中藥產(chǎn)品會被進一步深加工，以更便捷的使用方式呈現(xiàn)，從而帶動對中藥、保健品等大健康相關(guān)產(chǎn)品的包裝，尤其是條包方向的新需求。除此以外，針對咖啡等高速發(fā)展的消費品行業(yè)而研發(fā)的特定條包生產(chǎn)線也會對包裝行業(yè)新的業(yè)績增長起到促進作用。不同終端消費者對包裝的特異性需求會給包裝行業(yè)帶來創(chuàng)新的趨勢。市場需求廣闊我國宏觀經(jīng)濟近十年來保持高速增長，已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟體，根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2021年，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值達到114．4萬億元，較上年增長率為8．1%，成為推動全球經(jīng)濟增長的中心之一，同時也是全球最大的消費市場之一。得益于整個宏觀經(jīng)濟健康、穩(wěn)定、快速的發(fā)展以及國家頒布的多項產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興發(fā)展計劃，國民經(jīng)濟中絕大部分行業(yè)均實現(xiàn)了穩(wěn)步增長，包括茶葉、煙酒、鞋、首飾、化妝、消費電子等行業(yè)在內(nèi)的眾多下游行業(yè)的快速發(fā)展為我國包裝機械工業(yè)的快速增長起到了巨大的帶動作用。隨著我國在全球經(jīng)濟格局中的地位和作用日益凸顯以及我國宏觀經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長，未來這些下游行業(yè)仍將繼續(xù)帶動包裝機械行業(yè)在經(jīng)營模式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)制造等環(huán)節(jié)取得更大的發(fā)展，同時也將為包裝機械工業(yè)提供更為廣闊的市場空間。包裝機械行業(yè)競爭格局包裝機械行業(yè)涉及多學(xué)科、多領(lǐng)域，企業(yè)需根據(jù)客戶的個性化需求定制相應(yīng)的包裝單機設(shè)備或整條生產(chǎn)線，對研發(fā)水平和技術(shù)能力要求較高。德國、法國、意大利等制造業(yè)發(fā)達國家生產(chǎn)現(xiàn)代化水平位居全球領(lǐng)先地位，其包裝設(shè)備產(chǎn)品序列全、更新速度快、研發(fā)能力強，獲得了國際范圍的品牌影響力。如德國舒伯特公司、法國斯拉克公司等，通過提供大型成套、高精度的單機設(shè)備和智能生產(chǎn)線，在世界包裝機械市場處于主導(dǎo)地位，也占據(jù)了我國高端包裝設(shè)備市場的一定份額。而受資金、技術(shù)、人才、經(jīng)驗等因素影響，國內(nèi)包裝機械設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)多數(shù)規(guī)模較小，自主研發(fā)能力不強，高起點企業(yè)較少，綜合競爭力較弱，在低端市場的競爭壓力日益加劇。但隨著我國機械工業(yè)的崛起和機械設(shè)備結(jié)構(gòu)的調(diào)整發(fā)展，也出現(xiàn)了以公司為代表的少數(shù)具有較高研發(fā)設(shè)計能力和生產(chǎn)能力的領(lǐng)先企業(yè)，逐步取得國內(nèi)中高端包裝設(shè)備市場主導(dǎo)地位，并不斷縮小與國際知名企業(yè)的差距，在出口方面獲得成功嘗試，未來將進一步開拓國際市場。