非對稱信息與逆向選擇

非對稱信息與逆向選擇第一頁，共四十九頁，2022年，8月28日案例1：關(guān)于“禁乞令”的爭論2006年1月27日，一位10歲左右的男孩在貴陽市青云路的橋頭乞討

第二頁，共四十九頁，2022年，8月28日各地禁乞規(guī)定及具體做法

南京：《關(guān)于加強對城市生活無著的流浪乞討人員救助管理的通告》（2004年3月1日施行）第五條，“本市車站、碼頭、機場、四星級以上賓館周邊、繁華街道以及風(fēng)景旅游區(qū)、重要公共和涉外活動場所、交通要道、窗口地段等作為重點救助區(qū)域。公安、城管執(zhí)法及有關(guān)行政機關(guān)工作人員在上述場所執(zhí)行公務(wù)時發(fā)現(xiàn)流浪乞討人員，應(yīng)當(dāng)采取積極措施實施救助。對不聽勸阻，影響社會秩序的，由公安機關(guān)按照《中華人民共和國治安管理處罰條例》的有關(guān)規(guī)定給予治安處罰。”

第三頁，共四十九頁，2022年，8月28日蘇州：《關(guān)于加強對城市生活無著的流浪乞討人員救助管理的通告》（2003年12月15日公布），禁止在觀前街、火車站、三星級以上賓館周邊等繁華街區(qū)以及風(fēng)景旅游區(qū)、重要公務(wù)活動場所、交通要道進行乞討。對不聽勸阻的乞討者，要遣送到民政部門。對屢勸不聽者，還可以進行罰款、治安拘留、移送回原籍，嚴重的將追究刑事責(zé)任。上海：上海市針對地鐵乞討、散發(fā)小廣告、違規(guī)設(shè)攤、賣報等行為的整治行動開始“升級”，對違規(guī)者的處罰將從批評教育、經(jīng)濟處罰上升到刑事拘留。

第四頁，共四十九頁，2022年，8月28日乞丐的窘迫生活

事例一：2003年12月11日，青海一乞丐韓興國在去沈陽市救助站的路上被零下15度的寒流凍死，而就在此前的12月9日也曾有某40歲左右的乞丐在沈陽車站被凍死，很多流浪的乞討者兩三天沒討得一口飯是常事。

事例二：最近一男青年途經(jīng)南京時遭遇不幸而只能行乞街頭，但是由于南京禁乞令的施行，沒有能夠乞討到足夠的錢物以維持生活，以致病倒街頭，被工作人員送到收容救助站。然而收容救助站并未按照《救助管理辦法》的規(guī)定對其進行救助，而是將他送到鼓樓醫(yī)院便撒手不管。鼓樓醫(yī)院因為該男子身上無錢又將其扔回街頭，最后該男子久病不治而亡。第五頁，共四十九頁，2022年，8月28日禁乞爭論“禁乞令”中強制人身自由的規(guī)定改變了救助制度的自愿性質(zhì)。“禁乞令”與平等相悖，充斥著歧視色彩?！敖蛄睢钡闹贫ㄟ^程中，乞討者的話語權(quán)在哪里？“禁乞令”——權(quán)利平衡的偏差。

“禁乞令”——政府權(quán)力的任意擴大，有悖現(xiàn)代人權(quán)精神與法治。第六頁，共四十九頁，2022年，8月28日真乞丐與假乞丐乞丐的“職業(yè)化”;南京市公安局:他們?nèi)ツ暝诖舜喂嫉闹攸c救助區(qū)域內(nèi),對流浪乞討者做過登記。目前,該區(qū)域內(nèi)共有乞丐1733人,只有85人表示愿意接受救助,只占不到5%,而愿意去救助站的更是少到只有13人.第七頁，共四十九頁，2022年，8月28日乞丐之爭告訴了我們：（1）讓政府工作人員去做乞丐，就能一下辨別真乞丐或假乞丐；（2）救助應(yīng)是一個完整的體系，而不是將乞丐從乞討地請走即完事。第八頁，共四十九頁，2022年，8月28日案例2：原來這個楚國人沒有被定罪

