新能源汽車充電設(shè)備產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢

新能源汽車充電設(shè)備產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢國內(nèi)充電樁市場規(guī)模將突破千億元近年來國內(nèi)車樁比整體呈下行趨勢。國內(nèi)車樁比從2018年的3．4下行至2022年的2．5。在國家政策積極推動和市場需求驅(qū)動下，假設(shè)車樁比繼續(xù)呈逐年下行趨勢，到2025年車樁比下行至2，則屆時充電樁保有量將達2000萬臺，距離當前有約1500萬臺的缺口。通過估算得出，預(yù)計2023-2025年國內(nèi)充電樁新增數(shù)量分別為436萬臺、480萬臺、572萬臺，2023-2025年新增充電樁數(shù)量年復(fù)合增長率達30%。同樣地，近年來我國新能源汽車充電樁行業(yè)市場規(guī)模保持增長趨勢。根據(jù)EVCIPA數(shù)據(jù)，我國充電樁市場規(guī)模從2018年的124．3億元增長至2021年的418．7億元，3年復(fù)合增長率為50%。根據(jù)估算，預(yù)計2022年充電樁市場規(guī)模約達900億元，2025年將有望達2000億元，3年復(fù)合增長率為31%。汽車充電模塊行業(yè)面臨的機遇（一）汽車充電模塊國家產(chǎn)業(yè)政策支持隨著我國碳達峰和碳中和目標的提出，新能源汽車的發(fā)展進程將進一步加速。近年來由于國家大力推進新能源汽車產(chǎn)業(yè)，密集出臺了新能源汽車及充電基礎(chǔ)設(shè)備設(shè)施相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃。充電模塊作為充電樁的核心部件，其行業(yè)的發(fā)展也受到相關(guān)政策和規(guī)劃的促進作用。2022年10月，交通運輸部、國家鐵路局等部門發(fā)布了《關(guān)于加快建設(shè)國家綜合立體交通網(wǎng)主骨架的意見》，提出要推進鐵路電氣化和機場運行電動化，加快高速公路快充網(wǎng)絡(luò)有效覆蓋。2022年5月，《關(guān)于推進以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)的意見》明確提出了優(yōu)化公共充換電設(shè)施建設(shè)布局，加快建設(shè)充電樁的政策意見。2022年1月，發(fā)改委等10部門共同發(fā)布了《國家發(fā)展改革委等部門關(guān)于進一步提升電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實施意見》，明確提出完善居住社區(qū)充電設(shè)施建設(shè)推進機制、逐步提高快充樁占比、加強縣城鄉(xiāng)鎮(zhèn)充電網(wǎng)絡(luò)布局等政策意見。2021年10月，《2030年前碳達峰行動方案》明確提出有序推進充電樁、配套電網(wǎng)、加注（氣）站、加氫站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升城市公共交通基礎(chǔ)設(shè)施水平的行動方案。在國家產(chǎn)業(yè)政策的持續(xù)支持下，新能源汽車及充電基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境不斷改善，產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)巨大潛力，也對行業(yè)持續(xù)盈利能力和成長性產(chǎn)生積極影響。（二）新能源汽車及充電基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域快速發(fā)展在國家政策大力扶持下，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)及充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)實現(xiàn)了快速發(fā)展。在新能源汽車市場方面，中國大陸新能源汽車年度銷量、保有量保持持續(xù)增長態(tài)勢，年度銷量從2016年的30．17萬輛增加至2022年1-9月的435．83萬輛，年均復(fù)合增長率達59．11%；保有量從2016年末的91萬輛增加至2022年9月末的1，149萬輛，年均復(fù)合增長率達55．