國際巨頭占據(jù)主導(dǎo)，曙光初現(xiàn)（一）國內(nèi)企業(yè)規(guī)模較小，行業(yè)集中度會逐步提升外企主導(dǎo)高端市場，國內(nèi)企業(yè)奮力追趕。我國高端包裝設(shè)備市場以及世界包裝設(shè)備市場，由德國、美國、意大利等制造業(yè)發(fā)達國家占據(jù)了主導(dǎo)地位，以利樂、克朗斯、科埃斯等為代表的國際知名包裝設(shè)備企業(yè)，通過提供大型、成套、標準化、高精度、高速化的單機設(shè)備和智能包裝生產(chǎn)線，占據(jù)高端包裝設(shè)備市場的主要份額。國內(nèi)從事包裝設(shè)備生產(chǎn)的企業(yè)，處于追趕國際知名包裝設(shè)備企業(yè)的過程中，經(jīng)過多年努力，已經(jīng)從模仿學(xué)習階段發(fā)展到自我創(chuàng)新階段。以永創(chuàng)智能為代表的少數(shù)國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)，憑借多年積累，目前已具備包裝設(shè)備的自主研發(fā)、獨立設(shè)計、生產(chǎn)制造和安裝調(diào)試能力。國內(nèi)企業(yè)還可利用本土化優(yōu)勢為客戶提供持續(xù)、快捷的售后服務(wù)，價格相對國外企業(yè)相對較低，綜合性價比更高，與國際知名企業(yè)之間的市場競爭力差距逐漸縮小。國內(nèi)包裝機械企業(yè)規(guī)模普遍較小。盡管國內(nèi)包裝設(shè)備行業(yè)市場容量巨大，但行業(yè)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品各有側(cè)重且普遍規(guī)模不大，2020年僅有京山輕機、永創(chuàng)智能的主營業(yè)務(wù)收入突破20億元，2021年瑞典利樂全球營收114．5億歐元，德國克朗斯2021年全球營收36億歐元，與國際頂尖企業(yè)相比差距較大。國內(nèi)包裝機械企業(yè)市場集中度很低，行業(yè)中規(guī)模偏小的企業(yè)眾多，食品和包裝機械行業(yè)80%以上為中小企業(yè)，自主研發(fā)能力弱，高起點企業(yè)少，低水平重復(fù)建設(shè)多，綜合競爭力弱，缺少產(chǎn)品壟斷力。行業(yè)內(nèi)每年有近15%的企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)或倒閉，但又有15%的企業(yè)加入。2020年受疫情影響，有很多企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)做口罩機或相關(guān)產(chǎn)業(yè)。行業(yè)集中度會逐步提升。隨著下游企業(yè)對于包裝設(shè)備柔性化、智能化、效率的要求進一步提高，未來，僅有少數(shù)具有較強研發(fā)能力和技術(shù)積累，具備品牌優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)才能獲得相對較高的利潤率，不斷地為市場開發(fā)出新產(chǎn)品；相反規(guī)模較小的包裝設(shè)備企業(yè)可能被淘汰或者兼并。乳制品、啤酒、飲料后端包裝等細分領(lǐng)域已經(jīng)開始出現(xiàn)非常明顯的馬太效應(yīng)，即一到兩家企業(yè)成為細分領(lǐng)域的標桿，掌握行業(yè)的定價和標準。未來的幾年，在其他細分領(lǐng)域，將不斷漸次出現(xiàn)這樣的競爭態(tài)勢，并以啤酒、飲料、乳制品為參考藍本，行業(yè)的集中度進一步提高。（二），曙光初現(xiàn)從設(shè)備參數(shù)看的曙光。