2022-2025年海上風(fēng)電行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告

2022-2025年海上風(fēng)電行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告匯報人：XX

時間：xx年xx月xx日海上風(fēng)電行業(yè)作為中國能源使用結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要部分之一，持續(xù)受到中國政府政策和法規(guī)的支持與推動。為提升中國海上風(fēng)電行業(yè)的迅速發(fā)展，發(fā)改委、能源局、財政部等政府機(jī)構(gòu)密集頒布了多項海上風(fēng)電行業(yè)的相關(guān)政策，并把風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展重心從陸上風(fēng)電逐步轉(zhuǎn)到海上風(fēng)電行業(yè)發(fā)展規(guī)模化、集群化隨著中國政府對海上風(fēng)電行業(yè)重視度的提高，中國政府將通過對行業(yè)參與者的指導(dǎo)、鼓勵及合理規(guī)劃布局，實現(xiàn)海上風(fēng)電行業(yè)發(fā)展的規(guī)?；⒓夯行蛲七M(jìn)海上風(fēng)能資源的合理開發(fā)利用，帶動行業(yè)發(fā)展進(jìn)入成熟期。摘要頁風(fēng)機(jī)應(yīng)用大型化隨著中國海上風(fēng)電行業(yè)技術(shù)不斷進(jìn)步，大容量的海上風(fēng)機(jī)有望得到廣泛應(yīng)用。大容量的海上風(fēng)機(jī)具有節(jié)約海洋資源、降低單位造價成本、提高單位面積海域裝機(jī)規(guī)模等多個優(yōu)勢。根據(jù)中國風(fēng)能協(xié)會發(fā)布的《2018年中國風(fēng)電吊裝容量統(tǒng)計簡報》顯示，2018年新增裝機(jī)中單機(jī)容量4兆瓦級以上的機(jī)組容量占比為76%，5兆瓦及以上風(fēng)機(jī)裝機(jī)11臺，相較于2017年，新增了單機(jī)容量為5.5MW、6.45MW、6.7MW的大容量機(jī)組。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義風(fēng)能是由于太陽對地球表面輻射不均所導(dǎo)致的大氣層中的壓力分布不平均，而在水平氣壓梯度作用下，空氣沿水平方面流動產(chǎn)生的一種動能。風(fēng)能屬于一種可再生能源，具有能量豐富、廣泛分布、清潔的特點，各國正在大力推進(jìn)風(fēng)能的各項研究和開發(fā)應(yīng)用，風(fēng)力發(fā)電是世界上發(fā)展最快的綠色能源技術(shù)之一。海上風(fēng)電是指在潮間帶、近海海域等主要區(qū)域建立風(fēng)力發(fā)電場，將風(fēng)能轉(zhuǎn)換為電能，是一種使用離岸風(fēng)力能源的方式。目前由于中國陸地可開發(fā)的風(fēng)能資源越來越少，風(fēng)電場的建立逐步從陸地向海上拓展。相較于發(fā)展較為成熟的陸上發(fā)電，海上風(fēng)電具有以下五大優(yōu)勢:（1）風(fēng)能資源豐富，可開發(fā)空間較大:中國海岸線長度約為8萬公里，可利用海域面積達(dá)300多萬平方公里，海上可開發(fā)及利用的風(fēng)能儲量約為7.5億千瓦，其中5-25米水深、50米高度的海上風(fēng)能儲量約2億千瓦，5-50米水深、70米高度的海上風(fēng)能儲量約為5億千瓦，中國海上風(fēng)能資源豐富，擁有發(fā)展海上風(fēng)電的天然優(yōu)勢。（2）風(fēng)能資源條件優(yōu)異:中國近海90米高度海域的平均風(fēng)速在6.5-8.5米/秒，沿海區(qū)域如江蘇、福建、廣東的沿海風(fēng)速均高于各區(qū)域陸上風(fēng)速。以江蘇為例，其近海海域70米高度風(fēng)速超過7米/秒，而陸地同高度風(fēng)速低于6.5米/秒，江蘇西部地區(qū)風(fēng)速低于6米/秒。（3）風(fēng)電出力波動性小:由于陸上風(fēng)電場一般存有障礙物，對風(fēng)速易造成一定影響，而海上風(fēng)速相較陸地更為平穩(wěn)，其出力的波動性低于陸上發(fā)電。（4）單機(jī)容量高:海上風(fēng)電的機(jī)型較陸上風(fēng)電的機(jī)型更大，同一地區(qū)的掃風(fēng)面積更大、可利用的風(fēng)能越多，海上風(fēng)機(jī)的發(fā)電容量更大。（5）不占用大量土地資源:中國沿海地區(qū)普遍經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)，人口密度大，土地資源較為稀缺，而陸上風(fēng)電需占據(jù)大量土地資源，因此發(fā)展陸上風(fēng)電較為不便。而海上風(fēng)電不需要占用大量土地資源。此外，中國沿海地區(qū)也是電力負(fù)荷中心，電網(wǎng)結(jié)構(gòu)較完善，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較好，易對海上風(fēng)電進(jìn)行消納。