2023年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析題庫練習(xí)試卷B卷附答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析題庫練習(xí)試卷B卷附答案

單選題（共80題）1、下列關(guān)于逐步回歸法說法錯(cuò)誤的是（）A.逐步回歸法先對(duì)單個(gè)解釋變量進(jìn)行回歸，再逐步增加變量個(gè)數(shù)B.有可能會(huì)剔除掉重要的解釋變量從而導(dǎo)致模型產(chǎn)生設(shè)定偏誤C.如果新引入變量未能明顯改進(jìn)擬合優(yōu)度值，則說明新引入的變量與其他變量之間存在共線性D.如果新引入變量后f檢驗(yàn)顯著，則說明新引入的變量與其他變量之間存在共線性【答案】D2、金融機(jī)構(gòu)維護(hù)客戶資源并提高自身經(jīng)營(yíng)收益的主要手段是（）。A.具有優(yōu)秀的內(nèi)部運(yùn)營(yíng)能力B.利用場(chǎng)內(nèi)金融工具對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)C.設(shè)計(jì)比較復(fù)雜的產(chǎn)品D.直接接觸客戶并為客戶提供合適的金融服務(wù)【答案】D3、假設(shè)股票價(jià)格是31美元，無風(fēng)險(xiǎn)利率為10%，3個(gè)月期的執(zhí)行價(jià)格為30美元的歐式看漲期權(quán)的價(jià)格為3美元，3個(gè)月期的執(zhí)行價(jià)格為30美元的歐式看跌期權(quán)的價(jià)格為1美元。如果存在套利機(jī)會(huì)，則利潤(rùn)為（）。A.0.22B.0.36C.0.27D.0.45【答案】C4、（）是確定股票、債券或其他資產(chǎn)的長(zhǎng)期配置比例，從而滿足投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，以及投資者面臨的各種約束條件。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C.指數(shù)化投資策略D.主動(dòng)投資策略【答案】A5、美國(guó)勞工部勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)局公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的來源是對(duì)（）進(jìn)行調(diào)查。A.機(jī)構(gòu)B.家庭C.非農(nóng)業(yè)人口D.個(gè)人【答案】A6、從歷史經(jīng)驗(yàn)看，商品價(jià)格指數(shù)（）BDI指數(shù)上漲或下跌。A.先于B.后于C.有時(shí)先于，有時(shí)后于D.同時(shí)【答案】A7、下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.美元標(biāo)價(jià)法是以美元為標(biāo)準(zhǔn)折算其他各國(guó)貨幣的匯率表示方法B.20世紀(jì)60年代以后，國(guó)際金融市場(chǎng)間大多采用美元標(biāo)價(jià)法C.非美元貨幣之間的匯率可直接計(jì)算D.美元標(biāo)價(jià)法是為了便于國(guó)際進(jìn)行外匯交易【答案】C8、某款收益增強(qiáng)型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的主要條款如下表所示。請(qǐng)據(jù)此條款回答以下四題。A.5.35%B.5.37%C.5.39%D.5.41%【答案】A9、為確定大豆的價(jià)格（y）與大豆的產(chǎn)量（x1）及玉米的價(jià)格（x2）之間的關(guān)系，某大豆廠商隨機(jī)調(diào)查了20個(gè)月的月度平均數(shù)據(jù)，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得到下表的數(shù)據(jù)結(jié)果。A.0.1742B.0.1483C.0.8258D.0.8517【答案】D10、證券市場(chǎng)線描述的是()。A.期望收益與方差的直線關(guān)系B.期望收益與標(biāo)準(zhǔn)差的直線關(guān)系C.期望收益與相關(guān)系數(shù)的直線關(guān)系D.期望收益與貝塔系數(shù)的直線關(guān)系【答案】D11、Gamma是衡量Delta相對(duì)標(biāo)的物價(jià)變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。數(shù)學(xué)上，Gamma是期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的物價(jià)格的（）導(dǎo)數(shù)。A.一階B.二階C.三階D.四階【答案】B12、在經(jīng)濟(jì)周期的過熱階段中，對(duì)應(yīng)的最佳的選擇是()資產(chǎn)。A.現(xiàn)金B(yǎng).債券C.股票D.大宗商品類【答案】D13、分類排序法的基本程序的第一步是()。A.對(duì)每一制對(duì)素或指標(biāo)的狀態(tài)進(jìn)行評(píng)估，得山對(duì)應(yīng)的數(shù)值B.確定影響價(jià)格的幾個(gè)最主要的基木而蚓素或指標(biāo)C.