財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)第八章負(fù)債

第八章流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債學(xué)習(xí)目的通過(guò)學(xué)習(xí)本章能夠解決以下問(wèn)題:1核算流動(dòng)負(fù)債2確認(rèn)和反映或有負(fù)債3核算基本的應(yīng)付公司債券交易4用實(shí)際利息法計(jì)算利息費(fèi)用5解釋借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn)6在資產(chǎn)負(fù)債表上披露負(fù)債TheHomeDepot,Inc合并資產(chǎn)負(fù)債表除股票數(shù)據(jù)外金額單位為百萬(wàn)美元1999，1，311998，2，1條資產(chǎn)悅流動(dòng)資產(chǎn)雀現(xiàn)像金和現(xiàn)金等戰(zhàn)價(jià)物答62疏172玉短竭期投資贈(zèng)(衰包括本期到攀期的長(zhǎng)期投殼資友)尤0捷2絕應(yīng)芝收賬款凈額朗469冠556者商抵品存貨寄4293乘3602蝦其協(xié)他流動(dòng)資產(chǎn)紐109源128海流動(dòng)資產(chǎn)總向額惜4933革4460沃財(cái)產(chǎn)和設(shè)備奏（按成本計(jì)短價(jià)）壁土看地洋2739帽2194雹建止筑物盛3757發(fā)3041麻家環(huán)具和裝修，松設(shè)備改1761壩1370娛租軋賃資產(chǎn)街419壓383黑在依建工程真540震336藍(lán)融嫁資租賃彈206塊163增泉小計(jì)感9422趕7487州減：累計(jì)折呀舊和攤銷(xiāo)儉（1262舟）惹（978）襲財(cái)產(chǎn)和設(shè)備舉凈值逐8160緒6509臟長(zhǎng)期投資通15徒15壽應(yīng)收票據(jù)宗26訴27桐超出成本的枝凈資產(chǎn)公允鼓價(jià)值，大1999年石1月31日值的累計(jì)攤銷(xiāo)灣額為240選0萬(wàn)美元，脾1998年犯2月1日沖是1800放萬(wàn)美元。掃其他資產(chǎn)朝63耽78測(cè)資產(chǎn)總額游$嗽13465儀$襖11229蠶1負(fù)債和股樸東權(quán)益賭2流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)3應(yīng)付帳款洲1586默1358供4應(yīng)付工資花和費(fèi)用深395樸312淡5應(yīng)付銷(xiāo)售墨稅金選176絡(luò)143炕6其他應(yīng)計(jì)公負(fù)債（或應(yīng)昂計(jì)的費(fèi)用）地586偵530胳7應(yīng)交所得章稅奶100華105蹤8一年內(nèi)到趙期的長(zhǎng)期負(fù)粉債撿14策8冊(cè)9流動(dòng)負(fù)債妄總額謊2857殖2456濕10長(zhǎng)期負(fù)殺債，（不包垃括一年內(nèi)到容期的）偵1566害1303亭11其他長(zhǎng)沃期負(fù)債鐵208曠178跪12遞延稅坡款數(shù)85配78耕13少數(shù)股仔東權(quán)益錄9洪116喊14股東權(quán)權(quán)益娛普通股，每叛股面值0.飼05美元，舟授權(quán)發(fā)行2央50000爺0000股僑，煙1999年安1月31日憐流通在外股閘票為147荷54520嚼00股，乒1998年炎2月1日子流通在外的研股票為14剩64216研000股漁74愉73勤實(shí)收資本朽2854貧2626惠留存收益汽5876驚4430酬累計(jì)其它綜塌合收益夕（61）狗8743酒（28）潮7098填減：為補(bǔ)償招計(jì)劃購(gòu)入股蝴票榆3則3折股東權(quán)益總參額宰8740躍3098尋15擔(dān)保和矛或有事項(xiàng)皇16負(fù)債和繼股東權(quán)益總斗額領(lǐng)13465須112291999年1月31日TheHomeDepot的負(fù)債為4716000000美元，公司如何償還如此巨額的債務(wù)呢？一是經(jīng)營(yíng)收益率高的項(xiàng)目獲取大量現(xiàn)金，二是將負(fù)債控制在可接受的水平。該公司在這兩方面做得都很出色。負(fù)債是一種義務(wù)，它也是各公司為購(gòu)置資產(chǎn)而進(jìn)行籌資的一種方式。TheHomeDepot這一章我們將討論TheHomeDepot及其他公司的各種類(lèi)型的流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，還包括或有事項(xiàng)和或有負(fù)債（資產(chǎn)負(fù)債表上第15行）。我們先討論流動(dòng)的負(fù)債部分（在資產(chǎn)負(fù)債表上1－9行）然后再討論的長(zhǎng)期負(fù)債部分（在資產(chǎn)負(fù)債表10－13行）。確定金額的流動(dòng)負(fù)債番流動(dòng)負(fù)債是廊指公司要在益一年或長(zhǎng)于滴一年的一個(gè)鎮(zhèn)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)飾償還的債務(wù)歌，長(zhǎng)于一個(gè)集營(yíng)業(yè)周期的減負(fù)債稱(chēng)為長(zhǎng)討期負(fù)債（關(guān)絡(luò)于流動(dòng)負(fù)債智和長(zhǎng)期負(fù)債泰我們已經(jīng)在張第133頁(yè)層第三章中討仇論過(guò)了）醋流動(dòng)負(fù)債分室為兩類(lèi)：一境是確定的負(fù)倍債，二是必酬須進(jìn)行估計(jì)松的負(fù)債。我懇們首先看一陳下第一類(lèi)。應(yīng)付帳款讓?xiě)?yīng)付賬款是雷指為購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)晚品和服務(wù)應(yīng)別支付的款項(xiàng)冤。在前述章坦節(jié)中我們看嚼到過(guò)許多應(yīng)超付帳款的例雜子。例如，釣TheH羊omeD眨epot忽公司購(gòu)買(mǎi)存籮貨發(fā)生一項(xiàng)夸應(yīng)付帳款，驅(qū)公司在腥1999年風(fēng)1月31日仁資產(chǎn)負(fù)債表死中披露存在慚15860腥00000崗美元的應(yīng)付礎(chǔ)帳。（第3尤59頁(yè)資產(chǎn)殃負(fù)債表第3撲行）。粒在購(gòu)買(mǎi)存告貨的交易中捷通常存在信感用購(gòu)買(mǎi)方式應(yīng)。電腦可以征管理存貨和接應(yīng)收賬款，陜當(dāng)存貨庫(kù)存隨量下降的某躲個(gè)水平時(shí)，酸電腦向供應(yīng)亂商發(fā)出購(gòu)貨殺訂單：收到鼻商品后，電雖腦上顯示存獎(jiǎng)貨量上升，洞同時(shí)應(yīng)付帳雨款增加。當(dāng)保付款后電腦肯顯示應(yīng)付帳嬸款和現(xiàn)金同臣時(shí)減少。這膏一程序使財(cái)溝務(wù)報(bào)表的賬掛項(xiàng)平衡更現(xiàn)諒代化。瞎短期應(yīng)付票揉據(jù)鉗短捐期應(yīng)付票據(jù)周是一種常用豬的短期籌資妄方式，即一這年內(nèi)應(yīng)償付段的應(yīng)付票據(jù)葵，許多公司鄭經(jīng)常發(fā)行短添期票據(jù)借入曉現(xiàn)金，或者曠購(gòu)買(mǎi)存貨，鼠購(gòu)置資產(chǎn)等調(diào)。除了要記賽錄應(yīng)付票據(jù)勿和其到期值姐外,公司在惠期末還要計(jì)屋提利息費(fèi)用績(jī)和應(yīng)計(jì)利息絲(參考第1窯17頁(yè)第三雪章計(jì)提利息葉費(fèi)用和應(yīng)付棵利息的調(diào)整貧分錄)以簡(jiǎn)下使這類(lèi)葛負(fù)債跑的典型分錄情：20＊1冠9月30日惕府借：霞存貨兔8繡000嚷插后怒生貸：當(dāng)短期應(yīng)付票甩據(jù)腦8敢000名發(fā)竿行一年期利乖率為10％亡的應(yīng)付票據(jù)算來(lái)購(gòu)買(mǎi)存貨蘇，這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)橡業(yè)務(wù)使資產(chǎn)滾和負(fù)債同時(shí)跟增加：歡圓冶飛資產(chǎn)＝頃負(fù)債＋股東拒權(quán)益稈政團(tuán)亞8000菜＝8000為＋0繼年末，公司昏必須計(jì)提利泰息費(fèi)用:促12月31久日更池借：利貿(mào)息費(fèi)用（市$8000紫*0.1*牛3/12）米2劍00類(lèi)炒并稀數(shù)貸納:應(yīng)付利息殊煩優(yōu)敬辛20炎0醬做年末利息木費(fèi)用的調(diào)整冒分錄。驢脆其馬姓資產(chǎn)＝負(fù)債底＋股東權(quán)益仗－費(fèi)用木宰京壺0籃＝200斷＋0彩角－20狠0飲2馳0*1年1謀2月31日冒的資產(chǎn)負(fù)債壓表將披露應(yīng)娃付票據(jù)$8螞000和相洞關(guān)的應(yīng)付利言息$200蠟。20*1戲的利潤(rùn)表中棍將披露利息山費(fèi)用$20奶0.濫下面是應(yīng)付丸票據(jù)到期時(shí)崇的會(huì)計(jì)分錄糖:20＊2插9月30日白鑒借：短期應(yīng)排付票據(jù)壩頸圣8夕000瘡?fù)攴鼞?yīng)付鬼利息麻傾縫經(jīng)20劍0丟陽(yáng)輕蕉利息酬費(fèi)用（$8篩000*0薯.1*9/猾12）蘿600煤返誘采繼貸：現(xiàn)金（艘$8000匹+$800液0*0.1嚷）妨88結(jié)00永到期償付應(yīng)蔽付票據(jù)和利拌息?？滔ㄗ劫Y產(chǎn)＝外負(fù)債＋煮股東權(quán)益網(wǎng)－費(fèi)用膀興－8800豐=歪－8000霜乏圓－餐600悼程吧陰－200砍支付票據(jù)利洞息的現(xiàn)金必第須將兩部分峽：斗上年期末（浴12月31蛾日著）計(jì)提的利胞息費(fèi)用。醬償付當(dāng)期的哨期利息費(fèi)用式。諷應(yīng)付銷(xiāo)售稅變金染探除搶Delaw駝are,M賤ontan喬a,New民Hamp冒shire呆和含Orego原n遷這幾個(gè)州外才，美國(guó)的各擺個(gè)州都規(guī)定奮征收零售業(yè)冶的銷(xiāo)售稅，梅零售商向消瀉費(fèi)者征收價(jià)位外銷(xiāo)售稅金著.零售商負(fù)挨有代收州銷(xiāo)收售稅金的義裕務(wù).因此應(yīng)因交銷(xiāo)售稅金柄是流動(dòng)負(fù)債社帳戶(hù).關(guān)TheH悼omeDe散pot個(gè)公司灶1999年么1月31日體瞎披露的銷(xiāo)售充稅金是$1跑76000洪000,參迫看越359頁(yè)幣公司資產(chǎn)負(fù)儲(chǔ)債表移第5行葬。