淺談互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要組成部分，它以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)，利用信息歸集、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、互動(dòng)交流等手段，為社會(huì)提供多樣化、便捷化的金融服務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在投融資、支付結(jié)算、保險(xiǎn)、貸款等領(lǐng)域的應(yīng)用不斷拓展，推動(dòng)了金融業(yè)的創(chuàng)新和升級(jí)。但同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)模的不斷擴(kuò)大，其監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制也變得越來越重要。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融業(yè)務(wù)模式，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新，推出了很多基于互聯(lián)網(wǎng)資源整合的新產(chǎn)品和服務(wù)。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展模式有以下幾種：

1.網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主要是將有融資需求的個(gè)人或企業(yè)與能夠提供融資支持的個(gè)人或機(jī)構(gòu)連接在一起，通過平臺(tái)進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移和信用風(fēng)險(xiǎn)管理。這種模式實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)與融資方的間接對(duì)接，大大降低了銀行貸款的門檻和成本。

2.第三方支付

第三方支付早已成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的標(biāo)志性產(chǎn)品。它包括支付寶、微信支付、銀聯(lián)在線等多家機(jī)構(gòu)，為個(gè)人和企業(yè)提供在線支付、轉(zhuǎn)賬、收賬、余額查詢等功能。通過對(duì)用戶的賬戶信息進(jìn)行管理和利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金的托管和劃撥，使得支付安全性更強(qiáng)、支付時(shí)間更短、手續(xù)費(fèi)用更低。

3.股權(quán)眾籌

眾籌是一種通過互聯(lián)網(wǎng)為融資方提供資金支持的方式。而股權(quán)眾籌則是以股權(quán)交易為重點(diǎn)，在線向投資者發(fā)行股權(quán)，將項(xiàng)目的成功與股東之間建立深度聯(lián)系。這種模式不僅可以擴(kuò)大融資渠道，還可以通過廣泛的市場(chǎng)推廣和內(nèi)容宣傳，大大降低項(xiàng)目和產(chǎn)品的宣傳成本，從而更快地推廣落地。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)是一個(gè)新興的市場(chǎng)，但其發(fā)展趨勢(shì)及規(guī)模不可估量，很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也已經(jīng)開始涉足左右?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展一方面為我國的金融行業(yè)帶來蓬勃的活力，另一方面也促進(jìn)了全社會(huì)金融知識(shí)和投資理財(cái)產(chǎn)品的普及。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在提供金融服務(wù)的同時(shí)，也存在監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)整體上被視為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的最大挑戰(zhàn)。因?yàn)樗麄兣c傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同，其組織形式、經(jīng)營模式與客戶群具有明顯的差異。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性和發(fā)展速度也與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同，市場(chǎng)上的問題性產(chǎn)品、不良信息披露等風(fēng)險(xiǎn)更易在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域形成并蔓延。

首先，在管理尺度方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司缺乏相應(yīng)的全國性監(jiān)管制度和標(biāo)準(zhǔn)，執(zhí)行主體的監(jiān)管難以統(tǒng)一。其次，在業(yè)務(wù)實(shí)踐方面，無法完全遵守傳統(tǒng)金融監(jiān)管要求，如資本準(zhǔn)備金金率、保證金、信貸評(píng)級(jí)等方面。同時(shí)，來自風(fēng)險(xiǎn)投資和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等方面的誘惑，也催生虛假宣傳、爆倉風(fēng)險(xiǎn)、法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等侵害用戶權(quán)益和社會(huì)公共利益的行為。

這種情況下，合理的監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)綜合考慮保護(hù)二級(jí)市場(chǎng)的需要，以解決銷售問題和資金流的問題。其次，還應(yīng)該制定并執(zhí)行適用于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)評(píng)估機(jī)制，確保金融治理和安全穩(wěn)定。最后，應(yīng)該同步協(xié)調(diào)規(guī)范監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以確保互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性和穩(wěn)定性。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與監(jiān)管

為應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管挑戰(zhàn)，我國有關(guān)部門開始建立和完善監(jiān)管體系。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管著重點(diǎn)在以下幾方面展開：

1.獲取網(wǎng)絡(luò)金融框架的通知和發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)管措施

2017年，人民銀行等七部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融及防范金融風(fēng)險(xiǎn)的指導(dǎo)意見》，聲明了互聯(lián)網(wǎng)金融的合法性，回應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管呼聲，標(biāo)志著我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管向成熟階段邁進(jìn)。

2.建立和完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制

2015年，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)文，增強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制。

3.強(qiáng)化支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

中國人民銀行對(duì)支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管一直是十分嚴(yán)厲的。對(duì)于政策風(fēng)險(xiǎn)、道德約束、人力資源風(fēng)險(xiǎn)等所有潛在風(fēng)險(xiǎn)，中國人民銀行均應(yīng)予以關(guān)注。同時(shí)，加大對(duì)支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，強(qiáng)化支付機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和反欺詐能力。

4.健全信貸評(píng)級(jí)機(jī)制

通過完善特殊評(píng)級(jí)制度、風(fēng)險(xiǎn)管理措施等合規(guī)性措施，加強(qiáng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)評(píng)估和信貸風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)聯(lián)合就業(yè)促進(jìn)機(jī)制（PELJ）等機(jī)制，有效避免衍生出更多的惡意金融投資和誘惑于不良金融機(jī)構(gòu)。

總體上，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的監(jiān)管體系將逐步健全，金融行業(yè)規(guī)范化和監(jiān)管性的管控也會(huì)不斷加強(qiáng)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)來說，要使得其風(fēng)險(xiǎn)水平得到有效控制，必須嚴(yán)格制定規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。這方面可能包括：完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制、加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管等方面的措施。同時(shí)，也應(yīng)該鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)憑借信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)，積極推進(jìn)合規(guī)化轉(zhuǎn)型，提升機(jī)構(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和生存能力，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的穩(wěn)健和可持續(xù)發(fā)展。在政策指引下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將更加穩(wěn)定發(fā)展。除了建立和完善監(jiān)管措施和機(jī)制外，還有更多的改進(jìn)和創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要擔(dān)當(dāng)?shù)摹?/p>

一方面，需要加強(qiáng)行業(yè)自律和企業(yè)誠信?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該時(shí)刻關(guān)注行業(yè)內(nèi)部誠信與風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)，制定相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律規(guī)則，加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)防范和財(cái)務(wù)監(jiān)管，通過健全的風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)測(cè)、資本金管理、產(chǎn)品透明度等措施來確保金融穩(wěn)健。

另一方面，需要推動(dòng)金融科技創(chuàng)新。隨著金融科技不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融將更加注重營銷策略和技術(shù)創(chuàng)新?；趨^(qū)塊鏈和人工智能等技術(shù)的創(chuàng)新，將使互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)場(chǎng)景更加豐富和安全，例如：讓交易更加真實(shí)和安全、加快貸款決策速度、提高數(shù)據(jù)處理的效率和準(zhǔn)確性等等。

在未來，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)將不斷規(guī)范化和創(chuàng)新化。政府部門應(yīng)該繼續(xù)加強(qiáng)重點(diǎn)地區(qū)、