我國潤滑油添加劑行業(yè)供需分析 本土企業(yè)崛起或?qū)⒅κ袌龉┬枞笨诳s小

我國潤滑油添加劑行業(yè)供需分析本土企業(yè)崛起或?qū)⒅κ袌龉┬枞笨诳s小潤滑油添加劑是一種或多種化合物，在潤滑油中添加潤滑油添加劑后，可以明顯改善潤滑油中已有的一些特性或使?jié)櫥偷玫侥撤N新的特性，能夠提高潤滑油在機(jī)械系統(tǒng)中的效率并增加其性能，或延長潤滑劑的使用壽命和提高穩(wěn)定性。簡而言之，潤滑油添加劑服務(wù)于潤滑油市場，其能為潤滑油的性能制造高附加值。

潤滑油添加劑產(chǎn)業(yè)鏈來看，其上游主要是石油化工行業(yè)，其中來自于石油化工行業(yè)的原料包括有聚異丁烯、烯烴、重烷基苯、醇類等。由于上游石油化工廠的原料品質(zhì)水平直接打算了潤滑油添加劑的最終性能，因此在潤滑油產(chǎn)業(yè)鏈中上游企業(yè)具有極強(qiáng)的議價力量，而潤滑油添加劑的原料成本也約占到其成本的90%。產(chǎn)業(yè)鏈中游則是本行業(yè)，潤滑油添加劑的范圍廣泛，可分為單劑和復(fù)合劑，單劑包括分散劑、清潔劑、抗氧劑等；復(fù)合劑則是由單劑再次加工而成，包括內(nèi)燃機(jī)油復(fù)合劑、柴油機(jī)油復(fù)合劑等。產(chǎn)業(yè)下游則是潤滑油行業(yè)及其終端應(yīng)用，通過將潤滑油添加劑添加到潤滑油中使得潤滑油添加劑產(chǎn)品最終被廣泛應(yīng)用于機(jī)動車領(lǐng)域（主要有乘用車發(fā)動機(jī)潤滑油、重負(fù)荷發(fā)動機(jī)潤滑油及其他車用潤滑油）、金屬加工液和工業(yè)發(fā)動機(jī)潤滑油、船舶發(fā)動機(jī)油、工業(yè)潤滑油、潤滑脂、乳化炸藥等領(lǐng)域。

資料來源：作者整理

1、供應(yīng)端

在19世紀(jì)50年月潤滑油添加劑的概念被提出來，但是當(dāng)時的發(fā)動機(jī)性能功率損耗沒那么大，因此過去的人們主要是單純的直餾礦物油，很少有人去重視添加劑的添加。始終到20世紀(jì)30年月到60年月，隨著機(jī)械技術(shù)和發(fā)動機(jī)技術(shù)的不斷迭代，換油期也漸漸拉長，這便導(dǎo)致原只使用基礎(chǔ)油的發(fā)動機(jī)活塞環(huán)沉積物不斷增多，因此人們對潤滑油的要求漸漸提高。在這期間，潤滑油添加劑進(jìn)展進(jìn)入爆發(fā)期。

與國外相比，我國工業(yè)起步較晚，而潤滑油添加劑主要是隨著工業(yè)進(jìn)展的需求應(yīng)運(yùn)而生，因此我國潤滑油添加劑行業(yè)起步也比國外要晚。目前潤滑油添加劑行業(yè)已經(jīng)成為化學(xué)工業(yè)、汽車產(chǎn)業(yè)乃至國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)進(jìn)展不行缺少的重要組成部分，而且潤滑油添加劑也屬于我國解決供應(yīng)鏈自主可控的重要行業(yè)項(xiàng)目之一，因此近些年國家層面間續(xù)制定并出臺相關(guān)政策，鼓舞高質(zhì)量、高標(biāo)準(zhǔn)且綠色環(huán)保油品的開發(fā)升值，為我國潤滑油添加劑行業(yè)進(jìn)展制造良好的政策環(huán)境。

我國潤滑油添加劑行業(yè)部分相關(guān)政策狀況

年份

政策名稱

相關(guān)內(nèi)容

2022年2月

石化和化學(xué)工業(yè)“十二五”規(guī)劃

鼓舞進(jìn)展高檔潤滑油、工藝用油。

2022年2月

新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”進(jìn)展規(guī)劃

重點(diǎn)支持高性能潤滑油脂等品種的進(jìn)展。

2022年5月

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)名目（2022年修正）

鼓舞高標(biāo)準(zhǔn)油品生產(chǎn)技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用。