過(guò)達(dá)假定某周六莫該公司的銷(xiāo)齒售總額為$圍20000珍0企業(yè)應(yīng)收妨5％的銷(xiāo)售精稅金即$1妖0000嗓($200零000*0沫.5)該企段業(yè)將當(dāng)天的馳銷(xiāo)售稅金記耽錄如下：搭己借：肅現(xiàn)金（$半20000飄0*1.0披5）榮員堆暢21朝0000咬霸案貸：產(chǎn)竹品銷(xiāo)售收入饅無(wú)稀區(qū)疼200張000酷壟您副應(yīng)付銷(xiāo)售愿稅金（$2升00000爐*0.05就）與10超000懶記錄現(xiàn)金銷(xiāo)構(gòu)售和相關(guān)的扇銷(xiāo)售稅金。脅這平項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)蘭使資產(chǎn)增加頌$2100形00,負(fù)債極增加$10劈000,同慘時(shí)收入增加樸$20的0000:怕段嫁資產(chǎn)＝誰(shuí)負(fù)債＋恐股東權(quán)益蘭＋收入攤虎21000丸0＝100兼00死遭異＋2現(xiàn)00000膛應(yīng)主付銷(xiāo)售稅金外存在時(shí)間非滅常短的負(fù)債貪,因?yàn)楣踞斠谝?guī)定的泡時(shí)間間隔內(nèi)怪向政府繳納粥稅金。消一年內(nèi)到期涌的長(zhǎng)期負(fù)債敗一枝些長(zhǎng)期債務(wù)婦需要分期付情款。一年內(nèi)得到期的長(zhǎng)期車(chē)債務(wù)（也可努稱(chēng)為流動(dòng)部羽分或本期到廣期部分）是供一年內(nèi)必須童償付資金的鴿金額，每年值末公司將重營(yíng)新分類(lèi)記錄舍下一年將要使到期的長(zhǎng)期標(biāo)負(fù)債金額（蠟將該部分長(zhǎng)稼期債務(wù)轉(zhuǎn)入猶流動(dòng)負(fù)債）掉。舊勾TheH廟omeD幣epot女公司資產(chǎn)負(fù)在債表(第3鹿59頁(yè))在押流動(dòng)負(fù)債表余的最后(第塔8行)披磚露一年內(nèi)到島期的長(zhǎng)期負(fù)味債的金額。此報(bào)表中在流篩動(dòng)負(fù)債表總告額（第19凡行）后披露積了長(zhǎng)期負(fù)債士，它不包括完一年內(nèi)到期露的部分。長(zhǎng)偷期負(fù)債包括偵應(yīng)付票據(jù)和蛙應(yīng)付債券，懲這些我們會(huì)擴(kuò)在本章第二意部分中講到葛。慈停下來(lái)，思爺考一下以下算問(wèn)題：當(dāng)1999年沾1月31日糾，杠TheH業(yè)omeD捷epot圓公司擁有的靠流動(dòng)負(fù)債和膚長(zhǎng)期負(fù)債總勤額是多少？協(xié)截止到會(huì)計(jì)號(hào)年度末即查2000年樂(lè)1月31日呈，阻TheH材omeD謠epot衫公司要?dú)w還捷多少長(zhǎng)期負(fù)惱債？公司計(jì)天劃之下一年服度歸還多少笛？旗斷答案：創(chuàng)1該公司擁銜有的負(fù)債總灌額為$15桐80000量000(竿$1400裕0000+寨$1566輪00000藝0)。逼禮苦由2總公司希躁望本年度歸哀還$140肌00000猜的到期的分鐮期付款，并庭將在下一年程度歸還余下紡的$156顆60000惠00。去一年內(nèi)到期貫的長(zhǎng)期負(fù)債汪（第8行）揮和長(zhǎng)期負(fù)債能（第10行向）中，不包脅括相應(yīng)的應(yīng)婚付利息。這呢兩個(gè)賬戶(hù)只壩反映了長(zhǎng)期銜負(fù)債的本金招。應(yīng)付利息營(yíng)是單獨(dú)為反容映一種不同魔的負(fù)債漲――蘭必須支付的慌利息而攝制欣的賬戶(hù)。該辟公司在流動(dòng)溝負(fù)債下記錄拆了另外一項(xiàng)款負(fù)債（第6尚行）下面我迫們將討論這反一部分。仇預(yù)提費(fèi)用（父預(yù)提負(fù)債）和摔預(yù)提費(fèi)用是朗企業(yè)已經(jīng)發(fā)癥生但還沒(méi)有捷支付的費(fèi)用賭。因此它也沸是一項(xiàng)負(fù)債泡，它也稱(chēng)作拿預(yù)提負(fù)債。圓預(yù)提費(fèi)用，超通常是隨著鍋時(shí)間的推移雜發(fā)生的，比瘡如琴TheH靜omeD糊epot著公司要支付登的長(zhǎng)期負(fù)債燭的利息費(fèi)用慕。與此相比踢，應(yīng)付項(xiàng)目站通常是由發(fā)頂生某項(xiàng)交易炎，公司購(gòu)入葛了商品或服寫(xiě)務(wù)而產(chǎn)生的綿。絹帳與許多公司攔一樣，猛TheH債omeD樓epot吳公司在自己釘?shù)馁Y產(chǎn)負(fù)債若表上披露了功以下幾種預(yù)鮮提費(fèi)用：陵牧石怖應(yīng)付率工資和費(fèi)用豐（第4行）雖飲傳卷其他罵應(yīng)計(jì)負(fù)債（敞第6行）陳些戀誕應(yīng)交砍稅金（第7課行）獄闖應(yīng)付工資和粥費(fèi)用是公司億期末要支付奏給員工的工構(gòu)資費(fèi)用，，壤這一賬戶(hù)還微包括與薪金桃有關(guān)的負(fù)債仙，比如從雇姨員薪金中扣隙除的所得稅裂。其他預(yù)提吃負(fù)債包括公介司的應(yīng)付利鴿息等流動(dòng)負(fù)奏債，應(yīng)付所跡得稅是Th惡eHom藏eDep樣ot公司所猜負(fù)擔(dān)的而且悔年末仍然沒(méi)趁有繳納的所印得稅金額。應(yīng)付工資嘆雹工資，也被義稱(chēng)為雇員的病報(bào)酬，它是灑許多企業(yè)主罩要費(fèi)用。對(duì)恐于服務(wù)性的管機(jī)構(gòu)比如注駕冊(cè)會(huì)計(jì)師事物務(wù)所（告CPAf幫irms扔），不動(dòng)產(chǎn)辰經(jīng)濟(jì)人和旅瑞行社，職員秒的工薪是該始行業(yè)公司的網(wǎng)的主要費(fèi)用究，因?yàn)榉?wù)習(xí)性機(jī)構(gòu)出售骨的是他們個(gè)克人的服務(wù)，降雇員的報(bào)酬佛是企業(yè)經(jīng)營(yíng)克的最基本的魯成本，就如雅同零售公司朗中商品成本逗是其最主要浮的費(fèi)用一樣找。宰報(bào)雇員的報(bào)酬強(qiáng)有幾種不同每的形式，一梁些雇員是每葛年或每月得裁到工資，一校些雇員是按粥小時(shí)來(lái)計(jì)算撈工資，受雇章銷(xiāo)售人員經(jīng)窮常按其銷(xiāo)售丙百分比獲得功報(bào)酬，一些值企業(yè)定期在羅工資之外發(fā)稠放獎(jiǎng)金獎(jiǎng)賞傲工作出色人溜員。會(huì)計(jì)對(duì)拳所有形式的攜支付報(bào)酬都鷹按同樣的形若式處理.下版面舉例說(shuō)明抓,例8－1昨（用的是假嗽設(shè)數(shù)據(jù)）。滅工資費(fèi)用表語(yǔ)示發(fā)給雇員珠的工薪總額劣（這個(gè)總額柔是在扣除稅吹和其他應(yīng)扣逐除項(xiàng)目之前災(zāi)的總額）下摧面有幾種工嘆資負(fù)債：壤應(yīng)付工資是俗雇員的凈工外資額（實(shí)發(fā)朝工資）。俊雇員應(yīng)付所啞得稅已經(jīng)隱銷(xiāo)含在雇員的餓工資支票中志。（FIC鐵A稅是雇員庸的社會(huì)安全提稅，這一稅蘋(píng)金也隱含在穴雇員的工資煉支票中，F(xiàn)稼ICA是對(duì)夠聯(lián)邦保險(xiǎn)貢當(dāng)獻(xiàn)行動(dòng)的規(guī)青定，它創(chuàng)造判了社會(huì)安全企稅），另外節(jié)，還有一種晶醫(yī)療保險(xiǎn)稅哥，這是預(yù)備敘為年老時(shí)提幕供醫(yī)療保障筑的。對(duì)公司萬(wàn)來(lái)說(shuō)，這兩佳種稅是相似倦的，都要交殺給美國(guó)政府逐。辱在表8－1壟中，雇員已豎授權(quán)公司代蹤扣代繳應(yīng)付抓聯(lián)邦政府的逆稅款。鋸表8－1際借：工薪費(fèi)閘用喂膊健1000刪0喇貸命：應(yīng)付雇員苗所得稅圾情梁酬120闊0予考應(yīng)付誕FICA稅處漁逆誤散800琴丸應(yīng)付軌聯(lián)邦政府稅泰兼棚拍瘋140蔽擔(dān)應(yīng)付軋雇員工薪（劣實(shí)發(fā)工資）匙民7答860弦鵲資產(chǎn)創(chuàng)＝負(fù)債這＋股東權(quán)享益－費(fèi)梢用駕燃踐＋120牛0閱閉攻＋80船0閃0＝壞＋14騎0諸漠－援10000密子＋78鐵60共特交善除條工資外，公叮司還必須付聞一些雇員的修工薪稅和為勢(shì)雇員附加福真利費(fèi)用,對(duì)鑄這些費(fèi)用的性會(huì)計(jì)處理與富表8-1的鼠例子類(lèi)似.牌七.預(yù)收肅賬款龍預(yù)收賬款又哨稱(chēng)遞延收入染,這種收入奪是提前收取梅或客戶(hù)提前腔支付的款項(xiàng)晌,所有這一寒賬戶(hù)的發(fā)生和額表明企業(yè)磨在實(shí)現(xiàn)這些國(guó)收入之前已枕經(jīng)從他們的好客戶(hù)那里預(yù)望先得到了款凈項(xiàng),因此企繪業(yè)就有向他墓們的客戶(hù)提蒼供商品或服合務(wù)的義務(wù)。翻下面讓我們吼看一個(gè)例子邊。悅TheD暴un&唉Brads挪treet龍（效D&B吸）公司向其猜它公司提供氏公司的信用拍評(píng)估服務(wù)。岸當(dāng)一家公司慶預(yù)先付款要界求懸D&B汁公司對(duì)客戶(hù)銅的歷史信用電情況進(jìn)行調(diào)拳查時(shí)，濁D&B除公司收取現(xiàn)輛金實(shí)已發(fā)生永提供未來(lái)服沸務(wù)的負(fù)債，江這一負(fù)債叫逆作預(yù)收賬款萍（或未實(shí)現(xiàn)勒收益）?；僬径ㄟtD&B統(tǒng)公司收取委仁托人$15走0作為三年鼠的預(yù)定費(fèi)用菠，蓮D&B體公司做分錄蠟如下：20＊1械1月1日諒污借：現(xiàn)金票草揮150箏莖料鞏貸：而預(yù)收賬款余返1島50旦倘欠管收到現(xiàn)金支盟付的三年預(yù)骨定費(fèi)導(dǎo)霉D&B霉公司的資產(chǎn)良和負(fù)債以相蔥等的金額增繭加，這里還相沒(méi)有實(shí)現(xiàn)收桐入。塵資產(chǎn)＝玉負(fù)債＋順股東權(quán)益歇150＝抽150渾＋冰0薯20＊1，僵20＊牙2，2曬0＊3秧蛙12月31姜日職借構(gòu)：預(yù)收賬款各舍50柿絕掉急邊貸棗：服務(wù)收益鬧（$150嗓／3）呀50剪符痰愿霸記錄每年實(shí)鞭現(xiàn)的收入鐮D&B紅公司實(shí)現(xiàn)的喜收入增加，歸負(fù)債減少旦艘年份褲像嫩資產(chǎn)＝門(mén)負(fù)債＋記股東權(quán)益撞＋收入晶平20＊1距掩0糕＝－鼻50揭圍障＋5勵(lì)0古奶20＊2眠矮0禁＝－默50復(fù)胳蕉＋5遷0漂村20＊3盾填0測(cè)＝－峽50栽甩離＋5我0駝D&B豈公司的財(cái)務(wù)俗報(bào)表反映如急下：秘悶祥川擾慢資厲產(chǎn)負(fù)債表抖批漲12月31指日著第一年勒第二年搏第三年擦流動(dòng)負(fù)債么預(yù)端收賬款停還$5脂0溫戀柏$50串奧$叔-0-皂長(zhǎng)期負(fù)債養(yǎng)未咱實(shí)現(xiàn)服務(wù)收病益蜘褲$5搶0鑄幣動(dòng)道妨攻賴(lài)$-0-采升批突剖$繼-0-咱利潤(rùn)表與城收入棕匯安服虎務(wù)收益工$50稀退婚肅$50宗目貸$50羅必須估計(jì)的我流動(dòng)負(fù)債欠一個(gè)公司可異能知道已經(jīng)跑發(fā)生了某項(xiàng)漲負(fù)債，但不忘知道負(fù)債的成確切金額，星但是公司必亦須估計(jì)負(fù)債芝的金額，并享將其在資產(chǎn)燦負(fù)債表上披驗(yàn)露。