2022-2023年甘肅省白銀市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理

2022-2023年甘肅省白銀市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.收款浮動(dòng)期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時(shí)間間隔，其中支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時(shí)間為()。

A.郵寄浮動(dòng)期B.處理浮動(dòng)期C.結(jié)算浮動(dòng)期D.存入浮動(dòng)期

2.

第

11

題

某公司的主營業(yè)是軟件開發(fā)。該企業(yè)產(chǎn)品成本構(gòu)成中，直接成本所占比重很小，而且與間接成本之間缺少明顯的因果關(guān)系。該公司適宜采納的成本計(jì)算方法是（）。

A.傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法B.作業(yè)成本計(jì)算法C.標(biāo)準(zhǔn)成本計(jì)算法D.變動(dòng)成本計(jì)算法

3.

第

20

題

某普通合伙企業(yè)有甲、乙、丙三個(gè)合伙人，甲因欠丁的借款無力償還，丁請(qǐng)求人民法院強(qiáng)制執(zhí)行甲在該合伙企業(yè)中的全部財(cái)產(chǎn)份額用于清償。對(duì)此，乙和丙不愿意購買甲的財(cái)產(chǎn)份額，又不同意將該財(cái)產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓給丁。對(duì)此下列說法正確的是（）。

A.該合伙企業(yè)應(yīng)當(dāng)解散B.應(yīng)當(dāng)為甲辦理退伙結(jié)算C.應(yīng)當(dāng)削減甲的財(cái)產(chǎn)份額D.該強(qiáng)制執(zhí)行應(yīng)當(dāng)停止

4.

第

3

題

與產(chǎn)權(quán)比率相比較，資產(chǎn)負(fù)債率評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力的側(cè)重點(diǎn)是（）。

A.揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度

B.揭示債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度’

C.揭示主權(quán)資本對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力

D.揭示負(fù)債與長期資金的對(duì)應(yīng)關(guān)系

5.

6.

第

23

題

某人現(xiàn)在從銀行取得借款20000元，貸款利率為3%，要想在5年內(nèi)還清，每年應(yīng)該等額歸還（）元。(P/A，3%，5)=4.5797

A.4003.17B.4803.81C.4367.10D.5204.13

7.

第

11

題

關(guān)于平均資本成本權(quán)數(shù)的確定，下列說法不正確的是（）。

8.下列籌資方式中，一般屬于間接籌資方式的是（）。

A.優(yōu)先股籌資B.商業(yè)信用籌資C.銀行借款籌資D.債券籌資

9.下列關(guān)于現(xiàn)金回歸線的表述中，正確的是（）。

A.現(xiàn)金同歸線的確定與企業(yè)可接受的最低現(xiàn)金持有量無關(guān)

B.有價(jià)證券日利息率增加，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升

C.有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升

D.當(dāng)現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金回歸線時(shí)，應(yīng)立即購人或出售有價(jià)證券

10.

第

1

題

用比率預(yù)測(cè)法進(jìn)行企業(yè)資金需要量預(yù)測(cè)，所采用的比率不包括（）。

A.存貨周轉(zhuǎn)率B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C.權(quán)益比率D.資金與銷售額之間的比率

11.下列關(guān)于“集權(quán)與分權(quán)的選擇”的表述中，錯(cuò)誤的是()。

A.具有較高的管理水平，有助于企業(yè)更多地集中財(cái)權(quán)

B.依托環(huán)境預(yù)期與戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，要求企業(yè)總部必須根據(jù)企業(yè)的不同類型、發(fā)展的不同階段以及不同階段的戰(zhàn)略目標(biāo)取向等因素，對(duì)不同財(cái)務(wù)管理體制及其權(quán)力的層次結(jié)構(gòu)作出相應(yīng)的選擇與安排

C.集權(quán)型或分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的選擇，本質(zhì)上體現(xiàn)著企業(yè)的管理政策，是企業(yè)基于環(huán)境約束與發(fā)展戰(zhàn)略考慮順勢(shì)而定的權(quán)變性策略

D.財(cái)務(wù)決策權(quán)的集中與分散有固定的模式，同時(shí)選擇的模式也是不變的

12.

