2023年《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前密押預(yù)測(cè)卷（三）含解析

PAGEPAGE12023年《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前密押預(yù)測(cè)卷（三）含解析一、單選題1.在基金運(yùn)作過程中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所由（）委任。A、基金投資人B、基金管理人C、基金托管人D、被投資機(jī)構(gòu)答案：B解析：擔(dān)任基金或基金管理人的審計(jì)機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所由基金管理人委任，按照與基金或基金管理人簽訂的協(xié)議對(duì)基金或基金管理人的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。投資者可以參與選擇承辦基金審計(jì)業(yè)務(wù)的審計(jì)機(jī)構(gòu)。2.1976年KKR成立以后，開始出現(xiàn)專業(yè)化運(yùn)作的（）。A、股權(quán)投資基金B(yǎng)、并購?fù)顿Y基金C、創(chuàng)業(yè)投資基金D、定向增發(fā)基金答案：B解析：1976年KKR成立以后，開始出現(xiàn)專門從事并購?fù)顿Y的并購?fù)顿Y基金，此即經(jīng)典的狹義上的私人股權(quán)投資基金。特別是20世紀(jì)80年代美國第四次并購浪潮催生了黑石（1985年）、凱雷（1987年）和德太投資（1992年）等著名并購基金管理機(jī)構(gòu)，極大地促進(jìn)了并購?fù)顿Y基金的發(fā)展。3.清算組進(jìn)行清算退出的流程不包括（）。A、清查公司財(cái)產(chǎn)，制訂清算方案B、處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)C、分配公司剩余財(cái)產(chǎn)D、開展新的經(jīng)營活動(dòng)答案：D解析：清算退出的流程包括：（1）清查公司財(cái)產(chǎn)，制訂清算方案。（2）了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)。（3）分配公司剩余財(cái)產(chǎn)。清算期間，公司不得開展新的經(jīng)營業(yè)務(wù)。4.（），中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，確認(rèn)了基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)私募基金的自律管理職責(zé)。A、2014年7月20日B、2014年7月21日C、2014年8月20日D、2014年8月21日答案：D解析：選項(xiàng)D正確：2014年8月21日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，確認(rèn)了基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)私募基金的自律管理職責(zé)。5.促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的相關(guān)政策措施有（）。Ⅰ大力培育和發(fā)展合格投資者Ⅱ完善創(chuàng)業(yè)投資稅收政策Ⅲ研究鼓勵(lì)長期投資的政策措施Ⅳ鼓勵(lì)境內(nèi)有實(shí)力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥“走出去”A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項(xiàng)均屬于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的相關(guān)政策措施。6.為明確投資人與管理人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，基金合同通常應(yīng)對(duì)哪些內(nèi)容作出規(guī)定。（）Ⅰ基金份額持有人、基金管理人、基金托管人的權(quán)利、義務(wù)Ⅱ基金的運(yùn)作方式Ⅲ基金的出資方式、數(shù)額和認(rèn)繳期限Ⅳ基金的投資范圍、投資策略和投資限制A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：為明確投資人與管理人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，基金合同通常應(yīng)對(duì)以下內(nèi)容作出規(guī)定：（1）基金份額持有人、基金管理人、基金托管人的權(quán)利、義務(wù)；（2）基金的運(yùn)作方式；（3）基金的出資方式、數(shù)額和認(rèn)繳期限；（4）基金的投資范圍、投資策略和投資限制；（5）基金收益的分配原則、執(zhí)行方式；（6）基金承擔(dān)的有關(guān)費(fèi)用；（7）基金信息提供的內(nèi)容、方式；（8）基金份額的認(rèn)購、贖回或者轉(zhuǎn)讓的程序和方式；（9）基金合同變更、解除和終止的事由、程序；（10）基金財(cái)產(chǎn)清算方式；（11）當(dāng)事人約定的其他事項(xiàng)。7.對(duì)違紀(jì)違法行為的主要監(jiān)督處理方式不包括（）。A、刑事拘留B、行政監(jiān)管措施C、行政處罰D、移送司法機(jī)關(guān)答案：A解析：行政監(jiān)管措施、行政處罰、移送司法機(jī)關(guān)，構(gòu)成了對(duì)違紀(jì)違法行為的主要監(jiān)督處理方式。8.(2017年)股權(quán)回購的基本運(yùn)作程序包括（）。Ⅰ發(fā)起Ⅱ協(xié)商Ⅲ執(zhí)行Ⅳ變更登記A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)回購的基本運(yùn)作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構(gòu)成。9.經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于（）企業(yè)。A、大型成長型B、大型成熟型C、中小成長型D、中小成熟型答案：C解析：20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時(shí)的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。20世紀(jì)70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開始將其領(lǐng)域拓展到對(duì)大型成熟企業(yè)的并購?fù)顿Y，“創(chuàng)業(yè)投資”概念從狹義發(fā)展到廣義。10.（），中國證券業(yè)協(xié)會(huì)繼續(xù)推進(jìn)自律體系建設(shè)，設(shè)立了基金公司會(huì)員部，負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的自律管理。A、2005年B、2006年C、2007年D、2008年答案：C解析：選項(xiàng)C正確：2007年，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)繼續(xù)推進(jìn)自律體系建設(shè)，設(shè)立了基金公司會(huì)員部，負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的自律管理。該會(huì)員部有基金管理公司、托管銀行、基金代銷機(jī)構(gòu)等90余家會(huì)員，并成立了基金業(yè)委員會(huì)、基金銷售專業(yè)委員會(huì)、基金托管專業(yè)委員會(huì)等專業(yè)委員會(huì)，在制定和完善行業(yè)自律規(guī)則、加強(qiáng)行業(yè)自律管理、反映行業(yè)呼聲和建議、組織行業(yè)培訓(xùn)和交流、強(qiáng)化投資者教育等方面做了大量工作。11.在股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)中，提供審計(jì)、財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)部控制咨詢、估值等服務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）A、基金估值機(jī)構(gòu)B、會(huì)計(jì)事務(wù)所C、律師事務(wù)所D、咨詢公司答案：B解析：會(huì)計(jì)師事務(wù)所在股權(quán)投資基金募集與設(shè)立、投資、投資后管理、項(xiàng)目退出及基金清算等各個(gè)階段中，提供多方面的專業(yè)服務(wù)，包括審計(jì)、財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)部控制咨詢、估值等。因此，基金管理人通常會(huì)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，為其提供專業(yè)服務(wù)。知識(shí)點(diǎn)：會(huì)計(jì)師事務(wù)所12.(2016年)關(guān)于股權(quán)投資基金募集，下列說法正確的是（）。A、投資者可無需簽字確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)揭示書，僅閱讀了解即可B、投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金C、投資者為了獲得投資機(jī)會(huì)，可虛報(bào)收入情況以符合合格投資者條件D、投資者可以向私募基金管理人口頭承諾符合合格投資者條件答案：B解析：《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募基金管理人自行銷售私募基金的，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問卷，如實(shí)承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。13.股權(quán)投資基金管理體系為______進(jìn)行監(jiān)督管理，______開展自律管理。