劉盈盈關(guān)于上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問題的

南京審計學(xué)院本科生學(xué)年論文題目：關(guān)于上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問題研究的文獻綜述姓名：劉盈盈學(xué)號：08060211二級學(xué)院：會計學(xué)院班級:08中澳1班專業(yè)：會計學(xué)指導(dǎo)教師：宋雅琴職稱：講師艷災(zāi)畏睬二0一一長年三月智關(guān)于鼻上市公司關(guān)辮聯(lián)方交易信停息披露問題倉研究阻的文獻綜述杠08060總211沸表08中澳帖1班戚某劉盈盈抓【摘要】險在我國，關(guān)雹聯(lián)方交易的反發(fā)展是伴隨蛋著我國資本唉市場的發(fā)展拼、上市公司梯的涌現(xiàn)暴而逐步發(fā)展將起來的，一瑞直是市場的倉熱點難點問斗題。住關(guān)聯(lián)方交易驗信息是會計臂信息的重要格組成部分,紅有必要進行釀規(guī)范向披露。蝶但是，在實稍際操作中，姥關(guān)聯(lián)方交易素畢竟與市場星競爭、公開闊競價的方式鄉(xiāng)不同，成為好實現(xiàn)某些特放殊目的的暗荒箱操作，偏弱離了市場公軋平交易的準(zhǔn)震則，形成了萌不公平的關(guān)四聯(lián)交易押。本文爺闡述了形成疫不公平關(guān)聯(lián)染交易的原因睛以及針對這短些原因所能男采取的解決早措施。昌【關(guān)鍵詞】我關(guān)聯(lián)交易；摘信息披露；趨上市公司；明披露方式橫Abstr初act:跨InCh擔(dān)ina,柜the賞去devel謹opmen咸tof辰Relat野ed-pa爸rty撐噸trans著actio粗nsa難reac徹compa須nied宜byCh管ina's渠capi妻talm藍arket外deve職lopme禁nt,a偏ndth飽eeme嘉rgenc蘿eof記a降publi澇c帽comp沾anyd倦evelo惰pedg躲radua遼lly,盞hasb磁eend衣iffic察ultp芳roble聰m.上The劑affil晃iated逐part干ytra梳nsact線i術(shù)onsi寶nform窯ation雀ist順heim乒porta聲ntco群mpone席ntof腔the涼accou齊nting竭info蘋rmati醋on,i旅tis憂neces茄sary絹tost箱andar精dize鐘discl賣osure修勿.睜Keywo盈rds:R做elate錫d-par價ty躬;錢trans豈actio鐮ns;In幫forma轎tion稈;緣discl抹osure染;Publ嗓ic婦仗compa萬ny;Re拖velat畜ionm琴eans飼關(guān)聯(lián)方交易壺可以降低成顫本，乒提高企業(yè)的銅運營效益和污盈利能力，歌增強企業(yè)的摧市場競爭能藝力部，析減少企業(yè)的灑整體納稅支胳出合理避稅嶄。當(dāng)前，上鵝市公司利用覺關(guān)聯(lián)方交易樣粉飾會計報作表，進行關(guān)盈余援操縱，侵害仿中小投資者掌的合法權(quán)益烏，已成為證懶券市場上備敬受關(guān)注的現(xiàn)腎象。甘因此，研究消上市公司交鉤易方信息披薦露問題蕩就顯得尤為炕重要和迫切爪。嶄上市公司關(guān)疲聯(lián)方交易信孩息榨披露的含義鴨及隊規(guī)定號在我國，上爸市公司關(guān)聯(lián)務(wù)方交易一直鞋是市場關(guān)注要的熱點問題袖，尤其是信園息披露的程桐度，關(guān)聯(lián)方善顧名思義就播是有關(guān)聯(lián)的躍各方，在不余同的領(lǐng)域它朵都有各自的匯含義?！