徐州凱順嘉企業(yè)管理咨詢有限公司營(yíng)運(yùn)能力分析

摘要在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不停完善的情況下，當(dāng)今許多企業(yè)都面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，如何在這種大環(huán)境的壓力下穩(wěn)步發(fā)展，讓企業(yè)進(jìn)行合理有效的運(yùn)營(yíng)，是每個(gè)企業(yè)如今不得不關(guān)注的問題，這就使運(yùn)營(yíng)能力分析在企業(yè)中處于非常重要的位置[1]。公司營(yíng)運(yùn)能力的高低在一定程度上決定了企業(yè)的發(fā)展水平，對(duì)于企業(yè)提高自身盈利水平有著重要意義，而能否正確分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力并找出其問題所在，并不斷改善，已經(jīng)是企業(yè)能否在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主導(dǎo)地位、保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵因素?，F(xiàn)在中國(guó)的企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力普遍降低，改善企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力就是在提高公司經(jīng)營(yíng)能力[2]。本文使用采用案例分析法和文獻(xiàn)分析法等研討方法，通過(guò)研究徐州A企業(yè)管理咨詢有限公司自2017年到2019年三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表，對(duì)固定周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這五項(xiàng)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)對(duì)該公司的運(yùn)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)能力進(jìn)行淺顯探析，發(fā)現(xiàn)該公司在資產(chǎn)周轉(zhuǎn)方面有著沒有取得顯著的成績(jī)，包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率連年偏低、賬目記錄錯(cuò)誤、資金利用率低等問題。因而，在針對(duì)公司所存在的一些問題，公司需通過(guò)嚴(yán)格內(nèi)部管控、加強(qiáng)資產(chǎn)管理、完善信息收集等方式提高自身的運(yùn)營(yíng)能力，從而提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，壯大發(fā)展規(guī)模，構(gòu)造一個(gè)科學(xué)完整的運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)體系，讓企業(yè)能夠可持續(xù)發(fā)展。關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)能力；數(shù)據(jù)分析；持續(xù)發(fā)展