43%。在充電基礎(chǔ)設(shè)施方面，中國大陸充電樁保有量從2017年末的44．57萬臺增長至2022年9月末的448．80萬臺，年均復(fù)合增長率達62．61%。經(jīng)過多年發(fā)展，我國車樁比從2017年末的3．43:1下降至2022年9月末的2．56:1，但距離《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）》中車樁比達到1:1的目標仍有一段距離。在國家產(chǎn)業(yè)政策扶持、新能源汽車和充電設(shè)施保有量仍持續(xù)增長的背景下，大功率直流充電設(shè)備增長潛力巨大，充電模塊未來也將迎來更為廣闊的市場空間。（三）技術(shù)升級為汽車充電模塊行業(yè)注入新的發(fā)展動力近年來，新技術(shù)新材料新工藝的開發(fā)和新應(yīng)用、新需求的產(chǎn)生，極大地促進了充電模塊的技術(shù)發(fā)展、產(chǎn)品優(yōu)化和新品開發(fā)。DSP芯片等實時數(shù)字控制半導(dǎo)體芯片的技術(shù)進步，相關(guān)電力電子數(shù)字控制技術(shù)的發(fā)展，電路拓撲結(jié)構(gòu)設(shè)計的優(yōu)化，以及新型電力電子元器件的不斷更新，碳化硅、氮化鎵等化合物半導(dǎo)體材料技術(shù)的遞進，為充電模塊的轉(zhuǎn)換效率、功率密度、防護性、智能化等性能的持續(xù)提升提供了關(guān)鍵性的技術(shù)保障。同時，充電模塊的升級換代也加速了行業(yè)內(nèi)新應(yīng)用、新需求的產(chǎn)生，推動諸如小直流快充、V2G等新應(yīng)用領(lǐng)域的興起，為行業(yè)未來發(fā)展提供新的機遇。汽車充電模塊行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)（一）汽車充電模塊宏觀經(jīng)濟增速放緩的影響目前，我國經(jīng)濟已從高速發(fā)展進入新常態(tài)發(fā)展階段。在此背景下，疊加新冠肺炎疫情、全球經(jīng)濟衰退等多方面不確定因素影響，我國宏觀經(jīng)濟增長速度可能放緩，進而對新能源汽車及相關(guān)配套設(shè)備設(shè)施行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。若未來國內(nèi)宏觀經(jīng)濟增速持續(xù)放緩，可能對行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生較大沖擊。（二）汽車充電模塊原材料供應(yīng)緊缺及價格波動行業(yè)充電模塊等產(chǎn)品的原材料主要包括功率器件、磁元件、電容、PCB、結(jié)構(gòu)件、芯片等。其中，功率器件、芯片等半導(dǎo)體材料的供應(yīng)受供需關(guān)系、國際等宏觀因素的影響較為明顯，供應(yīng)情況和材料價格波動較大。主要原材料供需關(guān)系和市場價格的波動將會從產(chǎn)品成本、供應(yīng)穩(wěn)定性、交貨及時性等多個方面對行業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)產(chǎn)生影響。同時，行業(yè)與新能源汽車行業(yè)聯(lián)系緊密，新能源汽車所使用的功率器件、芯片等半導(dǎo)體材料較多，而我國新能源汽車行業(yè)功率器件、芯片等半導(dǎo)體材料主要依賴進口，國產(chǎn)化率尚顯不足，我國新能源汽車重要原材料的供應(yīng)情況在一定程度上也將會對行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生影響。充電樁中游運營處于壟斷競爭格局充電樁產(chǎn)業(yè)鏈的中游為充電運營商，負責運營大型充電站或提供充電樁充電服務(wù)等，中游充電運營的投資成本大，需要較強的資金實力，屬于重資本環(huán)節(jié)，是行業(yè)潛在入局者較難進入的一個環(huán)節(jié)。充電樁運營商按商業(yè)模式主要分為運營商主導(dǎo)模式、車企主導(dǎo)模式、第三方充電服務(wù)平臺主導(dǎo)模式三種。運營商主導(dǎo)模式的運營管理效率高，為現(xiàn)階段市場的主要運營模式，代表企業(yè)包括特來電、星星充電、國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等。