將所有指標(biāo)的所得到的數(shù)值相加求和D.將每一制對(duì)素或指標(biāo)的狀態(tài)劃分為幾個(gè)等級(jí)【答案】B14、如果甲產(chǎn)品與乙產(chǎn)品的需求交叉彈性系數(shù)是負(fù)數(shù)，則說明甲產(chǎn)品和乙產(chǎn)品()A.無關(guān)B.是替代品C.是互補(bǔ)品D.是缺乏價(jià)格彈性的【答案】C15、7月中旬，該期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司與某大型鋼鐵公司成功簽訂了基差定價(jià)交易合同。合同中約定，給予鋼鐵公司1個(gè)月點(diǎn)價(jià)期；現(xiàn)貨最終結(jié)算價(jià)格參照鐵礦石期貨9月合約加升水2元／干噸為最終干基結(jié)算價(jià)格。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司最終獲得的升貼水為（）元／干噸。A.+2B.+7C.+11D.+14【答案】A16、（）是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的人民幣本金和利率，計(jì)算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。A.人民幣無本金交割遠(yuǎn)期B.人民幣利率互換C.離岸人民幣期貨D.人民幣RQFII貨幣市場(chǎng)ETF【答案】B17、下列屬含有未來數(shù)據(jù)指標(biāo)的基本特征的是（）。A.買賣信號(hào)確定B.買賣信號(hào)不確定C.買的信號(hào)確定，賣的信號(hào)不確定D.賣的信號(hào)確定，買的信號(hào)不確定【答案】B18、經(jīng)統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，滬深300股指期貨價(jià)格與滬深300指數(shù)之間具有協(xié)整關(guān)系，則表明二者之間（）。A.存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的非線性均衡關(guān)系B.存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的線性均衡關(guān)系C.存在短期確定的線性均衡關(guān)系D.存在短期確定的非線性均衡關(guān)系【答案】B19、投資者購買一個(gè)看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格25元，期權(quán)費(fèi)為4元。同時(shí)，賣出-個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)和到期日均相同的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格40元，期權(quán)費(fèi)為2.5元。如果到期日的資產(chǎn)價(jià)格升至50元，不計(jì)交易成本，則投資者行權(quán)后的凈收益為（）。A.8.5B.13.5C.16.5D.23【答案】B20、在特定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段，如何選準(zhǔn)資產(chǎn)是投資界追求的目標(biāo)，經(jīng)過多年實(shí)踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行資產(chǎn)配置的投資方法，市場(chǎng)上稱之為（）。A.波浪理論B.美林投資時(shí)鐘理論C.道氏理論D.江恩理論【答案】B21、關(guān)于持續(xù)整理形態(tài)，以下說法不正確的是()。A.矩形為沖突均衡整理形態(tài)，是多空雙方實(shí)力相當(dāng)?shù)亩窢?zhēng)結(jié)果，多空雙方的力量在箱體范圍間完全達(dá)到均衡狀態(tài)B.如果矩形的上下界線相距較遠(yuǎn)，短線的收益是相當(dāng)可觀的C.旗形形態(tài)一般任急速上升或下跌之后出現(xiàn)，成立量則在形成形態(tài)期間不斷地顯著減少D.在形成楔形的過程中，成變量是逐漸增加的在形成楔形的過程中，成交量是逐漸減少的。楔形形成之前和突破之后，成變量都很大?！敬鸢浮緿22、若美國(guó)某銀行在三個(gè)月后應(yīng)向甲公司支付100萬英鎊，同時(shí)，在一個(gè)月后又將收到乙公司另一筆100萬英鎊的收入，此時(shí)，外匯市場(chǎng)匯率如下：A.0.0218美元B.0.0102美元C.0.0116美元D.0.032美元【答案】C23、貨幣政策的主要手段包括()。A.再貼現(xiàn)率、公開市場(chǎng)操作和法定存款準(zhǔn)備金率B.國(guó)家預(yù)算、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)和法定存款準(zhǔn)備金率C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)操作D.國(guó)債、再貼現(xiàn)率和法定存款準(zhǔn)備金率【答案】A24、BOLL指標(biāo)是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)中的()原理而設(shè)計(jì)的。A.均值B.方差C.標(biāo)準(zhǔn)差D.