投資咨詢公司承諾還款和放貸時(shí)的法律責(zé)任,經(jīng)濟(jì)法論文

投資咨詢公司承諾還款和放貸時(shí)的法律責(zé)任,經(jīng)濟(jì)法論文民間借貸是放貸人在一定時(shí)間內(nèi)出借一定數(shù)量的資金，到期后借款人還本付息的行為。(關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見〕發(fā)布后，民間資本投資進(jìn)入了一個(gè)蓬勃發(fā)展的階段，新型的民間借貸法律主體層出不窮。華而不實(shí)最先出現(xiàn)的為融資性擔(dān)保公司、投資有限公司、咨詢公司，后又出現(xiàn)小額貸款公司、信托公司、典當(dāng)行等等。一般而言，小額貸款公司、典當(dāng)行、融資性擔(dān)保公司、信托公司、投資有限公司、咨詢公司屬于依法設(shè)立的機(jī)構(gòu)為個(gè)人和企業(yè)提供金融服務(wù)，但并不盡然。華而不實(shí)，投資咨詢公司跨經(jīng)營范圍情況相當(dāng)突出。本文不探究刑事責(zé)任承當(dāng)問題，僅對民事責(zé)任承當(dāng)作扼要論析。一、探析承當(dāng)法律責(zé)任情形我們國家的新(證券法〕把投資咨詢機(jī)構(gòu)與財(cái)務(wù)參謀機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所等一起歸類在證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的范圍內(nèi)，并且作了明確規(guī)定，除律師事務(wù)所以外的其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券有關(guān)業(yè)務(wù)，必須經(jīng)過批準(zhǔn)。近時(shí)期成立的名義上為投資公司不在這里范圍之內(nèi)，應(yīng)屬于理財(cái)咨詢公司的華而不實(shí)一種。在(國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼〕商務(wù)服務(wù)業(yè)中咨詢與調(diào)查，包括會計(jì)、審計(jì)及稅務(wù)服務(wù)，市場調(diào)查，社會經(jīng)濟(jì)咨詢，其他專業(yè)咨詢，不屬于證券業(yè)。也就是講，現(xiàn)存大量投資公司即屬此類，其不具有除上述之外的其他經(jīng)營范圍。它從事的業(yè)務(wù)主要為咨詢業(yè)務(wù)，而投資公司現(xiàn)今從事的主要業(yè)務(wù)不屬于上述經(jīng)營范圍，而是居間在借款人與放款人之間，提供簽訂合同、公證、擔(dān)保登記服務(wù)行為，從中收取居間費(fèi)用。因而，它在民間借貸中僅為中間人，不承當(dāng)除居間合同外的法律責(zé)任。然而不少投資公司為集中資本，更進(jìn)一步在上述業(yè)務(wù)中向放款人承諾在借款人不能歸還借款時(shí)，由投資公司先予還款，而同時(shí)獲得放款人十分受權(quán)對借款人訴訟權(quán)利。更有甚者，為追求最大利潤，集中資本后，以自個(gè)的名義放貸、投資房地產(chǎn)、汽車銷售、礦產(chǎn)開采。承當(dāng)法律責(zé)任的情形有兩種，一為承諾還款，二為集中放貸。二、投資咨詢公司承諾還款時(shí)的法律責(zé)任〔一〕法律關(guān)系從法律關(guān)系主體上看，包括借款人、放貸人、擔(dān)保人、承諾人。從法律關(guān)系客體上看，即放貸人借出的或借款人所借的金錢。從法律關(guān)系內(nèi)容上看，為借款合同、居間合同、擔(dān)保合同、委托合同。即放貸人借出金錢，借款人獲得金錢所有權(quán)并提供擔(dān)?；蛴蓜e人提供擔(dān)保，投資咨詢公司獲取居間費(fèi)用并承諾在借款人不還款時(shí)由投資咨詢公司代為還款，同時(shí)獲得放貸人委托受權(quán)進(jìn)行訴訟并獲得收益的權(quán)利?！捕吵兄Z還款的法律責(zé)任承當(dāng)投資咨詢公司承諾還款，理應(yīng)承當(dāng)還款的責(zé)任，否則投資咨詢公司面臨被自個(gè)客戶即放貸人的訴訟。此種情形一般不會發(fā)生，一旦發(fā)生，則投資咨詢公司聲譽(yù)掃地。須防止出現(xiàn)資金鏈斷裂，則會出現(xiàn)群體性事件。