酸拋添加劑行業(yè)發(fā)展基本情況

酸拋添加劑行業(yè)發(fā)展基本情況

光伏行業(yè)下游需求回暖工業(yè)硅下游應用包括有機硅、多晶硅和鋁合金等，其中有機硅是工業(yè)硅最主要的下游應用，截止2021年10月，其應用占比達41%，多晶硅和鋁合金占比大致相同，為28%。新能源汽車、醫(yī)療消費等需求的大幅增長直接帶動有機硅需求的增長，光伏需求的增長拉動多晶硅需求的增長，兩者共同拉動工業(yè)硅需求的增長，疊加限電政策，工業(yè)硅價格大幅提升，截止12月24日，工業(yè)硅價格達20840元/噸，較年初漲幅達54．3%。需求持續(xù)提升，行業(yè)格局有望向龍頭集中。隨著碳中和政策的推進，光伏裝機量有望逐年提升，從而帶動多晶硅需求增長，間接拉動工業(yè)硅需求增長。預計2023年工業(yè)硅需求達287．5萬噸，CAGR為21．1%。工業(yè)硅生產(chǎn)能耗較大，生產(chǎn)大省新疆、云南陸續(xù)出臺政策限制工業(yè)硅產(chǎn)能新增，落后產(chǎn)能也將會在政策調(diào)控下逐步被淘汰，行業(yè)集中度有望進一步提升。光伏行業(yè)電池片需求概況電池技術不斷向高效路線進化。降本增效是光伏行業(yè)發(fā)展的主旋律，作為光伏組件的核心材料，電池片技術不斷升級。歷史上經(jīng)歷了單晶代替多晶、P-PERC替代常規(guī)單晶（Al-BSF）的技術迭代。目前P-PERC電池轉(zhuǎn)換效率已接近24%的理論極限，未來提升空間有限。為滿足提效需求，各廠商加大了對N-TOPCon和N-HJT技術的布局。TOPCon在電池表面制備一層超薄氧化硅和一層高摻雜多晶硅，氧化硅的化學鈍化和多晶硅層的場鈍化作用可以顯著降低晶硅表面少子復合速率，同時超薄多晶硅層可保證多子的有效隧穿。N-TOPCon本質(zhì)上是一種PERC+技術，其可在現(xiàn)有PERC產(chǎn)線上進行升級改造，通過增添LPCVD、硼擴等設備實現(xiàn)轉(zhuǎn)換效率的較大提升。N-HJT通過引入非晶硅本征薄層來提升單晶硅的表面鈍化性，使表面復合電流顯著減小，其具有轉(zhuǎn)換效率高、工藝溫度低、穩(wěn)定性高、衰減率低、雙面發(fā)電等優(yōu)點，技術具有顛覆性。從P型PERC轉(zhuǎn)向N-HJT，推動復合膜材料需求提升。HJT電池具有高效率、無光致衰減、溫度系數(shù)低、量產(chǎn)工藝步驟少等優(yōu)點，是光伏電池片未來變革的方向。一旦HJT電池大規(guī)模應用，相應的膜材料需求也會大幅提升。以ITO薄膜為例，ITO薄膜制備方法主要有PVD磁控濺射工藝和反應等離子體沉積（RPD）工藝。設備和靶材是鍍膜的關鍵，ITO靶材就是氧化銦和氧化錫粉末按一定比例混合后經(jīng)過一系列的生產(chǎn)工藝加工成型，再高溫氣氛燒結（1600度，通氧氣燒結）形成的黑灰色陶瓷半導體。光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈光伏組件（也叫太陽能電池板）是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中的核心部分，也是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中最重要的部分。是由光伏組件片或者由激光切割機或是鋼線切割機，切割開的不同規(guī)格的光伏組件的組合。由于單體太陽電池不能直接做電源使用，所以，想要作為電源則必須將若干單體電池串、并聯(lián)連接和嚴密封裝成組件。其作用是將太陽能轉(zhuǎn)化為電能，并送往蓄電池中存儲起來，或推動負載工作。光伏組件主要包括光伏電池、互聯(lián)條、匯流條、鋼化玻璃、EVA、背板、鋁合金、硅膠、接線盒等九大核心組成部分。在光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈中，上游產(chǎn)業(yè)主要包括光伏組件原材料、光伏組件設備，中游產(chǎn)業(yè)主要為組件制備，下游產(chǎn)業(yè)主要包括集中式光伏電站、分布式光伏電站、光伏交通等應用領域。光伏行業(yè)上游產(chǎn)業(yè)近年來中國光伏電池產(chǎn)量保持著逐年穩(wěn)定增長的趨勢，2017年光伏電池年產(chǎn)量為9453．