2023年高鐵行業(yè)分析報告

2023年高鐵行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、世界高速鐵路發(fā)展與中國高速鐵路的崛起 PAGEREFToc374544931\h41、國外高速鐵路的發(fā)展 PAGEREFToc374544932\h4（1）日本新干線 PAGEREFToc374544933\h4（2）德國ICE PAGEREFToc374544934\h5（3）法國TVG PAGEREFToc374544935\h52、中國高速鐵路的崛起 PAGEREFToc374544936\h6（1）中國第一條正真正意義上的高速鐵路 PAGEREFToc374544937\h6（2）中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃調整完善 PAGEREFToc374544938\h7（3）中國鐵路六次大提速 PAGEREFToc374544939\h8（4）中國高鐵時代的到來 PAGEREFToc374544940\h9二、中國高速鐵路的技術創(chuàng)新成果及發(fā)展面臨的挑戰(zhàn) PAGEREFToc374544941\h91、主要成果和技術體系 PAGEREFToc374544942\h10（1）主要成果 PAGEREFToc374544943\h10（2）技術創(chuàng)新 PAGEREFToc374544944\h11①工務工程技術創(chuàng)新 PAGEREFToc374544945\h11②牽引供電技術創(chuàng)新 PAGEREFToc374544946\h11③通信信號技術創(chuàng)新 PAGEREFToc374544947\h12④高速動車組技術創(chuàng)新 PAGEREFToc374544948\h13⑤寬車體技術創(chuàng)新 PAGEREFToc374544949\h14⑥運營調度技術創(chuàng)新 PAGEREFToc374544950\h15⑦客運服務技術創(chuàng)新 PAGEREFToc374544951\h16⑧綜合檢測技術創(chuàng)新 PAGEREFToc374544952\h16⑨綜合維修技術創(chuàng)新 PAGEREFToc374544953\h172、技術發(fā)展面臨的挑戰(zhàn) PAGEREFToc374544954\h17（1）鐵路發(fā)展的新特點 PAGEREFToc374544955\h17（2）高鐵投資大、耗資大 PAGEREFToc374544956\h18（3）缺乏核心技術依托 PAGEREFToc374544957\h18三、中國高鐵的競爭優(yōu)勢及全面走向世界 PAGEREFToc374544958\h191、中國高鐵技術達到領先水平 PAGEREFToc374544959\h19（1）工程建造技術達到世界先進水平 PAGEREFToc374544960\h19（2）高速列車技術達到世界先進水平 PAGEREFToc374544961\h20（3）列車控制技術達到世界先進水平 PAGEREFToc374544962\h20（4）系統(tǒng)集成技術達到世界先進水平 PAGEREFToc374544963\h20（5）運營維護技術達到世界先進水平 PAGEREFToc374544964\h212、中國高鐵全面走向世界 PAGEREFToc374544965\h22（1）未來七年全球高鐵投資情況及中國高鐵出口機遇 PAGEREFToc374544966\h22（2）中國高鐵發(fā)展“引爆”高鐵外交 PAGEREFToc374544967\h24（3）中國高鐵出口優(yōu)勢明顯 PAGEREFToc374544968\h26四、總結 PAGEREFToc374544969\h28一、世界高速鐵路發(fā)展與中國高速鐵路的崛起面臨世界能源資源緊缺和環(huán)境惡化的現(xiàn)實，鐵路作為節(jié)能環(huán)保的綠色交通工具，通過采用高新技術，已顯示出越來越多的優(yōu)越性，正處于從低谷走向復興的重要歷史階段。1、國外高速鐵路的發(fā)展"1825年世界第一條鐵路運營"1903年德國列車試驗速度達到203km/h"1955年法國列車試驗速度達到330km/h"1964年日本新干線開通，最高運營速度210km/h"1983年法國丁GV投入使用，最高運營速度270km/h"1988年德國ICE試驗速度達到406km/h"1990年法國丁GV列車最高試驗速度達到515.3km/h"1991年德國ICE投入使用，最高運營速度270km/h"2023年法國丁GV列車最高試驗速度達到574.8km/h（1）日本新干線從1964年第一條新干線開通以來，日本對新干線高速鐵路進行多次重大技術改進和革新。平均時速早在90年代初就已經(jīng)達到230公里/小時，在世界獨占鰲頭。作為世界高鐵的領路人，日本新干線擁有目前最為成熟的高速鐵路商業(yè)運行經(jīng)驗一—近50年沒有出過任何事故，號稱“世界安全線”。（2）德國ICE1982年5月13日，原聯(lián)邦德國鐵路決定修建高速鐵路。1982年8月試制ICE(InterCityExpress)試驗型城際快車。1988年5月，ICE/V型試驗列車創(chuàng)造了406km/h的高速動車組速度記錄。