（）A、中國證監(jiān)會(huì)；中國證券業(yè)協(xié)會(huì)B、中國證監(jiān)會(huì)；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D、中國人民銀行；中國證監(jiān)會(huì)答案：B解析：2014年8月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，同時(shí)，《證券投資基金法》授權(quán)基金行業(yè)協(xié)會(huì)開展自律管理。至此，由中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)開展自律管理的股權(quán)投資基金管理體系形成。14.（）體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況。A、內(nèi)部收益率B、未分配利潤C(jī)、總收益倍數(shù)D、已分配收益倍數(shù)答案：D解析：已分配收益倍數(shù)（DPI）是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人已從基金獲得的分配金額總和與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況。15.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程中，決策改制階段最為關(guān)鍵的工作是（）。A、決策B、股改C、制作D、反饋答案：B解析：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個(gè)階段：決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。其中決策改制階段最為關(guān)鍵的工作是股改。16.全面性原則是管理人內(nèi)部控制的原則之一，下列說法正確的是（）。Ⅰ．內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋包括各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和各級(jí)人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運(yùn)作、運(yùn)營保障和信息披露等主要環(huán)節(jié)Ⅱ．基金管理人內(nèi)部控制必須覆蓋所有人員，要求各部門之間、人員之間應(yīng)相互配合、協(xié)調(diào)同步、緊密銜接，避免只注重相互牽制而降低效率的做法Ⅲ．必須做到部門以及人員之間既相互牽制又相互協(xié)調(diào)，保證經(jīng)營管理活動(dòng)連續(xù)、有效地進(jìn)行Ⅳ．在開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)的各個(gè)主要環(huán)節(jié)時(shí)，內(nèi)部控制均應(yīng)覆蓋到位，以避免主要環(huán)節(jié)產(chǎn)生運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋包括各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和各級(jí)人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運(yùn)作、運(yùn)營保障和信息披露等主要環(huán)節(jié)?；鸸芾砣藘?nèi)部控制必須覆蓋所有人員，要求各部門之間、人員之間應(yīng)相互配合、協(xié)調(diào)同步、緊密銜接，避免只注重相互牽制而降低效率的做法。為此，必須做到部門以及人員之間既相互牽制，又相互協(xié)調(diào)，保證經(jīng)營管理活動(dòng)連續(xù)、有效地進(jìn)行。同時(shí)，在開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)的各個(gè)主要環(huán)節(jié)時(shí)，內(nèi)部控制均應(yīng)覆蓋到位，以避免主要環(huán)節(jié)產(chǎn)生運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)：全面性原則、相互制約原則、執(zhí)行有效原則、獨(dú)立性原則、成本效益原則、適時(shí)性原則；17.以下關(guān)于基金投資者關(guān)系管理的意義說法，不正確的是（）。A、能有效增加基金信息披露透明度，有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對(duì)稱B、基金投資者關(guān)系管理是指基金管理人通過信息披露與交流，加強(qiáng)與投資者及潛在投資者的溝通，增進(jìn)基金管理人對(duì)基金投資者及基金的了解的管理行為C、有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金的進(jìn)一步了解和熟悉D、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場(chǎng)支持答案：B解析：基金投資者關(guān)系管理的意義包括：①有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金的進(jìn)一步了解和熟悉；②有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場(chǎng)支持；③能有效增加基金信息披露透明度，有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對(duì)稱。18.下列選項(xiàng)中屬于場(chǎng)外市場(chǎng)的是（）。A、主板市場(chǎng)B、中小板市場(chǎng)C、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)D、新三板市場(chǎng)答案：D解析：目前我國資本市場(chǎng)分為交易所市場(chǎng)（主板、中小板、創(chuàng)業(yè)版）和場(chǎng)外市場(chǎng)。場(chǎng)外市場(chǎng)包括全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)。19.股權(quán)投資基金的專業(yè)性體現(xiàn)在（）。A、股權(quán)投資基金規(guī)模大B、股權(quán)投資基金能夠獲得超額認(rèn)購C、股權(quán)投資基金都是進(jìn)行分散投資D、股權(quán)投資基金需要更多的投資經(jīng)驗(yàn)積累、團(tuán)隊(duì)培育和建設(shè)答案：D解析：股權(quán)投資基金的投資決策與管理涉及企業(yè)管理、資本市場(chǎng)、財(cái)務(wù)、行業(yè)、法律等多個(gè)方面，其高收益與高期望風(fēng)險(xiǎn)的特征也要求基金管理人必須具備很高的專業(yè)水準(zhǔn)，特別是要有善于發(fā)現(xiàn)具有潛在投資價(jià)值的獨(dú)到眼光，具備幫助被投資企業(yè)創(chuàng)立、發(fā)展、壯大的經(jīng)驗(yàn)和能力。因此，股權(quán)投資基金對(duì)專業(yè)性的要求較高，需要更多的投資經(jīng)驗(yàn)積累、團(tuán)隊(duì)培育和建設(shè)，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人力資本對(duì)股權(quán)投資基金的成功運(yùn)作發(fā)揮了決定性作用。20.公司型基金中，下列屬于增值稅征稅范圍的是（）。A、項(xiàng)目股息B、分紅收入C、通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的項(xiàng)目退出收入D、項(xiàng)目上市后通過二級(jí)市場(chǎng)退出的退出收入答案：D解析：我國自2016年5月1日起正式在全國范圍內(nèi)開展?fàn)I業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)。根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定，金融業(yè)納入營改增試點(diǎn)范圍，由繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅。股權(quán)投資基金運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)取得不同形態(tài)的資本增值中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項(xiàng)目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項(xiàng)目上市后通過二級(jí)市場(chǎng)退出，則需按稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求，計(jì)繳增值稅。21.公司型基金的章程應(yīng)包括的內(nèi)容有（）。Ⅰ入股、退股及轉(zhuǎn)讓，高級(jí)管理人員，投資事項(xiàng)Ⅱ管理方式，托管事項(xiàng)Ⅲ稅務(wù)承擔(dān)，費(fèi)用和支出Ⅳ信息披露制度，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：在公司型基金的章程中，關(guān)于股東的權(quán)利義務(wù)，入股、退股及轉(zhuǎn)讓，高級(jí)管理人員，投資事項(xiàng)（包括投資范圍、投資運(yùn)作方式、投資限制、投資決策程序、關(guān)聯(lián)方認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及關(guān)聯(lián)方投資的回避制度，以及投資后對(duì)被投資企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控、投資風(fēng)險(xiǎn)防范、投資退出、所投標(biāo)的擔(dān)保措施、舉債及擔(dān)保限制等），管理方式，托管事項(xiàng)（應(yīng)列明托管具體事項(xiàng)，未托管時(shí)需明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制），利潤分配及虧損分擔(dān)（具體可以包括利潤分配原則及順序、利潤分配方式、虧損分擔(dān)原則及順序等），稅務(wù)承擔(dān)，費(fèi)用和支出（通常需要列明基金運(yùn)營費(fèi)用的核算和支付有關(guān)的事項(xiàng)），信息披露制度，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度（主要對(duì)基金記賬、會(huì)計(jì)年度、審計(jì)、年度報(bào)告、查閱會(huì)計(jì)賬簿的條件等事項(xiàng)作出約定），終止、解散及清算和章程的修訂等內(nèi)容則通常根據(jù)募集活動(dòng)中基金投資者和基金管理人的商務(wù)談判落實(shí)條款，以此約定基金未來運(yùn)行的基本框架。