2020年云會(huì)議市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告

42020年云會(huì)議市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告2020年3月

1.云會(huì)議需求集中爆發(fā)，未來(lái)有望高速成長(zhǎng)1.1疫情催生云會(huì)議需求集中爆發(fā)要求各企業(yè)靈活工作方式，關(guān)鍵時(shí)期，盡量安排職工在家辦公。ICT巨頭以及億聯(lián)、會(huì)暢、好視通、小魚(yú)易連等為代表的云會(huì)議企業(yè)也紛紛宣布疫情期間開(kāi)放其免費(fèi)產(chǎn)品。云會(huì)議需求正在集中爆發(fā)：1）下載量飛升。截止2月9日，蘋(píng)果下載量榜單前三位分別為釘釘、騰訊會(huì)議和企業(yè)微信；而華為應(yīng)用商城騰訊會(huì)議和釘釘分列第三和第七。2）服務(wù)器出現(xiàn)宕機(jī)，云端緊急擴(kuò)容。據(jù)公開(kāi)報(bào)道，開(kāi)工第一天，釘釘曾一度出現(xiàn)宕機(jī)。釘釘于2月32月4日緊急擴(kuò)充2萬(wàn)臺(tái)云服務(wù)器，以確保視頻會(huì)議、群組直播、辦公協(xié)作等功能。無(wú)獨(dú)有偶，從1月日開(kāi)始到2月6日，騰訊會(huì)議每天都在進(jìn)行資源擴(kuò)容，日均擴(kuò)容云主機(jī)接近1.5萬(wàn)臺(tái)，8天總共擴(kuò)容超過(guò)萬(wàn)臺(tái)云主機(jī)，共涉及超百萬(wàn)核的計(jì)算資源投入。表1：近期部分企業(yè)云會(huì)議相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展情況企業(yè)名稱(chēng)騰訊相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展情況日均擴(kuò)容云主機(jī)1.58天總共擴(kuò)容超過(guò)10萬(wàn)臺(tái)緊急擴(kuò)充1萬(wàn)臺(tái)云服務(wù)器，下載量全網(wǎng)第一日均新增企業(yè)5000家、承接會(huì)議8萬(wàn)次釘釘華為云數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，XXX市場(chǎng)研究部整理1.2云會(huì)議較傳統(tǒng)會(huì)議系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)顯著APP賬號(hào)，進(jìn)行簡(jiǎn)單易用的操作，便可快速高效地開(kāi)展電話(huà)會(huì)議、視頻會(huì)議、數(shù)據(jù)及文件共享、投屏、新興業(yè)務(wù)形態(tài)。云會(huì)議以“云”“端”的方式實(shí)現(xiàn)。以視頻會(huì)議為例，企業(yè)會(huì)議系統(tǒng)可以劃分為傳統(tǒng)本地部署和云會(huì)議兩類(lèi)。過(guò)去，企業(yè)需要自建部署會(huì)議系統(tǒng)，以本地的（多點(diǎn)控制單元）為核心，將三方以上的會(huì)議室通過(guò)加方便實(shí)現(xiàn)如會(huì)議室、電腦、手機(jī)等各種終端之間的整合協(xié)作，擴(kuò)展性更好。5圖1：傳統(tǒng)會(huì)議系統(tǒng)與云會(huì)議系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)比較數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，XXX市場(chǎng)研究部從用戶(hù)角度來(lái)看：IT系統(tǒng)團(tuán)隊(duì)的費(fèi)用；接入方面也更加靈活方面，可以實(shí)現(xiàn)各類(lèi)終端之間的協(xié)作整合，擴(kuò)展性更好。從提供服務(wù)的云廠商角度來(lái)看：云平臺(tái)采用SaaS的收費(fèi)模式，用戶(hù)根據(jù)需求選擇不同的套餐組合，比如需要購(gòu)買(mǎi)多少個(gè)使用賬續(xù)續(xù)費(fèi)。這樣的收費(fèi)模式下，云平臺(tái)企業(yè)收入的可預(yù)見(jiàn)性更高。表2：自建式會(huì)議系統(tǒng)與云會(huì)議系統(tǒng)優(yōu)劣比較傳統(tǒng)自建式會(huì)議系統(tǒng)云會(huì)議系統(tǒng)云端管端系統(tǒng)模式路由解析服務(wù)器等管理平臺(tái)和終端都在企業(yè)內(nèi)部自行采購(gòu)搭建路由解析服務(wù)器等管理平臺(tái)在云端，企業(yè)只需接入合約租賃采購(gòu)方式前期投入維護(hù)費(fèi)用擴(kuò)展性大，需要一次性投入服務(wù)平臺(tái)與設(shè)備，改造網(wǎng)絡(luò)高，需要專(zhuān)門(mén)的機(jī)房與系統(tǒng)管理人員差，擴(kuò)展時(shí)企業(yè)需要購(gòu)買(mǎi)高價(jià)值的設(shè)備高，服務(wù)器在內(nèi)部少，只需要按月收費(fèi)少，整體系統(tǒng)由服務(wù)商提供好，企業(yè)只需要增加購(gòu)買(mǎi)服務(wù)有一定隱患，服務(wù)器在云端，有泄露和被攻擊隱患安全性數(shù)據(jù)來(lái)源：搜狐科技、XXX市場(chǎng)研究部61.3云會(huì)議行業(yè)未來(lái)增速可觀部署一套擴(kuò)展性更好的會(huì)議系統(tǒng)逐漸在企業(yè)活動(dòng)中成為剛需。議市場(chǎng)規(guī)模由2014年的52.32018160.24年間實(shí)現(xiàn)32.3%的年均復(fù)合增長(zhǎng)。情況下，仍將維持26.2%的復(fù)合增速增長(zhǎng)。圖2：中國(guó)視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模數(shù)據(jù)來(lái)源：沙利文，XXX市場(chǎng)研究部2.海外：企業(yè)通信巨頭發(fā)展的啟示在本章，我們對(duì)WebEx、、微軟三家企業(yè)云會(huì)議業(yè)務(wù)的進(jìn)行了梳理。我們不難得出如下結(jié)論：會(huì)議形式也逐步云化，即發(fā)展為如今的云會(huì)議。伴隨商業(yè)活動(dòng)日漸復(fù)雜，云會(huì)議也正在朝著企業(yè)協(xié)同辦公的方向進(jìn)行發(fā)展。