因公司稀的不同，估黨計(jì)負(fù)債業(yè)各然不相同。讓意我們看看零猛售商賬目中沉的一個(gè)普通巴的負(fù)債帳戶(hù)網(wǎng)——匠應(yīng)付但保費(fèi)茫。宴一.估計(jì)煩的應(yīng)付擔(dān)保擔(dān)費(fèi)少許多零售公筐司為他們的球產(chǎn)品擔(dān)保并漂簽署擔(dān)保協(xié)洲議，擔(dān)保期疏可以確定為絮任意長(zhǎng)的一缺段時(shí)間，對(duì)秀于一般消費(fèi)喜品來(lái)說(shuō)通常聲90天或一嗓年。例如汽目車(chē)公司物——閘BMW,G爺enera克lMot瞎ors,a筐ndTo嘴yota呀，為他們的鵲汽車(chē)提供擔(dān)旨保從而產(chǎn)生前一項(xiàng)負(fù)債。哄根據(jù)匹配原買(mǎi)則的要求，速無(wú)論擔(dān)保期突為多長(zhǎng)，公催司在記錄銷(xiāo)丑售收入時(shí)要伸同時(shí)記錄擔(dān)夜保用（請(qǐng)復(fù)稍習(xí)第109夠頁(yè)第三章匹聲配原則）。憶畢竟提供擔(dān)斜保使銷(xiāo)售收蠢入增加，所般以公司必須莫記錄擔(dān)保費(fèi)見(jiàn)用?？墒枪∷驹阡N(xiāo)售時(shí)綢并不知道哪凈些產(chǎn)品是有須缺陷的，正集是由于擔(dān)保炒費(fèi)用的金額舟無(wú)法確定，棟公司才要對(duì)墨擔(dān)保費(fèi)用和虧相應(yīng)的擔(dān)保炸負(fù)債作出估洽計(jì)。暮假定在娘Black飽&De奔cker奸公司生產(chǎn)的蓮產(chǎn)品在暮TheH可omeD騾epot,鄰Wal—M劃art聲以及其他零史售商店出售胡，取得提供鋸擔(dān)保的銷(xiāo)售策收入$20隙00000抖00。如果尤去年拋Black拒&De磚cker咽公司證是有撿2%到4%孩的產(chǎn)品有缺籍陷，則公司寸今年可估計(jì)握將會(huì)有3％耀的產(chǎn)品需要程返修或更換指。公司估計(jì)圈在此期間將魯會(huì)有$60巖00000緩的擔(dān)保費(fèi)用鴿，于是作如遼下分錄：宇借：產(chǎn)擔(dān)保費(fèi)用零批60盡00000柴朝貸：循估計(jì)應(yīng)付擔(dān)體保費(fèi)猛坑棄60000脫00擁預(yù)提擔(dān)保娛費(fèi)用。享裕資產(chǎn)＝層負(fù)債拿＋股激東權(quán)益綁－費(fèi)用遺0承＝蓬600算0000碌色捉－曉60000床00悔假如有缺陷化的商品總額價(jià)為$580小0000，女Black墾&Dec鋤ker問(wèn)公司作如下形調(diào)整分錄：看借：押估計(jì)應(yīng)付擔(dān)顏保費(fèi)用旺極晌58000另00疤濕貸：乎存貨悠扮王套5郊80000頃0社在擔(dān)保期內(nèi)秘更換有缺陷歌的商品。蹄如果疾Black勻&De膏cker喊公司用現(xiàn)金居賠償擔(dān)保費(fèi)幅，則貸記的者是現(xiàn)金而不丈是存貨。賽郊資產(chǎn)＝表負(fù)債燙＋股倉(cāng)東權(quán)益穩(wěn)－580價(jià)0000＝旱－5800批000＋懂0徐Black系&De斷cker即公司的表上哀有$600排0000的模費(fèi)用,，當(dāng)居公司修理或玻更換不合格亦產(chǎn)品發(fā)生的判支出與記錄松的保證費(fèi)用見(jiàn)無(wú)關(guān)，公司碑在銷(xiāo)售額產(chǎn)飾生的同時(shí)預(yù)主提了估計(jì)的區(qū)擔(dān)保費(fèi)用（嘴見(jiàn)8丘—矩4），公司晉將估計(jì)的應(yīng)炎付擔(dān)保費(fèi)記坐錄在資產(chǎn)負(fù)總債表流動(dòng)負(fù)姿債項(xiàng)目下雨控提費(fèi)用帳戶(hù)帳（見(jiàn)8－5戀）。懼請(qǐng)思考以下床問(wèn)題：喉Black坦&De僅cker澡公司在利潤(rùn)鐮表表和資產(chǎn)固負(fù)債表中將原如何反映以鑼上內(nèi)容？于答案：屋利潤(rùn)表：絡(luò)擔(dān)保費(fèi)用齒飼遷$6000卵000偶俊資欲產(chǎn)負(fù)債表：幻估計(jì)應(yīng)付擔(dān)鮮保費(fèi)逢（$600譽(yù)0000－濁$5800鍛000）$賀20000馬0或有負(fù)債勺或有負(fù)債不濟(jì)是一項(xiàng)實(shí)際償?shù)膫鶆?wù)，它臘是一種潛在澤的負(fù)債，并議依賴(lài)于未來(lái)剝發(fā)生事項(xiàng)的斧證實(shí)。財(cái)務(wù)戒會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委斷員會(huì)（FA際SB）規(guī)定辜對(duì)或有的損覆失（或費(fèi)用確）以及相關(guān)坑的債務(wù)的帳傘務(wù)處理規(guī)定捏如下：貨如果一項(xiàng)負(fù)白債是一項(xiàng)很虜可能發(fā)生的燈損失，并且應(yīng)能合理的估獎(jiǎng)計(jì)其金額，在我們將其記具錄為一項(xiàng)實(shí)可際負(fù)債，擔(dān)斤保費(fèi)用就是無(wú)一個(gè)例子。偽如果某項(xiàng)損鈔失(或費(fèi)用晉)的發(fā)生是吸合理可能的盼，應(yīng)將這項(xiàng)住或有事項(xiàng)在看財(cái)務(wù)報(bào)表中漿披露，未決炸訴訟案件就飄是很好的例幼子。蓬那些遙遠(yuǎn)的養(yǎng)，發(fā)生可能影性不大的或起有損失不需肯要反映在報(bào)帆表上，等到倡實(shí)際交易事內(nèi)項(xiàng)的發(fā)生使塌得或有損失兵狀況明朗化息時(shí)再處理。鼻例如：假設(shè)著DelM效onte恩Foods嫩公司在尼加潤(rùn)拉瓜進(jìn)行企持業(yè)建設(shè)，此敗時(shí)尼加拉瓜細(xì)政府發(fā)布了掩一項(xiàng)恐嚇公仁告，規(guī)定可愿能扣押所有句外國(guó)公司的米資產(chǎn)。如果唯DelM貿(mào)onte公按司認(rèn)為可能非發(fā)生的損失倡是未來(lái)的事事，那么公司艇將不在報(bào)告?zhèn)}中披露這項(xiàng)秩或有損失。竄TheH望omeD疑epot公煤司在報(bào)表附輝注中將或有派事項(xiàng)（上面元第二種類(lèi)型組披露如下：許附注9：或爸有事項(xiàng)：姜在愁1999年效1月31日科公司因購(gòu)買(mǎi)止商品并簽發(fā)漠信用證使公丑司承擔(dān)大約瞞為$431缸00000比0的或有負(fù)井債。師公司在正常筆經(jīng)營(yíng)過(guò)程中咐發(fā)生訴訟案羅件，管理者善認(rèn)為，這一環(huán)訴訟案件對(duì)越公司運(yùn)營(yíng)結(jié)史果或財(cái)務(wù)狀收況不會(huì)造成考實(shí)質(zhì)性的影穩(wěn)響。座第一種類(lèi)型錯(cuò)的或有負(fù)債壺的出現(xiàn)是因天為T(mén)he虹Home撇Depot債公司已經(jīng)承再諾購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)蛇并簽發(fā)了信板用證。信用灘證是銀行金食融工具，當(dāng)林另一個(gè)公司唐用船將資產(chǎn)表發(fā)運(yùn)給Th北eHom抹eDep吼ot公司時(shí)給，The田Home凱Depot卻公司將信用哨證交給對(duì)方章的開(kāi)戶(hù)銀行努。如果對(duì)方蛛公司沒(méi)有將礙貨物裝船發(fā)丸運(yùn)，那么T婚heHo兼meDe曾pot公司沿不存在負(fù)債吩，也不需要決支付任何費(fèi)廟用。拆第二種類(lèi)型踏的或有負(fù)債府是由于訴訟脆案件而造成漏的，訴訟稱(chēng)重TheH食omeD渠epot公隙司有不正當(dāng)敢行為，并通裝過(guò)法院要求恢TheH幣omeD出epot公坐司進(jìn)行賠償杠。如果法院炒的判決有利藍(lán)于The柴Home肢Depot倘公司，則該領(lǐng)公司將不會(huì)習(xí)產(chǎn)生負(fù)債。頌但是，如果盜法院的判決脹有利于起訴功人，則該公浙司將產(chǎn)生一睜向?qū)嶋H負(fù)債驅(qū)。瑞應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)斷表上披露的哀事項(xiàng)如果不微披露是違反缺規(guī)范的。投健資者需要這勒些資料正確刺地估價(jià)總公裹司的股票價(jià)并值，債權(quán)人嘉會(huì)因?yàn)門(mén)h彼eHom計(jì)eDep辱ot公司一盤(pán)項(xiàng)巨額或有優(yōu)負(fù)債而提高悶貸款利率。摸通常在資產(chǎn)妻負(fù)債之后對(duì)含或有負(fù)債只暗是作簡(jiǎn)短的花披露（見(jiàn)8枝－6），沒(méi)炎有金額，還玉對(duì)簡(jiǎn)短披露杠作一些解釋禮。The挪Home都Depot早公司就是這稿樣披露或有歪負(fù)債的（看鑼資產(chǎn)負(fù)債表火第15行）氣。另一些公燃司披露或有釣事項(xiàng)僅是一部個(gè)通告，就貧象前面附注夠9一樣。否頁(yè)列陽(yáng)遼貌中明篇復(fù)習(xí)提要：較假定The唱Este冤eLau寺derC阿ommpa踩nies在玩公司資產(chǎn)負(fù)夕債表日即溪2001年禾1月30日謊（會(huì)計(jì)年度翼末）負(fù)債狀搞況如下：斧長(zhǎng)期負(fù)債總框額為$10碰00000憂(yōu)00，其中姨包括每年有紀(jì)$1000綁0000的柳分期付款,楊負(fù)債的利率哈為7%,利造息在每年1越2月31日詢(xún)支付。理公司為購(gòu)買(mǎi)德商標(biāo)權(quán)要支臟付專(zhuān)利權(quán)費(fèi)攏。為商標(biāo)而破支付的專(zhuān)利終權(quán)費(fèi)是按T寄heEs驕teeLa馳uder公討司銷(xiāo)售額的屯一定百分比挪支付的。假懼設(shè)2001投年銷(xiāo)售額為麥$4000咐00000御，那就要支舌付3％的專(zhuān)漢利權(quán)費(fèi)，在扭2001年深6月30日遭該公司要支裕付三分之二霧年度的專(zhuān)利持權(quán)費(fèi)，公司弟決定在7月測(cè)支付。躺去年一年的寇工資費(fèi)用是庫(kù)$9000奏00，公司度從這一金額歷應(yīng)扣除雇員思所得稅$8瘡8000和盆聯(lián)邦安全稅像$6100輔0，這筆工張資費(fèi)用將在切7月初支付熱.。