中國(guó)航空涂料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概況

中國(guó)航空涂料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概況

行業(yè)主要上市公司：昊華科技（600378）、渝三峽A（000565）等。本文核心數(shù)據(jù)：航空涂料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈；航空涂料行業(yè)全景圖譜航空涂料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理航空涂料是涂料行業(yè)中特定使用場(chǎng)景的涂料類型，主要用于各類型飛機(jī)制造的涂料。該產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是制造涂料的原材料，原材料包括樹脂類成膜物質(zhì)，以及固化劑、有機(jī)溶劑、有機(jī)/無(wú)機(jī)顏料、乳化劑、分散劑等輔助材料。中游主要是指涂料制造，包含粉末涂料、油性涂料、水性涂料、防腐涂料等。下游主要是指飛機(jī)上的各類型航空涂料應(yīng)用，包括飛機(jī)蒙皮涂料、飛機(jī)艙室涂料、飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)涂料、飛機(jī)零部件涂料、航空特殊專用涂料，適用飛行器包括噴氣式飛機(jī)和螺旋槳飛機(jī)，用于國(guó)家航空飛機(jī)或者民用航空飛機(jī)。從粉末涂料產(chǎn)業(yè)鏈的參與企業(yè)上看，上游參與企業(yè)主要有巴陵石化、江蘇三木集團(tuán)、龍佰集團(tuán)、元利科技、萬(wàn)盛股份等；中游粉末涂料參與企業(yè)主要包括阿克蘇諾貝爾、宣偉、立邦和老虎涂料等，其中外資企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位；航空涂料供應(yīng)商主要包括深圳永天源、昊華化工、安徽神劍、中航百慕等；下游飛機(jī)制造廠商包括中航沈飛、中直股份等。航空涂料產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域分布航空涂料產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)主要集中在沿海省份，其中山東省、江蘇省、浙江省涉及的細(xì)分產(chǎn)業(yè)相對(duì)較多，山東省主要的產(chǎn)業(yè)有溶劑、助劑、飛機(jī)制造等，涉及的企業(yè)包括元利科技、泰和科技、白傲化學(xué)、中航沈飛等；浙江省主要的產(chǎn)業(yè)有顏料、助劑、涂料、航空涂料等，涉及的企業(yè)有龍柏集團(tuán)、華光控股、萬(wàn)盛股份、中航百慕等；江蘇省主要的產(chǎn)業(yè)有樹脂、溶劑等，涉及的企業(yè)有江蘇三木、江蘇揚(yáng)農(nóng)、藍(lán)星化工、百川股份、怡達(dá)股份等。航空涂料行業(yè)成本結(jié)構(gòu)在中國(guó)航空涂料行業(yè)中，涂料生產(chǎn)的成本主要有直接原材料、直接人工、折舊攤銷、燃料及動(dòng)力、其他費(fèi)用等。其中根據(jù)昊華科技2021年報(bào)披露的航空化工材料成本結(jié)構(gòu)，直接原材料成本占比超過(guò)60%，其他成本占比合計(jì)約為40%，直接人工成本占比為15.4%。從渝三峽A2021年公司年報(bào)中可以看得出油漆產(chǎn)品的原材料成本占比高達(dá)90%。航空涂料產(chǎn)業(yè)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制分析從中國(guó)航空涂料行業(yè)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制情況來(lái)看，環(huán)氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸及酯等成膜材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)原材料價(jià)格影響較大；溶劑、助劑、顏料等的價(jià)格波動(dòng)會(huì)影響輔助材料價(jià)格，進(jìn)而影響涂料產(chǎn)品的總體成本；人力成本、燃料及動(dòng)力的價(jià)格波動(dòng)同樣影響涂料制造的整體價(jià)格。更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)航空涂料行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園