每個(gè)時(shí)代獨(dú)角獸的誕生都有特定的歷史機(jī)遇。如果將云會(huì)議的發(fā)展劃分為兩個(gè)十年，那么第一個(gè)十年屬于獨(dú)角獸WebEx90世紀(jì)初美國(guó)企業(yè)全球化的浪潮，以及911（慕課）在全球地興起，抓住了PC互聯(lián)網(wǎng)向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)切換的歷史機(jī)遇；海外會(huì)議平臺(tái)份額集中，產(chǎn)品、技術(shù)、市場(chǎng)三者均是云會(huì)議行業(yè)的制勝法寶。ZOOM的快速成長(zhǎng)源自于將三者完美的結(jié)合，如今中國(guó)企業(yè)基本突破平臺(tái)技術(shù)，哪家企業(yè)能夠做好產(chǎn)品體驗(yàn)以及市場(chǎng)渠道銷(xiāo)售將成為奪取市場(chǎng)的重要因素。7WebEx和微軟深耕行業(yè)二十多年，在行業(yè)內(nèi)享有很高的品牌聲譽(yù)和客戶(hù)積累，我們預(yù)計(jì)在未來(lái)海外巨頭在全球依然能夠獲得較高份額，亦能為相應(yīng)的生態(tài)合作伙伴產(chǎn)生積極的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)。表3：海外云會(huì)議巨頭比較WebEx10億美元ZOOM3億美元微軟Teams收入體量-基于微軟云10000網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)全球自建22個(gè)數(shù)據(jù)中心最大承諾3000方并發(fā)性能穩(wěn)定托管到AWS等公有云3000最大并發(fā)數(shù)低價(jià)性能穩(wěn)定優(yōu)勢(shì)功能完善界面更簡(jiǎn)單，更好解決視頻會(huì)議的基礎(chǔ)需求；功能完善與思科網(wǎng)絡(luò)路由交換及硬件終端協(xié)同8方，675元月支持Office最低檔付費(fèi)在中國(guó)業(yè)務(wù)100方，1個(gè)主持人，美元月36元戶(hù)月由Office365全球版運(yùn)營(yíng)，不在微軟云Azure的中國(guó)合作方世紀(jì)互聯(lián)中由科天云運(yùn)營(yíng)（思科和TCL司，TCL控股）由代理商運(yùn)營(yíng)取決于代理商中國(guó)數(shù)據(jù)中心北京廣州Teams業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)無(wú)數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，XXX市場(chǎng)研究部整理2.1WebEx：網(wǎng)絡(luò)視頻會(huì)議的開(kāi)路先鋒WebExWebEx公司成立于1996年，2000年7月200623%的溢價(jià)完成對(duì)WebEx32億美元。截止收購(gòu)當(dāng)年，WebEx市場(chǎng)份額為64%，每月服務(wù)人數(shù)超過(guò)35003.8億美元。WebEx采用SaaS收費(fèi)模式，在中國(guó)區(qū)域免費(fèi)提供同時(shí)支持3個(gè)參會(huì)方加入會(huì)議的基礎(chǔ)服務(wù)，更高級(jí)別的服務(wù)需要額外進(jìn)行收費(fèi)。表4WebEx在中國(guó)地區(qū)服務(wù)收費(fèi)情況套餐MC25價(jià)格方數(shù)基礎(chǔ)功能增值服務(wù)免費(fèi)試用支持3個(gè)參會(huì)方加入會(huì)議支持8個(gè)參會(huì)方加入會(huì)議支持25個(gè)參會(huì)方加入會(huì)議在線會(huì)議、銷(xiāo)售、訓(xùn)練和支持，如同身臨其境電話(huà)會(huì)議語(yǔ)音包：600元/2000分鐘8100/年12900元/年數(shù)據(jù)來(lái)源：科天云官網(wǎng)，XXX市場(chǎng)研究部整理WebEx還可以提供更高并發(fā)方的服務(wù)定制化服務(wù)復(fù)盤(pán)WebEx的發(fā)展歷程，我們可以將其劃分為思科收購(gòu)前和思科收購(gòu)后兩部分：8收購(gòu)前：行業(yè)與企業(yè)的戴維斯雙擊，快速成為絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者。WebEx這個(gè)階段擊敗對(duì)手包括微軟、ICTNetmeetingPlaceWareWeLine等該領(lǐng)域的新進(jìn)入者。我們認(rèn)為WebEx之所以能夠成功的原因能夠總結(jié)為以下兩個(gè)方面：正值美國(guó)科技公司蓬勃發(fā)展，并開(kāi)始全球化市場(chǎng)拓展，最優(yōu)化資源配置。不少生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)人員之間的溝通成本開(kāi)始變高，WebEx這類(lèi)遠(yuǎn)程協(xié)作軟件受到青睞。2001年WebEx充分受益行2003年被福布斯評(píng)為五年中成長(zhǎng)最快的25家IT界未來(lái)的十只股票”。WebEx認(rèn)為競(jìng)品更加強(qiáng)調(diào)視頻圖像的傳輸，Webex的產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念則強(qiáng)調(diào)視頻傳輸?shù)耐瑫r(shí)需要將應(yīng)用結(jié)合，這樣才能更好的進(jìn)行企業(yè)之間或者企業(yè)內(nèi)部的商業(yè)合作。比如波音公司分布在全球的工程師可以同時(shí)修改一個(gè)圖紙，或者企業(yè)在網(wǎng)上進(jìn)行銷(xiāo)售時(shí)可以同時(shí)讓買(mǎi)方和賣(mài)方共享。WebEx在全球自建數(shù)據(jù)中心，鋪建了一張專(zhuān)網(wǎng)，搭建了一張類(lèi)似于電信增值業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。在全球帶寬發(fā)展不如現(xiàn)在的當(dāng)時(shí)，穩(wěn)定的數(shù)據(jù)傳輸能力，這也是WebEx產(chǎn)品能夠擊敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手最為重要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。