金礦采選行業(yè)前瞻分析報告

金礦采選行業(yè)前瞻分析報告

發(fā)揮黃金行業(yè)重點實驗室、創(chuàng)新中心、產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟等平臺作用，重點解決超深井礦山安全高效開采工藝技術(shù)、低（無）氰提金工藝裝備技術(shù)、氰渣資源化利用等問題，推動超高純金及靶材制備等新技術(shù)研發(fā)，探索高端金絲、特種玻璃等工業(yè)應(yīng)用新模式。充分發(fā)揮創(chuàng)新推進聯(lián)盟作用，全面提升資源管理、礦石采選、冶煉加工等生產(chǎn)現(xiàn)場的實時感知和數(shù)據(jù)采集能力，建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)集成和管理平臺，實現(xiàn)全流程數(shù)據(jù)集中管理。鼓勵下游加工制造龍頭企業(yè)牽頭打造行業(yè)網(wǎng)絡(luò)化協(xié)作平臺，打通企業(yè)端與需求端數(shù)據(jù)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈一體化，實現(xiàn)行業(yè)內(nèi)資源共享與協(xié)同制造，加快探索黃金工業(yè)與5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展。十三五末，黃金價格升破2000美元/盎司，創(chuàng)下歷史紀錄，黃金的避險、保值、保障金融安全的重要作用和不可替代性再次展現(xiàn)。從全球環(huán)境看，世界百年未有之大變局加速變化，國際環(huán)境更趨復(fù)雜嚴峻和不確定，單邊主義、保護主義、霸權(quán)主義盛行。全球疫情長尾特征更趨明顯，世界經(jīng)濟復(fù)蘇動力不足，大宗商品價格高位波動。全球不安全、不確定性因素增加，均為黃金價格提供了有力支撐。同時，金價的大幅波動也增加了黃金行業(yè)風(fēng)險防范、風(fēng)險管控的難度。賦能黃金產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型重點企業(yè)集團搭建三維生產(chǎn)管控平臺，實現(xiàn)資源管理、生產(chǎn)運營和安全應(yīng)急指揮的集成化、標準化管控。基于無線通訊技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析等，實現(xiàn)對井下設(shè)備智能調(diào)度和對選礦過程精準控制，采選生產(chǎn)指標顯著提高。礦井人員與車輛精確定位關(guān)鍵技術(shù)與系統(tǒng)榮獲國家技術(shù)發(fā)明獎二等獎；黃金行業(yè)聯(lián)合承擔(dān)國家智能制造標準化項目，建成黃金生產(chǎn)數(shù)字化車間，為黃金生產(chǎn)行業(yè)突破傳統(tǒng)技術(shù)工藝和智能轉(zhuǎn)型升級開創(chuàng)了新發(fā)展空間；山東黃金國際一流示范礦山建設(shè)成果驗收，開創(chuàng)礦山企業(yè)智慧礦山生態(tài)礦業(yè)建設(shè)運營新模式。黃金珠寶產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展2020年，我國黃金消費量820．98噸，已連續(xù)8年保持世界第一；十三五期間，我國黃金消費總量5059．64噸，比十二五增長6．15%。我國珠寶首飾市場規(guī)模已達7000億元，其中，黃金珠寶首飾銷售收入規(guī)模約2800億元。十三五期間，黃金消費方式不斷創(chuàng)新，加工和零售企業(yè)不斷研發(fā)高附加值、輕量化新品類黃金飾品，品牌發(fā)展逐漸轉(zhuǎn)入良性循環(huán)。硬足金、古法金飾品應(yīng)運而生，為國內(nèi)黃金珠寶產(chǎn)業(yè)注入更豐富的文化內(nèi)涵和新的增長動力。黃金產(chǎn)業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴大十三五期間，黃金資源量逐年穩(wěn)定增長。截至2020年底，全國黃金資源量14727噸，較十二五末增長約27%。2020年，全國生產(chǎn)成品金479．50噸，其中國內(nèi)原料產(chǎn)金365．34噸，已連續(xù)14年位居全球第一。十三五期間，全國累計生產(chǎn)成品金2547噸，比十二五增長12．