第

23

題

按發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)，可將股票分為A股、B股、H股和N股等。下列說法不正確的是（）。

A.A股是以人民幣標(biāo)明票面金額并以人民幣認(rèn)購和交易的股票

B.B股是以外幣標(biāo)明票面金額并以外幣認(rèn)購和交易的股票

C.H股為在香港上市的股票

D.N股是在紐約上市的股票

13.

第

18

題

甲公司20×7年12月31日庫存配件100套，每套配件的賬面成本為12萬元，市場(chǎng)價(jià)格為10萬元。該批配件可用于加工100件A產(chǎn)品，將每套配件加工成A產(chǎn)品尚需投入17萬元。A產(chǎn)品20×7年12月31日的市場(chǎng)價(jià)格為每件28.7萬元，估計(jì)銷售過程中每件將發(fā)生銷售費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)1.2萬元。該配件此前未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，甲公司20×7年12月31日該配件應(yīng)計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為（）。

A.0B.30萬元C.150萬元D.200萬元

14.

第

22

題

下列表述不正確的是（）。

A.復(fù)合杠桿系數(shù)越大，復(fù)合風(fēng)險(xiǎn)越大

B.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大

C.復(fù)合杠桿系數(shù)越小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越小

D.經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大

15.下列各項(xiàng)中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。

A.舉債籌資的風(fēng)險(xiǎn)B.通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)C.生產(chǎn)方面的風(fēng)險(xiǎn)D.銷售方面的風(fēng)險(xiǎn)

16.某企業(yè)年賒銷額為360萬元，信用條件為“3/10，1/40，n/60”時(shí)，估計(jì)有40%的客戶在第10天付款，30%的客戶在第40天付款，20%的客戶在第60天付款，其余客戶在信用期滿后40天付款，變動(dòng)成本率為60%，資本成本為10%。如果一年按360天計(jì)算，則應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息為()元。

A.192000B.228000C.19200D.22800

17.某公司擬發(fā)行一批優(yōu)先股，每股發(fā)行價(jià)格為110元，發(fā)行費(fèi)用率為3%，預(yù)計(jì)每年股息為12元，則該優(yōu)先股的資本成本率為()。

A.10.91%B.10%C.12.5%D.11.25%

18.

19.第

12

題

某公司息稅前利潤為500萬元，債務(wù)資金200萬元，債務(wù)資金成本為7%，所得稅率為30%，權(quán)益資金2000萬元，普通股資金成本為15%。則公司價(jià)值分析法下，公司此時(shí)股票的市場(chǎng)價(jià)值為（）萬元。

A.2268B.2240C.3200D.2740

20.相對(duì)于固定預(yù)算而言，彈性預(yù)算的主要優(yōu)點(diǎn)是（）。A.A.機(jī)動(dòng)性強(qiáng)B.穩(wěn)定性強(qiáng)C.連續(xù)性強(qiáng)D.遠(yuǎn)期指導(dǎo)性強(qiáng)

21.下列指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)經(jīng)營增長狀況的指標(biāo)是（）。

A.技術(shù)投入比率B.已獲利息倍數(shù)C.利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)D.資本收益率

22.在流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略中，使用短期融資最多的是（）。

A.期限匹配融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.激進(jìn)融資戰(zhàn)略D.緊縮的融資戰(zhàn)略

23.

第

10

題

某企業(yè)全年需要a材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲(chǔ)存成本12元，單價(jià)為200元，則達(dá)到經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)平均占用資金為（）元。

A.30000B.40000C.60000D.12000

24.下列各項(xiàng)中，沒有直接在現(xiàn)金預(yù)算中得到反映j的是()。

A.期初、期末現(xiàn)金余額B.現(xiàn)金籌措及運(yùn)用C.預(yù)算期產(chǎn)量和銷量D.預(yù)算期現(xiàn)金余缺

25.債權(quán)人在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析時(shí)，最為關(guān)心的是()。

A.企業(yè)獲利能力B.企業(yè)償債能力C.企業(yè)發(fā)展能力D.企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營能力

二、多選題(20題)26.下列關(guān)于利潤中心特征的表述中，正確的有（）。

A.有權(quán)對(duì)外銷售商品或提供勞務(wù)的責(zé)任中心，才能成為利潤中心

B.利潤中心要同時(shí)對(duì)成本、收入以及利潤負(fù)責(zé)

C.為了便于不同規(guī)模的利潤中心業(yè)績比較，應(yīng)以利潤中心實(shí)現(xiàn)的利潤與所占用資產(chǎn)相聯(lián)系的相對(duì)指標(biāo)作為其業(yè)績考核的依據(jù)

D.強(qiáng)調(diào)收入的增長使之超過成本的增長，即相對(duì)成本的降低

27.