表5：2006年前云會(huì)議領(lǐng)域相關(guān)并購(gòu)案時(shí)間199920032005企業(yè)名稱(chēng)WebLine收購(gòu)者思科微軟IBM股權(quán)比例100%金額3.25億美元2億美元-PlaceWareDataPower100%100%數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，XXX市場(chǎng)研究部整理收購(gòu)后：走入龍頭企業(yè)的陷阱。WebEx是思科布局企業(yè)統(tǒng)一通信重要棋子，也是思科挑戰(zhàn)微軟在WebEx科品牌背書(shū)和強(qiáng)大資本的加持下，WebEx開(kāi)啟了全球的擴(kuò)張之路。2017年9月18WebEx被評(píng)為GartnerWeb會(huì)議魔力象限中的領(lǐng)導(dǎo)者，然而市場(chǎng)份額已經(jīng)下滑至50%左右。在此期間，另一家美股云會(huì)議公司ZOOM快速成長(zhǎng)，并奪取市場(chǎng)份額。關(guān)于WebEx市場(chǎng)份額的ZOOMZOOM真正的內(nèi)因在于此時(shí)的WebEx的發(fā)展模式已經(jīng)背離行業(yè)的發(fā)展規(guī)律。其一：網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)過(guò)近年的發(fā)展，帶寬條件極大改善。WebEx自建數(shù)據(jù)中心在數(shù)據(jù)傳輸WebEx的安裝插件，用戶(hù)體驗(yàn)的缺點(diǎn)被逐步放大。9其二：2006方面具有顯著的優(yōu)勢(shì)。總結(jié)下來(lái)，WebEx的企業(yè)個(gè)性是其第一階段的重要助因，也是如今市場(chǎng)份額下滑的掣肘。2.2：網(wǎng)絡(luò)視頻會(huì)議的后起新秀ZOOM是網(wǎng)絡(luò)視頻會(huì)議的后起新秀。ZOOM成立于20112019征創(chuàng)辦成立。公司上市之后，便受到了資本市場(chǎng)的高度關(guān)注，交易第一天股價(jià)飆升80%告日公司市值已經(jīng)高達(dá)240億美元，是企業(yè)通信領(lǐng)域當(dāng)之無(wú)愧的新貴。圖3：ZOOM發(fā)展歷程數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，XXX市場(chǎng)研究部ZOOM提供多樣性產(chǎn)品，收費(fèi)差異化。ZOOM提供跨移動(dòng)設(shè)備、臺(tái)式機(jī)、電話(huà)和房間系統(tǒng)的視頻和語(yǔ)音通信、協(xié)作、聊天、網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)和開(kāi)發(fā)人員平臺(tái)。產(chǎn)品主要包括ZOOMMeetingsZOOMPhoneZOOMVideoWebinarZOOMRoomsConferenceRoomConnector（硬件視頻會(huì)議系統(tǒng)--各產(chǎn)品具有高協(xié)同性，其中，ZOOMMeetings是平臺(tái)的基石，分為基礎(chǔ)版、增強(qiáng)版、商業(yè)版、企業(yè)版，并采取不同收費(fèi)方式。ZOOM適用場(chǎng)景多元，電腦、平板、手機(jī)、會(huì)議室等均可便捷接入會(huì)議。ZOOM可集成多種應(yīng)用軟件，兼容性與拓展性得到保障。10圖4：ZOOM云視訊平臺(tái)支持場(chǎng)景豐富圖5：ZOOM產(chǎn)品差異化定價(jià)數(shù)據(jù)來(lái)源：ZOOM，招股說(shuō)明書(shū)XXX市場(chǎng)研究部數(shù)據(jù)來(lái)源：ZOOM，XXX市場(chǎng)研究部2016-2018營(yíng)收復(fù)合增速超過(guò)2019年10月31司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.66685%14.24%達(dá)到2202019Q310名員工客戶(hù)數(shù)增長(zhǎng)至74100家，同比增長(zhǎng)67%；過(guò)去個(gè)月的凈擴(kuò)展率已連續(xù)6個(gè)季度超過(guò)130%；過(guò)去12個(gè)月付費(fèi)超萬(wàn)美元客戶(hù)數(shù)達(dá)家，同比增長(zhǎng)97%。圖6：ZOOM營(yíng)收情況圖7：ZOOM歸母凈利潤(rùn)情況數(shù)據(jù)來(lái)源：ZOOM招股說(shuō)明書(shū)，XXX市場(chǎng)研究部數(shù)據(jù)來(lái)源：ZOOM招股說(shuō)明書(shū)，XXX市場(chǎng)研究部“抓住行業(yè)風(fēng)口”即是獨(dú)角獸企業(yè)誕生的秘笈，ZOOM也不例外。ZOOM成立之初正值（慕課，在線教育平臺(tái)）快速發(fā)展和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的時(shí)期。ZOOM20094%到96%ZOOM的客戶(hù)。這批大學(xué)生畢業(yè)進(jìn)入職場(chǎng)，也成為ZOOM很好的客戶(hù)基礎(chǔ)。基于3G/4G網(wǎng)絡(luò)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)快速增長(zhǎng)，針對(duì)這類(lèi)設(shè)備的網(wǎng)絡(luò)視頻會(huì)議軟件基本空白。除了行業(yè)機(jī)遇之外，ZOOM成功要素在于它能夠把產(chǎn)品、技術(shù)、市場(chǎng)三者進(jìn)行完美的結(jié)合，通過(guò)閱讀大量的訪談紀(jì)要，不難發(fā)現(xiàn)成功的基因在其創(chuàng)始人袁征身上便體現(xiàn)得淋漓盡致。產(chǎn)品：創(chuàng)始人袁征從WebEx離職便是因?yàn)椴粷M(mǎn)當(dāng)時(shí)WebEx的產(chǎn)品，離職前擔(dān)任WebEx的工程副總裁。袁征認(rèn)為產(chǎn)品的設(shè)計(jì)理念應(yīng)該從用戶(hù)的角度出發(fā)，即產(chǎn)品經(jīng)理思維。ZOOM的產(chǎn)品較其競(jìng)品有如下不同：視頻優(yōu)先，使用便捷。