深圳市金新農(nóng)飼料股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（修訂稿）摘要中國證券報(bào)

交易對(duì)方姓名/名稱住所/通訊地址標(biāo)的資產(chǎn)交易對(duì)方蔡長興廣東省深圳市羅湖區(qū)田貝一路12號(hào)蔡亞玲深圳市龍崗區(qū)布吉街道華浩源A區(qū)眾富盈邦合伙企業(yè)深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號(hào)募集配套資金交易對(duì)方陳俊海深圳市南山區(qū)科苑南路陽光帶一期王堅(jiān)能深圳南山區(qū)科技南路彩虹之岸郭立新上海市松江區(qū)莘松路1288弄綠州番島花園關(guān)明陽哈爾濱市南崗區(qū)紅旗大街289號(hào)龍珅花園劉超深圳市南山區(qū)沙河中信紅樹灣花城張國恩遼寧省大連市旅順口區(qū)水師營街道金新農(nóng)2015年第一期員工持股計(jì)劃暫未設(shè)立公司聲明本重大資產(chǎn)重組報(bào)告書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次重組的簡要情況，并不包括重大資產(chǎn)重組報(bào)告書全文的各部分內(nèi)容。重大資產(chǎn)重組報(bào)告書全文同時(shí)刊載于深圳證券交易所網(wǎng)站(://szse）；備查文件的查閱地點(diǎn)為本公司辦公室。本公司及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證本報(bào)告書及其摘要內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，對(duì)報(bào)告書及其摘要的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏負(fù)連帶責(zé)任。釋義除非文義另有所指，本報(bào)告書中下列詞語具有如下含義：一般術(shù)語本報(bào)告書指《深圳市金新農(nóng)飼料股份發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書》公司、本公司、上市公司、金新農(nóng)指深圳市金新農(nóng)飼料股份，股票代碼：002548盈華訊方、標(biāo)的公司指深圳市盈華訊方通信技術(shù)交易對(duì)方指蔡長興、蔡亞玲、眾富盈邦合伙企業(yè)、金新農(nóng)2015年第一期員工持股計(jì)劃和陳俊海等6人；其中購買標(biāo)的資產(chǎn)交易對(duì)方為蔡長興、蔡亞玲、眾富盈邦合伙企業(yè)，募集配套資金交易對(duì)方為金新農(nóng)2015年第一期員工持股計(jì)劃和陳俊海等6人交易標(biāo)的/標(biāo)的資產(chǎn)/擬購買資產(chǎn)指盈華訊方80%股權(quán)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金/本次交易/本次資產(chǎn)重組/本次重組指包含兩部分：（1）擬向蔡長興發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的盈華訊方65%股權(quán)，擬向蔡亞玲發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的盈華訊方5%股權(quán)，擬向眾富盈邦合伙企業(yè)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的盈華訊方10%股權(quán)；（2）同時(shí)擬向金新農(nóng)2015年第一期員工持股計(jì)劃和陳俊海等6人非公開發(fā)行股份募集配套資金定價(jià)基準(zhǔn)日指金新農(nóng)審議重組預(yù)案的第三屆董事會(huì)第十次臨時(shí)會(huì)議決議公告日審計(jì)基準(zhǔn)日/評(píng)估基準(zhǔn)日指為實(shí)施本次交易而對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估所選定的基準(zhǔn)日，即2014年12月31日光大證券/獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問指光大證券股份競天公誠/律師指北京市競天公誠律師事務(wù)所眾環(huán)海華/會(huì)計(jì)師指眾環(huán)海華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）國眾聯(lián)/評(píng)估機(jī)構(gòu)指國眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估土地房地產(chǎn)估價(jià)《盈華訊方審計(jì)報(bào)告》/《審計(jì)報(bào)告》指眾環(huán)海華出具的眾環(huán)審字（2015）060009號(hào)審計(jì)報(bào)告《盈華訊方評(píng)估報(bào)告》/《評(píng)估報(bào)告》指國眾聯(lián)出具的國眾聯(lián)評(píng)報(bào)字（2015）第3-009號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告《上市公司備考審計(jì)報(bào)告》指眾環(huán)海華出具的眾環(huán)專字(2015)060007號(hào)備考審計(jì)報(bào)告《上市公司審計(jì)報(bào)告》指眾環(huán)海華出具的眾環(huán)審字（2015）060002號(hào)審計(jì)報(bào)告報(bào)告期各期末指2013年末、2014年末報(bào)告期各期指2013年度、2014年度《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》/《購買資產(chǎn)協(xié)議》指《深圳市金新農(nóng)飼料股份發