特點行業(yè)發(fā)展歷程起步階段（2007-2013年）快速發(fā)展階段（2014年至今）國外海上風(fēng)電行業(yè)萌芽于20世紀(jì)70年代，早期海上風(fēng)電發(fā)展主要集中于歐洲國家，如丹麥、瑞典、荷蘭等，由于歐洲海岸線遼闊，地勢較為平坦，風(fēng)能資源優(yōu)越，歐洲國家發(fā)展海上風(fēng)電具有天然優(yōu)勢。此外，歐洲各國政府及企業(yè)的重視度高，海上風(fēng)電開發(fā)時間早，因此歐洲各國在海上風(fēng)電發(fā)展最為迅速，目前也發(fā)展最為成熟。丹麥的Vendeby是世界上第一座海上風(fēng)電場，這個海上風(fēng)電項目共有11個海上風(fēng)電機(jī)組，并于1991年正式開始運(yùn)行。海外國家海上風(fēng)電項目設(shè)計、建設(shè)及運(yùn)營的經(jīng)驗對中國海上風(fēng)電行業(yè)具有參考意義，對指引行業(yè)發(fā)展起到促進(jìn)作用。隨著中國企業(yè)引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)，疊加中國政府相繼出臺相關(guān)政策對行業(yè)加以引導(dǎo)及扶持，這一階段中國海上風(fēng)電行業(yè)發(fā)展快速。中國發(fā)改委于2014年6月頒布了《關(guān)于海上風(fēng)電電價政策通知》，對于海上風(fēng)電上網(wǎng)電價提出明確標(biāo)準(zhǔn)，2017年以前運(yùn)行的近海海上風(fēng)電項目上網(wǎng)電價定為0.85元/千瓦時，潮間帶風(fēng)電項目上網(wǎng)電價定為0.75元/千瓦時。這是中國海上風(fēng)電行業(yè)首次規(guī)定海上風(fēng)電標(biāo)桿電價。產(chǎn)業(yè)鏈上游海上風(fēng)電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游由零部件制造商組成。其中核心設(shè)備風(fēng)電機(jī)組由葉片、齒輪箱、發(fā)電機(jī)、風(fēng)機(jī)控制系統(tǒng)等組成，這些關(guān)鍵零部件所涉及的原材料涵括碳纖維、永磁材料、玻璃纖維等，原材料的加工成本及價格波動對風(fēng)電機(jī)組零部件廠商具有較大影響。風(fēng)電機(jī)組的成本結(jié)構(gòu)（不包含塔架）中葉片占比最高，約為30.2%，風(fēng)機(jī)控制系統(tǒng)（包括制動系統(tǒng)、安全系統(tǒng)、偏航系統(tǒng)等）占比約為23%，齒輪箱占比約為17.6%，發(fā)電機(jī)占比約為5.0%。葉片:葉片是決定風(fēng)能利用率的關(guān)鍵因素，可直接影響風(fēng)電機(jī)組的性能和使用效率。風(fēng)電葉片是風(fēng)電領(lǐng)域準(zhǔn)入門檻最低的零部件，技術(shù)壁壘相對較低，國產(chǎn)化率高，產(chǎn)業(yè)化程度高。葉片的銷售模式具有盈利清晰的特點，葉片定價按照重量為標(biāo)準(zhǔn)。材料方面，風(fēng)機(jī)葉片90%左右由復(fù)合材料組成，主要包括熱固性集體樹脂、玻璃纖維、碳纖維等。（2）風(fēng)機(jī)控制系統(tǒng):風(fēng)機(jī)控制系統(tǒng)是風(fēng)電機(jī)組的重要組成部分，其成本約占風(fēng)電機(jī)組的23%。風(fēng)機(jī)控制系統(tǒng)按照控制結(jié)構(gòu)分類可分為4類，包括電網(wǎng)級控制、整機(jī)控制、變流器、變槳控制。據(jù)在海上風(fēng)電行業(yè)從業(yè)近10年的專家介紹，風(fēng)機(jī)控制系統(tǒng)中的變流器是風(fēng)機(jī)控制系統(tǒng)的核心部件，技術(shù)壁壘高、設(shè)計難度復(fù)雜，目前本土廠商與外資廠商在制造風(fēng)機(jī)控制系統(tǒng)的技術(shù)還存在較大差距，因此風(fēng)機(jī)控制系統(tǒng)主要以從歐美國家進(jìn)口為主。未來隨著海上風(fēng)電規(guī)?；?，本土廠商技術(shù)水平提升、生產(chǎn)經(jīng)驗逐漸豐富，本土廠商將研發(fā)出具有自主知識產(chǎn)權(quán)的國產(chǎn)化風(fēng)機(jī)控制系統(tǒng)。（3）齒輪箱:由于葉片的轉(zhuǎn)速通常較低，因此需要安裝齒輪箱以實現(xiàn)傳動，其主要作用是將葉片的轉(zhuǎn)動傳遞至發(fā)電機(jī)。由于海上風(fēng)電機(jī)組的安裝位置遠(yuǎn)離陸地，且海上氣候條件較惡劣，安裝位置位于塔頂，若齒輪箱出現(xiàn)故障，修復(fù)成本較高。因此企業(yè)對于齒輪箱的質(zhì)量要求較高。目前齒輪箱的制造已經(jīng)實現(xiàn)完全國產(chǎn)化，中國本土主要有三大風(fēng)電齒輪箱制造企業(yè)，分別為南京高精齒輪箱有限公司、重慶齒輪箱有限公司和杭州前進(jìn)齒輪箱集團(tuán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游海上風(fēng)電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游主要包括風(fēng)機(jī)整機(jī)制造商與海纜、塔架等重要設(shè)施制造商。