31%，其中國內(nèi)原料產(chǎn)金2026噸，比十二五下降3．23%。黃金行業(yè)積極拓展產(chǎn)業(yè)鏈，繼續(xù)穩(wěn)步推進以金為主，多金屬并舉戰(zhàn)略，大型黃金企業(yè)集團已成為重要的有色金屬生產(chǎn)商。紫金礦業(yè)、中國黃金礦山銅產(chǎn)量分別位列全國第一、三位。黃金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況行業(yè)上游金礦資源勘查和采選環(huán)節(jié)受礦產(chǎn)資源、準入資格和投資規(guī)模等限制，行業(yè)集中度最高。金礦是黃金的主要來源，受限于金礦資源的稀缺，上游金礦采選環(huán)節(jié)在整個產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)最重要的地位，金礦采選企業(yè)對下游黃金冶煉企業(yè)有較大的議價權(quán)，上游金礦勘探及采選行業(yè)是黃金產(chǎn)業(yè)鏈利潤分布的主要環(huán)節(jié)。行業(yè)標準體系不斷完善十三五期間，黃金行業(yè)發(fā)布實施59項標準，較十二五增長63．9%，其中，國家標準17項、行業(yè)標準25項、團體標準17項，完成國家標準英文翻譯版4項?！督疱V》國家標準的修訂與實施，實現(xiàn)了國內(nèi)黃金市場和金錠市場的有機統(tǒng)一，在金融安全、黃金國際貿(mào)易和產(chǎn)品質(zhì)量提升等方面具有重要作用?！陡呒兘稹废盗袊覙藴视⑽姆g版的立項開創(chuàng)了黃金行業(yè)標準外文版的先河?！队沧憬痫椘贰贰豆欧ń痫椘贰返葓F體標準的制定填補了黃金行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)鏈新興產(chǎn)品標準空白。進入黃金行業(yè)的主要壁壘（一）黃金行業(yè)政策壁壘我國對于金礦開采實行準入制度。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的要求，企業(yè)進行礦產(chǎn)資源勘查必須取得《勘查許可證》；從事金礦采選應(yīng)符合國家有關(guān)投資項目核準、安全、環(huán)保等管理規(guī)定的要求，并依法取得《采礦許可證》《安全生產(chǎn)許可證》。行業(yè)新進入者難以在短時間內(nèi)取得前述資質(zhì)。（二）黃金行業(yè)金礦資源壁壘金礦石是黃金行業(yè)的主要原材料，由于金礦資源的稀缺性，金礦資源儲量是金礦采選企業(yè)維持其可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。金礦采選企業(yè)獲取金礦資源的競爭十分激烈，對于新的市場進入者，獲得可觀資源儲量的難度較大，原材料供給的穩(wěn)定性難以得到保障。（三）黃金行業(yè)資金壁壘金礦采選行業(yè)需要投入大量的資金。首先，金礦勘查階段周期較長，需投入資金量大；其次，在礦山建設(shè)階段，需要投入大量資金用于選礦廠建設(shè)、設(shè)備采購及礦區(qū)交通、供電、供水等生產(chǎn)配套工程的建設(shè)；最后，在生產(chǎn)階段，亦需投入資金用于繳納礦業(yè)權(quán)出讓收益金及礦山開采支出等。此外，國家對礦山安全生產(chǎn)、環(huán)境保護要求逐步提高，金礦采選企業(yè)在安全、環(huán)保等方面的投資額逐漸提高。因此，金礦采選企業(yè)必須具備較為雄厚的資金實力。（四）黃金行業(yè)人才壁壘金礦采選行業(yè)需要從事采礦、選礦等各環(huán)節(jié)的專業(yè)人才，外聘或培養(yǎng)具備較強專業(yè)能力的人才形成技術(shù)、管理團隊需要較長的周期。因此，是否具備專業(yè)技術(shù)人才及優(yōu)秀管理團隊是企業(yè)能否在本行業(yè)立足的重要因素，新進入企業(yè)短時間內(nèi)難以解決人才匱乏問題。勇當(dāng)一帶一路先行者十三五期間，中資企業(yè)海外金礦投資額超過500億元，獲取權(quán)益黃金資源量達3000噸，海外權(quán)益黃金年產(chǎn)量超40噸。紫金礦業(yè)相繼收購塞爾維亞佩吉銅金礦、哥倫比亞武里蒂卡金礦等項目，海外業(yè)務(wù)高速增長；中國黃金剛果（布）索瑞米、吉爾吉斯庫魯-捷蓋列克項目陸續(xù)建成投產(chǎn)；山東黃金收購巴里克黃金貝拉德羅金礦50%權(quán)益，邁出海外發(fā)展實質(zhì)性步伐；赤峰黃金收購老撾塞邦金銅礦，并提前實現(xiàn)金礦項目投產(chǎn)。