賦能普惠和可持續(xù)金融服務(wù)

未來(lái)價(jià)值轉(zhuǎn)移賦能普惠和可持續(xù)金融服務(wù)22從近期國(guó)際態(tài)勢(shì)和基本人性角度來(lái)看，相較于政策驅(qū)動(dòng)，利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)或?qū)⒑玫刂破栈萁鹑诎l(fā)展。由于科技發(fā)展可能降低向未飽和細(xì)分市場(chǎng)提供融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)并且提高成本效益，因此企業(yè)自然會(huì)尋求將其服務(wù)范圍擴(kuò)到未開發(fā)的細(xì)分市場(chǎng)。普惠金融可以從兩個(gè)方面推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。首先，普惠金融可以助力拓融資渠道、解決貧困問(wèn)題和提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等社會(huì)目標(biāo)向前推進(jìn)——支持會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。1其次，對(duì)于現(xiàn)有或新進(jìn)金融服務(wù)提供商而言，普惠金融可以為利潤(rùn)率持續(xù)受制于競(jìng)爭(zhēng)壓力的金融服務(wù)提供商提供在飽和紅海場(chǎng)中的替代解決方案，從而為持續(xù)增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)2但是，除目標(biāo)和利潤(rùn)動(dòng)機(jī)之外，未來(lái)價(jià)值網(wǎng)絡(luò)（企業(yè)通過(guò)賦權(quán)客戶創(chuàng)造值）不斷變化的性質(zhì)也將促使普惠金融的覆蓋范圍持續(xù)擴(kuò)大。以科技創(chuàng)新為起點(diǎn)34。567

以價(jià)值網(wǎng)絡(luò)為引擎數(shù)字化價(jià)值網(wǎng)絡(luò)有助于打造全面普及無(wú)摩擦平臺(tái)，推動(dòng)個(gè)人和企業(yè)在無(wú)需物現(xiàn)金的情況下進(jìn)行商品、服務(wù)和其價(jià)值交易，以此起到鼓勵(lì)貿(mào)易、提高入、促進(jìn)發(fā)展的作用。未來(lái)價(jià)值網(wǎng)絡(luò)將利用數(shù)字身份的擴(kuò)展概念推進(jìn)普惠金融數(shù)字身份不僅可以作為驗(yàn)證手段，而且還囊括了活動(dòng)所產(chǎn)數(shù)據(jù)的價(jià)值。這與數(shù)字化技術(shù)賦能的部分所有權(quán)相結(jié)合，將為實(shí)現(xiàn)更具包容性的財(cái)富積累鋪平道路（盡管是分階段進(jìn)行），我們需要耐心等待法律和監(jiān)管制度來(lái)適應(yīng)這種必然趨勢(shì)。對(duì)此，企業(yè)需要調(diào)整其運(yùn)營(yíng)和商業(yè)模式，以通過(guò)為上述新趨勢(shì)提供支持而獲益。正如未來(lái)價(jià)值轉(zhuǎn)移系列的其他文章所述，隨著企業(yè)從技術(shù)賦能的超個(gè)性化銷售方式轉(zhuǎn)向客戶權(quán)，許多現(xiàn)有產(chǎn)品、解決方案和運(yùn)營(yíng)模式可能變得無(wú)關(guān)緊要。在這種環(huán)境中，客戶將會(huì)認(rèn)為其擁有主動(dòng)權(quán)，并且能從個(gè)人選擇中創(chuàng)造和獲取價(jià)值。33擴(kuò)大普惠金融覆蓋范圍我們預(yù)計(jì)幾乎所有商品或服務(wù)都將以數(shù)字化形式存在，這催生新型金融服務(wù)并且?guī)?lái)價(jià)值轉(zhuǎn)移機(jī)會(huì)。。目前，金融服務(wù)行業(yè)主要以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)和單個(gè)細(xì)分市場(chǎng)為基礎(chǔ)定制化服務(wù)的傳統(tǒng)模式推動(dòng)增長(zhǎng)。然而，隨著基于多對(duì)多關(guān)系的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)不斷擴(kuò)大以及以模塊化方式提供金融服務(wù)的提供商的不斷增多，我們預(yù)計(jì)上述情況將會(huì)發(fā)生變化。例如“超級(jí)應(yīng)用”的誕生，將電商、外賣、出行、拼車、快遞、物流與零售和商業(yè)金融服務(wù)結(jié)合。除非這些服務(wù)和組件在價(jià)格、體驗(yàn)和資本獲取方面存在根本性差異，否則提供價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的單一組件將變得愈發(fā)困難。