AbstractIntoday'smarketeconomyisconstantlyimproving,manyenterprisesarefacingseverechallengestoday,howtosteadilydevelopunderthepressureofthisbigenvironment,lettheenterprisecarryoutreasonableandeffectiveoperation,istheproblemthateveryenterprisehastopayattentiontonow,whichmakestheoperationalcapabilityanalysisinaveryimportantpositionintheenterprise.Thelevelofthecompany'soperatingabilitydeterminestheleveloftheenterprise'sdevelopmenttoacertainextent,whichisofgreatsignificancetotheenterprisetoimproveitsownprofitlevel,andwhetheritcancorrectlyanalyzetheenterprise'soperatingabilityandfindoutitsproblems,andconstantlyimprove,hasbeenwhethertheenterprisecanoccupyadominantpositionintheindustrycompetition,maintainadominantpositionintheindustrycompetitionkeyfactorsofcompetitiveadvantage.Nowadays,theoperatingcapacityofenterprisesinChinaisgenerallyreduced,andimprovingtheoperatingcapacityofenterprisesiscompany'sbusinesscapacity.BystudyingthebalancesheetandprofitstatementofXuzhouKaishunjiaEnterpriseManagementConsultingCo.,Ltdfrom2017to2019,thispaperanalyzestheoperatingcapacityofXuzhouKaishunjiaEnterpriseManagementConsultingCo.,Ltd.byusingthemethodsofcaseanalysisandliteratureanalysis.Therateislowyearafteryear,theaccountrecordiswrong,thefundutilizationrateislow.Therefore,inviewofsomeproblemsexistinginthecompany,thecompanyneedstoimproveitsownoperationabilitythroughstrictinternalcontrol,strengtheningassetmanagement,improvinginformationcollectionandotherways,soastoenhancetheeconomicbenefitsofenterprises,expandthescaleofdevelopment,andconstructascientificandcompleteindexsystemofoperationability,sothatenterprisescandevelopsustainably.Keywords:Operationalcapacity;dataanalysis;sustainabledevelopment引言以入世為標(biāo)志，我國(guó)的對(duì)外開放程度達(dá)到歷史之最，和世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系也空前密切，我國(guó)已充分的融入了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的浪潮[3]。公司營(yíng)運(yùn)能力往往代表著企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)若有高水平的營(yíng)運(yùn)能力，就能在商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中取得勝利。使用業(yè)務(wù)資產(chǎn)創(chuàng)造營(yíng)業(yè)收入和業(yè)務(wù)活動(dòng)的能力就是營(yíng)運(yùn)能力。資產(chǎn)利用效率越高，企業(yè)在營(yíng)運(yùn)能力就會(huì)越強(qiáng)，企業(yè)通過(guò)占用較少的資產(chǎn)就可以獲得相對(duì)較大的收益。同時(shí)才能夠獲得和實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的能力變強(qiáng)。因此，分析營(yíng)運(yùn)能力意義深遠(yuǎn)。企業(yè)管理人員在運(yùn)營(yíng)，管理和企業(yè)資源配置方面，充沛發(fā)揮了企業(yè)使用資金效率的能力和充分的利用資金的能力。它的水平提升對(duì)企業(yè)的盈利能力和償付能力有重要的影響。資金運(yùn)用的效率反映在企業(yè)的盈利能力上，它是基于對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率相干指標(biāo)的剖析和判斷。它表明，在企業(yè)資源的管理，營(yíng)運(yùn)和分配方面，企業(yè)管理者已經(jīng)證明了他們充分利用資金的能力和資金使用的效率。它對(duì)提升企業(yè)的盈利能力和償付能力有著重要的影響。公司的資本周轉(zhuǎn)速度越快，資金在使用方面就會(huì)越好，公司經(jīng)營(yíng)的管理能力就越強(qiáng)。目前，中國(guó)對(duì)于企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的研究與國(guó)外存在很大差別。國(guó)外對(duì)于營(yíng)運(yùn)能力的研究從20世紀(jì)30年代開始。W.D.Knight(1972)指出：對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)的分別研究的最優(yōu)程度是不合適的，當(dāng)將各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)上的投資結(jié)合起來(lái)一起進(jìn)行研究時(shí)，決策的性質(zhì)不應(yīng)當(dāng)是最優(yōu)化的，而應(yīng)該是滿意化[4]。自20世紀(jì)90開始，國(guó)外的一些重要的財(cái)務(wù)期刊上基本見不到對(duì)于營(yíng)運(yùn)能力的研究報(bào)道。