事實(shí)是，現(xiàn)今金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其他機(jī)關(guān)對投資咨詢機(jī)構(gòu)并無監(jiān)管，若構(gòu)成刑事案件的發(fā)生，則投資咨詢公司恐要承當(dāng)刑事責(zé)任。三、集中資本放貸法律責(zé)任〔一〕法律關(guān)系從法律關(guān)系主體上看，包括借款人、放貸人、實(shí)際放貸人、擔(dān)保人。從法律關(guān)系客體上看，為實(shí)際放貸人所借出的金錢。從法律關(guān)系內(nèi)容上看，實(shí)際放貸人投資咨詢公司從放貸人處集中資本，借貸或投資給借款人的行為。〔二〕集中資本放貸的法律責(zé)任承當(dāng)1.投資咨詢公司集中資本，投資其他汽車銷售、房地產(chǎn)、礦產(chǎn)開采企業(yè)能否受法律保衛(wèi)努力營造有利于民間投資健康發(fā)展的政策環(huán)境和輿論氣氛的提法，對民間資本投資本身是鼓勵和引導(dǎo)的。最高人民法院司法解釋規(guī)定合作開發(fā)房地產(chǎn)合同約定提供資金的當(dāng)事人不承當(dāng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，只分配固定數(shù)量房屋的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為房屋買賣合同合作開發(fā)房地產(chǎn)合同約定提供資金的當(dāng)事人不承當(dāng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，只收取固定數(shù)額貨幣的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為借款合同合作開發(fā)房地產(chǎn)合同約定提供資金的當(dāng)事人不承當(dāng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，只以租賃或者其他形式使用房屋的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為房屋租賃合同。也就是講，對投資咨詢公司的投資行為，法律并不否認(rèn)其法律效力。且從收取固定數(shù)額資本的規(guī)定分析，該借款合同似不受四倍利率的限制，假如是租賃或者其他形式使用房屋,該司法解釋則完全認(rèn)可其效力。如均是以放貸人名義簽訂的借款合同或投資合同，法律也是保衛(wèi)的。對投資汽車銷售、礦產(chǎn)開采，也有司法解釋規(guī)定公民與非金融企業(yè)〔下面簡稱企業(yè)〕之間的借貸屬于民間借貸。只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)，即可認(rèn)定有效。只要實(shí)際放貸人以放貸人簽訂若干份借款合同，法律也無禁止。2.集中資本投資或借貸能否保衛(wèi)高利息首先，投資咨詢公司以投資方式或借款方式參與房地產(chǎn)能否保衛(wèi)高利息？正如上述，對只分配固定數(shù)量房屋收取固定數(shù)額資本租賃或者其他形式使用房屋的保衛(wèi)，已經(jīng)完全否認(rèn)了不得超過基準(zhǔn)利率四倍的限制。假如不是商業(yè)經(jīng)營盲者，會以放貸人名義簽訂投資協(xié)議，而從中漁利。而實(shí)際為投資咨詢公司作為實(shí)際放貸人集中資本，放貸給借款人或投資給房地產(chǎn)企業(yè)。法律實(shí)際保衛(wèi)了此種放貸行為。其次，投資咨詢公司以投資方式或借款方式參與汽車銷售、礦產(chǎn)開采能否保衛(wèi)高利息？好像房地產(chǎn)一樣，汽車銷售、礦產(chǎn)開采也是高利行業(yè)。投資咨詢公司集中資本進(jìn)行投資或借給企業(yè)，當(dāng)然還是以放貸人名義，只不過是多刻一個(gè)名章罷了。但現(xiàn)有的法律及司法解釋、司法文件規(guī)定，人民法院在審理民間借貸糾紛案件時(shí)，要依法保衛(wèi)合法的借貸利息，依法遏制高利貸化傾向似不保衛(wèi)此類投資利益，只是保衛(wèi)四倍利息.3.集中資本投資或借貸法律責(zé)任承當(dāng)〔1〕何認(rèn)定投資咨詢公司集中資本投資或借貸筆者以為，投資咨詢公司吸收資本到達(dá)一定數(shù)額，以多個(gè)放貸人名義在同一時(shí)間段內(nèi)以近似同一方式向某一企業(yè)以投資名義或借貸名義放款，則應(yīng)認(rèn)定投資咨詢公司在集中資本進(jìn)行投資或借貸，而不管以放貸人名義還是以投資咨詢名義?！?