實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展和顯著利潤(rùn)增長(zhǎng)我們認(rèn)為縝密的設(shè)計(jì)可以推動(dòng)金融服務(wù)參與度持續(xù)增長(zhǎng)，而助力普惠金融成為現(xiàn)實(shí)。新進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間不斷提高的解、熟悉和信任程度將會(huì)通過(guò)社交媒體平臺(tái)（價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的要組成部分）傳達(dá)給邊緣客戶。隨著更多個(gè)人和企業(yè)被納金融服務(wù)覆蓋范圍，提供商之間的利潤(rùn)空間不斷擴(kuò)大，因可以推動(dòng)其加大力度開發(fā)其他未獲得充分服務(wù)的客戶群體及開辟全新利基市場(chǎng)。這將促使客戶賦權(quán)實(shí)現(xiàn)良性循，而推進(jìn)普惠金融并且擴(kuò)大普惠金融覆蓋范。重要的是，這將催生一種新型的可持續(xù)商業(yè)模式，這種模重點(diǎn)關(guān)注有利可圖和公平合理的普惠金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。技術(shù)能的財(cái)富民主化同時(shí)也催生了大量未獲得充分服務(wù)并且不足傳統(tǒng)服務(wù)現(xiàn)狀的高凈值和中產(chǎn)階級(jí)客戶群體。這些客戶體將加速賦權(quán)進(jìn)程并從中獲益。教育和保護(hù)對(duì)于促進(jìn)信任、普惠金融和可持續(xù)發(fā)展依然至關(guān)重要。監(jiān)管機(jī)構(gòu)、政策制定者和服務(wù)提供商/供應(yīng)商必須確消費(fèi)者意識(shí)到他們需要使用金融服務(wù)，即使這些服務(wù)可能未明確標(biāo)明屬于金融服務(wù)范疇并且可能無(wú)法提供必要和基本保護(hù)。任何包含賦權(quán)激勵(lì)措施的體系都必須包含支持客戶保護(hù)所需的所有要素。44簡(jiǎn)而言之，為使信任體系發(fā)揮作用，違信任體系的行為必須受到懲罰，無(wú)論是然發(fā)生還是有意為之。另外還需衡量財(cái)務(wù)能力，目前存在多種方式可以幫助解決乏歷史記錄的問(wèn)題。鑒于公眾愈發(fā)傾向于在線獲取收入和付賬單，公用事業(yè)公司、電信供應(yīng)商和具備支付功能的社媒體平臺(tái)在打造普惠和可持續(xù)金融服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)方面都將揮重要作用。然而，這將受制于點(diǎn)對(duì)點(diǎn)解決方案——點(diǎn)對(duì)解決方案旨在控制客戶，而生態(tài)系統(tǒng)解決方案追求賦權(quán)客戶，因此二者無(wú)法共存。

實(shí)施目標(biāo)導(dǎo)向監(jiān)管顯然，完全去中心化系統(tǒng)（信任處于核心地位）可能在理和技術(shù)層面具備可行性，但是實(shí)際操作層面卻難以實(shí)現(xiàn)。實(shí)際情況來(lái)看，對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的需求將會(huì)繼續(xù)存在，但與業(yè)模式相同，監(jiān)管模式亦需不斷演變。普惠金融服務(wù)可能越來(lái)越多地由傳統(tǒng)受監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)以外的參與者提供。隨科技進(jìn)步以及金融服務(wù)可及性和普惠性的提高，金融服務(wù)戶可能愈發(fā)難以了解服務(wù)提供商及其服務(wù)內(nèi)容，也愈發(fā)難區(qū)分受監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)和非受監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)。就此而言，一有效的解決方案是加快“基于實(shí)體”的監(jiān)管和問(wèn)責(zé)模式與基于活動(dòng)”和“目標(biāo)導(dǎo)向”的監(jiān)管模式融合。透明度和互操作性對(duì)于確保監(jiān)管模式能夠支持普惠和可持金融服務(wù)增長(zhǎng)而言至關(guān)重要。以借貸服務(wù)為例，監(jiān)管機(jī)構(gòu)勵(lì)借貸服務(wù)提供商利用數(shù)字檔案進(jìn)行定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理以及為和價(jià)值創(chuàng)造。確保所有受監(jiān)管借貸服務(wù)提供商（無(wú)論此實(shí)體情況如何）之間的透明度和互操作性可以為采取保護(hù)施和實(shí)施目標(biāo)導(dǎo)向政策奠定基礎(chǔ)。在支持未來(lái)價(jià)值轉(zhuǎn)移的數(shù)字化環(huán)境，客、現(xiàn)有參與者新進(jìn)參與者都需要可以提供賦權(quán)和保護(hù)的監(jiān)管模。保護(hù)每個(gè)人而言意義不同。鑒于金融服務(wù)行業(yè)無(wú)法建立監(jiān)管協(xié)的烏托邦，也無(wú)法形成單一可信的監(jiān)管來(lái)源，因此需要利可互操作的透明監(jiān)管模式實(shí)現(xiàn)數(shù)字化應(yīng)用、強(qiáng)化和監(jiān)督以支持整個(gè)服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的合規(guī)性。在這種環(huán)境中，監(jiān)管機(jī)和政策制定者應(yīng)當(dāng)致力打造通過(guò)賦權(quán)提供保護(hù)的環(huán)境（即定監(jiān)管激勵(lì)措施），以推動(dòng)為善意參與者賦權(quán)并防止為惡參與者賦權(quán)。55轉(zhuǎn)變思維模式我們認(rèn)為，未來(lái)價(jià)值轉(zhuǎn)移可以助力解決目前阻礙全球推進(jìn)惠和可持續(xù)金融服務(wù)的諸多挑戰(zhàn)。迄今為止，金融服務(wù)行業(yè)一直依靠技術(shù)進(jìn)步和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)解決案占領(lǐng)市場(chǎng)并實(shí)現(xiàn)發(fā)展。未來(lái)價(jià)值轉(zhuǎn)移需要轉(zhuǎn)變思維模式，把向價(jià)值網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)變帶來(lái)的機(jī)會(huì)，利用技占領(lǐng)市場(chǎng)。

