透視民間借貸

透視民間借貸民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間產(chǎn)生的借貸。有效的民間借貸需建立在雙方當(dāng)事人意見(jiàn)的真實(shí)表示上，且其利率必須低于中國(guó)人民銀行的法定利率，民間借貸以民間金融的形式為民間資本提供了一個(gè)投資渠道。我國(guó)小額的民間借貸合法化始于2008年，相關(guān)扶植政策促進(jìn)了民間借貸的快速開(kāi)展，民間資本的快速流動(dòng)對(duì)微小企業(yè)的開(kāi)展起到了正面影響。不過(guò)近年來(lái)，在國(guó)家從緊的貨幣政策環(huán)境下，民間借貸呈現(xiàn)出愈發(fā)活潑和大規(guī)模擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)，其利率更是高的離譜。這種偏離正常軌道的開(kāi)展方式嚴(yán)重?cái)_亂了經(jīng)濟(jì)秩序，從2008年開(kāi)始，發(fā)生在溫州和鄂爾多斯等地的多起惡性民間借貸事件引起了社會(huì)范圍內(nèi)的廣泛關(guān)注，表明民間借貸已經(jīng)到了不得不整的地步。

一、我國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀

民間借貸的規(guī)模越來(lái)越大

中金公司對(duì)民間借貸的研究顯示：中國(guó)民間借貸的規(guī)模正在逐年回升，2008、2008和2008年分別為2.1萬(wàn)億、3.2萬(wàn)億和3.8萬(wàn)億。這大略占據(jù)了我國(guó)影子銀行三分之一的貸款規(guī)模，且相當(dāng)于銀行貸款規(guī)模的7%。交投最為活潑的溫州民間借貸市場(chǎng)已有1100億元之多的民間借貸資本，這相當(dāng)于1/5的溫州銀行貸款規(guī)模，有將近60%的企業(yè)和89%的個(gè)人都參與其中。

民間借貸的利率不斷攀升

2008年至今，央行幾次下調(diào)了存準(zhǔn)率，這顯示適當(dāng)從緊的貨幣政策正在逐步兌現(xiàn)。其直接后果就是銀行貸款規(guī)模下降，企業(yè)陷入融資難的困境。求大于供的資本市場(chǎng)成了民間借貸規(guī)模不斷攀升的溫床，其利息也隨之一路走高。歷史數(shù)據(jù)顯示我國(guó)民間借貸的利率在2008年時(shí)處于7%到15%之間，不到三年的時(shí)間，此利率已經(jīng)飆升至一般企業(yè)難以接受的水平了。就拿溫州市場(chǎng)為例，其民間借貸的長(zhǎng)期利率一般是35%左右，而一個(gè)月的短期借貸利率那么超過(guò)了80%，甚至有到達(dá)150%的情況出現(xiàn)。上述情況嚴(yán)重違背了央行有關(guān)“民間個(gè)人借貸利率應(yīng)該控制在金融機(jī)構(gòu)同期、同檔貸款利率四倍內(nèi)〞的規(guī)定，這表明我國(guó)很多地方的民間借貸已逐步淪為“高利貸〞。

民間借貸的形式更加多樣

近些年來(lái)，更多的借貸形式伴隨著活潑的民間借貸而產(chǎn)生，這些借貸形式主要分為兩類(lèi)：

一是直接借貸形式的多樣化。由于金融知識(shí)的遍及，人們的金融思想更加開(kāi)放，由此產(chǎn)生了一系列大膽的直接借貸方式。示例，曾經(jīng)廣泛流行的“打白條〞就是一種直接借貸方式，現(xiàn)在它又逐漸衍生出了“白條〞或“貸款〞轉(zhuǎn)借貸等方式，這在很大程度上提升了借貸的靈活性，但風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。

二是間接借貸方式的多樣化。中介機(jī)構(gòu)的活潑在民間借貸的繁榮中扮演著很重要的角色，它們改變了傳統(tǒng)民間借貸的分散性和不透明性，使其變成有組織且公開(kāi)操作的活動(dòng)。中介機(jī)構(gòu)的主要功能是為互不相識(shí)的兩方進(jìn)行融資活動(dòng)，這在擴(kuò)大民間借貸規(guī)模的同時(shí)也增加了借貸雙方身份和信用的不確定性，使借貸風(fēng)險(xiǎn)得以擴(kuò)大。

