民辦教育行業(yè)市場分析報告十

3/18民辦教育行業(yè)市場分析報告十2021年5月

1.民辦高教：政策不確定性有望掃除，基本面無虞我國高等教育屬于學(xué)歷教育主要包括本科和大專。本科教育一般為43屬于高職教育。按照辦學(xué)資金來源的不同，高等教育可分為公辦學(xué)校和民辦學(xué)校。公辦學(xué)校的辦學(xué)經(jīng)費(fèi)來源于政府，民辦學(xué)校經(jīng)費(fèi)則完全依靠自籌。獨(dú)立學(xué)院是民辦高教的重要組成部分。獨(dú)立學(xué)院大多數(shù)為公辦母體高校和民間資本合作辦學(xué)，利用非國家財政性經(jīng)費(fèi)舉辦的高校。2019757所民辦高校，占全國高等教育學(xué)校數(shù)量的28.16%2019年全國高等教育招生人數(shù)合計達(dá)915高等教育招生人數(shù)22024%。圖1：2009-2019年全國民辦高校數(shù)量及同比增長圖2：2008-2019年民辦高教與全國高教招生人數(shù)及占比民辦高等教育招生數(shù):民辦高校::普通高校招生數(shù)民辦高校數(shù)量YOY10,000,0008,000,0006,000,0004,000,0002,000,000024%25%24%23%22%21%20%24%7807607407207006806606406206003.5%3.0%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%24%24%75774674974173423%23%23%72871823%23%70769822%22%22%67665820092010201120122013201420152016201720182019資料來源：教育部，市場研究部資料來源：教育部，市場研究部1.1民促法實施條例落地在即，政策不確定性有望掃除2002近20港股高教指數(shù)2017境下，民辦高教整體板塊估值承壓盤整。圖3：2017年2月-2021年4月港股高教指數(shù)與恒生指數(shù)走勢資料來源：WIND，市場研究部4/18的歷程，在國家政策指導(dǎo)和民間資本的支持下逐步走向規(guī)范、發(fā)展壯大。?1982-1992年：復(fù)蘇發(fā)展期蘇，一些以外語、考試培訓(xùn)為主的民辦培訓(xùn)機(jī)構(gòu)誕生。1992式將民辦教育納入教育體系。?1999-2002年：快速發(fā)展期在全國第三次教育會議精神推動下，為更大滿足群眾受高等教育的愿景，國家1999年大規(guī)模擴(kuò)招33.1萬人，其中普通高等教育招生總量從199810847%到160?2002-2018年：規(guī)范發(fā)展期2002年12扶持政策、平等地位等存在矛盾與不完善。2013年6月，第十二屆人代會常務(wù)委員會第三次會議通過了對《民促法》的首次修2016年11務(wù)階段教育禁設(shè)營利性學(xué)校。在醞釀，各院校尚未正式開始選營選非，大部分民辦教育通過VIE架構(gòu)上市并通過并購實現(xiàn)外延增長。?2018年至今：政策落地窗口期2018年8實施集團(tuán)化辦學(xué)的，不得通過兼并收購、加盟連鎖、協(xié)議控制等方式控制非營利性民辦學(xué)校和VIE2020年113379育類3431）做好民辦學(xué)校過渡期管理，因各地民辦教育發(fā)展歷史和現(xiàn)實情況存在較大差異，教育部不便設(shè)定“一刀切”的分類選擇稅費(fèi)政策，具體辦法由省、自治區(qū)、直轄市立足地區(qū)實際制定。5/182教育部對合法合規(guī)的關(guān)聯(lián)交易持開放態(tài)度，避梳理政策推進(jìn)歷程及教育部答復(fù)函反饋意見，我們認(rèn)為：1VIE架構(gòu)合理性方面，教育部在答復(fù)函中已明確表示對合法合規(guī)的關(guān)聯(lián)交易持22018年至今港股高教上市公司并購案件超20民辦學(xué)校在選擇營利性后可依法進(jìn)行收并購，政策確定性較強(qiáng)。律手段規(guī)范民辦學(xué)校辦學(xué)。目前時點民辦高教板塊整體政策風(fēng)險低，但由于政策尚未落正掃除政策不確定性，估值有望回升至合理區(qū)間。1.2國家大力支持職業(yè)本科，民辦高教擴(kuò)招持續(xù)1.2.1職普融合，職業(yè)本科教育是民辦高教的最新定位職業(yè)本科是在適應(yīng)國家倡導(dǎo)發(fā)展職業(yè)教育的背景下，主要由原來具有辦學(xué)特色的高技術(shù)型人才。公辦高等教育重在培養(yǎng)學(xué)術(shù)型人才，民辦高等教育則重在培養(yǎng)應(yīng)用型人才。