包裝速度是表征包裝設(shè)備性能的重要參數(shù)，設(shè)備的傳感器、控制單元、伺服電機、電磁閥、密封件、高速軸承等零部件的性能最終將體現(xiàn)在包裝速度，從國際巨頭以及國內(nèi)龍頭典型包裝機械的包裝速度來看，國內(nèi)龍頭包裝速度并不占劣勢。國際巨頭在灌裝設(shè)備的積累多年，利樂、克朗斯等企業(yè)均有自身擅長的領(lǐng)域。利樂在常溫紙盒包裝業(yè)務(wù)處于世界領(lǐng)先地位，利樂產(chǎn)品種類繁多，覆蓋乳制品、飲料、冰淇淋、奶酪、食品和蔬萊以及寵物食品等產(chǎn)品的加工和包裝生產(chǎn)線，在乳制品方面有紙包裝和塑料包裝多種產(chǎn)品，液態(tài)奶是利樂最主要的下游應(yīng)用?？死仕瓜掠沃饕獞?yīng)用領(lǐng)域為啤酒廠、軟飲料及葡萄酒、氣泡酒與烈性酒廠；在后道包裝領(lǐng)域，克朗斯擁有專門的冷卻機和加熱器進行巴氏殺菌，灌裝線對產(chǎn)品的質(zhì)量安全保障方面具有優(yōu)勢。國內(nèi)企業(yè)永創(chuàng)智能和中亞股份分別從不同下游領(lǐng)域起步，在灌裝速度、耐用性等方面已經(jīng)基本趕上進口設(shè)備，而且在殺菌等工藝方面也逐漸取得長足進步；同時國內(nèi)企業(yè)可以為下游企業(yè)提供定制化產(chǎn)品，專業(yè)的優(yōu)質(zhì)售后服務(wù)；此外還計劃進一步加大在包裝材料的投入，穩(wěn)步提升競爭力。從營收變化來看的曙光。從國際巨頭利樂近年來的營收增速來看，其增長明顯乏力，低于包裝設(shè)備行業(yè)增速；KHS近年來營收長期處于負增長，低于包裝設(shè)備行業(yè)增速；亞太地區(qū)是包裝機械行業(yè)增長最快的地區(qū)，而GEA亞太區(qū)營收增速自2019年轉(zhuǎn)為負增長，低于行業(yè)增速；克朗斯灌裝線自2020年轉(zhuǎn)為負增長，2021年大幅降低。中國包裝機械廠商，其營業(yè)收入整體保持增長，增速明顯高于利樂等國際巨頭，而且2021年收入增速明顯加快。永創(chuàng)智能2016年來營業(yè)收入復(fù)合增速高達21．9%，中亞股份2016年來營業(yè)收入復(fù)合增速高達10．8%，兩家企業(yè)近10年營業(yè)收入基本維持正增長，中亞股份2020年由于疫情影響收入下滑，但2021年快速反彈，營業(yè)收入增速高達60%以上。從營業(yè)收入來看，國產(chǎn)包裝機械在進口替代方面已經(jīng)走出第一步。從市場消息看的曙光。2020年12月，西方32個國家宣布取消對中國包裝機械的關(guān)稅優(yōu)惠，從側(cè)面反映出國產(chǎn)包裝機械競爭實力的提升，初步具備了和國外包裝機械競爭的實力。2020年，達意隆低溫奶包裝設(shè)備在國內(nèi)多家乳制品企業(yè)廣受好評，李子園常溫乳制品產(chǎn)線也采用了國產(chǎn)包裝設(shè)備，國產(chǎn)包裝機械發(fā)展態(tài)勢良好。2021年，我國包裝機械產(chǎn)量達到75．4萬臺，同比增長186%，是國產(chǎn)設(shè)備大幅增長的重要原因。的基礎(chǔ)已經(jīng)具備。國內(nèi)包裝設(shè)備企業(yè)已經(jīng)在啤酒、低溫牛奶、休閑食品等細分行業(yè)的包裝設(shè)備方面取得明顯進步，國內(nèi)龍頭企業(yè)的基礎(chǔ)已經(jīng)具備，國際巨頭因其長期塑造的品牌影響力，在食品飲料企業(yè)采購包裝設(shè)備時更受青睞。的限制更多來自客戶的已有認知，對國產(chǎn)設(shè)備信心不足，近年來的曙光已近，已有國內(nèi)廠商等選用國產(chǎn)的包裝機械設(shè)備，初步實現(xiàn)了從0到1的突破。國產(chǎn)設(shè)備有望在新晉食品飲料企業(yè)中取得突破。