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》《股份認(rèn)購協(xié)議》/《認(rèn)購股份協(xié)議》指《深圳市金新農(nóng)飼料股份股份認(rèn)購協(xié)議》《定向資管合同》/《眾享1期定向資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同》/《光證資管-金新農(nóng)-眾享1期定向資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同》指《上海光大證券資產(chǎn)管理光證資管-金新農(nóng)-眾享1期定向資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同》《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》指《深圳市金新農(nóng)飼料股份發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)之業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》《公司法》指《中華人民共和國公司法》《證券法》指《中華人民共和國證券法》《重組辦法》/《重組管理辦法》指《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》《收購辦法》指《上市公司收購管理辦法》《重組若干問題的規(guī)定》指《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定》《發(fā)行管理辦法》指《上市公司證券發(fā)行管理辦法》《非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》指《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》《準(zhǔn)則第26號(hào)》指《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組（2014年修訂）》《上市規(guī)則》指《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》《備忘錄第17號(hào)》指《中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第17號(hào)：重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項(xiàng)》中國證監(jiān)會(huì)指中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)深交所/交易所指深圳證券交易所元/萬元/億元指人民幣元/人民幣萬元/人民幣億元艾瑞咨詢指艾瑞咨詢集團(tuán)（英文簡稱：iResearch），是一家專注于網(wǎng)絡(luò)媒體、電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)游戲、無線增值等新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，并為網(wǎng)絡(luò)行業(yè)及傳統(tǒng)行業(yè)客戶提供數(shù)據(jù)產(chǎn)品服務(wù)和研究咨詢服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。CNNIC指中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心，是經(jīng)國家主管部門批準(zhǔn)，于1997年6月3日組建的管理和服務(wù)機(jī)構(gòu)，主要行使互聯(lián)網(wǎng)地址資源注冊(cè)管理、互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查與相關(guān)信息服務(wù)、目錄數(shù)據(jù)庫服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)尋址技術(shù)研發(fā)、國際交流與政策調(diào)研等職責(zé)。互聯(lián)網(wǎng)金融指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融形式。電信運(yùn)營商指電信運(yùn)營商是指提供固定、移動(dòng)和互聯(lián)網(wǎng)接入的通信服務(wù)公司。中國三大電信運(yùn)營商分別是中國電信，中國移動(dòng)，中國聯(lián)通。員工持股計(jì)劃/本員工持股指金新農(nóng)2015年第一期員工持股計(jì)劃盈華訊方管理層持股平臺(tái)/眾富盈邦合伙企業(yè)指深圳市眾富盈邦投資管理中心（有限合伙）考米網(wǎng)絡(luò)指深圳市考米網(wǎng)絡(luò)科技成農(nóng)投資合伙企業(yè)/成農(nóng)投資指新疆成農(nóng)遠(yuǎn)大股權(quán)投資有限合伙企業(yè)凈利潤/凈利潤值/扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤指扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司的凈利潤業(yè)績承諾期指2015年、2016年、2017年專業(yè)術(shù)語支付權(quán)利數(shù)字串指在離線計(jì)費(fèi)模式下，個(gè)人用戶需要預(yù)先向電信運(yùn)營商購買一個(gè)定額的支付權(quán)利，該權(quán)利可記錄、持有、保存。為便于操作，該支付權(quán)利用一個(gè)數(shù)字串表現(xiàn)（長度為15位）。該數(shù)字串在離線計(jì)費(fèi)模式下充當(dāng)一個(gè)電子介質(zhì)，同時(shí)方便各方結(jié)算對(duì)賬。