2022年6月

新材料產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化工作三年行動方案

支持寬溫域自潤滑材料進(jìn)展。

2022年4月

石油和化學(xué)工業(yè)“十三五”進(jìn)展指南

加快油品質(zhì)量升級，健全油品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系，重點(diǎn)進(jìn)展高附加值、綠色環(huán)保的合成材料等。

2022年12月

能源進(jìn)展“十三五”規(guī)劃

加快推動一般柴油、船用燃料油質(zhì)量升級；加強(qiáng)車船尾氣排放與凈化設(shè)施改造監(jiān)管，確保油機(jī)協(xié)同升級。

2022年7月

打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動方案

加快車船結(jié)構(gòu)升級、加快油品質(zhì)量升級、強(qiáng)化移動源污染防治等。

2022年3月

國民經(jīng)濟(jì)和社會進(jìn)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要

改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，推動石化、鋼鐵、有色、建材等原材料產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快化工、造紙等重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)改造升級，完善綠色制造體。

資料來源：公開資料整理

依據(jù)作者發(fā)布的《中國潤滑油添加劑行業(yè)現(xiàn)狀深度討論與將來投資分析報(bào)告（2022-2029年）》顯示，近些年來在行業(yè)政策環(huán)境利好下，國內(nèi)民營潤滑油添加劑企業(yè)在保持自身性價比優(yōu)勢的同時不斷加大研發(fā)投入，提升產(chǎn)品技術(shù)水平，從生產(chǎn)中低端的復(fù)合劑產(chǎn)品開頭，不斷擴(kuò)大了復(fù)合劑國內(nèi)的市場份額，使得我國潤滑油添加劑行業(yè)產(chǎn)量整體得到提升。依據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年我國潤滑油添加劑產(chǎn)量約為48.5萬噸；到2022年其產(chǎn)量便增長至71萬噸。2022年在我國“雙碳目標(biāo)”逐步落實(shí)之下，潤滑油添加劑產(chǎn)業(yè)上游石油化工受到影響，我國潤滑油添加劑產(chǎn)量小幅下降至68.4萬噸，但其產(chǎn)量整體上較2022年明顯實(shí)現(xiàn)較大增長。

資料來源：公開資料整理

2、需求端

需求端來看，潤滑油添加劑行業(yè)下游終端需求主要包括工業(yè)發(fā)動機(jī)等領(lǐng)域和機(jī)動車領(lǐng)域（主要有乘用車發(fā)動機(jī)潤滑油、重負(fù)荷發(fā)動機(jī)潤滑油及其他車用潤滑油）。而我國是機(jī)動車保有量大國以及工業(yè)制造大國，因此國內(nèi)對于潤滑油添加劑需求巨大。

工業(yè)用潤滑油來看，我國工程機(jī)械行業(yè)自2022年以來，受益于國家加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資力度，行業(yè)連續(xù)六年呈現(xiàn)增長態(tài)勢，而且隨著多年來工程機(jī)械設(shè)備應(yīng)用需求的擴(kuò)大，工程機(jī)械行業(yè)已擁有較大的市場保有量；機(jī)動車領(lǐng)域來看，從2022年到2022年我國機(jī)動車保有量逐年遞增。2022年我國機(jī)動車保有量約為2.79億輛；到2022年其保有量便增長至3.95億輛。這對我國潤滑油添加劑需求市場構(gòu)成了強(qiáng)力支撐。

資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速進(jìn)展、汽車保有量的持續(xù)增長以及工業(yè)化進(jìn)程的不斷加快，我國已經(jīng)成為全球最大的潤滑油消費(fèi)國之一，國內(nèi)潤滑油添加劑消費(fèi)量也逐年增長。依據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年我國潤滑油添加劑表觀消費(fèi)量約為75.05萬噸；截止至2022年其表觀消費(fèi)量便增長至95.01萬噸。

資料來源：公開資料整理

3、供需平衡

綜合我國潤滑油添加劑供應(yīng)端和需求端來看，近些年來行業(yè)供需市場始終呈現(xiàn)供不應(yīng)求狀態(tài)。依據(jù)數(shù)據(jù)顯示，從2022年到2022年我國潤滑油添加劑行業(yè)市場供需缺口漸漸縮小，2022年我國潤滑油添加劑行業(yè)市場供需缺口約為26.51萬噸；到2022年行業(yè)市場供需缺口下降至21.58萬噸；然而，在2022年國內(nèi)潤滑油添加劑產(chǎn)量下降需求上升背景下，市場供需缺口再次拉大至26.61萬噸。