目前公共充電樁運營商集中度高。截至2022年末，全國充電運營企業(yè)所運營公共充電樁數(shù)量CR10達86．3%。其中CR4達64．6%，依次為特來電運營36．3萬臺，占比20．2%；星星充電運營34．2萬臺，占比19%；云快充運營25．9萬臺，占比14．4%；國家電網(wǎng)運營19．6萬臺，占比10．9%。按照不同的充電技術(shù)分類，目前充電樁主要分為直流充電和交流充電兩大類。交流充電又稱慢充，交流充電樁的技術(shù)成熟，結(jié)構(gòu)較為簡單，易于安裝且成本較低，采用常規(guī)電壓、充電功率小、充電慢，大多安裝在居民小區(qū)停車場。直流充電又稱快充，先將交流電轉(zhuǎn)化為直流電，再通過充電插口直接給電池充電。直流充電樁的技術(shù)和設(shè)備較交流充電樁復(fù)雜，制造成本和安裝成本等均較高，采用高電壓、充電功率大、充電快，目前更適用于對充電時長要求較高的場景，如出租車、公交車等，一般安裝在集中式的充電站。我國公共充電樁包含直流充電樁和交流充電樁兩大類。目前仍以交流充電樁為主流，交流充電樁和直流充電樁大概占比為6：4。同時近三年來公共直流充電樁的占比逐年提升，2020-2022年，占比分別為38．3%、41%、42．3%。從歐洲充電樁市場結(jié)構(gòu)來看，存量公共充電樁也主要以慢充樁為主，但近年來快充樁的占比呈逐年提升的趨勢。從美國充電樁市場結(jié)構(gòu)來看，存量公共充電樁同樣主要以慢充樁為主，慢充樁占比略低于歐洲市場。2019年開始其快充樁的占比明顯提升，且連續(xù)三年呈提升趨勢。充電便利性和縮短充電時長是解決新能源汽車發(fā)展的痛點之一。目前市場上已有多款車型的續(xù)航里程達到500km以上，隨著車輛續(xù)航里程不斷增加，用戶迫切需求更大功率的充電技術(shù)和更快的充電速度，希望充電時長在20min以內(nèi)?？斐浼夹g(shù)加速應(yīng)用對于推動新能源車快速發(fā)展至關(guān)重要。目前各國政策從頂層設(shè)計積極推動快充技術(shù)發(fā)展，未來快充樁占比有望逐步提高。電池充電電量=充電功率×充電時間，即充電功率越大，充電時間越短。充電功率=系統(tǒng)電壓×充電電流。因此，實現(xiàn)快充有兩條技術(shù)路線：一是大電流快充技術(shù)，一是高壓快充技術(shù)。大電流快充技術(shù)，需要升級電芯的材料體系和結(jié)構(gòu)，以提高單體電芯的最大充電電流，對電池的各個部分進行分區(qū)同時充電，對熱管理要求高，技術(shù)難度較大，因此推廣難度較大。此技術(shù)應(yīng)用以特斯拉Model3為代表，最大充電電流可達700A，實現(xiàn)30分鐘充80%電量。高壓快充技術(shù)是目前車企實現(xiàn)快充的主流選擇，該技術(shù)難度相對較小，成本相對可控。為了實現(xiàn)超級快充，緩解充電焦慮，目前主流新能源車企紛紛推出800V高壓平臺車型，并將于2023年陸續(xù)上市。后續(xù)高壓快充車型將加速投放市場，預(yù)計到2025年國內(nèi)高壓快充車型銷量有望突破500萬輛，在新能源汽車中滲透率將達40%。實現(xiàn)高壓快充需要搭配大功率直流充電樁，目前市場存量充電樁大多只能支持400V電壓，快充需求推動充電樁技術(shù)變革，未來新建快充樁將大部分具備3C及以上大功率充電能力。充電樁核心部件需要升級適配，大功率充電模塊需求提升，對于充電樁所采用的功率器件的耐壓性、轉(zhuǎn)換效率、導(dǎo)通損耗等性能要求也更高，并且需要快充液冷散熱系統(tǒng)支持。具備相關(guān)技術(shù)儲備的設(shè)備生產(chǎn)商將率先受益。換電站為充電樁之外的又一補能模式。與充電樁模式相比，換電模式的關(guān)鍵優(yōu)勢在于補能效率高，換電耗時不超5分鐘。同時車電分離模式能夠降低購車門檻，尤其適用于有運營成本控制壓力的出租車、商用車的電動化推廣。換電模式包括：底盤換電、側(cè)方換電、分箱換電。目前底盤換電是市場的主流模式，約占80%的市場份額，主要用于乘用車；側(cè)身換電約占8%的市場份額，主要用于商用車（重卡、礦卡等）；分箱換電目前應(yīng)用較少，主要用于乘用車，其最大的優(yōu)勢是易實現(xiàn)換電統(tǒng)一標準化操作。換電站產(chǎn)業(yè)鏈的上游可以分為換電設(shè)備和動力電池廠商兩大部分，中游為換電站運營商，下游為可換電的新能源汽車以及動力電池回收。換電模式主要包括集中充電模式和充換電模式。