22.有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過（）人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過（）人。A、50；100B、100；50C、50；200D、200；50答案：C解析：有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。23.對(duì)于股權(quán)投資基金而言，投資后管理的作用不包括（）。A、有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)釆取必要措施，保證資金安全B、有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資收益C、對(duì)股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用D、確保不會(huì)因公司以更低的發(fā)行價(jià)進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值答案：D解析：對(duì)于股權(quán)投資基金而言，投資后的項(xiàng)目監(jiān)控有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施，保證資金安全；投資后的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資收益。此外，投資后管理對(duì)股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用。知識(shí)點(diǎn)：投資后管理的概念、內(nèi)容與作用24.下列關(guān)于投資決策的說法，錯(cuò)誤的是（）。A、股權(quán)投資基金管理人通常設(shè)立投資決策委員會(huì)行使投資決策權(quán)B、投資決策委員會(huì)委員聘任和議事規(guī)則制定通常由投資管理人董事會(huì)或執(zhí)行事務(wù)合伙人負(fù)責(zé)C、投資決策委員會(huì)委員只能由股權(quán)投資基金管理人的高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)成員擔(dān)任D、投資決策委員會(huì)進(jìn)行最終投資決策答案：C解析：C項(xiàng)，投資決策委員會(huì)委員通常由股權(quán)投資基金管理人的高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)成員擔(dān)任，有時(shí)也會(huì)聘請(qǐng)外部專家擔(dān)任。25.關(guān)于基金的份額拆分，以下說法正確的是（）。A、基金可以通過份額拆分突破合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)，是募集行為上的金融創(chuàng)新，應(yīng)進(jìn)行更大范圍的推廣B、與收益權(quán)拆分不同，份額拆分更早的約定了投資者的權(quán)益，因此應(yīng)鼓勵(lì)進(jìn)行份額拆分而不是收益權(quán)拆分C、基金不能通過份額拆分突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)D、機(jī)構(gòu)不得以份額拆分為目的購買基金，但個(gè)人投資者不受限制答案：C解析：任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式。26.基金收益分配的第一個(gè)環(huán)節(jié)是（）。A、償還債務(wù)B、向投資者返還投資本金C、向投資者支付約定的優(yōu)先收益D、剩余收益按照約定的比例在股東之間進(jìn)行分配答案：B解析：每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)該退出部分對(duì)應(yīng)的投資本金。知識(shí)點(diǎn)：收益分配的方式，按照單一項(xiàng)目分配、按照基金整體分配；27.對(duì)于早期階段的被投資企業(yè)，投資機(jī)構(gòu)側(cè)重于協(xié)助其進(jìn)行（）。Ⅰ、規(guī)范管理Ⅱ、業(yè)務(wù)開拓Ⅲ、后續(xù)再融資Ⅳ、上市推動(dòng)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：對(duì)于早期階段的被投資企業(yè)，投資機(jī)構(gòu)側(cè)重于協(xié)助其進(jìn)行規(guī)范管理、業(yè)務(wù)開拓、后續(xù)再融資等。28.下列說法中對(duì)境外直接上市的要求說法正確的是（）。Ⅰ凈資產(chǎn)不少于3億元人民幣Ⅱ過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力Ⅲ按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于企業(yè)申請(qǐng)境外上市有關(guān)問題的通知》中的“四五六條款”對(duì)申請(qǐng)境外直接上市企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提出了較為嚴(yán)格的要求，具體包括擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣；過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力；按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元；具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度；有較穩(wěn)定的高級(jí)管理層及較高的管理水平；等等。29.以下關(guān)于公司型基金的描述，錯(cuò)誤的是（）。A、公司型基金是指投資者依據(jù)《公司法》，通過出資形成一個(gè)獨(dú)立的公司法人實(shí)體B、公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人，投資者既是基金份額持有者又是公司股東C、在我國，公司法人實(shí)體可采取無限責(zé)任公司、有限責(zé)任公司、股份有限公司的形式D、公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人答案：C解析：在我國，公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。30.《企業(yè)所得稅法》規(guī)定:公司以貨幣形式幣和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額，包括（）Ⅰ.銷售貨物收入Ⅱ.提供勞務(wù)收入Ⅲ.利息收入Ⅵ.租金收入Ⅴ.接受捐贈(zèng)收入?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ答案：C解析：《企業(yè)所得稅法》規(guī)定:公司以貨幣形式幣和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額，包括:（l）銷售貨物收入；（2）提供勞務(wù)收入；（3）轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入；（4）股息、紅利等權(quán)益性投資收益；（5）利息收入；（6）租金收入；（7）特許權(quán)使用費(fèi)收入；（8）接受捐贈(zèng)收入；（9）其他收入。31.股權(quán)投資基金的合格投資者需符合的標(biāo)準(zhǔn)為（）A、投資于單只基金的金額不低于50萬元的單位B、凈資產(chǎn)不低于500萬元的單位C、金融資產(chǎn)不低于100萬元的個(gè)人D、金融資產(chǎn)最近三年年均收入不低于50萬元的個(gè)人答案：D解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個(gè)人。知識(shí)點(diǎn)行政監(jiān)管32.股權(quán)投資基金提供增值服務(wù)的目的是（）。Ⅰ、推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展Ⅱ、企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造Ⅲ、增加市場(chǎng)占有份額Ⅳ、防止企業(yè)壟斷市場(chǎng)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：通過提供增值服務(wù)，將投資機(jī)構(gòu)的資源能力與被投資機(jī)構(gòu)的能力與被投資企業(yè)結(jié)合起來，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展與價(jià)值創(chuàng)造。33.以下有關(guān)基金內(nèi)部收益率的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、可分為毛內(nèi)部收益率和凈內(nèi)部收益率B、毛內(nèi)部收益率計(jì)算基金項(xiàng)目投資和回收現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率C、一般來說，毛內(nèi)部收益率小于凈內(nèi)部收益率D、凈內(nèi)部收益率計(jì)算投資者出資和分配現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率答案：C解析：由于計(jì)算口徑的不同，基金的內(nèi)部收益率又分為毛內(nèi)部收益率（GIRR）和凈內(nèi)部收益率（NIRR）。其中前者通常為計(jì)算基金項(xiàng)目投資和回收現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，反映基金投資項(xiàng)目的回報(bào)水平；后者通常為計(jì)算投資者出資和分配現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，反映投資者投資基金的回報(bào)水平?