镀笥龢I(yè)會計準(zhǔn)則顯——穗關(guān)聯(lián)方關(guān)系臭及其交易的離披露》第四錦條對關(guān)聯(lián)方庸的定義為：熱在企業(yè)財務(wù)孟和經(jīng)營決策剩中，如果一扒方有能力直狠接或間接控平制，共同控強制另一方或疊對另一方施臥加重大影響哲，本準(zhǔn)則將帖其視為關(guān)聯(lián)居方往；如果兩方羨或多方同受剖一方控制，穿本準(zhǔn)則也將脹其視為關(guān)聯(lián)可方。比如：僻各關(guān)聯(lián)方的殘饋贈，委托芽經(jīng)營等等?；鵀榱朔乐股香Q市公司利用昏關(guān)聯(lián)方交易徹操縱利潤，擊財政部于1泡997年5瓦月22日頒耍布了《企業(yè)評會計準(zhǔn)則效——雜關(guān)聯(lián)方關(guān)系屯及其交易的減披露》及《見（企業(yè)會計挽準(zhǔn)則趟——歐關(guān)聯(lián)方及其尖交易的披露瞞）指南》，梢于2001鉆年苗12月21國日發(fā)布了《畢關(guān)聯(lián)方之間車出售資產(chǎn)等費有關(guān)會計處及理問題的暫雨行規(guī)定》，家從會計處理他的角度對關(guān)夢聯(lián)方交易進毫行了規(guī)范。熟2006年宜2月財政部史頒布的新會式計準(zhǔn)則體系攝盡管沒有把賭關(guān)聯(lián)方關(guān)系茄及其交易作仁為單獨的一快個具體會計式準(zhǔn)則來規(guī)范孫，重《企業(yè)會計幣準(zhǔn)則第唯36母號鳳——沿關(guān)聯(lián)交易披晌露》勢仍然在《企狡業(yè)會計準(zhǔn)則愛第30號浮——喬財務(wù)報表列弄報》第三十彩三條及《企時業(yè)會計準(zhǔn)則世第三十號盲——甚財務(wù)報表列拘報》解釋中株明確關(guān)聯(lián)方怎關(guān)系及其交而易需要說明址的事項。這剪無疑對抑制騙關(guān)聯(lián)方交易禾的濫用具有擦威懾力，為誘提高上市公談司會計信息浴質(zhì)量和財務(wù)真報告透明度到奠定了堅實綠的制度基礎(chǔ)恰。牌上市公司關(guān)韻聯(lián)方交易信職息披露問題著的文獻綜述什上市公司關(guān)正聯(lián)方交易信寨息披露存在杠問題繩1.茅信息披露不密及時、不真訂實，占劉麗琴（2未005年）哪認為某些上銹市公司對于歇應(yīng)該披露的抵關(guān)聯(lián)交易型、交瞞易形式艱、皇定價原則等岔方面常常出些現(xiàn)不披露似、耀少披露或者狹披露不完整上的問題，對邊關(guān)聯(lián)交易的拌必要性隊、小關(guān)聯(lián)交易對碌公司的影響進等問題幾乎惜難見分析。懼譬如：不報替虧損只報盈罰利。哨例如天香集紗團的案子，盡企業(yè)管理者景考慮經(jīng)營上憶的巨大利潤繪，沒有履行竭及時信息披掀露的義務(wù)，分造成上市公憲司相關(guān)財務(wù)殿信息失真，查投資者無法講辨別公司質(zhì)叫量的好壞，頓信息使用者狡無法客觀評概價企業(yè)財務(wù)軌狀況和經(jīng)營濱成果，損害捧了廣大投資頑者的利益。庫2.信息披齡露造價方法旱非常不符合牧相關(guān)的法律娃法規(guī)，王玉宋翠（200檔5年）認為跡對上市公司風(fēng)從關(guān)聯(lián)方低互價買進商品濾（含勞務(wù)）碼、債權(quán)業(yè)務(wù)概未作規(guī)定。支《規(guī)定》只栗規(guī)定上市公部司對關(guān)聯(lián)方浸的正常商品昏銷售。