目前，德國ICE高速列車多項技術被許多國家廣為引用或借鑒，成為高鐵界的后起之秀。（3）法國TVGTGV是法文“高速”的縮寫，法國在發(fā)展高速列車方面一直居世界領先地位，創(chuàng)下了輪軌技術的兩個世界紀錄。1990年創(chuàng)造了每小時515.3公里的世界最高時速紀錄。2023年4月3日，在一條商業(yè)運營線鐵路進行了TGV試驗，列車時速達到574.8公里。2、中國高速鐵路的崛起鐵路運輸一直以來都是一項重要的運輸方式，而我國人口眾多，物資量巨大，因此對鐵路的需求更大。而中國鐵路曾經(jīng)面臨的主要問題是客運速度慢、運輸能力嚴重不足，“一票難求、一車難求”的現(xiàn)象十分突出，鐵路已經(jīng)成為制約經(jīng)濟社會發(fā)展的“瓶頸”，由于高速鐵路相對具有運載能力大、運行速度快、運輸效率高等特點，因此高速鐵路越來越受到重視。（1）中國第一條正真正意義上的高速鐵路中國在高速鐵路領域的發(fā)展比較晚，對高速鐵路的研究實際始于90年代初，當時京滬高速鐵路正處于構思階段。1990年鐵道部完成了《京滬高速鐵路線路方案構想報告》并提交全國人大會議討論，這是中國首次正式提出興建高速鐵路。中國第一條真正意義上的高速鐵路，是在2023年建成運營的秦沈客運專線，全線設計時速達到200-250公里，同年「中華之星」電力動車組在秦沈客運專線創(chuàng)造了當時【中國鐵路第一速】的321.5km/h，轟動一時。而現(xiàn)在秦沈客運專線已經(jīng)成為合并成京哈線的區(qū)間段。（2）中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃調整完善2023年1月，國務院常務會議審議通過了我國歷史上第一個《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》。2023年10月在《綜合交通網(wǎng)長期發(fā)展規(guī)劃》中，對鐵路網(wǎng)總體規(guī)模進行了調整。2023年再次補充完善，完成了最近一次調整。按照《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，我國高速鐵路發(fā)展以“四縱四橫”為重點，構建快速客運網(wǎng)的主要骨架，形成快速、便捷、大能力的鐵路客運通道，逐步實現(xiàn)客貨分線運輸。到2023年，全國鐵路營業(yè)里程達到12萬公里，主要繁忙干線實現(xiàn)客貨分線，復線率和電化率分別達到50%和60%以上，修建客運專線1.6萬公里，運輸能力滿足國民經(jīng)濟和社會發(fā)展需要，主要技術裝備達到或接近國際先進水平。（3）中國鐵路六次大提速2023年4月1日，我國鐵路第一次大提速，2023年10月1日，我國鐵路第二次大提速，2023年10月21日，拉開了鐵路提速的序幕。2023年10月21日，全國鐵路第三次大提速，針對我國的西部內部。2023年4月18日，我國鐵路第四次大提速。我國鐵路第五次大提速，全國鐵路旅客列車平均旅行速度達到時速65.7公里。2023年4月18號，第六次全國鐵路大提速，高速動車組陸續(xù)上線運行。（4）中國高鐵時代的到來高速鐵路:既有線時速大于200公里，新線時速大于250公里。高速鐵路:(高鐵)武廣高鐵、鄭西高鐵、滬寧高鐵、滬杭高鐵、京滬高鐵等客運專線:(客專)秦沈客專、石太客專、京滬客專、京沈客專、哈大客專等城際鐵路:(城際)京津城際、昌九城際、滬寧城際等二、中國高速鐵路的技術創(chuàng)新成果及發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)中國在高速鐵路上也有了自己的一些技術創(chuàng)新成果。鐵路系統(tǒng)按照“先進、成熟、經(jīng)濟、適用、可靠”的技術方針，瞄準世界高速鐵路最先進技術，通過原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新和引進消化吸收再創(chuàng)新，取得了一系列重大技術創(chuàng)新成果，形成了具有自主知識產(chǎn)權和世界先進水平的高速鐵路技術體系。1、主要成果和技術體系（1）主要成果近年來開通運營的時速350公里的京津城際鐵路、武廣和鄭西高速鐵路，時速250公里的石太、膠濟、合寧、合武及東南沿海高速鐵路，集中展示了我國高速鐵路科技創(chuàng)新的成果。(1)京津城際鐵路最高運營時速350公里，最高試驗速度為394.3km/h,采用大容量、高密度公交化的運輸組織模式，大量開行動車組列車，全程直達運行時間30分鐘，列車最小行車間隔3分鐘。京津城際鐵路運營速度達到世界第一，節(jié)能環(huán)保、運輸能力、綜合舒適度等方面處于世界領先。(2)武廣高速鐵路全長1068.6公里，其中路基323公里、橋梁684座468公里、隧道226座177公里，橋隧比66.7%。武廣高速鐵路橋梁和隧道技術創(chuàng)造多項世界第一;動車組、列控、節(jié)能環(huán)保技術均處于世界一流水平;運輸組織世界最優(yōu)。(3)鄭西高速鐵路穿越豫西山地和渭河沖積平原，南倚秦嶺，北臨黃河，沿線80%區(qū)段為黃土覆蓋，橋梁和隧道長度占全長的59.75%，濕陷性黃土地區(qū)施工是高速鐵路建設的技術難題。