第

28

題

股票上市可以為企業(yè)籌措新資金，但對(duì)公司也有不利的方面，其中包括（）。

28.下列各項(xiàng)中，屬于影響資本成本的因素的有（）

A.總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境B.投資者對(duì)籌資規(guī)模和時(shí)限的要求C.資本市場(chǎng)條件D.企業(yè)經(jīng)營狀況和融資狀況

29.

第

33

題

下列關(guān)于影響資本結(jié)構(gòu)因素的說法，正確的有（）。

30.下列哪些情況下，公司會(huì)限制股利的發(fā)放（）。

A.盈利不夠穩(wěn)定B.籌資能力強(qiáng)C.投資機(jī)會(huì)不多D.收益可觀但是資產(chǎn)流動(dòng)性差

31.下列各項(xiàng)中，屬于滾動(dòng)預(yù)算優(yōu)點(diǎn)的有()。

A.能使企業(yè)各級(jí)管理人員對(duì)未來始終保持整整12個(gè)月時(shí)間的考慮和規(guī)劃

B.保證企業(yè)的經(jīng)營管理工作能夠穩(wěn)定而有序地進(jìn)行

C.能使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)

D.便于將實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對(duì)比

32.

第

30

題

下列屬于酌量性成本的有（）。

A.研究開發(fā)費(fèi)用B.廣告宣傳費(fèi)用C.直接材料和直接人工D.職工培訓(xùn)費(fèi)

33.下列有關(guān)上市公司股票市盈率的影響因素的說法正確的有（）。

A.上市公司盈利能力的成長性會(huì)影響公司股票市盈率

B.投資者所獲報(bào)酬率的穩(wěn)定性會(huì)影響公司股票市盈率

C.利率水平的變動(dòng)會(huì)影響公司股票市盈率

D.利率水平的變動(dòng)不會(huì)影響公司股票市盈率

34.下列各項(xiàng)中，屬于量本利分析假設(shè)前提的有（）。

A.總成本由固定成本和變動(dòng)成本兩部分組成B.銷售收入與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系C.產(chǎn)銷平衡D.產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)穩(wěn)定

35.采用銷售百分比法預(yù)測(cè)資金需要量時(shí)，下列項(xiàng)目中，通常假定隨銷售收入的變動(dòng)而成比例變動(dòng)的有（）。

A.現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)付賬款C.留存收益D.短期借款

36.在其他因素不變的情況下，產(chǎn)品單價(jià)下降會(huì)帶來的影響有（）。

A.邊際貢獻(xiàn)率下降B.經(jīng)營杠桿系數(shù)下降C.保本作業(yè)率下降D.安全邊際率下降

37.假設(shè)其他條件不變，公司發(fā)放現(xiàn)金股利引起的變動(dòng)有（）。

A.產(chǎn)權(quán)比率降低B.流動(dòng)比率降低C.凈資產(chǎn)收益率提高D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高

38.

第

26

題

假設(shè)目前的流動(dòng)比率大于1，則賒購材料一批將會(huì)導(dǎo)致（）。

39.下列屬于成本模型下的現(xiàn)金持有成本的有()。

A.現(xiàn)金與有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的手續(xù)費(fèi)

B.由于現(xiàn)金短缺造成的損失

C.現(xiàn)金管理人員的工資

D.由于持有現(xiàn)金而喪失的再投資收益

40.企業(yè)在選擇投資對(duì)象時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（）。

A.安全性原則B.流動(dòng)性原則C.重要性原則D.收益性原則

41.企業(yè)選用流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略時(shí)需要考慮的影響因素包豐舌()。

A.企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的權(quán)衡B.企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境C.產(chǎn)業(yè)因素D.影響企業(yè)政策的決策者

42.在短期借款的利息計(jì)算和償還方法中，企業(yè)實(shí)際利率高于報(bào)價(jià)利率的有（）。

A.貼現(xiàn)法付息B.利隨本清法付息C.到期一次還本付息D.存在補(bǔ)償性余額的信用條件

43.根據(jù)營運(yùn)資金管理理論，下列各項(xiàng)中屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的有()。

