基站測(cè)試儀行業(yè)企業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局

基站測(cè)試儀行業(yè)企業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局

電子測(cè)量儀器產(chǎn)業(yè)鏈電子測(cè)量儀器行業(yè)上游行業(yè)主要是為行業(yè)提供核心部件、原材料的行業(yè)，其核心部件主要為電子元器件，目前國內(nèi)電子元器件行業(yè)迅速發(fā)展，企業(yè)較多，在中低端市場(chǎng)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，因此采購較為容易，但在高端領(lǐng)域，仍以進(jìn)口為主，成本較高。行業(yè)的原材料主要包括新材料、銅材、鋼材、塑料等常規(guī)材料，有充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，供給充足。電子測(cè)量儀器廣泛運(yùn)用于電子信息產(chǎn)品的測(cè)量，其在航空航天、通訊設(shè)備、數(shù)字電視、計(jì)算機(jī)及醫(yī)療器械等與電子產(chǎn)品相關(guān)的行業(yè)得到廣泛應(yīng)用，由于近年來裝備業(yè)朝著自動(dòng)化方向發(fā)展，因此行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，為未來行業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的空間。同時(shí)，由于下游行業(yè)分布廣泛，具有極大的差異性，因此給行業(yè)的產(chǎn)品提出了多樣化、個(gè)性化的需求。電子測(cè)量儀器擔(dān)負(fù)著國家安全、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、科技進(jìn)步的重要使命。無論從經(jīng)濟(jì)角度、產(chǎn)業(yè)角度、國家安全角度，還是從科技進(jìn)步角度，都可以看到電子測(cè)量儀器與電子測(cè)量儀器工業(yè)密不可分的關(guān)系。電子測(cè)量儀器工業(yè)在新中國成立之初就得到了國家的高度重視。一五計(jì)劃和二五計(jì)劃其間，在國家當(dāng)時(shí)興建的156項(xiàng)重大工程中電子測(cè)量儀器占有12項(xiàng)，占國家重大工程總項(xiàng)的7．7%。到第二個(gè)五年計(jì)劃末，基本建成具有當(dāng)時(shí)國際先進(jìn)水平的11個(gè)工廠和1個(gè)研究所，為我國電子測(cè)量儀器工業(yè)的發(fā)展奠定了初步基礎(chǔ)。全球通用電子測(cè)量儀器第一梯隊(duì)企業(yè)包括是德科技、泰克、力科、羅德與施瓦茨等歐美企業(yè)。在頻譜和矢量網(wǎng)絡(luò)分析產(chǎn)品領(lǐng)域，領(lǐng)先企業(yè)包括是德科技和羅德與施瓦茨。是德科技產(chǎn)品線最為豐富，綜合實(shí)力最強(qiáng)。我國通用電子測(cè)試測(cè)量儀器行業(yè)起步相對(duì)較晚，在技術(shù)上與國外優(yōu)勢(shì)企業(yè)仍有一定的差距。國內(nèi)中端市場(chǎng)的主要本土企業(yè)包括鼎陽科技、普源精電、固緯電子、創(chuàng)遠(yuǎn)儀器等，逐步提升中高端市場(chǎng)份額，引領(lǐng)國內(nèi)通用電子測(cè)量儀器行業(yè)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)全球化布局。中國現(xiàn)有各類測(cè)試儀器企業(yè)6000多家，已經(jīng)形成門類品種比較齊全，具有一定技術(shù)基礎(chǔ)和生產(chǎn)規(guī)模的產(chǎn)業(yè)體系。雖然中國測(cè)試儀器產(chǎn)業(yè)有了一定的發(fā)展，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足國民經(jīng)濟(jì)各行各業(yè)日益增長的迫切需求。其產(chǎn)品絕大部分屬于中低檔技術(shù)水平，而且可靠性、穩(wěn)定性等關(guān)鍵性指標(biāo)尚未全部達(dá)到要求。電子測(cè)量儀器行業(yè)全球市場(chǎng)電子測(cè)量器是用電子技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)被測(cè)對(duì)象的電參數(shù)檢測(cè)裝置。電子測(cè)量儀器是電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可或缺的支撐保障，所有與電子設(shè)備有關(guān)的企業(yè)和行業(yè)幾乎都需要使用電子測(cè)量儀器。目前，航空航天、新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)、5G應(yīng)用、射頻前端等行業(yè)快速增長，有效推動(dòng)了電子測(cè)量儀器的快速發(fā)展。