ZOOM堅(jiān)持協(xié)作辦公過(guò)程中視頻優(yōu)先的第一原則，在網(wǎng)絡(luò)不佳時(shí)需要ZOOM的UI戶(hù)不需要注冊(cè)也能參與會(huì)議。而這一點(diǎn)也正是當(dāng)時(shí)WebEx需要安裝復(fù)雜插件才能使用所不具備的。ZOOM采用SaaSPC還可以無(wú)縫對(duì)接基于H.323/SIP服務(wù)的傳統(tǒng)專(zhuān)網(wǎng)設(shè)備。既擴(kuò)大了客戶(hù)的使用場(chǎng)景，也幫客戶(hù)節(jié)省了設(shè)備成本。價(jià)格優(yōu)勢(shì)顯著。ZOOM的價(jià)格優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先SaaS的方式使得用戶(hù)可以利用現(xiàn)成的硬件（如手機(jī)）接入會(huì)議而非專(zhuān)有設(shè)備，甚至不需要會(huì)議室場(chǎng)景，因而大幅降低辦公成本；其次ZOOM基于AWS等公有云，在定價(jià)策略方面更具有優(yōu)勢(shì)。技術(shù)：公司技術(shù)基因強(qiáng)大，創(chuàng)始人技術(shù)出身。公司在“云”和“網(wǎng)”構(gòu)建了自身的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：云側(cè)：公司采用匯編語(yǔ)言，自行開(kāi)發(fā)了一套CPU和補(bǔ)償。可以簡(jiǎn)單理解我們平時(shí)接觸的愛(ài)奇藝等視頻網(wǎng)站，能夠自動(dòng)調(diào)整清晰度。這種技術(shù)實(shí)現(xiàn)丟包率在40%4G尚未普及，移動(dòng)設(shè)備帶寬不足的情況下依然能夠?qū)崿F(xiàn)很好的音視頻體驗(yàn)。WebEx全球大量部署數(shù)據(jù)中心的重要原因。ZOOM部署網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)采用了“燒錢(qián)+開(kāi)放”的策略。ZOOM上市之前公開(kāi)融資四輪共籌集1.5億美元，基本都是投入到了建服務(wù)器和算法上。除此之外，ZOOM還將自己的接口開(kāi)放給代理商或一些大型企業(yè)，但后者對(duì)外保留自己的品牌，同時(shí)這些當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)商幫助ZOOMZOOMZOOM的節(jié)點(diǎn)密度。市場(chǎng)：ZOOM極重銷(xiāo)售。袁征雖然是技術(shù)出身，但他在公開(kāi)演講中多次提到希望員工“以銷(xiāo)售為主導(dǎo)”，“公司除了銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)以外，其他所有人包括HR都應(yīng)該是隨時(shí)都想著對(duì)外銷(xiāo)售公司的產(chǎn)500人的公司就會(huì)有500人的公司就有150010000人的公司就能有10000個(gè)銷(xiāo)售人員”。根據(jù)ZOOM招股書(shū)，每年銷(xiāo)售費(fèi)用占總營(yíng)收一半以上，且比例連續(xù)兩年增長(zhǎng)。基于以上原因，ZOOM2018年擊敗WebEx、微軟等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，被Gartner評(píng)為最好的視頻會(huì)議提供商。12圖8：ZOOM被評(píng)為2018年最好用的視頻會(huì)議廠商數(shù)據(jù)來(lái)源：Gartner，XXX市場(chǎng)研究部2.3微軟：網(wǎng)絡(luò)視頻會(huì)議的行業(yè)老兵Windows操作系統(tǒng)和Office兩款拳頭產(chǎn)品起家，企業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景也自然是其必爭(zhēng)之地。從1996年開(kāi)始探索至今，已經(jīng)有20余年。目前微軟的云會(huì)議產(chǎn)品通過(guò)Teams平臺(tái)進(jìn)行實(shí)現(xiàn)。MicrosoftTeams是微軟發(fā)布的全新office系列應(yīng)用之一，是一款基于聊天的智能團(tuán)隊(duì)協(xié)作工具，于SaaS的一種服務(wù)。復(fù)盤(pán)Teams產(chǎn)品的前世今生：就網(wǎng)絡(luò)會(huì)議而言，微軟最早于1996年推出網(wǎng)絡(luò)會(huì)議軟件Netmeeting，這是微軟在網(wǎng)絡(luò)會(huì)議領(lǐng)域中最早的探索。同期競(jìng)品還包括WebEx、思科的LiveMeeting，最終WebEx勝出，微軟也于Windows之后停止了該項(xiàng)商業(yè)服務(wù)。但微軟在網(wǎng)絡(luò)視頻會(huì)議領(lǐng)域探索的腳步并沒(méi)有停止下來(lái)。2003年微軟斥資2億美元收購(gòu)了PlaceWare，并在收購(gòu)后將其整合至Office產(chǎn)品之中，并將全新的產(chǎn)品命名為OfficeMeetingOfficeCommunicator似于專(zhuān)網(wǎng)會(huì)議，企業(yè)需要在本地部署服務(wù)器，而非基于互聯(lián)網(wǎng)提供服務(wù)。2010年，微軟將基于互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)會(huì)議軟件OfficeMeeting、與基于本地服務(wù)的類(lèi)專(zhuān)網(wǎng)產(chǎn)品OfficeCommunicator進(jìn)行整合，發(fā)布了統(tǒng)一通信產(chǎn)品Lync2010，并于同年發(fā)布云化產(chǎn)品LyncOnline。201140%收購(gòu)當(dāng)時(shí)在消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)如日中天的視頻軟件Skype總金額高達(dá)85億美元。此后微軟將Lync和進(jìn)行整合，并利用Skype的品牌效應(yīng)發(fā)布了新一代的企業(yè)統(tǒng)一通信產(chǎn)品SkypeforBusinessOnline。2016SkypeforBusinessOnline的基礎(chǔ)上集成Office套件，正式發(fā)布了企業(yè)辦公協(xié)同產(chǎn)品MicrosoftTeams。