A.機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.短缺成本D.壞賬成本

44.運(yùn)用因素分析法進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)注意的問題有()。

A.因素分解的關(guān)聯(lián)性B.因素替代的順序性C.順序替代的連環(huán)性D.計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性

45.零基預(yù)算法的程序包括（）。

A.明確預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)B.制訂業(yè)務(wù)計(jì)劃C.編制預(yù)算草案D.確定業(yè)務(wù)量

三、判斷題(10題)46.一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨流動(dòng)性越強(qiáng)，會(huì)增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力及盈利能力。（）

A.是B.否

47.經(jīng)營杠桿本身并不是資產(chǎn)報(bào)酬不確定的根源，但是，經(jīng)營杠桿放大了市場(chǎng)和生產(chǎn)等因素變化對(duì)利潤波動(dòng)的影響。（）

A.是B.否

48.

第

43

題

資金成本是指籌資費(fèi)用，即為籌集資金付出的代價(jià)。（）

A.是B.否

49.可轉(zhuǎn)換債券是公司普通債券與證券期權(quán)的組合體。（）

A.是B.否

50.

第

39

題

在確定涉及補(bǔ)價(jià)的交易是否為非貨幣性交易時(shí)，收到補(bǔ)價(jià)的企業(yè)，可以以補(bǔ)價(jià)與換出資產(chǎn)公允價(jià)值和補(bǔ)價(jià)之和的比例與25%的高低作為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。（）

A.是B.否

51.

第

39

題

在現(xiàn)代的沃爾評(píng)分法中，總資產(chǎn)報(bào)酬率的評(píng)分值為20分，標(biāo)準(zhǔn)比率為5.5%，行業(yè)最高比率為15.8%，最高評(píng)分為30分，最低評(píng)分為10分，A企業(yè)的總資產(chǎn)報(bào)酬率的實(shí)際值為12%，則A企業(yè)的該項(xiàng)得分為26.31分。（）

A.是B.否

52.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金余額項(xiàng)目的期末數(shù)不一定等于現(xiàn)金預(yù)算中的期末現(xiàn)金余額。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.

第

38

題

企業(yè)固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)報(bào)銷清理費(fèi)用，可作為棄置費(fèi)用，按其現(xiàn)值計(jì)入固定資產(chǎn)成本，并確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。（）

A.是B.否

55.在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)，如果預(yù)計(jì)某期的現(xiàn)金余缺將會(huì)出現(xiàn)正值，則表明現(xiàn)金剩余，應(yīng)將剩余現(xiàn)金用于歸還短期借款或進(jìn)行短期投資。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.單位：萬元

稅后凈現(xiàn)金流量NCFlNCF2NCF3NCF4NCF5NCF6項(xiàng)目A—200—20100150150150項(xiàng)目B—140—20S0120120已知：項(xiàng)目的建設(shè)期均為1年，投資發(fā)生在年初。要求：

（1）確定籌資總額分界點(diǎn)；

（2）計(jì)算發(fā)行債券的資金成本；

（3）計(jì)算發(fā)行股票的資金成本；

（4）計(jì)算相應(yīng)各籌資總額范圍的邊際資金成本；

（5）計(jì)算項(xiàng)目A和項(xiàng)目B的靜態(tài)投資回收期（所得稅后）；

（6）計(jì)算項(xiàng)目A和項(xiàng)目B的資本化利息；

（7）計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（按照邊際資金成本四舍五入取整的數(shù)值作為折現(xiàn)率）；

（8）評(píng)價(jià)這兩個(gè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。

57.2

58.

59.

第

50

題

A公司2007年銷售商品10000件，每件銷售單價(jià)為100元，單位變動(dòng)成本為60元，全年固定經(jīng)營成本為200000元。該公司資產(chǎn)總額為400000元，負(fù)債占60%，債務(wù)資金的平均利息率為6%，每股凈資產(chǎn)為4元。該公司適用的所得稅稅率為33%。

計(jì)算：

（1）單位邊際貢獻(xiàn)；

（2）邊際貢獻(xiàn)總額；

（3）息稅前營業(yè)利潤；

（4）利潤總額；

（5）凈利潤；

（6）每股收益；

（7）2008年的經(jīng)營杠桿系數(shù)；

（8）2008年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；

（9）2008年的復(fù)合杠桿系數(shù)。

60.已知無風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為13%，甲股票的β系數(shù)為1.4，乙股票的β系數(shù)為1.2。