但是，營(yíng)運(yùn)能力確實(shí)占據(jù)著企業(yè)管理的主導(dǎo)地位。我國(guó)對(duì)營(yíng)運(yùn)能力的研討是從20世紀(jì)90年代末尾才開始的，這是因?yàn)闋I(yíng)運(yùn)資金作為一個(gè)財(cái)務(wù)概念是1993年我國(guó)履行與國(guó)際慣例接軌的會(huì)計(jì)制度以后才引入我國(guó)的[5]?？傮w來(lái)看，營(yíng)運(yùn)能力在中國(guó)并沒有得到該有的地位，在大多數(shù)情況下對(duì)與營(yíng)運(yùn)能力的研究只是針對(duì)于其中一些項(xiàng)目，缺乏對(duì)營(yíng)運(yùn)能力的整體研究。和國(guó)外的先進(jìn)研究相比我國(guó)的研究還處于起始階段[6]?？茖W(xué)的指導(dǎo)對(duì)于我國(guó)現(xiàn)階段企業(yè)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的，迫切需要開展對(duì)與營(yíng)運(yùn)能力的研究。觀察一個(gè)企業(yè)的真實(shí)運(yùn)營(yíng)能力，就要分析這個(gè)企業(yè)的各種流動(dòng)資產(chǎn)，全面的分析可以系統(tǒng)的評(píng)估企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力，應(yīng)避免單純的分析企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)這一指標(biāo)，要結(jié)合多方面分析，提出加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的建議。本文首先通過(guò)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析的相關(guān)定義、方法、目的與意義進(jìn)行闡述，然后再結(jié)合徐州A企業(yè)管理咨詢有限公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析以便對(duì)該公司的營(yíng)運(yùn)能力有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)和深入的了解。找出企業(yè)在經(jīng)營(yíng)和管理中存在的問題并深入分析，能夠緩解當(dāng)前營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)偏低的現(xiàn)狀，提出解決對(duì)策和措施為進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)模式，從而促使徐州A企業(yè)管理咨詢有限公司可以健康可持續(xù)發(fā)展。1企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析的相關(guān)理論1.1企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析的概念公司營(yíng)運(yùn)能力的分析是通過(guò)分析和計(jì)算反映公司資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)收入和速度的指標(biāo)來(lái)評(píng)估公司營(yíng)運(yùn)能力的整體水平[7]。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的大小影響著公司的盈利能力和償付能力。公司對(duì)于資金的運(yùn)用效率的高低是通過(guò)公司營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的速率來(lái)體現(xiàn)的。營(yíng)運(yùn)能力是通過(guò)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、存貨和總資產(chǎn)等周轉(zhuǎn)情況分析而得出的。1.2企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析的意義營(yíng)運(yùn)能力反映了公司資產(chǎn)管理的水平以及相關(guān)公司資產(chǎn)的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，結(jié)構(gòu)和品量[8]。以上這些方面的管理水平影響著企業(yè)的盈利能力和償付能力。可以從以下幾點(diǎn)來(lái)分析公司營(yíng)運(yùn)能力的意義：首先，營(yíng)運(yùn)能力高可以促進(jìn)企業(yè)不斷的完善經(jīng)營(yíng)管理的狀況。對(duì)于分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析，同時(shí)可以從中知道不符合企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式和管理的因素，企業(yè)可以就上述問題來(lái)提出解決方案，最后使企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)愈加的科學(xué)合理，從而提高企業(yè)在市場(chǎng)上的知名度和影響力。其次，分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力可以為投資者提供投資方向。分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的可以使公司管理者對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、資金情況以及企業(yè)資產(chǎn)情況提供了解依據(jù)，使企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效的決策。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)影響了企業(yè)的盈利能力及發(fā)展前景，大量的流動(dòng)資產(chǎn)，將在企業(yè)的發(fā)展中帶來(lái)更多的可使用的流動(dòng)資金，降低企業(yè)財(cái)務(wù)可能出現(xiàn)的危險(xiǎn)。最后，分析營(yíng)運(yùn)能力可以避免一些資金的周轉(zhuǎn)不靈的情況。公司對(duì)于資產(chǎn)的有效管理可以使公司的債權(quán)更加明了，做出利于公司發(fā)展的資金決策。通過(guò)對(duì)企業(yè)本身的短期的資產(chǎn)進(jìn)行分析，能夠了解到企業(yè)長(zhǎng)期的債權(quán)債務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r，使得企業(yè)更好的調(diào)整資金使用情況。