集中充電模式是通過集中型充電站對大量電池集中存儲、集中充電、統(tǒng)一配送，并在電池配送站內(nèi)對電動汽車提供電池更換服務(wù)。充換電模式是以換電站為載體，換電站同時具備電池更換和電池充電功能，站內(nèi)包括供電系統(tǒng)、充電系統(tǒng)、電池更換系統(tǒng)、監(jiān)控系統(tǒng)、電池檢測與維護管理部分等。此外，換電模式的推廣有利于汽車制造商或動力電池制造商作為回收主體提前鎖定廢舊電池來源，實現(xiàn)批量回收，從而提高回收利用效益。2021年國內(nèi)新能源換電汽車銷量約16萬輛，同比增長1．6倍，市場滲透率約5%，保有量約25萬輛，同比增長1．8倍。隨著換電技術(shù)、商業(yè)模式不斷成熟，新能源換電汽車市場有望實現(xiàn)高速增長。預(yù)計到2025年新能源換電汽車銷量有望達192萬輛，CAGR約86%，市場滲透率約16%，保有量有望達400萬輛。近年來新能源汽車快速發(fā)展同樣推動了換電站需求快速增長。2021年以來，換電模式得到了國家政策的大力支持，各地加大對換電站建設(shè)的力度。截至2022年末，全國換電站保有量達1973座，較上一年度增長52%。其中北京、廣東、浙江、江蘇、上海等地擁有換電站數(shù)量位居前五位，均超百座。目前，蔚來奧動新能源和伯坦科技為國內(nèi)主要換電運營商，分別運營著1300座、565座和108座換電站，分別占比66%、29%、5%。蔚來規(guī)劃于2023年新增1000座換電站，累計建成超過2300座換電站。在近年來各地政策的大力推動下，未來隨著換電技術(shù)不斷進步、商業(yè)模式逐步成熟，市場前景愈發(fā)明朗，換電運營商、主機廠、動力電池廠商紛紛角逐換電賽道。其中，換電運營商奧動新能源、伯坦科技加快與主流車企合作開發(fā)換電車型；蔚來、吉利、北汽、廣汽、上汽、一汽、東風(fēng)、長安、小鵬、哪吒、江淮等主機廠積極研發(fā)換電車型，部分車企已實現(xiàn)量產(chǎn)；動力電池廠商寧德時代、國軒高科、孚能科技等積極探索推進換電業(yè)務(wù)。展望未來，考慮快充技術(shù)的快速發(fā)展，在輕型車領(lǐng)域，換電技術(shù)的優(yōu)勢會有所削弱，預(yù)計換電技術(shù)將主要應(yīng)用于快充較難實現(xiàn)的重卡等商用車領(lǐng)域。隨著快充技術(shù)和換電技術(shù)持續(xù)進步優(yōu)化，中長期有望形成快充+換電并存的新能源汽車配套基礎(chǔ)設(shè)施格局。新能源汽車充換電設(shè)備設(shè)施行業(yè)規(guī)模（一）全球新能源汽車及充電樁行業(yè)規(guī)模據(jù)Marklines數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自2016年以來，全球新能源汽車銷量保持波動增長態(tài)勢，從2016年的69．89萬輛增長至2022年1-9月的703．85萬輛，年均復(fù)合增長率達49．43%。2019年，受單邊主義和保護主義抬頭、全球貿(mào)易摩擦頻發(fā)影響，全球宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)疲軟，在此背景下，全球新能源汽車銷量增長率僅為8．02%；2020年，新冠肺炎疫情在全球大規(guī)模爆發(fā)，全球供應(yīng)鏈受到一定沖擊，但隨著各國新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策的出臺與落地，全球新能源汽車銷量達到289．00萬輛，逆勢增長44．33%；2021年，新冠肺炎疫情在全球范圍內(nèi)得到有效控制，同時各大車企紛紛擴大在新能源汽車領(lǐng)域的布局，終端消費者對新能源汽車的接受程度也不斷提高，全球新能源汽車銷量實現(xiàn)爆發(fā)式增長，銷量高達638．86萬輛，增幅達到121．06%。根據(jù)國際能源署（IEA）在2021年5月發(fā)布的《NetZeroby2050》報告中預(yù)測，到2030年，全球新能源汽車銷量將達到5，600萬輛；根據(jù)其2022年5月發(fā)布的《GlobalEVOutlook2022》報告中基于全球各國既定政策目標進行預(yù)測，到2030年，全球新能源汽車保有量將達到2億輛。隨著全球新能源汽車市場的快速發(fā)展，銷量迅速增長，新能源汽車的補能需求也不斷擴大。完善充電基礎(chǔ)設(shè)施有助于緩解消費者對新能源汽車的里程焦慮，支持擴大新能源汽車消費。