該數(shù)字串具有唯一性。V幣指是對(duì)支付權(quán)利數(shù)字串的簡單命名。為便于業(yè)務(wù)推廣、便于在合同等法律文本中規(guī)范書寫，盈華訊方與電信運(yùn)營商將上述支付權(quán)利數(shù)字串命名為V幣。V幣并不具有虛擬貨幣屬性。SP指指ServiceProvider，增值電信服務(wù)提供商，負(fù)責(zé)根據(jù)用戶的要求開發(fā)和提供適合用戶使用的服務(wù)。通過短信、彩信等方式，通過電訊網(wǎng)絡(luò)，向用戶提供信息服務(wù)，并通過運(yùn)營商向用戶收取相應(yīng)費(fèi)用。CP指是英文ContentProvider的縮寫，中文翻譯為內(nèi)容提供商。通常是指為電信運(yùn)營商（包括固定網(wǎng)、移動(dòng)網(wǎng)、因特網(wǎng)或其他數(shù)據(jù)網(wǎng)運(yùn)營商）提供內(nèi)容服務(wù)的社會(huì)合作單位。CP的內(nèi)容來源一般有兩類：一類是本單位自行開發(fā)制作的，另一類是依法或依約定從某些版權(quán)擁有者獲得轉(zhuǎn)授權(quán)或鄰接權(quán)，比如音樂歌曲影視作品等。CP提供的內(nèi)容需經(jīng)運(yùn)營商審核才能對(duì)終端用戶提供服務(wù)。和SP相比，CP只提供內(nèi)容，不參與內(nèi)容加載、定價(jià)、計(jì)費(fèi)、運(yùn)營、推廣等核心環(huán)節(jié)。單機(jī)指單機(jī)是單機(jī)游戲的縮寫，單機(jī)游戲（ConsoleGame),指僅使用一臺(tái)計(jì)算機(jī)或者其它游戲平臺(tái)就可以獨(dú)立運(yùn)行的電子游戲。弱聯(lián)網(wǎng)指弱聯(lián)網(wǎng)通常是指2G或2G以下的網(wǎng)絡(luò)，通俗來講，信號(hào)很差的情況就屬于弱聯(lián)網(wǎng)。在弱聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，用戶想要付費(fèi)，只能通過運(yùn)營商的計(jì)費(fèi)通道，無法使用網(wǎng)銀、支付寶等需要連接遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)庫的支付工具。計(jì)費(fèi)能力指是指電信運(yùn)營商在發(fā)展過程中，通過基礎(chǔ)電信和增值電信業(yè)務(wù)，逐步形成的按時(shí)長、按次/件、按包月計(jì)費(fèi)的計(jì)費(fèi)能力。該能力可以直接移植到為（移動(dòng)）互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行計(jì)費(fèi)。目前，數(shù)字娛樂和數(shù)字文化型（移動(dòng)）互聯(lián)網(wǎng)的主要計(jì)費(fèi)方式有三種，分別是：按時(shí)長、按次、按月，與運(yùn)營商已有的計(jì)費(fèi)能力完美匹配，具有廣闊的應(yīng)用前景。實(shí)時(shí)計(jì)費(fèi)指是指電信運(yùn)營商、盈華訊方、（移動(dòng)）互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，三方實(shí)時(shí)交互數(shù)據(jù)。當(dāng)個(gè)人用戶向（移動(dòng)）互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站發(fā)起小額充值需求時(shí)，電信運(yùn)營商、盈華訊方、（移動(dòng)）互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站實(shí)時(shí)交互數(shù)據(jù)，使個(gè)人用戶完成充值和電信運(yùn)營商計(jì)費(fèi)在同一個(gè)時(shí)點(diǎn)上完成，且電信運(yùn)營商、盈華訊方、（移動(dòng)）互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站的后臺(tái)數(shù)據(jù)完全一致。離線計(jì)費(fèi)指離線計(jì)費(fèi)分兩個(gè)環(huán)節(jié)，在第一個(gè)環(huán)節(jié)里，盈華訊方生成一批定額支付權(quán)利提供給電信運(yùn)營商，個(gè)人用戶向電信運(yùn)營商購買定額的支付權(quán)利。該權(quán)利可記錄、保存、持有。在第二個(gè)環(huán)節(jié)里，個(gè)人用戶憑借已經(jīng)取得的支付權(quán)利向（移動(dòng)）互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站提交充值請(qǐng)求，（移動(dòng)）互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站向盈華訊方驗(yàn)證該支付權(quán)利的合法性，進(jìn)而使用戶完成充值。離線計(jì)費(fèi)模式下，上述兩個(gè)環(huán)節(jié)可能在不同時(shí)點(diǎn)上完成。數(shù)卡、數(shù)字點(diǎn)卡指數(shù)字點(diǎn)卡的簡稱，點(diǎn)卡是指按服務(wù)公司的規(guī)定以現(xiàn)金兌換虛擬點(diǎn)（積分）的形式，通過消耗虛擬點(diǎn)（積分）來享受該公司的服務(wù)的一種錢款支付形式。2G、3G、4G指第二代、第三代、第四代移動(dòng)通信技術(shù)上游電信運(yùn)營商客戶指盈華訊方上游電信運(yùn)營商集團(tuán)公司、省市級(jí)分公司、專業(yè)基地等電信運(yùn)營商下屬單位及電信運(yùn)營商社會(huì)合作單位（SP）的統(tǒng)稱合作網(wǎng)站/互聯(lián)網(wǎng)站點(diǎn)/互聯(lián)網(wǎng)站指盈華訊方下游面向終端消費(fèi)者用戶的基于數(shù)字文化和數(shù)字娛樂的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商，按照服務(wù)內(nèi)容，又可分為：網(wǎng)絡(luò)游戲、網(wǎng)絡(luò)教育、婚戀社交、在線閱讀、休閑棋牌、影音娛樂、分類信息服務(wù)等。