民間借貸的監(jiān)管失利

民間借貸是一種建立在雙方互信根底上的借貸活動(dòng)，這種活動(dòng)尚處于游離于監(jiān)管體制之外的狀態(tài)，正是這種監(jiān)管的匱乏使其在“方便借貸〞的外衣下包含了很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。實(shí)際上民間借貸的資金來(lái)源不僅有個(gè)人和企業(yè)，還有很多銀行資金，這種現(xiàn)象產(chǎn)生的基本原因是銀行對(duì)貸給各大企業(yè)的資金未做好受托支付的工作。一方面，具有隱蔽性的民間借貸給人員少、任務(wù)重的基層監(jiān)管帶來(lái)了很大的困難；另一方面，相關(guān)法律條例的不足致使相關(guān)人員在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)無(wú)據(jù)可循。

二、民間借貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的影響

民間借貸為我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展帶來(lái)的正面影響

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速開(kāi)展，使得資金的供求矛盾日益顯現(xiàn)，民間借貸的適時(shí)繁榮為解決這一矛盾提供了很大的幫忙。其主要作用表現(xiàn)在下列兩方面：

一方面，解決了中小微企業(yè)的融資難問(wèn)題。我國(guó)特殊的金融環(huán)境，使中小微企業(yè)一直在夾縫中求生存：第一，出于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和還款能力的考慮，銀行一般都會(huì)把資金貸給國(guó)有大企業(yè)，而非中小微；第二，資本市場(chǎng)的高門(mén)檻將中小微企業(yè)拒之門(mén)外，使其無(wú)法通過(guò)舉債和發(fā)股來(lái)籌集資金；第三，從緊的貨幣政策加劇了中小微企業(yè)獲取資金的難度。上述種種因素導(dǎo)致了中小微企業(yè)對(duì)資金的強(qiáng)烈需求，而民間資本的出現(xiàn)很好地緩解了資金緊張的局面，有利于我國(guó)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

另一方面，解決了居民投資渠道匱乏的問(wèn)題。經(jīng)濟(jì)快速開(kāi)展的一大成果是居民手中匯集了大量的閑散資金，面對(duì)高通脹，這些資金急需要一個(gè)保值增值的渠道。民間借貸的出現(xiàn)很好地應(yīng)允了這一需求，成為相關(guān)地區(qū)資金的投資法寶。

民間借貸為

我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展帶來(lái)的負(fù)面影響寬松的政策給予了民間借貸開(kāi)展的方便，同時(shí)也帶來(lái)了開(kāi)展的不標(biāo)準(zhǔn)化、畸形化，這給我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定帶來(lái)了很多負(fù)面影響：首先，破壞了地方金融穩(wěn)定。銀行放貸都會(huì)遵循國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)國(guó)家扶植的產(chǎn)業(yè)實(shí)行積極放貸政策，而對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的企業(yè)限制貸款。民間借貸的介入會(huì)使得本該淘汰的企業(yè)重新得到資金支持，不利于國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。此外，民間借貸中高息攬存的現(xiàn)象嚴(yán)重影響了銀行存款的穩(wěn)定性，不利于地方金融的長(zhǎng)期開(kāi)展。

其次，給企業(yè)帶來(lái)了嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)危機(jī)。高額的資金本錢(qián)對(duì)于緩解企業(yè)資金匱乏的現(xiàn)象來(lái)說(shuō)無(wú)異于“飲鴆止渴〞。在企業(yè)的資金循環(huán)周期中，如果投入的資金本錢(qián)大于資金產(chǎn)生的最終受益，必然會(huì)將企業(yè)置于難以防止的風(fēng)險(xiǎn)敞口中；在民間借貸的資金到期時(shí)，企業(yè)很難通過(guò)正規(guī)的渠道籌到歸還債務(wù)的資金，于是只得再次轉(zhuǎn)向高息資本。如此惡性循環(huán)下去，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)一步步加劇，直至資金鏈的斷裂，走投無(wú)路的企業(yè)主只得選擇“跑路〞來(lái)了結(jié)欠款。另外，民間借貸中高額的回報(bào)率吸引了一大批曾經(jīng)從事實(shí)業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)，致使這些企業(yè)發(fā)生“空心化〞的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的開(kāi)展。