要求：

（1）簡要說明一下甲、乙公司采用的股利政策的優(yōu)缺點(diǎn)；

（2）分別計(jì)算甲、乙兩種股票的必要收益率；

（3）為該投資者做出應(yīng)該購買何種股票的決策；

（4）按照（3）中所做出的決策，投資者打算長期持有該股票，計(jì)算投資者購入該種股票的持有期收益率；

（5）按照（3）中所做出的決策，投資者持有3年后以9元的價(jià)格出售，計(jì)算投資者購入該種股票的持有期年均收益率；

（6）如果投資者按照目前的市價(jià)，同時(shí)投資購買兩種股票各200股，計(jì)算該投資組合的盧系數(shù)和必要收益率。

參考答案

1.B收款浮動(dòng)期主要是紙基支付工具導(dǎo)致的，有下列三種類型：(1)郵寄浮動(dòng)期：從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時(shí)間間隔f(2)處理浮動(dòng)期：是指支票的接受方處理支票和將支票存人銀行以收回現(xiàn)金所花的時(shí)間；(3)結(jié)算浮動(dòng)期：是指通過銀行系統(tǒng)進(jìn)行支票結(jié)算所需的時(shí)間。

2.B本題的主要考核點(diǎn)是作業(yè)成本計(jì)算法的適用范圍。作業(yè)成本計(jì)算法適用于直接成本占產(chǎn)品成本比重很小，而間接成本占產(chǎn)品成本比重較大的高科技企業(yè)。所以，軟件開發(fā)企業(yè)適宜的成本計(jì)算方法是作業(yè)成本計(jì)算法。

3.B本題考核點(diǎn)是合伙人的債務(wù)清償。人民法院強(qiáng)制執(zhí)行合伙人的財(cái)產(chǎn)份額時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知全體合伙人，其他合伙人有優(yōu)先購買權(quán)；其他合伙人未購買，又不同意將該財(cái)產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓給他人的，依法為該合伙人辦理退伙結(jié)算(如果是強(qiáng)制執(zhí)行合伙人的部分財(cái)產(chǎn)份額時(shí)，辦理削減該合伙人相應(yīng)財(cái)產(chǎn)份額的結(jié)算)。

4.B產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本相同，兩者的主要區(qū)別是：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度；產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。

5.B

6.C本題是已知現(xiàn)值求年金，即計(jì)算年資本回收額，A＝20000/（P/A，3%，5）＝20000/4.5797＝4367.10（元）。

7.B本題考核平均資本成本價(jià)值權(quán)數(shù)的確定。賬面價(jià)值權(quán)數(shù)的優(yōu)點(diǎn)是資料容易取得，可以直接從資產(chǎn)負(fù)債表中得到，而且計(jì)算結(jié)果比較穩(wěn)定，其缺點(diǎn)是不能反映目前從資本市場(chǎng)上籌集資本的現(xiàn)實(shí)機(jī)會(huì)成本，不適合評(píng)價(jià)現(xiàn)實(shí)的資本結(jié)構(gòu)。

8.C間接籌資是企業(yè)借助于銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)而籌集資金，間接籌資的基本方式是銀行借款，此外還有融資租賃等方式。C選項(xiàng)正確；直接籌資不需要通過金融機(jī)構(gòu)來籌措資金，是企業(yè)直接從社會(huì)取得資金的方式。直接籌資方式主要有發(fā)行股票、發(fā)行債券、吸收直接投資等；B選項(xiàng)商業(yè)信用籌資是企業(yè)之間的直接信用行為，屬于直接籌資；A、B、D均屬于直接籌資。

9.C

價(jià)證券的日利息率i呈負(fù)相關(guān)，與有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本b呈正相關(guān)，所以選項(xiàng)A、B表述錯(cuò)誤，選項(xiàng)C正確；當(dāng)現(xiàn)金的持有量達(dá)到上下限時(shí)，應(yīng)立即購入或出售有價(jià)證券，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