目前，公共充電樁是新能源汽車的主流補能設(shè)備之一，在全球下游市場需求迅速增長以及各國政策扶持的雙輪驅(qū)動下，全球公共充電樁保有量呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢。根據(jù)國際能源署（IEA）的數(shù)據(jù)顯示，2016年至2021年，全球公共充電樁建設(shè)規(guī)模持續(xù)上升，公共快充充電樁數(shù)量由2016年末的7．50萬臺增長至2021年末的56．9萬臺，年均復(fù)合增長率達49．97%；公共慢充充電樁數(shù)量由2016年末的25．60萬臺增長至2021年末的120．80萬臺，年均復(fù)合增長率達36．38%。公共充電樁數(shù)量的增長為新能源汽車提供了更好的續(xù)航保障，同時也促進無法獲得私人充電樁的消費者購買新能源汽車。國際能源署（IEA）發(fā)布的《GlobalEVOutlook2021》報告中分別基于既定政策和可持續(xù)發(fā)展兩種情景進行了預(yù)測，預(yù)計到2025年，全球充電樁預(yù)計保有量將分別達到4，580萬臺和6，500萬臺，其中全球私人充電樁預(yù)計保有量分別達3，970萬臺和5，670萬臺，全球公共充電樁預(yù)計保有量達610萬臺和830萬臺；到2030年，全球充電樁預(yù)計保有量將分別達到12，090萬臺和21，520萬臺，其中全球私人充電樁預(yù)計保有量分別達10，470萬臺和18，990萬臺，全球公共充電樁預(yù)計保有量達1，620萬臺和2，530萬臺。（二）中國大陸新能源汽車及充電樁換電站行業(yè)規(guī)?；趯δ茉窗踩铜h(huán)境保護的考慮，同時為推動我國從汽車大國邁向汽車強國，實現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和升級，我國政府積極推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在產(chǎn)業(yè)政策扶持下，中國大陸新能源汽車年度銷量、保有量保持持續(xù)增長態(tài)勢，年度銷量從2016年的30．17萬輛增加至2022年1-9月的435．83萬輛，年均復(fù)合增長率達59．11%；保有量從2016年末的91萬輛增加至2022年9月末的1，149萬輛，年均復(fù)合增長率達55．43%。2020年，受新冠肺炎疫情影響，新能源汽車企業(yè)的生產(chǎn)與銷售均受到較大沖擊，新能源汽車銷量、保有量增速有所放緩；2021年，新冠肺炎疫情在我國得到有效控制，各地復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序進行，新能源汽車銷量、保有量恢復(fù)高速增長；2022年，俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)、國際油價飆升助推包括我國在內(nèi)的全球新能源汽車市場保持迅猛發(fā)展。根據(jù)2020年10月《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》中提出的發(fā)展愿景，2025年，我國新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右；2035年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領(lǐng)域用車全面電動化。我國充電樁行業(yè)萌芽于21世紀初，并在2011年至2014年得到初步發(fā)展，此時參與者以國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等國企為主，且服務(wù)對象多為公共汽車或政府內(nèi)部用車，市場規(guī)模較?。?014年11月，財政部、科技部、工信息、發(fā)改委聯(lián)合出臺了《關(guān)于新能源汽車充電設(shè)施建設(shè)獎勵的通知》，將新能源汽車推廣數(shù)量與政府對地方政府的充電設(shè)施補貼掛鉤，各地方政府也紛紛出臺相應(yīng)政策，將補貼政策落實至充電設(shè)施建設(shè)者。在政策的推動下，萬幫數(shù)字、特銳德等民營資本紛紛加入充電樁建設(shè)和運營市場；2015年，發(fā)改委、工信部等部門出臺的《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）》中提出，到2020年車樁比達到1：1的發(fā)展目標。