有個楚國人因犯罪被起訴，但由于缺乏證據(jù)，三年都沒有判決。于是這個楚國人讓張三假裝請求購買他的住宅，以此來了解政府心態(tài)。張三于是來到執(zhí)政官面前說：“郢城某某人的住宅，我想買下它。”執(zhí)政官沉默了一會，說：“郢城某某人，不應(yīng)當(dāng)判罪，所以他的住宅不能出售。”張三辭謝要走。這位執(zhí)政官突然醒悟，就對張三說：“我待你并沒有什么過失，您為什么借買房來探試我的實情？”張三說：“沒有哇！”執(zhí)政官說：“請求某種東西而沒有得到，卻表現(xiàn)出高興的樣子，不是用這件事試探我又是什么？”看來某先生試探的技術(shù)還不夠高明，雖然從策略角度而言，某先生獲取情報信息的手法是巧妙的，但接下來由于控制不住內(nèi)心的興奮，反而暴露了其真實的意圖，看來功力還不夠深厚啊。第九頁，共四十九頁，2022年，8月28日楚國人沒有被定罪告訴我們：在獲取你不知道而別人知道的信息時，要運用隱性策略，并厚顏無恥的將策略掩飾到最后。一次精彩的魔術(shù)表演結(jié)束后，魔術(shù)師不會將魔術(shù)的秘密公諸于眾，這樣觀眾才更加喜歡看這位魔術(shù)師的表演。第十頁，共四十九頁，2022年，8月28日一、非對稱信息非對稱信息（Asymmetricinformation）定義：博弈雙方（或多方）所掌握的信息量不同。交易關(guān)系中一方知道而另一方不知道的信息，如果賣者知道商品的質(zhì)量，而買者不知道；職工知道自己的能力，經(jīng)理不知道。雙方都不知道的不是非對稱信息。第十一頁，共四十九頁，2022年，8月28日二、非對稱信息的運用

（1）最重要的應(yīng)用領(lǐng)域是企業(yè)理論

非對稱信息的最重要的應(yīng)用領(lǐng)域是企業(yè)理論。如果有一個委托人和一個代理人，代理人對自己的行動或能力擁有私人信息。由于委托人無法準確觀測到代理人的行為，那么，無論采取何種獎勵措施，代理人都會選擇最大化自己效用水平的行動。換言之，在非對稱信息條件下，委托人只能通過合理地設(shè)計一套機制來誘使代理人顯示其私人信息，從而達到雙方的利益協(xié)調(diào)。第十二頁，共四十九頁，2022年，8月28日（2）另一個應(yīng)用領(lǐng)域是研究市場失敗

非對稱信息的另一個應(yīng)用領(lǐng)域是研究市場失敗。阿克洛夫的“舊車市場”模型講述了一個“劣幣驅(qū)逐良幣”的經(jīng)典故事。舊車市場：顯然賣家比買家擁有更多的信息，兩者之間的信息是非對稱的。買者肯定不會相信賣者的話，即使賣家說的天花亂墜。買者唯一的辦法就是壓低價格以避免信息不對稱帶來的風(fēng)險損失。買者過低的價格也使得賣者不愿意提供高質(zhì)量的產(chǎn)品，從而低質(zhì)品充斥市場，高質(zhì)品被逐出市場，最后導(dǎo)致二手車市場萎縮。

只要存在信息不對稱，舊車市場上生存下來的一定是賣不出去的劣質(zhì)車。

“劣幣驅(qū)逐良幣”：該定律是這樣一種歷史現(xiàn)象的歸納：在鑄幣時代，當(dāng)那些低于法定重量或者成色的鑄幣——“劣幣”進入流通領(lǐng)域之后，人們就傾向于將那些足值貨幣——“良幣”收藏起來。最后，良幣將被驅(qū)逐，市場上流通的就只剩下劣幣了。