〕投資咨詢公司均應(yīng)承當(dāng)承諾還款的法律責(zé)任投資咨詢公司不管能否承諾還款，則如上述，其理應(yīng)在承諾書或其他合同范圍內(nèi)予以歸還放貸人金錢。能否包含利息，能否包含投資收益均應(yīng)在承諾書及其他合同約定范圍內(nèi)認(rèn)定。問題的出現(xiàn)主要是承諾還款部分如包含高利息，能否保衛(wèi)的問題。一般而言，似不應(yīng)予以保衛(wèi)，只保衛(wèi)民間借貸四倍利息的合法權(quán)益。〔3〕集中資本投資或借貸的法律責(zé)任承當(dāng)。這里僅對投資房地產(chǎn)法律責(zé)任承當(dāng)作一扼要討論，即投資咨詢公司將集中放貸人金錢，集中投資于房地產(chǎn)企業(yè)。當(dāng)然正如前述，是以放貸人本人的自然人身份而非投資咨詢公司本身的法人身份。此時(shí)雖名為合作開發(fā)房地產(chǎn)合同或投資合同，但均需符合當(dāng)事人訂立的以提供出讓土地使用權(quán)、資金等作為共同投資，分享利潤、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)合作開發(fā)房地產(chǎn)為基本內(nèi)容的協(xié)議的基本規(guī)定，且房地產(chǎn)商具備房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營資質(zhì)，則大體按合同約定承當(dāng)義務(wù)、接受收益即可。但有如下幾種情況，則不按照或不完全按照雙方所簽訂合同處理。首先，房地產(chǎn)企業(yè)一方以劃撥土地使用權(quán)投資的情況按照司法解釋規(guī)定，此時(shí)合同無效，除非在起訴前辦理了批準(zhǔn)手續(xù)。如合同無效，則應(yīng)返還因該合同獲得的財(cái)產(chǎn)。而雙方對劃撥土地使用權(quán)一事應(yīng)屬均有過錯，房地產(chǎn)企業(yè)一方過錯應(yīng)大于投資咨詢公司，雙方均應(yīng)承當(dāng)各自的責(zé)任。此種賠償或責(zé)任在現(xiàn)行法律規(guī)定下應(yīng)為同期銀行貸款利息。則投資咨詢公司收益降低的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)因其本身的咨詢功能，其應(yīng)對放貸人〔合作人〕風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)全部責(zé)任。如對此有明確約定，且有違約金規(guī)定，則按違約金條款處理。其次，合同約定投資咨詢公司一方不承當(dāng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，只分配固定數(shù)額房屋的，或只以租賃或者其他形式使用房屋的情況。按照司法解釋規(guī)定，為房屋買賣合同和房屋租賃合同。此種情形下，已明顯超出原有的名為投資實(shí)為借貸司法理念。在房價(jià)不斷攀升的情況下，投資咨詢公司幾無可承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。一旦房價(jià)有大幅度波動，或限制購房政策收緊，法律風(fēng)險(xiǎn)即增加。投資咨詢公司在協(xié)調(diào)三方利益關(guān)系時(shí)處理不當(dāng)，容易產(chǎn)生相應(yīng)民事法律責(zé)任的承當(dāng)。最后，合同約定投資咨詢公司一方不承當(dāng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，只收取固定數(shù)額資本的情況。作為投資咨詢公司在集中資本投資房地產(chǎn)企業(yè)后，相對而言，比普通的民間借貸時(shí)間要長得多。在不承當(dāng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的情形下，隨著房價(jià)的攀升，利潤可能成倍的增加，也正因而原因，才約定收取固定數(shù)額資本。司法解釋規(guī)定此系借款合同，作為借款合同而言，四倍利率的限制并未松綁。但上述司法解釋規(guī)定似