內(nèi)部控制與公司治理課件

2．2治理型內(nèi)部控制及其運(yùn)行2．33/24/202312．1公司治理與內(nèi)部控制關(guān)系

企業(yè)制度的三個(gè)層次企業(yè)內(nèi)部控制與企業(yè)制度相關(guān)，企業(yè)制度涉及三個(gè)層次，最高層是治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制(包括產(chǎn)權(quán)架構(gòu))，中間層次是內(nèi)部控制，基層是組織結(jié)構(gòu)(本文重點(diǎn)研究執(zhí)行層組織結(jié)構(gòu)，除非特別說明，下文所指的組織結(jié)構(gòu)都是針對(duì)這個(gè)層次的)

3/24/20232南開大學(xué)程新生公司治理內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)12公司治理、內(nèi)部控制、組織結(jié)構(gòu)三者聯(lián)系交叉區(qū)域1、2代表什么？3/24/20233南開大學(xué)程新生交叉區(qū)域2：內(nèi)部控制與組織結(jié)構(gòu)的交叉部分是分工、職責(zé)劃分及協(xié)調(diào)。該交叉區(qū)域的大小由組織的職能結(jié)構(gòu)特點(diǎn)決定，U型組織結(jié)構(gòu)的企業(yè)，交叉區(qū)域較大；M型組織結(jié)構(gòu)（事業(yè)部制）的企業(yè)，交叉區(qū)域縮?。籋型組織結(jié)構(gòu)（控股公司）交叉區(qū)域相對(duì)較小。有些組織機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制的交叉大，例如內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)是企業(yè)組織結(jié)構(gòu)之一，內(nèi)部審計(jì)是內(nèi)部控制的重要組成部分；有些組織機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制的交叉相對(duì)較小，例如生產(chǎn)安全管理部門

3/24/20235南開大學(xué)程新生我國(guó)上市公司“一股獨(dú)大”成為眾矢之的，學(xué)者們提出“股權(quán)制衡”理論，通過多元化的股權(quán)，在股東之間形成制衡機(jī)制，既可監(jiān)督經(jīng)理層以提高效率，又可防止大股東轉(zhuǎn)移資源。以宏智科技(股票代碼600503)為例，股東在股東大會(huì)、董事會(huì)等權(quán)力機(jī)構(gòu)展開激烈斗爭(zhēng)，甚至不惜以暴力奪取控制權(quán)股權(quán)制衡下的內(nèi)部控制案例3/24/20237南開大學(xué)程新生宏智科技于2002年6月上市(福建省郵電管理機(jī)關(guān)委員會(huì)、福建省郵電學(xué)校委員會(huì)共同出資，2001年增資、改制)，是國(guó)家級(jí)重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)和國(guó)家火炬計(jì)劃閩東南電子與信息產(chǎn)業(yè)基地骨干企業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)部認(rèn)定的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成一級(jí)資質(zhì)單位、國(guó)家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)。但在上市后一年多就被“ST”，股價(jià)從上市之初的20多元下跌至2004年7月的4元多，盈利能力一落千丈。2003年每股虧損0.84元，“南有華為、北有宏智”成為過去股權(quán)制衡下的內(nèi)部控制案例3/24/20238南開大學(xué)程新生2004年1月11日，由于黃曼民與王棟在股東大會(huì)主持權(quán)上產(chǎn)生意見分歧，雙方分別召開各自的股東大會(huì)，分別選舉了董事長(zhǎng)、出現(xiàn)了兩個(gè)董事會(huì)，2004年4月30日兩個(gè)董事會(huì)同時(shí)發(fā)布了兩份《宏智科技股份有限公司2003年年度報(bào)告》。2004年3月16日王棟訴至福州中級(jí)人民法院，2004年5月13日一審判決宏智科技仍由黃曼民等組成的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)管理，王棟不服并上訴至福州市高級(jí)人民法院，終審判決維持原判股權(quán)制衡下的內(nèi)部控制案例3/24/202310南開大學(xué)程新生股東2002年6月上市時(shí)2002年12月31日2003年12月31日名稱持股比例(%)名稱持股比例名稱持股比例1王棟18.03王棟18.03王棟18.032李少林15.79李少林15.79李少林15.793福州大乾13.15福州大乾13.15福州大乾13.154泉州閩發(fā)物業(yè)5.21泉州閩發(fā)物業(yè)5.21泉州閩發(fā)物業(yè)5.215陳大勇4.45陳大勇4.45陳大勇4.456朱芳4.14朱芳4.14朱芳4.147石獅融盛2.87申銀證券3.54石獅融盛2.87