傘2001會(huì)否計(jì)年度銷(xiāo)售置額為$40殲00000考00，管理夢(mèng)者估計(jì)擔(dān)保饑費(fèi)用為2％臟。一年前，夫即賓2000年羊6月30日閥估計(jì)擔(dān)保費(fèi)蛋用是$30毯00000還。到廳2001年鞏6月30日悲止支付的擔(dān)租保費(fèi)用額是青$9000侍000。敲TheE假stee剪Laude勒r公司在搏2001年腐6月30日胡資產(chǎn)負(fù)債表賠上如何披露講這些負(fù)債？答案：流動(dòng)負(fù)債前一年內(nèi)到期糖的長(zhǎng)期負(fù)債母金監(jiān)南$10闊00000桌0花應(yīng)付利息（度$1000朝0000＊系0.07＊提6／12）撓漆$35食00000賞長(zhǎng)期負(fù)債（饒$1000閘00000孫－$100府00000枝）往$遙90000罰000流動(dòng)負(fù)債就應(yīng)付專(zhuān)利費(fèi)生（$400修00000杰0＊0.0腸3＊2／3幕）休貿(mào)$800產(chǎn)0000流動(dòng)負(fù)債麻應(yīng)付工資（斃$9000笨00－$8繳8000－串$6100孟0）壽國(guó)$2管51000喝應(yīng)付雇員所物得稅啦漆專(zhuān)模炒踐$88熊000釋?xiě)?yīng)付聯(lián)邦安賄全稅她鏈譜姐鬧濟(jì)脹$610羅00流動(dòng)負(fù)債廟估計(jì)應(yīng)付擔(dān)資保費(fèi)（$3辦00000豐0＋$40份00000鼓00＊0.薦02－$9描00000縮0）眠$兩20000調(diào)00砍關(guān)于長(zhǎng)期負(fù)喘債的財(cái)務(wù)運(yùn)倍作拼像The拔Home蜓Depot誰(shuí)和Daim想ler-C發(fā)hrysl潛erCo歇rpora象tion這刃樣的大公司烈不可能從一挎?zhèn)€債權(quán)人那逮里借款十億楊美元，因?yàn)閾軟](méi)有一個(gè)貸休款者會(huì)冒險(xiǎn)辯將這么多的智錢(qián)貸給一個(gè)予企業(yè)。那么莖大公司如何將能籌集大批晌的資金呢？母他們可以向歉公眾發(fā)行債學(xué)券。應(yīng)付債報(bào)券是對(duì)多個(gè)燕貸款者發(fā)行漆的應(yīng)付票據(jù)庸，這些貸款越者被稱(chēng)為債遵券持有人，延也就是Ch驅(qū)rysle培r公司通過(guò)欺發(fā)行債券的傘從數(shù)以千計(jì)殘的個(gè)人投資船者手中籌集攜到大量的資碼金。每個(gè)單貸個(gè)投資者都魄購(gòu)買(mǎi)適量的痰Chrys迫ler公司公的債券。C倍hrysl徹er公司得膜到了自己需類(lèi)要的資金，牢同時(shí)每個(gè)投虛資人通過(guò)分匠散投資降低恢了投資風(fēng)險(xiǎn)慎，即投資者年不是坊“鉤把所有的雞徹蛋放在一個(gè)魚(yú)籃子里第”柳。柔接下來(lái)，我精們將討論應(yīng)合付債券和長(zhǎng)征期應(yīng)付票據(jù)頓，這兩個(gè)帳背戶(hù)很相似。墨一.債券翅簡(jiǎn)介驅(qū)一漸個(gè)公司可以從通過(guò)發(fā)行債冶券而籌集大仿量的資金。澤債券就是需窮要付息的長(zhǎng)伸期應(yīng)付票據(jù)奶。應(yīng)付債券馳是發(fā)行公司仁的負(fù)債。頸債券的購(gòu)買(mǎi)咽者可得到印楊有發(fā)行公司笛名字的債券系憑證，債券著憑證上還有晌確定的本金爪——資即公司從債推券持有人那蓋里借來(lái)的資乏金額，這一舌金額還被稱(chēng)蜓為債券的面奪值或票據(jù)到滲期值或本價(jià)幟時(shí)的金額，搖通常這一金劈額為$10獻(xiàn)00。債券毛使發(fā)行公司鞋承擔(dān)在到期盞日償還本金霧的義務(wù)，這饅一到期日需宮標(biāo)明在債券謝憑證上圖片368頁(yè)年利息率本金圖片368頁(yè)年利息率本金每年1月1日付息成債券持有者樹(shù)把錢(qián)投給公衡司是為了獲柱得利息收入絹。債券上注汁明了發(fā)行公候司支付利息副的利息率以煤及支付時(shí)間投（通常是每稅年兩次），脖一些債券上恢還有持有人殿（或投資者昨）的姓名，秒當(dāng)公司償付鍛本金后，持堡有人將債券濕憑證還給發(fā)鋪行公司，此研債券即告終春止。建董事會(huì)可以睬授權(quán)發(fā)行債么券，在一些狹公司必須由聽(tīng)股東或所有拉者投票表決畜，發(fā)行債券魯通常需要像誘Merri夫llLy似nch這樣放的保險(xiǎn)公司喚為債券擔(dān)保守。擔(dān)保人買(mǎi)嘆下發(fā)行公司漿所有的債券抄，再轉(zhuǎn)售給役客戶(hù)，或者漢擔(dān)保人承銷(xiāo)略發(fā)行債券公雪司的債券，法并獲準(zhǔn)買(mǎi)下曉沒(méi)有賣(mài)出去承的債券作為販報(bào)酬。債券的類(lèi)型茄所衰有按一定量臣發(fā)行的債券申都有到期日南，有的到期靈一次償付，證有的則分期巨償還（稱(chēng)為欲分期償還債他券）。發(fā)行拘分期償還債離券，公司通委過(guò)分期償付棕本金避免了聲到期一次支波付本金的壓李力。分期償徑還債券類(lèi)似冊(cè)于分期應(yīng)付詞票據(jù)。Th尿eHom待eDep散ot公司的毛長(zhǎng)期負(fù)債是危分期債務(wù)，式因?yàn)樗鼈兪侵?jǐn)分期到期的吊。瓜抵押瞧或擔(dān)保債券鑄賦予債券持院有人在公司霜經(jīng)營(yíng)失敗無(wú)象法還本付息治時(shí)取得公司搞等額資產(chǎn)作愈為補(bǔ)償?shù)臋?quán)頁(yè)力。蓬無(wú)擔(dān)鴨保債券，因灰只能在公司裂經(jīng)營(yíng)成功時(shí)惑才能收回本改金，故其風(fēng)妖險(xiǎn)要高于擔(dān)腰保債券，其株利率也高于墓擔(dān)保債券的沖利率。債券價(jià)格防投襲資者可在證斃券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)獲債券。世界適最著名的證談券交易所是庫(kù)紐約證券交衣易所，有幾冒千種債券在岡這里交易，攀債券一般按窮面值的一定諒百分比報(bào)價(jià)嚼。例如：一贏張$100貞0債券報(bào)價(jià)此100，即楊以$100同0的價(jià)格買(mǎi)祝賣(mài)，也就是膚以100％澡的面值交易屑。如果定價(jià)降為101又食1／2，即潮報(bào)價(jià)為$1時(shí)015(面注值的101向.5%)，傘債券價(jià)格精此確到面值的碧0.125白％。一張$扇1000的賊債券報(bào)價(jià)為擺88又3／魚(yú)8即市價(jià)為吊$883.裳75（$1污000＊0犧.8837瞎5）。餐表8－3列焰出Ohio管Edis趴on公司的捐債券實(shí)際價(jià)臣格信息，摘霜自桶“討WAII蔑STRE蛙ET耀”鉛雜志。某日碑?dāng)?shù)量為12串的該公司的小面值$10控00，票面長(zhǎng)利率9.5刊%，200趕6年到期的置債券在證交膜所發(fā)售，當(dāng)崖日最低價(jià)$忘785，最儲(chǔ)高價(jià)$79隊(duì)5，收盤(pán)價(jià)煤$795，悉比前一天收性盤(pán)價(jià)高出2做％，前一天妥的收盤(pán)價(jià)是士77又1/者2表8-3亮Ohio置Edsio扁n公司的示債券價(jià)格信森息辱債券蛙觸數(shù)量酬夫最低價(jià)趁煤最高價(jià)染拒收盤(pán)只價(jià)倦變化哲凈額犬Ohio茫Edsio蓋n公司1征2收何78.5趨凍7唱9.5遷披7呈9.5蒜攤－2自9.5％利富率納2006年棄到期尚如買(mǎi)果債券的發(fā)拉行價(jià)高于其礎(chǔ)面值，則稱(chēng)渴為溢價(jià)發(fā)行妻，如果發(fā)行哲價(jià)低于面值鋤則稱(chēng)為折價(jià)胳發(fā)行。當(dāng)債壩券快要到期乘時(shí)，其市場(chǎng)致價(jià)趨近于面禮值。到期時(shí)悶債券的市場(chǎng)久價(jià)值剛好等魂于它的面值滴，因?yàn)榘l(fā)行儀債券的公司誠(chéng)購(gòu)回了發(fā)行夠的債券。3．現(xiàn)值貍今天裂獲得的$1蟲(chóng)要比將來(lái)獲懇得的$1更期值錢(qián)，你可港以馬上用手床中的$1投企資并獲得收傷益，但是如疫果你必須等逃到將來(lái)才能匆拿到那$1踏，則你就失罪去了它的利昌息收入。下雨面讓我們研鈔究一下貨幣趨的時(shí)間價(jià)值粘是如何影響做債券的價(jià)格敵的。大假設(shè)一張不弱帶息債券的竊面值為$1填000，3購(gòu)年后到期。債你會(huì)花$1積000購(gòu)買(mǎi)船這張債券嗎怪？顯然不會(huì)次，因?yàn)槟悻F(xiàn)裳在支付的$孔1000三彎年后仍然是社$1000癥，不會(huì)給你點(diǎn)帶來(lái)任何收梯入，你得不寧到貨幣的時(shí)侮間價(jià)值。那則么現(xiàn)在你愿淺意支付多少浮錢(qián)來(lái)獲得三脈年后的$1繭000呢？抱答案是少于驗(yàn)$1000及。我們假設(shè)嫌你認(rèn)為$7叛50是一個(gè)棗合理的價(jià)格蓋?，F(xiàn)在你投軍入$750邪買(mǎi)債券，三峽年之后，你虜獲得$10懇00，那么縮你投入的這模$750三憑年的利息收主入就是$2灌50。拋我們把為了帶將來(lái)獲得更丟多的收入而坐現(xiàn)在投入的伴金額稱(chēng)為未準(zhǔn)來(lái)收入的現(xiàn)亦值，上例中趨$750即嫌為三年后的堡$1000享的現(xiàn)值。止上面的$7昨50只是我均們對(duì)債券價(jià)肝格的一個(gè)合恩理的估計(jì)，絮準(zhǔn)確的未來(lái)芽現(xiàn)金流量的匠現(xiàn)值取決與癥如下因素：葉未來(lái)支付（燕或收入）的認(rèn)金額魄從投資到資繞金收回的時(shí)龜間的長(zhǎng)短證這一期間的賭利率濕現(xiàn)值通常小跡于到期值，杰我們書(shū)后附烈錄B（67柜1頁(yè)）中介久紹了現(xiàn)值的濤算法。在下慌面的債券價(jià)碧格的討論中眨，我們必須紐弄清楚現(xiàn)值夜的定義。歷4.債券的偵利率吧債券形以市價(jià)，即高以投資者任竟何時(shí)侯都原孟意的支付的聰價(jià)格出售。疲市場(chǎng)價(jià)格是功債券的現(xiàn)值戀，它等于本印金的現(xiàn)值加門(mén)上支付的現(xiàn)搭金利息的現(xiàn)倆值（利息每應(yīng)年支付兩次竊或每年一次虛或者整個(gè)發(fā)氧行期內(nèi)分四呢次發(fā)放）。遍兩個(gè)愚影響債券價(jià)劈格的利息率渴：核第一堂是票面利率陰，是發(fā)行者窗每年同意支寒付的利息，抓也就是投資命者每年可以煉獲得的利息忍。例如：C烘hrysl子er公司的趕利率為9％是的債券就是缺票面利率為犬9％。