第十三頁，共四十九頁，2022年，8月28日（3）產(chǎn)業(yè)組織引入非對稱信息后取得了豐碩的成果

產(chǎn)業(yè)組織引入非對稱信息后取得了豐碩的成果。巴羅應(yīng)用非對稱信息模型研究了政府對壟斷企業(yè)的規(guī)制。蒂羅爾應(yīng)用非對稱信息對企業(yè)組織進行了全面的分析，可謂這方面的權(quán)威著作。假設(shè)政府要提高稅收量，最好的辦法是向最有付稅能力的人課稅。但是，付稅能力是行為人的私人信息。最優(yōu)所得稅方案必須直接或間接地提示這些私人信息是否符合每個行為人的利益。莫里斯最早建立了非對稱信息下的最優(yōu)所得稅模型，并因此榮獲1996年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。與莫里斯同獲諾貝爾獎殊榮的維克里大概是最早應(yīng)用非對稱信息的經(jīng)濟學(xué)家，他曾設(shè)計了信息不對稱時的最優(yōu)拍賣機制。羅森則較好地概述了非對稱信息下的最優(yōu)勞動合同問題?；裟匪固佚埡兔芬瓌t對非對稱信息條件下的福利判斷作了詳盡的分析。非對稱信息已經(jīng)滲透到經(jīng)濟學(xué)的各個研究領(lǐng)域，并使主流經(jīng)濟學(xué)更加貼近現(xiàn)實。第十四頁，共四十九頁，2022年，8月28日三、非對稱信息分類非對稱信息可以分為事前(exante)非對稱和事后(expost)非對稱。事前非對稱信息是指簽約之前存在的非對稱信息，所以，又稱為隱藏信息（hiddeninformation)，如產(chǎn)品質(zhì)量;事后非對稱信息指簽約之后發(fā)生的非對稱信息，又稱隱藏行動(hiddenaction)，如工人的努力水平。第十五頁，共四十九頁，2022年，8月28日四、逆向選擇逆向選擇（AdverseSelection)是指由于交易雙方信息不對稱和市場價格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。在現(xiàn)實的經(jīng)濟生活中，存在著一些和常規(guī)不一致的現(xiàn)象。本來按常規(guī)，降低商品的價格，該商品的需求量就會增加；提高商品的價格，該商品的供給量就會增加。但是，由于信息的不完全性和機會主義行為，有時候，降低商品的價格，消費者也不會做出增加購買的選擇，提高價格，生產(chǎn)者也不會增加供給的現(xiàn)象。所以，叫“逆向選擇”。逆向選擇是無處不在的。第十六頁，共四十九頁，2022年，8月28日逆向選擇應(yīng)用舊車市場：賣車人知道車的質(zhì)量，買車人不知道，只知道平均質(zhì)量，按照平均質(zhì)量付價格。但此時，高質(zhì)量車將退出市場，在市場上的車的平均質(zhì)量將進一步下降，最后可能只有低質(zhì)量的車進入交易。保險市場：以癌癥保險為例，投保人知道自己的身體狀況，保險公司不知道，最后可能只有已經(jīng)得癌癥的人會愿意投保。資本市場：高風(fēng)險的企業(yè)更愿意事情貸款。銀行實行的信貸配給與此有關(guān)。第十七頁，共四十九頁，2022年，8月28日汽車保險業(yè)逆向選擇隨著個人購買家庭轎車的數(shù)量逐漸增多，汽車保險業(yè)務(wù)近年增長得很快。車多路窄，新手又多；開起車了跟開坦克似的；精力不集中；甚至打瞌睡。結(jié)果就是汽車交通事故頻繁發(fā)生，致使保險公司收取的保險費不夠賠付汽車修理公司的汽車修理費。兩年下來，中原保險公司已經(jīng)在汽車保險項目上賠了幾百萬。召開公司董事會，討論汽車保險業(yè)務(wù)的問題。大家一致認為，汽車保險業(yè)務(wù)虧損的主要原因是保險費收取得比較低，結(jié)果就造成了收入不抵支出。要解決這一問題，唯一的辦法是提高保費的額度，否則會一直虧損下去。最后的決議是提高保險費。中原保險公司的這一決策不僅沒有收到預(yù)期的效果，反而使汽車保險的保費收入開始出現(xiàn)下降。這是他們的決策者們所始料不及的。第十八頁，共四十九頁，2022年，8月28日汽車保險告訴我們什么：（1）愿意購買保險的人常常是最具有風(fēng)險的人，而收取較高保險價格會阻止具有較低風(fēng)險的人購買保險。（2）這種逆向選擇效應(yīng)的根源在于保險公司所掌握的信息是不完全的。盡管公司也知道，在它的顧客中有些肯定比其他人具有更低的風(fēng)險，但它不能確切知道誰是風(fēng)險低的人。這就是典型的逆向選擇效應(yīng)。提高保險價格導(dǎo)致那些事故傾向較小的人退出了保險市場，而高風(fēng)險顧客比例的上升直接影響的是保險賠付的上升。