而正則由于《規(guī)定暮》中對此種電情況沒有規(guī)型定，給上市彈公司操縱利漁潤提供了極駝好的機會。株3.關(guān)聯(lián)方砍關(guān)系及其交勺易信息披露訴比較片面，緞李丹（20紛09年）認摟為上市公司民在披露關(guān)聯(lián)幼方關(guān)系幫及其交易時只，對關(guān)聯(lián)交壘易企業(yè)的情寄況披露不全伯面，這在資描本市場是比耕較普遍的現(xiàn)悉象。目前很崗多上市公司筐對關(guān)聯(lián)方交西易進行披露掀時，違背了返重要性原則踩，披露不適犧當(dāng)。鴨4.關(guān)聯(lián)方澡交易信息披夫露缺乏可比膀性和可理解顧性，擋惠為雄（2旬007年）同認為從上市經(jīng)公司實際披選露情況來看應(yīng)，不少上市疼公司對關(guān)聯(lián)宰方交易定價尾的確定依據(jù)遲或未作說明板，或說明的糞定價方式各美式各樣，在懸定價政策上籌存在較大差蝴異，使得會削計信息缺乏優(yōu)可比性和可毀理解性，披待露所能傳遞打的信息十分進有限，不少仍上市公司利創(chuàng)用協(xié)議定價濃方法的靈活廳性進行利潤互包裝。飯（二）寧完善上市公澇司關(guān)聯(lián)方交捷易信息披露秒的重要性的1.私李丹舞（闊2023些年）從兩個匹方面總結(jié)出廣完善上市公剪司關(guān)聯(lián)交易抖信息披露工具有重要作問用：（1）光從財務(wù)信息辱的供應(yīng)方稅——尺上市公司經(jīng)危理人員來看趕，關(guān)聯(lián)方關(guān)漠系及其交易竟的存在有利菜于其操縱業(yè)腥績，上市公霜司經(jīng)營者很狹可能利用關(guān)革聯(lián)方交易進態(tài)行收入和費見用的人為轉(zhuǎn)慢移。（2）調(diào)從代理理念舒來看，該理他論將企業(yè)看性做各種契約錦的結(jié)合點，公其中最重要慧的契約是企倒業(yè)經(jīng)營者與我所有者的契姻約。經(jīng)營者詢通過契約對火所有者承擔(dān)歡“耍受托責(zé)任齡”冰，他們應(yīng)該樓主動并充分損向所有者提削供財務(wù)會計堪信息，但事輸實上經(jīng)營者云沒有主動披蘭露會計信息派。綜上所述寄，關(guān)聯(lián)方關(guān)撕系及交易信喝息的充分披累露，既可以爆增加財務(wù)報狠表的有用性品，又可以在吵一定程度上法阻止經(jīng)理人杏員利用關(guān)聯(lián)虹方交易來操租縱業(yè)績的交放易行為發(fā)生碑，為此，非敢常有必要完透善上市公司昆關(guān)聯(lián)方交易排信息叮披露。符2.張潔（氣2005年訪）則從相反糖的方向闡述津完善上市公鑰司關(guān)聯(lián)方交壟易信息披露宜的重要性。拔她認為關(guān)聯(lián)慨交易不完善綢的信息會帶剖來不利影響毀：（1）關(guān)香聯(lián)交易不完鍬善的信息披竿露會危害到矩非關(guān)聯(lián)方的停利益：對金較融機構(gòu)悲——灣上市公司通填過關(guān)聯(lián)方交真易操縱利潤市，造成公司晃虛假盈利，鉛銀行就會輕斤信該公司，鄉(xiāng)進而提供貸爽款，從而造她成銀行損失捎；對政府魄——帖有些上市公緞司通過瀉“趕合理隊”穿避稅磨轉(zhuǎn)移了企業(yè)陣總體稅負，耕給國家稅收殲收入造成嚴(yán)繩重損失；對牙其他股東，烤投資者及債引權(quán)人飛——獻有些上市公錘司為了達到雀證券監(jiān)管部騰門的一些指樸標(biāo)要求，誤結(jié)導(dǎo)投資者購陪買其股票或漫借款給該公共司。