協(xié)方差【答案】C25、如果價(jià)格突破了頭肩底頸線，期貨分析人員通常會(huì)認(rèn)為（）。A.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上B.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向下C.價(jià)格呈橫向盤整D.無法預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)【答案】A26、在產(chǎn)品存續(xù)期間，如果標(biāo)的指數(shù)下跌幅度突破過20%，期末指數(shù)上漲5%，則產(chǎn)品的贖回價(jià)值為（）元。A.95B.100C.105D.120【答案】C27、社會(huì)總投資，6向金額為()億元。A.26B.34C.12D.14【答案】D28、6月份，某交易者以200美元／噸的價(jià)格賣出4手(25噸／手)執(zhí)行價(jià)格為4000美元／噸的3個(gè)月期銅看跌期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的期銅價(jià)格為4170美元／噸，則該交易者的凈損益為（）。A.-20000美元B.20000美元C.37000美元D.37000美元【答案】B29、投資者賣出執(zhí)行價(jià)格為800美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為50美分/蒲式耳，同時(shí)買進(jìn)相同份數(shù)到期日相同，執(zhí)行價(jià)格為850美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為40美分/蒲式耳，據(jù)此回答以下三題：（不計(jì)交易成本）A.50B.-10C.10D.0【答案】C30、我國(guó)食糖主要包括甘蔗糖和甜菜糖，季節(jié)性生產(chǎn)特征明顯，國(guó)內(nèi)食糖榨季主要集中于()。A.11月至次年7月B.11月至次年1月C.10月至次年2月D.10月至次年4月【答案】D31、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為180元/噸。A.410B.415C.418D.420【答案】B32、下表是一款簡(jiǎn)單的指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)的主要條款。A.6.5B.4.5C.3.25D.3.5【答案】C33、客戶、非期貨公司會(huì)員應(yīng)在接到交易所通知之日起（）個(gè)工作日內(nèi)將其與試點(diǎn)企業(yè)開展串換談判后與試點(diǎn)企業(yè)或其指定的串換庫就串換協(xié)議主要條款(串換數(shù)量、費(fèi)用)進(jìn)行磋商的結(jié)果通知交易所。A.1B.2C.3D.5【答案】B34、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的驅(qū)動(dòng)是因?yàn)槟撤N大類資產(chǎn)收益的()。A.已有變化B.風(fēng)險(xiǎn)C.預(yù)期變化D.穩(wěn)定性【答案】C35、某年11月1日，某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬噸螺紋鋼冬儲(chǔ)庫存。考慮到資金短缺問題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上擬采購9萬噸螺紋鋼，余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格為4120元／噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價(jià)格為4550元／噸。銀行6個(gè)月內(nèi)貸款利率為5．1%，現(xiàn)貨倉儲(chǔ)費(fèi)用按20元／噸月計(jì)算，期貨交易手續(xù)費(fèi)A.150B.165C.19.5D.145.5【答案】D36、下列哪種情況下，原先的價(jià)格趨勢(shì)仍然有效？()A.兩個(gè)平均指數(shù)，一個(gè)發(fā)出看跌信號(hào)，另一個(gè)保持原有趨勢(shì)B.兩個(gè)平均指數(shù)，一個(gè)發(fā)出看漲信號(hào)，另一個(gè)發(fā)出看跌信號(hào)C.兩個(gè)平均指數(shù)都同樣發(fā)出看漲信號(hào)D.兩個(gè)平均指數(shù)都同樣發(fā)出看跌信號(hào)【答案】B37、（）的變化反映中央銀行貨幣政策的變化，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、金融市場(chǎng)的運(yùn)行和居民個(gè)人的投資行為有著重大的影響，是國(guó)家制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策的一個(gè)重要依據(jù)。A.CPI的同比增長(zhǎng)B.PPI的同比增長(zhǎng)C.ISM采購經(jīng)理人指數(shù)D.貨幣供應(yīng)量【答案】D38、一般情況下，供給曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向?yàn)?)。