DB44T 1747-2015知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估技術(shù)規(guī)范

分類號(hào)件號(hào)分類號(hào)件號(hào)備案號(hào)：52364-2017知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估技術(shù)規(guī)范2015-12-16發(fā)布2016-04-16實(shí)施前言 Ⅲ 1 1 1 2 2 2 8附錄A(資料性附錄)評估報(bào)告正文編制大綱 附錄B(資料性附錄)追加利潤率的計(jì)算 附錄C(資料性附錄)折現(xiàn)率的確定方法 附錄D(資料性附錄)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估市場法和成本法 IⅢ1知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估技術(shù)規(guī)范下列文件對于本文件的應(yīng)角是必不可少的。凡是注日期的引用文件，僅注日期的版本適用于本文件。凡是不注日期的引用文件，其最新版本(包括所有的修改單)適用于本文件。債務(wù)人或者第三人將其知識(shí)產(chǎn)權(quán)移交債權(quán)人占有，以該知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履通過將被評估知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來預(yù)期能產(chǎn)生的收益以體現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)水平的折現(xiàn)率進(jìn)5通過計(jì)算重置具有類似或相同服務(wù)功能的知識(shí)產(chǎn)權(quán)所要付出的成本來確定被評估的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值4評估原則出質(zhì)人、評估機(jī)構(gòu)及其他評估參與方應(yīng)自覺遵循誠實(shí)信用和公平、公正、公開的原則，保證評估5基本條件2a)商標(biāo)名稱(文字或圖案或二者的組合);34a)商標(biāo)權(quán)質(zhì)押的評估對象為商標(biāo)權(quán)人依法所有且可用于出質(zhì)的商b)評估對象的注冊類別(即核定服務(wù)項(xiàng)目)及其具體使用的產(chǎn)品或服務(wù)；e)涉及商標(biāo)權(quán)質(zhì)物處置評估時(shí)，應(yīng)關(guān)注與質(zhì)押商標(biāo)權(quán)實(shí)施和運(yùn)用不可分割的其他資產(chǎn)是否一并f)評估對象是否已經(jīng)被人民法院查封或存在評估機(jī)構(gòu)與委托方簽訂評估業(yè)務(wù)約定書時(shí)，應(yīng)遵守國家相關(guān)的資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，并可在業(yè)務(wù)6.3.4評估機(jī)構(gòu)應(yīng)將編制的評估計(jì)劃報(bào)評估評估機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)評估業(yè)務(wù)需要和評估 —如果是實(shí)用新型專利的，應(yīng)核查由國務(wù)院專利行政部門出具的專利權(quán)評價(jià)報(bào)告。 必要時(shí)要求提供相應(yīng)的公證資料。—如果專利權(quán)已經(jīng)發(fā)生過酌，應(yīng)核查專利質(zhì)押登湘關(guān)資料，以確認(rèn)前次質(zhì)押是否已撤—核查專利以往的評估和交易情況，包括專利權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、實(shí)施許可合同及其他交易情況?！獙＠麑?shí)施的方式，如自行實(shí)施、獨(dú)占許可、普通許可和其他許可形式?！獙＠麑?shí)施產(chǎn)品的獲利能力及專利在其中的貢獻(xiàn)程度及其變化趨勢?！獙＠夹g(shù)的研發(fā)過程、技術(shù)實(shí)驗(yàn)報(bào)告，專利資產(chǎn)所屬技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展?fàn)顩r、技術(shù)水平、技術(shù)成熟度、同類技術(shù)競爭狀況、技術(shù)更新速度等有關(guān)信息、資料；如果—專利產(chǎn)品的市場需求、市場前景及市場壽命、相關(guān)行業(yè)政策發(fā)展?fàn)顩r、宏觀經(jīng)濟(jì)、同類產(chǎn)品——專利權(quán)人或擬實(shí)施企業(yè)對未實(shí)施專利的實(shí)施計(jì)劃?！瞬樯虡?biāo)權(quán)質(zhì)押登記的相關(guān)資料，以確認(rèn)前次質(zhì)押(如有)是否已解除或撤銷。