2015年以來全球電子測(cè)量設(shè)備的需求穩(wěn)健增長，市場(chǎng)規(guī)模由101億美元增長至2021年的140．3億美元。電子測(cè)量器是用電子技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)被測(cè)對(duì)象的電參數(shù)檢測(cè)裝置。電子測(cè)量儀器是電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可或缺的支撐保障，所有與電子設(shè)備有關(guān)的企業(yè)和行業(yè)幾乎都需要使用電子測(cè)量儀器。目前，航空航天、新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)、5G應(yīng)用、射頻前端等行業(yè)快速增長，有效推動(dòng)了電子測(cè)量儀器的快速發(fā)展。2015年以來全球電子測(cè)量設(shè)備的需求穩(wěn)健增長，市場(chǎng)規(guī)模由101億美元增長至2021年的140．3億美元。示波器和射頻類儀器為通用電子測(cè)量儀器兩大重要市場(chǎng)。從產(chǎn)品市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來看，示波器和射頻類儀器在通用電子測(cè)量儀器領(lǐng)域的市場(chǎng)份額分別達(dá)到16%和10%，兩類產(chǎn)品合計(jì)市場(chǎng)份額超過25%。電子測(cè)量儀器行業(yè)發(fā)展面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)（一）電子測(cè)量儀器行業(yè)面臨的機(jī)遇1、各國政府支持和鼓勵(lì)電子測(cè)量儀器行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展電子測(cè)量儀器是基礎(chǔ)性和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展水平已成為一個(gè)國家科技水平、綜合國力和國際競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)志。儀器的自主研發(fā)在創(chuàng)新型國家得到重視，歐美日等國家和地區(qū)都把發(fā)展一流的科學(xué)儀器作為國家戰(zhàn)略，對(duì)科學(xué)儀器的裝備和創(chuàng)新給予重點(diǎn)扶持。近年來，我國同樣不斷推出關(guān)于高端測(cè)量儀器的利好政策，包括2021年3月，十三屆全國人大四次會(huì)議授權(quán)發(fā)布《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》，指出：依托行業(yè)龍頭企業(yè)，加大重要產(chǎn)品和關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)力度，加快工程化產(chǎn)業(yè)化突破；加強(qiáng)高端科研儀器設(shè)備研發(fā)制造。以上利好政策將推動(dòng)電子測(cè)量儀器行業(yè)的迅速發(fā)展。2、下游應(yīng)用行業(yè)景氣度推動(dòng)電子測(cè)量儀器行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定增長電子測(cè)量儀器是基礎(chǔ)類設(shè)備，廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域。隨著下游主要應(yīng)用領(lǐng)域如國防、無線通信、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、消費(fèi)電子等產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，電子測(cè)量儀器的需求也將持續(xù)穩(wěn)定增長。隨著國防裝備信息化，實(shí)戰(zhàn)化要求提高，以及國家對(duì)國防領(lǐng)域的持續(xù)投入，特別是加強(qiáng)武器裝備建設(shè)投入和訓(xùn)練投入，國防測(cè)試供應(yīng)商將充分受益于國防預(yù)算高增長支撐下的裝備研制、生產(chǎn)、保障測(cè)試和訓(xùn)練測(cè)試需求，未來將保持穩(wěn)定增長。2011-2021年我國的國防費(fèi)用增長迅速，國防支出預(yù)算年復(fù)合增長率為8．44%，雖然絕對(duì)金額逐年增長，但相比美國我國國防費(fèi)用還有較大差距。我國2021年國防支出預(yù)算約為13，553億元人民幣，而美國2021年國防支出預(yù)算約為7，405億美元，約為我國國防支出預(yù)算的3．5倍，我國的國防費(fèi)用與我國的綜合國力和國際地位仍有差距。隨著我國國防需求的逐步提升以及國防建設(shè)的進(jìn)一步加強(qiáng)，大國戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)和博弈日趨激烈，地緣戰(zhàn)略環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和變數(shù)增多，為保證經(jīng)濟(jì)建設(shè)的順利進(jìn)行、國家主權(quán)及領(lǐng)土完整，我國國防支出還有較大的增長空間。