13圖9：微軟產(chǎn)品的前世今生數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，XXX市場(chǎng)研究部繪制MicrosoftWordExcelPowerPoint和OneNote）進(jìn)行實(shí)時(shí)協(xié)作。收費(fèi)方面，TeamsOffice2019年月Microsoft活躍用戶(hù)超過(guò)20002014年成立的辦公協(xié)同軟件SlackTeams能桌面終端、會(huì)議室接入終端、商務(wù)耳麥等場(chǎng)景尋求合作伙伴，持續(xù)為用戶(hù)提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。3.國(guó)內(nèi)：巨頭跑步入場(chǎng)，各類(lèi)廠商優(yōu)勢(shì)不同會(huì)議勢(shì)力三大類(lèi)，三大類(lèi)廠商的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和戰(zhàn)略不盡相同。效提升用戶(hù)對(duì)于新技術(shù)的認(rèn)知，從而促進(jìn)行業(yè)的快速發(fā)展。表6：國(guó)內(nèi)云會(huì)議廠商優(yōu)劣勢(shì)比較阿里騰訊華為其他上市公司141.億聯(lián)：硬件音視頻解決方案能力1.背靠釘釘體系，具備大量中小企業(yè)客戶(hù)資源；2.具備強(qiáng)大的阿里云技術(shù)支持1.具備大量C端客戶(hù)積累，品牌聲譽(yù)好2.具備騰訊云技術(shù)支持；2.1.在“云、網(wǎng)、端”具備超2.科達(dá)：深耕公檢法客戶(hù)3.會(huì)暢全產(chǎn)業(yè)鏈布局，深耕垂直行業(yè)市場(chǎng)強(qiáng)的業(yè)務(wù)協(xié)同能力2.具有大型及超大型企業(yè)的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)4.好視通切入市場(chǎng)較早，客戶(hù)基礎(chǔ)好，近年來(lái)逐步向端拓展與細(xì)分行業(yè)拓展數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，XXX市場(chǎng)研究部整理3.1互聯(lián)網(wǎng)：阿里擁有純正的B阿里是中國(guó)ToB基因最為純正的一家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，2014年阿里發(fā)布釘釘進(jìn)入企業(yè)通信市場(chǎng)。2019年，釘釘用戶(hù)數(shù)突破2億，企業(yè)組織數(shù)突破1000萬(wàn)，位居中國(guó)智能辦公領(lǐng)域活躍用戶(hù)數(shù)第一名，超過(guò)第二名至第十名活躍用戶(hù)數(shù)之和。圖10：阿里釘釘發(fā)展歷程數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，XXX市場(chǎng)研究部個(gè)千億級(jí)市場(chǎng)；另一方面阿里則希望彌補(bǔ)商業(yè)布局中用戶(hù)弱關(guān)系的弱點(diǎn)，把用戶(hù)引流到阿里商旅、天貓、阿里云等阿里系產(chǎn)品，打通其他生態(tài)鏈，實(shí)現(xiàn)閉環(huán)?！败浖布脚_(tái)提供全方位解決方案。釘釘軟件產(chǎn)品支持“五大在線”，即組織在線、溝通在線、協(xié)作在線、業(yè)務(wù)在線、生態(tài)在線，充分解決了企業(yè)辦公協(xié)同痛點(diǎn)。釘釘還推出多款智能辦公硬件，2019年8月上線的智能無(wú)人前臺(tái)實(shí)現(xiàn)“多模態(tài)交互”通能力與反饋能力。此外，已有超過(guò)100家企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域標(biāo)桿服務(wù)商入駐釘釘開(kāi)放平臺(tái)。15圖：釘釘軟件“五大在線”數(shù)據(jù)來(lái)源：公司官網(wǎng)，XXX市場(chǎng)研究部疫情發(fā)酵后，釘釘正式對(duì)1）1000萬(wàn)家企業(yè)組織發(fā)布了支持“在家辦公”的全套免費(fèi)解決方案。DING2功能，實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)每位員工的健康信息；3）對(duì)于主需求視頻會(huì)議，目前釘釘將視頻會(huì)議升級(jí)到102302方。與此同時(shí)，釘釘聯(lián)手優(yōu)酷共同上線了“在家上課”計(jì)劃，全量免費(fèi)開(kāi)放給全國(guó)大中小學(xué)使用表7：釘釘收費(fèi)方式基礎(chǔ)服務(wù)增值服務(wù)增加視頻電話(huà)、DING額度電話(huà)：個(gè)人每月100300分鐘，企業(yè)1000分鐘DING：普通用戶(hù)可以每天發(fā)5次；企業(yè)用戶(hù)發(fā)次視頻會(huì)議、考勤打卡、移動(dòng)審批、簽到、智能人事創(chuàng)建20000人的組織、人的大群聊天第三方定制化開(kāi)發(fā)釘盤(pán)擴(kuò)容專(zhuān)屬手機(jī)卡“釘釘卡”，其他周邊智能硬件數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，XXX市場(chǎng)研究部3.2互聯(lián)網(wǎng)：騰訊從C進(jìn)軍B2016年，騰訊發(fā)布企業(yè)微信，宣布正式進(jìn)軍企業(yè)級(jí)市場(chǎng)。企業(yè)微信具有與C端微信一樣的用戶(hù)體驗(yàn)，支持企業(yè)利用開(kāi)放接口進(jìn)行個(gè)性化的二次開(kāi)發(fā)。截止2019年，企業(yè)微信已覆蓋超過(guò)50600080%的中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)選擇了企業(yè)微信。2019年月騰訊會(huì)議主要基SaaS即用，具備遠(yuǎn)程音視頻會(huì)議、屏幕共享等功能。16圖12：騰訊會(huì)議產(chǎn)品功能數(shù)據(jù)來(lái)源：騰訊會(huì)議，XXX市場(chǎng)研究部2020年1月24日300騰訊會(huì)議的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于騰訊具備21經(jīng)掌握了SVC柔性編解碼能力，具備移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)自適應(yīng)能力。