；鹳M(fèi)用一般為負(fù)現(xiàn)金流，因此GIRR>NIRR。34.我國要求（）應(yīng)獲得中國證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。A、基金代銷機(jī)構(gòu)B、基金代理機(jī)構(gòu)C、基金管理機(jī)構(gòu)D、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)答案：A解析：我國要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。35.政府引導(dǎo)基金特別是通過鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于（）等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)，彌補(bǔ)一般創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于成長期、成熟期和重建期企業(yè)的不足。A、種子期、起步期B、成長期、成熟期C、起步期、發(fā)展期D、發(fā)展期、成熟期答案：A解析：政府引導(dǎo)基金特別是通過鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于種子期、起步期等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)，彌補(bǔ)一般創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于成長期、成熟期和重建期企業(yè)的不足。36.對(duì)于合伙型基金，下列不屬于增值稅征稅范圍的是（）。Ⅰ項(xiàng)目股息、分紅收入Ⅱ項(xiàng)目上市后通過二級(jí)市場(chǎng)退出的退出收入Ⅲ項(xiàng)目通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的退出收入A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：我國自2016年5月1日起正式在全國范圍內(nèi)開展?fàn)I業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)。根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定，金融業(yè)納入營改增試點(diǎn)范圍，由繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅。股權(quán)投資基金運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)取得不同形態(tài)的資本增值中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項(xiàng)目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項(xiàng)目上市后通過二級(jí)市場(chǎng)退出，則需按稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求，計(jì)繳增值稅。37.（）對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、科學(xué)技術(shù)部、國家工商行政管理總局率先頒布《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》，對(duì)外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行規(guī)范和管理。A、2001年8月B、2001年5月C、2002年8月D、2002年5月答案：A解析：2001年8月，對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、科學(xué)技術(shù)部、國家工商行政管理總局率先頒布《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》，對(duì)外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行規(guī)范和管理。知識(shí)點(diǎn)政府管理的歷史演變38.以下關(guān)于合伙企業(yè)的稅務(wù)，說法錯(cuò)誤的是（）。A、根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先稅后分”的原則B、合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅，合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅C、如果有限合伙人為自然人，兩類收入均按照投資者個(gè)人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”，適用5%~35%的超額累進(jìn)稅率，計(jì)繳個(gè)人所得稅。如果有限合伙人為公司，兩類收入均作為企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入，計(jì)繳企業(yè)所得稅。D、合伙型基金的投資者作為有限合伙人，收入主要為兩類：股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得答案：A解析：選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤：根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則（選項(xiàng)A錯(cuò)誤），合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。（選項(xiàng)B正確）合伙型基金的投資者作為有限合伙人，收入主要為兩類：股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。如果有限合伙人為自然人，兩類收入均按照投資者個(gè)人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”，（選項(xiàng)D正確）適用5%~35%的超額累進(jìn)稅率，計(jì)繳個(gè)人所得稅。如果有限合伙人為公司，兩類收入均作為企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入，計(jì)繳企業(yè)所得稅。（選項(xiàng)C正確）39.(2017年)（）根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度。A、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)B、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)C、中國人民銀行D、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)答案：A解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度。40.以下關(guān)于信托（契約）型基金的特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是（）A、信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活B、信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者需要對(duì)取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅C、信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任D、信托（契約）型基金中，基金投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任答案：D解析：信托（契約）型基金主要有以下特點(diǎn)：第一，信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活。第二，信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者需要對(duì)取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。第三，信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。41.目前，我國要求股權(quán)投資基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得（）且成為（）會(huì)員。A、基金從業(yè)資格；中國證監(jiān)會(huì)B、基金從業(yè)資格；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C、中國證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D、中國證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格；中國證監(jiān)會(huì)答案：C解析：我國要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。42.估值條款直接決定了投資者最為看重的公司的__________和__________。（）A、經(jīng)營業(yè)績；投資額度B、投資額度；控制權(quán)C、控制權(quán)；收益權(quán)D、控制權(quán)；投資額度答案：C解析：估值條款直接影響著“誰控制公司”和“當(dāng)公司被出售時(shí)，每個(gè)股東能夠獲得多少現(xiàn)金”這兩個(gè)問題。這兩個(gè)問題的核心即控制權(quán)及收益權(quán)，是投資者最為看重的兩點(diǎn)。43.（?）的設(shè)置，通常是為了保護(hù)中小投資者的利益，防止公司實(shí)際控制人、控股股東、董事、監(jiān)事、高管等“內(nèi)部人”利用信息優(yōu)勢(shì)獲得不當(dāng)利益，或者利用資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)快速套現(xiàn)。