十三五期間，我國進口原料產(chǎn)金（含伴生）520．44噸，比十二五增長199．97%。黃金行業(yè)概況金礦石是商業(yè)上能生產(chǎn)出金的天然或經(jīng)加工的巖石、礦物或礦石聚集料。金礦石經(jīng)過采選后得到黃金，黃金是國家基礎(chǔ)性戰(zhàn)略資源，兼具金融屬性和商品屬性，不僅是國際市場中重要的投資品，亦是各國外匯儲備重要的組成部分，在維護國家金融穩(wěn)定、經(jīng)濟安全中具有不可替代的作用?？萍紕?chuàng)新取得新突破黃金行業(yè)積極承擔(dān)深部資源勘查開發(fā)、智能開采、固廢資源化、新材料制備等戰(zhàn)略性、前瞻性國家重點研發(fā)計劃項目。金礦復(fù)雜成礦理論與找礦模式研究實現(xiàn)新進展，高精度深部探測技術(shù)取得重大創(chuàng)新；全尾砂膏體充填、細粒級尾砂高濃度充填等工藝實現(xiàn)突破，系統(tǒng)性標準規(guī)范和無尾無廢開采模式逐漸成形；研發(fā)針對含氰廢渣及廢水的生態(tài)治理成套技術(shù)裝備及CG505等低氰環(huán)保藥劑，制定實施《黃金行業(yè)氰渣污染控制技術(shù)規(guī)范》，開創(chuàng)危險廢物精細化管理新路徑；資源節(jié)約與綜合利用效率顯著提升，金礦開采回采率、選礦回收率分別達到92．58%、88．19%；攻克高純金工藝與硬金技術(shù)，顯著提升金飾品的設(shè)計水平與文化內(nèi)涵；金納米催化劑和銀微納米粉體、漿體材料研發(fā)取得新突破，有望實現(xiàn)更廣泛應(yīng)用和。全球黃金行業(yè)概況（一）全球金礦儲量情況根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）《MineralCommoditySummaries2022》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2021年末，全球黃金儲量約為5．4萬噸，其中澳大利亞黃金儲量1．1萬噸，是全球保有黃金儲量最大的國家，占全球黃金儲量比例約為20%；中國保有黃金儲量約為0．2萬噸，占全球黃金儲量比例約為3．70%。（二）全球黃金供給情況根據(jù)世界黃金協(xié)會的劃分標準，全球黃金的供給主要由礦產(chǎn)金、再生金、生產(chǎn)商凈對沖額構(gòu)成。礦產(chǎn)金系從金礦中新開采出來的黃金，受資源量和開采周期影響，礦產(chǎn)金供給彈性較小；再生金系將已有的黃金制品進行回收提純后再利用的黃金，供給彈性較大；生產(chǎn)商凈對沖額系黃金生產(chǎn)商根據(jù)黃金價格波動在現(xiàn)貨、期貨及期權(quán)市場套期保值時買入或賣出的凈額。根據(jù)世界黃金協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，礦產(chǎn)金和再生金是全球黃金供給的主要來源，2021年占全球黃金總需求的比例分別為76．31%和24．64%。根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）《MineralCommoditySummaries2022》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年全球礦產(chǎn)金總產(chǎn)量約3，000噸。其中，黃金產(chǎn)量達100噸及以上的國家為中國、澳大利亞、俄羅斯、美國、加拿大、加納、烏茲別克斯坦、南非、墨西哥，以上國家礦產(chǎn)金產(chǎn)量合計約為1，780噸，占全球總產(chǎn)量的59．33%。中國系全球最大的礦產(chǎn)金生產(chǎn)國，2021年礦產(chǎn)金產(chǎn)量約為370噸，占全球總產(chǎn)量的12．33%。（三）全球黃金需求情況黃金兼具商品與金融工具的雙重特點，根據(jù)世界黃金協(xié)會，黃金需求由黃金飾品需求、投資用金需求、銀行需求和工業(yè)用金需求四大類構(gòu)成。2016-2021年，全球黃金需求整體平穩(wěn)，黃金飾品需求和投資用金需求所占的比重較大，約占75%-85%。2020年全球黃金需求下降了約14%，原因系受全球新冠肺炎疫情影響，全球消費市場受到?jīng)_擊，避險情緒較高，導(dǎo)致黃金飾品需求大幅減少，投資用金需求大幅增加。2021年全球黃金需求較2020年增長約10%，已從2020年新冠肺炎疫情帶來的沖擊中逐步恢復(fù)。（四）全球黃金價格波動情況國際黃金價格與全球通貨膨脹情況、能源價格、美