宏智科技上市時(shí)、2003、2004年末總股本均為11000萬股

3/24/202311南開大學(xué)程新生控制性股東的控制權(quán)收益：(1)募集資金問題。2002年10月，用募集資金8945萬元預(yù)付給北京新宇計(jì)算機(jī)系統(tǒng)公司作為購買設(shè)備款，與新宇公司的賬面預(yù)收款金額不符。宏智科技2003年報(bào)披露，“募集資金被前任高管大量挪用”(董事長(zhǎng)為林起泰為其弟林起倫控股的福建昆侖公司提供7000萬元貸款擔(dān)保)，并于董事會(huì)換屆選舉之前(2003年5月29日)林起泰將將7000萬元募集資金匯入福建昆侖公司賬戶為其還款3/24/202313南開大學(xué)程新生(2)現(xiàn)金支付和其他應(yīng)付款。公司2003年年報(bào)“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”一欄里，有支付給泉州閩發(fā)物業(yè)公司(宏智科技第四大股東)3115萬元的還款，且賬面顯示還欠泉州閩發(fā)物業(yè)公司3885萬元，但從2002年報(bào)、2003中報(bào)和其他資料未發(fā)現(xiàn)宏智科技與泉州閩發(fā)物業(yè)公司之間發(fā)生過任何經(jīng)濟(jì)往來。宏智科技在2003年年報(bào)對(duì)這兩筆款項(xiàng)發(fā)生原因只字未提，而這兩筆款項(xiàng)發(fā)生在黃曼民(代表第4-7大股東利益)為主的董事會(huì)上任僅半年時(shí)間之內(nèi)控制性股東的控制權(quán)收益：3/24/202314南開大學(xué)程新生同年，2003年9月，在未經(jīng)宏智科技股東大會(huì)審議的情況下，黃曼民等人控制下的董事會(huì)又擅自成立了福建宏智信息公司(注冊(cè)資本1000萬元)，由宏智科技出資900萬元(占90%的股權(quán))，自然人鄭清林投資100萬元(占10%)，該公司成立后，未經(jīng)股東大會(huì)審議，將福建宏智信息公司的注冊(cè)資本擴(kuò)充至2450萬元(補(bǔ)充的資金來自上海宏智投資公司)，使得宏智科技在福建宏智信息公司的股權(quán)比例下降到50%以下，喪失了控制權(quán)。福建宏智信息公司增資擴(kuò)股后，就以上海宏智投資公司的名義，將福建宏智信息公司的全部資金調(diào)走控制性股東的控制權(quán)收益：3/24/202316南開大學(xué)程新生(4)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目、資產(chǎn)變現(xiàn)。以黃曼民主為的董事會(huì)雖然在法庭上獲勝，但其代表的第4-7大股東的股份之和只有17.67%，并且宏智科技的前三大股東已有聯(lián)合趨勢(shì)。在控制權(quán)動(dòng)搖時(shí)，黃曼民等人在勝訴后進(jìn)行多個(gè)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金回收。2004年5月31日，宏智科技與華為公司簽訂協(xié)議，將其在湖北、青海、新疆的BOSS項(xiàng)目、BI項(xiàng)目的已簽合同、知識(shí)產(chǎn)權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給華為公司，作價(jià)1000萬元。將北京的項(xiàng)目折價(jià)轉(zhuǎn)讓，至少損失1400萬元。現(xiàn)任董事會(huì)將所有易于變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括項(xiàng)目合同、應(yīng)收賬款、對(duì)外投資紛紛套現(xiàn)控制性股東的控制權(quán)收益：3/24/202317南開大學(xué)程新生Barkeretal.(1976)提出，應(yīng)針對(duì)高管層建立控制系統(tǒng)，例如審計(jì)委員會(huì)等預(yù)防高管層舞弊企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略公司治理要素各項(xiàng)管理制度管理水平提升12343/24/202319南開大學(xué)程新生公司治理與內(nèi)部控制的關(guān)系越來越密切，出現(xiàn)了融合的趨勢(shì)。近期關(guān)注實(shí)施的加強(qiáng)公司治理的薩班斯法案（SOX法案），也包含有內(nèi)部控制的內(nèi)容。

二、公司治理與內(nèi)部控制關(guān)系3/24/202320南開大學(xué)程新生COSO在2004年提出《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》（EnterpriseRiskManagementFramework，ERM），企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理包括八個(gè)相互關(guān)聯(lián)的要素：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反饋、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控3/24/202321南開大學(xué)程新生幾種不同的觀點(diǎn)包含觀：內(nèi)部控制包含了內(nèi)部治理和經(jīng)營(yíng)控制、日常財(cái)務(wù)控制等對(duì)接觀或銜接觀：認(rèn)為內(nèi)部控制與公司治理是兩個(gè)不同的層面，它們之間要實(shí)現(xiàn)對(duì)接或銜接交叉觀或融合觀：公司治理與內(nèi)部控制有交叉，正在融合過程中3/24/202322南開大學(xué)程新生對(duì)接觀或銜接觀認(rèn)為，內(nèi)部控制與公司治理是兩個(gè)不同的層面，董事會(huì)與經(jīng)理層之間分工授權(quán)，但它們之間要實(shí)現(xiàn)對(duì)接或銜接。公司治理既強(qiáng)調(diào)激勵(lì)，又重視制衡，針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性、法律法規(guī)的遵循建立治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；內(nèi)部控制針對(duì)戰(zhàn)略實(shí)施、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、日常財(cái)務(wù)活動(dòng)，強(qiáng)調(diào)規(guī)范化操作和約束，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)控制，保證經(jīng)營(yíng)的效率和資產(chǎn)安全完整等，兩者要實(shí)現(xiàn)對(duì)接。