民辦高目前，我國經(jīng)濟(jì)處于從高速增長向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型期，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級是當(dāng)前加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)方式的根本路徑，對高素質(zhì)和高技能人才需求加強(qiáng)。當(dāng)前我國高技術(shù)人才缺口仍舊較大，人社部2018年1月統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在我國7.761.654700萬人，技術(shù)人才，特別是高技能技術(shù)人才的缺發(fā)展轉(zhuǎn)型助力。圖4：2005-2013年不同教育程度勞動力供需增長圖5：2020年與2025年高端制造業(yè)人才需求量（萬人）新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)海洋工程裝備及高技術(shù)船舶電力裝備高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人先進(jìn)軌道交通裝備農(nóng)機(jī)裝備航空航天裝備節(jié)能與新能源汽車新材料需求增長供給增長152%147%160%140%120%100%80%生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械10000800060004000200009177萬人1.4X7032萬人73%70%56%60%47%36%40%19%10%20%0%初中及5%下職高/技校/中專高中大專本科及以上-20%20202025資料來源：CEIC中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫，市場研究部6/182019年5月，開啟本科層次職業(yè)教育試點。目前已批準(zhǔn)27所本科層次職業(yè)技術(shù)學(xué)校，其中包含222021年3727所本科層次職業(yè)教育和專業(yè)學(xué)位研究生層次教育的完整體系，推動人才培養(yǎng)向高素質(zhì)創(chuàng)新型提升。1.2.2國家大力發(fā)展職業(yè)教育，2020-2021兩年高職擴(kuò)招200萬2014年頒布的《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代職業(yè)教育的決定》提出：發(fā)展加快我國職2019年2202020聘任等方面對試點高校給予支持。2020年5200萬人”目2019年高職院校招生規(guī)模從2018369萬人擴(kuò)招至2019484萬人，擴(kuò)招規(guī)100萬人；在20202021200萬人的目標(biāo)下，僅2020年高職擴(kuò)招規(guī)模就已達(dá)157.4421年高職擴(kuò)招將持續(xù)推進(jìn)。圖6：1994-2019年本科與專科招生人數(shù)圖7：1994-2019年本科與?？普猩藬?shù)同比（%）普通高校招生數(shù):本科普通高校招生數(shù):?？?0%60%40%20%0%YOYYOY6,000,0005,000,0004,000,0003,000,0002,000,0001,000,00004,836,146-20%資料來源：教育部，市場研究部資料來源：教育部，市場研究部2021年4月12-131.2.3穩(wěn)就業(yè)民辦高教發(fā)揮蓄水池功能，2021年專升本擴(kuò)招至64.2萬人20202020年高等教育畢業(yè)生規(guī)模已達(dá)874增加40萬人，預(yù)計2021年畢業(yè)生人數(shù)將達(dá)909萬人。民辦高校為國家擴(kuò)招主力軍，專升本學(xué)額向民辦高教傾斜，充分發(fā)揮其穩(wěn)就業(yè)蓄水池功能。7/182020年218.932.22020年95009出擴(kuò)大碩士研究生招生規(guī)模至近10064.2學(xué)士學(xué)位招生規(guī)模至102020圖8：2002-2019年?？?、本科、研究生畢業(yè)人數(shù)（人）圖9：2019年與2020年各省專升本招生計劃（人）()業(yè)生數(shù):研究生畢()業(yè)生數(shù):本科()業(yè)生數(shù):?？?,000,0007000060000500004000030000200001000008,000,0007,000,0006,000,0005,000,0004,000,0003,000,0002,000,0001,000,0000資料來源：教育部，市場研究部資料來源：各省專升本招生計劃整理，市場研究部穩(wěn)就業(yè)政策持續(xù)推進(jìn)，國家大力支持職業(yè)教育。2021年，高職、專升本維持?jǐn)U招趨民辦高教將持續(xù)受益政策紅利。