可行性研究報告效益分析與風(fēng)險評價范例【經(jīng)典材料】

可行性爭論報告效益分析與風(fēng)險評價范例財務(wù)評價的依據(jù)價方法與參數(shù)》第三版為依據(jù)。123年。的有關(guān)規(guī)定為依據(jù)。重慶市對該類工程賜予的優(yōu)待政策予以估算。作為對工程內(nèi)部收益率指標(biāo)的判據(jù)。表1 其他計算參數(shù)匯總表名稱計算參數(shù)備注利率6.00%短期貸款6.40%五年期固定資產(chǎn)折舊20年計算5%，平均年限法無形及遞延資產(chǎn)攤銷5年工資及福利費工人、效勞員元/人·年計入生產(chǎn)本錢治理人員元/人·年計入治理費用修理費3%固定資產(chǎn)原值為基數(shù)期間費用土地租金元/畝·年其他治理費元/人·年以員工人數(shù)為基準(zhǔn)營業(yè)費用5%銷售收入為基數(shù)其他稅收所得稅25%以利潤總額為基數(shù)營業(yè)稅5%以營業(yè)額為基數(shù)城市維護(hù)建設(shè)稅5%以營業(yè)稅額為基數(shù)教育費附加3%以營業(yè)稅額為基數(shù)盈余公積金盈余公積金10%以稅后利潤為基數(shù)銷售收入、銷售稅金和附加估算銷售收入以下是工程的產(chǎn)品收益構(gòu)成狀況，據(jù)此可計算各年銷售收入。品名產(chǎn)量單位單價金額品名產(chǎn)量單位單價金額備注一、熱帶園林花卉園株XXX元/株株株XXX元/株XXX元/株株株XXX元/株XXX元/株株盆XXX元/株XXX元/株株XXX元/株二、熱帶果園公斤公斤XX元/公斤XX元/公斤XX元/公斤XX元/公斤三、特種水產(chǎn)養(yǎng)殖園5000公斤XX元/公斤150000公斤XX元/公斤5000公斤XX元/公斤30000公斤XX元/公斤四、園林式XXXXXXXX養(yǎng)生區(qū)門票收入萬人次XX元/人次二次消費收入萬人次XX元/人次五、綜合效勞區(qū)餐飲收入12萬人次XX元/人次客房收入6萬人次XX元/人次會務(wù)接待合計合計營業(yè)稅金及附加5%征收營業(yè)稅。雖然維護(hù)建設(shè)稅率取5%，教育費附加為3%。工程達(dá)產(chǎn)年共需交納營業(yè)423萬元。7-營業(yè)收入和營業(yè)稅金及附加估算表?？偙惧X及經(jīng)營本錢估算算。生產(chǎn)本錢估算直接材料本錢在整體上反映工程的費用水平，本估算將報告章節(jié)6.3中所列本錢全部視作直接材料本錢進(jìn)展歸納，包含種植業(yè)的種苗、水、肥、農(nóng)藥以及效勞業(yè)的布草、食材、水、電、燃料等。表3 工程直接材料本錢品名一、熱帶園林花卉園XXXXXXX價格種植本錢…………火龍果三、特種水產(chǎn)養(yǎng)殖園……四、園林式XXXXXXXX養(yǎng)生區(qū)XXXX本錢餐飲本錢客房本錢合計

估算標(biāo)準(zhǔn)XX元/株XXX元/畝XXX元/畝〔含種苗〕元/畝〔含種苗〕元/畝〔含種苗〕元/畝〔含種苗〕元/畝〔含魚、鱉苗〕營業(yè)額為基數(shù)〕營業(yè)額為基數(shù)〕營業(yè)額為基數(shù)〕營業(yè)額為基數(shù)〕營業(yè)額為基數(shù)〕