(4)京滬高速鐵路，簡稱京滬高鐵客運專線，全長1318公里，設計速度為300km/h,2023年6月30日通車，北京到上海最快只需4時48分，溫家寶總理主持通車典禮。2023年12月3日，在京滬高鐵試運營試驗中，國產(chǎn)“和諧號”CRH380A高速動車組最高運行時速達到486.1公里，中國高鐵再次刷新世界鐵路試驗最高速。（2）技術創(chuàng)新①工務工程技術創(chuàng)新高速鐵路工務工程的特點:采用基床和路基強化技術、無碴軌道、無縫道岔、跨區(qū)間超長無縫線路等。提高平順性和剛度均勻性，減少維修量，滿足旅客舒適度要求。大量采用高架線，以橋代路。解決與既有公路、道路立交，節(jié)約寶貴土地，減少拆遷，適應復雜地形、地貌、地質情況，有效控制工后沉降。京津城際鐵路采用雙線混凝土箱梁高架橋，橋梁占全線總長87%，實現(xiàn)了與公路全立交，有效控制了工后沉降。鄭西高速鐵路在濕陷性黃土地區(qū)開展了大量地質處理和沉降控制試驗研究。武廣高速鐵路成功研制了18號高速道岔、扣件和鋼軌伸縮調節(jié)器;突破了巖溶地基處理和地基填筑技術，有效控制了工后沉降;首次實現(xiàn)了大跨度鋼橋鋪設無昨軌道。車站建筑充分體現(xiàn)功能性、系統(tǒng)性、先進性、文化性、經(jīng)濟性。系統(tǒng)考慮車場、站房、廣場、軌道交通及其他公共交通，構建以人為本、可持續(xù)發(fā)展的綜合客運交通樞紐。②牽引供電技術創(chuàng)新高速鐵路牽引供電具有以下特點:良好的高速弓網(wǎng)匹配;動車組自動過分相;供電可靠、穩(wěn)定;免維護、少檢修、抵御自然環(huán)境侵害強;供電能力滿足高速度、高密度、大功率;具有綜合一體化遠程監(jiān)控能力。高速鐵路弓網(wǎng)匹配:京津城際鐵路接觸線張力為27kN，武廣高速鐵路接觸線張力為30kN，有效提高了接觸網(wǎng)振動傳遞波速、控制了接觸線動態(tài)抬升。列車速度350km/h，受電弓滑行速度100m/s。③通信信號技術創(chuàng)新國外高速鐵路列控系統(tǒng)發(fā)展趨勢:德國、日本和法國現(xiàn)有的三種高速列控系統(tǒng)自成體系，相互不兼容，技術不開放。歐洲鐵路歐盟為實現(xiàn)各國鐵路互聯(lián)互通，確定了歐洲鐵路列車運行控制系統(tǒng)統(tǒng)一的技術平臺，即ETCS。其中，基于GSM-日無線傳輸?shù)腅TCS2用于高速鐵路，現(xiàn)已成功投入商業(yè)運營，代表未來高速列車運行控制技術的發(fā)展方向。CTCS-2列控系統(tǒng)介紹:CTCS-2級列控系統(tǒng)通過軌道電路和應答器為列車提供控車信息，由軌道電路提供行車許可。用于提速既有線和時速250公里高速鐵路。CTCS-3D列控系統(tǒng)介紹:CTCS-3D列控系統(tǒng)通過軌道電路和應答器提供控車信息，閉塞分區(qū)入口設置有源應答器，由應答器提供行車許可。用于京津城際鐵路。GSM-R無線通信:京津城際鐵路采用GSM-R數(shù)字專用移動通信系統(tǒng)，全線單網(wǎng)交織覆蓋，實現(xiàn)了移動話音通信和無線數(shù)據(jù)傳輸。武廣、鄭西高速鐵路實現(xiàn)了GSM-日數(shù)字專用移動通信系統(tǒng)，車地雙向無線傳輸列車運行控制信，息。④高速動車組技術創(chuàng)新高速鐵路是當今世界高新技術的集成，是國家科技實力和綜合實力的集中體現(xiàn)，高速動車組是高速鐵路的核心裝備之一。高速動車組普遍采用了輕量化招合金車體、高可靠性無搖枕轉向架、大功率交直交牽引傳動、微機控制的電空聯(lián)合制動、基于計算機和網(wǎng)絡技術的列車控制和旅客信息系統(tǒng)等。CRH1型動車組:主要用于廣深線、浙贛線城際間的中短途運輸，牽引功率5300kW,5動3抱，定員670人。適用中長途運輸?shù)?6輛編組動車組即將下線。CRH2型動車組:主要用于北京以南地區(qū)，牽引功率4800kw，4動4抱，定員610人。16輛編組動車組已上線運營。CRH3型動車組:牽引功率8800kW,4動4抱，定員556人，最高運營時速350公里。CRH5型動車組:主要用于東北和華北地區(qū)，牽引功率5500kw，5動3抱，定員622人。CRH380A型動車組:CRH380A型動車組為動力分散式、交流傳動的電力動車組，其中8輛編組的動車組被命名為為CRH380A，而16輛編組的動車組被命名為CRH380AL，最高營運速度380公里//}J、時。CRH380日型動車組:CRH380日型動車組由北車集團制造，其中短編組動車為CRH380日，而長編組動車為CRH380日L，最高營運速度380公里/小時。⑤寬車體技術創(chuàng)新車體由2.9米加寬到3.3米，斷面面積9m2增加到11.4m2，二等車座椅2+3布置，定員增加100余人。牽引系統(tǒng)組成:C日日3型動車組4動4拖，由兩個動力單元組成。起動牽引力300kN,輪周功率8800kW。⑥運營調度技術創(chuàng)新調度指揮:堅持路網(wǎng)完整性和調度集中統(tǒng)一指揮，建立以北京、上海、武漢、廣州為中心的調度指揮系統(tǒng)，構建運營調度技術體系，實現(xiàn)高速鐵路運營調度現(xiàn)代化。⑦客運服務技術創(chuàng)新引導揭示系統(tǒng):高鐵玫瑰:⑧綜合檢測技術創(chuàng)新京津城際鐵路采用自主研制的高速綜合檢測列車定期檢測，利用先進的檢測手段對線路、牽引供電、通信、信號等基拙設施進行綜合檢測和評估。