同時(shí)基于強(qiáng)大的云IaaS基礎(chǔ)設(shè)施，在中國(guó)地區(qū)騰訊擁有不亞于ZOOM的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器部署。當(dāng)前騰訊會(huì)議正在建立合作生態(tài)圈，abc）垂直行業(yè)應(yīng)用的理解。圖13：騰訊會(huì)議產(chǎn)品序列及收費(fèi)情況圖14：騰訊會(huì)議合作伙伴數(shù)據(jù)來(lái)源：騰訊會(huì)議，XXX市場(chǎng)研究部數(shù)據(jù)來(lái)源：騰訊會(huì)議，XXX市場(chǎng)研究部3.3通信設(shè)備：華為戰(zhàn)略協(xié)同布局WeLink是華為的云會(huì)議平臺(tái)。2019年12月日，華為云發(fā)布WeLink宣布入局企業(yè)辦公平臺(tái)WeLink全球華為企業(yè)用戶(hù)已達(dá)19.599.8%1200隊(duì)52萬(wàn)個(gè)，聯(lián)接白板1.4萬(wàn)塊、聯(lián)接業(yè)務(wù)700+個(gè)、聯(lián)接知識(shí)21億次/年。華為入局云辦公市場(chǎng)主要出于以下兩方面考慮：19多個(gè)國(guó)10232017年1WeLink在華為內(nèi)部上線使用，提供會(huì)議、消息、郵件、待辦審批、知識(shí)共享各種功能。17其次，WeLinkIoTWeLink、私有云等業(yè)務(wù)和團(tuán)隊(duì)劃進(jìn)華為云BUWeLink是作為企業(yè)數(shù)字化的聯(lián)接器，能夠有效的拉動(dòng)華為云業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。WeLinkWeLink白板共享、遠(yuǎn)程控制，支持短信/郵件/鏈接等多種分享方式邀請(qǐng)入會(huì)，支持多畫(huà)面、廣播會(huì)場(chǎng)、聲控切換等會(huì)議控制。美中不足的是，目前非華為品牌接入硬終端方面尚受限制。圖15WeLink產(chǎn)品界面示意圖WeLink官網(wǎng)，XXX市場(chǎng)研究部關(guān)于WeLink的收費(fèi)。WeLink增值服務(wù)（小微助手、回憶錄播、文檔翻譯、電話(huà)外呼）以及硬終端接入資源（終端接入賬號(hào)數(shù)）2020年1月日至6月1WeLink免費(fèi)提供1000賬號(hào)及方不限時(shí)長(zhǎng)會(huì)議，助力遠(yuǎn)程辦公。表8：華為WeLink服務(wù)收費(fèi)基礎(chǔ)服務(wù)資源購(gòu)買(mǎi)時(shí)長(zhǎng)用戶(hù)賬號(hào)數(shù)會(huì)議并發(fā)方數(shù)1-5年330元/個(gè)/年（階梯價(jià)格，5001-20000個(gè)為28020000個(gè)以上為210元）1500/方/年（2方起購(gòu)）基礎(chǔ)服務(wù)資源即時(shí)通訊、企業(yè)通訊錄、視頻會(huì)議、音視頻通話(huà)、企業(yè)云空間小微助手安全沙箱5888/年10元/個(gè)/年增值服務(wù)會(huì)議錄播66.6元/GB/年80元/百萬(wàn)字符0.17-0.2元/分鐘1440/個(gè)/年2280/個(gè)/年2280/個(gè)/年文檔翻譯電話(huà)外呼華為終端接入帳號(hào)數(shù)-720P華為終端接入帳號(hào)數(shù)-1080P第三方硬終端接入帳號(hào)數(shù)硬終端接入資源181440/個(gè)/年智能協(xié)同大屏接入帳號(hào)數(shù)WeLink官網(wǎng)，XXX市場(chǎng)研究部整理3.4相關(guān)上市公司云視頻市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，百舸爭(zhēng)流。行業(yè)內(nèi)玩家依托自身優(yōu)勢(shì)從不同角度切入云視頻領(lǐng)域，例如從硬件切入云會(huì)議例如億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、蘇州科達(dá)等。億聯(lián)有著杰出的終端研發(fā)設(shè)計(jì)能力，以視頻會(huì)議服務(wù)器、終端等硬件切入市場(chǎng)，目前已推出自有的云視訊服務(wù)，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)外的云會(huì)議巨頭Zoom網(wǎng)視頻會(huì)議系統(tǒng)，近年來(lái)成立摩云視訊切入；會(huì)暢通訊依托前期與Webex和ZoomSaaS為主，近年來(lái)通過(guò)并購(gòu)的方式獲得硬件及解決方案能力，布局全產(chǎn)業(yè)鏈；齊心集團(tuán)收購(gòu)銀澎云計(jì)算，經(jīng)營(yíng)好視通從純軟件角度切入；表9：相關(guān)上市公司橫向比較億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)會(huì)暢通訊齊心集團(tuán)蘇州科達(dá)視源股份硬件為主，兼容各類(lèi)SaaS為主，收購(gòu)?fù)暧布橹?，與軟件及硬件為主，以APP形式業(yè)務(wù)模式SaaS為主，近年來(lái)云視頻，同時(shí)培育自成后具備硬件及解決云服務(wù)打包成解決方提供視頻會(huì)議功能，同逐步向端和行業(yè)拓展有云視頻業(yè)務(wù)方案能力案推廣時(shí)培育自己云視頻業(yè)務(wù)以視頻會(huì)議服務(wù)器、終端等硬件切入市場(chǎng)，目前已推出云視訊服務(wù)，開(kāi)放互聯(lián)程度高以硬件視頻會(huì)議起家，業(yè)內(nèi)較早推出云平臺(tái)“摩云視訊”以AVC為主，強(qiáng)調(diào)云與硬件的融合應(yīng)用國(guó)內(nèi)最早與Zoom以前端硬件切入視頻會(huì)議市場(chǎng)（會(huì)議平板），后推出全套會(huì)議室硬件方案及云視頻服務(wù)技術(shù)路線展開(kāi)技術(shù)合作，已擁通過(guò)收購(gòu)銀澎云計(jì)算有自主的云視頻底層獲得，企業(yè)自研技術(shù)主要品牌會(huì)暢云平臺(tái)、數(shù)智好視通源、明日MinrrayYealink、億聯(lián)云視訊科達(dá)、摩云視訊Maxhub通用市場(chǎng)，企業(yè)視頻會(huì)議、教育、醫(yī)療、黨建等應(yīng)用領(lǐng)域通用企業(yè)、教育、醫(yī)通用企業(yè)、教育、政公檢法司、智慧城療等府、醫(yī)療市、教育通用企業(yè)、教育數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料，XXX市場(chǎng)研究部3.5未來(lái)國(guó)內(nèi)會(huì)議平臺(tái)格局判斷外資巨頭進(jìn)入并不會(huì)壟斷國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，和傳統(tǒng)IaaS云計(jì)算的格局類(lèi)似，海外廠商會(huì)有一定份額，但不會(huì)是壟斷性的頭部玩家。