1.3企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析的原則

要正確完整地了解企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力，首先必須有一個(gè)正確的，標(biāo)準(zhǔn)化的指標(biāo)體系來(lái)評(píng)估企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力[9]。為了使企業(yè)的評(píng)估體系標(biāo)準(zhǔn)化，我們必須遵守以下原則：首先是分析資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)應(yīng)有助于對(duì)其進(jìn)行整體評(píng)估和分析。最好利用常用系統(tǒng)規(guī)定的評(píng)估指標(biāo)，或者可以按照現(xiàn)有的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算和分析的指標(biāo)，否則分析沒有實(shí)際的意義。其次是公司對(duì)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況通過(guò)公司營(yíng)運(yùn)能力來(lái)體現(xiàn)。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力利用最少的資源最短的時(shí)間來(lái)生產(chǎn)最多的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)效益最大化。最后是資產(chǎn)操作能力指數(shù)還應(yīng)反映各種資產(chǎn)的特征。每個(gè)公司資產(chǎn)都能分為流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，每種都有其自身的特點(diǎn)。關(guān)于固定資產(chǎn)，應(yīng)該思考其利用價(jià)值。在計(jì)算該指標(biāo)時(shí)，應(yīng)考慮這兩個(gè)方面。而對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)，則應(yīng)表現(xiàn)其流動(dòng)性的重要特征。2企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析的指標(biāo)營(yíng)運(yùn)能力的分析建立在對(duì)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)效率和經(jīng)營(yíng)成果基礎(chǔ)之上，可以找出公司發(fā)展的不足之處，并提供調(diào)整方法，使公司更好地提高經(jīng)濟(jì)效益。對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能運(yùn)能力的剖析有多種辦法，本文主要剖析流動(dòng)資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、存貨和總資產(chǎn)等的周轉(zhuǎn)率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是說(shuō)在一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品的收入和企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)所剩的比值[10]。通過(guò)企業(yè)的該指標(biāo)，可以知道企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生的收益和企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的使用情況。公司還可以通過(guò)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)天數(shù)和次數(shù)來(lái)，來(lái)表現(xiàn)出公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。公司對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)的使用天數(shù)少，則更能表現(xiàn)出公司對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的使用率越高，并且公司流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)能力才會(huì)越好。與之相反的情況下，企業(yè)的該指標(biāo)使用效率差。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是說(shuō)企業(yè)的主要業(yè)務(wù)的收入與企業(yè)一切業(yè)務(wù)平均收入的比值。透過(guò)企業(yè)該指標(biāo)能夠分析出企業(yè)一定時(shí)期的銷售狀況，企業(yè)銷售業(yè)務(wù)好，企業(yè)的收賬款的速度就快。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定期間內(nèi)應(yīng)收取的平均資金額與企業(yè)的固定資產(chǎn)之間的比值。一個(gè)企業(yè)對(duì)該能力進(jìn)行有效合理的計(jì)算，通過(guò)該指標(biāo)就能夠了解到企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的使用情況。該指標(biāo)值越高，越能表明了公司管理得很好，反之亦然。存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售商品成本與一定期間內(nèi)存貨平均余額之比。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量一個(gè)企業(yè)對(duì)于自身的生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)各個(gè)方面的庫(kù)存運(yùn)作效率的綜合指標(biāo)。企業(yè)內(nèi)庫(kù)存周轉(zhuǎn)率越高，則表明企業(yè)本身銷售能力越強(qiáng)悍，企業(yè)內(nèi)部的貨物的存儲(chǔ)量越少，同時(shí)表明了企業(yè)管理能力很強(qiáng)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指的是企業(yè)一定期間的銷售收入的凈額與平均資產(chǎn)的總額的比值,它是權(quán)衡資產(chǎn)投資規(guī)模與銷售程度之間的配比情況的指標(biāo),表現(xiàn)出了企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)期的所有的資產(chǎn)從投人到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度,反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率[11]。通過(guò)分析周轉(zhuǎn)率有利于促進(jìn)公司發(fā)掘自身潛力，提高自身的產(chǎn)品市場(chǎng)份額。

3A公司營(yíng)運(yùn)能力具體指標(biāo)分析通過(guò)對(duì)總資產(chǎn)、應(yīng)收賬款固定、資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、存貨五個(gè)方面的周轉(zhuǎn)情況結(jié)合A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行具體的分析。3.1A公司營(yíng)運(yùn)能力具體指標(biāo)分析3.1.1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

公司2017-2019年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率如表3-1、圖3.1所示。年份201920182017總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

0.500.510.43總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)720.17707.20834.49表3-12017-2019年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算表圖3.1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的圖形總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是公司在經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)的銷售收入與經(jīng)營(yíng)周期中產(chǎn)品均額的比值。它是公司查看資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有效性的重要的指標(biāo)，也是公司評(píng)估資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的重要依據(jù)[12]。通過(guò)圖3.1能夠分析出，該指標(biāo)在近三年內(nèi)的變動(dòng)很小，處于相對(duì)平穩(wěn)的狀態(tài)。一般企業(yè)該指標(biāo)的合理值多為0.8左右浮動(dòng)，過(guò)去的三年里公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均值約為0.45，這是一個(gè)低水平，不能有效利用公司資產(chǎn)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低也會(huì)使公司的償付能力和運(yùn)營(yíng)能力處于較低水平。假如開順嘉公司想要提高自身的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，那么企業(yè)能夠通過(guò)采用薄利周轉(zhuǎn)的方法來(lái)加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)并帶來(lái)相對(duì)利潤(rùn)額的增長(zhǎng)。3.1.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

公司2017-2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率如表3-2、圖3.3所示。年份201920182017應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率4.304.372.97應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期83.7082.31121.03表3-22017-2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率計(jì)算表圖3.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的圖形應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)在一定時(shí)期商品賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款（含應(yīng)收票據(jù)）平均占用額進(jìn)行對(duì)比所確定的一個(gè)指標(biāo)，該指標(biāo)反映了公司收回應(yīng)收賬款的速度。由于服務(wù)公司的周期較長(zhǎng)，該項(xiàng)目一般為多年，因此以上數(shù)據(jù)仍反映了該公司的資金利用和管理效率仍然很高。相對(duì)服務(wù)行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值是4.4，通過(guò)對(duì)報(bào)表的分析，可以知道，在公司營(yíng)運(yùn)期間，應(yīng)收賬款方面是沒有什么問題的。因此，只需要企業(yè)保持穩(wěn)定就可以了。3.1.3固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