在新能源汽車銷量、保有量持續(xù)增加以及國家政策扶持的背景下，我國充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進入高速發(fā)展階段。根據(jù)充電聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，中國大陸充電樁保有量從2017年末的44．57萬臺增長至2022年9月末的448．80萬臺，年均復(fù)合增長率達62．61%；其中公共直流充電樁從2018年末的10．94萬臺增長至2022年9月末的70．40萬臺，公共交流充電樁從2018年末的18．93萬臺增長至2022年9月末的93．10萬臺，均實現(xiàn)大幅增長。在過往的十年間，受換電站建設(shè)成本高、電池標準不統(tǒng)一、企業(yè)間技術(shù)封閉、行業(yè)缺乏適合的商業(yè)模式、各方利益難以均衡等因素影響，我國新能源汽車換電產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為緩慢。隨著我國換電技術(shù)不斷發(fā)展，商業(yè)模式逐漸成型，加上充電設(shè)施分布不均、利用率低、現(xiàn)階段充電時間相對較長、車輛續(xù)航里程短等問題的凸顯，換電模式重新引起各方重視。為推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展、緩解新能源汽車補能環(huán)節(jié)中的諸多矛盾，國家各部委開始頻繁出臺新能源汽車換電產(chǎn)業(yè)的扶持政策，核心關(guān)注點主要集中在推廣換電模式應(yīng)用、鼓勵車電分離商業(yè)模式、支持換電站建設(shè)、研究制定換電領(lǐng)域國家標準等方面，我國換電產(chǎn)業(yè)迎來重大發(fā)展機遇。2021年11月1日，國家市場監(jiān)管總局于4月份批準發(fā)布的《電動汽車換電安全要求》（GB/T40032-2021）正式實施，這是在我國在換電行業(yè)制訂的第一個基本通用性國家行業(yè)標準，包括安全要求、試驗方法、檢驗規(guī)則等內(nèi)容，將有助于提升使用換電技術(shù)的新能源汽車在機械強度、電氣安全、環(huán)境適應(yīng)性等方面的標準，引導(dǎo)新能源汽車企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)。2022年3月18日，工信部發(fā)布的《2022年汽車標準化工作要點》提出，要推進純電動汽車車載換電系統(tǒng)、換電通用平臺、換電電池包等標準制定，進一步推動了換電標準化的進程。根據(jù)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國大陸換電站保有量從2015年末的10座增長至2022年9月末的1，762座，其中2021年增長率高達126．53%。在國家政策支持及各廠商積極布局換電站的背景下，預(yù)計中國大陸換電站數(shù)量將保持較高增長速度。（三）充電模塊市場規(guī)模作為新能源汽車直流充電設(shè)備的核心部件，充電模塊將直接受益于新能源汽車及充換電設(shè)備設(shè)施行業(yè)的發(fā)展。目前，充電模塊的主要應(yīng)用領(lǐng)域為新能源汽車直流充電樁，直流充電樁市場規(guī)模的增長直接帶動充電模塊市場規(guī)模的增長，也推動充電模塊產(chǎn)品和技術(shù)的升級。一方面，充電模塊在直流充電樁中起到將交流電網(wǎng)中的交流電轉(zhuǎn)換為可為動力電池充電的直流電的作用，是直流充電樁實現(xiàn)其功能的核心部件，成本占據(jù)整個直流充電樁成本的45%至55%左右，隨著直流充電樁整體市場的快速增長，充電模塊將迎來廣闊的市場增量空間；另一方面，應(yīng)新能源汽車續(xù)航里程提升和快速充電的要求，為解決新能源汽車的大規(guī)模應(yīng)用所面臨的充電難、充電慢問題，大功率直流充電樁已成為剛性需求，進而對充電模塊產(chǎn)品提出了更高的技術(shù)要求，迫使充電模塊廠商在材料、工藝、技術(shù)等方面進行不斷調(diào)整，推動充電模塊產(chǎn)業(yè)的技術(shù)升級和產(chǎn)品迭代?？傮w上看，充電模塊的市場空間與直流充電設(shè)備的市場空間呈正相關(guān)關(guān)系，而直流充電樁的市場空間與新能源汽車保有量又呈正相關(guān)關(guān)系。