⑨綜合維修技術創(chuàng)新設施檢測自動化、綜合維修一體化、維修手段機械化;維修效率高，運營成本低。2、技術發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)（1）鐵路發(fā)展的新特點中國客貨運量很大，給鐵路運輸組織帶來新的困難。中國以世界7%的耕地養(yǎng)活了占世界22%的人口，以世界6%的鐵路里程完成了占世界25%的運輸工作量。2023年鐵道部統(tǒng)計中心:機車擁有量18437臺客車擁有量45076輛—4.5萬輛貨車擁有量591793輛—60萬輛全路客運量146193萬—14億人全路貨運量330354萬噸—33億噸全路客運周轉量7778.6億人公里全路貨運周轉量25106.29億噸公里從2023年到2023年，是我國鐵路建設規(guī)模最大的時期，完成這些建設任務，發(fā)達完善的鐵路網(wǎng)將初具規(guī)模。突出特征是規(guī)模大、標準高。從2023年到2023年，是我國鐵路科技進步最快的時期，經(jīng)過不懈努力，我國技術裝備將基本達到世界先進水平。鐵路技術創(chuàng)新的突出特征是創(chuàng)新步伐大、范圍廣，裝備更新快、數(shù)量大。到2023年，1.3萬公里高速鐵路將投入運營，目前我國已成為高速鐵路營業(yè)里程最多的國家，建立完善安全高效運營的技術支撐體系任務十分艱巨。（2）高鐵投資大、耗資大美國鐵路一公里埋著一個華工尸體(太平洋鐵路)一根枕木一條命、一顆道釘一滴血(滇越鐵路)中國高鐵一公里理著一卡車人民幣2023年北京奧運會基拙設施投資2023億人民幣地鐵線路從54-200km，約146km地鐵造價4億//Km（3）缺乏核心技術依托日本新干線—日本川崎重工法國丁GV—法國阿爾斯通德國ICE—德國西門子加拿大鐵路—加拿大龐巴迪中國引進了法國阿爾斯通公司的技術到長春軌道客車股份，日本川崎重工的技術到南車，加拿大龐巴迪公司的技術到青島日SP公司，德國西門子公司的技術到唐山機車車輛廠，從此“和諧號”動車組從此駛入了百姓的生活中。三、中國高鐵的競爭優(yōu)勢及全面走向世界1、中國高鐵技術達到領先水平（1）工程建造技術達到世界先進水平針對我國復雜多樣的地質及氣候條件，攻克了濕陷性黃土和軟土地區(qū)沉降變形控制難題，掌握了復雜地質條件下高速鐵路地基處理和路基填筑技術。攻克了大斷面復雜隧道建設技術難題，建成復雜地質山區(qū)高速鐵路長大隧道群和水下鐵路隧道，首次實現(xiàn)了高速列車在隧道內以時速350公里交會。系統(tǒng)掌握了高速鐵路有昨、無昨軌道成套技術。自主研制了滿足時速350公里要求的高速道岔，掌握了百米鋼軌制造、運輸、鋪設、焊接成套技術，攻克了長大橋梁無縫線路技術難題。構建了高速鐵路牽引供電系統(tǒng)設計、施工、檢測技術平臺，研發(fā)了大容量供電、大張力接觸網(wǎng)、高速接觸網(wǎng)檢測、遠程監(jiān)控等成套裝備，攻克了高速列車重聯(lián)運行接觸網(wǎng)關鍵技術難題。（2）高速列車技術達到世界先進水平系統(tǒng)掌握了時速200-250公里動車組核心技術，全面構建了設計制造體系。在此基礎上，攻克了制約速度提升的技術難題，在高速列車基礎理論、關鍵技術、制造工藝、試驗評估等方面實現(xiàn)了系統(tǒng)集成創(chuàng)新，成功搭建了時速350公里動車組技術平臺，國產(chǎn)時速350公里動車組大批量投入運營，在京津、武廣、鄭西高速鐵路上表現(xiàn)出良好的運行品質?！昂椭C號”動車組以運營速度高、運量大、節(jié)能環(huán)保、平穩(wěn)舒適等特點，躋身世界一流行列。（3）列車控制技術達到世界先進水平系統(tǒng)掌握了滿足時速250公里的CTCS-2級列車運行控制技術，成功應用于既有線第六次大面積提速和新建的時速250公里高速鐵路。研發(fā)了具有世界領先水平的CTCS-3級列車運行控制系統(tǒng)，基于無線通信網(wǎng)絡系統(tǒng)實現(xiàn)地面與動車組控車信息的雙向實時傳輸，滿足動車組列車時速350公里、最小追蹤間隔3分鐘的安全運行要求，適應我國高速鐵路高速度、高密度及不同速度等級動車組跨線運行的特點，成功應用于武廣、鄭西、滬寧、滬杭等高速鐵路。（4）系統(tǒng)集成技術達到世界先進水平系統(tǒng)掌握了高速鐵路總體設計、接口管理、聯(lián)調聯(lián)試等關鍵技術，實現(xiàn)了高速鐵路工務工程、動車組、牽引供電、通信信號、運營調度、客運服務等各子系統(tǒng)的集成，使整體系統(tǒng)功能達到最優(yōu)。在不同速度等級列車混合運行、高速線與既有線互聯(lián)互通、地車安全信息連續(xù)傳輸、軌道電路對無昨軌道適應性等方面實現(xiàn)重大技術創(chuàng)新，形成了先進完善的高速鐵路系統(tǒng)集成技術體系。（5）運營維護技術達到世界先進水平研發(fā)了現(xiàn)代化高速綜合檢測列車，實現(xiàn)了基拙設施檢測監(jiān)測的自動化和養(yǎng)護維修的機械化。開發(fā)了安全防災預警技術，實現(xiàn)了對雨雪等災害的實時監(jiān)測和自動應急處理。開發(fā)并廣泛采用調度集中系統(tǒng)，全面實現(xiàn)了運輸調度集中統(tǒng)一指揮。