配合料指按照養(yǎng)殖動(dòng)物不同生長階段對(duì)各種維生素、微量元素、礦物質(zhì)、蛋白質(zhì)和能量物質(zhì)的營養(yǎng)需求配制的營養(yǎng)物質(zhì)，屬于飼料終端產(chǎn)品，可直接用于動(dòng)物喂養(yǎng)濃縮料指按照動(dòng)物飼養(yǎng)標(biāo)準(zhǔn)的要求，把各種蛋白質(zhì)原料，如魚粉、豆粕，加上一定比例的添加劑，科學(xué)合理混合而成，又稱為蛋白補(bǔ)充飼料，是根據(jù)動(dòng)物養(yǎng)殖的不同生產(chǎn)目的而配制的除能量飼料外的所有營養(yǎng)物質(zhì)，是飼料產(chǎn)品的中間產(chǎn)品。養(yǎng)殖戶可用能量飼料配以濃縮飼料配制成配合飼料預(yù)混料指按照養(yǎng)殖動(dòng)物生長發(fā)育的需要和不同生長階段的特點(diǎn)，將養(yǎng)殖動(dòng)物所需的各種飼料添加劑（包括礦物質(zhì)、維生素、氨基酸、藥物、酶制劑等）與稀釋劑或載體按要求配比，均勻混合后制成的混合物，是飼料的核心部分，是生產(chǎn)濃縮飼料和配合飼料的核心原材料教槽料指早期斷奶仔豬料、代乳料、人工乳。一般在仔豬5-7日齡到斷奶后7-14天食用的一種全價(jià)配合飼料保育料指針對(duì)仔豬在保育期間的營養(yǎng)、免疫和生產(chǎn)需求而設(shè)計(jì)的仔豬濃縮料，一般適用于仔豬35日齡到65日齡之間生產(chǎn)階段教保料指教槽料和保育料的總稱ADSL指全稱AsymmetricDigitalSubscriberLine（非對(duì)稱數(shù)字用戶線路），亦可稱作非對(duì)稱數(shù)字用戶環(huán)路。是一種新的數(shù)據(jù)傳輸式。ADSL技術(shù)提供的上行和下行帶寬不對(duì)稱，因此稱為非對(duì)稱數(shù)字用戶線路。IDC指InternetDataCenter，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心，可以為用戶提供包括：申請(qǐng)域名、租用虛擬主機(jī)空間、主機(jī)托管等服務(wù)IOS指蘋果公司開發(fā)的移動(dòng)操作系統(tǒng)Android指Android是一種基于Linux的自由及開放源代碼的操作系統(tǒng)，主要使用于移動(dòng)設(shè)備，如智能和平板電腦，由Google公司和開放聯(lián)盟領(lǐng)導(dǎo)及開發(fā)APP指智能、平板電腦等智能設(shè)備的第三方應(yīng)用程序協(xié)議指HyperTextTransferProtocol，即超文本傳輸協(xié)議。是互聯(lián)網(wǎng)上應(yīng)用最為廣泛的一種網(wǎng)絡(luò)協(xié)議IP地址指IP地址是指互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議地址（英語：InternetProtocolAddress，又譯為網(wǎng)際協(xié)議地址），是IPAddress的縮寫。IP地址是IP協(xié)議提供的一種統(tǒng)一的地址格式，它為互聯(lián)網(wǎng)上的每一個(gè)網(wǎng)絡(luò)和每一臺(tái)主機(jī)分配一個(gè)邏輯地址，以此來屏蔽物理地址的差異。WAP指無線應(yīng)用協(xié)議，是一項(xiàng)全球性的網(wǎng)絡(luò)通信協(xié)議。它使移動(dòng)Internet有了一個(gè)通行的標(biāo)準(zhǔn)，其目標(biāo)是將Internet的豐富信息及先進(jìn)的業(yè)務(wù)引入到移動(dòng)等無線終端HASH算法指哈希算法將任意長度的二進(jìn)制值映射為較短的固定長度的二進(jìn)制值，這個(gè)小的二進(jìn)制值稱為哈希值。哈希值是一段數(shù)據(jù)唯一且極其緊湊的數(shù)值表示形式。如果散列一段明文而且哪怕只更改該段落的一個(gè)字母，隨后的哈希都將產(chǎn)生不同的值。要找到散列為同一個(gè)值的兩個(gè)不同的輸入，在計(jì)算上是不可能的，所以數(shù)據(jù)的哈希值可以檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的完整性。一般用于快速查找和加密算法MD5指MessageDigestAlgorithmMD5（中文名為消息摘要算法第五版）為計(jì)算機(jī)安全領(lǐng)域廣泛使用的一種散列函數(shù)，用以提供消息的完整性保護(hù)。該算法的文件號(hào)為RFC1321（R.Rivest,MITLaboratoryforComputerScienceandRSADataSecurityInc.April1992）SDK包指軟件開發(fā)工具包（外語首字母縮寫：SDK、外語全稱：Software?Development?Kit）一般都是一些被軟件工程師用于為特定的軟件包、軟件框架、硬件平臺(tái)、操作系統(tǒng)等建立應(yīng)用軟件的開發(fā)工具的集合注：除特別說明外，所有數(shù)值均四舍五入保留兩位小數(shù)。本報(bào)告書中部分合計(jì)數(shù)與各加數(shù)直接相加之和在尾數(shù)上的差異，均為四舍五入原因造成。第一節(jié)重大事項(xiàng)提示特別提醒投資者認(rèn)真閱讀本報(bào)告書全文，并特別注意下列事項(xiàng)：一、本次重組方案簡要介紹本次交易系金新農(nóng)通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購買盈華訊方股東所持有的80%股權(quán)，同時(shí)募集配套資金。