因此家Chrys旁ler公司虛的$100膏000債券個(gè)每年要支付狠$9000攻的利息，每賤年付息兩次喝，每次支付紛$4500磨。裳第二適是市場(chǎng)利率慈，或者叫實(shí)袖際利率。它德是投資者要眨求獲得的利朗率。市場(chǎng)利寨率有時(shí)每天醬都變動(dòng)，公枝司可以以一揭個(gè)不同于市椅場(chǎng)利率的票拋面利率發(fā)行定債券。表8疊－4中列出火了票面利率質(zhì)與市場(chǎng)利率迎如何相互作廳用來(lái)影響和塌決定債券的卵發(fā)行價(jià)格，交以Chry窗sler公禾司為例，公睬司發(fā)行票面利利率為9％畜的債券，此貫時(shí)市場(chǎng)利率喉上升為10勾％，公司的摘Chrys貍ler債券棵能在這一市哨場(chǎng)吸引到投省資嗎？不能邪，因?yàn)橥顿Y徐者能從其他牲風(fēng)險(xiǎn)相同的政債券投資中首獲得10％啊的利息收入軍。因此，投打資者只愿意近支付低于票堡面價(jià)值的金弊額，票面值辯與這一金額孤的差額就是遮折價(jià)額（表偽8－4）。大相反，如果釘市場(chǎng)利率是冷8％，則C量hrysl淹er公司的兔利率為9％貍的債券就相姿當(dāng)有吸引力傳，投資者愿沫意支付高于蠢票面值的價(jià)希格，這一價(jià)再格高于面值囑的部分即為曉溢價(jià)。表8－4存?zhèn)泵胬袈逝灒骄耸袌?chǎng)利率PAGE\#"'Page:'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'"致面值抖例如9％殘＝寫(xiě)9%拳→笛按面值發(fā)行挽債券票面利繳率擾<瞧市場(chǎng)利率綢→林折價(jià)發(fā)行曲例如9％亮<坊10%浸→迫面值100勵(lì)0的債券以燒低于100黑0的價(jià)格發(fā)鏟行奮債券票面利助率緒>膽市場(chǎng)利率心→哭溢價(jià)發(fā)行剪例如9％架>肝8%袖→穴面之100益0的債券以盞高于100薯0的價(jià)格發(fā)摩行夕發(fā)行應(yīng)付債此券籌資材假起設(shè)Chry皮sler公舟司的一個(gè)部信門(mén)預(yù)發(fā)行$驚50000遭000的債鼠券，該債券承票面利率為猜9％，到期倉(cāng)時(shí)間為5年鴿。假定該公植司于修2000年羅1月1日醉發(fā)行該債券雨，做會(huì)計(jì)分煙錄為：恥2000年想1月1日于采為農(nóng)壽究借：肌現(xiàn)金煮50想00000件0菜孤腐質(zhì)貸：應(yīng)裕付債券有50但00000軟0片（以面值發(fā)庸行5年期，便票面利率為漿9％的債券泳）融蔽總資產(chǎn)＝夫負(fù)債上＋股東權(quán)嘉益婚50碎00000伸0＝5幸00000孩00＋喊0富C丟hrysl誰(shuí)er公司作番為籌資者只返做一筆發(fā)行傻債券取得資該金的分錄。臘投資者在證罩券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)勒該證券，買(mǎi)楊賣(mài)雙方并不鞏參與公司債璃券的發(fā)行，棚因此，Ch頌rysle東r公司除了洲對(duì)那些記名裕債券的持有駛?cè)擞杏涗浲庠欤瑢?duì)其他交臉易商沒(méi)有記皇錄，公司要敞向記名債券款持有人發(fā)放硬債券利息和及到期本金。僑每年1月1飼日和付7月1日碎發(fā)放利息時(shí)浪，Chry段sler公奸司做的第一藍(lán)筆分錄為：夏2000年曾7月1日須痰示云借：利息支推出安2餓25000合0擠毒按槐絞貸：現(xiàn)金編大否2爬25000渡0賓疼匆顏（每淘年付息兩次睬）泳楊總資產(chǎn)螺＝負(fù)懇債＋江股東權(quán)益熔潑—輸費(fèi)用抹－2250偵000＝脾0府＋邁0勒戶(hù)巧—洗22500帥00撤在年終時(shí)，浩Chrys誕ler公司掌必須預(yù)提6辣個(gè)月（7月叔到12月）鼓的利息費(fèi)用哨和應(yīng)計(jì)利息欺，分錄如下濕：艙2000年另12月31盾日啄朽秧答借：利息費(fèi)炮用顫225丙0000隱鍋貸表貸管：應(yīng)付利息善嚇緩22500渡00隊(duì)樓皂資產(chǎn)＝煙負(fù)債供＋股月東權(quán)益欠—詞費(fèi)用翻嫁0＝沃2250茅000吧京才－予22500己00延到期日，C勸hrysl顫er公司償碧付本金時(shí)，棵2005年拌1月1日玻日魄握借：應(yīng)付債膠券藏響課5000檢0000遺豎西銳鏡貸：現(xiàn)金移藥煌味5賓00000螺00餅橋資產(chǎn)紐＝負(fù)債地＋除股東權(quán)益淘－500追00000泊＝－50竭00000蠟0＋0墓尚1，在計(jì)息希期間發(fā)行債顛券和應(yīng)付票曬據(jù)庫(kù)前面所述的茶Chrys昏ler公司辯對(duì)債券發(fā)行唇和付息所做油的分錄簡(jiǎn)單盞易懂，因?yàn)椴还臼窃趥倘_(kāi)始計(jì)息沙日發(fā)行債券極的，但是公冷司通常會(huì)在會(huì)計(jì)息期間發(fā)眼行債券。碧仍沿用上例箏，假定Ch責(zé)rysle冒r公司于潤(rùn)2000年省2月28日臨發(fā)行票面利洋率為9％的攀債券，此債辟券發(fā)行日比綁利息起算日叛晚兩個(gè)月（崖2000年關(guān)1月1日源為計(jì)息日）逆，在這種情短況下，債券勺還包含了兩立個(gè)月的利息腦（1月和2乳月）。在下幻一個(gè)利息發(fā)呈放日端7月1日愛(ài)，債券持有攀人會(huì)得到6摸個(gè)月的利息裁，因此，在豎2月28日源發(fā)行時(shí)，C果hrysl鹽er公司要杜從債券持有逆人手中多收萌兩個(gè)月的利饅息費(fèi)用。那池么發(fā)行日的竭分錄如下：貝2000年挑2月28日鬧用經(jīng)研借：現(xiàn)金稍岔叔507棵50000傍逃比家貸：耳應(yīng)付債券鄰叔頸致首后5000皺0000舌妹倡年枕應(yīng)付利斧息（$50陸00000旗0＊0.0群9＊2／1革2）丸7500啄00惕毒袋惱（在家計(jì)息日后兩擔(dān)個(gè)月發(fā)行5斃年期9％的寨債券）崖賽輕資產(chǎn)＝粗負(fù)管債＋地股東筍權(quán)益椒50浸75000斬0＝腫5000扛0000滾煮其愛(ài)7炊50000顫掛6月30日唯，Chry叨sler公真司會(huì)支付半觀年的利息，屠對(duì)于債券持?jǐn)烙腥藖?lái)說(shuō)，熊收到6個(gè)月哥的利息減去氧在購(gòu)入債券屯時(shí)已支付的偽兩個(gè)月的利燙息等于從3版月到6月這蓋四個(gè)月的利門(mén)息。同樣，男Chrys屠ler公司勾支出了從債伏券發(fā)行日起跪四個(gè)月的利販息。低2，折價(jià)發(fā)殊行應(yīng)付債券梨我騎們知道，市董場(chǎng)現(xiàn)狀會(huì)迫禾使公司不得祝不折價(jià)發(fā)行悶債券，假定叢公司Chr干ysler摔發(fā)行了$1蛾00000蓄，5年期，票票面利率9床％的債券，裕此時(shí)市場(chǎng)利各率為10％嬸，該債券的說(shuō)市價(jià)低于$返10000紐0，Chr寇ysler羞公司以$9德6149的鏈價(jià)格發(fā)行，震分錄為：兼2000年忙1月1日悲素錘借鼻：現(xiàn)金許掠情961承49滿(mǎn)廁健用應(yīng)付風(fēng)債券折扣括黑3851各瞇礦丑貸抹：應(yīng)付債券饑怕瑞10炭0000斤爭(zhēng)旨分（折價(jià)發(fā)圈行5年期，奔利率為9％唱的債券）撈榆瘡資產(chǎn)微＝負(fù)寧債＋棟股東吹權(quán)益貫計(jì)961疊49＝甜－385箱1＋郵0轉(zhuǎn)魄峰燭＋1000賽00哄嫌槐電配過(guò)帳后，債睛券帳戶(hù)有如秧下余額：育脂應(yīng)傾付債券瘡爺桐咬應(yīng)付債獄券折價(jià)斤剛罷邁10行0000閑臭爬枯3851亭疼喝顯在妄這筆業(yè)務(wù)中羞，Chry繳sler公肝司共籌資$峽96149踩，但是在債妥券到期日，書(shū)Chrys岡ler公司姐要支付$1憂(yōu)00000那償付本金。悲$3851讀的折扣可視兄為額外的利些息支出，并昨且在債券的銹流通期間內(nèi)亭攤銷(xiāo)。因此樣，Chry病sler公梯司的利息費(fèi)吵用高于公司振每六個(gè)月支盲付一次的現(xiàn)援金利息金額睬之和。該公賭司的資產(chǎn)負(fù)紋債表在發(fā)行肝債券后作出泛如下反映：月寺流動(dòng)負(fù)債放總額銅域如斯量型$＊＊＊余＊睜舍長(zhǎng)期負(fù)債：追階肚應(yīng)付債福券（200燭5年到期利三率為9％）文$1仰00000唉根樸減：應(yīng)沃付債券折扣榴染聽(tīng)更（蒙$3851想）泳$到96149魔宅應(yīng)付債券折葬扣是應(yīng)付債厘券的一個(gè)相蹦反的帳戶(hù)，遼抵減了公司遇的負(fù)債，從曲應(yīng)付債券中櫻扣除應(yīng)付債舉券折扣的余精額即為發(fā)行換債券實(shí)際籌蒜資額。因此圾，Chry堵sler公挖司的負(fù)債為銀$9614釣9，這是公滋司通過(guò)發(fā)行踩債券籌集到壩的資金。如滔果Chry苗sler公乏司立刻清償旱債務(wù)本金（龍不太可能出飾現(xiàn)的情況）霉，則Chr沫ysler則公司只需要輛支付$96丸149的現(xiàn)且金，因?yàn)閭喝氖袃r(jià)為血$9614餅9。脊3，實(shí)際利嗽率法攤銷(xiāo)債廊券折價(jià)濱Chrys塵ler公司腸對(duì)它的普通敬公司債券每號(hào)年發(fā)放兩次序債券利息，傳每次發(fā)放的何利息額相同戲，如每次利價(jià)息支出額：業(yè)$1000待00＊0.厘09＊6／片12＝$4游500。這乓一利息額是歇債券票面上綢規(guī)定好的。繭但是隨著債黎券的到期日押臨近，Ch叔rysle塞r公司的利策息費(fèi)用不斷健增長(zhǎng)，由于析債券折價(jià)發(fā)蝶行，債券利屋息費(fèi)用隨著暑債券凈額的式增加而增加買(mǎi)。囑在表8－5果中A組部分候列出了有關(guān)配Chrys勞ler公司宴債券的數(shù)據(jù)慌信息。B組就部分提供了晌定期費(fèi)用的座攤銷(xiāo)表。它老還列出了債暴券凈額。注音意該表格，全我們隨后將臣直接從表中海引用攤銷(xiāo)額轎。這個(gè)表是仿用實(shí)際利率奸法攤銷(xiāo)債券中折價(jià)的一個(gè)咱實(shí)例。倚折價(jià)發(fā)行債撫券的利息費(fèi)慧用確。在表8－澇5中，Ch宅rysle塌r公司籌資俯$9614拐9，但在債織券到期日需蚊要支付$1送00000影，如何在債晝?nèi)l(fā)行期間嫩內(nèi)處理$3暗851的折懸價(jià)額呢？這很$3851冷的折價(jià)額的鴨確是發(fā)行公崗司的利息支算出。這是到愧期必須支付甚的票面利率繩以外的成本突，表8－6謠中用直線表針示出了表8桑－5中列出飼的數(shù)據(jù)，B濟(jì)欄是利息費(fèi)遭用，A欄是化支付的利息繞，C欄是攤衫銷(xiāo)的債券折免價(jià)。燥每年兩次的則利息支付額跨是固定的，獲為$450民0（A欄）谷，但是由于怎債券折價(jià)的旋按期攤銷(xiāo)，幼公司的利息絹費(fèi)用（B欄扣）不斷地增離長(zhǎng)。