10.C比率預(yù)測(cè)法是指依據(jù)財(cái)務(wù)比率與資金需要量之間的關(guān)系，預(yù)測(cè)未來資金需要量的方法。能用于資金預(yù)測(cè)的比率很多，如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，但最常用的是資金與銷售額之間的比率。

11.D財(cái)務(wù)決策權(quán)的集中與分散沒有固定的模式，同時(shí)選擇的模式也不是一成不變的。所以本題答案為選項(xiàng)D。

12.BB股是以人民幣標(biāo)明票面金額并以外幣認(rèn)購和交易的股票。

13.CA產(chǎn)品可變現(xiàn)凈值=100×28.7-100×1.2=2870-120=2750(萬元);A產(chǎn)品成本=100×12+100×17=2900(萬元)，因可變現(xiàn)凈值低于成本，配件應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。配件成本=100×12=1200(萬元);配件可變現(xiàn)凈值=A產(chǎn)品預(yù)計(jì)售價(jià)2870-將配件加工成產(chǎn)品尚需投入的成本1700-A產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷售費(fèi)用及相關(guān)稅金120=1050(萬元);配件應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備=1200-1050=150(萬元)。

14.C通常來說，杠桿系數(shù)越大其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。復(fù)合杠桿系數(shù)對(duì)應(yīng)的是復(fù)合風(fēng)險(xiǎn)，因而選項(xiàng)c是錯(cuò)誤的。

15.B

16.D應(yīng)收賬款平均收賬期=10×40%+40×30%+60×20%+100×10%=38(天)，應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息=(3600000/360)×38×60%×10%=22800(元)，所以選項(xiàng)D是本題答案。

17.D優(yōu)先股資本成本率=12/[110×(1-3%)]=11.25%。

18.A

19.B股票的市場(chǎng)價(jià)值＝[500×(1—30%)一200×7%]/15%＝2240(萬元)

20.A解析：彈性預(yù)算是為克服固定預(yù)算缺點(diǎn)而設(shè)計(jì)的，由于它能規(guī)定不同業(yè)務(wù)量條件下的預(yù)算收支，適用面寬，機(jī)動(dòng)性強(qiáng)，具有彈性，故稱為彈性預(yù)算。

21.A銷售（營業(yè)）增長率＝本年銷售（營業(yè)）增長額÷上年銷售（營業(yè)）收入總額×100%該指標(biāo)反映企業(yè)成長狀況和經(jīng)營增長能力，是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場(chǎng)占有能力、預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要標(biāo)志，也是企業(yè)擴(kuò)張?jiān)隽亢痛媪抠Y本的重要前提。指標(biāo)＞0，本年銷售增長，指標(biāo)越高，增長越快，市場(chǎng)前景越好。

22.C解析：流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略包括三種：期限匹配融資戰(zhàn)略、保守融資戰(zhàn)略、激進(jìn)融資戰(zhàn)略，在期限匹配融資戰(zhàn)略中，短期融資：波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；在保守融資戰(zhàn)略中，短期融資僅用于融通部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資<波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；在激進(jìn)融資戰(zhàn)略中，短期融資=波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)+部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資>波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以，選項(xiàng)C為該題答案。

23.B經(jīng)濟(jì)批量==400（噸）；達(dá)到經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)平均占用資金=（400/2）200=40000（元）。

24.C現(xiàn)金預(yù)算體現(xiàn)的是價(jià)值指標(biāo)，不反映預(yù)算期產(chǎn)量和銷量。

25.B企業(yè)債權(quán)人最關(guān)心的是企業(yè)是否有足夠的支付能力，以保證其債務(wù)本息能及時(shí)、足額償還，所以企業(yè)的償債能力是債權(quán)人最為關(guān)心的財(cái)務(wù)分析內(nèi)容。

26.BD利潤中心可以是自然形成的，直接對(duì)外銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)以取得收入，也可以是人為設(shè)定的，對(duì)內(nèi)提供產(chǎn)品或勞務(wù)以取得內(nèi)部銷售收入，選項(xiàng)A的表述不正確；利潤中心是既能控制成本，又能控制收入和利潤的責(zé)任單位，要同時(shí)對(duì)成本、收入以及利潤負(fù)責(zé)，選項(xiàng)B的表述正確；利潤中心沒有權(quán)力決定該中心資產(chǎn)的投資水平，不能控制占用的資產(chǎn)，選項(xiàng)C的表述不正確；利潤中心不僅要降低絕對(duì)成本，還要尋求收入的增長使之超過成本，即更要強(qiáng)調(diào)相對(duì)成本的降低，選項(xiàng)D的表述正確。