具體方式如下：（1）通過向標(biāo)的公司股東蔡長興、蔡亞玲及眾富盈邦合伙企業(yè)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購標(biāo)的公司80%股權(quán)，其中蔡長興、蔡亞玲及眾富盈邦合伙企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓標(biāo)的公司股權(quán)比例分別為：65%、5%、10%。（2）擬募集配套資金用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、補(bǔ)充流動(dòng)資金、支付本次交易稅費(fèi)，募集配套資金的發(fā)行對(duì)象為金新農(nóng)2015年第一期員工持股計(jì)劃和陳俊海等6人。本次交易發(fā)行股份購買資產(chǎn)的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款由發(fā)行人以發(fā)行股份和現(xiàn)金方式支付，其中股份支付的比例為65%，現(xiàn)金支付的比例為35%。本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的交易價(jià)格為52,480萬元人民幣。本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)向交易對(duì)方發(fā)行股票的價(jià)格為市場(chǎng)參考價(jià)的90%，發(fā)行股票的數(shù)量視本次交易的最終交易價(jià)格及本次股票發(fā)行的每股價(jià)格而定，市場(chǎng)參考價(jià)為關(guān)于本次交易的董事會(huì)決議公告日前60個(gè)交易日的發(fā)行人股票交易均價(jià)。本次發(fā)行股份募集配套資金向交易對(duì)方發(fā)行股票的價(jià)格為本次交易的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日的金新農(nóng)股票交易均價(jià)的90%。募集配套資金金額預(yù)計(jì)不超過33,993萬元。本次交易完成之后，金新農(nóng)控股股東不會(huì)發(fā)生變更，無實(shí)際控制人的狀況也不會(huì)發(fā)生變更。二、標(biāo)的公司的估值及本次交易的作價(jià)情況（一）標(biāo)的公司的資產(chǎn)評(píng)估根據(jù)國眾聯(lián)出具的《盈華訊方資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，國眾聯(lián)分別采用了資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法對(duì)盈華訊方進(jìn)行了評(píng)估，并選取收益法評(píng)估結(jié)果作為盈華訊方的最終評(píng)估結(jié)論。在評(píng)估基準(zhǔn)日2014年12月31日，盈華訊方100%股權(quán)的評(píng)估價(jià)值為65,614.53萬元，較盈華訊方賬面凈資產(chǎn)增值62,395.07萬元，增值率為1,938.06%。（二）標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格確定交易雙方以國眾聯(lián)出具的評(píng)估報(bào)告結(jié)果為參考，經(jīng)交易雙方協(xié)商，最終確定盈華訊方80%股權(quán)的整體作價(jià)為52,480萬元。三、本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組根據(jù)眾環(huán)海華出具的《盈華訊方審計(jì)報(bào)告》、《上市公司審計(jì)報(bào)告》、國眾聯(lián)出具的《盈華訊方資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，本次交易按照《重組辦法》第十二條、第十四條規(guī)定計(jì)算的相關(guān)指標(biāo)如下：單位：萬元標(biāo)的資產(chǎn)金新農(nóng)占比項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額資產(chǎn)總額與成交價(jià)格孰高值資產(chǎn)總額52.60%資產(chǎn)凈額與成交價(jià)格孰高值資產(chǎn)凈額63.31%2014年度營業(yè)收入2014年度營業(yè)收入1.49%如上表所示，本次擬購買資產(chǎn)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額占上市公司2014年相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的比例均達(dá)到50%以上。根據(jù)《重組辦法》第十二條規(guī)定，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。四、本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易（一）本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易本次交易完成后，交易對(duì)方蔡長興將持有上市公司5%以上的股權(quán)，根據(jù)《上市規(guī)則》，屬于上市公司的關(guān)聯(lián)方；交易對(duì)方蔡亞玲為蔡長興之妹，根據(jù)《上市規(guī)則》，屬于上市公司的關(guān)聯(lián)方；交易對(duì)方眾富盈邦合伙企業(yè)系蔡長興擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人的企業(yè)，根據(jù)《上市規(guī)則》，屬于上市公司的關(guān)聯(lián)方。