A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方【答案】B39、1990年伊拉克入侵科威特導(dǎo)致原油價(jià)格短時(shí)間內(nèi)大幅上漲，這是影響原油價(jià)格的(A.白然B.地緣政治和突發(fā)事件C.OPEC的政策D.原油需求【答案】B40、程序化交易模型的設(shè)計(jì)與構(gòu)造中的核心步驟是（）。A.交易策略考量B.交易平臺(tái)選擇C.交易模型編程D.模型測(cè)試評(píng)估【答案】A41、持有成本理論以（）為中心。A.利息B.倉儲(chǔ)C.利益D.效率【答案】B42、根據(jù)2000年至2019年某國(guó)人均消費(fèi)支出（Y）與國(guó)民人均收入（X）的樣本數(shù)據(jù)，估計(jì)一元線性回歸方程為1nY1=2.00+0.751nX，這表明該國(guó)人均收入增加1%，人均消費(fèi)支付支出將平均增加（）。A.0.015%B.0.075%C.2.75%D.0.75%【答案】D43、最早發(fā)展起來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)是（）。A.敏感性分析B.情景分析C.壓力測(cè)試D.在險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算【答案】A44、中國(guó)以（）替代生產(chǎn)者價(jià)格。A.核心工業(yè)品出廠價(jià)格B.工業(yè)品購入價(jià)格C.工業(yè)品出廠價(jià)格D.核心工業(yè)品購入價(jià)格【答案】C45、下列不屬于壓力測(cè)試假設(shè)情景的是（）。A.當(dāng)日利率上升500基點(diǎn)B.當(dāng)日信用價(jià)差增加300個(gè)基點(diǎn)C.當(dāng)日人民幣匯率波動(dòng)幅度在20～30個(gè)基點(diǎn)范圍D.當(dāng)日主要貨幣相對(duì)于美元波動(dòng)超過10％【答案】C46、無風(fēng)險(xiǎn)收益率和市場(chǎng)期望收益率分別是0．06利0．12。根措CAPM模型，貝塔值為1．2的證券X的期望收益率為()。A.0.06B.0.12C.0.132D.0.144【答案】C47、根據(jù)下列國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值表(單位：億元)，回答73-75題。A.25.2B.24.8C.33.0D.19.2【答案】C48、假設(shè)檢驗(yàn)的結(jié)論為（）。A.在5%的顯著性水平下，這批食品平均每袋重量不是800克B.在5%的顯著性水平下，這批食品平均每袋重量是800克C.在5%的顯著性水平下，無法檢驗(yàn)這批食品平均每袋重量是否為800克D.這批食品平均每袋重量一定不是800克【答案】B49、在其他條件不變的隋況下，某種產(chǎn)品自身的價(jià)格和其供給的變動(dòng)成()變化A.正向B.反向C.先正向后反向D.先反向后正向【答案】A50、中國(guó)的GDP數(shù)據(jù)由中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（）天左右公布。A.5B.15C.20D.45【答案】B51、若固息債券的修正久期為3，市場(chǎng)利率上升0.25%，考慮凸度因素，則債券價(jià)格為（）。A.漲幅低于0.75%B.跌幅超過0.75%C.漲幅超過0.75%D.跌幅低于0.75%【答案】D52、當(dāng)大盤指數(shù)為3150時(shí)，投資者預(yù)期最大指數(shù)將會(huì)大幅下跌，但又擔(dān)心由于預(yù)測(cè)不準(zhǔn)造成虧損，而剩余時(shí)間為1個(gè)月的股指期權(quán)市場(chǎng)的行情如下：若大盤指數(shù)短期上漲，則投資者可選擇的合理方案是（）。A.賣出行權(quán)價(jià)為3100的看跌期權(quán)B.買入行權(quán)價(jià)為3200的看跌期權(quán)C.賣出行權(quán)價(jià)為3300的看跌期權(quán)D.買入行權(quán)價(jià)為3300的看跌期權(quán)【答案】C53、一位德國(guó)投資經(jīng)理持有一份價(jià)值為500萬美元的美國(guó)股票的投資組合。為了對(duì)可能的美元貶值進(jìn)行對(duì)沖，該投資經(jīng)理打算做空美元期貨合約進(jìn)行保值，賣出的期貨匯率價(jià)格為1.02歐元/美元。兩個(gè)月內(nèi)到期。當(dāng)前的即期匯率為0.974歐元/美元。一個(gè)月后，該投資者的價(jià)值變?yōu)?15萬美元，同時(shí)即期匯率變?yōu)?.1歐元/美美元，期貨匯率價(jià)格變?yōu)?.15歐元/美元。一個(gè)月后股票投資組合收益率為（）。A.13.3%B.14.3%C.15.3%D.16.3%【答案】D54、（）定義為期權(quán)價(jià)格的變化與利率變化之間的比率，用來度量期權(quán)價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性，計(jì)量利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。A.DeltaB.GammaC.RhoD.Vega【答案】C55、下列有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具說法錯(cuò)誤的是()。A.