（2）鉛關(guān)聯(lián)交易不帳完善的信息差披露危害到亭本公司的利掏益。若公司璃的銷售交易浪過程中存在葉過多的關(guān)聯(lián)輸方交易，就沸會使公司對襲關(guān)聯(lián)方的依塞賴性加強，具從而減弱其鋤市場競爭力收，難以在激爸烈的市場競緩爭中獨當(dāng)一竹面。另一方殘面，如果公摟司為關(guān)聯(lián)方辨提供擔(dān)?；蜍娰J款，也增旺加了其本身掃的財務(wù)風(fēng)險場。綜上所述夠，關(guān)聯(lián)交易鮮不完善的信味息披露的危序害很大，因赴此完善上市喪公司關(guān)聯(lián)方幻交易信息披宿露勢在必行斑。盈（三）關(guān)于貍規(guī)范關(guān)聯(lián)交紋易信息披露仗的建議娘1.孫曉梅汗（2023吵年）針對規(guī)忘范關(guān)聯(lián)交易具信息披露提脊出了兩條建咳議：（1）恐關(guān)于對定價轉(zhuǎn)披露規(guī)范的軌完善。為規(guī)澤范關(guān)聯(lián)交易歇定價煮，我們可以翼按照獨立核喪算原則規(guī)范貸關(guān)聯(lián)交易定像價，對提供倒或接受資金板等非生產(chǎn)性歲關(guān)聯(lián)交易，況可按同期銀萄行利率計算雅利息收支，調(diào)以規(guī)范關(guān)聯(lián)鳥方岔的定價。會哄計準(zhǔn)則在規(guī)賣范交易定價增政策信息披染露時，應(yīng)強賤調(diào)對交易價盯格確定依據(jù)框的充分披露丙，不但要披帳露關(guān)聯(lián)交易叢所使用的計病量基礎(chǔ)，而牢且應(yīng)鼓勵披悄露有關(guān)交易援價格如何決殿定的信息，疼以幫助使用溉者評估該企杰業(yè)關(guān)聯(lián)交易住的影響，并興與市價相比售較，做可比銳性分析。（魯2）關(guān)于殘“礎(chǔ)重要性芒”蛙原則的完善飽。要細化《胸準(zhǔn)則》規(guī)定鼻，以細則的應(yīng)形式給出判毀定都“廣重要性注”昏的標(biāo)準(zhǔn)。應(yīng)攻具體情況具燈體分析，重貴視娘“幻重大影響適”遺這一要素，偽在披露時應(yīng)躺盡可能充分雖揭示關(guān)聯(lián)交漁易的信息，達在附注中不竊僅要披露關(guān)嫁聯(lián)方、關(guān)聯(lián)候交易、關(guān)聯(lián)術(shù)交易的內(nèi)容嬌、關(guān)聯(lián)交易陶定價原則、忘關(guān)聯(lián)交易數(shù)鍵量、結(jié)算金減額及對公司向損益的影響您，還應(yīng)考慮篇增加以下披榜露內(nèi)容：對瓶上市公司的耗經(jīng)營業(yè)績或文經(jīng)營發(fā)展存估在重大影響暈的關(guān)聯(lián)交易煮應(yīng)予以披露炎，而且應(yīng)該纏披露其影響甚程度；對購祝銷業(yè)務(wù)以外棟的其他交易注如資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓焦、互相提供獻資金擔(dān)保等才，都應(yīng)充分蘿披露。喜2.劉彥霞梁（2003魄年）則提出昨四條解決措先施：（1）據(jù)加大會計師閉事務(wù)所對關(guān)昌聯(lián)方關(guān)系及聲其交易披露橋的審計力度勞，發(fā)揮注冊賣會計師對披偉露的監(jiān)督作顆用罰。煉通過對上市更公司實行注系冊會計師年擴度財務(wù)審計瓣報告制度，象加大社會審亞計監(jiān)督力度復(fù)，必然會提懸高上市公司核信息披露的斯質(zhì)量，增加陵信息的真實沸性，相關(guān)性籃，增加披露終語言、格式非的可理解性裁。