A、鎖定期B、觀察期C、高峰期D、帶定期答案：A解析：鎖定期（限售期）的設(shè)置，通常是為了保護(hù)中小投資者的利益，防止公司實(shí)際控制人、控股股東、董事、監(jiān)事、高管等“內(nèi)部人”利用信息優(yōu)勢(shì)獲得不當(dāng)利益，或者利用資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)快速套現(xiàn)。44.（）是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。A、人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng)、內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金C、外資人民幣股權(quán)投資基金D、外幣股權(quán)投資基金答案：A解析：人民幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。人民幣股權(quán)投資基金分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金。45.投資后管理中獲取信息的主要方式不包括（）。A、參加被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)B、定期舉行業(yè)務(wù)考核C、日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作D、關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況答案：B解析：投資后管理中獲取信息的主要方式包括：①參加被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)；②關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況；③日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作。46.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括（）。Ⅰ辦理股權(quán)投資基金管理人登記Ⅱ辦理股權(quán)投資基金備案Ⅲ對(duì)股權(quán)投資基金活動(dòng)進(jìn)行自律管理Ⅳ對(duì)私募投資基金活動(dòng)進(jìn)行行政管理A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：中國基金業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：（1）教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。（2）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反映會(huì)員的建議和要求。（3）制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。（5）提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)。（6）對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。47.保密條款是指除當(dāng)法律要求或/和遵守相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)/權(quán)威機(jī)構(gòu)（視情況而定）的披露要求外，投資協(xié)議中規(guī)定投資方應(yīng)對(duì)投資中了解的目標(biāo)公司的（）和其他信息承擔(dān)保密義務(wù)，保證不將這些信息泄露給第三方。A、內(nèi)幕信息B、高管人數(shù)C、商業(yè)秘密D、發(fā)票報(bào)銷答案：C解析：保密條款是指除當(dāng)法律要求或/和遵守相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)/權(quán)威機(jī)構(gòu)（視情況而定）的披露要求外，投資協(xié)議中規(guī)定投資方應(yīng)對(duì)投資中了解的目標(biāo)公司的商業(yè)秘密和其他信息承擔(dān)保密義務(wù)，保證不將這些信息泄露給第三方。此外，對(duì)于股權(quán)投資基金而言，其所投目標(biāo)公司也屬于商業(yè)秘密，所以保密條款也針對(duì)目標(biāo)公司施加保密的義務(wù)，因此，保密條款有利于保護(hù)雙方的利益。48.股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)其采?。ǎ┑却胧?；構(gòu)成犯罪的，依法移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。Ⅰ行政命令Ⅱ行政處罰Ⅲ行政監(jiān)管措施Ⅳ移送司法機(jī)關(guān)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取行政監(jiān)管措施、行政處罰等處理方式；構(gòu)成犯罪的，可以移交司法機(jī)關(guān)處理。49.按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，合格投資者不需要具備的條件為（）。A、達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨紹、具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力C、其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人D、具有一定的影響力和號(hào)召力答案：D解析：按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，合格投資者是指“達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨剑⑶揖邆湎鄳?yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人”。50.關(guān)于股權(quán)投資基金管理人業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)管理制度的要求，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A、股權(quán)投資基金管理人不能同時(shí)管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同股權(quán)投資基金B(yǎng)、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立資金募集、投資運(yùn)作、信息披露、合規(guī)風(fēng)控、業(yè)務(wù)外包、會(huì)計(jì)核算、投資者適當(dāng)性管理等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度C、股權(quán)投資基金管理人不僅要建立各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度，還要有效實(shí)施D、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)的管理答案：A解析：A項(xiàng)，管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制。51.以下屬于基金運(yùn)行期間基金管理人應(yīng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告的重大事項(xiàng)的有（）。Ⅰ基金清盤或清算Ⅱ基金托管人變更Ⅲ基金合同發(fā)生重大變化Ⅳ基金投資人變更A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：基金運(yùn)行期間，如發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：①基金合同發(fā)生重大變化；②基金發(fā)生清盤或清算；③基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；④對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。52.在完成項(xiàng)目盡調(diào)并實(shí)施投資后直到項(xiàng)目退出之前都屬于（）的期間。（）對(duì)于投資工作具有十分重要的意義。A、投資后管理，投資后管理B、投資前管理，投資前管理C、投資中管理，投資中管理D、審核后管理，審核后管理答案：A解析：在完成項(xiàng)目盡調(diào)并實(shí)施投資后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間。投資后管理對(duì)于投資工作具有十分重要的意義。53.下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、合伙型基金由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任B、合伙型基金的參與主體中，有限合伙人參與投資決策C、契約型基金不具有法律實(shí)體地位D、契約型基金的本質(zhì)是信托型基金答案：B解析：普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人，或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。54.可以通過（）等能夠有效控制宣傳推介對(duì)象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力的“特定對(duì)象”宣傳推介。Ⅰ、報(bào)告會(huì)Ⅱ、短信Ⅲ、講座Ⅳ、電子郵件A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：選項(xiàng)D符合題意：可以通過講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)、手機(jī)短信、微信、電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對(duì)象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力的“特定對(duì)象”宣傳推介。55.