5G通信未來的市場(chǎng)機(jī)會(huì)點(diǎn)主要在物聯(lián)網(wǎng)模組測(cè)試、數(shù)據(jù)通信測(cè)試、光通信測(cè)試、毫米波測(cè)試、O-RAN測(cè)試等方向。5G帶動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入高速成長期，物聯(lián)網(wǎng)模組2021-2026年復(fù)合增長率為20．6%，物聯(lián)網(wǎng)模組市場(chǎng)的快速增長必將推動(dòng)相關(guān)測(cè)試設(shè)備需求的增長。隨基站、終端產(chǎn)線的逐漸完備，數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來新一輪流量爆發(fā)周期，數(shù)據(jù)中心（IDC）市場(chǎng)煥發(fā)新生機(jī)，數(shù)據(jù)通信測(cè)試設(shè)備需求將大幅增長。5G+數(shù)據(jù)中心雙輪驅(qū)動(dòng)，助推光模塊行業(yè)快速增長，也助推光通信測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)快速發(fā)展。預(yù)計(jì)2026年全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模將增加至145．2億美元，2020-2026年復(fù)合增長率10．4%。5G毫米波與Sub-6GHz相輔相成，有望在十四五實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商用，未來5G、6G毫米波測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)前景可期。智能網(wǎng)聯(lián)汽車是未來十年的黃金賽道，汽車電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展推動(dòng)汽車電子測(cè)試市場(chǎng)的發(fā)展，2020-2025年中國汽車電子測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)在智能、網(wǎng)聯(lián)、電動(dòng)等新興市場(chǎng)領(lǐng)域，受汽車電子市場(chǎng)政策環(huán)境和汽車電子技術(shù)演進(jìn)所推動(dòng)，市場(chǎng)規(guī)模從14．6億元人民幣快速升到54億元人民幣，復(fù)合增長率達(dá)到30%?；谙M(fèi)電子及周邊產(chǎn)品制造技術(shù)的迭代發(fā)展以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及，以智能手機(jī)、平板、智能穿戴設(shè)備、移動(dòng)電源等為代表的全球移動(dòng)設(shè)備市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L，消費(fèi)者群體持續(xù)擴(kuò)大，從而催生對(duì)于電子測(cè)量儀器的需求。（二）電子測(cè)量儀器行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)1、電子測(cè)量儀器行業(yè)國內(nèi)元器件配套不充分電子元器件是資金，技術(shù)密集型行業(yè)，對(duì)企業(yè)人才、技術(shù)積累要求高，全球領(lǐng)先的電子元器件企業(yè)主要集中在美國、西歐、日本、韓國、中國臺(tái)灣地區(qū)。20世紀(jì)，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力不足，在電子元器件領(lǐng)域投資有限。21世紀(jì)以來，我國電子信息產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，電子元器件行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段，國家對(duì)行業(yè)的重視度不斷加大。但由于起步相較國外優(yōu)勢(shì)企業(yè)仍較晚，且高端儀器所使用元器件品種多、規(guī)模小、要求高，國內(nèi)企業(yè)研制、生產(chǎn)技術(shù)仍相對(duì)落后，部分關(guān)鍵元器件需從國外進(jìn)行配套，增加了生產(chǎn)周期。2、電子測(cè)量儀器行業(yè)各國貿(mào)易政策變化帶來的環(huán)境影響近幾年全球化趨勢(shì)逆行，技術(shù)封鎖和貿(mào)易保護(hù)等經(jīng)濟(jì)等宏觀環(huán)境的變化，對(duì)電子測(cè)量儀器行業(yè)的全球化發(fā)展帶來前所未有的挑戰(zhàn)。中美貿(mào)易摩擦中，國外對(duì)我國高端技術(shù)的封鎖和關(guān)稅，給中國電子測(cè)量儀器行業(yè)帶來較大的影響，而我國逐步加強(qiáng)推進(jìn)高端產(chǎn)品國產(chǎn)化進(jìn)程，同樣對(duì)國外電子測(cè)量儀器行業(yè)也帶來明顯的影響。