因此，上市公司本次通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買蔡長興持有盈華訊方65%的股權(quán)、購買蔡亞玲持有盈華訊方5%的股權(quán)、購買眾富盈邦合伙企業(yè)持有盈華訊方10%的股權(quán)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。（二）本次發(fā)行股份募集配套資金構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易本次發(fā)行股份募集配套資金的發(fā)行對(duì)象為陳俊海、王堅(jiān)能、郭立新、關(guān)明陽、劉超、張國恩六名自然人及金新農(nóng)2015年第一期員工持股計(jì)劃共7名特定投資者。其中，陳俊海、王堅(jiān)能、郭立新、關(guān)明陽系上市公司的董事，劉超、張國恩系上市公司的監(jiān)事；金新農(nóng)2015年第一期員工持股計(jì)劃認(rèn)購對(duì)象中的張穎系上市公司的監(jiān)事，翟衛(wèi)兵、劉陽、陳文彬?yàn)樯鲜泄靖呒?jí)管理人員。根據(jù)《上市規(guī)則》，上市公司本次發(fā)行股份募集配套資金構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)董事已在審議本次交易的董事會(huì)中回避表決，關(guān)聯(lián)股東已在審議本次交易的股東大會(huì)中回避表決。五、本次重大資產(chǎn)重組不構(gòu)成借殼上市本次交易前，金新農(nóng)控股股東為成農(nóng)投資，成農(nóng)投資持有公司53.59%股份，金新農(nóng)不存在實(shí)際控制人。根據(jù)測(cè)算，本次交易完成后，成農(nóng)投資仍然持有公司43.38%股份。本次交易資產(chǎn)總額與成交價(jià)格孰高值為52,480萬元，占金新農(nóng)資產(chǎn)總額比例為52.60%，未達(dá)到100%。本次交易完成后，金新農(nóng)的控股股東未發(fā)生變化、無實(shí)際控制人的狀況不會(huì)發(fā)生變化。本次交易不會(huì)導(dǎo)致金新農(nóng)控制權(quán)變化，且本次交易購買資產(chǎn)總額占金新農(nóng)資產(chǎn)總額比例不到100%，因此本次交易不構(gòu)成借殼上市。六、本次重組對(duì)于上市公司的影響簡要介紹（一）本次重組對(duì)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響按照標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值、對(duì)價(jià)支付方式及發(fā)行股份價(jià)格測(cè)算，同時(shí)在募集配套資金完成的情況下，本次交易前后上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：股東名稱本次交易前（截至2015.6.30）本次交易后持股數(shù)量(股)占總股本比例(%)持股數(shù)量(股)占總股本比例(%)新疆成農(nóng)遠(yuǎn)大股權(quán)投資有限合伙企業(yè)166,226,967166,226,967天安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份-保贏1號(hào)4,499,8204,499,820中國建設(shè)銀行股份-華寶興業(yè)事件驅(qū)動(dòng)混合型證券投資基金3,039,3323,039,332楊莘2,740,7752,740,775肖行昌1,415,7511,415,751天治基金-浦發(fā)銀行-天治凌云1號(hào)特定多客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃1,122,3601,122,360興業(yè)銀行股份-廣發(fā)中證百度百發(fā)策略100指數(shù)型證券投資基金933,239933,239中國建設(shè)銀行股份-華夏盛世精選股票型證券投資基金899,934899,934張亮791,900791,900上海五牛亥尊投資中心(有限合伙)685,781685,781蔡長興--30,126,087蔡亞玲--2,317,391眾富盈邦合伙企業(yè)--4,634,782金新農(nóng)2015年第一期員工持股計(jì)劃--19,000,000陳俊海--10,904,477王堅(jiān)能--1,367,677郭立新--1,412,777關(guān)明陽--1,616,072劉超--1,344,340張國恩--250,116合計(jì)182,355,859255,329,578本次交易前，公司控股股東為成農(nóng)投資，持有公司53.59%的股份、無實(shí)際控制人。本次交易完成后，成農(nóng)投資直接持有公司43.38%的股份，仍為公司控股股東。如果本次募集配套資金未能全部或部分完成，則成農(nóng)投資直接持有公司43.38%-47.87%的股份，仍為公司控股股東。因此無論募集配套資金是否完成，公司控股股東未發(fā)生變化，無實(shí)際控制人狀態(tài)未發(fā)生變化。本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更。本次交易完成后，社會(huì)公眾股占公司總股本的比例不低于25%，不會(huì)導(dǎo)致金新農(nóng)不符合股票上市條件的情形。