存款保險(xiǎn)制度5月施行 對金融改革意義重大

Word存款保險(xiǎn)制度5月施行對金融改革意義重大存款保險(xiǎn)制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

從1993年開始著手研究，我國存款保險(xiǎn)制度醞釀22年后終于落地。

繼利率市場化后，金融改革的又一只靴子——存款保險(xiǎn)制度正式落地。從2021年11月30日的中國人民銀行發(fā)布《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》，到3月31日的正式發(fā)布，實(shí)施方案經(jīng)過反復(fù)研究和論證，各方面已達(dá)成共識。

3月31日，國務(wù)院公布《存款保險(xiǎn)條例（國務(wù)院令第660號）》（下稱《條例》），將于2021年5月1日起正式施行?！稐l例》經(jīng)2021年10月29日國務(wù)院第67次常務(wù)會議通過，2021年2月17日由國務(wù)院總理李克強(qiáng)簽署。自此，我國成為全球第114個(gè)建立存款保險(xiǎn)制度的國家或地區(qū)。最新金融報(bào)告請查閱行業(yè)調(diào)研發(fā)布的《2021-2021年金融行業(yè)未來前景預(yù)測報(bào)告》。

存款保險(xiǎn)制度同樣有利于中國銀行業(yè)良性重組。中國銀行業(yè)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)不夠招致詬病，但并非機(jī)構(gòu)數(shù)量不足，相反恰恰是機(jī)構(gòu)粗放型設(shè)置的結(jié)果。無論銀行大小，均業(yè)務(wù)模式趨同，主體業(yè)務(wù)集中在存貸市場，大部分利潤來自于存貸差，目標(biāo)客戶普遍都集中于大型國有企業(yè)、行業(yè)龍頭、上市公司等。中國銀行業(yè)同質(zhì)型銀行太多了。如同十年前證券業(yè)洗牌一樣，中國銀行業(yè)也需要壯士斷臂求生存。存款保險(xiǎn)制度，作為一種有效的處置手段，有效阻斷風(fēng)險(xiǎn)的蔓延，避免市場震蕩，維持金融體系的穩(wěn)定。

面對加速變革的金融大時(shí)代，中國銀行業(yè)需要盡早對產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、內(nèi)部控制、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面進(jìn)行相應(yīng)的適應(yīng)性安排。下文是存款保險(xiǎn)制度帶來的影響分析。

影響一：大行保費(fèi)負(fù)擔(dān)重中小行負(fù)擔(dān)較小

存款保險(xiǎn)制度實(shí)施的是有限賠付，因此儲戶將通過對比，選擇好的、穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)。銀行人士表示，在多數(shù)市民傾向于選擇國有銀行的情況下，中小規(guī)模銀行受到的影響可能會大一些，一些經(jīng)營不善的小銀行或被大銀行收購兼并。

華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳認(rèn)為，在更為市場化的競爭環(huán)境下，中小商業(yè)銀行需要對自身的經(jīng)營行為進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整：一是擴(kuò)充資本實(shí)力，建立穩(wěn)定多元化的資本補(bǔ)充渠道，滿足資本充足率的相關(guān)監(jiān)管要求。二是強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，保持合理的杠桿率和流動性，將各類風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的程度。三是加強(qiáng)財(cái)務(wù)硬約束，避免無序競爭和冒險(xiǎn)行為。四是提升市場競爭力，加快實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，適時(shí)推進(jìn)綜合化經(jīng)營，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)。

楊馳表示，對銀行業(yè)未來競爭中出現(xiàn)的負(fù)面因素，還需要出臺相關(guān)的配套措施加以解決。

國信證券分析人士指出，認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度對銀行財(cái)務(wù)上影響很小，即便一次性繳納對營業(yè)利潤的影響也不超過1.3%，考慮分次繳納及稅收抵沖因素，對2021年及以后每年凈利潤影響不足0.5%。

考慮到企業(yè)賬戶和個(gè)人賬戶存款金額的差異，大行由于個(gè)人存款占比高，保費(fèi)負(fù)擔(dān)相對較大；南京、平安、中信銀行負(fù)擔(dān)相對較小。

平安證券指出，參考香港及美國經(jīng)驗(yàn)，假設(shè)大行費(fèi)率0.05%，股份制銀行費(fèi)率0.08%，城商行費(fèi)率在0.1%，對于上市銀行成本收入比提升0.7個(gè)百分點(diǎn)，凈利潤的負(fù)面影響在1.3%?？傮w來說，對大行相對有利，對中小行不利，優(yōu)質(zhì)股份制和部分城商行所受影響不大。

影響二：儲戶為最大直接受益者

分析認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度一方面利好保險(xiǎn)行業(yè)，另一方面也利好儲戶，利好民資進(jìn)入銀行業(yè)。其中存款保險(xiǎn)實(shí)施后將直接讓國民建立風(fēng)險(xiǎn)意識，對銷售保險(xiǎn)非常有利。

而儲戶方面，實(shí)施存款保險(xiǎn)制度，銀行業(yè)必須向存款公司繳納一定的保費(fèi)，會增加銀行運(yùn)營成本，但相對而言內(nèi)部風(fēng)控成本將有所降低，對儲戶來說是利好。而最大的利好因素則來自利率市場化之后，儲戶可以自由選擇利率較高的銀行進(jìn)行存款。

此外，存款保險(xiǎn)制度推出，對于打破民營資本進(jìn)入銀行業(yè)這道“玻璃門”來說，會是一個(gè)重要的進(jìn)步。其有利于民資實(shí)質(zhì)參與銀行的運(yùn)作，發(fā)揮民營經(jīng)濟(jì)的效率優(yōu)勢，對活躍民營經(jīng)濟(jì)是一個(gè)利好消息。

中金公司此前研報(bào)認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度成立后，政府可允許更多民營銀行進(jìn)入市場，打破銀行業(yè)的壟斷。尤其只針對三農(nóng)和小微企業(yè)，如此可以緩解目前三農(nóng)和小微企業(yè)融資難和融資貴的問題。同時(shí)，通過競爭手段促使銀行業(yè)提高效率、促進(jìn)長遠(yuǎn)健康發(fā)展具有重要作用。

另一方面，存款保險(xiǎn)制度有利于利率市場化，這意味著利率是由金融中介在市場競爭中自主確定，極大活躍金融市場。

影響三：防止銀行擠兌和金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延

民生宏觀評論稱，存款保險(xiǎn)對金融改革意義重大，優(yōu)勢在于能給儲戶信心保證，降低信息不對稱性，在防止銀行擠兌和金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延上作用顯著。存款保險(xiǎn)不是單純的“付款箱”，而是一種保持金融穩(wěn)定的重要政策措施，存款保險(xiǎn)制度有助于增強(qiáng)儲戶對銀行體系的信心，夯實(shí)金融體系的穩(wěn)定性。銀行機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生倒閉，存款保險(xiǎn)制度的存款清償機(jī)制可以增強(qiáng)儲戶資產(chǎn)的安全性，防止部分銀行危機(jī)肆意蔓延形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)內(nèi)人士指出，存款利率市場化將有利于匯率市場化，從