電子測(cè)量儀器行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及發(fā)展前景分析隨著電子科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，由于電子測(cè)量的一系列優(yōu)點(diǎn)，許多物理量都設(shè)法通過一定的傳感器變換成電信號(hào)，然后利用電子技術(shù)和現(xiàn)代化大生產(chǎn)中那些要求精密和準(zhǔn)確測(cè)量的內(nèi)容通常都運(yùn)用了電子測(cè)量的該法來實(shí)現(xiàn)。電子測(cè)量儀器是以電路技術(shù)為基礎(chǔ)，融合電子測(cè)試測(cè)量技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)、通信技術(shù)、數(shù)字技術(shù)、軟件技術(shù)、總線技術(shù)等組成單機(jī)或自動(dòng)測(cè)試系統(tǒng)。以電量、非電量、光量的形式，測(cè)量被測(cè)對(duì)象的各項(xiàng)參數(shù)或控制被測(cè)系統(tǒng)的運(yùn)行。電子測(cè)量儀器全方位應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域，是實(shí)現(xiàn)國家科技進(jìn)步和原創(chuàng)核心技術(shù)必不可少的條件。電子測(cè)量儀器可以分為射頻類儀器、示波器、電源與電子負(fù)載、波形發(fā)生器、其他產(chǎn)品五類。電子測(cè)量儀器行業(yè)的發(fā)展情況及未來發(fā)展趨勢(shì)（一）電子測(cè)量儀器行業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)特征1、電子測(cè)量儀器行業(yè)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，應(yīng)用領(lǐng)域廣電子測(cè)量儀器是關(guān)聯(lián)性戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，同步或超前其他技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展是其顯著特點(diǎn)，電子測(cè)量儀器行業(yè)自身的發(fā)展速度，對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)特別是電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有著十分明顯的影響。電子測(cè)量儀器廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，包括通信、工業(yè)電子、教育、國防等，對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用明顯。2、電子測(cè)量儀器行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量高，產(chǎn)品對(duì)新技術(shù)融合快電子測(cè)量儀器行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，是基于應(yīng)用場(chǎng)景，多學(xué)科、多領(lǐng)域技術(shù)共同驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)。電子測(cè)量儀器行業(yè)的基礎(chǔ)為現(xiàn)代測(cè)量原理，融合了最先進(jìn)的電子測(cè)量技術(shù)、射頻微波技術(shù)、數(shù)字信號(hào)處理技術(shù)、微電子技術(shù)、軟件技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)等。伴隨物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、云計(jì)算等新興技術(shù)的發(fā)展，相關(guān)技術(shù)開始融入測(cè)量儀器，正逐步改變電子測(cè)量儀器的傳統(tǒng)形態(tài)和測(cè)量模式。3、電子測(cè)量儀器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈配套要求高，歐美市場(chǎng)相對(duì)成熟在電子測(cè)量儀器領(lǐng)域，歐美起步時(shí)間早，產(chǎn)業(yè)鏈配套齊全，在信息技術(shù)、測(cè)量技術(shù)等方面，特別是半導(dǎo)體技術(shù)的優(yōu)勢(shì)和良好的下游應(yīng)用領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，對(duì)電子測(cè)量儀器產(chǎn)品應(yīng)用場(chǎng)景的理解更深刻，有豐富的產(chǎn)品特別是高帶寬、高頻率產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，在電子測(cè)試測(cè)量領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，培育了是德科技、羅德與施瓦茨、安立等行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)，同時(shí)培育了更為成熟的使用者，其能夠熟練理解和使用功能日趨復(fù)雜的電子測(cè)量儀器，在選擇相關(guān)儀器時(shí)能夠更好的鑒別產(chǎn)品的性能。