IPO研究 工會(huì)及職工持股會(huì)清理

IPO研究工會(huì)及職工持股會(huì)清理上個(gè)世紀(jì)80、90年代，我國的公司法以及整個(gè)法律體系不夠健全，公司運(yùn)行的類型和模式也是一直在摸索著前進(jìn)，從而在這個(gè)過程中曾經(jīng)存在過很多種類型的公司形式以及股東形式，工會(huì)和職工持股會(huì)作為股東就是當(dāng)時(shí)比擬典型的歷史產(chǎn)物。職工持股會(huì)對(duì)我國的國企改革起到一定的促進(jìn)作用，但隨著國企改制的完成，職工持股會(huì)的歷史任務(wù)和作用也已經(jīng)完成，其繼續(xù)存在下去的弊端越來越突出，比方：于法無據(jù)、糾紛復(fù)雜、企業(yè)決策低效和工會(huì)維權(quán)難等問題?！妒状喂_發(fā)行股票并上市管理方法》第十三條規(guī)定“發(fā)行人的股權(quán)清晰、控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛”。2000年中國證監(jiān)會(huì)法律部24號(hào)文規(guī)定“中國證監(jiān)會(huì)暫不受理工會(huì)作為股東或發(fā)起人的公司公開發(fā)行股股票的申請(qǐng)”。證監(jiān)會(huì)xx年法協(xié)115號(hào)文規(guī)定“對(duì)擬上市公司而言受理其發(fā)行申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)要求發(fā)行人的股東不屬于職工持股會(huì)及工會(huì)持股”；“對(duì)已上市公司而言，在受理其再融資申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)要求發(fā)行人的股東不存在職工持股會(huì)及工會(huì)”?！豆痉ā返谄呤藯l規(guī)定，“設(shè)立股份，應(yīng)當(dāng)有二人以上二百人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所”。根據(jù)這些規(guī)定，擬上市公司中如存在職工持股會(huì)和工會(huì)持股，股份代持以及發(fā)行前實(shí)際股東人數(shù)超200人的情況，都會(huì)構(gòu)成公司發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)性障礙。以下兩種情形不構(gòu)成發(fā)行障礙，但應(yīng)該充分披露：原來以定向募集方式設(shè)立的股份，由于超范圍、超比例發(fā)行內(nèi)部職工股，導(dǎo)致持股職工眾多，成為發(fā)行上市的法律障礙，尤其是新《公司法》、《證券法》實(shí)施以來，這個(gè)問題就更為突出。根據(jù)目前審核標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于在發(fā)行人股東及其以上層次套多家公司或單純以持股為目的設(shè)立的公司，股東人數(shù)應(yīng)合并計(jì)算，因此設(shè)立殼公司持股、采用委托、信托持股等方式都不能解決問題。發(fā)行人必須做到股權(quán)明晰，股權(quán)需直接量化到實(shí)際持有人，量化后不能出現(xiàn)股東人數(shù)超過200人的情形。在實(shí)踐中，關(guān)于清理工會(huì)和職工持股會(huì)持股的問題，一般會(huì)有以下幾種方法可參考：重復(fù)征稅從形式上來說，都是因?yàn)椤按止伞眴栴}導(dǎo)致的。xx年曾引起過熱議的平安“稅務(wù)門”事件，員工轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，先繳納企業(yè)所得稅25%，分配給個(gè)人時(shí)再繳納個(gè)人所得稅20%，涉及重復(fù)征稅的問題，這個(gè)問題該如何解決？目前實(shí)務(wù)中也有兩種觀點(diǎn)：1、在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中職工應(yīng)當(dāng)承當(dāng)納稅義務(wù)，以職工名義繳納個(gè)人所得稅，并由工會(huì)或持股會(huì)代扣代繳。這種方案的出發(fā)點(diǎn)是認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓并不是工會(huì)或職工持股會(huì)的行為而是職工自身的行為，職工轉(zhuǎn)讓股權(quán)收取價(jià)款并交稅。這種方式稅費(fèi)負(fù)擔(dān)較輕，不過是否能夠順利得到稅務(wù)部門的認(rèn)可并不明朗。2、通過將股權(quán)直接量化給職工的方式，然后再由職工自己來轉(zhuǎn)讓，以防止重復(fù)交稅。在某些案例中職工通過確權(quán)之訴先將股權(quán)量化至職工名下，但是這樣能夠解決的前提是：（1）需要稅務(wù)部門認(rèn)可；（2）確權(quán)之后股東人數(shù)不得超過法定人數(shù)。在按照上述方式解決職工持股會(huì)及工會(huì)持股問題的時(shí)候，一定要注意法律程序的完備和合規(guī)，簡(jiǎn)要總結(jié)涉及的程序主要包括以下幾個(gè)方面：1、詳細(xì)介紹職工持股會(huì)或工會(huì)持股的形成背景和過程，給出清理的合理性判斷；2、由當(dāng)?shù)刂鞴懿块T批復(fù)同意撤銷職工持股會(huì)或工會(huì)持股；3、召開全體職工大會(huì)或職工代表大會(huì)就處理方案進(jìn)行表決；4、簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或其他處理協(xié)議；5、國有性質(zhì)的，取得當(dāng)?shù)刂鞴懿块T同意調(diào)整的批復(fù)；6、股權(quán)受讓方支付股權(quán)對(duì)價(jià)然后按照持股比例分配給職工，定價(jià)依據(jù)一般為每股凈資產(chǎn)或者有少量的溢價(jià)，如果這個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于凈資產(chǎn)，那么需要高度關(guān)注。（參見前期所述“股份支付”）盡管工會(huì)和職工持股問題的解決思路并不復(fù)雜，但在實(shí)務(wù)解決過程中涉及人數(shù)眾多，如果處理不好，就有可能為后面的工作帶來不可的損失，持股人是眾多職工及其所代表的家庭，如果處理不好，就有可能為后面的工作帶來不可的損失，因此，在工作中要格外細(xì)致認(rèn)真。早期監(jiān)管部門在具體執(zhí)行中，對(duì)于因歷史遺留問題造成的股東人數(shù)超過200人的局部個(gè)案有所放松，如南京銀行、寧波銀行、北京銀行、山東如意等公司均存在上述問題且已順利通過IPO審核。但均僅屬個(gè)案，歷史不能復(fù)制。相關(guān)法律法規(guī)：民政部辦公廳《關(guān)于暫停對(duì)企業(yè)內(nèi)部職工持股會(huì)進(jìn)行社團(tuán)法人登記的函》［民辦函（2