這主要與政策、牌照、云節(jié)點(diǎn)的通信位置有關(guān)。預(yù)計(jì)未來(lái)外資巨頭在國(guó)內(nèi)的客戶(hù)，依舊以跨國(guó)企業(yè)等為主。當(dāng)前正值中國(guó)引領(lǐng)5G、一帶一路出海、以及萬(wàn)眾一心抗擊疫情，云會(huì)議發(fā)展迎來(lái)歷史機(jī)遇。云會(huì)議將被用戶(hù)快速認(rèn)知，我們認(rèn)為中國(guó)企業(yè)黃金發(fā)展的時(shí)期。我們預(yù)計(jì)中國(guó)云平臺(tái)也可能19與海外發(fā)展類(lèi)似，市場(chǎng)份額逐步走向相對(duì)集中。但出于特定行業(yè)的需求，如安全保密性、與特定場(chǎng)景的適配等，各家廠商仍會(huì)發(fā)展自己的云平臺(tái)以給客戶(hù)提全套的會(huì)議解決方案。4.相關(guān)企業(yè)介紹續(xù)擴(kuò)容，或受益于巨頭企業(yè)之間的合作。以下我們將對(duì)相關(guān)企業(yè)各自業(yè)務(wù)布局進(jìn)行詳細(xì)介紹：4.1億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)先的企業(yè)通信與協(xié)作解決方案提供商。億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)成立于2001年，2017年在創(chuàng)業(yè)板上市。公司重點(diǎn)面向歐美市場(chǎng)提供國(guó)際品質(zhì)的云+IP算、音視頻及圖像處理等核心技術(shù)專(zhuān)利，致力于幫助各類(lèi)企事業(yè)單位提高效率和競(jìng)爭(zhēng)力。2014至201838.87%54.08%1月2019全年實(shí)現(xiàn)收入23.60-25.4230%-40%11.92-12.77億元，同比增長(zhǎng)40%-50%。圖16：億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)收構(gòu)成圖17：SIP話(huà)機(jī)業(yè)務(wù)營(yíng)收情況Wind，XXX市場(chǎng)研究部Wind，XXX市場(chǎng)研究部2015系列新“云”+“端”公司目前與國(guó)內(nèi)外的云會(huì)議巨頭Zoom2019年月，通信平臺(tái)。VCSVCS業(yè)務(wù)處于“爆發(fā)式”2015至2018年，營(yíng)收復(fù)合增速達(dá)到91.29%2019H1VCS94.67%的高速增長(zhǎng)，銷(xiāo)售占比提20升至12.03%?？傮w來(lái)看，公司VCS業(yè)務(wù)仍處于投入期，暫未對(duì)收入產(chǎn)生足夠大影響，但其作為公司戰(zhàn)略發(fā)展方向，伴隨市場(chǎng)開(kāi)拓的進(jìn)行和研發(fā)投入的持續(xù)收獲，未來(lái)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)可期。圖18：億聯(lián)云視訊生態(tài)圈圖19：VCS業(yè)務(wù)營(yíng)收情況數(shù)據(jù)來(lái)源：公司官網(wǎng)，XXX市場(chǎng)研究部Wind，XXX市場(chǎng)研究部4.2會(huì)暢通訊深耕音視頻行業(yè)多年，全產(chǎn)業(yè)鏈布局。會(huì)暢通訊成立于2006年，2017年在創(chuàng)業(yè)板上市，專(zhuān)注于轉(zhuǎn)型云視頻服務(wù)業(yè)務(wù)，并通過(guò)收購(gòu)數(shù)智源、明日實(shí)業(yè)形成“云”+“端”+“行業(yè)”的完整垂直產(chǎn)業(yè)鏈。圖20：會(huì)暢通訊發(fā)展歷程數(shù)據(jù)來(lái)源：公司公告，XXX市場(chǎng)研究部營(yíng)收和利潤(rùn)開(kāi)啟擴(kuò)張。20182019，公司營(yíng)收達(dá)3.60.65105.88%和117.54%發(fā)布的2019年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，全年歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)達(dá)到0.9-0.948億元，同比增長(zhǎng)457.94%-487.70%。21圖21：會(huì)暢通訊營(yíng)收情況圖22：會(huì)暢通訊歸母凈利潤(rùn)情況數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，XXX市場(chǎng)研究部數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，XXX市場(chǎng)研究部時(shí)視頻、語(yǔ)音以及傳統(tǒng)專(zhuān)網(wǎng)視頻設(shè)備互補(bǔ)。平臺(tái)基礎(chǔ)技術(shù)代理自海外龍頭ZoomSaaS界領(lǐng)先和面向5G+4KSVC柔性編解碼技術(shù)以及全球云視頻網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)部署，支持任意網(wǎng)強(qiáng)企業(yè)部署。2019H1網(wǎng)絡(luò)會(huì)議服務(wù)與設(shè)備業(yè)務(wù)）營(yíng)收達(dá)1.71億元，同比增長(zhǎng)247.15%，占總營(yíng)收71.55%電話(huà)會(huì)議服務(wù)占比進(jìn)一步縮減至18.83%。