（二）本次重組對(duì)上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響根據(jù)眾環(huán)海華出具的《上市公司審閱報(bào)告》、《上市公司備考審閱報(bào)告》，本次交易對(duì)上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響如下：單位：萬元項(xiàng)目2015年1-6月/2015年6月末變動(dòng)額變動(dòng)比率實(shí)際數(shù)據(jù)備考數(shù)據(jù)資產(chǎn)合計(jì)55.63%負(fù)債合計(jì)8.88%所有者權(quán)益合計(jì)86.82%營業(yè)收入1.44%歸屬于母公司股東的凈利潤-105.57%扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤20.37%基本每股收益（元/股）-108.92%毛利率11.43%12.43%1.00%-資產(chǎn)負(fù)債率（合并口徑）40.02%28.00%-12.02%-流動(dòng)比率23.06%速動(dòng)比率27.92%利息保障倍數(shù)-90.89%本次交易完成后，截至2015年6月30日，上市公司資產(chǎn)、負(fù)債和營業(yè)收入的整體規(guī)模均有所提高，整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，償債能力與財(cái)務(wù)安全性提升。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，本次交易完成前后流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額比例分別為59.89%和50.43%，非流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額比例分別為40.11%和49.57%。本次交易完成后，流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例有所下降、非流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例有所提高，主要原因?yàn)楸敬谓灰装凑铡镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定確認(rèn)商譽(yù)所致。負(fù)債結(jié)構(gòu)方面，本次交易完成前后流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額比例分別為99.30%和97.11%，非流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額比例分別為0.70%和2.89%。交易完成后，流動(dòng)負(fù)債占比有所下降，主要系遞延收益增加所致。本次交易前，2015年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤為3,464.86萬元；交易完成后，2015年1-6月備考?xì)w屬于上市公司股東的凈利潤為-193.04萬元，較本次交易前減少-3,657.90萬元，降幅達(dá)-105.57%，主要為盈華訊方2015年5月實(shí)施股權(quán)激勵(lì)增加管理費(fèi)用5,333.68萬元導(dǎo)致屬于上市公司股東的凈利潤減少4,266.95萬元，如剔除股權(quán)激勵(lì)這一影響因素，2015年1-6月備考?xì)w屬于上市公司股東的凈利潤為4,073.91萬元。毛利率由11.43%提升至12.43%，交易完成后上市公司整體盈利能力有所提高。本次交易完成后上市公司償債能力指標(biāo)出現(xiàn)明顯改善，公司償債能力得以提升。其中，公司資產(chǎn)負(fù)債率（合并口徑）由40.02%下降至28.00%；流動(dòng)比率由1.51上升至1.85，速動(dòng)比率由1.29上升至1.65，增長幅度均超過20.00%，短期償債能力顯著提升；利息保障倍數(shù)由8.66倍下降至0.79倍，降幅達(dá)90.89%，主要為盈華訊方2015年5月實(shí)施股權(quán)激勵(lì)增加管理費(fèi)用5,333.68萬元導(dǎo)致利潤總額減少5,333.68萬元，如剔除股權(quán)激勵(lì)這一影響因素，2015年1-6月的利息保障倍數(shù)為10.25倍。上市公司整體償債能力得到顯著改善，進(jìn)一步提高了公司的財(cái)務(wù)安全性。（三）本次重組對(duì)上市公司主營業(yè)務(wù)的影響本次交易前，金新農(nóng)主營業(yè)務(wù)主要集中于豬用飼料產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。本次交易完成后，金新農(nóng)將成為擁有飼料產(chǎn)品生產(chǎn)銷售、信息技術(shù)服務(wù)并行的雙主業(yè)上市公司，有利于公司結(jié)合金新農(nóng)和盈華訊方雙方的技術(shù)積累、人才團(tuán)隊(duì)搭建金新農(nóng)生豬養(yǎng)殖服務(wù)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)以及電子商務(wù)平臺(tái)，有利于降低公司自身獨(dú)自搭建“互聯(lián)網(wǎng)+”平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，有利于保護(hù)公司全體股東利益。本次交易完成后，公司在原有主營業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上成功進(jìn)入了信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)，拓展了公司主營業(yè)務(wù)，有利于提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保護(hù)中小投資者利益。