56 評估機(jī)構(gòu)執(zhí)行商標(biāo)權(quán)質(zhì)押評估業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)收集(但不限于)以下資料：a)法律度分析(包括穩(wěn)定性、依賴性、可規(guī)避性、侵權(quán)可判定性、有效期、多國申請情況、許可情況、關(guān)聯(lián)專利保護(hù)情況等);b)技術(shù)度分析(包括專利技術(shù)的先進(jìn)性、可替代性、成熟度、配套技術(shù)依存度、專利的技術(shù)完整度等);c)經(jīng)濟(jì)度分析(包括應(yīng)用情況、競爭情況、行業(yè)及政策適應(yīng)性、市場潛力、市場占有率、利潤率等)。a)商標(biāo)的知名度(馳名商標(biāo)、著名商標(biāo)等);d)銷售模式(包括批發(fā)代理、零售終端、連鎖直營、直銷、合同加工、直營出口、委托代理出口等);76.7.4完成上述評估程序后，評估機(jī)構(gòu)應(yīng)出具評估報(bào)告。評估報(bào)告編制大綱參見附錄A。在提交評估報(bào)告后，應(yīng)按照法律、法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的要求對工作底稿進(jìn)行整理，與評估報(bào)告7評估方法7.1.1評估步驟a)在獲取的知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)信息基礎(chǔ)上，根據(jù)被評估知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者類似知識(shí)產(chǎn)權(quán)的歷史實(shí)施情況及未來應(yīng)用前景，結(jié)合知識(shí)產(chǎn)權(quán)實(shí)施或者擬實(shí)施企業(yè)經(jīng)營狀況，重點(diǎn)分析知識(shí)產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)收益b)合理估算知識(shí)產(chǎn)權(quán)帶來的預(yù)期收益，合理區(qū)分知識(shí)產(chǎn)權(quán)與其他資產(chǎn)所獲得收益，分析與之有d)根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)實(shí)施過程中的風(fēng)險(xiǎn)因素及貨幣時(shí)間價(jià)值等因素合理估算折現(xiàn)率，知識(shí)產(chǎn)權(quán)折現(xiàn)收益法的計(jì)算按式(1)進(jìn)行：i——折現(xiàn)率。87.1.3分成率的確定基本原則知識(shí)產(chǎn)權(quán)分成率是體現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)核心價(jià)值權(quán)重的量化指標(biāo)。專利、商標(biāo)的分成率一般參照三分法的30%原則，再結(jié)合實(shí)際情況調(diào)整確定。對于分成率達(dá)到40%以上、具有超高附加值的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的分成率建議采用邊際分析法，按照超額利潤分配原理確定。邊際分析法分成率的計(jì)算邊際分析法分成率可按式(2)計(jì)算：k——分成率；7.1.4收益年限的確定專利收益年限的確定專利的收益年限是專利的經(jīng)濟(jì)壽命和專利有效期限二者中的較短者。專利的經(jīng)濟(jì)壽命因行業(yè)而異，除多數(shù)醫(yī)藥專利，重大基礎(chǔ)發(fā)明專利的經(jīng)濟(jì)壽命與專利有效期限相同外，一般行業(yè)專利技術(shù)的經(jīng)濟(jì)壽命根據(jù)其技術(shù)核心性、行業(yè)技術(shù)更新速度可定為3到10年。商標(biāo)收益年限的確定商標(biāo)的收益年限是指可預(yù)見未來的商標(biāo)價(jià)值穩(wěn)定期。一般企業(yè)商標(biāo)的收益年限可定為10年；成熟行業(yè)中處于相對壟斷地位的龍頭企業(yè)的商標(biāo)收益年限可根據(jù)實(shí)際情況定為20年，由于長期預(yù)測的不確定性和質(zhì)押評估的保守性，質(zhì)押評估中的商標(biāo)收益年限不宜采用永續(xù)年。7.1.5預(yù)期收益的確定未來收益是指凈利潤額。預(yù)期收益預(yù)測應(yīng)遵循以下原則：a)根據(jù)企業(yè)過去幾年的銷售額與凈利潤額，確定企業(yè)目前所處的發(fā)展階段(包括：初創(chuàng)期、成長期、成熟期、下降期),并按年描出企業(yè)發(fā)展周期的拋物線圖，然后根據(jù)拋物線趨勢確定預(yù)期收益額的大致增長幅度。b)預(yù)期收益增長速度是過去收益增長速度曲線的延伸，質(zhì)押評估的預(yù)測要建立在過去數(shù)據(jù)的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)上，不應(yīng)憑空使用自上而下法進(jìn)行預(yù)測，也不應(yīng)只根據(jù)企業(yè)理想化的銷售計(jì)劃使用自下而上法進(jìn)行預(yù)測。c)預(yù)期收益年限內(nèi)的收益增長速度應(yīng)體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展周期的拋物線趨勢，一般不可能一直持續(xù)加速增長，也不會(huì)一直持平。