（1）風(fēng)機(jī)整機(jī)風(fēng)機(jī)整機(jī)是海上風(fēng)電最重要的組成部分，在海上風(fēng)電項目中的成本投入占比約47%。中游企業(yè)根據(jù)設(shè)計的風(fēng)機(jī)整體需求購買上游零部件進(jìn)行組裝和制造。隨著行業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈中游與上游漸成融合之勢，未來將有大部分中小型零部件生產(chǎn)廠商被整合進(jìn)中游風(fēng)機(jī)整機(jī)制造廠商。此外，截至2018年底，單機(jī)容量0KW的海上風(fēng)電機(jī)組占比最大，是中國主流的機(jī)組配置，其累計裝機(jī)容量達(dá)到238萬千瓦，占海上總裝機(jī)容量的58%（2-11）。隨著中游企業(yè)進(jìn)一步加大技術(shù)研發(fā)，整機(jī)的性能及成熟度有望進(jìn)一步提升，海上風(fēng)電整機(jī)將呈現(xiàn)大容量的發(fā)展趨勢，例如各省已頒布《海上風(fēng)電項目競爭性配置辦法》鼓勵企業(yè)應(yīng)用5.0MW以上的風(fēng)機(jī)組，其中福建省鼓勵使用8MW以上的機(jī)組。產(chǎn)業(yè)鏈下游海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈下游主要涉及安裝商和開發(fā)運(yùn)維商。由于海上風(fēng)電行業(yè)屬于中國政策性引導(dǎo)行業(yè)，海上風(fēng)電仍處于發(fā)展時期，且開發(fā)海上風(fēng)場投資金額較大、審批流程長、投資回收期限長，因此目前安裝商和開發(fā)運(yùn)維商多為具有較強(qiáng)資金實力的國企及地方性能源集團(tuán)。以500MV海上風(fēng)電場為例，1個風(fēng)電場總投資約90-100億元，投資回收期一般超過10年，此外，項目從建造到后期維護(hù)需要如海洋、環(huán)保、軍事等多部門的批準(zhǔn)。根據(jù)中國風(fēng)能委員會官網(wǎng)資料顯示，截至2018年底，前十家開發(fā)運(yùn)維商的累計裝機(jī)容量合計超過4億千瓦，占比約70.0%，市場集中度高。此外，海上風(fēng)電離陸地距離較遠(yuǎn)，海上氣候條件復(fù)雜，海上安裝及運(yùn)維作業(yè)難度遠(yuǎn)超陸地。風(fēng)電運(yùn)維船是海上風(fēng)電項目進(jìn)行維護(hù)運(yùn)營的主要工具，中國目前使用的運(yùn)維船主要是普通運(yùn)維船，由漁船和交通艇改裝衍變而來，國產(chǎn)專業(yè)運(yùn)維船較為短缺，但由于效益比不高，企業(yè)進(jìn)行投入研發(fā)的積極性不高（2-13）。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1明確提出海上風(fēng)電整機(jī)設(shè)計和核心零部件制造技術(shù)要取得突破，且到2015年要形成3-5家具有國際競爭力的風(fēng)電整機(jī)制造企業(yè)和10-15家優(yōu)質(zhì)零部件供應(yīng)企業(yè)。能源局《風(fēng)電發(fā)展“十二五”規(guī)劃》明確提出要促進(jìn)海上風(fēng)電行業(yè)健康發(fā)展，鼓勵開發(fā)清潔資源。其中2017年以前的近海風(fēng)電項目電價定為0.85元/千瓦時，潮間帶海上風(fēng)電價格定為0.75元/千瓦時。2017年后的海上風(fēng)電項目電價將根據(jù)風(fēng)電技術(shù)進(jìn)步情況及項目成本綜合考慮確定。發(fā)改委《關(guān)于海上風(fēng)電上網(wǎng)電價政策的通知》明確提出“十三五”期間風(fēng)電發(fā)展目標(biāo)與布局，到2020年底，風(fēng)電累計并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到1億千瓦，其中海上風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到500萬千瓦，開工規(guī)模達(dá)到1,000萬千瓦。此外，《風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》并未下調(diào)海上風(fēng)電的標(biāo)桿電價，潮間帶海上風(fēng)電價格維持在0.75元/千瓦時，近海風(fēng)電維持在0.85元/千瓦時。能源局《風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》行業(yè)政治環(huán)境201020304明確提出要壯大海洋裝備制造業(yè)，其中加強(qiáng)5兆瓦、6兆瓦及以上的大功率海上風(fēng)電設(shè)備研發(fā)，突破海底電纜、變電站輸電等關(guān)鍵技術(shù)，合理布局并大力發(fā)展海上風(fēng)電行業(yè)。