研制了適應大客流量、響應時間快、系統(tǒng)安全性高的綜合客運服務系統(tǒng)，較好地滿足旅客自助化、個性化、多樣化的服務需求。積極開展高速鐵路減振降噪、節(jié)能環(huán)保等技術攻關，大量采用新材料、新能源及現(xiàn)代信息技術，使高速鐵路在節(jié)能環(huán)保方面的優(yōu)勢得到充分發(fā)揮。2、中國高鐵全面走向世界（1）未來七年全球高鐵投資情況及中國高鐵出口機遇面對高鐵的眾多優(yōu)勢，近一兩年以來，美國、俄羅斯、巴西等國紛紛制訂了規(guī)?？涨暗母咚勹F路發(fā)展計劃，即便是法國等“老牌高鐵國家”也相繼表示，將延長高鐵里程、提升高鐵品質。預計未來10年，全球高鐵里程將至少增加一倍，全球正步入高速鐵路發(fā)展的黃金年代。按照各國高鐵發(fā)展規(guī)劃，預計到2023年，世界高速鐵路總里程將超過5萬公里，未來7年內的新增里程將達到3萬公里以上，由此帶來的高鐵直接投資將超過1.1萬億美元。如果按全產(chǎn)業(yè)鏈的增加值計算，高鐵發(fā)展對世界經(jīng)濟的帶動作用則更為巨大。近兩年間，有100多個國家元首、政要和代表團曾考察了中國高速鐵路。目前，中國鐵路建設在利比亞、尼日利亞、阿聯(lián)首、阿曼、伊朗、亞美尼亞、塔吉克斯坦、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、巴基斯坦、束埔寨、泰國、馬來西亞、菲律賓、澳大利亞、委內瑞拉……幾乎都有普通鐵路建設、電氣化改造建設、高鐵建設項目。目前，美國、俄羅斯、巴西、沙特、土耳其、波蘭、委內瑞拉、印度、緬甸、束埔寨、老撾、泰國等幾十個國家都希望我國參與他們國家鐵路項目的合作，有些項目已經(jīng)開始實施。按照目前各國公布的規(guī)劃，預計到2024年，全球高鐵總里程可達4.2萬公里，這意味著在2023至2024年期間，海外高鐵修建計劃將達1.9萬公里左右。據(jù)估計，2023年前，海外高鐵投資將超過8000億美元，其中歐美發(fā)達國家的投資額為1650億美元，帶動其他產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造的市場規(guī)模達7萬億美元，這一數(shù)字同時也意味著，中國高鐵已經(jīng)迎來了前所未有的出口機遇。中國制造業(yè)以及勞動力成本長期在國際市場具有優(yōu)勢，這一點在高鐵領域也不例外，同樣在國際市場上具有較大的競爭力。從2023年8月1日中國京津城際高鐵開通至今，中國高鐵在時速和里程上已躍居世界第一，中國高鐵憑借出色的成果和勞動力技術優(yōu)勢，很快就打開了海外市場。（2）中國高鐵發(fā)展“引爆”高鐵外交高鐵市場的龐大和長期性、全球一體化的加速等因素決定了高鐵外交必將在國際政治中發(fā)揮越來越突出的作用。今年10月，訪問泰國的中國國務院總理李克強和泰國總理英拉參觀了中國高鐵展，表達希望中泰加強鐵路合作的意愿。當?shù)貢r間25日下午李克強總理在布加勒斯特分別會見句牙利總理歐爾班和塞爾維亞總理達契奇，并共同會見記者。三國總理共同宣布，合作建設連接貝爾格萊德和布達佩斯的句塞鐵路，并成立聯(lián)合工作組落實推進工作。這是李克強總理兩個月內兩次出訪中，均親自“推銷”中國高鐵。有媒體分析稱，“高鐵外交”是一張中國名片。通過“高鐵外交”，“中國制造”高調亮相海外，國際市場掀起“中國高鐵熱”。有香港媒體指出，在中國這一波的外交攻勢中，“高鐵外交”正在凸顯，甚至可以與“乒乓外交”、“熊貓外交”相媲美?？偫碛H自推動中國鐵路走出國門，參與句塞鐵路的建設，有力促進中國裝備“走出去”特別是加強與新興市場國家的合作，即可以幫助這些國家基拙設施轉型升級，也有利于消化中國過剩產(chǎn)能，提高裝備質量和服務水平，造福雙邊、多方，不僅有利于中歐合作，也有利于世界。未來鐵路合作將成為中國與中東歐合作的新亮點，友誼新紐帶。另外，近期在上海訪問的克羅地亞前總統(tǒng)斯捷潘·梅西奇，盛贊中國高鐵先進，希望能與中國合作，又一次向中國高鐵拋出了“橄欖枝”。種種跡象充分表明，中國高鐵正在走向世界舞臺。特別是，當前中國鐵路正在步入改革深水區(qū)，中國高鐵在海外市場的強勢拓展無疑將成為其最好的助推劑。高鐵走出國門，涉外的鐵路基建承包商將首先受益。中國中鐵(601390),中國鐵建(601186)這類大型高鐵建設企業(yè)將成為總理推銷的最大受益者。（3）中國高鐵出口優(yōu)勢明顯我國高鐵在短短的幾年時間，實現(xiàn)了從追趕者到引領者的重大跨越，取得了一系列的技術創(chuàng)新成果，豐富和發(fā)展了高速鐵路的理論與實踐，把世界高速鐵路的發(fā)展水平提高到了一個新的階段。我國高速鐵路取得了巨大的成功，引起了世界各國特別的關注，產(chǎn)生了強烈的示范效應。自2023年8月1號，中國第一條高速鐵路—京津城際開通運營以來，已經(jīng)有100多位國家的元首、政要和專家學者考察了中國的高速鐵路，對中國高鐵的發(fā)展產(chǎn)生了極大的興趣，給予了高度評價。中國高速列車項目，共有國內一流重點高校25所，一流科研院所11所，國家級實驗室和工程研究中心51家參加研發(fā)，有63名院士、500余名教授、200余名研究員和上萬工程技術人員參加研發(fā)生產(chǎn)。中國高鐵的成就，是這個龐大的團隊，持續(xù)日夜奮戰(zhàn)了數(shù)年的必然結果。