公司2017-2019年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率如表3-3、圖3.3所示。年份201920182017銷售收入715783.56510714.22408881.13固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.482.301.74表3-32017-2019年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算表圖3.3固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的圖形固定資產(chǎn)平均凈值與行業(yè)年銷售凈收入之比為固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。從計(jì)算的數(shù)據(jù)和圖表能夠看出，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率極高，而且在逐步上升。從公司17年至19年度報(bào)表，同時(shí)結(jié)合公司內(nèi)部審計(jì)報(bào)告來(lái)看，公司銷售額雖然有所增，但是并未達(dá)到爆發(fā)式增長(zhǎng)的規(guī)模。進(jìn)一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率增加是由于公司固定資產(chǎn)記錄有誤。這需要A公司嚴(yán)格內(nèi)部管控，認(rèn)真記錄。復(fù)核賬目。3.1.4流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公司的2017-2019年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率如表3-4、圖3.4所示。年份201920182017銷售收入715783.56510714.22408881.13期初流動(dòng)資產(chǎn)1142332.47675810.15595810.16期末流動(dòng)資產(chǎn)1212595.441142332.47675810.15平均流動(dòng)資產(chǎn)1177463.96909071.31635810.16流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.293.563.11流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)109.42101.12115.76表3-42017-2019年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算表圖3.4流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的圖形流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，能進(jìn)一步反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，評(píng)價(jià)該指標(biāo)的主要作用，是用來(lái)分析企業(yè)內(nèi)流動(dòng)使用情況。企業(yè)內(nèi)該指標(biāo)越高越平穩(wěn)，則越能企業(yè)內(nèi)部管理制度越健全，資金利用率越高。從計(jì)算的數(shù)據(jù)來(lái)看，A公司2017—2019年度該指標(biāo)數(shù)據(jù)分別是3.11、3.56、3.29，本企業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)趨于一個(gè)不穩(wěn)定的狀態(tài)，這說(shuō)明企業(yè)內(nèi)部需要調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)策略，從而使流動(dòng)資產(chǎn)率保持一個(gè)穩(wěn)定且上升的的趨勢(shì)。并且以上的數(shù)據(jù)結(jié)合企業(yè)自身的報(bào)表可以看出，A企業(yè)周轉(zhuǎn)速度慢則是由于企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)使用不合理和企業(yè)內(nèi)部管理制度不嚴(yán)格，造成了企業(yè)內(nèi)不必要的流動(dòng)資金浪費(fèi)，降低了企業(yè)的創(chuàng)收能力。3.1.5存貨周轉(zhuǎn)率