癌癥保險為例，投保人知道自己的身體狀況，保險公司不知道，最后可能只有已經(jīng)得癌癥的人會愿意投保。第十九頁，共四十九頁，2022年，8月28日舊車市場賣者買者好車:q壞車:1-q買不買買不買(P,a2x-P)(2x,0)(P,ax-P)(x,0)第二十頁，共四十九頁，2022年，8月28日月餅事件2001年9月5日，中央電視臺《新聞30分》報道南京冠生園陳餡月餅事件，賣不出去的月餅拉回廠里，刮皮去餡、攪拌、炒制入庫冷藏，來年重新出庫解凍攪拌，再送上月餅生產(chǎn)線……。隨后，全國月餅整體銷售量下降了40％，各地帶有“冠生園”名稱的企業(yè)受到影響最大。上海冠生園10天內(nèi)銷售量下降了50％，在全國12個主要市場中退出了5個，估計損失在70―80％之間。9月20日，上海冠生園宣布要起訴南京冠生園。2002年春節(jié)之后，南京冠生園食品有限公司向南京市中級法院申請破產(chǎn)。顯然，市場對月餅生產(chǎn)廠家實施了“連帶性懲罰”，一些學(xué)者將這一事件稱之為“品牌株連”。第二十一頁，共四十九頁，2022年，8月28日冠生園是一家百年老字號，1918年在上海創(chuàng)立，主營各類食品、糕點。1925年前后，冠生園又先后在天津、漢口、杭州、南京、重慶、昆明、貴陽、成都開設(shè)分店，其南京分店即是南京冠生園的前身。冠生園素以“童叟無欺、貨真價實”作為經(jīng)商的理念，它生產(chǎn)的各類食品、糕點不但享譽中國，在日、韓、東南亞等國家都很有口碑。后來，南京冠生園已經(jīng)成為一家獨立的企業(yè)，但“冠生園”依然是它的金字招牌。央視的節(jié)目一播出，產(chǎn)品全部滯銷，上海冠生園等都受到嚴重影響，各地冠生園企業(yè)的減產(chǎn)均在50％以上，而南京冠生園的廠區(qū)已經(jīng)人去樓空。附近居民感慨道：“效益好的時候，提貨的車一輛接一輛。如今，說敗也就這么敗了……”2002年春節(jié)剛過，申請破產(chǎn)。此時，距離陳餡曝光還不到半年。一個有著金字招牌的企業(yè)就這樣倒下了。第二十二頁，共四十九頁，2022年，8月28日月餅事件告知我們的原理：（1）消費者的信息不完全，因此決策缺乏理智但合理；（2）成也信譽，敗也信譽第二十三頁，共四十九頁，2022年，8月28日問題思考：為什么中小企業(yè)貸款難?第二十四頁，共四十九頁，2022年，8月28日有慈善之心,無慈善之舉乞丐慈善家真:q假:1-q施舍不施舍施舍不施舍(20,10)(0,0)(10,-20)(0,0)第二十五頁，共四十九頁，2022年，8月28日河南人招誰惹誰了?提到河南，就會提到河南人的形象問題?！胺阑鸱辣I防河南”，長期以來，“背信棄義”、“坑蒙拐騙”幾乎成了河南人的代名詞。長期遭受幾乎全國范圍的地域歧視，是一億多河南人民心中拔不去的刺。有民謠為證：“十個河南人九個假，還有一個是盲聾啞”。第二十六頁，共四十九頁，2022年，8月28日被丑化的河南人