政治環(huán)境《全國海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出海上風(fēng)電場的各設(shè)備如發(fā)電機(jī)組、發(fā)電機(jī)組支撐結(jié)構(gòu)等檢驗要求及技術(shù)規(guī)定，標(biāo)志著海上風(fēng)電服務(wù)與標(biāo)準(zhǔn)從分階段到全生命周期的轉(zhuǎn)變與升級?！逗Ｉ巷L(fēng)電場設(shè)施檢驗指南》強(qiáng)調(diào)要推動風(fēng)電行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，對風(fēng)電上網(wǎng)電價政策進(jìn)行完善。其中將海上風(fēng)電上網(wǎng)電價改為指導(dǎo)價，新核準(zhǔn)的海上風(fēng)電項目全部通過競爭方式確定上網(wǎng)電價。此外，新核準(zhǔn)的近海風(fēng)電項目的上網(wǎng)電價不得高于指導(dǎo)價?！蛾P(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價政策的通知》大力提升風(fēng)電、光伏發(fā)電規(guī)模,加快發(fā)展東中部分布式能源,有序發(fā)展海上風(fēng)電，加快西南水電基地建設(shè)，安全穩(wěn)妥推動沿海核電建設(shè),建設(shè)一批多能互補(bǔ)的清潔能源基地,非化石能源占能源消費總量比重提高到20%左右?！妒奈逡?guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》經(jīng)濟(jì)環(huán)境根據(jù)國際再生能源署發(fā)布的《2018年可再生能源發(fā)電成本》顯示，2010至2018年投產(chǎn)的海上風(fēng)電項目中，歐洲的LCOE下降了約10%，從0.16美元/千瓦時下降至0.13美元/千瓦時，其中歐洲海上風(fēng)電行業(yè)累計裝機(jī)容量領(lǐng)先的兩個國家英國與德國的LCOE在2010年至2018年期間分別下降10%和20%。亞洲市場，2010至2018年的LCOE下降了40.0%，從0.178美元/千瓦時下降至0.11美元/千瓦時，中國占有亞洲約95%的海上風(fēng)電裝機(jī)量，為亞洲市場LCOE下降的主要貢獻(xiàn)者。此外，據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，英國海上風(fēng)電行業(yè)通過技術(shù)設(shè)備的更新、產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步優(yōu)化，2020年較2011年的LCOE將出現(xiàn)39.0%的下滑空間，即從140.0英鎊/千瓦時下降至85.4英鎊/千瓦時經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1隨著中國政府大力推動海上風(fēng)電項目建設(shè)，海上風(fēng)電行業(yè)發(fā)展日益加速。目前海上風(fēng)電的三種模式（潮間帶、近海、遠(yuǎn)海）中近海風(fēng)電累計裝機(jī)381萬千瓦，約占海上風(fēng)電累計裝機(jī)容量的85.6%，此外，自2016年“十三五”規(guī)劃以來，新增裝機(jī)均為近海的海上風(fēng)電項目。社會環(huán)境2進(jìn)入“十三五”時期，中國政府陸續(xù)發(fā)布了多項海上風(fēng)電行業(yè)相關(guān)政策，如《全國海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》、《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價政策的通知》等，表明了中國政府對于發(fā)展海上風(fēng)電的重視，海上風(fēng)電累計裝機(jī)容量持續(xù)增長，從2014年的67萬千瓦上升至2018年的445萬千瓦。海上風(fēng)電開發(fā)成本的下降疊加裝機(jī)容量的不斷擴(kuò)大，中國海上風(fēng)電行業(yè)逐步縮小了與歐洲成熟市場的差距。截至2018年底，中國已成為全球海上風(fēng)電第三大市場，僅次于英國（35.7%）與德國（27.8%），中國海上風(fēng)電行業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好社會環(huán)境2伴隨著中國污染日漸加劇，社會耗電量不斷增加，中國政府逐漸重視新能源的使用，并引導(dǎo)中國企業(yè)進(jìn)入海上風(fēng)電行業(yè)，開啟試點階段。2007年，中國海油開啟了中國首次海上風(fēng)電場建設(shè)的嘗試:中國海油旗下的新能源公司，聯(lián)合海油工程公司、金風(fēng)科技等知名企業(yè)，在渤海遼東灣建立了中國第一個海上風(fēng)電示范項目。該項目采用國外先進(jìn)技術(shù)，由本土企業(yè)自行生產(chǎn)制造的1,500KW的風(fēng)力發(fā)電機(jī)組，并于2007年正式投入使用。