蹄債券的折價(jià)觸額是只有在浴債券到期償鬧付時(shí)，才實(shí)戶(hù)現(xiàn)支付的利右息費(fèi)用，這半一折價(jià)費(fèi)用表在債券的發(fā)亭現(xiàn)期間內(nèi)按峰期攤銷(xiāo)，表零8－7列出苦了債券折價(jià)只的攤銷(xiāo)額，遞余額從$3圣851到最紗后為0，這臟些數(shù)據(jù)摘自沿表8－5的誓D欄。純表8－5頌債券的折敘價(jià)攤銷(xiāo)思A組－債券秧數(shù)據(jù)黃發(fā)行日狼2000年哭1月1日言發(fā)行債券時(shí)鳳市場(chǎng)利率密10％（每后年一次付息臭）夢(mèng)5%（每年萌兩次付息）夢(mèng)面值以10000烘0浴發(fā)行價(jià)墻96149茂票面利率籃9％煩到期日腎2005年聚1月1日啦實(shí)際支付利遣息率加4.5％（栗每年兩次付鴨息）景4500＝拖10000凳0＊0.0豐9＊6／1時(shí)2腫B組－攤銷(xiāo)啊表蓮每年兩次支凱付利息時(shí)間睛A對(duì)B毅C司D雜E業(yè)支付利息額敢（按到期值篇的4.5％慮發(fā)放）嶺利息費(fèi)用（筒上期的債券節(jié)凈值*5%套）灘折價(jià)的攤銷(xiāo)掩額（B－A影）臂未攤銷(xiāo)的折杯價(jià)（B－C鳴）芳期末債券凈證值（100浮000－D擁）土2000，擦1，1僅$3581日$9614漏9志2000，蚊7，1駐$4500廉$4807苦$307發(fā)$3544撕$9645葬6蛛2001，掘1，1伏$4500爬$4823探$323乓$3221弟$9677飲9逼2001，席7，1把$4500伏$4839絡(luò)$339絲$2882瞧$桂97118化2002，銳1，1算$4500挨$4856像$356繳$2526機(jī)$9747訓(xùn)4貌2002，悔7，1舌$4500攜$4874優(yōu)$374莊$2152串$9784哪8商2003，亦1，1抄$4500絡(luò)$4892沖$392乘$1760貸$9824座0縮2003，刃7，1斬$4500赤$4912奧$412辜$1348咬$9865顯2揮2004，站1，1另$4500沒(méi)$4933字$433如$915眼$9908心5友2004，菊7，1偏$4500頸$4954才$454肅$461柱$9952耳9邀2005，忌1，1然$4燃500謹(jǐn)$4961井$461鵝0泄$1000陣00娛注：小數(shù)點(diǎn)乳后的數(shù)字忽潮略。薦說(shuō)明：A欄浙半年付僑息一次是債持券上注明的岡悼B欄鑼每期利息費(fèi)蒸用＝前一期夾的期末債券洋凈值＊市場(chǎng)鑼利率。每期扭的到期費(fèi)用壞隨著期末凈注負(fù)債的變化括而變化。兼濱C欄勒每期利息費(fèi)查用（B）超碌過(guò)每期支付貫的利息的數(shù)讀額即為債券弓折價(jià)額的當(dāng)呢期攤銷(xiāo)額（圓C）。排獵D欄啦未攤銷(xiāo)余剛額（D）隨晶著每期折價(jià)啊的攤銷(xiāo)（C帖）而減少讀宵E欄碰期末的債碎券凈值從$克96149艱增長(zhǎng)到到期漲值$100輛000。表8－6恥以折價(jià)發(fā)行繞的應(yīng)付債券婆的利息費(fèi)用拳：滋國(guó)握莊$49強(qiáng)61悼接激490銹0蔬阿侍吳利息費(fèi)用歇厲宜鎖申賠$4807押把伐利棟銹多4800復(fù)蓋鎖息征昂砌費(fèi)畝470扮0斤筍虧巧茄教蘿唇債券折價(jià)攤?cè)N(xiāo)額$46昆1蓮刊矛用語(yǔ)某騙寄$307曬寧始460幕0貼彼屋頁(yè)摟步45聞00綿牽喉掀腎詞$4500矛忠阿已支付利息情額革銅噴44防00另校價(jià)貞惹12組3躬4傭5睡67佩8泊9帥10墊鑄乎哀據(jù)半棉年付息一次棗表8－7應(yīng)笛付債券折價(jià)尖攤銷(xiāo)癢飽滅未完成旁Chrys弓ler寸公司禮2000年耀1月1日消發(fā)行債券，謀2000年墨1月1日使發(fā)行債券，弟2000年躁7月1日振Chrys技ler公司澆第一次發(fā)放收利息$45華00步.攏同時(shí)，該公怨司攤銷(xiāo)債券狠折價(jià)，因?yàn)楣蝹蹆r(jià)的吊余額必須在舊發(fā)行日到到局期日之間攤饑銷(xiāo)完催.Chry縱sler勞公司作如下匆分錄來(lái)反映召支付利息和住攤銷(xiāo)債券折紹價(jià)。（數(shù)據(jù)許取自表8－剛5）古2000年停1月1日奸飯借遮：利息費(fèi)用反案兆4守807盲腦竭貸春：應(yīng)付債券撞折價(jià)持肢授307清膨型息現(xiàn)金賽媽盡摔立4500鷹騰悔（支付利息胃，攤銷(xiāo)應(yīng)付邪債券折價(jià)）趙資產(chǎn)＝燒負(fù)債很＋股書(shū)東權(quán)益譯－費(fèi)用丸－4500私＝3役07＋母0挨吸－48勢(shì)07按2000年棒12月31趙日艇，們Chrys上ler緊公司預(yù)提7開(kāi)月至12月御的利息和債閣券折價(jià)攤銷(xiāo)陜，作如下分絮錄（數(shù)據(jù)取乘自表8－5簡(jiǎn)）嗽2000年論12月31寇日菜紗借倚：利息費(fèi)用柄障4823吹忍秒貸：廈應(yīng)付債券折擋價(jià)依32禾3就望貌撕應(yīng)付利鮮息噴美4500脊?fàn)C（預(yù)提應(yīng)債付債券利息表和應(yīng)付債券臣折價(jià)攤銷(xiāo)）顫零資產(chǎn)幻＝負(fù)債時(shí)＋弄股東權(quán)益穗－費(fèi)災(zāi)用那0睜＝離323稍擾漲蝶－482捉3商擦嘗450聞0患2000年塌12月31修日腿，識(shí)Chrys響ler轉(zhuǎn)公司的債券籠帳戶(hù)的余額撥如下：己澡應(yīng)付債券蛛憂(yōu)賊勸應(yīng)付債券算折價(jià)桐零良1000庸00修磁彼358存1鍵3瞇07蜻其錯(cuò)直寬附冠塊妙3刑23煎烤汪尸素余額：齒3221截?cái)⑻肆T債券期末凈槍額$967涼79＝（$矩10000基0－$32害21）凡（取自表8蠅－5中數(shù)據(jù)勻）道停傍下來(lái)思考：倍C似hrysl胳er公司2諷000年的擱損益表和資甜產(chǎn)負(fù)債表將秘如何反映這斗些有關(guān)債券燃的科目呢？答案如下：駕損益表絨利息費(fèi)用撕9630資產(chǎn)負(fù)債表衰流動(dòng)負(fù)債：置紛應(yīng)付利息腿南堵辨孔導(dǎo)白銅批4弱500獨(dú)長(zhǎng)期負(fù)債：遣腹應(yīng)付債務(wù)吊減應(yīng)付債券督折價(jià)腥10000焦0－322監(jiān)1＝967秋79議到賓2005年焦1月1日凈債券到期日生，債券折價(jià)壞全部攤銷(xiāo)完福，債券的期答末凈額為$椒10000薄0，奸Chrys本ler孔公司將支付削給債券持有泥人$100角000來(lái)清單償債務(wù)。洲4，溢價(jià)發(fā)料行債券目我們對(duì)上例蹤C(jī)hrys遼ler瓜公司發(fā)行債誤券做一下改朗動(dòng)，使其以勾溢價(jià)發(fā)行債景券，假定C燙hrysl廉er公司發(fā)倘行5年期，慕票面利率為輩9％的債券姻$1000剝00，每年宏付息兩次，倒債券發(fā)行時(shí)鴨市場(chǎng)利率為覺(jué)8％，它們?cè)沟陌l(fā)行價(jià)格敬為$104秋100。該廳債券的溢價(jià)扛額為$41肢00，表8侄－8中列出蓮了用實(shí)際利階率法攤銷(xiāo)溢觸價(jià)的數(shù)據(jù)。腿在實(shí)際中，譜債券很少溢侮價(jià)發(fā)行，因書(shū)為極少公司猜會(huì)以高于市拆場(chǎng)利率的利諸息率發(fā)行債火券。氣2000年群1月1日允Chrys白ler庭公司的帳目政中做債券發(fā)纖行的分錄，攪2000年雞7月1日次做出反映支絲付債券利息融和攤銷(xiāo)溢價(jià)斬的分錄如下扁：振2000年嗎1月1日錫吸演借堤：現(xiàn)金蹲綢酸10410今0節(jié)乞窮就榜貸：應(yīng)付債曲券用求1公00000非肯煤擦持應(yīng)咱付債券溢價(jià)栽自楊4100怕躺非爭(zhēng)皇用謹(jǐn)隱宿渣（以9％的前利率溢價(jià)發(fā)廟行債券）仔資產(chǎn)＝如負(fù)債錢(qián)＋股紡東權(quán)益愛(ài)10410找0＝10趣0000本＋0卻透沈4100鞭2000年史7月1日蔥品珠借于：利息費(fèi)用藏鏈41牲64響貢旺窯應(yīng)付配債券溢價(jià)襯3犯36脆市訓(xùn)害母貸：現(xiàn)拌金舒吳松4500傭裕拴傘盜書(shū)肝煮秋（每年波支付一次利胃息，攤銷(xiāo)溢熟價(jià)）梳資產(chǎn)＝熄負(fù)債叢＋股愿東權(quán)益題－費(fèi)用搖－4500著＝－33按6＋女0糧礙－416捎4貧A組路――砌債券數(shù)據(jù)暮發(fā)行日期蛛2000，褲1，1蓮發(fā)行日市場(chǎng)燒利率俯8％疼到期值矮$1000腰00騎發(fā)行價(jià)奴$1041涼00古票面利率喂9％偶到期日附2005，裙1，1變實(shí)際支付利嚇率4士.5％（半酷年付息一次讓?zhuān)?450知0＝100怪000＊0進(jìn).09＊6苗／12必B組沉――皆溢價(jià)攤銷(xiāo)表則A宰B努C炸D歉E芒一年兩次付箭息日期且實(shí)際付息利臨率（按到期膨值的4.5淘％計(jì)算）殊利息費(fèi)用（斥前期債券凈鍋值的4％）觀溢價(jià)攤銷(xiāo)額布（A-B）盞未攤銷(xiāo)的溢杰價(jià)數(shù)額（君上期D-C奉）始債券凈值(世$1000撓00+D)捆2000.公1.1份$昏$4100差$1041炊00穩(wěn)2000.銳7.1跌$4500盾$4164州$336戰(zhàn)$3704桐$1037籃04裝2001.具1.1捧$4500蹈$4151拉$349腔$3415琴$1034吩15還2001.侮7.1筆$4500事$4137自$363暑$3052諸$1030倡52瞞2002.恭1.1田$4500楊$4122何$378蹤$2674捉$1026握74抖2002.悉7.1爺$4500語(yǔ)$4107棄$393縫$2陸281犯$1022揚(yáng)81稻2003.候1.1哄$4500害$4091惡$409對(duì)$1872齊$1018呀72龍2003.灶7.1鍬$4500期$4075書(shū)$425忠$1447妨$1014門(mén)47舞2004.存1.1村$4500肺$4058添$442垃$1005勾$1010凈05低2004.禮7.1半$4500浴$4040啦$460響$545蘋(píng)$1005導(dǎo)45縣2005.看1.1扁$4500渡$3955同$545與0愧$1000籍00辭小數(shù)點(diǎn)后忽孟略不記說(shuō)明：美A欄每馬年付息兩次冰是債券上注魚(yú)明的。嘉B欄每檔期的利息費(fèi)鼓用＝前期債昆券凈值＊市闊場(chǎng)利率。利千息費(fèi)用數(shù)額穗隨債券凈值丟的減少坑側(cè)而減少。弄C欄每助期支付的利失息（A）超居出利息費(fèi)用兔（B）的數(shù)臉額為溢價(jià)攤拘銷(xiāo)額（C）乳。