9萬千瓦，到2021年上升至23405．4萬千瓦，期間增長幅度達到13951．5萬千瓦。2022年1-8月光伏電池累計年產(chǎn)量為19862．4萬千瓦。光伏電池的產(chǎn)量大幅度增加，為光伏組件產(chǎn)業(yè)提供了良好的電池供給保障。目前太陽能光伏電池所用的封裝玻璃，主要是低鐵鋼化壓花玻璃，它能增強光伏組件的抗沖擊能力，保護電池片不被腐蝕，增加電池片壽命，并起到密封組件的作用。2017-2021年我國鋼化玻璃產(chǎn)量整體呈上升趨勢，2021年鋼化玻璃產(chǎn)量為61998萬平方米，同比增加16．3%。2022年1-9月我國鋼化玻璃產(chǎn)量下滑至41764．7萬平方米，同比減少5．1%。鋼化玻璃最為光伏組件的原材料之一，其產(chǎn)量的減少及價格的上漲，很可能造成光伏組件廠商不僅一片難求無法采購到玻璃導致停產(chǎn)無法供貨，還會帶來利潤降低甚至在盈虧線上下波動不穩(wěn)定的問題。工業(yè)硅主要用于鋁合金工業(yè)、非鐵基合金的添加劑、化學工業(yè)，經(jīng)一系列工藝提純后生成多晶硅和單晶硅，供光伏產(chǎn)業(yè)及電子工業(yè)使用。工業(yè)硅作為‘硅能源’產(chǎn)業(yè)鏈最基礎的原材料，近年來下游需求持續(xù)向好、企業(yè)擴產(chǎn)意愿強烈。2017-2021年中國工業(yè)硅產(chǎn)量整體呈上升趨勢，由2017年的220萬噸增長至2021年的261萬噸，增長幅度達到41萬噸。2022年上半年中國工業(yè)硅產(chǎn)量為143．6萬噸，同比增長26．9%。雖然我國是全球最大的工業(yè)硅生產(chǎn)國、消費國和出口國，但仍存在高品質(zhì)硅石依賴進口、供應保障不足、產(chǎn)業(yè)迭代升級困難的局面。EVA膠膜也是光伏組件的組成部分之一，其作用是粘結電池與光伏玻璃、電池與背膜。近年來我國EVA膠膜持續(xù)增長，2017年我國EVA膠膜年產(chǎn)量為55．5萬噸，到2021年增長至100．76萬噸，相比2017年產(chǎn)量將近翻了一倍。2022年上半年EVA膠膜產(chǎn)量仍保持著高速增長，產(chǎn)量為79．6萬噸，增速達到95．93%。由于近年來我國光伏行業(yè)迅猛發(fā)展，我國已成為全球EVA產(chǎn)量和消費量最大的國家。但是我國的EVA仍高度依賴進口，特別是2020年以前，我國EVA樹脂進口依存度始終維持在60%以上。不過，從目前的我國EVA膠膜產(chǎn)能不斷擴大的形勢來看，未來我國對EVA進口的依賴度將逐漸降低，同時EVA膠膜優(yōu)異的封裝性能、良好的耐老化性能和低廉的價格將更進一步促進我國光伏組件行業(yè)的發(fā)展。隨著光伏行業(yè)市場競爭日益激烈，一方面中國光伏接線盒市場規(guī)模不斷擴大，國有化率有所提升；另一方面國內(nèi)的光伏接線盒設計制造水平顯著提高，產(chǎn)品更新?lián)Q代加速。光伏接線盒不僅作為光伏組件主要原材料之一發(fā)揮引出匯流條的作用，其銷量與光伏組件下游產(chǎn)業(yè)的光伏裝機量直接掛鉤。2019年由于受到平價上網(wǎng)政策的影響，全國光伏新增裝機量出現(xiàn)較大幅度下滑，需求減少導致光伏接線盒的市場規(guī)模也隨之下降。但其后出現(xiàn)回溫，2020年開始中國光伏接線盒的市場規(guī)模保持上揚走勢，預計2022年規(guī)模可達26．8億元。市場規(guī)模的擴大將增加光伏接線盒的研發(fā)投入，是其質(zhì)量、壽命、技術進一步提升，從而為光伏組件產(chǎn)業(yè)輸出工藝更領先的光伏接線盒。光伏行業(yè)發(fā)展概況（一）國內(nèi)外光伏行業(yè)呈現(xiàn)快速向上的發(fā)展態(tài)勢繼《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》之后，為進一步應對全球氣候變化，近200個國家于2015年通過了《巴黎協(xié)定》，達成盡快實現(xiàn)溫室氣體排放達到峰值，本世紀下半葉實現(xiàn)溫室氣體凈零排放的共識，并將全球平均氣溫較前工業(yè)化時期上升幅度控制在1．