隨后，在2009年至2010年之間，中國政府引導(dǎo)下地方企業(yè)，陸續(xù)有多個海上風(fēng)電項目開始建設(shè)，包括龍源江蘇如東潮間帶試驗35兆瓦風(fēng)電場，東海大橋102兆瓦海上風(fēng)電場等，其中2010年建成的東海大橋102兆瓦海上風(fēng)電場是中國建成的首個真正意義上的海上風(fēng)電場，為后續(xù)中國海上風(fēng)電項目的各環(huán)節(jié)推進(jìn)提供了大量可參考經(jīng)驗。隨后2011年至2013年間，中國政府在江蘇、東北等地陸續(xù)開展了多個海上風(fēng)電示范項目，引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)入海上風(fēng)電行業(yè)。相較英國，中國海上風(fēng)電行業(yè)具有人工成本、海運(yùn)船租金偏低等優(yōu)勢，隨著海上風(fēng)電行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈將趨于完善，海上風(fēng)電項目的增多將促使企業(yè)擁有更多技術(shù)經(jīng)驗，行業(yè)規(guī)?；厔輰⒅鸩斤@現(xiàn)，有望帶動項目成本及后續(xù)發(fā)電成本的進(jìn)一步下行，從而提升企業(yè)研發(fā)積極性。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國海上風(fēng)電專利申請量正在加速趕上歐洲，兩者的專利申請量分別占全球的29.5%和37.8%，中國海上風(fēng)電企業(yè)研發(fā)實力持續(xù)提升。此外，根據(jù)《中國風(fēng)電發(fā)展路線2050》報告，海上風(fēng)電行業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大及技術(shù)成熟促使投資、維護(hù)成本將逐步下降，成本逼近陸上風(fēng)電，海上風(fēng)電前景廣闊，這將吸引更多企業(yè)進(jìn)入此行業(yè)，帶動行業(yè)繼續(xù)發(fā)展社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素

CDBA政策支持、宏觀戰(zhàn)略引導(dǎo)、東部地區(qū)用電負(fù)荷加劇、技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化等是行業(yè)主要驅(qū)動因素宏觀戰(zhàn)略引導(dǎo)提升行業(yè)發(fā)展動力由于中國海上風(fēng)能資源豐富，未來發(fā)展前景廣闊，根據(jù)海上風(fēng)能資源普查結(jié)果，中國5-25米水深的海域內(nèi)、50米高度風(fēng)電可裝機(jī)容量約為2億千瓦；5-50米水深、70米高度風(fēng)電可裝機(jī)容量約為5億千瓦，以及中國政府堅持可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的宏觀方針，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期對于可再生能源的需求巨大，可再生能源的使用將是未來發(fā)展趨勢。可再生能源中，海上風(fēng)電憑借穩(wěn)定性和發(fā)電功率高的特性，已受到中國政府的重視，目前成為中國政府主推發(fā)展的行業(yè)之一。中國政府的宏觀指引是海上風(fēng)電行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動力。技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化推動行業(yè)發(fā)展中國海上風(fēng)電行業(yè)起步較歐美晚，許多風(fēng)電設(shè)備部件是從陸上風(fēng)電設(shè)備或其他行業(yè)的產(chǎn)品改裝而來，因此海上風(fēng)電的各項設(shè)備技術(shù)并不夠成熟、完善。歐洲國家海上風(fēng)電行業(yè)發(fā)展歷程長，海上風(fēng)電各環(huán)節(jié)均較中國先進(jìn)，因此可參考?xì)W洲發(fā)展成功的經(jīng)驗。海上風(fēng)電技術(shù)進(jìn)步疊加設(shè)備專業(yè)化、先進(jìn)化將驅(qū)動風(fēng)電項目投資成本下行，將提升企業(yè)參與海上風(fēng)電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的積極性，進(jìn)而推動中國海上風(fēng)電行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。政策支持海上風(fēng)電行業(yè)作為中國能源使用結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要部分之一，持續(xù)受到中國政府政策和法規(guī)的支持與推動。為提升中國海上風(fēng)電行業(yè)的迅速發(fā)展，發(fā)改委、能源局、財政部等政府機(jī)構(gòu)密集頒布了多項海上風(fēng)電行業(yè)的相關(guān)政策，并把風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展重心從陸上風(fēng)電逐步轉(zhuǎn)到海上風(fēng)電東部地區(qū)用電負(fù)荷加劇，海上風(fēng)電提供電能補(bǔ)充隨著中國社會經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，社會用電量急劇增加。