北京商店“河南人不得入內(nèi)”。河南人在北京感到很大壓力，很多河南人的孩子受欺負，要求改戶口。寫有“河南人不得入內(nèi)”的木牌曾堂而皇之地掛在北京中關(guān)村一些公司、商店的玻璃門上。人才招聘“河南籍免談”。不少招聘廣告中的招聘條件一欄常有“不要河南人”的注腳閃入眼中。外商害怕投資中河南。一位香港老板說：“我沒到過河南，但對河南還是早有耳聞，那里的投資環(huán)境太差了，政府辦事太拖拉，沒規(guī)矩，企業(yè)沒有信譽，河南人騙子、無賴太多。交易會上“河南產(chǎn)品免談”。在河南自己舉行的鄭州交易會上，外地廠商也打出過“河南產(chǎn)品免談”的牌子。第二十七頁，共四十九頁，2022年，8月28日是什么弄臟了河南人的“臉”？“河南人的負面形象說到底是個窮的問題。河南有1400萬人外出打工，去年河南外出務(wù)工人員收入達到613億元。“外出務(wù)工人員在外面的所作所為的確在一定程度上影響著河南的形象?！贝抻涝浩缫暫幽先朔从硣袼刭|(zhì)還很低。中原地帶，南來北往，所以可以兼收并蓄，四通八達，形成了一種典型的移民文化。反映的是中國人的文明程度，整體文明程度還很低下。地域歧視下的“中國式觀念”。網(wǎng)絡(luò)上但凡是個涉及地域歧視的帖子，河南人幾乎每次都是躺著也中槍。但這種基于地域差異而形成的“區(qū)別對待”，并非只針對河南人。中國人的地域歧視，離不開“嫌貧愛富”和對權(quán)力中心的追逐。第二十八頁，共四十九頁，2022年，8月28日學(xué)術(shù)界的逆向選擇知識創(chuàng)新與抄襲;論文質(zhì)量與數(shù)量;多少學(xué)校敢給論文“松綁”？以質(zhì)量換數(shù)量行嗎？——早于2007年就在中國農(nóng)業(yè)大學(xué)、中國人民大學(xué)等國內(nèi)少數(shù)高校推行了。但時至今日，敢“放手”的學(xué)校還屈指可數(shù)。個中原因不言自明：放松對研究生發(fā)文的要求，很可能會被認為是學(xué)校在放任研究生培養(yǎng)質(zhì)量。試問，又有多少學(xué)校會拿自己的招牌開玩笑呢？第二十九頁，共四十九頁，2022年，8月28日如何解決逆向選擇問題直接獲取信息;如保險業(yè)的精算;信號顯示(signaling)：如賣車的承諾保修，表明他的車質(zhì)量好，否則的話，他不敢承諾；接受教育的人向雇主顯示自己的能力高；（被動）信息甄別(screening)：如保險公司向投保人提供不同的合同選擇，投保人根據(jù)自己的特征選擇合同；廠商用非線性價格區(qū)別具有不同需求強度的消費者。（主動）第三十頁，共四十九頁，2022年，8月28日如何解決非對稱信息聲譽機制：問題；為什么電視機有品牌而土豆沒有品牌？〕品牌是讓生產(chǎn)者說真話的機制，因為品牌意味著，欺騙將受到懲罰；個人的名聲也是一種品牌。政府規(guī)制(regulation)：市場準入;政府批準;認證機構(gòu)；性病醫(yī)療市場。第三十一頁，共四十九頁，2022年，8月28日性病醫(yī)療市場——政府規(guī)制醫(yī)療廣告鋪天蓋地。性病廣告無處不在，其中虛夸之辭令人咋舌。承包門診坑騙患者。暗訪者均被診斷為患有性病，而處方為協(xié)定處方，一律靜脈滴注，從不告知使用的是什么藥。醫(yī)療隊伍素質(zhì)低下。醫(yī)生大都是無學(xué)歷的廠醫(yī)或退休的所謂“中醫(yī)”，即使是正規(guī)的執(zhí)業(yè)醫(yī)師，也非性病專業(yè)醫(yī)生。治療藥物沒有批號。治療藥物市場上從未見過，有的是承包機構(gòu)自制的，均無批號，但一律自稱是“高效特效”、“國外進口”、“祖?zhèn)髅胤健钡?，且費用極高。診斷手段如出一轍。經(jīng)所謂“高精尖技術(shù)”、“一流儀器設(shè)備”診斷后，受檢者皆為“性病病人。審批管理存在漏洞。僅衛(wèi)生行政主管部門有權(quán)審批性病醫(yī)療許可證，科委、計生委、中醫(yī)藥管理局也有權(quán)審批。江西省一些中醫(yī)院、腫瘤醫(yī)院、精神病醫(yī)院也紛紛開設(shè)性病門診。