存貨平均占用額=（期初存貨余額+期末存貨余額）/2

存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/存貨平均占用額（次）

存貨周轉(zhuǎn)期=360/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)（天）

公司2017-2019年存貨周轉(zhuǎn)率如表3-3、圖3.3所示。年份201920182017存貨周轉(zhuǎn)率0.860.840.77存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)420.51429.44465.18表3-32017-2019年存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算表圖3.3存貨周轉(zhuǎn)率的圖形存貨周轉(zhuǎn)率是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的進(jìn)一步補(bǔ)充,它是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中存貨營(yíng)運(yùn)效率的綜合性指標(biāo)，該指標(biāo)運(yùn)轉(zhuǎn)速度的快慢可以反應(yīng)企業(yè)，企業(yè)本身資金回流的快慢程度。A公司是一家存貨及其單一的公司，從計(jì)算結(jié)果來(lái)看，三年間存貨周轉(zhuǎn)率從0.77上升到0.86，周轉(zhuǎn)天數(shù)從465.18降低到420.51。這在這一期間，存貨周轉(zhuǎn)率波動(dòng)并不明顯，但是總體而言公司的存貨周轉(zhuǎn)率逐年提高。通過(guò)數(shù)據(jù)可以看出，這三年間企業(yè)經(jīng)營(yíng)順利，銷售能力越強(qiáng)不斷加強(qiáng)，雖然存貨周轉(zhuǎn)率的提高導(dǎo)致了一定程度上的訂貨批次激增，使得采購(gòu)成本加大。但是從公司整體運(yùn)營(yíng)狀況來(lái)看是可以接受的，存貨方面占用企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)資金份額也在不帶減少。3.2A公司營(yíng)運(yùn)能力總體分析通過(guò)對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算分析，可以看出公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率已經(jīng)高于一般行業(yè)內(nèi)的企業(yè)，但總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率仍屬于較低水平。作為會(huì)計(jì)咨詢行業(yè)，其固定資產(chǎn)相對(duì)穩(wěn)定。從數(shù)據(jù)分析來(lái)看，周轉(zhuǎn)率也非?？?，這表明公司生產(chǎn)的固定資產(chǎn)數(shù)量有限，隨著業(yè)務(wù)不斷的增長(zhǎng)，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也在不停的提高。與其他指標(biāo)相比，雖然公司存貨周轉(zhuǎn)率從17年到19年呈上升的趨向，在19年公司的存貨周轉(zhuǎn)率達(dá)到0.86，但是對(duì)于該行業(yè)該指標(biāo)的一定值2.48而言，公司的該指標(biāo)還處于較低狀態(tài)，該指標(biāo)就是影響公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的重要因素。而公司目前流動(dòng)資產(chǎn)率太低，有必要增加流動(dòng)資產(chǎn)的營(yíng)業(yè)額。而為了提高企業(yè)的盈利能力，則必須要在保持流動(dòng)資產(chǎn)原始周轉(zhuǎn)率穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，通過(guò)加強(qiáng)公司內(nèi)部的管理，使得流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升，加快企業(yè)周轉(zhuǎn)率。相對(duì)而言，節(jié)省流動(dòng)資產(chǎn)將使企業(yè)無(wú)需增加或幾乎不需要增加流動(dòng)資產(chǎn)即可獲得更大的利潤(rùn)。這些指標(biāo)的穩(wěn)定發(fā)展也是一個(gè)很好的表現(xiàn)，因此不會(huì)引起公司資本的急劇增加或減少，也不會(huì)引起企業(yè)內(nèi)部的不平衡[14]。要想穩(wěn)步提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力，就應(yīng)該在一定水平上使得這些指標(biāo)緩慢的增長(zhǎng)。使企業(yè)能夠生產(chǎn)更多產(chǎn)品，減少資產(chǎn)占用，縮短周轉(zhuǎn)時(shí)間，完成盡可能多的銷售收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，并最大限度地提高企業(yè)價(jià)值。4A公司營(yíng)運(yùn)能力分析中存在的問題及對(duì)策4.1A公司營(yíng)運(yùn)能力分析中存在的問題4.1.1公司總資產(chǎn)利用率偏低通過(guò)縱向歷史比較發(fā)現(xiàn)，A公司的經(jīng)營(yíng)能力與去年相比有所下降。近三年，A公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一直相對(duì)處于較低的形態(tài)，闡明了公司的流動(dòng)資金沒有并沒有得到有效使用。從2017年至2019年分別是0.43、0.51、0.50，均低于行業(yè)0.8的平均值?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)雖然每年都略有減少，但從2017年的834.49減為2019年的720.17仍是屬于周轉(zhuǎn)天數(shù)較長(zhǎng)的企業(yè)，這種狀況會(huì)嚴(yán)重影響公司在經(jīng)營(yíng)需要時(shí)的借款能力。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表上的數(shù)據(jù)能夠得出以下論斷，造成這一問題的原因，是因?yàn)檫€存在存貨積壓占用了流動(dòng)資金，由此可見，存貨積壓是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低的主因。4.1.2會(huì)計(jì)核算制度不健全從上面的分析中可知，A公司近三年的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率企業(yè)不斷發(fā)展過(guò)程中在連年提高，從2017年到2019年分別為1.74、2.30和2.48，已經(jīng)比大多業(yè)內(nèi)的企業(yè)情況都要好了。但是三年提高近1.8個(gè)點(diǎn)也屬于提速過(guò)快，經(jīng)過(guò)對(duì)賬面記錄的翻找查證，了解到這是由于產(chǎn)生了虛假記賬和固定資產(chǎn)核算錯(cuò)誤導(dǎo)致的。由此可見，A公司在會(huì)計(jì)核算制度的建立與運(yùn)營(yíng)方面存在問題，導(dǎo)致公司會(huì)計(jì)核算制度不健全。4.1.3企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部管理存在漏洞由流動(dòng)資產(chǎn)分析的數(shù)據(jù)可看出公司連續(xù)三年的銷售收入，持續(xù)穩(wěn)定的增加由2017年408881.13元增長(zhǎng)到2019年715783.56元，雖然銷售收入在逐年增加，然而公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率卻處于一個(gè)不穩(wěn)定的形態(tài)。