電子測(cè)量儀器廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，下游領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景不同，不同檔次產(chǎn)品滿足不同需求的應(yīng)用場(chǎng)景，各檔次產(chǎn)品并存發(fā)展。隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域的需求變化以及測(cè)量技術(shù)的不斷發(fā)展，電子測(cè)量儀器性能不斷提升。（二）電子測(cè)量儀器行業(yè)市場(chǎng)情況1、受益于需求端驅(qū)動(dòng)，全球電子測(cè)量儀器將持續(xù)穩(wěn)定增長受益于全球經(jīng)濟(jì)的增長，工業(yè)技術(shù)水平的提升，全球電子測(cè)量儀器市場(chǎng)規(guī)模保持持續(xù)上升的增長勢(shì)態(tài)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球電子測(cè)量儀器的市場(chǎng)規(guī)模由2015年的643．4億元增長至2021年893．5億元。隨著5G通信、汽車電子和工業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展，全球電子測(cè)量儀器設(shè)備的需求將持續(xù)增長。預(yù)計(jì)全球電子測(cè)量儀器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模到2025年將增長至1，098．1億元。2、受益于政策支持，我國電子測(cè)量儀器將持續(xù)穩(wěn)定增長受益于中國政策的大力支持，智能制造、5G通信、汽車電子等下游產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國的電子測(cè)量儀器市場(chǎng)將由2015年的165．6億元增長至2021年的321億元，預(yù)計(jì)中國電子測(cè)量儀器的市場(chǎng)將在2025年增長至412．8億元。（三）電子測(cè)量儀器行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)電子測(cè)量儀器屬于技術(shù)密集型行業(yè)，其發(fā)展是多學(xué)科、多領(lǐng)域共同進(jìn)步的成果。隨著科學(xué)技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，電子測(cè)量儀器也將隨之快速發(fā)展，以滿足下游應(yīng)用領(lǐng)域的測(cè)量需求，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。6G通信、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、雷達(dá)與對(duì)抗、衛(wèi)星通信等領(lǐng)域提出了更高的頻率以及超過2GHz以上調(diào)制分析帶寬的測(cè)試需求，目前業(yè)內(nèi)已有高達(dá)145GHz同軸連續(xù)覆蓋的網(wǎng)絡(luò)分析儀和11GHz分析帶寬的信號(hào)分析儀產(chǎn)品；量子計(jì)算、通信等提出了上百個(gè)通道并行測(cè)試需求，日益增長的云上需求推動(dòng)了數(shù)據(jù)中心向400GE+發(fā)展，目前已在開始800GE技術(shù)研究，對(duì)400Gbps以上數(shù)據(jù)通信測(cè)試需求日益增加。更高的頻率，更大的帶寬，更快的速率、更多通道將成為測(cè)試技術(shù)發(fā)展的一個(gè)方向。數(shù)字轉(zhuǎn)型和智能制造等領(lǐng)域進(jìn)一步對(duì)測(cè)試提出了數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化要求，對(duì)測(cè)試技術(shù)帶來了巨大挑戰(zhàn)。云計(jì)算、分布式計(jì)算等技術(shù)將驅(qū)動(dòng)測(cè)試從單點(diǎn)串行向多點(diǎn)并行轉(zhuǎn)變，人工智能加速了測(cè)試從參數(shù)測(cè)試向結(jié)論性測(cè)試轉(zhuǎn)變，通過這些新興技術(shù)可以提升測(cè)試效率和測(cè)試精度，提高電子測(cè)量儀器的數(shù)字化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化水平，因此加快人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和測(cè)試技術(shù)的融合，是技術(shù)發(fā)展的必然趨勢(shì)。