圖23：會(huì)暢通訊云視頻解決方案特點(diǎn)圖24：會(huì)暢通訊營(yíng)收構(gòu)成數(shù)據(jù)來(lái)源：公司官網(wǎng)，XXX市場(chǎng)研究部Wind，XXX市場(chǎng)研究部“云”+“端”+“行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈布局完整，雙師教育空間廣闊。明日實(shí)業(yè)成立于2002像機(jī)技術(shù)的研究與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。2018年，由會(huì)暢通訊戰(zhàn)略收購(gòu)100%股權(quán)，憑借其可應(yīng)用于垂直場(chǎng)“云+端+行業(yè)”產(chǎn)業(yè)鏈與業(yè)務(wù)布局的重要組成部22分。2019H1，明日實(shí)業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.09億，占公司營(yíng)收45%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.32億，占比63%。2019年124K超高清系列攝像機(jī)并開(kāi)始量產(chǎn)出貨，體現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。正式形成“云”+“端”+“行業(yè)”的完整垂直產(chǎn)業(yè)鏈，賦能行業(yè)與全場(chǎng)景應(yīng)用。2019年5月，公司成立全資子公司會(huì)暢教育，整合內(nèi)部資源與專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)，推出智享云課堂，聚“云視頻+教育”師課堂作為體制內(nèi)K12教育均衡化的主要手段，成長(zhǎng)空間廣闊，具備全面能力的會(huì)暢通訊競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。圖25：會(huì)暢教育智享云課堂架構(gòu)數(shù)據(jù)來(lái)源：公司官網(wǎng)，XXX市場(chǎng)研究部4.3齊心集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)代辦公整體解決方案服務(wù)商。齊心集團(tuán)成立于1991年，2009年在深交所上市。公司當(dāng)前主要業(yè)務(wù)分為兩塊：辦公物資研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售；云視頻辦公服務(wù)。公司是國(guó)內(nèi)B2B域的領(lǐng)跑者。2015年以來(lái)，公司將SaaS服務(wù)作為重要發(fā)展方向，形成以云視頻、云計(jì)算服務(wù)為戰(zhàn)略業(yè)務(wù)和以大數(shù)據(jù)營(yíng)銷(xiāo)為創(chuàng)新業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)矩陣。業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，并購(gòu)業(yè)務(wù)形成新動(dòng)力。近年來(lái)，公司營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)總體穩(wěn)定增長(zhǎng)。2016年以來(lái)，公司并購(gòu)的銀澎云計(jì)算、杭州麥苗及其高毛利核心業(yè)務(wù)為公司業(yè)績(jī)帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，扭轉(zhuǎn)了20142015年業(yè)績(jī)局面。20188.3%29.91%Q32019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收43.558.01%；歸母凈利潤(rùn)達(dá)到1.83億元，同比增長(zhǎng)30.99%。23圖26：齊心集團(tuán)營(yíng)收情況圖27：齊心集團(tuán)歸母凈利潤(rùn)情況Wind，XXX市場(chǎng)研究部Wind，XXX市場(chǎng)研究部量保證技術(shù)、海量用戶(hù)并發(fā)技術(shù)及行業(yè)其他前瞻技術(shù)，公司擁有近100項(xiàng)專(zhuān)利技術(shù)，自主研發(fā)實(shí)力顯著。2019年，好視通還聯(lián)合部分公司推出國(guó)產(chǎn)化服務(wù)器，進(jìn)一步鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。好視通2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.93億元，營(yíng)收占比6.91%，凈利潤(rùn)0.66億元，凈利潤(rùn)占比。圖28：齊心集團(tuán)毛利構(gòu)成圖29：齊心好視通關(guān)鍵核心技術(shù)Wind，XXX市場(chǎng)研究部數(shù)據(jù)來(lái)源：公司公告，XXX市場(chǎng)研究部具備軟件智能一體化硬件服務(wù)超過(guò)6益市場(chǎng)空間擴(kuò)大。244.4星網(wǎng)銳捷質(zhì)地優(yōu)良的ICT解決方案供應(yīng)商。星網(wǎng)銳捷成立于20002010年在深交所上市。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是向企業(yè)級(jí)用戶(hù)提供“”訊設(shè)備、云計(jì)算終端、支付POS、通訊產(chǎn)品、視頻信息應(yīng)用等領(lǐng)域。公司成立之初即經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品和寬帶接入產(chǎn)品，在發(fā)展中由事業(yè)部編制轉(zhuǎn)向獨(dú)立子公司體系。表10：星網(wǎng)銳捷營(yíng)收拆分2018年?duì)I收子公司業(yè)務(wù)線持股比例占母公司營(yíng)收比重（單位：億元）42.69銳捷網(wǎng)絡(luò)升騰資訊星網(wǎng)視易德明通訊星網(wǎng)智慧網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算云計(jì)算、支付