其可體現(xiàn)數(shù)字存在和數(shù)字活動(dòng)的價(jià)值。這也可以助力現(xiàn)有與者和新進(jìn)參與者克服信任挑戰(zhàn)、獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、深化創(chuàng)工作、推動(dòng)客戶賦權(quán)、利用技占領(lǐng)市場(chǎng)以及建立可持續(xù)業(yè)模式?，F(xiàn)有參與者（包括大型科技公司和常規(guī)金融機(jī)構(gòu)）與新進(jìn)與者相比具備更多優(yōu)勢(shì)，包括擁有大量的金融資源和來(lái)之易的客戶信任。因此，現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)必將充分利用其在客數(shù)據(jù)保護(hù)和身份信息驗(yàn)證方面的能力，力求在客戶賦權(quán)時(shí)保持核心地位。8最后，創(chuàng)造價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的生態(tài)系統(tǒng)可以推動(dòng)善意參與者持續(xù)展，但是也會(huì)導(dǎo)致惡意參與者不斷涌現(xiàn)，并且如果新進(jìn)參者被趁機(jī)利用，上述趨勢(shì)或?qū)l(fā)生變化。因此，我們認(rèn)為為確保未來(lái)價(jià)值網(wǎng)絡(luò)能夠推動(dòng)可持續(xù)發(fā)，采取治、保和監(jiān)督措施以及建立零信任網(wǎng)絡(luò)至關(guān)重。9向價(jià)值網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)變可為推進(jìn)普惠金融創(chuàng)造前所未有的機(jī)會(huì)，之商業(yè)模式和監(jiān)管模式不斷演變，這些將為金融機(jī)構(gòu)提供持續(xù)金融服務(wù)奠定基礎(chǔ)（利潤(rùn)和目標(biāo)相融合）。在本系列的后續(xù)文章中，我們將深入研究為何互操作平臺(tái)于支持未來(lái)價(jià)值網(wǎng)絡(luò)至關(guān)重要。6677尾注LeoraKlappe,“TheLinkBetweenFinancialInclusion&SustainableDevelopment,orldBankDevelopmentResearchGroup,2:https:/esa/ffd/ffdforum/wp-content/uploads/sites/3/20/05/R-B-Klappe.pdfPaulSin,“Inclusionthroughdistribution:Howblockchainsupportsfinancialinclusion,Deloitte,8thDecembe,220:https:/contentdam/Deloittecn/Documents/financial-servicesdeloitte-cn-fs-inclusion-through-distribution-en8220.pdfTheorldBank:UFA220Overview:UniversalFinancialAccessby220https:/ww.en/topic/financialinclusion/briefachieving-universal-financial-access-by2020Ibid.MaxChuard,“CloudandSaaStechnologycandriveinclusivebanking.Hereare3reasonshow:,orldEconomicForum,0thDecembe,220:https:/agenda/2020/2/cloud-and-saas-technology-can-drive-inclusive-bankingViraWidiyasari,HermanWidjaja,“Thisnewapproachtocreditscoringisacceleratingfinancialinclusioninemergingeconomies,orldEconomicForum,20thJanuar,2:https:/ww.agenda/20/0/this-new-approach-to-credi-scoring-is-accelerating-financial-inclusionMohitJoshi,“Digitalidentitycanhelpadvanceinclusivefinancialservices,orldEconomicForum,30thApril2:https:/agenda/20/04digital-id-is-the-catalys-of-ou-digital-future“Realizingthedigitalpromise:ransformationinanecosystemofregulators,Biech,Fiechandmore,TheInstituteofInternationalFinanceandDeloitte,220:https:/