對(duì)接觀或銜接觀：3/24/202324南開大學(xué)程新生交叉觀或融合觀:交叉觀或融合觀認(rèn)為，公司治理與內(nèi)部控制交叉之處，目前正在融合過程中，兩者的交叉部分是戰(zhàn)略實(shí)施與控制、財(cái)權(quán)安排、高管任免、公司預(yù)算、內(nèi)部控制運(yùn)行效果評(píng)價(jià)等。例如，索尼公司把38人的董事會(huì)減少至10（其中含3位獨(dú)立董事），恢復(fù)了董事會(huì)的決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。

3/24/202325南開大學(xué)程新生內(nèi)部控制公司治理戰(zhàn)略與控制、財(cái)權(quán)安排、高管任免、公司預(yù)算等交叉觀或融合觀：公司治理與內(nèi)部控制交叉之處3/24/202326南開大學(xué)程新生公司治理與內(nèi)部控制交叉融合公司治理分為內(nèi)部治理和外部治理，內(nèi)部治理與內(nèi)部控制有交叉和融合之處管理層面內(nèi)部控制的三個(gè)部分：戰(zhàn)略控制（一些公司重視戰(zhàn)略規(guī)劃，輕視實(shí)施和控制）、經(jīng)營(yíng)控制、日常財(cái)務(wù)控制有必要將內(nèi)部控制從會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)范疇解放出來，擴(kuò)大到經(jīng)營(yíng)、戰(zhàn)略和治理方面3/24/202327南開大學(xué)程新生內(nèi)部控制的主體是董事會(huì)、經(jīng)理層和其他相關(guān)人員，內(nèi)部控制績(jī)效表現(xiàn)在保護(hù)資產(chǎn)的安全完整與經(jīng)營(yíng)的效率性等，一定意義上也是公司治理目標(biāo)的延伸和具體化。例如，中航油（新加坡）公司事件反映了風(fēng)險(xiǎn)控制和公司治理兩個(gè)方面的不足。

3/24/202329南開大學(xué)程新生公司治理和內(nèi)部控制均強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略控制和財(cái)權(quán)安排等，強(qiáng)調(diào)董事會(huì)在公司治理、內(nèi)部控制的核心地位，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效率和企業(yè)價(jià)值增值。20世紀(jì)90年代，新加坡巴林銀行倒閉，深層次原因是總部對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)控制存在缺陷，最后因控制失當(dāng)而破產(chǎn)，這是我國(guó)企業(yè)海外擴(kuò)張應(yīng)當(dāng)吸取的教訓(xùn)。另外，國(guó)內(nèi)過去一直重視財(cái)務(wù)控制，在一定程度上導(dǎo)致一些企業(yè)重視戰(zhàn)略規(guī)劃，輕視實(shí)施和控制，有必要將內(nèi)部控制從會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)范疇解放出來，擴(kuò)大到經(jīng)營(yíng)控制、戰(zhàn)略控制和公司治理層面。

3/24/202330南開大學(xué)程新生四、治理型內(nèi)部控制內(nèi)部控制、經(jīng)營(yíng)組織（指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)組織）、公司治理系統(tǒng)均有自組織行為，這三個(gè)相對(duì)獨(dú)立的系統(tǒng)分別從各自的系統(tǒng)之外獲得物質(zhì)、能量、信息，從而保持負(fù)熵增加、維持效率；同時(shí)，這三個(gè)自組織系統(tǒng)之間交換物質(zhì)、能量和信息，形成共生與互動(dòng)關(guān)系（或共生體），實(shí)現(xiàn)共生，三者的互動(dòng)促進(jìn)了治理效率和經(jīng)營(yíng)效率提升3/24/202331南開大學(xué)程新生在共生體中，每個(gè)系統(tǒng)都對(duì)自己的個(gè)體自主性做出調(diào)整，相互交換和相互滲入，建立新的協(xié)調(diào)系統(tǒng)。例如，營(yíng)銷經(jīng)理需要有關(guān)客戶和廣告效果的完整信息，從而做出經(jīng)營(yíng)決策，有可能與財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)履行發(fā)生沖突，要求內(nèi)部控制與營(yíng)銷機(jī)構(gòu)共同處理一些項(xiàng)目，共同研究客戶分類，使業(yè)務(wù)流程與信息流程相匹配，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期；財(cái)務(wù)經(jīng)理與物流部門協(xié)同，使財(cái)務(wù)流程與物流保持同步，減少營(yíng)運(yùn)資金占用，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效率的最大化。見下圖：3/24/202332南開大學(xué)程新生公司治理變革內(nèi)部控制演進(jìn)組織結(jié)構(gòu)變革治理型內(nèi)部控制內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)內(nèi)部控制制度內(nèi)部牽制