雷達(dá)、5G/6G通信、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等不同領(lǐng)域提出了針對(duì)不同場(chǎng)景、不同標(biāo)準(zhǔn)、不同協(xié)議的差異化測(cè)試需求。為縮短電子測(cè)量儀器產(chǎn)品研發(fā)周期，快速提供滿足不同測(cè)試需求的產(chǎn)品，向平臺(tái)化、軟件化發(fā)展，開發(fā)信號(hào)發(fā)生、信號(hào)分析、無線通信測(cè)試等通用平臺(tái)，并通過針對(duì)具體細(xì)分領(lǐng)域的軟件和協(xié)議，完善產(chǎn)品性能將成為一個(gè)趨勢(shì)。為滿足通信、工業(yè)電子、教育、國防等領(lǐng)域提出的高效、精準(zhǔn)地測(cè)試多類別、復(fù)雜參數(shù)測(cè)試需求。一臺(tái)儀器上具備信號(hào)發(fā)生、信號(hào)分析儀、網(wǎng)絡(luò)分析儀、功率測(cè)量、噪聲系數(shù)分析等功能的多功能儀器也將成為一個(gè)發(fā)展方向。在航空航天、通信的有限空間和外場(chǎng)使用場(chǎng)景下，以及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)邊緣測(cè)試等領(lǐng)域?qū)y(cè)試儀器提出了高可靠、小體積、多總線和便攜輕便的要求。與此同時(shí)，半導(dǎo)體技術(shù)的快速發(fā)展為測(cè)試功能芯片化集成提供了技術(shù)支撐，芯片化、模塊化、小型化是未來測(cè)試技術(shù)的發(fā)展方向。電子測(cè)量儀器行業(yè)中國市場(chǎng)從國內(nèi)市場(chǎng)看，受益于5G商用化、新能源汽車滲透率提升、信息通信和工業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展，我國電子測(cè)量儀器行業(yè)近年來快速發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模從2015年的26．29億美元提升至2021年50．4億美元，期間CAGR達(dá)到11．5%。我國電子測(cè)量儀器市場(chǎng)規(guī)模約占全球總市場(chǎng)規(guī)模的三分之一，成為全球電子測(cè)量儀器主要生產(chǎn)和消費(fèi)市場(chǎng)之一。我國電子測(cè)量儀器市場(chǎng)同樣以示波器和射頻類儀器為主，2021年射頻類儀器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)46．3億元，占比14%。示波器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)31．2億元，占比10%。中國電子測(cè)量儀器行業(yè)政策分析電子測(cè)量儀器行業(yè)是國家基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。近年來發(fā)改委、工信部等相關(guān)部委陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)具體產(chǎn)業(yè)政策，從定位、引導(dǎo)、財(cái)政、技術(shù)和人才等多個(gè)方面對(duì)電子測(cè)量儀器行業(yè)給予了大力支持，為行業(yè)發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境。電子測(cè)量儀器的發(fā)展和半導(dǎo)體器件共同成長。半導(dǎo)體器件是生產(chǎn)測(cè)量儀器的諸多零部件的底層架構(gòu)基礎(chǔ)，測(cè)量儀器是半導(dǎo)體器件的宏觀實(shí)際應(yīng)用，同時(shí)也是半導(dǎo)體器件設(shè)計(jì)和檢測(cè)的關(guān)鍵設(shè)備。器件與儀器交替領(lǐng)先，互相促進(jìn)并制約著另一方的發(fā)展?，F(xiàn)階段行業(yè)測(cè)量儀器略微領(lǐng)先，半導(dǎo)體工藝陷入瓶頸。一旦突破該瓶頸，測(cè)量儀器將迎來又一個(gè)快速增長期。在下游應(yīng)用領(lǐng)域方面，由于電子測(cè)量儀器是基礎(chǔ)類設(shè)備，廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，因此諸如5G、物聯(lián)網(wǎng)、新基建、消費(fèi)電子等行業(yè)的蓬勃發(fā)展將為電子測(cè)量儀器帶來穩(wěn)定的需求增長。5G方面，政府工作報(bào)告提出，將加強(qiáng)數(shù)字中國建設(shè)整體布局。建設(shè)數(shù)字信息基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)5G規(guī)?；瘧?yīng)用，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，發(fā)展智慧城市、數(shù)字鄉(xiāng)村。