性病醫(yī)療準入審批要嚴格，應(yīng)限制縣／市級的審批權(quán)第三十二頁，共四十九頁，2022年，8月28日信息不對稱與品牌價值信息不對稱大品牌價值土豆家電產(chǎn)品咨詢業(yè)，保險，銀行，系統(tǒng)藥品，服務(wù)，汽車第三十三頁，共四十九頁，2022年，8月28日品牌價值與競爭優(yōu)勢的相對重要性品牌價值相對重要性品牌優(yōu)勢成本優(yōu)勢產(chǎn)品優(yōu)勢第三十四頁，共四十九頁，2022年，8月28日品牌價值與產(chǎn)業(yè)鏈信息不對稱品牌價值原材料中間產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)最終產(chǎn)品第三十五頁，共四十九頁，2022年，8月28日品牌價值與居民收入水平收入水平品牌價值低收入?yún)^(qū)中收入?yún)^(qū)高收入?yún)^(qū)第三十六頁，共四十九頁，2022年，8月28日產(chǎn)品質(zhì)量與消費者意愿支付低收入水平：一紋錢一紋貨高收入水平：10紋貨10紋錢；9紋貨不值錢產(chǎn)品質(zhì)量消費者意愿支付第三十七頁，共四十九頁，2022年，8月28日計算機市場品牌機與組裝機;品牌機：名牌機就是有一個明確品牌標識的電腦,它是由公司性質(zhì)組裝起來的電腦,并且經(jīng)過兼容性測試,而正式對外出售的整套的電腦，稱為品牌機,它有質(zhì)量保證,以及完整的售后服務(wù).

組裝機：組裝機是將電腦配件（包括CPU,主板、內(nèi)存、硬盤、顯卡、光驅(qū)、機箱、電源、鍵盤鼠標、顯示器）組裝到一起的電腦，是組裝機,組裝機可以自己組裝，也可以到DIY配件市場組裝。價格；外觀與功能；使用方面；穩(wěn)定性；靈活性；售后服務(wù)；宣傳。

第三十八頁，共四十九頁，2022年，8月28日管制的失?。ㄕ氖。┰颍篴/無知的政府（asymmetricinformation）b/自私的官員---regulatorycapturec/言而無信的政府.第三十九頁，共四十九頁，2022年，8月28日政府管制與信譽政府管制與信譽的關(guān)系可以從需求和供給兩個方面考察：從需求方面看，企業(yè)越不講信譽，政府管制就越多；從供給方面看，最初的管制有助于信譽的建立，但當(dāng)管制超過一個度之后，政府管制越多，企業(yè)越不講信譽。第四十頁，共四十九頁，2022年，8月28日需求曲線供給曲線管制信譽均衡點第四十一頁，共四十九頁，2022年，8月28日為什么？更多的管制，更多的自由裁量權(quán)，更大的不確定性，未來更不可預(yù)測，更追求短期行為；管制創(chuàng)造壟斷租金；懲罰更不可信;信譽的價值降低;管制引起腐敗:賄賂政府官員比賄賂投資者和客戶更合算。第四十二頁，共四十九頁，2022年，8月28日毒膠囊”事件第四十三頁，共四十九頁，2022年，8月28日第四十四頁，共四十九頁，2022年，8月