27.ABCD本題考核股票上市的相關(guān)內(nèi)容。股票上市的不利影響包括：

(1)上市成本較高，手續(xù)復(fù)雜嚴(yán)格；

(2)公司將負(fù)擔(dān)較高的信息披露成本；

(3)信息公開的要求可能會(huì)暴露公司商業(yè)機(jī)密；

(4)股價(jià)有時(shí)會(huì)歪曲公司的實(shí)際情況，影響公司聲譽(yù)；

(5)可能會(huì)分散公司的控制權(quán)，造成管理上的困難。

28.ACD影響資本成本的因素有：總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境（選項(xiàng)A）、資本市場(chǎng)條件（選項(xiàng)C）、企業(yè)經(jīng)營狀況和融資狀況（選項(xiàng)D）、企業(yè)對(duì)籌資規(guī)模和時(shí)限的需求。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

企業(yè)對(duì)籌資規(guī)模和時(shí)限的需求與投資者對(duì)籌資規(guī)模和時(shí)限的要求可是兩回事，看題要認(rèn)真?。?/p>

29.ACD本題考核影響資本結(jié)構(gòu)的因素。擁有較多流動(dòng)資產(chǎn)的企業(yè)更多地依賴流動(dòng)負(fù)債融通資金，而擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過長期負(fù)債和發(fā)行股票融通資金，所以選項(xiàng)。B不正確。

30.AD籌資能力強(qiáng)、投資機(jī)會(huì)不多，一般應(yīng)支付較多的股利。

31.AB本題的考點(diǎn)是滾動(dòng)預(yù)算相比定期預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)。

32.ABD酌量性成本的發(fā)生主要是為企業(yè)提供一定的專業(yè)服務(wù)，一般不能產(chǎn)生可以用貨幣計(jì)量的成果。在技術(shù)上，投入量與產(chǎn)出量之間沒有直接聯(lián)系。直接材料和直接人工屬于技術(shù)性成本。

33.ABC影響企業(yè)股票市盈率的因素有：(1)上市公司盈利能力的成長性；(2)投資者所獲報(bào)酬率的穩(wěn)定性；(3)市盈率也受到利率水平變動(dòng)的影響。

34.ABCD量本利分析假設(shè)前提有四個(gè)，即總成本由固定成本和變動(dòng)成本兩部分組成、銷售收入與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系、產(chǎn)銷平衡、產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。

35.AB隨銷售收入的變動(dòng)而成比例變動(dòng)的是經(jīng)營性資產(chǎn)或經(jīng)營性負(fù)債。經(jīng)營性資產(chǎn)項(xiàng)目包括庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等項(xiàng)目：經(jīng)營性負(fù)債項(xiàng)目包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等項(xiàng)目，不包括短期借款、短期融資券、長期負(fù)債等籌資性負(fù)債。留存收益是否增長取決于公司是否盈利以及利潤留存率是否大于0，與銷售收入的變動(dòng)沒有直接關(guān)系。

36.AD在其他因素不變的情況下，產(chǎn)品單價(jià)下降，會(huì)降低邊際貢獻(xiàn)率，導(dǎo)致經(jīng)營杠桿系數(shù)提高，同時(shí)使保本點(diǎn)提高、安全邊際率降低。

37.BCD發(fā)放現(xiàn)金股利導(dǎo)致股東權(quán)益減少，負(fù)債不變，則產(chǎn)權(quán)比率提高，選項(xiàng)A不是答案；發(fā)放現(xiàn)金股利導(dǎo)致貨幣資金減少，流動(dòng)負(fù)債負(fù)債不變，則流動(dòng)比率降低，選項(xiàng)B是答案；發(fā)放現(xiàn)金股利導(dǎo)致股東權(quán)益減少，凈利潤不變，則凈資產(chǎn)收益率提高，選項(xiàng)C是答案：發(fā)放現(xiàn)金股利導(dǎo)致資產(chǎn)總額減少，營業(yè)收入不變，則總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高，選項(xiàng)D是答案。