根據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2022年3月，中國已累計(jì)建成開通5G基站超過142．5萬個(gè)，到2022年底力爭(zhēng)超過200萬座，打好網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)，同時(shí)進(jìn)一步擴(kuò)大和豐富應(yīng)用場(chǎng)景，鼓勵(lì)更多的應(yīng)用案例、應(yīng)用場(chǎng)景、應(yīng)用軟件、應(yīng)用實(shí)踐涌現(xiàn)。由于基于新的通信協(xié)議，無線通信產(chǎn)品將全部進(jìn)行一輪革新，相關(guān)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)將同步跟進(jìn)采購軟硬件輔助設(shè)備，必然引發(fā)電子測(cè)量儀器需求量激增。物聯(lián)網(wǎng)方面，成熟的電子測(cè)量設(shè)備可以縮短物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研發(fā)周期，加快產(chǎn)品迭代更新速度。根據(jù)是德科技《推進(jìn)任務(wù)關(guān)鍵型物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展所需的重要技術(shù)》白皮書描述，在設(shè)備生態(tài)系統(tǒng)中，早期研發(fā)階段的最佳工具選擇包括電池消耗分析、信號(hào)完整性測(cè)試、電源完整性測(cè)試、無線一致性測(cè)試、EMC一致性測(cè)試等。新基建方面，以新基建為典型的交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)同樣為電子測(cè)量儀器行業(yè)提供驅(qū)動(dòng)作用。在中國制造2025的大背景下，國家重點(diǎn)推進(jìn)道路交通重大工程建設(shè)，提出智慧工地等新基建概念。向土建行業(yè)引入電子計(jì)算機(jī)控制技術(shù)，標(biāo)志著傳統(tǒng)行業(yè)與新科技行業(yè)的有機(jī)融合，為電子測(cè)量孕育了新的土壤。國內(nèi)高端電子測(cè)量儀器市場(chǎng)企業(yè)發(fā)展概況在中國高端電子測(cè)量儀器企業(yè)產(chǎn)品方面，電科思儀在射頻/微波信號(hào)發(fā)生器、頻譜分析儀、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀的關(guān)鍵指標(biāo)方面代表了國內(nèi)最高水平;成都玖錦在頻譜分析儀、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀的關(guān)鍵指標(biāo)方面也接近國內(nèi)的最高水平，特別是研發(fā)并實(shí)現(xiàn)了50GHz矢量信號(hào)分析儀（頻譜分析儀）和50GHz矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀的產(chǎn)業(yè)化，實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代和自主可控;鼎陽科技在數(shù)字示波器、射頻/微波信號(hào)發(fā)生器等關(guān)鍵指標(biāo)方面接近或達(dá)到國內(nèi)的最高水平;普源精電在數(shù)字示波器的關(guān)鍵指標(biāo)方面代表了國內(nèi)的最高水平。根據(jù)對(duì)普源精電、鼎陽科技、創(chuàng)遠(yuǎn)儀器、成都玖錦等四家可比企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的整理與分析，四家企業(yè)研發(fā)人員占比均在34%以上。其中成都玖錦研發(fā)人員占達(dá)到66%，領(lǐng)先其他企業(yè)。在研發(fā)費(fèi)用投入占營業(yè)收入的比例方面，鼎陽科技的研發(fā)費(fèi)用占比相對(duì)較低，在11%左右，普源精電、創(chuàng)遠(yuǎn)儀器和成都玖錦的研發(fā)費(fèi)用占比相對(duì)較高，均在20%以上。其中，成都玖錦研發(fā)費(fèi)用占達(dá)到35%，領(lǐng)先其他行業(yè)企業(yè)。在研發(fā)方向方面，普源精電主要集中在芯片、數(shù)字示波器、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀、波形發(fā)生器等領(lǐng)域，其中部分產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入試產(chǎn)階段;鼎陽科技在研項(xiàng)目主要集中在芯片、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀、數(shù)字示波器等領(lǐng)域;創(chuàng)遠(yuǎn)儀器研發(fā)項(xiàng)目主要集中在5G測(cè)試相關(guān)技術(shù)方面，截至2021年上半年，企業(yè)5G大規(guī)模MIMO關(guān)鍵技術(shù)測(cè)試平臺(tái)項(xiàng)目、5G大規(guī)模天線信道模擬器研發(fā)與驗(yàn)證、毫米波5G分析儀開發(fā)項(xiàng)目已完成項(xiàng)目驗(yàn)收工作。