9d)如果根據(jù)企業(yè)持續(xù)研發(fā)的現(xiàn)實(shí)，認(rèn)為企業(yè)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)收益年限內(nèi)沒有明顯的下降的，需要加作為未來增長速度的預(yù)測基準(zhǔn)。根據(jù)質(zhì)押評估的保守性原則，如果企業(yè)的超高速成長期沒有出現(xiàn)，不應(yīng)人為預(yù)測超高速增長率，不應(yīng)預(yù)測高于此平均值(15%)的增長速度。g)如果企業(yè)收益的增長穩(wěn)定加速，并分析判斷企業(yè)進(jìn)入一般成長期，可以以最近一年的最高速h)企業(yè)成長期的年限可參照權(quán)威行業(yè)分析報(bào)告中的行業(yè)發(fā)i)如果超高速增長率(例如：50%)突然出現(xiàn)了一年，根據(jù)分析，如確定企業(yè)進(jìn)入超高速成長期，可預(yù)測下一年的增長率為同等或略低的超高速增長率。之后的成長期、成熟期增長率預(yù)測應(yīng)逐步回落至正常的20%水平或以下。7.1.6折現(xiàn)率的確定風(fēng)險(xiǎn)累加法折現(xiàn)率風(fēng)險(xiǎn)累加法按式(3)進(jìn)行計(jì)算：Ly——風(fēng)險(xiǎn)利潤率；其中風(fēng)險(xiǎn)利潤率按式(4)進(jìn)行計(jì)算：L?——風(fēng)險(xiǎn)利潤率；采用累加法的關(guān)鍵是準(zhǔn)確判定各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。風(fēng)險(xiǎn)累加法的運(yùn)加權(quán)平均資本成本法加權(quán)平均資本成本法的運(yùn)用可參見附錄C。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場一般不活躍，難以取得可比交易案例，市場法一般較少采用。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)由于投入成本與自身經(jīng)濟(jì)價(jià)值的弱對應(yīng)性，成本法應(yīng)謹(jǐn)慎使用。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估采用成本法可(資料性附錄)評估報(bào)告正文編制大綱A.1專業(yè)條款A(yù).1.1知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估目的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估目的一般為：質(zhì)押融資。A.1.2質(zhì)押對象知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估對象一般為：a)產(chǎn)業(yè)化兩年以上的商標(biāo)、專利等可用于質(zhì)押融資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)；b)優(yōu)秀的初創(chuàng)期專利技術(shù)。A.1.3申請質(zhì)押企業(yè)申請知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的企業(yè)一般為：a)規(guī)模以上、成長期以后、知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)化價(jià)值穩(wěn)定、達(dá)到銀行授信要求的企業(yè)；b)優(yōu)秀的初創(chuàng)期專利企業(yè)。A.1.4評估基準(zhǔn)日評估報(bào)告應(yīng)當(dāng)載明評估基準(zhǔn)日，并與業(yè)務(wù)約定書約定的評估基準(zhǔn)日保持一致。評估報(bào)告應(yīng)當(dāng)說明選取評估基準(zhǔn)日時(shí)重點(diǎn)考慮的因素。評估基準(zhǔn)日可以是現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)，也可以是過去或者將來的時(shí)點(diǎn)。A.1.5免責(zé)條款評估報(bào)告一方面只對評估基準(zhǔn)日以前的信息及由此產(chǎn)生的評估結(jié)果負(fù)責(zé)，不對基準(zhǔn)日后不可預(yù)見的突然事件及其影響負(fù)責(zé)；另一方面對與評估對象的不關(guān)聯(lián)事件及其后果免責(zé)。A.1.6評估價(jià)值類型的選取知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評估價(jià)值類型有：市場價(jià)值(交易價(jià)值)、抵押價(jià)值、投資價(jià)值、拍賣價(jià)值、清算價(jià)值、持續(xù)經(jīng)營價(jià)值、在用價(jià)值等。評估報(bào)告可以根據(jù)實(shí)際情況選用合適的評估價(jià)值類型。A.1.7評估方法的確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的評估方法有：收益法、市場法、成本法等。