最后，激發(fā)嚴(yán)重的債務(wù)糾紛。民間借貸的特殊性使得很多借貸關(guān)系實(shí)際上是發(fā)生在親朋好友之間的，這種關(guān)系的當(dāng)事人經(jīng)常會(huì)無(wú)視其中的利害關(guān)系，進(jìn)行盲目和不正確的借貸活動(dòng)；加之對(duì)很多法律知識(shí)的不了解，輕視簽訂合同等愛(ài)護(hù)措施的作用，一旦債務(wù)人違約，那么債權(quán)人很難追回資金，造成債務(wù)糾紛升級(jí)，這些都會(huì)擾亂社會(huì)的安定和諧。

三、標(biāo)準(zhǔn)民間借貸，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康開(kāi)展

1、盡快完備民間借貸的有關(guān)法律。我國(guó)應(yīng)該盡快設(shè)立專(zhuān)門(mén)的法律規(guī)章，為國(guó)家的金融秩序提供法律保障，在保證民間借貸活動(dòng)自由性的同時(shí)避免其游離在國(guó)家監(jiān)管體系之外?？梢栽诂F(xiàn)有的各種法律框架上增加有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)民間借貸的法律條款，或者為民間借貸出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)，通過(guò)立法確立民間借貸的活動(dòng)范圍、利率范圍以及資金投向等內(nèi)容，這有利于確立民間借貸資本及其機(jī)構(gòu)在資本市場(chǎng)的地位，避免地下錢(qián)莊及其衍生的黑惡勢(shì)力的出現(xiàn)，從制度上抑制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，引領(lǐng)民間借貸走上標(biāo)準(zhǔn)化的道路。

2、加大力度建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)化的民間借貸機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)階段活潑的民間借貸顯示了該市場(chǎng)的巨大需求和開(kāi)展?jié)摿?；但長(zhǎng)期以來(lái)人們都對(duì)民間借貸存在著嚴(yán)重的觀念誤區(qū)，將其與非法集資、高利貸等活動(dòng)劃上等號(hào)，從制度和觀念上扭曲了正規(guī)民間借貸應(yīng)有的地位和功能，抹滅了民間借貸的合法“身份〞，最終導(dǎo)致我國(guó)借貸市場(chǎng)出現(xiàn)銀行業(yè)壟斷的現(xiàn)象。而這種壟斷對(duì)中小企業(yè)借貸提出的高門(mén)檻必然會(huì)加劇非法高利貸的出現(xiàn)，由此產(chǎn)生的惡性循環(huán)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的開(kāi)展極為不利?，F(xiàn)在要想從基本上治理高利貸亂象，最好的辦法不是取締，而是改革現(xiàn)有的帶有壟斷性質(zhì)的金融體制，合理界定正規(guī)民間借貸和非法集資的界限，從真正意義上開(kāi)放民間金融市場(chǎng)。示例將現(xiàn)有的民間借貸機(jī)構(gòu)改造為專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)效勞的銀行，能夠改變現(xiàn)有的金融格局，使銀行體系和民間金融機(jī)構(gòu)共同開(kāi)展成為我國(guó)資本市場(chǎng)不可或缺的左右手。

3、將投機(jī)的民間資本轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y的民間資本。我國(guó)蘊(yùn)藏的巨額民間資本，以保值增值為目的而出現(xiàn)逐利行為是可以理解的；但是近些年，“一夜暴富〞心理引起了嚴(yán)重的市場(chǎng)投機(jī)風(fēng)尚，這種不良風(fēng)尚帶來(lái)的直接后果是民間資本淪為高利貸。因此，要想遏制非法民間借貸，必須引導(dǎo)市場(chǎng)行為從投機(jī)轉(zhuǎn)向投資，這可以通過(guò)拓寬我國(guó)民間資本的投資渠道來(lái)實(shí)現(xiàn)。國(guó)務(wù)院頒發(fā)的“新36條〞放寬了民間資本的投資領(lǐng)域，顯示了中央對(duì)此問(wèn)題的重視程度，但光有政策是不夠的，資本由投機(jī)轉(zhuǎn)向投資還需靠各級(jí)地方政府的共同努力，根據(jù)地方特色改善投資環(huán)境、落實(shí)政策。民間資本與國(guó)有資本的共同競(jìng)爭(zhēng)，不僅能夠提高市場(chǎng)的運(yùn)作效率，使利潤(rùn)分配均等化，還能還民間資本一個(gè)自由的天空。

參考文獻(xiàn)：

1.周敏，?誰(shuí)來(lái)拯救你中小企業(yè)？》，滬港經(jīng)濟(jì)，2008.01

2.段炳德、曾其煒，?民間借貸危機(jī)凸顯金融