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約是指交易雙方達(dá)成的約定在未來一定期限內(nèi)，信用保護(hù)買方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護(hù)賣方支付信用保護(hù)費(fèi)用，并由信用保護(hù)賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護(hù)買方提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的金融合約B.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證的結(jié)構(gòu)和交易相差較大。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證是典型的場(chǎng)外金融衍生工具，在銀行間市場(chǎng)的交易商之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場(chǎng)的運(yùn)行框架，它在交易和清算等方面與利率互換等場(chǎng)外金融衍生品相同C.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證，是指由標(biāo)的實(shí)體以外的機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)的，為憑證持有人就標(biāo)的債務(wù)提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的，可交易流通的有價(jià)憑證。D.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約（CRMA）是CRM的一種。【答案】B56、某發(fā)電廠持有A集團(tuán)動(dòng)力煤倉單，經(jīng)過雙方協(xié)商同意，該電廠通過A集團(tuán)異地分公司提貨。其中，串換廠庫升貼水為－100/噸。通過計(jì)算兩地動(dòng)力煤價(jià)差為125元/噸。另外，雙方商定的廠庫生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)為35元/噸。則此次倉單串換費(fèi)用為（）元/噸。A.25B.60C.225D.190【答案】B57、關(guān)于道氏理論，下列說法正確的是()。A.道氏理論認(rèn)為平均價(jià)格涵蓋一切因素，所有可能影響供求關(guān)系的因素都可由平均價(jià)格來表現(xiàn)。B.道氏理論認(rèn)為開盤價(jià)是晟重要的價(jià)格，并利用開盤價(jià)計(jì)算平均價(jià)格指數(shù)C.道氏理論認(rèn)為，工業(yè)平均指數(shù)和公共事業(yè)平均指數(shù)不必在同一方向上運(yùn)行就可以確認(rèn)某一市場(chǎng)趨勢(shì)的形D.無論對(duì)大形勢(shì)還是每天的小波動(dòng)進(jìn)行判斷，道氏理論都有較大的作用【答案】A58、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設(shè)本國(guó)使用貨幣為美元，外國(guó)使用貨幣為英鎊，當(dāng)前匯率為1．41USD／GBP。當(dāng)前美國(guó)和英國(guó)的利率期限結(jié)構(gòu)如下表所示。據(jù)此回答以下兩題90-91。A.0.0432B.0.0542C.0.0632D.0.0712【答案】C59、程序化交易模型的設(shè)計(jì)與構(gòu)造中的核心步驟是()。A.交易策略考量B.交易平臺(tái)選擇C.交易模型編程D.模型測(cè)試評(píng)估【答案】A60、被動(dòng)型管理策略主要就是復(fù)制某市場(chǎng)指數(shù)走勢(shì)，最終目的為達(dá)到優(yōu)化投資組合與（）。A.市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)的跟蹤誤差最小B.收益最大化C.風(fēng)險(xiǎn)最小D.收益穩(wěn)定【答案】A61、在買方叫價(jià)基差交易中，確定（）的權(quán)利歸屬商品買方。A.點(diǎn)價(jià)B.基差大小C.期貨合約交割月份D.現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)【答案】A62、持有成本理論以（）為中心。A.利息B.倉儲(chǔ)C.利益D.效率【答案】B63、根據(jù)下面資料，回答91-93題A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.3170.84【答案】D64、某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換比例為40，實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格為每股24元，那么該轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為（）。A.960元B.1000元C.600元D.1666元【答案】A65、在整個(gè)利率體系中起主導(dǎo)作用的利率是（）。A.存款準(zhǔn)備金B(yǎng).同業(yè)拆借利率C.基準(zhǔn)利率D.法定存款準(zhǔn)備金【答案】C66、出口企業(yè)為了防止外匯風(fēng)險(xiǎn)，要（）。