3/24/202333南開大學(xué)程新生2．2治理型內(nèi)部控制及其運(yùn)行

過去十年中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)失敗的案例幾乎覆蓋了公司治理結(jié)構(gòu)中的各個(gè)方面，他們不僅僅是治理失敗，或者是經(jīng)營(yíng)失敗。在一定程度上，每個(gè)組織公司治理系統(tǒng)都存在不完善之處，從管理層到審計(jì)人員、董事會(huì)

3/24/202334南開大學(xué)程新生中國(guó)企業(yè)CEO最常見的六種領(lǐng)導(dǎo)行為：設(shè)定遠(yuǎn)景監(jiān)控運(yùn)營(yíng)開拓創(chuàng)新協(xié)調(diào)溝通關(guān)愛下屬展示權(quán)威3/24/202335南開大學(xué)程新生控制問題？治理問題？Mr.Hubbard是一家中外合作企業(yè)外國(guó)合作方的董事長(zhǎng)兼CEO。由于對(duì)中國(guó)的極大興趣，每年他都要來中國(guó)。以前他來中國(guó)的所有費(fèi)用都由公司報(bào)銷。公司新的CFO上任后不久，董事長(zhǎng)又來中國(guó)，在上海旅游、購物、雇用翻譯，花了大概1萬多美元?；貒?guó)以后他去報(bào)銷。公司的CFO問：“這些錢是怎么花的？”董事長(zhǎng)說不清楚。CFO就說不能報(bào)銷，因?yàn)楦鶕?jù)董事會(huì)的規(guī)定，董事長(zhǎng)報(bào)銷要由審計(jì)委員會(huì)主席批準(zhǔn)，而CFO是審計(jì)委員會(huì)主席。自從那次之后，公司給董事長(zhǎng)定了個(gè)規(guī)矩：第一，與公司業(yè)務(wù)無關(guān)的費(fèi)用不能拿到公司報(bào)銷，要自己掏錢；第二，翻譯是為公司工作的，不能叫翻譯為自己服務(wù)，如果叫翻譯就要自己花錢。3/24/202336南開大學(xué)程新生戰(zhàn)略執(zhí)行流程優(yōu)化財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理績(jī)效評(píng)價(jià)協(xié)同與變革戰(zhàn)略計(jì)劃財(cái)務(wù)組織運(yùn)行：計(jì)劃、預(yù)算；營(yíng)運(yùn)資金與成本管理；財(cái)務(wù)報(bào)告等財(cái)務(wù)分析價(jià)值鏈分析成本控制財(cái)會(huì)人員績(jī)效管理戰(zhàn)略管理公司治理內(nèi)部控制經(jīng)營(yíng)分析、財(cái)務(wù)分析與控制圖2－1財(cái)務(wù)組織及其運(yùn)行3/24/202337南開大學(xué)程新生·股東·董事會(huì)·審計(jì)委員會(huì)·管理當(dāng)局·自律性的注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)·監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如證券交易委員會(huì)·外部審計(jì)師·內(nèi)部審計(jì)師

公司治理涉及的相關(guān)主體主要有：公司治理公告3/24/202338南開大學(xué)程新生公司治理的責(zé)任與失敗1/4主體一般責(zé)任公司治理失敗概述

股東

主要作用：通過選取董事會(huì)、批準(zhǔn)重要的議案、購買或出售股票提供有效的監(jiān)督·關(guān)注股票的短期價(jià)格·忽視進(jìn)行長(zhǎng)期價(jià)值·大股東侵占中小股東權(quán)益

董事會(huì)

主要作用：主要代表利益相關(guān)者的利益，確保經(jīng)營(yíng)活動(dòng)按公司的章程運(yùn)行，并保證所有者和經(jīng)營(yíng)者之間正常的受托責(zé)任實(shí)現(xiàn)具體活動(dòng)：·選擇管理人員·評(píng)價(jià)管理人員業(yè)績(jī)并決定其報(bào)酬·宣告股利·批準(zhǔn)重大變更事件，如合并·決定公司的戰(zhàn)略·監(jiān)督檢查管理人員的工作·對(duì)管理人員監(jiān)督不力?！づ鷾?zhǔn)管理者補(bǔ)償計(jì)劃，特別是提供不正當(dāng)激勵(lì)的股票期權(quán)計(jì)劃，包括對(duì)收益操縱的激勵(lì)。·選舉的董事并不獨(dú)立，并且董事選舉常常由管理層提名?！]有花費(fèi)充分的時(shí)間或擁有足夠的經(jīng)驗(yàn)來履行職責(zé)?！ぎ?dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格下跌時(shí)，不斷地調(diào)整股票期權(quán)。