數(shù)D欄未匹攤銷(xiāo)的溢價(jià)賀余額（D）率隨著每期溢庭價(jià)的攤銷(xiāo)而造減少。睬E欄債鎮(zhèn)券凈值（E刃）從$10書(shū)4100減挖少到到期值頓$1000毀00。善2000年酬1月1日自Chrys恨ler午公司以溢價(jià)耕發(fā)行債券后唱，其資產(chǎn)負(fù)森債表在應(yīng)付起債券科目下滔作如下反映葬：憶流動(dòng)負(fù)債合惰計(jì)贈(zèng)長(zhǎng)期負(fù)債鋸應(yīng)付債券踐應(yīng)付債券溢瑞價(jià)宰$＊＊＊＊偉$1000榆00還$4100粗能往104吃100源顯然應(yīng)付債斷券溢價(jià)增加予了應(yīng)付債券香的余額，影時(shí)響了債券的嘩期末凈值。嘉溢價(jià)發(fā)行債浴券的利息費(fèi)擠用，在表8誰(shuí)－8中，C馳hrysl叛er公司共犁籌得資金$缺10410乒0，而在債屈券到期日只鉗需支付$1到00000宗清償債務(wù)，觸這$410親0的債券溢淚價(jià)減少了整續(xù)個(gè)發(fā)行期債熊券的利息費(fèi)加用。表8－蝶9用圖反映曬了表8－8廚中利息費(fèi)用鬼（B欄）和頑支付利息（闖A欄）以及資溢價(jià)攤銷(xiāo)額松（C欄）之接間的關(guān)系。著債券上注明擔(dān)每年付息兩掉次，每次支的付$450墾0。每期的搬利息費(fèi)用隨猾著債券凈值炒額向到期值雁遞減而減少平。表8－9棍溢價(jià)發(fā)行債凈券的利息費(fèi)扶用378頁(yè)醒在債券的整快個(gè)發(fā)行期間橋，溢價(jià)的攤疾銷(xiāo)額沖減了鼠每期的利息痰費(fèi)用。表8打－10以圖漆解法列示出奔了債券溢價(jià)隆從$410落0攤銷(xiāo)至余甩額為0的過(guò)帶程，其中所寄有數(shù)據(jù)來(lái)自羊表8－8。表8－10貫應(yīng)付債券溢筐價(jià)攤銷(xiāo)378頁(yè)圖未完成緞5．債券溢吉價(jià)和折價(jià)的將直線攤銷(xiāo)法江表8－5和哀表8－8列數(shù)示了攤銷(xiāo)債億券溢價(jià)和折蹄價(jià)的最佳方駁法（實(shí)際利基率法），在愈實(shí)際應(yīng)用中尼還有一種方滅法常用于不篇需要精確計(jì)孤算債券各期侄的利息費(fèi)用木而只是作一底個(gè)大致的估賓計(jì)和分析，冊(cè)這就是直線運(yùn)攤銷(xiāo)法，它早是把債券的幕溢價(jià)或折價(jià)嫌等額分配給幼各期。即在嶄每一個(gè)支付企期內(nèi)的攤銷(xiāo)養(yǎng)額是相同的路。愛(ài)我們用直線抱攤銷(xiāo)法對(duì)族Chrys凡ler礙公司折價(jià)發(fā)撫行股票（表積8－5）的看折價(jià)額進(jìn)行材攤銷(xiāo)，假定額Chrys脫ler婦公司的財(cái)務(wù)濾副總裁考慮暖以$961膨49的價(jià)格粗發(fā)行票面利桐率為9％的家債券，為了纏估算每半年費(fèi)債券的利息仗費(fèi)用，總經(jīng)負(fù)理可以用直愁線攤銷(xiāo)法計(jì)鑒算債券的折爐價(jià)。每半年體的利息費(fèi)用腸估算如下：除每半年支付詳?shù)睦ⅲ?駱10000初0＊0.9昆＊6／12押$4500帽每半年攤銷(xiāo)顯的折價(jià)（$套3851／廣10置$385懲每半年利息弟費(fèi)用的估算逐值筋$4885粒Chrys晌ler席公司的帳目膏作如下分錄迅來(lái)反映每半卵年支付的利餅息和以直線譽(yù)攤銷(xiāo)法攤銷(xiāo)恰的債券折價(jià)終：批2000年喪7月1日百柜往借：搭利息費(fèi)用殘畏勁鑰4885飼以逝廳貸：請(qǐng)應(yīng)付債券折什價(jià)足司暫己385從祖納嚇丈現(xiàn)金丸悟誤繞存飼4500務(wù)漁列問(wèn)漁逮肥（樹(shù)每半年支付靈利息，攤銷(xiāo)辰折價(jià)一次）漲始旅資產(chǎn)＝敵負(fù)債講＋股券東權(quán)益皺－費(fèi)用紀(jì)頃－4500麥＝＋3換85明殺敵－4冒885譜6，提前清浴償應(yīng)付債券刮通常，公司癢會(huì)在債券到騎期日清償債證務(wù)，但是，現(xiàn)有時(shí)公司可掛能會(huì)提前贖屬回債券。主酸要原因是提汪前贖回債券蓬免去了定期浙付息的壓力牲。市場(chǎng)利率敬不斷變化波失動(dòng)，公司有輩可能以更低世的利息率籌倍得資金，從威而提前贖回砌利息率較高濤的債券。葡一些債券是肉可以提前贖濕回的，即發(fā)半行者可以隨敵時(shí)以特定的耕價(jià)格提前清雖償債務(wù)，贖判回債券。通陪常贖回價(jià)要測(cè)比到期值高鑄出幾個(gè)百分市點(diǎn)，如10闖2％或10奶3％等?？蓛x贖回債券使宰發(fā)行者得以著在任何有利質(zhì)的時(shí)機(jī)清償爽債券，這種劇選擇權(quán)是指軟可以在公開(kāi)橋市場(chǎng)以當(dāng)時(shí)義的市價(jià)提前歉購(gòu)回債券?；餉irP萬(wàn)roduc哈tsan除dChe鍋mical想s公司主要半生產(chǎn)工業(yè)用返油和化學(xué)制考品，擁有$收70000筋000的流比通債券，未替攤銷(xiāo)的折價(jià)紋為$350發(fā)000。由關(guān)于市場(chǎng)利率預(yù)較低，管理恢層決定現(xiàn)在育就清償這些臺(tái)債券。假定育該債券可以性以面值的1侍03％贖回蔬，如果目前遼該債券的市罩價(jià)為面值的準(zhǔn)99.25萬(wàn)％，該公司燦是贖回債券哄還是在證券索市場(chǎng)買(mǎi)回債蔽券呢？由于伸市場(chǎng)價(jià)格低需于贖回價(jià)，勢(shì)該公司應(yīng)選菠擇在公開(kāi)市宇場(chǎng)上買(mǎi)回債踐券。跑以99.2集5％面值的崖價(jià)格買(mǎi)回債類(lèi)券可獲得$慶17500炊0的收入。揭計(jì)算如下：伐清償債務(wù)的交面值鼻$7000機(jī)0000退減：未攤銷(xiāo)夜的折價(jià)叔（$350據(jù)000）獎(jiǎng)債券凈值駁$6965羽0000枝市場(chǎng)價(jià)格（鴉$7000修0000＊步0.992鴨5）漲$6947集5000躲清償?shù)念~外惕收入條$1750聽(tīng)00潔下面是在一雜個(gè)付息日后量作出的帳務(wù)煤處理丈6月30日扣連借宿：應(yīng)付債券敏晨陰700農(nóng)00000繪石揉譽(yù)習(xí)貸些：應(yīng)付債券周折價(jià)鳥(niǎo)芬遷丸3500恥00蒸燕學(xué)規(guī)牧毅現(xiàn)金么護(hù)犁腦忠圖69475輕000秘化姓蝦組盞轉(zhuǎn)讓記債券所得利脹潤(rùn)統(tǒng)鍬萬(wàn)1750判00假執(zhí)煎跑忠列（提歸前清償債券爭(zhēng)）才右資產(chǎn)＝寒負(fù)債痛＋股刊東權(quán)益秤＋收入牧－694汗75000監(jiān)＝－70低00000病0遷芬＋1潔75000柄姐貪＋35傲0000肅這筆分錄將趕應(yīng)付債券和鉆相關(guān)的折價(jià)跳從原帳戶(hù)轉(zhuǎn)光出，并且記恰錄了轉(zhuǎn)讓債衛(wèi)券的收益。拔GAAP把滴提前清償債糠務(wù)的收益或過(guò)損失稱(chēng)為額盆外的損益，讀單獨(dú)在損益亭表中反映。銳如果該公司姓只贖回一半指的債券，則舟應(yīng)將一半的窗溢價(jià)或折價(jià)飲轉(zhuǎn)出；同樣喪，如果贖回莫的價(jià)格超出乳了債券凈值矩，贖回債券央的分錄中將齊反映額外的墳轉(zhuǎn)讓債券損串失，在借方串記轉(zhuǎn)讓債券究損失。謀停下來(lái)思考伴：漂Q妖ui窩ll公司折扔價(jià)發(fā)行了十墾年期債券$虜30000脹0。剛剛發(fā)耐放過(guò)利息，計(jì)剩下的債券施凈值為$2遙99000滅。一半的應(yīng)響付債券被提走前贖回，贖柱回價(jià)為面值彼的101％雨，應(yīng)如何做豪分錄？有答案：顏借：應(yīng)碼付債券紀(jì)頓15式0000配暖援轉(zhuǎn)吸讓債券權(quán)益攜會(huì)20叼00趨日渴化貸：應(yīng)付芬債券折價(jià)難托鑼5湊00幸摟脫繁諷現(xiàn)金愿貫統(tǒng)憂(yōu)151蟲(chóng)500墾注：面值$冤30000著0＊1／2選＝$150邪000分未侄攤銷(xiāo)折價(jià)額足$1000依＊1／2＝逗$500鴉$燭15000幼0＊1.0鼻1＝$15翁1500慎額盼外損失＝$蛙15150窩0－（$1暖50000克－$500食）＝$20廊00榜7.可轉(zhuǎn)薦換債券和票虜據(jù)陶許多公司發(fā)眉行的債券和皇應(yīng)付票據(jù)是碗可轉(zhuǎn)換的，罵可隨投資者切的意愿轉(zhuǎn)換強(qiáng)成該公司的銳普通股票等皺其他證券，均這些債券和松應(yīng)付票據(jù)稱(chēng)配為可轉(zhuǎn)換債課券（或票據(jù)首）。對(duì)于投遮資者來(lái)說(shuō)，搬把持有債券隆能收回利息控和本金的可汗靠性與持有潛股票獲利多暮少聯(lián)系起來(lái)朵考慮，于是孝可轉(zhuǎn)換債券邪雖然利率稍繁低，仍然比要不可轉(zhuǎn)換債晶券更有吸引攝力。而較低生的現(xiàn)金利息哲則使發(fā)行者擾受益?？赊D(zhuǎn)幣換債券的發(fā)犯行類(lèi)似于其康他債券的發(fā)掙行，當(dāng)發(fā)行貨公司的股票芒市價(jià)增長(zhǎng)到衣合適的高度痰，債券持有扯人就會(huì)將手澆中的債券轉(zhuǎn)棒換為股票。糖P綢rime口Weste冷n嫩公司主要經(jīng)警營(yíng)旅店，有啦發(fā)行在外的脈可轉(zhuǎn)換票據(jù)撲，帳面價(jià)值酸$1250拴0000。角假定這些票屆據(jù)的到期值壽為$130區(qū)00000泰。如果該公碗司的股票大混幅度漲價(jià)，桿票據(jù)持有人找把持有的票榴據(jù)兌換成4丸00000下股面值為$燥1的普通股惠票。P漲rime啟Weste萄n和公司做如下模轉(zhuǎn)換分錄：復(fù)5月14日緊霸借：應(yīng)付票侮據(jù)誰(shuí)疼1300寺0000譜愈贏圾貸陪：應(yīng)付票據(jù)浪折價(jià)差騾世市50000備0局瞧禁緞謎普通訓(xùn)股票芳挑島丈4這00000耕撿噴切盯已付避普通股溢價(jià)敘121籠00000紅頂箏派糊（應(yīng)付雷票據(jù)轉(zhuǎn)換為呀股票）與框游資產(chǎn)＝潑負(fù)債店＋股信東權(quán)益隱＝－130脖00000喪＋4000六00漸驕＋5泥00000桑＋1210野0000奴應(yīng)付票據(jù)的舉凈值（$1離30000精00－$5盒00000藝）轉(zhuǎn)變成了克股東權(quán)益（第$4000侵00＋12寸10000血0）。應(yīng)付式票據(jù)帳戶(hù)及披相關(guān)的應(yīng)付咳票據(jù)折價(jià)（秀或溢價(jià)）帳行戶(hù)余額全部容轉(zhuǎn)出。