會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員應(yīng)遵守的原則，下列不屬于的一項(xiàng)是（）。A、獨(dú)立B、客觀C、平等D、公正答案：C解析：會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員應(yīng)遵守獨(dú)立、客觀、公正的原則。56.證券交易所每個(gè)交易日的開市價(jià)格一般由（）形成。A、集合競(jìng)價(jià)B、連續(xù)競(jìng)價(jià)C、要約收購D、登記掛牌答案：A解析：證券交易所每個(gè)交易日的開市價(jià)格一般由集合競(jìng)價(jià)形成，隨后進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)階段。57.股權(quán)投資基金的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)一般會(huì)通過計(jì)算內(nèi)部收益率、已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標(biāo)，與同一年份內(nèi)市場(chǎng)中同類型基金整體指標(biāo)的（）進(jìn)行綜合比較，以此來確定該基金在當(dāng)時(shí)時(shí)點(diǎn)的業(yè)績表現(xiàn)水平。Ⅰ中位數(shù)Ⅱ平均數(shù)Ⅲ前20％分位數(shù)Ⅳ前10％分位數(shù)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：對(duì)于股權(quán)投資基金的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)一般會(huì)通過計(jì)算內(nèi)部收益率、已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標(biāo)，與同一年份內(nèi)市場(chǎng)中同類型基金整體指標(biāo)情況（如平均數(shù)、前5％分位數(shù)、前25％分位數(shù)、中位數(shù)、后25％分位數(shù)和后5％分位數(shù)）進(jìn)行綜合比較，以此來確定該基金在當(dāng)時(shí)時(shí)點(diǎn)的業(yè)績表現(xiàn)水平。58.股權(quán)投資基金估值的市場(chǎng)法不包括（）。A、乘數(shù)法B、有效市場(chǎng)價(jià)格法C、近期交易價(jià)格法D、凈資產(chǎn)法答案：D解析：股權(quán)投資基金估值的市場(chǎng)法主要包括有效市場(chǎng)價(jià)格法、近期交易價(jià)格法、乘數(shù)法。59.估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，估值條款也是投資協(xié)議的重要內(nèi)容，投資前需要明確評(píng)估目標(biāo)資產(chǎn)的（）。A、實(shí)際價(jià)值B、公允價(jià)值C、最終價(jià)值D、內(nèi)在價(jià)值答案：B解析：估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，估值條款也是投資協(xié)議的重要內(nèi)容，投資前需要明確評(píng)估目標(biāo)資產(chǎn)的公允價(jià)值。60.下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人說法錯(cuò)誤的是（）。A、我國目前股權(quán)投資基金只能非公開募集，基金管理人須中國證監(jiān)會(huì)行政審批而實(shí)行登記制度B、基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)C、公開募集基金的基金管理人有嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制，而非公開募集基金的基金管理人的準(zhǔn)入限制較寬松D、基金管理人受托管理基金財(cái)產(chǎn)，應(yīng)勤勉、忠實(shí)并且審慎盡職地履行受托責(zé)任，并有權(quán)根據(jù)約定收取相應(yīng)收入答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：我國目前股權(quán)投資基金只能非公開募集，基金管理人無須中國證監(jiān)會(huì)行政審批，而實(shí)行登記制度，只需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記即可。61.股權(quán)投資基金的募集是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向（）募集資金用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。A、投資者B、基金托管人C、基金銷售機(jī)構(gòu)D、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案：A解析：股權(quán)投資基金的募集是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。62.影響組織形式選擇的因素眾多，主要有（）。Ⅰ．法律依據(jù)Ⅱ．監(jiān)管要求Ⅲ．股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度Ⅳ．基金運(yùn)營實(shí)務(wù)的要求A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金需要具備一定的組織形式，設(shè)立股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的行為即股權(quán)投資基金的設(shè)立。我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型以及信托（契約）型，影響組織形式選擇的因素眾多，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度及基金運(yùn)營實(shí)務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。對(duì)于不同的組織形式，基金有不同的設(shè)立要求。63.隨售權(quán)條款通常與（）同時(shí)出現(xiàn)。A、第一拒絕權(quán)條款B、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款C、反攤薄條款D、保護(hù)性條款答案：A解析：隨售權(quán)條款通常與第一拒絕權(quán)條款同時(shí)出現(xiàn)。64.基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高的順序至少劃分為（）個(gè)等級(jí)?A、2B、3C、4D、5答案：D解析：募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高的順序至少劃分為R1、R2、R3、R4、R5五個(gè)等級(jí)65.下列屬于業(yè)績指標(biāo)的是（）。A、銷售額增長B、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)C、新市場(chǎng)進(jìn)入D、凈利潤答案：D解析：業(yè)績指標(biāo)包括收入、凈利潤、市場(chǎng)占有率等；成長指標(biāo)包括網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、新市場(chǎng)進(jìn)入、銷售額增長等。66.以下關(guān)于合伙型基金的特點(diǎn)說法錯(cuò)誤的是（）A、合伙型基金本質(zhì)上是一種合伙關(guān)系B、普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任C、合伙型基金有利于避免雙重納稅D、有限合伙企業(yè)并不是獨(dú)立的法人，不能獨(dú)立于合伙人而存在答案：B解析：普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人負(fù)責(zé)基金投資等重大事項(xiàng)的管理與決策，對(duì)有限合伙企業(yè)的責(zé)任是執(zhí)行合伙事務(wù)。知識(shí)點(diǎn)：合伙型基金的特點(diǎn)67.股權(quán)投資基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績的，一般應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（）。A、應(yīng)登載完整的業(yè)績記錄B、基金合同已生效一段時(shí)間C、如基金存續(xù)期間較長，可登載近幾年的完整、連續(xù)業(yè)績D、應(yīng)登載對(duì)未來業(yè)績的預(yù)測(cè)答案：D解析：股權(quán)投資基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績的，一般應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：①基金合同已生效一段時(shí)間，如6個(gè)月以上；②應(yīng)登載完整的業(yè)績記錄；③如基金存續(xù)期間較長，可登載近幾年的完整、連續(xù)業(yè)績，如近5年完整的業(yè)績記錄。另外，股權(quán)投資基金宣傳推介材料登載基金過往業(yè)績的，應(yīng)當(dāng)特別聲明股權(quán)投資基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。68.外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得（）其他股東同意，且其他股東放棄（）。A、1/3以上；優(yōu)先購買權(quán)B、半數(shù)以上；優(yōu)先購買權(quán)C、2/3以上；優(yōu)先認(rèn)購權(quán)D、全體；優(yōu)先認(rèn)購權(quán)答案：B解析：內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意。目前，我國《公司法》對(duì)非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓并無特殊規(guī)定。69.信托（契約）型股權(quán)投資基金的收益分配原則由（）在基金合同中約定。