食品飲料行業(yè)面臨新的消費需求，新進入者眾多，新進入者對國外設(shè)備執(zhí)念不深，對包裝設(shè)備的性價比更為重視，如果國產(chǎn)設(shè)備廠商能夠積極跟進推廣，國產(chǎn)設(shè)備在新進入食品飲料行業(yè)企業(yè)的市占率有望得到提升。長期來看，包裝機械具有較高的確定性。目前尚處于起始階段，多數(shù)國內(nèi)食品飲料廠商尚處于觀望，國產(chǎn)設(shè)備廠商有充分的信心，在下游客戶使用了國產(chǎn)設(shè)備之后，對國產(chǎn)設(shè)備的信心會大幅提升，后續(xù)的設(shè)備采購也有望實現(xiàn)加速。，曙光初現(xiàn)之后有望迎來加速上升。（三）國內(nèi)食品包裝機械市場規(guī)模約511億元，2025年達到約1200億元我國已經(jīng)成為全球發(fā)展最快，規(guī)模最大，最具潛力的包裝機械市場。隨著全球加工制造業(yè)的中心轉(zhuǎn)移，我國的包裝機械行業(yè)將進一步加速發(fā)展。2019年以來，在下游食品，藥品、日化等行業(yè)新增長點拉動下，我國包裝專用設(shè)備產(chǎn)量逐年增長；根據(jù)中商情報網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020年我國包裝專用設(shè)備產(chǎn)量達26．3萬臺，2021年全國包裝專用設(shè)備產(chǎn)量為75．4萬臺，同比大幅增長186%，截至2022年10月，產(chǎn)量達80．8萬臺，預(yù)計2022年包裝專用設(shè)備產(chǎn)量同比增長不低于25%。包裝機械產(chǎn)量大幅增長與中國包裝機械技術(shù)水平提升以及市場認可度提升有密切關(guān)系，也反應(yīng)出包裝機械行業(yè)迎來快速發(fā)展的新階段。我國食品和包裝機械行業(yè)在2015年實現(xiàn)了行業(yè)國際貿(mào)易順差，2020年包裝機械行業(yè)實現(xiàn)進出口貿(mào)易總額45．32億美元，其中出口29．72億美元，進口15．7億美元；貿(mào)易順差逐漸擴大，我國包裝機械產(chǎn)品在國際上的競爭力不斷提升，走出去步伐明顯加快。2025年食品包裝機械市場規(guī)模將達到1200億元。2021年，全國食品包裝設(shè)備行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入511億元，同比增長24．63%，2020年疫情影響下，包裝專用設(shè)備營收仍增長15．82%，根據(jù)食品加工和包裝工業(yè)協(xié)會，包裝專用設(shè)備增長主要來自于乳制品、飲料、酒類、肉類等自動化、智能化程度較高的細分領(lǐng)域的升級改造。根據(jù)中國食品加工和包裝機械工業(yè)十四五發(fā)展規(guī)劃，2019年，全國食品和包裝機械全行業(yè)實現(xiàn)生產(chǎn)總值4000億元，到2025年預(yù)計行業(yè)生產(chǎn)總值達到5000億元，規(guī)模以上企業(yè)總產(chǎn)值達到1500億元，全年均增長率穩(wěn)定在8%左右，出口額達到120億美元，實現(xiàn)規(guī)模和質(zhì)量協(xié)調(diào)發(fā)展，國際競爭力明顯提升。2019年，全國食品和包裝機械工業(yè)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營收同比增長2．63%，其中包裝專用設(shè)備同比增長8．78%，由于包裝機械增速遠高于食品加工機械，假設(shè)國內(nèi)包裝機械市場5年內(nèi)復(fù)合增長率為24%，到2025年我國食品包裝機械行業(yè)市場規(guī)模將達到約1200億元。低碳環(huán)保成為行業(yè)新要求隨著包裝行業(yè)與加工行業(yè)發(fā)展的