3/24/202339南開大學(xué)程新生

管理層主要作用：經(jīng)營(yíng)企業(yè)和履行受托責(zé)任有效地管理企業(yè)并向股東和其他利益相關(guān)者提供及時(shí)準(zhǔn)確的信息。具體活動(dòng)：·明確企業(yè)戰(zhàn)略，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好·貫徹執(zhí)行有效的內(nèi)部控制·披露財(cái)務(wù)報(bào)告·披露其他相關(guān)報(bào)告以滿足公眾、利益相關(guān)者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的需要·進(jìn)行盈余管理以保持與預(yù)測(cè)分析一致。·虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告。·改變會(huì)計(jì)概念來滿足報(bào)告要求。·將會(huì)計(jì)核算視為一種工具，而不是準(zhǔn)確的報(bào)告的框架。公司治理的責(zé)任與失敗2/4主體一般責(zé)任公司治理失敗概述3/24/202340南開大學(xué)程新生公司治理的責(zé)任與失敗3/4主體一般責(zé)任公司治理失敗概述

董事會(huì)所屬的審計(jì)委員會(huì)

主要作用：監(jiān)督內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)，監(jiān)督年度財(cái)務(wù)報(bào)表編制的整個(gè)過程以及內(nèi)部控制報(bào)告。具體活動(dòng)：·選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所·批準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的非審計(jì)業(yè)務(wù)·選擇并且（或者）批準(zhǔn)（內(nèi)部審計(jì)部門的）總審計(jì)師·復(fù)核并批準(zhǔn)內(nèi)部審計(jì)的范圍和預(yù)算·與內(nèi)部審計(jì)人員和外部審計(jì)人員討論審計(jì)發(fā)現(xiàn)，并向董事會(huì)提出相應(yīng)措施·與董事會(huì)成員類似—沒有足夠的時(shí)間或經(jīng)驗(yàn)提供有效監(jiān)督?！徲?jì)師不認(rèn)為審計(jì)委員會(huì)是客戶。另外，雇傭或解聘外部審計(jì)人員的權(quán)力往往掌握在公司管理層。3/24/202341南開大學(xué)程新生公司治理的責(zé)任與失敗4/4內(nèi)部審計(jì)人員主要作用：進(jìn)行合規(guī)性審計(jì)、績(jī)效審計(jì)以及對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告程序是否準(zhǔn)確進(jìn)行審計(jì)。具體活動(dòng)：·向管理層（包括日常事務(wù)管理者）和審計(jì)委員會(huì)報(bào)告審計(jì)結(jié)果和分析過程?！ぴu(píng)價(jià)內(nèi)部控制?！りP(guān)注“日常經(jīng)營(yíng)審計(jì)”，假設(shè)經(jīng)外部審計(jì)師鑒證的財(cái)務(wù)報(bào)表可以被充分信賴?！は蚬芾韺訄?bào)告審計(jì)結(jié)論，但對(duì)審計(jì)委員會(huì)沒有執(zhí)行有效的報(bào)告職能?！ぴ谝恍┌咐校ㄈ缒戏奖＝　⑹劳ǎ?，內(nèi)部審計(jì)人員并沒有對(duì)公司財(cái)務(wù)賬項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)。主體一般責(zé)任公司治理失敗概述3/24/202342南開大學(xué)程新生從2000年以來所發(fā)生的舞弊案可以看出，不適當(dāng)處理業(yè)務(wù)的問題有：公司利用“餅干罐儲(chǔ)存物”這種手段來管理盈余不恰當(dāng)?shù)氖杖氪_認(rèn)合并和獲取資產(chǎn)時(shí)創(chuàng)造性地進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并不能真實(shí)地反映經(jīng)濟(jì)事實(shí)由于報(bào)酬計(jì)劃是基于利潤(rùn)的，這會(huì)增加管理人員操縱利潤(rùn)去滿足盈利目標(biāo)

3/24/202343南開大學(xué)程新生審計(jì)委員會(huì)監(jiān)管合規(guī)性審計(jì)師外部審計(jì)師內(nèi)部審計(jì)師審計(jì)職能財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制財(cái)務(wù)報(bào)告程序3/24/202344南開大學(xué)程新生審計(jì)委員會(huì)并不是要取代財(cái)務(wù)執(zhí)行官或者內(nèi)部審計(jì)人員—這些都屬于管理層的職權(quán)范圍。審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)管責(zé)任包括：管理層必須告知審計(jì)委員會(huì)所選擇的全部重大會(huì)計(jì)政策。管理層必須告知審計(jì)委員會(huì)在會(huì)計(jì)系統(tǒng)及相應(yīng)內(nèi)部控制中所有重大的改變。審計(jì)委員會(huì)有權(quán)聘用和解聘外部審計(jì)師，并且審計(jì)委員會(huì)應(yīng)該同審計(jì)人員一起復(fù)核審計(jì)人員的審計(jì)計(jì)劃和審計(jì)結(jié)果?！?/24/202345南開大學(xué)程新生審計(jì)委員會(huì)有權(quán)聘用和解聘內(nèi)部審計(jì)部門的負(fù)責(zé)人，有權(quán)制定內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)的預(yù)算。審計(jì)委員會(huì)應(yīng)該復(fù)核內(nèi)部審計(jì)人員的審計(jì)計(jì)劃，并就所有重大審計(jì)發(fā)現(xiàn)與內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行討論。審計(jì)委員會(huì)接收所有合規(guī)性審計(jì)報(bào)告，并定期與合規(guī)性審計(jì)師討論審計(jì)人員的發(fā)現(xiàn)，聽取他們的意見。審計(jì)委員會(huì)應(yīng)回避管理層成員，與內(nèi)部審計(jì)師、外部審計(jì)師定期單獨(dú)會(huì)面