A.開展本幣多頭套期保值B.開展本幣空頭套期保值C.開展外本幣多頭套期保值D.開展匯率互換【答案】A67、某投資者M(jìn)考慮增持其股票組合1000萬，同時(shí)減持國(guó)債組合1000萬，配置策略如下：賣出9月下旬到期交割的1000萬元國(guó)債期貨，同時(shí)買入9月下旬到期交割的滬深300股指期貨。假如9月2日M賣出10份國(guó)債期貨合約(每份合約規(guī)模100萬元)，滬深300股指期貨9月合約價(jià)格為2984．6點(diǎn)。9月18日(第三個(gè)星期五)兩個(gè)合約都到期，國(guó)債期貨最后結(jié)算的現(xiàn)金價(jià)格是105．7436元，滬深300指數(shù)期貨合約最終交割價(jià)為3324．43點(diǎn)。M將得到（）萬元購買成分股。A.1067.63B.1017.78C.982.22D.961.37【答案】A68、某商場(chǎng)從一批袋裝食品中隨機(jī)抽取10袋，測(cè)得每袋重量（單位：克）分別為789，780，794，762，802，813，770，785，810，806，假設(shè)重量服從正態(tài)分布，要求在5%的顯著性水平下，檢驗(yàn)這批食品平均每袋重量是否為800克。A.H0：μ=800；H1：μ≠800B.H0：μ=800；H1：μ>800C.H0：μ=800；H1：μ<800D.H0：μ≠800；H1：μ=800【答案】A69、在實(shí)踐中，對(duì)于影響蚓素眾多，且相互間關(guān)系比較復(fù)雜的品種，最適合的分析法為(A.一元線性回歸分析法B.多元線性回歸分析法C.聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型分析法D.分類排序法【答案】C70、美國(guó)勞工部勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)局公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的來源是對(duì)()進(jìn)行調(diào)查。A.機(jī)構(gòu)B.家庭C.非農(nóng)業(yè)人口D.個(gè)人【答案】A71、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，假設(shè)期權(quán)的v=0．5658元，則表示（）。A.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值提高0.5658元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失。B.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值提高0.5658元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失。C.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動(dòng)率下降1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.5658元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失D.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動(dòng)率增加1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.5658元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失【答案】D72、()是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的入民幣本金和利率，計(jì)算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。A.入民幣無本金交割遠(yuǎn)期B.入民幣利率互換C.離岸入民幣期貨D.入民幣RQFI1貨幣市場(chǎng)ETF【答案】B73、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點(diǎn)價(jià)交易，作為采購方的汽車公司擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—3所示。A.一次點(diǎn)價(jià)B.二次點(diǎn)價(jià)C.三次點(diǎn)價(jià)D.四次點(diǎn)價(jià)【答案】B74、假設(shè)檢驗(yàn)的結(jié)論為（）。A.在5%的顯著性水平下，這批食品平均每袋重量不是800克B.在5%的顯著性水平下，這批食品平均每袋重量是800克C.在5%的顯著性水平下，無法檢驗(yàn)這批食品平均每袋重量是否為800克D.這批食品平均每袋重量一定不是800克【答案】B75、根據(jù)技術(shù)分析理論，矩形形態(tài)()。A.為投資者提供了一些短線操作的機(jī)會(huì)B.與三重底形態(tài)相似C.被突破后就失去測(cè)算意義了D.隨著時(shí)間的推移，雙方的熱情逐步增強(qiáng)，成變量增加【答案】A76、廣義貨幣供應(yīng)量M2不包括（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).活期存款C.