自2020年10月《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》以來，地方各級政府鼓勵新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策密集出臺，新能源汽車保有量迎來快速增長。根據(jù)公安部數(shù)據(jù)顯示，中國大陸新能源汽車保有量從2020年末的492．00萬輛增加至2022年9月末的1，149．00萬輛，年均復(fù)合增長率達到62．36%。隨著新能源汽車滲透率的提高，預(yù)計未來新能源汽車保有量增速將有所放緩，因此自2022年至2025年，增長率分別按65%、55%、45%、35%估計，預(yù)計至2025年，中國大陸新能源汽車保有量將達到3，924．94萬輛。在直流充電樁保有量方面，目前中國大陸直流充電樁以公共直流充電樁為主，公共直流充電樁保有量是直流充電樁保有量的主要來源。根據(jù)充電聯(lián)盟公布數(shù)據(jù)計算顯示，中國大陸新能源汽車車樁比從2020年末的2．93:1下降至2022年9月末的2．56:1，年均復(fù)合增長率為-7．37%，按照-7%的年均復(fù)合增長率估計，2025年車樁比將下降至2．04：1，結(jié)合新能源汽車保有量預(yù)測數(shù)據(jù)，預(yù)計至2025年，中國大陸充電樁保有量將達到1，923．99萬臺。2021年中末國大陸公共充電樁保有量占充電樁保有總量的比例為43．83%，按照40%的占比估計，預(yù)計至2025年，中國大陸公共充電樁保有量將達到769．60萬臺。2021年末中國大陸公共直流充電樁占公共充電樁的比例為40．98%，隨著新能源汽車快速充電需求的增加與充電設(shè)備技術(shù)的發(fā)展，直流充電樁未來占比有望提高。若按2021年末的占比保守估計，預(yù)計至2025年，中國大陸公共直流充電樁保有量將達到315．38萬臺。為滿足新能源汽車快速補能的需求，我國直流充電樁的功率不斷提高，根據(jù)工信部裝備工業(yè)發(fā)展中心發(fā)布的《中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展年報（2021）》中的數(shù)據(jù)顯示，中國大陸直流充電樁平均功率從2016年的70KW提升至2020年的131KW，年均復(fù)合增長率為16．96%。按照5%的年均復(fù)合增長率估計，預(yù)計至2025年，中國大陸公共直流充電樁平均功率將達到167．19KW。預(yù)計至2025年，中國大陸充電模塊市場保有量將達到5，272．84億瓦。目前，中國大陸新能源汽車及充換電設(shè)備設(shè)施市場規(guī)模占全球市場規(guī)模較大比例，但隨著全球其他區(qū)域新能源汽車市場增長、車樁比不斷改善，預(yù)計全球其他區(qū)域充電模塊市場規(guī)模將呈現(xiàn)較大增長潛力。充電模塊行業(yè)概況充電模塊的市場空間與直流充電設(shè)備的市場空間呈正相關(guān)關(guān)系，而直流充電樁的市場空間與新能源汽車保有量密切相關(guān)。（一）新能源汽車及充換電行業(yè)簡介新能源汽車是指采用新型動力系統(tǒng)，完全或主要依靠新型能源驅(qū)動的汽車，主要包括純電動汽車、插電式混合動力汽車（含增程式電動汽車，下同）及燃料電池汽車。目前，新能源汽車以純電動汽車、插電式混合動力汽車兩種新能源電動汽車為主，燃料電池汽車相對較少。新能源汽車動力電池主要通過充電和換電兩種方式實現(xiàn)補能。其中，充電模式主要包括交流慢充、直流快充和無線充電。行業(yè)主要產(chǎn)品為15KW、20KW、30KW和40KW充電模塊，主要應(yīng)用于直流充電樁、充電柜等新能源汽車直流充電設(shè)備，對應(yīng)充電模式中的直流快充和換電模式。充電模式下，新能源汽車主要通過充電樁充電完成補能。按照不同的充電技術(shù)分類，充電模式可分為交流充電和直流充電。交流充電又稱慢充，即充電樁輸入電動汽車交流電，由電動汽車通過車載充電機（OBC）將電網(wǎng)的交流電進行變壓和整流，轉(zhuǎn)換為直流電后對動力電池充電。與直流充電相比，交流充電受車載充電機（OBC）功率限制，一般功率小、充電慢。交流充電樁在充電過程中起到配電和計費的作用，對電網(wǎng)改造要求低，結(jié)構(gòu)較為簡單，技術(shù)門檻相對較低，易于安裝且成本較低，適用于居民社區(qū)、公共停車