3/24/202346南開大學(xué)程新生2．3內(nèi)部控制與公司治理案例分析、實(shí)證研究

一、案例分析ODL工業(yè)控股公司是ODL國(guó)有工業(yè)企業(yè)集團(tuán)的總公司，其經(jīng)濟(jì)實(shí)力排名第一，進(jìn)入中國(guó)前500強(qiáng)。業(yè)務(wù)范圍涉及到采礦、冶金、化工、機(jī)械制造、電子等行業(yè)，下屬幾十家企業(yè)。該公司組建于1986年3/24/202347南開大學(xué)程新生1．集團(tuán)治理機(jī)制控股公司治理結(jié)構(gòu)和組織體系：控股公司設(shè)有董事會(huì)、控股公司經(jīng)理委員會(huì)；控股公司下設(shè)若干專業(yè)控股公司，專業(yè)控股公司設(shè)董事會(huì)、經(jīng)理委員會(huì)；專業(yè)控股公司下設(shè)若干基層企業(yè)控股公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理除了在控股公司任職之外，同時(shí)還兼任下屬專業(yè)化控股公司（二級(jí)公司）董事會(huì)主席，各專業(yè)化控股公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理又兼任下屬基層企業(yè)董事會(huì)主席3/24/202348南開大學(xué)程新生控股公司總部有員工80多人，主要職責(zé)是制定戰(zhàn)略投資計(jì)劃、調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)監(jiān)控、經(jīng)理人員任免、會(huì)計(jì)核算、年度決算、稅務(wù)處理等。設(shè)立戰(zhàn)略研究、計(jì)劃與控制、投資管理、財(cái)務(wù)、法律、人事、審計(jì)、秘書、經(jīng)理事務(wù)等九個(gè)部門，由總經(jīng)理、副總經(jīng)理和各部門經(jīng)理組成經(jīng)理委員會(huì)管理公司日常工作。各專業(yè)控股公司對(duì)所屬基層企業(yè)基本上也履行以上職責(zé)3/24/202349南開大學(xué)程新生建立董事會(huì)會(huì)議信息披露及會(huì)議議題實(shí)名制制度。正是因?yàn)橥昝佬畔⒃诠局卫碇械闹匾?，因此，無論公司權(quán)力集權(quán)于董事長(zhǎng)，還是經(jīng)理人，都應(yīng)將公司在治理過程中非程序化的例外經(jīng)營(yíng)管理事件、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)明細(xì)信息等加以披露，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)

3/24/202350南開大學(xué)程新生2．控股公司董事會(huì)權(quán)責(zé)控股公司董事為產(chǎn)權(quán)代表、董事會(huì)為集團(tuán)最高管理機(jī)構(gòu)，其權(quán)責(zé)主要包括：（1）審查和批準(zhǔn)公司的重大經(jīng)營(yíng)決策、掌握公司經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況每個(gè)季度聽取經(jīng)理委員會(huì)關(guān)于所有重要企業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)展、財(cái)務(wù)狀況、定貨情況、籌資措施、年度投資、銷售和利潤(rùn)計(jì)劃執(zhí)行、管理費(fèi)用開支等；單項(xiàng)超過30萬元或在年度內(nèi)總額超過100萬元預(yù)算外投資的審批；單項(xiàng)超過3億元或超過年度計(jì)劃貸款的審批；新設(shè)立或停業(yè)的分支機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)范圍審批3/24/202351南開大學(xué)程新生（2）資產(chǎn)管理審批權(quán)*資產(chǎn)抵押或出售股權(quán)價(jià)值超過100萬元或出售股權(quán)后控股比例不足51%的交易；*企業(yè)合并或設(shè)立、關(guān)閉分公司；購買、轉(zhuǎn)讓或關(guān)閉企業(yè)；*購買、轉(zhuǎn)讓或抵押價(jià)值超過1000萬元的地產(chǎn)；*期限一年以上，年租金超過100萬元的租約

3/24/202352南開大學(xué)程新生（3）人事任免及其薪酬決定權(quán)*簽訂、變更或解除經(jīng)理委員會(huì)成員的任職協(xié)議；*簽訂年薪在100萬元以上或聘期兩年以上的聘用合同，以及對(duì)此類合同的重新修改；*簽訂酬金50萬元以上不定期或期限一年以上的顧問工作等合同以及修訂此類合同；*實(shí)行或修改職工福利標(biāo)準(zhǔn)，有關(guān)職工額外報(bào)酬，特別是管理層的獎(jiǎng)金；*對(duì)控股公司所屬子公司及其基層企業(yè)經(jīng)理人員績(jī)效考核評(píng)價(jià)，從而決定其薪酬和職位升遷