在企業(yè)估值及市值方面，截至2022年3月28日收盤，鼎陽科技市值最高，達(dá)到60．23億元;其次是普源精電，其發(fā)行價(jià)格為60．88元/股，市值為55．39億元;創(chuàng)遠(yuǎn)儀器市值在20億元以下，達(dá)到18．02億元;成都玖錦方面，目前成都玖錦已經(jīng)完成B+輪融資，估值達(dá)20億元以上。電子測(cè)量儀器行業(yè)概況電子測(cè)量儀器行業(yè)是重要的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，也是信息社會(huì)的重要組成部分。電子測(cè)量儀器是技術(shù)密集、知識(shí)密集、資金密集產(chǎn)品，是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)科研、生產(chǎn)、試驗(yàn)、維修的必備條件和重要手段，起著不可替代的作用，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)建設(shè)和國防建設(shè)中具有戰(zhàn)略性的基礎(chǔ)地位。電子測(cè)量是利用電子技術(shù)對(duì)電磁信號(hào)進(jìn)行測(cè)量的方法。電子測(cè)量儀器以電子技術(shù)為基礎(chǔ)，融合電子測(cè)量技術(shù)、射頻微波技術(shù)、數(shù)字信號(hào)處理技術(shù)、微電子技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)、軟件技術(shù)、通信技術(shù)等，組成單機(jī)或自動(dòng)測(cè)試系統(tǒng)，并以電磁信號(hào)（含光信號(hào)）作為測(cè)試對(duì)象，測(cè)量其各項(xiàng)參數(shù)或控制被測(cè)系統(tǒng)運(yùn)行的狀態(tài)。隨著電子科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，許多非電物理量都可設(shè)法通過一定的傳感器變換成電信號(hào)，再利用電子技術(shù)的方法進(jìn)行測(cè)量。電子測(cè)量儀器既可以定量測(cè)量目標(biāo)參數(shù)值，又可以定性測(cè)試目標(biāo)在特定條件下的性能。（一）電子測(cè)量儀器的分類電子測(cè)量儀器是儀器儀表的一個(gè)重要門類，應(yīng)用范圍非常廣泛，具有多種分類方法，按照產(chǎn)品專業(yè)方向可分為：微波/毫米波測(cè)量儀器、光電測(cè)量儀器、通信測(cè)試儀器、基礎(chǔ)測(cè)量儀器等。（二）電子測(cè)量儀器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈電子測(cè)量儀器與90%的國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)相關(guān)聯(lián)，應(yīng)用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的幾乎所有領(lǐng)域。電子測(cè)量儀器產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為原材料及零部件生產(chǎn)制造企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈下游涉及通信、工業(yè)電子、教育、國防等領(lǐng)域。1、上游行業(yè)與電子測(cè)量儀器行業(yè)的關(guān)聯(lián)電子測(cè)量儀器行業(yè)上游供應(yīng)商主要有電子元器件廠商、電子材料廠商、機(jī)電產(chǎn)品廠商、機(jī)械加工廠商和電子組裝廠商等。電子元器件方面涉及有源電子元器件與無源電子元器件兩大類。有源電子元器件，其特點(diǎn)是等效電路均含有受控電源，主要包括二極管、三極管集成電路等，在測(cè)量儀器中主要起到電信號(hào)的激發(fā)放大、振蕩、電流控制等功能，廣泛應(yīng)用于數(shù)字示波器、頻譜分析儀、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀、信號(hào)發(fā)生器等電子測(cè)量儀器中。其中集成電路對(duì)電子測(cè)量儀器的基本功能進(jìn)行集中整合，是實(shí)現(xiàn)測(cè)量及相關(guān)處理功能的重要核心單元。無源電子元器件，即不含有受控電源的電路組件，主要包括RCL（電阻、電容、電感）及無源射頻元器件等，其中RCL可以在測(cè)量儀器中起到分壓分流、濾波、穩(wěn)流等功能，是電路的基本組成元件，被動(dòng)射頻元件包含濾波器、衰減器等，在微波/毫米波測(cè)量儀器、光電測(cè)量儀器、基礎(chǔ)測(cè)量儀器中都有廣泛應(yīng)用。2、下