而導(dǎo)致這種情況的主要原因是在營(yíng)業(yè)收入不停增加的同時(shí)，公司內(nèi)部的生產(chǎn)營(yíng)業(yè)成本也在不停的增長(zhǎng)，而且在公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中還殘留著大量的閑散資金，并且企業(yè)內(nèi)部缺乏專業(yè)的資金管理人員，導(dǎo)致企業(yè)的一部分資金并沒有合理利用。4.1.4市場(chǎng)信息收集落后經(jīng)過(guò)對(duì)A公司營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)剖析，除了以上三點(diǎn)，還存在對(duì)市場(chǎng)信息了解落后的問題。這主要體現(xiàn)在它銷售的產(chǎn)品已經(jīng)處于被淘汰的邊緣，市場(chǎng)范圍小，利潤(rùn)也低。從公司利潤(rùn)表中的費(fèi)用支出情況可以了解到，該公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用占到了費(fèi)用總支出的三分之一，這需要公司決策人盡快調(diào)整發(fā)展方向。4.2A公司營(yíng)運(yùn)能力分析的指標(biāo)建議4.2.1加強(qiáng)內(nèi)部管控從前文可知，A公司內(nèi)部管理肯定是有問題的。銷售人員的懈怠以及各部門對(duì)工作方面的不認(rèn)真都使得該公司的資金利用率和人員效率處在極低的狀態(tài)。因此，想要改善內(nèi)部管理的問題應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)。第一，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)。公司可以根據(jù)優(yōu)勝劣汰、雙向選擇的指導(dǎo)思想，經(jīng)過(guò)細(xì)致的組織實(shí)施以優(yōu)化部門結(jié)構(gòu)，不盲目裁員，適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需求。提高自己的經(jīng)營(yíng)管理水平，更好的使用物力、財(cái)力和人力，精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)與合理配置公司組織結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源分配與利用，優(yōu)化組織流程，使得公司建立嶄新、高效的企業(yè)管理體系。第二，健全企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督制度。為避免企業(yè)賬簿造假的情況發(fā)生，相關(guān)人員必須對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行記錄并保存。除了審核之外，完善的企業(yè)內(nèi)控制度可以有效避免舞弊情況的發(fā)生。在此基礎(chǔ)上公司還要注重提升員工的業(yè)務(wù)水平和工作執(zhí)行力，能夠通過(guò)績(jī)效考核的方式激起員工完成工作的積極性。第三，建設(shè)存貨管理信息系統(tǒng)。建設(shè)健全存貨的管理信息系統(tǒng)，可以將企業(yè)存貨信息整頓并進(jìn)行歸類，便于在信息在需要時(shí)能夠進(jìn)行精準(zhǔn)定位和快速讀取。及時(shí)獲取信息也能夠?qū)ζ髽I(yè)的決策起到引導(dǎo)作用，及時(shí)調(diào)整企業(yè)發(fā)展方向。企業(yè)建立存貨管理機(jī)制還需要注意必須立足實(shí)際，然后要讓企業(yè)所有員工都發(fā)揮各自的崗位職責(zé)，完善存貨控制制度。4.2.2加強(qiáng)資產(chǎn)內(nèi)部管理良好的資產(chǎn)管理能夠使企業(yè)的資金得到最大程度的利用來(lái)讓企業(yè)最大程度的獲益。改善公司存在的存貨堆積、資源傾斜等問題，加快企業(yè)資金流動(dòng)速度能讓企業(yè)的營(yíng)運(yùn)情況得到很好的改善[15]。加強(qiáng)資產(chǎn)管理的措施為如下。按期盤查資產(chǎn)，提高資產(chǎn)收益。對(duì)企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)要進(jìn)行定期的盤查，對(duì)于一些閑置中的資產(chǎn)，進(jìn)行合理的分類?？蓪⑵髽I(yè)內(nèi)部閑置的資產(chǎn)進(jìn)行出租，或者出售；到期不使用的資產(chǎn)進(jìn)行處理；尚在使用中的資產(chǎn)提高利用率。盡量資源浪費(fèi)現(xiàn)象的發(fā)生，靈活處理閑置資產(chǎn)。加快市場(chǎng)促銷，開辟融資門路。要為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供充足的資金保證，A公司在穩(wěn)定現(xiàn)有客戶的情況下，不斷通過(guò)客戶資源轉(zhuǎn)化成自身資源，不斷的搶占市場(chǎng)中的客戶源，并且不斷的培訓(xùn)銷售人員，加強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，與此同時(shí)還要及時(shí)把握市場(chǎng)上的信息，面對(duì)機(jī)會(huì)時(shí)果斷爭(zhēng)取，為了拓展融資途徑不斷努力。第三，加強(qiáng)現(xiàn)金管理?，F(xiàn)金是流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成之一，企業(yè)對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行有效的管理，對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展有著重大意義?，F(xiàn)金是企業(yè)發(fā)展的一大支柱，一旦企業(yè)缺少現(xiàn)金流這一重要支柱，那么企業(yè)的運(yùn)營(yíng)就會(huì)受到極大的限制，并且有極大的可能導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)，所以，A公司在企業(yè)不斷盈利的同時(shí)要保持清醒的頭腦，加強(qiáng)現(xiàn)金管理以免出現(xiàn)不必要的麻煩。4.2.3完善信息收集“落后就要挨打”。A公司信息管理系統(tǒng)不完善，也沒有成立相應(yīng)的部門，他們了解市場(chǎng)以及潛在客戶的信息的渠道很狹窄，也很落后，所以才導(dǎo)致了現(xiàn)在銷量差、存貨多、利潤(rùn)少的情況。想要改善這類問題，應(yīng)該采取如下措施。第一，建設(shè)健全專門的信用管理部門。這樣可以通過(guò)信用將客戶分級(jí)，針對(duì)不同的客戶采取有差異的服務(wù)。全面收集客戶相關(guān)信息，真正了解客戶的需求。可以對(duì)此進(jìn)行一個(gè)電話訪問調(diào)查，以此了解市場(chǎng)的需求，這樣能夠提高決策的正確性，使企業(yè)不停適應(yīng)變化莫測(cè)的市場(chǎng)，更好發(fā)展。第二，成立專門的調(diào)研部。選擇或者招錄有關(guān)方面的人才，以實(shí)地詢問、線下線上問卷等方式，對(duì)消費(fèi)者進(jìn)需求進(jìn)行直接調(diào)查，通過(guò)研究得出未來(lái)產(chǎn)品需求曲線，讓公司提前做好準(zhǔn)備。將經(jīng)費(fèi)向調(diào)研部?jī)A斜，正所謂“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”。第三，合作共享。遵循合作共贏的原則，積極尋找合作伙伴，與合作伙伴共享信息。這樣既節(jié)約了在信息收集方面的投入經(jīng)費(fèi)，又能夠獲得更全面的信息。若是發(fā)現(xiàn)一個(gè)好的商機(jī)，兩家合作也能提高成功的幾率。