3/24/202353南開大學(xué)程新生總經(jīng)理—副總經(jīng)理董事會(huì)戰(zhàn)略研究計(jì)劃與控制投資管理財(cái)務(wù)法律人事審計(jì)專業(yè)控公司控股公司總經(jīng)理—副總經(jīng)理..........董事會(huì)主席—董事會(huì).............總經(jīng)理（經(jīng)理會(huì)）經(jīng)理事務(wù)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理計(jì)劃與控制ODL工業(yè)控股公司組織結(jié)構(gòu)..........董事會(huì)主席—董事會(huì)基層企業(yè)經(jīng)理事務(wù)財(cái)務(wù)人事經(jīng)營(yíng)管理計(jì)劃與控制3/24/202354南開大學(xué)程新生企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部以各企業(yè)保持獨(dú)立法人地位為基礎(chǔ)，合理界定控股公司與所屬子公司的權(quán)責(zé)邊界，包括母公司的監(jiān)督權(quán)和子公司的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，強(qiáng)調(diào)集團(tuán)治理中的“法治”，即通過法律手段來規(guī)范集團(tuán)中具有法人地位的子公司與控股公司的財(cái)務(wù)關(guān)系母公司作為子公司的股東，既要保證有效控制，又要尊重子公司相對(duì)獨(dú)立的法人主體自主權(quán)?？毓晒九c下屬子公司之間確立了一種適度分權(quán)的管理模式

3/24/202355南開大學(xué)程新生控股公司定期了解所屬企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況，從“宏觀上”掌握整個(gè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效；通過預(yù)算控制財(cái)務(wù)活動(dòng)，對(duì)超出預(yù)算規(guī)定的項(xiàng)目嚴(yán)格審查；對(duì)籌資、投資、分支機(jī)構(gòu)設(shè)立、合并、轉(zhuǎn)讓、租賃等重大事項(xiàng)進(jìn)行嚴(yán)格審批，“抓大放小”實(shí)行適度分權(quán)的財(cái)務(wù)管理，在集團(tuán)總部與各子公司之間合理分配權(quán)力，賦予子公司一定的決策權(quán)并使其承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，提高了資源利用效率和效果、促進(jìn)了子公司發(fā)展在總部設(shè)置審計(jì)機(jī)構(gòu)，對(duì)集團(tuán)所屬單位開展財(cái)務(wù)審計(jì)、內(nèi)部控制檢查、績(jī)效審計(jì)等

3/24/202356南開大學(xué)程新生二、公司治理改善了財(cái)務(wù)控制效果嗎？財(cái)務(wù)控制（會(huì)計(jì)控制）是指公司內(nèi)部控制的一個(gè)子系統(tǒng)，包括財(cái)務(wù)活動(dòng)控制和財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制兩個(gè)部分，它主要由董事會(huì)、經(jīng)理層和其他員工實(shí)施的，旨在取得資金運(yùn)行的效果和效率、資產(chǎn)的安全完整、財(cái)務(wù)信息的可靠及時(shí)等提供合理保證的過程，財(cái)務(wù)控制是公司最基本的管理制度之一3/24/202357南開大學(xué)程新生1.理論分析財(cái)務(wù)控制有兩個(gè)層次，一是在治理層面上由所有者或授權(quán)人對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)監(jiān)控，對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)、監(jiān)督，促使經(jīng)營(yíng)者做出科學(xué)的財(cái)務(wù)決策；二是在經(jīng)營(yíng)層面上由經(jīng)營(yíng)者對(duì)公司日常財(cái)務(wù)活動(dòng)監(jiān)控，目的是實(shí)施有效管理并實(shí)現(xiàn)績(jī)效目標(biāo)3/24/202358南開大學(xué)程新生2.研究假設(shè)本文將從股權(quán)特征、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)三個(gè)方面闡述公司治理對(duì)財(cái)務(wù)控制的影響，據(jù)此選用代表這三個(gè)方面的變量描述公司治理狀況，并提出研究假設(shè)假設(shè)一：公司股權(quán)集中度與財(cái)務(wù)控制效果成反向關(guān)系，即股權(quán)越集中，財(cái)務(wù)控制效果越差3/24/202359南開大學(xué)程新生假設(shè)二：獨(dú)立董事比例與財(cái)務(wù)控制效果成正向關(guān)系，即獨(dú)立董事比例越大，財(cái)務(wù)控制效果越好假設(shè)三：董事會(huì)設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，有利于提高財(cái)務(wù)控制效果假設(shè)四：董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)部審計(jì)，有利于財(cái)務(wù)控制運(yùn)行及其改善假設(shè)五：董事會(huì)會(huì)議次數(shù)與財(cái)務(wù)控制效果成正向關(guān)系，即董事會(huì)會(huì)議次數(shù)越多，財(cái)務(wù)控制效果越好假設(shè)六：監(jiān)事會(huì)會(huì)議次數(shù)與財(cái)務(wù)控制效果成正向關(guān)系，即監(jiān)事會(huì)會(huì)議次數(shù)越多，財(cái)務(wù)控制效果越好3/24/202360南開大學(xué)程新生3.數(shù)據(jù)本文所取數(shù)據(jù)來自于南開大學(xué)公司治理研究中心2003年數(shù)據(jù)庫、北京色諾芬公司CCER數(shù)據(jù)庫、國(guó)泰安公司CSMAR數(shù)據(jù)庫以及巨潮信息網(wǎng)等公布的公司信息。南開大學(xué)公司治理研究中心在中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)方面支持下，于2003年對(duì)我國(guó)1307家上市公司現(xiàn)代企業(yè)制度建立、公司治理和財(cái)務(wù)控制狀況進(jìn)行調(diào)查3/24/202361南開大學(xué)程新生注冊(cè)會(huì)計(jì)師和上市公司就分支機(jī)構(gòu)委派財(cái)務(wù)主管、制定分支機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)制度、限額審批制度、會(huì)計(jì)檢查和審計(jì)進(jìn)行評(píng)價(jià)，認(rèn)為完善或較完善的公司有258家，占樣本的82.43%（258/313）；認(rèn)為財(cái)務(wù)控制不完善或需要改進(jìn)的公司有55家，占樣本的17.57%（55/313）3/24/202362南開大學(xué)程新生4.模型設(shè)計(jì)