5攝氏度以內(nèi)設定為長期目標。此后，全球多國出臺碳達峰、碳中和政策，全球能源格局迅速由化石能源向可再生能源轉(zhuǎn)型，以太陽能發(fā)電、風力發(fā)電、水力發(fā)電為代表的新能源發(fā)電形式實現(xiàn)快速發(fā)展，行業(yè)景氣度不斷提升。以太陽能發(fā)電為例，根據(jù)國際可再生能源署（IRENA）數(shù)據(jù)，全球光伏累積裝機容量由2015年的223GW迅速增長至2021年的843GW，增幅達到278%。此外，在新增光伏裝機量方面，中國光伏協(xié)會預計未來全球光伏新增裝機量將繼續(xù)保持高速增長，到2025年，全球光伏新增裝機量有望達到330GW。發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)同樣是我國實現(xiàn)減排目標的重要舉措。截至2021年末，我國裝機容量已達308GW，保持了較大的裝機增長速度，但我國目前的能源消費結構中依舊以傳統(tǒng)的石化能源為主，其中煤炭和石油的消費占比達到了74．70%。為實現(xiàn)從當前石化為主的能源消費結構向碳中和頂層設計下能源消費結構轉(zhuǎn)變，2021年以來國內(nèi)各項光伏行業(yè)支持性政策頻出，通過政策引導和市場競爭雙向發(fā)力，發(fā)揮光伏行業(yè)在可再生能源行業(yè)中的引領作用。憑借國內(nèi)光伏行業(yè)快速的技術迭代升級以及成本控制優(yōu)勢，近年來我國光伏產(chǎn)業(yè)逐步形成了從高純硅材料、硅錠、硅棒、硅片、電池片、組件、光伏輔材輔料、光伏生產(chǎn)設備到光伏產(chǎn)品應用的全球最完整產(chǎn)業(yè)鏈，進一步降低了光伏制造成本，因此制造端的全球市場份額進一步向國內(nèi)集中。2021年國內(nèi)多晶硅料、硅片、電池片及組件的產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的比重均超過了70%。在用電環(huán)節(jié)，我國光伏度電成本低于國際平均水平，根據(jù)國際可再生能源署（IRENA）統(tǒng)計，2021年我國光伏發(fā)電的平均成本為0．034美元/KWh，低于歐盟、美國等主要光伏大國。（二）光伏行業(yè)路線持續(xù)更新根據(jù)硅片摻雜元素的差異，晶硅電池片可以分為P型電池和N型電池。P型電池代表主要包括上一代BSF電池及目前主流的PERC電池，N型電池則是以TOPCon和HJT技術路線為主要代表，目前TOPCon電池已率先實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。PERC電池是當前的主流電池技術，市場份額占據(jù)了絕對的優(yōu)勢。根據(jù)CPIA統(tǒng)計，2021年新建量產(chǎn)產(chǎn)線仍以PERC電池產(chǎn)線為主，PERC電池片的市場占有率進一步提升至91．2%。但PERC電池理論轉(zhuǎn)換效率為24．5%，2021年度規(guī)模化生產(chǎn)的PERC電池的轉(zhuǎn)換效率為23．1%，已經(jīng)接近理論極限，可進一步挖掘的潛力較??；而N型電池的量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率有望從目前的24%提升至26%，并且還具有能兼容現(xiàn)有PERC產(chǎn)線及雙面率高、低光衰等特點，國內(nèi)光伏龍頭企業(yè)開始布局N型電池產(chǎn)能的落地，如晶科能源2022年初在安徽合肥、浙江海寧分別建設共計16GW的N型電池制造廠。光伏行業(yè)產(chǎn)品價格相對穩(wěn)定電池片價格保持相對穩(wěn)定。電池片和組件處于整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈微笑曲線的最低點。不同于硅料供需偏緊，也不同于硅片廠商因高集中度具有的強議價能力，電池片產(chǎn)能較為分散，受到上游原材料價格上漲和下游運營商控價的雙重影響。年初以來，受益于終端需求的復蘇，上游硅片價格經(jīng)歷了較大的上漲，單晶210mm硅片從5．48元/片上漲至8．00元/片，漲幅達46．