高鐵作為低碳、環(huán)保、綠色的交通工具，越來越受到世界各國的重視，已經(jīng)成為世界鐵路發(fā)展的潮流和普遍共識，根據(jù)國際鐵路聯(lián)盟的統(tǒng)計，除我們國家以外，現(xiàn)在有10幾個國家正在建設高速鐵路，在建規(guī)模達到6000多公里;有20多個國家編制了系統(tǒng)的高速鐵路發(fā)展規(guī)劃，規(guī)劃的總里程超過了2萬公里。目前，許多國家與我國鐵路簽仃了雙邊的合作文件，鐵道部成立了16個境外合作協(xié)調小組，組織國內相關企業(yè)開拓境外市場，取得了重要的成果。沙特麥加朝勤鐵路已經(jīng)于去年11月13號如期建成通車，委內瑞拉中西部鐵路正在順利的推進當中，土耳其、老撾、緬甸等國家的鐵路項目已經(jīng)開展了研究、初測、設計工作，我們已經(jīng)與美國、巴西、俄羅斯、白俄羅斯、阿聯(lián)首、泰國、束埔寨簽仃了合作意向。中國高鐵外交有優(yōu)勢成本一直是中國的巨大優(yōu)勢。有數(shù)據(jù)顯示，國外建設高鐵每公里成本為0.5億美元，而中國只有0.33億美元，相差三分之一。綜合土建和車輛兩個方面的成本，中國高鐵造價只有國外造價的1/3-1/2。比如，國內高鐵的造價一般是1.5億元/公里，德國法蘭克福一科隆線約合3億元/公里，韓國2023年通車的高鐵路基部分造價為2.5億元/公里。中國高鐵技術是從歐洲引進，在吸收、消化基拙上成長起來的，且結合了中國自己的創(chuàng)新。更重要的是，中國高鐵運營里程數(shù)差不多是其他所有國家里程數(shù)的總和，運營發(fā)展規(guī)模和積累的經(jīng)驗難以被別國超越。同時，在寒冷條件下的高鐵建設方面，中國也累積了經(jīng)驗。從整體形勢來看，中國高鐵出口積極向好，頗受國際市場歡迎。當然，在高鐵出口具體的操作中，也面臨著不少問題。比如，可能遭遇來自于技術領域的沖擊，尤其是在目前國際環(huán)境下，我國高鐵的自主知識產(chǎn)權能否獲得廣泛認可;再比如，中國高鐵制造一旦離開本土，就會面臨勞動力成本方面的問題，價格競爭優(yōu)勢因此相對下降;另外，國外過快的施工速度往往引起懷疑，同樣會增加成本。四、總結高鐵的速度極大地壓縮了世界的時間和空間，促進了全球化朝縱深方向發(fā)展。在這一背景之下，高鐵外交也必將成為國際外交行動中的一個重要現(xiàn)象。中國高鐵外交應該被盡早提到戰(zhàn)略的高度，為中國的經(jīng)濟發(fā)展和世界的和平服務。目前，中國高鐵在國際市場上的份額正逐步擴大，但中國高鐵外交仍然面臨一些風險，如非傳統(tǒng)安全威脅、國際社會的質疑等。為此，中國高鐵外交需要尋找到合適的多邊國際合作方式，規(guī)避外交風險，造福于中國以及世界的經(jīng)濟發(fā)展，促進全球文化交流，締造世界和平。

2023年金融IC卡行業(yè)分析報告2023年2月目錄一、金融IC卡受益于政策利好，社保金融化提供有利支撐 31、央行推動銀行卡IC升級 32、安全與便利性是推動的主要因素 43、社?？ń鹑诠δ苡行е毋y行卡IC升級進程 64、社?？ń鹑诠δ苡行е毋y行卡IC升級進程 7二、金融IC卡未來幾年有望保持復合90%增速增長 81、POS與ATM改造基本完成，IC卡放量提供便利條件 82、金融IC卡有望保持90%以上增速增長，社保卡支撐力度大 9三、金融IC卡放量帶來產(chǎn)業(yè)鏈投資機會 111、設備改造基本完成，芯片與制卡環(huán)節(jié)進入高速成長期 112、制卡市場增量巨大，利好全行業(yè)增長 123、一季度發(fā)卡量低預期，全年金融IC滲透率或進一步提升 14四、重點公司簡況 151、東港股份：智能卡業(yè)務放量 162、恒寶股份：行業(yè)龍頭，公司增長依然穩(wěn)健 173、天喻信息：招標進展順利，金融IC與移動支付催化劑不斷 184、東信和平：電信卡靜待發(fā)令槍，金融IC卡放量快速放量 185、同方國芯：金融IC芯片國產(chǎn)化最大受益者 196、國民技術：立足安全芯片，發(fā)展移動支付 20一、金融IC卡受益于政策利好，社保金融化提供有利支撐1、央行推動銀行卡IC升級本次磁條銀行卡向IC卡升級，主要受到央行政策性推動。早在05年央行正式確認采用“積極應對，審慎實施”的策略來推動金融IC卡；11年央行發(fā)布《中國人民銀行關于推進金融IC卡應用工作的意見》（簡稱《意見》，下同），正式啟動銀行卡IC升級的序幕。根據(jù)《意見》計劃，金融IC卡推廣分為支持終端（POS與ATM）改造與銀行卡升級兩部分；二者同步啟動，率先完成支持終端的推廣與改造，然后推進金融IC的普發(fā)以及普及。銀聯(lián)將首先實現(xiàn)新增POS與ATM等終端支持金融IC卡，并推動全國性商業(yè)銀行改造存量終端，12年底基本實現(xiàn)境內POS與ATM全部支持金融IC卡功能；推出支持終端的同時，包括工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行以及郵政銀行開始發(fā)行金融IC卡，在12年底支持終端全部完成改造之后，全國性銀行開始普發(fā)金融IC卡，2023年基本實現(xiàn)普及。