2022-2022年我國潤滑油添加劑行業(yè)供需狀況

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2022年

2022年

2022年

2022年

2022年

2022年

2022年

2022年

2022年

國內(nèi)產(chǎn)量（萬噸）

48.54

52.47

58.33

58.90

64.12

66.90

70.91

71.00

68.4

表觀需求（萬噸）

75.05

78.15

81.42

84.57

88.19

91.24

93.61

92.58

95.01

供需缺口（萬噸）

26.51

25.68

23.42

25.57

24.07

24.34

22.70

21.58

26.61

資料來源：作者整理

由于我國潤滑油添加劑行業(yè)市場始終處于供不應(yīng)求狀態(tài)，因此國內(nèi)需要依靠進(jìn)口來完全滿意國內(nèi)市場對潤滑油添加劑的需求。從2022年到2022年我國潤滑油添加劑進(jìn)口量整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢。2022年我國我國潤滑油添加劑進(jìn)口量約為29.01萬噸；到2022年其進(jìn)口量更是增長至38.08萬噸。

資料來源：海關(guān)總署、作者整理

我國潤滑油添加劑起步相對較晚，技術(shù)研發(fā)實(shí)力較國外先進(jìn)水平也相對較弱，行業(yè)內(nèi)高附加值產(chǎn)品相對不足，在高端產(chǎn)品中顯著處于弱勢，因此近些年來盡管國內(nèi)潤滑油添加劑產(chǎn)量得到增長，但是市場還是呈現(xiàn)供不應(yīng)求局面，需要依靠進(jìn)口來滿意國內(nèi)對高端潤滑油添加劑的需求。

近年來潤滑油添加劑行業(yè)已經(jīng)成為迅猛進(jìn)展的行業(yè)，當(dāng)前全球的潤滑油添加劑行業(yè)的增量進(jìn)展重心正在向著中國、印度為代表的亞太進(jìn)展中國家轉(zhuǎn)移。從國內(nèi)市場需求來看，我國新能源汽車、高鐵、風(fēng)電、工業(yè)機(jī)器人等各個行業(yè)市場規(guī)模的擴(kuò)容也使得其對應(yīng)的領(lǐng)域機(jī)械設(shè)備工業(yè)用油的增加從而拉動國內(nèi)潤滑油添加劑需求的增長。長遠(yuǎn)來看，國內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)依舊是日不落產(chǎn)業(yè)，城鎮(zhèn)化和基礎(chǔ)建設(shè)的快速進(jìn)展使得我國工程機(jī)械行業(yè)仍舊擁有較大進(jìn)展空間，工程機(jī)械行業(yè)的穩(wěn)步進(jìn)展也將是我國潤滑油及潤滑油添加劑需求的重要保障之一。因此將來我國潤滑油添加劑行業(yè)市場需求照舊穩(wěn)步增長。

在行業(yè)需求市場前景較好背景下，行業(yè)內(nèi)本土企業(yè)也可以獲得更多的成長空間，而且國內(nèi)政策也為行業(yè)帶來了進(jìn)口替代的機(jī)會。目前我國在常規(guī)添加劑領(lǐng)域擁有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，成熟的工藝技術(shù)、良好的產(chǎn)品質(zhì)量及相對較低的售價、物流優(yōu)勢和本土配套服務(wù)優(yōu)勢使得國內(nèi)廠商得以立足于國際添加劑市場，然而，在一些中高端產(chǎn)品領(lǐng)域，國內(nèi)潤滑油添加劑生產(chǎn)企業(yè)競爭力明顯不足。盡管如此，但是目前國內(nèi)潤滑油添加劑自主研發(fā)力量正在持續(xù)提升，我國潤滑油添加劑的國產(chǎn)化進(jìn)程也在逐步加快。

在去年國內(nèi)潤滑油添加劑龍頭企業(yè)瑞豐新材便提出以單劑為主向復(fù)合劑為主轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略規(guī)劃，且在實(shí)施上取得了顯著的勝利。同時公司還加大復(fù)合劑產(chǎn)品的推廣力度，加大了對核心潤滑油添加劑客戶的開發(fā)以及業(yè)務(wù)拓展，在核心客戶準(zhǔn)入方面取得突破，營收實(shí)現(xiàn)快速增長。另外，2022年上半年，國內(nèi)的利安隆并購錦州康泰潤滑油添加劑有限公司項(xiàng)目落地，拓寬利安隆主營業(yè)務(wù)范疇的同時，錦州康泰借助上市公司平臺的資