變量變量代碼預(yù)期符號(hào)變量名稱變量定義被解釋變量Yestate

財(cái)務(wù)控制效果Y＝0，財(cái)務(wù)控制有待改進(jìn)；Y＝1，財(cái)務(wù)控制完善或較完善解釋變量S1－第一大股東持股比例第一大股東股權(quán)比例/總股本ID＋獨(dú)立董事比例獨(dú)立董事個(gè)數(shù)/董事總?cè)藬?shù)CA＋審計(jì)委員會(huì)1-設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，0-未設(shè)立DLNS＋董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)部審計(jì)1-董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)部審計(jì)，0-未設(shè)立內(nèi)部審計(jì)或內(nèi)審未由董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)CDC＋董事會(huì)會(huì)議次數(shù)董事會(huì)會(huì)議次數(shù)與樣本公司平均會(huì)議次數(shù)之差的絕對(duì)值CJC＋監(jiān)事會(huì)會(huì)議次數(shù)監(jiān)事會(huì)會(huì)議次數(shù)與樣本公司平均會(huì)議次數(shù)之差的絕對(duì)值控制變量INDUS－涉及行業(yè)的個(gè)數(shù)公司涉及的行業(yè)個(gè)數(shù)ASSETS－總資產(chǎn)總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)ROS＋主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3/24/202363南開大學(xué)程新生5.回歸結(jié)果在相關(guān)變量回歸之前，對(duì)解釋變量和控制變量的多重共線性進(jìn)行檢驗(yàn)。Stone和Rasp（1991）建議，進(jìn)行邏輯回歸時(shí)獨(dú)立變量相關(guān)系數(shù)不應(yīng)超過0.5，本項(xiàng)研究大多數(shù)變量的相關(guān)系數(shù)很小，不存在嚴(yán)重的共線性問題運(yùn)用Spss11.0統(tǒng)計(jì)軟件，對(duì)2003年制造業(yè)313家上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)建立logistic模型。模型的step、block和model的卡方檢驗(yàn)均高度顯著，說明了所選擇的解釋變量中至少有一個(gè)對(duì)模型有顯著影響。此模為型整體具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P值為0.002）。模型擬合度檢驗(yàn)表中R2為0.205

3/24/202364南開大學(xué)程新生邏輯（Logistic）回歸結(jié)果變量系數(shù)Wald值Sig.S1-2.167*3.1800.075CA0.3420.6080.436DLNS1.025**4.2930.038ID7.115**5.2060.023CDC-0.1421.2590.262CJC-0.356**4.2830.039INDUS-0.520***10.2920.001ASSETS-0.1330.2240.636ROS-0.030*2.7170.099constant5.9541.0070.3163/24/202365南開大學(xué)程新生行業(yè)的個(gè)數(shù)（INDUS）與預(yù)期符號(hào)一致，通過了顯著性檢驗(yàn)，說明公司所涉足的行業(yè)越多（多角化經(jīng)營(yíng)），實(shí)施財(cái)務(wù)控制的難度越大，有關(guān)方面對(duì)財(cái)務(wù)控制的評(píng)價(jià)越差。公司規(guī)模（ASSETS）越大，有關(guān)方面對(duì)財(cái)務(wù)控制的評(píng)價(jià)越差，這與預(yù)期符號(hào)相一致，但未通過顯著性檢驗(yàn)。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率（ROS）通過了顯著性檢驗(yàn)，但與預(yù)期符號(hào)相反，說明主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力越高