0%，而單晶210mm電池片價格并未受到多大影響，維持在1．05元/W左右。硅片電池片一體化企業(yè)實現(xiàn)盈利。從利潤角度進行分析，由于上游硅片價格的過快上漲，疊加電池片受下游控價制約，電池片環(huán)節(jié)基本虧損。根據(jù)測算，G1/M6/M10/G12電池片環(huán)節(jié)虧損分別達到0．062/0．065/0．026/0．036元/W。通過疊加上游硅片環(huán)節(jié)的利潤，一體化企業(yè)才實現(xiàn)盈利，G1/M6/M10/G12總盈利為0．078/0．040/0．078/0．078元/W。大尺寸電池片享有一定超額利潤。大尺寸電池片具備更高的轉(zhuǎn)換效率，同時可以降低非硅成本，從而享有一定的超額利潤。電池片環(huán)節(jié)，相較于M6產(chǎn)品，M10/G12電池片具有0．039/0．029元/W的超額利潤。硅片環(huán)節(jié)，相較于M6產(chǎn)品，G12電池片具有0．009元/W的超額利潤。從硅片電池片一體化來看，相較于M6產(chǎn)品，M10/G12一體化產(chǎn)品具有0．038/0．038元/W的溢價。大尺寸產(chǎn)品市占率將持續(xù)提升。大尺寸電池片具備更高的轉(zhuǎn)換效率，同時可以降低非硅成本。隨著光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，硅片制造產(chǎn)線不斷升級，硅片尺寸也不斷大型化。據(jù)CPIA統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年156．75mm尺寸硅片占比17．7%，182mm和210mm尺寸合計占比約4．5%。隨著產(chǎn)線改造升級，預計156．75mm尺寸硅片將在2022年左右被淘汰，182mm和210mm在2021年市場份額將達到50%并持續(xù)擴大。電池技術向TOPCon、HJT轉(zhuǎn)換。目前P-PERC電池轉(zhuǎn)換效率已接近24%的理論極限，未來提升空間有限。為滿足提效需求，各廠商加大了對N-TOPCon和N-HJT技術的布局。TOPCon技術可在現(xiàn)有產(chǎn)線上改造升級，投資成本相對較小，預計未來幾年市占率將會有明顯提升。HJT技術具有轉(zhuǎn)換效率潛力大、薄片化降本潛力大等諸多優(yōu)點，但受限于目前投資成本較高，產(chǎn)業(yè)化推進緩慢。未來隨著設備等投資成本的進一步下降，HJT電池技術市占率有望快速提高，取代PERC成為第三代電池片技術。光伏行業(yè)背板類型多樣，透明背板是未來趨勢光伏背板生產(chǎn)工藝分為復合和涂布兩種。太陽能背板的原材料主要有PET基膜、氟材料和膠粘劑。其中PET基膜主要提供絕緣性能和力學性能，但耐候性比較差；氟材料主要為PVF（聚氟乙烯）和PVDF（聚偏氟乙烯），分為氟膜和含氟樹脂兩種形式，提供絕緣性、耐候性和阻隔性；膠粘劑在復合型背板中用來粘貼PET基膜和氟膜。光伏背板生產(chǎn)工藝分為復合和涂布兩種，復合指通過膠粘劑將氟材料以氟膜的形式復合在PET基膜上，涂布通過特殊工藝將含氟樹脂直接涂覆在PET基膜上。目前市場上應用的主要是復合背板，市占率在75%以上。光伏背板種類多樣。根據(jù)是否含氟可以將背板分為雙面氟膜背板、單面氟膜背板和不含氟背板，因其各自耐候性等特性適用于不同環(huán)境，總體來說對環(huán)境的耐候程度依次下降，價格也依次降低。還可以根據(jù)所用氟材料的不同，將氟膜分為T膜和K膜。T膜即PVF薄膜，K膜即PVDF薄膜。例如TPT型背板就是在PET基膜的雙面復合上PVF薄膜，是目前市場上雙面含氟背板中最常見的類型，其可以保護組件背面免受濕、熱和紫外線侵蝕。市場格局相對集中，需求穩(wěn)定增長。經(jīng)過多年的發(fā)展，光伏背板行業(yè)形成了相對集中的競爭格局，2019年CR5為80%，其中賽伍技術出貨量1．65億平米，市占率為30%，連續(xù)多年位居全球第一，中來股份以1．16億平米的出貨量位居第二，市占率為21%。從需求端來看，受雙玻組件市占率提升影響，光伏背板增速有所放緩，預計2023年光伏背板需求7．12億平米，CAGR為4．55%。背板透明化是未來趨勢。相對于普通背板，透明背板可