2、安全與便利性是推動的主要因素（1）與磁條卡相比，IC卡具有顯著的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在安全以及便利性方面（在用戶看來是便利，在銀行看來則是有利于支付業(yè)務的進一步拓展）。金融IC卡本身以IC芯片為介質，較磁條銀行卡容量更大，可以存儲密鑰、數(shù)字證書等信息，在使用過程中具有更高的加密方式；與此同時本身邏輯加密集成電路，偽造的難度極高，基本杜絕了克隆卡的問題；另外IC卡在防磁放水防靜電方面的能力也明顯更高，減少失磁造成損失。便利性主要體現(xiàn)在兩個方面，首先在使用方面，金融IC卡分為接觸式與非接觸式，尤其是非接觸式在數(shù)據(jù)讀取方面更加的便利，且不依賴于終端與網(wǎng)絡的連接，使用起來更加快捷；另外最主要還是在功能方面，金融IC卡可兼容更多的功能，比如交通卡、社?？ā⒁苿又Ц豆δ?，在完成改造的終端方面實現(xiàn)小額現(xiàn)金的功能（比如自動售貨機、便利店甚至是菜場）。（2）在銀行看來金融IC卡推廣起來唯一的難點在于成本方面，一方面IC卡成本超過磁條卡的10倍多，另一方面則是終端改造需要一次支出較多的投入。對此我們認為隨著金融IC卡逐步實現(xiàn)放量，制造成本或出現(xiàn)回落，且銀行轉嫁換卡成本的難度并不大。同時，銀行卡功能增多帶來交易量的提升遠比成本的增加更加有利。（3）可以說央行的政策是金融IC卡推進的重要因素之一，而央行決策的主要依據(jù)，或者說是吸引銀行推進金融IC卡升級主要驅動因素還是金融IC卡在功能拓展方面的廣闊的空間，在承接原有銀行卡功能的前提下，能夠有效的實現(xiàn)小額交易銀行卡支付，開發(fā)其他認證付費場合功能，提供能多的自助服務等。3、社保卡金融功能有效支撐銀行卡IC升級進程（1）人社部與央行2023年共同發(fā)布《關于社會保障卡加載金融功能的通知》（簡稱《通知》，下同），明確提出社保卡將加載銀行卡的功能；國家“十四五”規(guī)劃確定將社會保障卡納入國家總體部署，明確期間發(fā)卡數(shù)量達到8億張，覆蓋60%的人口。這是對金融IC卡遷移過程中強有力的支持。首先，社?？ǜ郊咏鹑诠δ芡瑫r也是金融IC卡增加社保功能的過程，是國家推動銀行卡整合其他功能的重要舉措，對于交通等的整合以及新功能的開發(fā)也將逐步完成。其次，社?？ň薮蟮陌l(fā)行量將有效帶動金融IC卡規(guī)模的提升，11-15年4年內將新發(fā)行超過6億張社保金融卡。（2）根據(jù)人社部《“中華人民共和國社會保障卡”管理辦法》（簡稱《辦法》，下同）規(guī)定，人社部負責管理全國社會保障卡發(fā)行和應用工作，省級社保部門在人社部批準的情況下，負責全省/市的社?？òl(fā)放，省級部門不具備相應能力，在得到人社部同意的情況下，可以交由地市級社保部門或是第三方機構承擔。部分直轄市以及得到授權的地級市社保部門采取與單一銀行合作的方式，則相應的制卡、初始化、發(fā)放等可能交由該銀行負責，如北京相應的業(yè)務由北京銀行承擔。大部分的省級社保部門通過招標，尋求當?shù)囟嗉毅y行合作支持，同時也對制卡商進行挑選。4、社?？ń鹑诠δ苡行е毋y行卡IC升級進程人社部與央行2023年共同發(fā)布《關于社會保障卡加載金融功能的通知》（簡稱《通知》，下同），明確提出社?？▽⒓虞d銀行卡的功能；國家“十四五”規(guī)劃確定將社會保障卡納入國家總體部署，明確期間發(fā)卡數(shù)量達到8億張，覆蓋60%的人口。這是對金融IC卡遷移過程中強有力的支持。首先，社?？ǜ郊咏鹑诠δ芡瑫r也是金融IC卡增加社保功能的過程，是國家推動銀行卡整合其他功能的重要舉措，對于交通等的整合以及新功能的開發(fā)也將逐步完成。其次，社保卡巨大的發(fā)行量將有效帶動金融IC卡規(guī)模的提升，11-15年4年內將新發(fā)行超過6億張社保金融卡。根據(jù)人社部《“中華人民共和國社會保障卡”管理辦法》（簡稱《辦法》，下同）規(guī)定，人社部負責管理全國社會保障卡發(fā)行和應用工作，省級社保部門在人社部批準的情況下，負責全省/市的社?？òl(fā)放，省級部門不具備相應能力，在得到人社部同意的情況下，可以交由地市級社保部門或是第三方機構承擔。部分直轄市以及得到授權的地級市社保部門采取與單一銀行合作的方式，則相應的制卡、初始化、發(fā)放等可能交由該銀行負責，如北京相應的業(yè)務由北京銀行承擔。大部分的省級社保部門通過招標，尋求當?shù)囟嗉毅y行合作支持，同時也對制卡商進行挑選。二、金融IC卡未來幾年有望保持復合90%增速增長1、POS與ATM改造基本完成，IC卡放量提供便利條件根據(jù)央行對于金融IC卡推廣的計劃，2023年之前相應的支持終端應該基本改造完畢；這為13年金融IC卡放量奠定了基礎。根據(jù)媒體報道，截至2023年3季度末，全國金融IC卡累計發(fā)卡7455.7萬張（新發(fā)行），較2023年底增長206%。2023年第3季度新增IC卡占新增銀行卡比率已達到15.05%。同期，終端改造方面，全國共布放POS終端658萬臺，其中98%已完成改造；共布放ATM終端40.8萬臺，改造率為79.1%。POS終端和ATM終端改造均按計劃完成，為2023年大規(guī)模發(fā)卡奠定堅實基礎。2、金融IC卡有望保持90%以上增速增長，社?？ㄖ瘟Χ却箢A計15年金融IC卡基本實現(xiàn)普及，因此可以帶動整個金融卡銷售量的快速增長。