Ⅰ基金管理人Ⅱ基金托管人Ⅲ基金投資者Ⅳ其他合同當(dāng)事人A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的收益分配原則由基金管理人、基金投資者及其他合同當(dāng)事人（若有）在基金合同中約定。除基金合同另有約定外，每份基金份額應(yīng)具有同等的合法權(quán)益。70.(2017年)股權(quán)投資基金投資后管理階段獲取信息的主要方式有（）。Ⅰ參加被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)Ⅱ日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作Ⅲ關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：Ⅰ、Ⅱ和Ⅲ都屬于股權(quán)投資基金投資后管理階段獲取信息的主要方式。71.全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的登記掛牌階段主要包括（）。Ⅰ、分配股票代碼Ⅱ、辦理股份登記存管Ⅲ、反饋審查意見Ⅳ、公司掛牌A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：選項(xiàng)C正確：全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的登記掛牌階段主要包括：（1）分配股票代碼（2）辦理股份登記存管（3）公司掛牌。72.實(shí)務(wù)中，（）通常不作為課稅主體。Ⅰ資管計(jì)劃Ⅱ信托計(jì)劃Ⅲ信托（契約）型基金Ⅳ公司型基金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及信托（契約）型基金通常均不作為課稅主體，也無代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。73.基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素包括（）。Ⅰ、投資領(lǐng)域因素Ⅱ、時(shí)間因素Ⅲ、投資風(fēng)險(xiǎn)因素Ⅳ、期望因素A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：選項(xiàng)A正確：不同基金的投資領(lǐng)域、設(shè)立時(shí)間等均有較大差別，因此在進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)和比較時(shí)需綜合考慮這兩方面因素：（1）投資領(lǐng)域因素；（2）時(shí)間因素。74.基金及其管理人的財(cái)務(wù)信息（），既是基金管理人內(nèi)部控制的基本目標(biāo)，又是企業(yè)內(nèi)部控制基本的、非常重要的手段Ⅰ．真實(shí)Ⅱ．準(zhǔn)確Ⅲ．完整Ⅳ．及時(shí)A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：基金及其管理人的財(cái)務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，既是基金管理人內(nèi)部控制的基本目標(biāo)，又是企業(yè)內(nèi)部控制基本的、非常重要的手段，財(cái)務(wù)信息正是通過真實(shí)、完整的會(huì)計(jì)資料的記錄、匯總、報(bào)告等手段，實(shí)現(xiàn)其對(duì)公司經(jīng)營管理責(zé)任的落實(shí)、對(duì)公司財(cái)產(chǎn)及業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理職能的。知識(shí)點(diǎn)：內(nèi)部控制的作用；75.下列關(guān)于股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)的主要內(nèi)容中，說法錯(cuò)誤的是（）。A、為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)，主要是指為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略、組織、財(cái)務(wù)、人力資源、市場(chǎng)營銷等方面的咨詢建議B、為了實(shí)現(xiàn)被投資企業(yè)上市，投資機(jī)構(gòu)可以幫助被投資企業(yè)進(jìn)行一系列的上市／掛牌前的準(zhǔn)備，引入各類中介機(jī)構(gòu)開展上市／掛牌輔導(dǎo)工作，并利用自己在資本市場(chǎng)的資源網(wǎng)絡(luò)，協(xié)助被投資企業(yè)上市，但不可參與被投資企業(yè)的資本運(yùn)營C、股權(quán)投資基金可以協(xié)助引入具有較高水平的財(cái)務(wù)管理人員，幫助被投資企業(yè)建立起以“規(guī)范管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和全面預(yù)算”為基本準(zhǔn)則的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理體系D、股權(quán)投資基金和證券市場(chǎng)上的投資銀行及基金公司聯(lián)系密切，能夠幫助企業(yè)選擇合適的時(shí)機(jī)上市或者發(fā)行債券答案：B解析：為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)，主要是指為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略、組織、財(cái)務(wù)、人力資源、市場(chǎng)營銷等方面的咨詢建議。投資機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)管理體系建立方面具備專業(yè)的經(jīng)驗(yàn)與能力，也可以協(xié)助引入具有較高水平的財(cái)務(wù)管理人員，幫助被投資企業(yè)建立起以“規(guī)范管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和全面預(yù)算”為基本準(zhǔn)則的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理體系。知識(shí)點(diǎn)：增值服務(wù)的主要內(nèi)容；76.股權(quán)投資基金募集時(shí)，一般程序進(jìn)行的順序是（）A、特定對(duì)象確定一基金風(fēng)險(xiǎn)揭示一基金風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估一投資者適當(dāng)性匹配一合格投資者確認(rèn)一投資冷靜期一回訪確認(rèn)B、特定對(duì)象確定一基金風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估一基金風(fēng)險(xiǎn)揭示一投資者適當(dāng)性匹配一合格投資者確認(rèn)一投資冷靜期一回訪確認(rèn)C、特定對(duì)象確定一基金風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估一投資者適當(dāng)性匹配一基金風(fēng)險(xiǎn)揭示一合格投資者確認(rèn)一投資冷靜期一回訪確認(rèn)D、特定對(duì)象確定一基金風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估一投資者適當(dāng)性匹配一基金風(fēng)險(xiǎn)揭示一投資冷靜期一合格投資者確認(rèn)一回訪確認(rèn)答案：C解析：股權(quán)投資基金募集時(shí)，一般按照如下程序進(jìn)行：特定對(duì)象確定一基金風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估一投資者適當(dāng)性匹配一基金風(fēng)險(xiǎn)揭示一合格投資者確認(rèn)一投資冷靜期一回訪確認(rèn)。知識(shí)點(diǎn)：募集行為管理77.(2016年)關(guān)于政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式，下列選項(xiàng)不屬于常見方式的是（）。A、直接股權(quán)投資B、參股C、融資擔(dān)保D、跟進(jìn)投資答案：A解析：政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括：①參股，是指政府引導(dǎo)基金主要通過參股方式，吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；②融資擔(dān)保，是指政府引導(dǎo)基金對(duì)歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保，支持其通過債權(quán)融資增強(qiáng)投資能力；③跟進(jìn)投資，是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的政府引導(dǎo)基金，通過跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。78.境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程是（）。Ⅰ．進(jìn)行企業(yè)改制Ⅱ．由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)Ⅲ．上市申報(bào)和審核Ⅳ．股票發(fā)行及上市A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、I答案：A解析：境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程如下：1．改制2．輔導(dǎo)3.申報(bào)審核4．股票發(fā)行及上市知識(shí)點(diǎn)：境內(nèi)上市的流程；79.下列不屬于協(xié)議轉(zhuǎn)讓的成交方式是（）。A、定價(jià)委托成交B、點(diǎn)擊成交C、互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)D、收盤自動(dòng)匹配成交答案：A解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式：點(diǎn)擊成交、互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)、收盤自動(dòng)匹配成交。80.