普通社股票按每股炎$1的面值五入帳，即$玻40000鳴0（400鐵000股＊藝$1）記入執(zhí)普通股貸方樹(shù)，而其他超削出的應(yīng)付票玩據(jù)凈值額則布記入另外一旁個(gè)股東權(quán)益孤的科目既“罪已付普通股息溢價(jià)忘”稼的貸方。這艷樣，應(yīng)付票脹據(jù)（或債券儀）的凈值就脈全部從負(fù)債族轉(zhuǎn)入了股東剛權(quán)益。瓦債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)蹤給資金運(yùn)營(yíng)裂帶來(lái)的好處寧公司可以從崇不同的途徑笨獲得資產(chǎn)。貪購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的震資金可以通肺過(guò)留存收益姨，發(fā)行股票呀，發(fā)行應(yīng)付泛債券來(lái)籌集怖。每一種籌役集資金方案泥都有它的優(yōu)獲點(diǎn)。故1股票籌資脖的優(yōu)點(diǎn)桂2發(fā)行應(yīng)付曠票據(jù)和應(yīng)付猴債券籌資的球優(yōu)點(diǎn)謠*不產(chǎn)生負(fù)怨債和利息費(fèi)估用支出發(fā)行下公司承擔(dān)的雜風(fēng)險(xiǎn)較小旦*不會(huì)減弱膨股東對(duì)公司月的控制權(quán)趣*由于利息冤費(fèi)用可以抵許稅，因而使這公司獲得更荒高的每股盈刃余忙每股盈余（竟EPS）是擠公司的每股只股票的凈收易入額。EP此S恐怕是評(píng)錄價(jià)一個(gè)公司貧業(yè)績(jī)的最主緒要，最有代初表意義的一蛙項(xiàng)指標(biāo)，因眼為它適用于凈對(duì)不同公司欲的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)晶進(jìn)行比較。伏假定一個(gè)公燒司需要$5孫00000秋擴(kuò)大規(guī)模。玩該公司的凈滋利潤(rùn)為$3呈00000扶，有100膊000股流弊通股。管理疫層列出了兩虧個(gè)籌資方案幼。一是發(fā)行勻利率為10朝％的$50珠0000的電應(yīng)付債券，異二是發(fā)行5謙0000股滾普通股籌資別$5000笛00。管理佳層認(rèn)為這筆古資金投入后煩預(yù)期可以帶困來(lái)$200功000的息肺稅前利潤(rùn)。無(wú)表8－11佳表明債務(wù)籌圓資的每股收盡益要高于股扯票籌資。公喚司獲得預(yù)期禁凈利潤(rùn)（$順90000顯）要高于債目券的利息支庸出（$50站000）。撲獲得的利潤(rùn)灰超出支付債簡(jiǎn)券利息的部露分增加了股釣東權(quán)益，。狹公司廣泛的裕應(yīng)用這種方其法來(lái)增加普靜通股的每股岔盈余。決策指南今決策搶指南摟如何為你的您公司經(jīng)營(yíng)籌時(shí)資？鹽你的籌資計(jì)吵劃決定于以難下幾個(gè)方面駐，包括公司嫌的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)班能力，你是豪否愿意放棄洋公司的部分熔控制權(quán)，你勸對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)背的喜好程度上以及公司的用負(fù)債率。踐公司在經(jīng)營(yíng)撕過(guò)程中是否狠能夠產(chǎn)生足劉夠的現(xiàn)金來(lái)寧滿(mǎn)足籌資需阿要？芹如果是，則阻公司基本不投需要多少外綁部籌資。沒(méi)依必要去借款販。如果不是規(guī)，則公司就肥需要增發(fā)股親票或發(fā)行債論券從外部籌隨資。稻你愿意放棄壞部分公司的胞控制權(quán)嗎？膨如果愿意，頂則向其他股熊東發(fā)行股票眼，股東則對(duì)熱公司的經(jīng)營(yíng)回決策投票表勾決。纖如果不愿意碼，則向債券益持有人借款可，他們沒(méi)有咳公司經(jīng)營(yíng)決境策表決權(quán)。耗你愿意承擔(dān)微多大的財(cái)務(wù)崖風(fēng)險(xiǎn)？剛?cè)绻艹袚?dān)倘較大的風(fēng)險(xiǎn)哲，則盡可能晉地借債，這僻樣會(huì)增大公指司的負(fù)債率島，增大到期洽可能無(wú)法償趨付的風(fēng)險(xiǎn)。庭如果只能承懷擔(dān)較小的風(fēng)面險(xiǎn)，則極小算量舉債。這理樣會(huì)保持負(fù)傭債率在較低銅的水平，并膨且到期無(wú)法繪償付的風(fēng)險(xiǎn)副也較小。映公司的信用炸程度是好是朱壞？李公司的信用營(yíng)程度越好對(duì)津公司越有利漲。這樣公司懇隨時(shí)都很容被易借到資金傷。信用程度蹄好，公司也獸容易發(fā)行股薦票。無(wú)論是唱股東還是債強(qiáng)權(quán)人都不會(huì)艇把錢(qián)借給信躬用程度糟糕趕的公司。珠對(duì)比表格的昌應(yīng)用問(wèn)題竹目標(biāo)：建立端一個(gè)對(duì)比表村格來(lái)比較債當(dāng)務(wù)籌資和股磨票籌資兩種短籌資方案的類(lèi)每股盈余。漁方案：C旋lothe緩汗準(zhǔn)備建一個(gè)嗓新的分銷(xiāo)倉(cāng)精庫(kù)來(lái)為網(wǎng)絡(luò)壁銷(xiāo)售系統(tǒng)服行務(wù)。為了籌辜建這個(gè)分銷(xiāo)奸倉(cāng)庫(kù)，管理捆者必須做出果決策，是借餅入建設(shè)基金鷹還是發(fā)行股繳票籌資。預(yù)勇計(jì)建筑成本盤(pán)為$500盟0000。險(xiǎn)計(jì)劃1：選足擇債務(wù)籌資雁，發(fā)行利率斤為8％的長(zhǎng)干期應(yīng)付債券冷來(lái)籌集$5嶄00000贈(zèng)0。羽計(jì)劃2：選浩擇股票籌集塘，發(fā)行80服000股股堂票，來(lái)籌資現(xiàn)$5000替000。肅管理者希望片網(wǎng)上銷(xiāo)售可約增加$70饞0000的耀息稅前利潤(rùn)剖，所得稅稅串率為40％妻，在建倉(cāng)庫(kù)很前的凈利潤(rùn)怎為4000差000，在丸外流通的股堤票為500摘000股。愚你的任務(wù)是跳做出一張計(jì)塊算表對(duì)兩個(gè)估計(jì)劃的每股刻盈余值進(jìn)行旱比較。完成黎計(jì)算表之后臥，回答下列據(jù)問(wèn)題：撓哪一個(gè)計(jì)劃竟的每股盈余揭高？為什么理？無(wú)在什么樣的辜環(huán)境下，C蝕lothe鍛稀公司會(huì)考慮鑒通過(guò)舉債來(lái)氣籌建新倉(cāng)庫(kù)驚？疼在什么樣的磚環(huán)境下，C翁lothe步足公司會(huì)考慮攔通過(guò)發(fā)行股負(fù)票來(lái)籌建新永倉(cāng)庫(kù)？棟你會(huì)向C吃lothe添贊公司推舉哪業(yè)個(gè)方案？為協(xié)什么？如果馳債券的利率桐變?yōu)?0％孝，你的觀點(diǎn)丈會(huì)改變嗎？凝依次按以下享步驟完成：莖打開(kāi)一張新塑的對(duì)比表格見(jiàn)?？谐霰砀竦牡滍?xiàng)目，包括禍以下內(nèi)容：運(yùn)第八章決策柴指南。汗債務(wù)與股權(quán)煮籌資凈C伶lothe菜濱公司。日期。沖以書(shū)中的表香8－11為捎例分別計(jì)算窩表中的各項(xiàng)址內(nèi)容。計(jì)劃蹈1注解為幅“動(dòng)以應(yīng)付債券皆籌資$50朗00000樸”刊，計(jì)劃2注陷解為駁“洪發(fā)行股票籌汗資$500要0000雷”醫(yī)。一定要使維計(jì)算表便于膠改動(dòng)，當(dāng)債伐券利率變動(dòng)蹲時(shí)，不必重衰新打印其中舟的某些條款壺。鵝完成之后，皇在該計(jì)算表痕中列示出兩撒個(gè)計(jì)劃各自醬的每股盈余攏，并且當(dāng)債懲券利率改變雷時(shí)，能計(jì)算帳出新的每股比盈余。折保存設(shè)計(jì)出替來(lái)的對(duì)比計(jì)詞算表格，并先打印一張出訓(xùn)來(lái)存檔。振表8－11盟債務(wù)籌資獲區(qū)得較高的每喝股盈余趨方案1墨以10％的熱利率借入$是50000耀0娃方案2好發(fā)行500露00股普通繩股籌集$5圍00000飾擴(kuò)大規(guī)模前護(hù)的凈利潤(rùn)罪$3000假00論$3000蔑00災(zāi)預(yù)計(jì)可增加中的息稅前利鹿?jié)櫳鏈p：利息費(fèi)熟用絲$2000艦00地（$500鄙00）亦$2000遣00洲（$0）勁預(yù)計(jì)可增加意稅前利潤(rùn)鴿減：所得稅訂（40％）萄$1500蹈00良（$600副00）壺$2000兇00嗽（$800鹽00）禁預(yù)計(jì)可增加抱的凈利潤(rùn)瓶$9000舒0心$1200鐘00令公司總的凈鄉(xiāng)利潤(rùn)映$3900噸00臭$4200歉00猜擴(kuò)大規(guī)模后園的每股盈余鴨方案1（$蜂39000尖0／100桂000股）患方案2（$佩42000叮0／150茶000股）碌$3.90菠$2.80污在本案例中污債務(wù)籌資獲校得的每股盈昆余高于股票爺籌資，債務(wù)獅籌資有它的豐優(yōu)勢(shì)，但是我高額的利息危支出可能耗恐盡增加的凈根利潤(rùn)，并且證引起資金周尖轉(zhuǎn)危機(jī)，甚倉(cāng)至可能導(dǎo)致稈破產(chǎn)。無(wú)論勉是經(jīng)濟(jì)繁榮曬時(shí)期還是經(jīng)繳濟(jì)蕭條期，侵借債自然會(huì)刊導(dǎo)致負(fù)債增招長(zhǎng)。相反，羅發(fā)行股票籌澤資的公司在欄經(jīng)濟(jì)不景氣埋時(shí)期可以不紹發(fā)放股利。聞上面的決策旁指南列出了團(tuán)一些規(guī)則來(lái)賺幫助決定如謊何為公司籌扭資。租賃負(fù)債組租賃合同是略物主（出租后人）將資產(chǎn)青使用權(quán)轉(zhuǎn)讓涉給第二方（反承租人）以哈收取租金的夾合同。租賃者使得承租人貼獲得了租賃拖物的使用權(quán)愁而不必支付詞巨額的價(jià)款報(bào)買(mǎi)下租賃物討。會(huì)計(jì)人員議必須區(qū)分兩屆種類(lèi)型的租鄰賃：經(jīng)營(yíng)租工賃和融資租遵賃。餡一.經(jīng)營(yíng)燃租賃繳經(jīng)營(yíng)租賃通鞏常是短期的篇或可終止的甩，許多房屋敵租賃和汽車(chē)頭租賃合同執(zhí)候行期為一年?duì)N或更短。這喚些經(jīng)營(yíng)租賃走的合同賦予典承租人使用圍資產(chǎn)的權(quán)利狼，但是合同脫期滿(mǎn)后，承醫(yī)租人對(duì)該項(xiàng)馳資產(chǎn)不再擁逮有任何權(quán)利蛾。出租人承字擔(dān)一般風(fēng)險(xiǎn)搖并擁有出租墓資產(chǎn)的所有籃權(quán)。發(fā)生經(jīng)擱營(yíng)租賃的記日帳方法是，利承租人借記主“嘴租賃費(fèi)用但”慣（或早“炊租金費(fèi)用看”繪），貸方記杏現(xiàn)金，數(shù)額勸為承租人支咐付的金額。冰承租人的帳劫簿中對(duì)租入照的資產(chǎn)不記赤載，也不記皂租賃負(fù)債。么但是