大額定期存款D.企業(yè)定期存款【答案】C77、對(duì)回歸模型yi＝β0＋β1xi＋μi進(jìn)行檢驗(yàn)時(shí)，通常假定μi服從（）。A.N（0，σ12）B.t（n－2）C.N（0，σ2）D.t（n）【答案】C78、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司直接買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲得資本利得和紅利，其中未來6個(gè)月的股票紅利為1195萬元，1.013，當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)為2800點(diǎn)（忽略交易成本和稅收)。6個(gè)月后指數(shù)為3500點(diǎn)，那么該公司收益是（）。A.51211萬元B.1211萬元C.50000萬元D.48789萬元【答案】A79、道氏理論認(rèn)為，趨勢(shì)必須得到()的驗(yàn)證A.交易價(jià)格B.交易量C.交易速度D.交易者的參與程度【答案】B80、某款收益增強(qiáng)型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的主要條款如下表所示。請(qǐng)據(jù)此條款回答以下四題。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.價(jià)值為負(fù)的股指期貨D.價(jià)值為正的股指期貨【答案】A多選題（共40題）1、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價(jià)格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價(jià)格為716元/干噸。A.擁有定價(jià)的主動(dòng)權(quán)和可選擇權(quán)，靈活性強(qiáng)B.可以保證買方獲得合理的銷售利益C.一旦點(diǎn)價(jià)策略失誤，基差買方可能面臨虧損風(fēng)險(xiǎn)D.即使點(diǎn)價(jià)策略失誤，基差買方可以規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】AC2、持續(xù)整理三角形形態(tài)主要分為()。A.銳角三角形B.鈍角三角形C.正三角形D.直角三角形【答案】CD3、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)包括（）指標(biāo)。A.DeltaB.GammaC.ThetaD.Vega【答案】ABCD4、下列因素中，影響股票投資價(jià)值的外部因素有()。A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素B.公司資產(chǎn)重組田索C.行業(yè)因素D.市場(chǎng)因素【答案】ACD5、2月底，電纜廠擬于4月初與某冶煉廠簽訂銅的基差交易合同。簽約后電纜廠將獲得3月10日一3月31日間的點(diǎn)加權(quán)。點(diǎn)價(jià)交易合同簽訂后，該電纜廠判斷期貨價(jià)格進(jìn)入下行通道。則合理的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.等待點(diǎn)價(jià)時(shí)機(jī)D.盡快進(jìn)行點(diǎn)價(jià)【答案】AC6、在基差交易中，點(diǎn)價(jià)的原則包括（）。A.所點(diǎn)價(jià)格具有壟斷性B.市場(chǎng)的流動(dòng)性要好C.所點(diǎn)價(jià)格不得具有操控性D.方便交易雙方套保盤的平倉出場(chǎng)【答案】BCD7、金融期貨主要包括（）。A.股指期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.黃金期貨【答案】ABC8、利率衍生品的特性包括（）。A.高杠桿B.交易成本低C.流動(dòng)性好D.違約風(fēng)險(xiǎn)小【答案】ABCD9、影響期權(quán)價(jià)格的因素主要有（）。?A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率C.無風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率D.期權(quán)到期時(shí)間【答案】ABCD10、需求的變動(dòng)不同于需求量的變動(dòng)，影響需求變動(dòng)的因素是（）。A.消費(fèi)者偏好B.收入水平C.替代品的價(jià)格D.商品自身的價(jià)格【答案】ABC11、有分析報(bào)告指山，美國(guó)近期經(jīng)濟(jì)景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的投資消贊糞指標(biāo)是()。A.貨幣供應(yīng)量B.全社會(huì)固定資產(chǎn)投資C.新屋開工和營(yíng)建許可D.價(jià)格指數(shù)【答案】BC12、平穩(wěn)性隨機(jī)過程需滿足的條件有（）。A.任何兩期之間的協(xié)方差值不依賴于時(shí)間B.均值和方差不隨時(shí)間的改變而改變C.任何兩期之間的協(xié)方差值不依賴于兩期的距離或滯后的長(zhǎng)度D.隨機(jī)變量是連續(xù)的【答案】AB13、2011年8月以來，國(guó)際金價(jià)從1992美元／盎司高位回落，一路走低，截止到2014年4月國(guó)際金價(jià)為1131美元／盎司，創(chuàng)近4年新低。