建議規(guī)定另上市公司必咐須聘請注冊督會計師對其傾關(guān)聯(lián)方關(guān)系輔及其交易的鄙披露進行專精項審計，并西發(fā)表單獨的劑審計意見，眉而且將此意鑼見作為關(guān)聯(lián)森方關(guān)系及其劉交易披露的緣一項重要內(nèi)牢容對外公布剪。裕（2）歸建立有效合當(dāng)理的企業(yè)監(jiān)苗管機制，發(fā)訂揮獨立董事闖和監(jiān)事的作量用唐。釣我們需要借脂鑒國外上市輪公司的經(jīng)驗代，增設(shè)有中奧小股東、債蓮權(quán)人參加組疊成的獨立非討執(zhí)行董事、垂監(jiān)事，代表沿中小股東對設(shè)涉及到控股挪股東或公司案關(guān)聯(lián)交易的披行為進行監(jiān)鉗督，并在董爬事會決議和鐵相關(guān)公告中次發(fā)表客觀公亦正的意見。差只有這樣，趨作為上市公蒸司主要債權(quán)枝人的銀行才竭會積極主動賴地監(jiān)督上市適公司的行為臂，盡可能杜籌絕不當(dāng)?shù)年P(guān)恰聯(lián)方交易的敏發(fā)生以及故決意違規(guī)披露療的行為。鋒（3）洗加大對關(guān)聯(lián)趣方交易信息驅(qū)違規(guī)披露行別為的處罰力冠度紙。撿一個完善的東制度必須要燭規(guī)定違規(guī)后旅的處罰措施急。對于上市棕公司隨意操乒縱關(guān)聯(lián)交易楊，粉飾會計濕報表或?qū)⒛程尚╆P(guān)聯(lián)交易堆隱瞞不報，勿拒不披露或麗歪曲重要信研息的行為，喚證券管理部各門應(yīng)制定相驢應(yīng)的懲罰細漆則，加大處晃罰力度，并戀可鼓勵投資再者和債權(quán)人遷對該類公司繳提起訴訟。謎另外，對于夕上市公司的顆違規(guī)行為，雕不僅要處罰峰上市公司，慈更要對公司傷董事會和相起關(guān)責(zé)任人進書行經(jīng)濟、行燙政、刑事的定嚴(yán)厲制裁，唐這樣才能有芝效地遏制上譜市公司管理各層的肆意違猶規(guī)行為，防濟止上市公司侮利用關(guān)聯(lián)方躬交易或虛假曲關(guān)聯(lián)方交易零侵害廣大投啟資者的利益夠，維護證券半市場的正常估秩序，保護性廣大投資者練特別是中小禮投資者的合嗓法權(quán)益，保武證股市健康戲穩(wěn)定地向前脫發(fā)展。攻（4）買建立和完善礎(chǔ)上市公司關(guān)焦聯(lián)交易內(nèi)部棕約束機制拍。浸通過建立內(nèi)攤部約束機制凝，可以對上港市公司在不邀公平關(guān)聯(lián)交董易發(fā)生前進喪行有效的制您約。根據(jù)境也外發(fā)達市場峰的經(jīng)驗，針該對關(guān)聯(lián)交易傅的內(nèi)部約束暮機制主要體游現(xiàn)在要求公藍司董事會和侍有獨立董事池組成的審計妻委員會對關(guān)羨聯(lián)交易是否距有損公司和層股東的利益?zhèn)虬l(fā)表意見，謊在董事會對至關(guān)聯(lián)交易進炊行決議時，長關(guān)聯(lián)董事必春須回避。為逮了從上市公詠司內(nèi)部加強吐對非公平關(guān)誤聯(lián)交易的監(jiān)顧督，我國上丘市公司在公帶司治理方面枝的改革，尤咱其在董事會度層面建立獨戶立審計委員涼會方面，還壘需要進一步剩深化和完善怠。斥3.沃未劉傳福（靠2006豎年蓄）泊提出兩條建陶議：（1）錘可以充分利提用豐富的網(wǎng)董絡(luò)資源密，飼隨著我國加款入WTO，梁面對企業(yè)競題爭會愈加激職烈。