根據(jù)眾環(huán)海華出具的眾環(huán)專字（2015）010821號(hào)審閱報(bào)告，假定本次交易于2013年12月31日前業(yè)已完成，公司2014年度及2015年1-6月主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)毛利構(gòu)成情況如下：1、主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況單位：萬元項(xiàng)目2015年1-6月2014年度金額比例金額比例豬用配合料54.03%67.60%豬用預(yù)混料3.34%5.10%豬用濃縮料9.69%18.08%其他飼料3.87%7.03%飼料原材料26.14%0.51%小計(jì)97.07%98.33%養(yǎng)殖產(chǎn)品1.51%0.20%電信增值1.42%1.47%合計(jì)100.00%100.00%本次交易完成后，上市公司主營業(yè)務(wù)將拓展至電信增值業(yè)務(wù)。如上表所示，本次交易完成后，上市公司2014年度及2015年1-6月飼料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的收入分別為197,622.00萬元、124,545.66萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為98.33%、97.07%；上市公司2014年度及2015年1-6月養(yǎng)殖產(chǎn)品業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的收入分別為410.02萬元、1,939.16萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為0.20%、1.51%；上市公司2014年度及2015年1-6月電信增值業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的收入分別為2,957.45萬元、1,828.01萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為1.47%、1.42%，可見本次交易完成后電信增值業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的收入占上市公司主營業(yè)務(wù)收入的比重相對(duì)較低。因此，本次交易對(duì)上市公司主營業(yè)務(wù)的影響較小，上市公司主營業(yè)務(wù)收入仍主要來源于飼料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的收入。2、主營業(yè)務(wù)毛利構(gòu)成情況單位：萬元項(xiàng)目2015年1-6月2014年度金額比例金額比例豬用配合料54.43%48.69%豬用預(yù)混料10.71%12.87%豬用濃縮料19.13%26.46%其他飼料5.41%4.25%飼料原材料3.87%0.13%小計(jì)93.56%92.39%養(yǎng)殖產(chǎn)品-3.04%-0.10%電信增值9.48%7.71%合計(jì)100.00%100.00%本次交易完成后，上市公司主營業(yè)務(wù)將拓展至電信增值業(yè)務(wù)。如上表所示，本次交易完成后，上市公司2014年度及2015年1-6月飼料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的毛利分別為27,555.52萬元、14,760.65萬元，占主營業(yè)務(wù)毛利的比重分別為92.39%、93.56%；上市公司2014年度及2015年1-6月養(yǎng)殖產(chǎn)品業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的毛利分別為-30.65萬元、-479.42萬元，占主營業(yè)務(wù)毛利的比重分別為-0.10%、-3.04%；上市公司2014年度及2015年1-6月電信增值業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的毛利分別為2,299.73萬元、1,496.15萬元，占主營業(yè)務(wù)毛利的比重分別為7.71%、9.48%，可見本次交易完成后電信增值業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的毛利占上市公司主營業(yè)務(wù)毛利的比重相對(duì)較低。因此，本次交易對(duì)上市公司主營業(yè)務(wù)毛利構(gòu)成的影響相對(duì)有限，上市公司主營業(yè)務(wù)毛利仍主要來源于飼料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的毛利。七、本次重組已履行的和尚需履行的決策程序及報(bào)批程序（一）本次重組已履行的決策程序及報(bào)批程序1、2015年2月3日，金新農(nóng)發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告，公司股票停牌。2、2015年5月7日，盈華訊方股東會(huì)審議通過了本次交易的相關(guān)議案，同意蔡長興、蔡亞玲將合計(jì)80%盈華訊方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給金新農(nóng)。3、2015年5月8日，金新農(nóng)召開第三屆董事會(huì)第十次臨時(shí)會(huì)議，審議通過《關(guān)于公司符合發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金條件的議案》、《關(guān)于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的議案》等相關(guān)議案。5月12日，公司披露了相關(guān)決議公告。4、金新農(nóng)獨(dú)立董事已在金新農(nóng)第三屆董事會(huì)第十次臨時(shí)會(huì)議召開之前，認(rèn)真審查董事會(huì)提供的相關(guān)資料，并在充分了解本次交易的背景信息前提下，針對(duì)相關(guān)資料進(jìn)行了必要的溝通，同意金新農(nóng)實(shí)施本次交易。5、2015年2月3日，金新農(nóng)發(fā)布《關(guān)于籌劃重大事項(xiàng)的停牌公