有數(shù)據(jù)顯示，近五年來，中國用電量從50,969,616.0萬千瓦時上漲至67,704,400萬千瓦時。此外，海上風(fēng)電集中于東部沿海地區(qū)發(fā)展，這些地區(qū)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好、用電負(fù)荷大的地區(qū)，且普遍存在電力緊張的局面。與此同時，中國政府嚴(yán)格調(diào)控傳統(tǒng)發(fā)電，根據(jù)《電力“十三五”規(guī)劃》，到2020年中國煤電累計裝機(jī)控制在11億千瓦以內(nèi)，年均新增煤電裝機(jī)需低于4,000萬千瓦。隨著火電裝機(jī)量進(jìn)一步下滑，東部地區(qū)城市如廣東、江浙的用電缺口將逐步增加。在此形勢下，東部地區(qū)城市用電需求為海上風(fēng)電行業(yè)發(fā)展提供契機(jī)，海上風(fēng)電既能緩解電力緊張的局面，也符合中國能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標(biāo)。行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析根據(jù)全球風(fēng)能協(xié)會（GWEC）及中國風(fēng)能協(xié)會（CWEA）數(shù)據(jù)顯示，截止到2018年底，中國海上風(fēng)電累計裝機(jī)容量達(dá)到445萬千瓦，較2014年67千瓦增加378千瓦，2014-2018年的年復(fù)合增長率達(dá)到60.5%，中國海上風(fēng)電新增裝機(jī)容量在2014-2018年的年復(fù)合增速達(dá)到65.7%。此外，中國海上風(fēng)電累計裝機(jī)容量占風(fēng)電總裝機(jī)容量比重從2014年的0.7%上漲至2018年的4%，未來還有較大的上升空間。行業(yè)市場規(guī)模在氣候危機(jī)日益加劇、各國大力發(fā)展清潔能源以替代傳統(tǒng)化石燃料的大背景下，疊加中國風(fēng)電能源豐富，海上風(fēng)電行業(yè)快速發(fā)展。此外，中國政府政策引導(dǎo)及扶持，推動了中國本土企業(yè)海上風(fēng)電設(shè)備及技術(shù)創(chuàng)新，為海上風(fēng)電行業(yè)發(fā)展提供了重要驅(qū)動力。得益于國家宏觀政策的大力支持、資本投入力度加大、技術(shù)工藝不斷創(chuàng)新的全方位支持，中國海上風(fēng)電行業(yè)得以快速發(fā)展。中國海上風(fēng)電行業(yè)累計裝機(jī)容量近5年來呈現(xiàn)快速穩(wěn)定上升的態(tài)勢，以60.5%的年復(fù)合率持續(xù)增長，從2014年67.0萬千瓦增長至2018年445.0萬千瓦。未來隨著海上風(fēng)電行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，海上風(fēng)電累計裝機(jī)容量有望持續(xù)穩(wěn)定增長，2023年中國海上風(fēng)電行累計裝機(jī)容量可達(dá)到4,970.6萬千瓦（2-14）。行業(yè)現(xiàn)狀我國已經(jīng)成為全球最大的葉片生產(chǎn)中心風(fēng)電發(fā)電機(jī)葉片是使風(fēng)電發(fā)電機(jī)風(fēng)輪旋轉(zhuǎn)并產(chǎn)生氣動力的部件，是水平軸風(fēng)電發(fā)電機(jī)的核心部件之一。根據(jù)GWEC發(fā)布的《2020年全球葉片供應(yīng)鏈報告》指出，目前我國已經(jīng)成為全球最大的葉片生產(chǎn)中心。其中，作為獨立制造商的中材科技，已經(jīng)成為行業(yè)當(dāng)中的龍頭企業(yè);其生產(chǎn)鏈達(dá)到了7條，產(chǎn)能達(dá)到了10000MW/年。海上風(fēng)電運(yùn)維的需求快速增長目前，海上風(fēng)電運(yùn)維基本照搬陸上風(fēng)電經(jīng)驗，計劃檢修為主、故障檢修為輔的運(yùn)維模式。暨運(yùn)維人員根據(jù)廠家指定的定檢周期對風(fēng)機(jī)進(jìn)行計劃性保養(yǎng)和測試和風(fēng)機(jī)報故障，運(yùn)行調(diào)度人員通知運(yùn)維人員前往現(xiàn)場處理相結(jié)合。而由于海上環(huán)境的復(fù)雜性，海上風(fēng)電項目運(yùn)維面臨機(jī)組故障率高，維修工作量大、安全風(fēng)險大、海上維護(hù)作業(yè)時效時間短等難點。整體而言，我國海上風(fēng)電運(yùn)維行業(yè)缺乏運(yùn)維經(jīng)驗以及其運(yùn)維體系也仍需持續(xù)完善，行業(yè)處于相對落后狀態(tài)。此外，海上風(fēng)電運(yùn)維成本居高不下，占據(jù)海上風(fēng)電全生命周期成本的重要部分。