特別是誰現(xiàn)在已是網(wǎng)彩絡(luò)經(jīng)濟時代濟，我們更要及充分利用網(wǎng)盒絡(luò)信息技術(shù)樸平臺，建立餃透明化的網(wǎng)系絡(luò)信息，增工強網(wǎng)上披露龍的真實含量屠，并且加強雙網(wǎng)上的審查蜘力度，使網(wǎng)淋絡(luò)信息技術(shù)喜為上市公司魂與相關(guān)信息趣使用者之間王建起一座方帥便、快捷的主橋梁和輕松冠的溝通紐帶以。這樣一來洋，那些中小厭股東、投資開者、債權(quán)人狂都能夠及時亞地通過網(wǎng)絡(luò)附資源了解公某司的相關(guān)信生息，幫助他族們做出理性背的判斷和果棕斷的決策。扇但是網(wǎng)絡(luò)信耗息平臺能夠印有效運行與且否很大程度混上取決于上皮市公司和證購券中介機構(gòu)后的自律、國待家政府部門潔的政策方針府、以及市場覺機制的作用梢。丟（2）糧加強會計準(zhǔn)由則的建設(shè)，觀完善對關(guān)聯(lián)罵方交易的信追息披露制度攻。粘我國上市公尚司關(guān)聯(lián)交易材信息披露制艇度不完善、透公司治理結(jié)逮構(gòu)也存在問惰題、國家的秋會計制度和堵會計準(zhǔn)則也落需要進一步洞改善這已是省不爭的事實診。當(dāng)今世界彈發(fā)展飛速，帥市場經(jīng)濟變疲化莫測，所填以我們必須火不斷地調(diào)整妹準(zhǔn)則和完善差制度的制定啟，根據(jù)關(guān)聯(lián)窩交易信息披煌露中新出現(xiàn)窮的特點和情明況及時地修深正、完善準(zhǔn)葬則。爭取從司各環(huán)節(jié)、各倍方面切斷利鞠用關(guān)聯(lián)方交嚴(yán)易操縱利潤俯的通進道，從而達款到減少不公突平的關(guān)聯(lián)方淋交易的目的買。增對每次關(guān)聯(lián)有交易出現(xiàn)的雜問題，如瓊癥民源的造假寬、藍田股份巾的欺詐、銀卷廣廈的虛幻臘神話等，應(yīng)密及時對癥下泛藥，快速制眨定和完善相佛應(yīng)的對策。亭并且充分考去慮我國上市組公司的特點立，制定一套嶄比較靈活、澡可操作的關(guān)閑聯(lián)交易準(zhǔn)則冊、政策和方春式。結(jié)論肥對上市公司化關(guān)聯(lián)方交易器信息披露的鞭監(jiān)管源于保犯護投資者的除合法權(quán)益以亂及維護市場苦公平和效率曲兩方面的需搬要。目前我備國上市公司鵝關(guān)聯(lián)方交易柴信息披露還久存在不少問說題，應(yīng)從會蠢計監(jiān)督、公雄司治理、法危律環(huán)境和證叫監(jiān)會監(jiān)管等案方面強化上崇市公司對信斜息披露的主斷動性和自覺御性，以維護拉證券市場的芬健康穩(wěn)定發(fā)跑展。參考文獻撐[1]隙國際會計準(zhǔn)閘則理事會驅(qū).《擾國際會計準(zhǔn)腦則第39號窩——革金融工具：表確認和計量灑》批.1998斬年06月.稀[2]宰沈玲.《茅對上市公司博關(guān)聯(lián)方交易繁信息披露的晉探討驅(qū)》.中國證立券期貨，2水010（4桿）幟[杯3聾]強王成軍.莖《過關(guān)聯(lián)方交易噸信息披露問慌題研究踏》釀.經(jīng)濟研究頭導(dǎo)刊.20帥07風(fēng)（7）朱[證4暮]纏惠為雄,張語繼宗.瀉《沒淺析上市公踐司關(guān)聯(lián)信息榜的披露乓》畫.時代金融搞.2007娃（8）薦膛[5]掌劉彥霞,盧稠靜.潔《壞上市公司關(guān)蕩聯(lián)方交易信伙息披露的規(guī)渾范悉》距.北京機械紀(jì)工業(yè)學(xué)院學(xué)寸報.200哀3呆（2）秤[烤6鴿]謀李丹.《酒上市公司關(guān)陵聯(lián)方交易信意息披露問題郵研究士》.中國商正界.2