A.1.8收益額的測算方法收益額的測算主要有三種方法：凈利潤法、利潤總額法、凈現(xiàn)金流量法。A.2宏觀經(jīng)濟(jì)分析重點(diǎn)描述系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)分析以及企業(yè)分析的關(guān)聯(lián)性。A.3行業(yè)分析A.4企業(yè)管理分析A.4.1經(jīng)理人水平A.4.2生產(chǎn)管理模塊主要包括采購、生產(chǎn)、設(shè)備、質(zhì)檢、倉庫管理等。質(zhì)量控制是其核心。主要包括銷售團(tuán)隊(duì)管理及培訓(xùn)、銷售管理、售后服務(wù)、應(yīng)收帳款管理等。應(yīng)收賬款管理是其要害。A.4.4企業(yè)的主大無形資產(chǎn)分析A.4.4.1銷售網(wǎng)絡(luò)主要包括各級(jí)批發(fā)代理網(wǎng)絡(luò)及終端網(wǎng)絡(luò)，其中最有價(jià)值的是直營連鎖店網(wǎng)絡(luò)。A.4.4.2營銷團(tuán)隊(duì)主要包括形象策劃、廣告策劃、活動(dòng)策劃、促銷策劃、宣傳設(shè)計(jì)籌人才及決策人才。主要包括企業(yè)內(nèi)研發(fā)團(tuán)隊(duì)及開放式研發(fā)的緊密合作機(jī)構(gòu)。A.4.5企業(yè)的四大風(fēng)險(xiǎn)分析主要包括行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。A.4.6企業(yè)產(chǎn)品的銷售前景分析主要包括企業(yè)產(chǎn)品的預(yù)期銷售額、市場占有率和利潤率。A.5知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資價(jià)值的定性分析知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資價(jià)值的定性分析詳見6.6.1。A.6評估過程及結(jié)果主要包括評估方法的確定以及各種評估方法中相關(guān)參數(shù)的確定的過程。A.7評估報(bào)告中質(zhì)押率的建議值推薦知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估報(bào)告中的建議質(zhì)押率統(tǒng)一為30%,以便銀行對多家評估機(jī)構(gòu)的評估值進(jìn)行比較。A.8盡職調(diào)查及附件A.8.1實(shí)查企業(yè)的地址、規(guī)模、廠房設(shè)備、管理、生產(chǎn)、倉存等。A.8.2實(shí)查并核實(shí)企業(yè)提供的報(bào)表的真實(shí)性。A.8.3對評估對象知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬進(jìn)行核實(shí)、確權(quán)，保證質(zhì)押的有效性，質(zhì)物依法可轉(zhuǎn)讓。A.8.4對評估對象知識(shí)產(chǎn)權(quán)的合法性、有效性、完整性、真實(shí)性、繳費(fèi)情況、有效期等進(jìn)行調(diào)查。A.8.5核查并保證用于質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)沒有被許可他人使用。否則知識(shí)產(chǎn)權(quán)的收益、評估值可能會(huì)被其他被許可人獨(dú)占或分享，其質(zhì)押價(jià)值將喪失或減少。A.8.6實(shí)查并分析、核實(shí)、確認(rèn)評估對象知識(shí)產(chǎn)權(quán)是企業(yè)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的關(guān)聯(lián)資產(chǎn)。A.8.7核查評估對象知識(shí)產(chǎn)權(quán)的應(yīng)用產(chǎn)品的銷售額、利潤率是否與企業(yè)整理提供的數(shù)據(jù)相符，保證評估值的真實(shí)性、可靠性。(資料性附錄)追加利潤率的計(jì)算追加利潤率可按公式(B.1)和(B.2)計(jì)算：式中：L?——追加利潤率；L。——企業(yè)其它因素的利潤貢獻(xiàn)率。式中：L——企業(yè)利潤率；L,行業(yè)內(nèi)無核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)的一般利潤率。(資料性附錄)C.1風(fēng)險(xiǎn)累加法企業(yè)10%的平均資本成本，用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)比較法，加上國債綜合確定企業(yè)的折現(xiàn)率。C.2加權(quán)平均資本成本法i——折現(xiàn)率；T——企業(yè)有效的所得稅稅率。其原始股本的資本成本一般在15%至20%b)按照香港和美國的市場化經(jīng)驗(yàn)，股票市盈率隨銀行利率升降而反向波動(dòng)，股票平均收益率一般比銀行貸款利率高2%到4%每年(中國股市和銀行利率未有充分市場化，不作參考)。因此，其它權(quán)益資本成本的確定可采用在銀行借款利率基礎(chǔ)上加2%至4%的辦法；c)