行業(yè)痛點3我國東部地區(qū)陸上可再生能源的開發(fā)潛力有限，要想實現(xiàn)可再生能源的本地化開發(fā)和就地消納，必須大力發(fā)展海上風(fēng)電，特別是資源和儲量更好的遠(yuǎn)海風(fēng)電，而此前對于海上風(fēng)電發(fā)展的作用和意義尚存不同認(rèn)識。12此前的海上風(fēng)電開發(fā)大部分都由地方政府或單一企業(yè)主導(dǎo)，與其它行業(yè)和部門之間缺乏協(xié)同，對于海上風(fēng)電的開發(fā)缺乏宏觀的統(tǒng)籌與整體規(guī)劃，未來可能會導(dǎo)致棄風(fēng)等現(xiàn)象的出現(xiàn)。由于海上風(fēng)電對可靠性和智能化等性能的要求較高，使得目前的設(shè)備還主要依賴進(jìn)口，此外，對于遠(yuǎn)海風(fēng)電使用的大容量風(fēng)機(jī)、直流換流平臺、海上施工運(yùn)輸?shù)确矫娴募夹g(shù)研究還較少，與國外技術(shù)差距較大。海上風(fēng)電對我國能源轉(zhuǎn)型的作用缺乏統(tǒng)一認(rèn)識涉及行業(yè)部門眾多，國家層面的宏觀統(tǒng)籌與整體規(guī)劃缺乏屬新興技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，裝備研發(fā)能力和工程技術(shù)力量不足行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范海上風(fēng)電行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用海上風(fēng)電行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證海上風(fēng)電行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：海上風(fēng)電行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土海上風(fēng)電行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，海上風(fēng)電行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為海上風(fēng)電行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，海上風(fēng)電行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的海上風(fēng)電行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土海上風(fēng)電行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。海上風(fēng)電行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三海上風(fēng)電行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；海上風(fēng)電行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，海上風(fēng)電行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，海上風(fēng)電行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進(jìn)海上風(fēng)電行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域海上風(fēng)電行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著海上風(fēng)電的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家海上風(fēng)電企業(yè)開始擴(kuò)張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)海上風(fēng)電行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位海上風(fēng)電行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競爭力通過進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務(wù)優(yōu)勢海上風(fēng)電行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關(guān)系海上風(fēng)電行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率海上風(fēng)電行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持海上風(fēng)電行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵并支持的政策背景下，海上風(fēng)電行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運(yùn)營縱深發(fā)展，海上風(fēng)電行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻(xiàn)了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運(yùn)輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，海上風(fēng)電企業(yè)對海上風(fēng)電行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。海上風(fēng)電行業(yè)的競爭促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是海上風(fēng)電行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是海上風(fēng)電行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，海上風(fēng)電行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運(yùn)動場景日益崛起，帶動了新的海上風(fēng)電行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，海上風(fēng)電行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來海上風(fēng)電行業(yè)競爭的核心點之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2與此同時，在建海上風(fēng)電項目中，上海電氣、遠(yuǎn)景能源、金風(fēng)科技、明陽智能的市場份額（按裝機(jī)容量計）分別達(dá)到19.4%、15.7%、10.1%、44%，這四家企業(yè)占總在建海上風(fēng)電項目市場容量的87.6%，龍頭企業(yè)優(yōu)勢顯著，市場占有率高。由于本土設(shè)備性價比較高，外資企業(yè)無法與本土企業(yè)進(jìn)行競爭，因此本土整機(jī)制造企業(yè)目前基本占據(jù)所有市場份額，頭部效應(yīng)明顯。業(yè)內(nèi)如上海電氣、金風(fēng)科技等企業(yè)具有較高的技術(shù)創(chuàng)新能力，可提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品設(shè)備及服務(wù)。隨著企業(yè)實力進(jìn)一步壯大，疊加各省市海上風(fēng)電發(fā)展規(guī)劃扶持，龍頭企業(yè)市占率將會進(jìn)一步擴(kuò)大，寡頭格局更為顯著。相較于陸上風(fēng)電，海上風(fēng)電技術(shù)要求更高，投資金額更大。因此，大型企業(yè)由于具有規(guī)模、資金、技術(shù)等優(yōu)勢，能夠搶先布局，獲取訂單。此外，目前本土風(fēng)機(jī)整機(jī)市場呈現(xiàn)市場集中度高的特點，據(jù)中國風(fēng)能協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，中國海上風(fēng)電整機(jī)制造共有12家企業(yè)，累計裝機(jī)容量總計達(dá)到約4GW，其中前三名是上海電氣（3GW，占比為50.9%）、遠(yuǎn)景能源（0.8GW，占比為17.6%）、金風(fēng)科技（0.8GW，占比為17.4%），這三家企業(yè)海上風(fēng)電機(jī)組累計裝機(jī)量占整個市場的85.9%行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022行業(yè)發(fā)展規(guī)模化、集群化隨著中國政府對海上風(fēng)電行業(yè)重視度的提高，中國政府將通過對行業(yè)參與者的指導(dǎo)、鼓勵及合理規(guī)劃布局，實現(xiàn)海上風(fēng)電行業(yè)發(fā)展的規(guī)?；⒓夯?，有序推進(jìn)海上風(fēng)能資源的合理開發(fā)利用，帶動行業(yè)發(fā)展進(jìn)入成熟期。風(fēng)機(jī)應(yīng)用大型化隨著中國海上風(fēng)電行業(yè)技術(shù)不斷進(jìn)步，大容量的海上風(fēng)機(jī)有望得到廣泛應(yīng)用。大容量的海上風(fēng)機(jī)具有節(jié)約海洋資源、降低單位造價成本、提高單位面積海域裝機(jī)規(guī)模等多個優(yōu)勢。根據(jù)中國風(fēng)能協(xié)會發(fā)布的《2018年中國風(fēng)電吊裝容量統(tǒng)計簡報》顯示，2018年新增裝機(jī)中單機(jī)容量4兆瓦級以上的機(jī)組容量占比為76%，5兆瓦及以上風(fēng)機(jī)裝機(jī)11臺，相較于2017年，新增了單機(jī)容量為5.5MW、6.45MW、6.7MW的大容量機(jī)組。補(bǔ)貼推動裝機(jī)熱潮在2020年9