根據(jù)我們的預測，不考慮換卡需求13-15年金融IC卡滲透率將會有顯著的提升，年均增速基本在100%左右；與此同時金融社?？昃l(fā)卡量預計在1.5億張左右，盡管增長速度有所放緩，但市場絕對的規(guī)模依然十分巨大。具體的假設與測算過程參見下圖。我們假設未來新增銀行卡量10%左右的增長，增速逐步放緩，金融IC卡的滲透率由12年的16%，逐步提升到15年的100%左右（均為新增卡片），13-15年金融IC卡制卡量增速分別增長119%、85%、75%；隨著金融IC卡的放量，卡片價格都會出現(xiàn)一定的回落，目前一張金融IC卡的價格在9元左右，假設未來兩年價格分別降到8、7元，則金融IC市場將從12年的10.3億元提升到15年的51.08億元，13-15年分別同比增長96.8%、64.6%、53.1%。金融IC卡放量會造成價格的下降，主要還是芯片等原材料價格下降驅動。由于芯片在金融IC卡占比超過70%，芯片價格的下降將推動金融IC卡整體價格下降；而其他材料費用以及制造費用（包括折舊、人工等）占比較小，下降的空間十分有限，考慮到由于近年來金融IC需求量快速增長，相應產(chǎn)品毛利水平出現(xiàn)明顯下降的可能性不大，同樣毛利水平得以維持的概率較高。三、金融IC卡放量帶來產(chǎn)業(yè)鏈投資機會1、設備改造基本完成，芯片與制卡環(huán)節(jié)進入高速成長期金融IC卡產(chǎn)業(yè)鏈主要分為芯片設計、卡片制造以及系統(tǒng)集成等過程，按照金融IC卡推進的進程來看，系統(tǒng)集成版塊快于IC卡推廣速度，且應用軟件以及運營維護長期收益；芯片與制卡環(huán)節(jié)與IC卡推廣的進程基本同步。就目前情況來看，銀聯(lián)相應的POS與ATM等改造基本完成，讀寫終端逐步今年入穩(wěn)定增長期；芯片與制卡環(huán)節(jié)隨著金融IC卡快速放量，而進入爆發(fā)性增長的區(qū)間，這也是接下來重點關注的板塊。另外隨著金融IC卡的普發(fā)與普及，系統(tǒng)集成中的應用軟件以及運營維護將獲得更長時間尺度下的增長。經(jīng)過梳理，A股中相應的標的參照圖表11，重點關注芯片與卡片制造環(huán)節(jié)，長期關注系統(tǒng)集成板塊。2、制卡市場增量巨大，利好全行業(yè)增長從產(chǎn)能以及市場規(guī)模來看，恒寶股份、天喻信息、東信和平都有一定的優(yōu)勢，是行業(yè)的龍頭企業(yè)，該類企業(yè)能夠能夠獲得相當充足的訂單，在行業(yè)性快速增長的過程中獲益；而對于業(yè)務規(guī)模依然相對較小的企業(yè)如東港股份而言，同樣也可以享受行業(yè)爆發(fā)性增長帶來的業(yè)務量的增長。13-15年的年均復合增長速度超過90%，巨大的行業(yè)性增長空間。我們認為，這將帶來巨大的行業(yè)性增長，行業(yè)龍頭可以獲得更多的訂單，而競爭相對弱勢的企業(yè)以也可以獲得高速成長的空間。我們認為，由于市場空間巨大，且社保、金融等都是國家和社會正常運行的根本，招標方不可能將如此巨大的業(yè)務量全部交給少數(shù)龍頭廠商生產(chǎn)，特別是山東、河南、四川等人口規(guī)模較大的省份，而累計發(fā)卡量達到數(shù)億張的商業(yè)銀行也會采取同樣的策略。因此中小規(guī)模的廠商也可以獲得一定的訂單規(guī)模。從目前已經(jīng)公布的招標情況來看，金融社?？ㄖ袠似髽I(yè)基本都在5家以上，人口大省如山東、河南等社保項目中標企業(yè)更是達到8-9家。而銀行方面盡管缺少足夠的資料，但根據(jù)上市公司公告來看，建設銀行IC卡中標企業(yè)超過4家的概率極大，其他銀行大概也會是這樣情況。另外社?？ㄉ婕暗匠跏蓟瘶I(yè)務，考慮到國家信息安全等方面的考慮，外資背景的制卡商如金邦達、捷德萬達等較難獲得初始化的業(yè)務，預計將由國內廠商分享。3、一季度發(fā)卡量低預期，全年金融IC滲透率或進一步提升根據(jù)央行與銀聯(lián)相關方面的要求，13年全年金融IC卡在新增銀行卡中的滲透率達到30%左右，全年新增金融IC卡發(fā)卡量在2.3-2.5億張；根據(jù)1季度的情況來看，盡管金融IC卡發(fā)卡總量相對較為平穩(wěn)，約為6600萬張，但由于1季度整體發(fā)卡量增速有所回落，同比增長不足5%，使得新增金融IC卡滲透率提升提升到38%左右。預計全年新增發(fā)卡量同比增速維持在10%甚至以上的概率較大，2季度開始銀行或加大銀行卡發(fā)行力度。根據(jù)1季度金融IC卡滲透率情況來看，全年超出30%預期的可能性較大，或超過35%，意味著將超出市場預期17%左右。四、重點公司簡況我們認為央行推動的磁體卡向IC卡升級過程，將會帶動相應的制卡量未來幾年內出現(xiàn)明顯增長，加上社?？ǜ郊咏鹑诠δ埽鄳男酒c制卡企業(yè)業(yè)務量有望獲得顯著的提升；同時芯片廠商還能夠享受國內化帶來的超速增長；而讀取設備，或隨著QuickPass規(guī)模的提升逐步提升。1、東港股份：智能卡業(yè)務放量金融IC卡爆發(fā)，公司低基數(shù)帶來高增長：公司智能卡業(yè)務處于拓展初期，規(guī)模相對較小，但相關產(chǎn)品已經(jīng)得到了銀聯(lián)、人社部等的認證；本輪金融IC卡爆發(fā)為全行業(yè)性機會，招標規(guī)模大，且主體相對較為分散，行業(yè)