結(jié)論隨著當(dāng)前中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展完善，市場(chǎng)發(fā)展的秩序不間斷得到規(guī)范，企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越劇烈，各行業(yè)的相互刺激[24]，給我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了有效的推動(dòng),也形成了宏大的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益,并促進(jìn)了相關(guān)行業(yè)的共同快速發(fā)展。以上是A企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力方面進(jìn)行了分析和研究。通過(guò)對(duì)公司2017至2019年間各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，發(fā)現(xiàn)A本身經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、同時(shí)資本缺少，科學(xué)管理研究沒有嚴(yán)格的制度，公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率處于較低的形態(tài)，對(duì)市場(chǎng)信息了解落后的問題。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)化，應(yīng)當(dāng)結(jié)合項(xiàng)目的自身特點(diǎn)，針對(duì)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的問題，并且針對(duì)問題找出了成因，最后給出了問題相對(duì)應(yīng)的解決方式的建議。同時(shí)A企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)我國(guó)企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，結(jié)合本身實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部管控、加強(qiáng)資產(chǎn)管理、完善信息收集，從而提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益。參考同行業(yè)其他中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，還應(yīng)該借鑒大型企業(yè)，取其精華，去其糟粕，來(lái)協(xié)助公司完成經(jīng)濟(jì)效益的最大化，不間斷提高企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中核心競(jìng)爭(zhēng)力的保障。

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