當(dāng)時(shí)，國(guó)際投行曾發(fā)布報(bào)告指出，黃金在未來幾個(gè)月或?qū)⒊霈F(xiàn)新一輪下跌行情。其判斷依據(jù)可能包括()。A.印度削減黃金進(jìn)口的新政策出臺(tái)B.美國(guó)非農(nóng)就業(yè)指數(shù)下降C.中國(guó)對(duì)黃金需求放緩D.美元指數(shù)出現(xiàn)持續(xù)上漲跡象【答案】ACD14、在險(xiǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度量方法中，α=95意味著（）。A.有95%的把握認(rèn)為最大損失不會(huì)超過VaR值B.有95%的把握認(rèn)為最大損失會(huì)超過VaR值C.有5%的把握認(rèn)為最大損失不會(huì)超過VaR值D.有5%的把握認(rèn)為最大損失會(huì)超過VaR值【答案】AD15、MACD與MA比較而言()。A.前者較后者更有把握B.在盤整時(shí)，前者較后者失誤更少C.對(duì)未米行情的上升和下降的深度都不能進(jìn)行有幫助的建議D.前者較后者信號(hào)出現(xiàn)的次數(shù)更頻繁【答案】AC16、對(duì)基差買方來說，基差交易模式的利弊主要體現(xiàn)在（）。A.擁有定價(jià)的主動(dòng)權(quán)和可選擇權(quán)，靈括性強(qiáng)B.可以保證買方獲得合理的銷售利益C.一旦點(diǎn)價(jià)策略失誤，差買方可能面臨虧損風(fēng)險(xiǎn)D.即使點(diǎn)價(jià)策略失誤，差買方可以規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】AC17、點(diǎn)價(jià)模式有（）。A.一次性點(diǎn)價(jià)B.分批點(diǎn)價(jià)C.即時(shí)點(diǎn)價(jià)D.以其他約定價(jià)格作為所點(diǎn)價(jià)格【答案】ABCD18、一般在多元線性回歸分析中遇到的問題主要有()。A.多重共線性B.自相關(guān)C.異方差D.序列相關(guān)性【答案】ABCD19、根據(jù)下面資料，回答下題。A.爭(zhēng)取跑贏大盤B.復(fù)制某標(biāo)的指數(shù)走勢(shì)C.優(yōu)化投資組合，使之與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差最小D.優(yōu)化投資組合，使之盡量達(dá)到最大化收益【答案】BC20、運(yùn)用期權(quán)工具對(duì)點(diǎn)價(jià)策略進(jìn)行保護(hù)的優(yōu)點(diǎn)不包括()。A.在規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也規(guī)避掉了價(jià)格向有利于自身方向發(fā)展的獲利機(jī)會(huì)B.既能保住點(diǎn)價(jià)獲益的機(jī)會(huì)，又能規(guī)避價(jià)格不利時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)C.交易策略靈活多樣D.買人期權(quán)需要繳納不菲的權(quán)利金，賣出期權(quán)在期貨價(jià)格大幅波動(dòng)的情況下的保值效果有限【答案】AD21、資產(chǎn)配置通常可分為（）三個(gè)層面。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置D.市場(chǎng)條件約束下的資產(chǎn)配置【答案】ABD22、消除自相關(guān)影響的方法包括()。A.嶺回歸法B.一階差分法C.德賓兩步法D.增加樣本容量【答案】BC23、下面屬于周期理論中基本原理的有()。A.疊加原理B.諧波原理C.同步原理D.比例原理【答案】ABCD24、可以通過()將一個(gè)非平穩(wěn)時(shí)間序列轉(zhuǎn)化為平穩(wěn)時(shí)問序列。A.差分平穩(wěn)過程B.趨勢(shì)平穩(wěn)過程C.W1SD.對(duì)模型進(jìn)行對(duì)數(shù)變換【答案】AB25、若多元線性回歸模型存在自相關(guān)問題，這可能產(chǎn)生的不利影響的是（）。A.模型參數(shù)估計(jì)值失去有效性B.模型的顯著性檢驗(yàn)失去意義C.模型的經(jīng)濟(jì)含義不合理D.模型的預(yù)測(cè)失效【答案】ABD26、某場(chǎng)外期權(quán)條款的合約甲方為某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，合約乙方是某投資銀行，下面對(duì)其期權(quán)合約的條款說法正確的有哪些?（）A.合約基準(zhǔn)日就是合約生效的起始時(shí)間，從這一天開始，甲方將獲得期權(quán)，而乙方開始承擔(dān)賣出期權(quán)所帶來的或有義務(wù)B.合約到期日就是甲乙雙方結(jié)算各自的權(quán)利義務(wù)的日期，同時(shí)在這一天，甲方須將期權(quán)費(fèi)支付給乙方，也就是履行“甲方義務(wù)”條款C.乙方可以利用該合約進(jìn)行套期保值D.合約基準(zhǔn)價(jià)根據(jù)甲方的需求來確定【答案】AD27、在圓弧頂（底）形成的過程中，表現(xiàn)出的特征有（）。?A.成交量的過程是兩頭多、中間少B.成交量的過程是兩頭少、中間