息稅折舊攤銷前利潤（EarningsBeforeInterest，Tax，DepreciationandAmortization，EBITDA）是指扣除（）之前的利潤。Ⅰ．利息費(fèi)用Ⅱ．債券利息Ⅲ．稅收Ⅳ．折舊與攤銷A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：息稅折舊攤銷前利潤（EarningsBeforeInterest，Tax，DepreciationandAmortization，EBITDA）是指扣除利息費(fèi)用、稅、折舊和攤銷之前的利潤。81.（）基金收益分配的原則靈活性較大。A、公司型基金B(yǎng)、契約型基金C、合伙型基金D、公募型基金答案：B解析：對(duì)信托（契約）型基金來說，基金收益分配的原則、時(shí)間和順序等安排均通過契約約定，體現(xiàn)出較大的靈活性。82.(2017年)基金投資策略的確定，通常根據(jù)基金的（）。A、投資目標(biāo)B、投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好C、投資者的期望收益D、以上全是答案：D解析：基金投資策略的確定，通常依據(jù)基金的投資目標(biāo)以及投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和期望收益的偏好來進(jìn)行。83.（）年開始，我國首次提出開設(shè)創(chuàng)業(yè)板的建議，隨后中國證監(jiān)會(huì)開始積極推進(jìn)開設(shè)創(chuàng)業(yè)板。A、1991B、1998C、2001D、2009答案：B解析：在產(chǎn)業(yè)投資基金辦法遲遲無法出臺(tái)的情況下，1998年原國家計(jì)委向國務(wù)院提出了開設(shè)創(chuàng)業(yè)板的建議，以推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資制度建設(shè)，國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)作出批示后，中國證監(jiān)會(huì)積極研究推進(jìn)開設(shè)創(chuàng)業(yè)板。84.股權(quán)投資基金的估值方法有（）Ⅰ成本法Ⅱ市場(chǎng)法Ⅲ絕對(duì)價(jià)值法Ⅳ收益貼現(xiàn)模型A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：對(duì)股權(quán)投資基金的估值，通常使用的方法主要有三類，即成本法、市場(chǎng)法和收入法知識(shí)點(diǎn)基金的估值85.(2017年)基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于（）小時(shí)的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動(dòng)聯(lián)系募集機(jī)構(gòu)。A、12B、24C、36D、48答案：B解析：除非另有約定，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動(dòng)聯(lián)系募集機(jī)構(gòu)。86.下列關(guān)于不同組織形式的股權(quán)投資基金設(shè)立流程的說法中，正確的是（）。A、合伙型基金應(yīng)由管理人在基金成立日起限定日期內(nèi)到中國證監(jiān)會(huì)辦理相關(guān)備案手續(xù)，完成備案后方可進(jìn)行投資運(yùn)作B、合伙型基金在領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后的環(huán)節(jié)中因合伙企業(yè)“先分后稅”的特性暫不涉及申請(qǐng)納稅登記C、契約型基金與公司型基金、合伙型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，因而設(shè)立步驟相同D、股份公司型基金由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記答案：D解析：D選項(xiàng)正確，股份公司型基金由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，而有限責(zé)任公司型基金則是由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，各類組織形式的股權(quán)投資基金在完成前述設(shè)立程序后，在現(xiàn)行自律規(guī)則下，應(yīng)由基金管理人在基金設(shè)立后的限定日期內(nèi)到中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理基金產(chǎn)品備案。選項(xiàng)中中國證監(jiān)會(huì)表述錯(cuò)誤。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，合伙型基金與公司型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，因而設(shè)立步驟相同，合伙型基金應(yīng)根據(jù)《合伙企業(yè)法》《合伙企業(yè)登記管理辦法》以及各地工商登記機(jī)構(gòu)的要求由全體合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，完成名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照等相關(guān)設(shè)立步驟。87.某企業(yè)2015年凈資產(chǎn)為1000萬元，銷售收入為800萬元，銷售成本為400萬元，預(yù)計(jì)未來一年凈利潤為500萬，估計(jì)市盈率為3、市凈率為3、市銷率為5，用市盈率法計(jì)算該公司價(jià)值（）萬元。A、1500B、3000C、2400D、1200答案：A解析：市盈率法下，企業(yè)股權(quán)價(jià)值=企業(yè)凈利潤*市盈率=500萬*3=1500萬元。88.合格投資者標(biāo)準(zhǔn)通常具備的特點(diǎn)，不屬于的一項(xiàng)是（）。A、原則要求投資者具有—定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力;B、是要求投資者認(rèn)購的基金份額達(dá)到某一最高要求;C、根據(jù)投資者的資產(chǎn)規(guī)?；蚴杖怂脚袛嗥滹L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力;D、認(rèn)可某些持有特定金融牌照（如商業(yè)銀行）或其他大型專業(yè)投資機(jī)構(gòu)（如養(yǎng)老基金）及其高級(jí)管理人員為當(dāng)然合格投資者。答案：B解析：合格投資者標(biāo)準(zhǔn)通常具備以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是原則要求投資者具有—定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力;二是要求投資者認(rèn)購的基金份額達(dá)到某一最低要求;三是根據(jù)投資者的資產(chǎn)規(guī)?；蚴杖怂脚袛嗥滹L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力;四是認(rèn)可某些持有特定金融牌照（如商業(yè)銀行）或其他大型專業(yè)投資機(jī)構(gòu)（如養(yǎng)老基金）及其高級(jí)管理人員為當(dāng)然合格投資者。89.信托（契約）型基金合同中適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容應(yīng)包括（）。Ⅰ基金的募集Ⅱ基金的投資Ⅲ當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)Ⅳ基金的費(fèi)用與稅收A、Ⅱ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：信托（契約）型基金合同中適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容應(yīng)包括：①基金的募集；②基金的投資；③當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)；④基金的費(fèi)用與稅收；⑤基金的收益分配。90.相對(duì)于基金投資者，基金管理人居于信息優(yōu)勢(shì)地位，掌握著關(guān)于基金（）等關(guān)系到投資者利益的信息。Ⅰ．投資項(xiàng)目質(zhì)量Ⅱ．投資規(guī)模大?、螅顿Y風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ．投資業(yè)績A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：基金投資者和基金管理人之間屬于委托受托關(guān)系，基金管理人負(fù)責(zé)進(jìn)行基金的投資決策，但投資資金主要由基金投資者提供。股權(quán)投資基金管理人和投資者之間存在較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱：基金管理人居于信息優(yōu)勢(shì)地位，掌握著關(guān)于基金投資項(xiàng)目質(zhì)量、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資業(yè)績等關(guān)系到投資者利益的信息；而基金投資者通常處于信息劣勢(shì)地位。91.在公司型基金股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，（）屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍。A、項(xiàng)目退出收入B、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得C、項(xiàng)目股息、分紅收入D、經(jīng)營性收入答案：C解析：在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍.92.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的分類標(biāo)準(zhǔn)，與企業(yè)非公開交易私人股權(quán)投資相關(guān)的基金類型有（）。Ⅰ創(chuàng)業(yè)投資基金Ⅱ股權(quán)投資基金Ⅲ創(chuàng)業(yè)投資基金類FOF基金Ⅳ股權(quán)投