38.BD本題考核的是對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)概念的理解。流動(dòng)比率大于1，說明流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，而賒購材料導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)(存貨)和流動(dòng)負(fù)債等額增加，則分母流動(dòng)負(fù)債的增長幅度大于分子流動(dòng)資產(chǎn)的增長幅度，因此，流動(dòng)比率會(huì)降低；由于賒購之后速動(dòng)資產(chǎn)不變，流動(dòng)負(fù)債增加，所以速動(dòng)比率降低。

39.BCD解析：成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括：(1)機(jī)會(huì)成本，指企業(yè)因持有一定現(xiàn)金余額喪失的再投資收益；(2)管理成本，指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費(fèi)用，如管理者工資、安全措施費(fèi)用等；(3)短缺成本，指在現(xiàn)金持有量不足，又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充所給企業(yè)造成的損失。

40.ABD企業(yè)在選擇投資對(duì)象時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括安全性原則、流動(dòng)性原則、收益性原則。

41.ABCD本題的考點(diǎn)是企業(yè)選用流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略時(shí)需要考慮的影響因素，選項(xiàng)A、B、C、D均為決策需要考慮的因素。

42.AD【答案】AD

【解析】貼現(xiàn)法付息會(huì)使企業(yè)實(shí)際可用貸款額降低，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率。對(duì)貸款企業(yè)來說，補(bǔ)償性余額則提高了貸款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。

43.ABD應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是持有現(xiàn)金的成本。所以，本題的正確答案為A、B、D選項(xiàng)。

44.ABC因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。運(yùn)用因素分析法應(yīng)注意的問題有：因素分解的關(guān)聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性和計(jì)算結(jié)果的假定性。所以選項(xiàng)ABC為本題答案。

45.ABC零基預(yù)算法的應(yīng)用程序包括：第一，明確預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)；第二，制訂業(yè)務(wù)計(jì)劃；第三，編制預(yù)算草案；第四，審定預(yù)算方案。

46.Y一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度就越快，這樣會(huì)增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力及盈利能力。

因此，本題表述正確。

47.Y引起企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是市場(chǎng)需求和生產(chǎn)成本等因素的不確定性，經(jīng)營杠桿本身并不是資產(chǎn)報(bào)酬不確定的根源，只是資產(chǎn)報(bào)酬波動(dòng)的表現(xiàn)。但是，經(jīng)營杠桿放大了市場(chǎng)和生產(chǎn)等因素變化對(duì)利潤波動(dòng)的影響。

48.N資金成本，是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)，包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分。

49.Y可轉(zhuǎn)換債券是一種混合型證券，是公司普通債券與證券期權(quán)的組合體。

50.N在判定是否為非貨幣性交易時(shí)，企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定；如果收到的貨幣性資產(chǎn)占換出資產(chǎn)公允價(jià)值不高于25%時(shí)，視為非貨幣性交易。

51.Y總資產(chǎn)報(bào)酬率每分比率的差=(15．8%-5．5%)/(30-20)=1．03%，A企業(yè)的該項(xiàng)得分=20+(12%-5．5%)/1．03%=26．31(分)

52.N預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金項(xiàng)目的期末數(shù)一定等于現(xiàn)金預(yù)算中的期末現(xiàn)金余額，這是預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金預(yù)算之間的重要勾稽關(guān)系。

53.Y

54.N預(yù)計(jì)清理費(fèi)用不等于棄置費(fèi)用。

55.Y在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)，如果預(yù)計(jì)某期的現(xiàn)金余缺將會(huì)出現(xiàn)正值，并大于理想的現(xiàn)金余額時(shí)，表明現(xiàn)金剩余，應(yīng)將剩余現(xiàn)金用于歸還短期借款或進(jìn)行短期投資。

56.(1)籌資總額分界點(diǎn)為：

100/40%＝250(萬元)

120/60%＝200(萬元)

(2)

(3)如果股票籌資額在120萬元以下，則股票的資金成本＝4%+9%＝13%；

如果股票籌資額在120萬元以上，則股票的資金成本＝4%+12%＝16%；

(4)

邊際資金成本計(jì)算表

57.

58.

59.(1)單位邊際貢獻(xiàn)=100－60=40(元)

(2)邊際貢獻(xiàn)總額=10000×40=400000(元)

(3)息稅前營業(yè)利潤=400000－200000=200000(元)

(4)利潤總額：息稅前營業(yè)