金額〔萬元〕直接工資及福利費按工人、效勞員總數(shù)人，人均工資及福利費萬元計算。工程到達(dá)設(shè)計接待力量時的直接工資及福利費為萬元。各年具體發(fā)生額依據(jù)當(dāng)年接待人數(shù)的變化形成波動。制造費用制造費用包括折舊費及修理費。折舊費按固定資產(chǎn)原值為基數(shù)，壽命期20年，直線法計提，殘值率5%。修理費為固定資產(chǎn)原值的3%。正常年制造費用為 萬元。治理費用攤銷費50505年。其他治理費用以員工總數(shù) 人為基數(shù)，人均治理費用定額暫定為 元/人?年。治理人員工資及福利費按治理人員總數(shù) 人人均工資及福利費 萬元計算工程到達(dá)設(shè)計接待力量時的直接工資及福利費為 萬元。土地租金工程租用土地 畝，租金標(biāo)準(zhǔn)為 元/畝?年。正常年租金總額 萬元財務(wù)費用短期借款利息6%計算。長期借款利息6.4%5年期限等額分付。營業(yè)費用5%計算?？偙惧X費用工程到達(dá)設(shè)計接待力量時的總本錢費用為 萬元其中包括固定本錢 萬元，變動本錢 萬元。經(jīng)營本錢經(jīng)營本錢為總本錢扣除折舊費、攤銷費以及財務(wù)費用后的余額，工程正常年份經(jīng)營本錢為 萬元。4-5—固定資產(chǎn)折舊及無形和10—借款還本付息計算表。財務(wù)效益分析財務(wù)內(nèi)部收益率〔稅后〕20.6%，大于基準(zhǔn)收益率10%；財務(wù)凈現(xiàn)值萬元〔i=10%，稅后〔稅后〕25.5%，資本金財務(wù)凈現(xiàn)值為萬元〔i=15%，稅后。全投資稅后投資回收期年〔含建設(shè)期。年均投資利潤率 %。詳見附表8財務(wù)現(xiàn)金流量表〔全部投資，和附表務(wù)現(xiàn)金流量表。以上評價指標(biāo)均說明工程財務(wù)上可行。清償力量分析利息備付率利息備付率=息稅前利潤/4所示。13.5倍，最低的年3.0倍，表示工程付息力量保障程度較高。表4 利息備付率計算表序號序號項目合計計算期345678利潤總額總本錢利息費用息稅前利潤當(dāng)期應(yīng)付利息費用利息備付率償債備付率償債備付率=可用于還本付息的資金/5所示。在整個長期借款的還款期內(nèi)，工程償債備付率平均為3.6倍，最1.3倍，說明工程各年資金來源能夠保證償付當(dāng)期債務(wù)，財務(wù)風(fēng)險較低。序工程合計計算期表序工程合計計算期號1用于還款的折舊3456782用于還款的攤銷3用于還款的利潤本錢列支的利息本錢列支的利息可用于還本付息的資金當(dāng)期應(yīng)還貸款本金當(dāng)期應(yīng)付貸款利息當(dāng)期應(yīng)還本付息金額償債備付率不確定性分析盈虧平衡分析用率表示的盈虧平衡點〔BEP〕也將逐年變化。依據(jù)公式年固定本錢/ 年銷售收入－年可變本錢年銷售稅金及附加〕可計算出工程開頭經(jīng)營后各年的盈虧平衡點。在工程經(jīng)營初期，由于銷售收入較少而固定本錢相對較高工程盈虧平衡點到達(dá) 隨著長期債務(wù)的逐步歸還盈虧平衡點逐步降低客流頂峰年份可以低至24.77%。隨著后期客流削減，盈虧平衡點也將相應(yīng)上升，但計抗風(fēng)險力量。18001.818001.8金額〔萬元〕銷售收入總本錢9301.92714.000100%BEP圖11-1盈虧平衡分析圖敏感性分析在建設(shè)投資、經(jīng)營本錢、產(chǎn)品價格、客流量、產(chǎn)品產(chǎn)量等不確定6。序號不確定因素根本方案1序號不確定因素根本方案1建設(shè)投資2產(chǎn)品價格3經(jīng)營本錢4客流量5產(chǎn)品產(chǎn)量〔%〕內(nèi)部收益率敏感系數(shù)臨界點20.6%-5%21.6%-0.995%19.7%-0.8691.90%-5%18.8%1.73-27.55%5%22.4%1.77-5%22.0%-1.385%19.1%-1.4435.92%-5%20.0%0.56-81.56%5%21.2%0.60-5%19.4%1.15-42.13%5%21.8%1.18依據(jù)敏感性分析結(jié)果可以看出，各敏感性因素排序為產(chǎn)品價格>經(jīng)營本錢>產(chǎn)品產(chǎn)量>客流量>建設(shè)投資。工程產(chǎn)品價格敏感性最強(qiáng)，但只要下降幅度不超過27.55%，工程仍能保證盈利。經(jīng)營本錢與產(chǎn)35.92%42.13%，都不會引起工程虧損。相對而言，客流量是敏感性較弱的因素，即使只到達(dá)設(shè)計18.44%,148人/91.90%，就不會導(dǎo)致工程消滅虧損。IRR30.0%20.0%IRR30.0%20.0%客流量經(jīng)營本錢產(chǎn)品價格建設(shè)投資產(chǎn)品產(chǎn)量10.0%變化率0.0%-10%-5%05%10%圖11-2敏感性分析圖財務(wù)評價結(jié)論綜上分析，該工程財務(wù)效益好，貸款歸還力量強(qiáng)，具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險力量，該工程從財務(wù)評價角度是可行的。工程效益評價提高資源利用效率XXXXXXXX區(qū)山地現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的進(jìn)展，帶動農(nóng)民XXXXXXXX在當(dāng)前鹽化工行業(yè)整體不景XXXX資源的利用效率具有重要的作用。輻射帶動力量分析本工程中，公司遵循“效勞農(nóng)業(yè)，進(jìn)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，富有農(nóng)民，進(jìn)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，效勞社會，在效勞中求進(jìn)展，在進(jìn)展中強(qiáng)素養(yǎng)，從而打造百年不衰的名牌企業(yè)”為原則。以訂單式農(nóng)業(yè)為利益聯(lián)結(jié)機(jī)制，構(gòu)造調(diào)整，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)進(jìn)展。公司聯(lián)合高等院校和科研機(jī)構(gòu)進(jìn)展以名優(yōu)水產(chǎn)XXXX和XXXXXXXX區(qū)山地農(nóng)業(yè)的進(jìn)展。該工程的順當(dāng)實施，可帶動XXXX區(qū)乃至周邊各區(qū)縣交通運(yùn)輸、果品加工、印刷包裝、農(nóng)產(chǎn)品流通等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展，并帶動旅游等相關(guān)行業(yè)增收益達(dá)每年億元以上。使二百戶農(nóng)民增收。另外，隨著及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展，能解決人進(jìn)廠務(wù)工，年收入過萬元。其它影響評價綜合生產(chǎn)力量；