1.3獨(dú)立學(xué)院轉(zhuǎn)設(shè)加速，行業(yè)內(nèi)生+外延增長釋放21世紀(jì)初我國高校大規(guī)模擴(kuò)舉辦的實施本科學(xué)歷教育的高校。隨著獨(dú)立學(xué)院逐步成熟達(dá)到獨(dú)立辦學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)，國家鼓勵推動獨(dú)立學(xué)院加速轉(zhuǎn)設(shè)。20062008-2015年轉(zhuǎn)設(shè)學(xué)校數(shù)量合計約50所，約占全國獨(dú)立學(xué)院數(shù)量的17%，轉(zhuǎn)設(shè)進(jìn)度緩慢。2018年8公辦學(xué)校舉辦或者參與舉辦非營利性民辦學(xué)校的，不得以品牌輸出方式獲得收益獨(dú)立學(xué)院往往需要向公辦學(xué)校繳納管理費(fèi)（通常為學(xué)費(fèi)的15%-30%將加速與母體學(xué)校脫鉤轉(zhuǎn)設(shè)。2020年520208/183種轉(zhuǎn)設(shè)路徑：123從轉(zhuǎn)設(shè)進(jìn)度看，自2020年5月發(fā)布《實施方案》后轉(zhuǎn)設(shè)顯著加速，預(yù)計2021/2022年仍將是獨(dú)立學(xué)院轉(zhuǎn)設(shè)大年。2018與2019年，教育部同意轉(zhuǎn)設(shè)的學(xué)校分別為3/62020年11月日公示同意轉(zhuǎn)設(shè)212020年12月日公示同意轉(zhuǎn)設(shè)33著加快。根據(jù)教育部網(wǎng)站公示，2021年1-2月教育部同意轉(zhuǎn)設(shè)的學(xué)校數(shù)分別為12/20所，轉(zhuǎn)設(shè)進(jìn)度持續(xù)加速推進(jìn)。圖10：2004-2019年獨(dú)立學(xué)院數(shù)量及同比增長圖11：2017年-2020年2月獨(dú)立學(xué)院轉(zhuǎn)設(shè)數(shù)量獨(dú)立學(xué)院數(shù)量318318322322323YOY8068703503002502001501005030930320%25715%10%295292283275266265265605040302495%0%2020-5%1210060-10%32018年2019年2020年20211月20212月資料來源：教育部，市場研究部資料來源：教育部網(wǎng)站公示，市場研究部5表1：高教公司獨(dú)立學(xué)院轉(zhuǎn)設(shè)情況匯總所屬公司中教控股轉(zhuǎn)設(shè)后學(xué)校名稱重慶外語外事學(xué)院廣州應(yīng)用科技學(xué)院煙臺科技學(xué)院轉(zhuǎn)設(shè)前學(xué)校名稱四川外國語大學(xué)南方翻譯學(xué)院廣州松田學(xué)院（含本科、職院）濟(jì)南大學(xué)泉城學(xué)院轉(zhuǎn)設(shè)完成時間2021-1一次性分手費(fèi)8600萬元原管理費(fèi)比例8%2021-15000萬元18%20%預(yù)計21年9月前完成2020-12不超過1億元中匯集團(tuán)廣州華商學(xué)院廣東財經(jīng)大學(xué)華商學(xué)院廣東工業(yè)大學(xué)華立學(xué)院傳媒大學(xué)南廣學(xué)院15%華立大學(xué)集團(tuán)華夏視聽教育廣州華立學(xué)院2021-117%南京傳媒學(xué)院2020-21.6億約2000萬/年西南交通大學(xué)希望學(xué)院貴州財經(jīng)大學(xué)商務(wù)學(xué)院山西醫(yī)科大學(xué)晉祠學(xué)院貴州大學(xué)科技學(xué)院預(yù)計21年3-4月完成專家評估預(yù)計3-5年管理費(fèi)合計1.69億元年希望教育預(yù)計21年3-4月完成專家評估南昌大學(xué)共青學(xué)院20年Q4完成評估，預(yù)計21年完成預(yù)計2-3億元約3100萬元/年湖北民族大學(xué)科技學(xué)院蘭州理工大學(xué)技術(shù)工程學(xué)院云南大學(xué)滇池學(xué)院2021-2新高教集團(tuán)民生教育2021-22020-92.8億元約3700萬元/年約1400萬元/年重慶工商大學(xué)派斯學(xué)院2020-5上報教育部審批，預(yù)計21年完成資料來源：公司公告，市場研究部9/18隨著獨(dú)立學(xué)院轉(zhuǎn)設(shè)的逐步完成，民辦高教上市公司預(yù)計將在內(nèi)生外延同步釋放增長。?內(nèi)生：利潤率釋放與量價提升1率有望提升。通常社會組織或個人需要將收取學(xué)費(fèi)的一定比例以合作辦學(xué)管理費(fèi)的形式15%-30%為3-5以新老劃斷為原則逐步免除。如民生教育旗下的云南大學(xué)滇池學(xué)院轉(zhuǎn)設(shè)前需向云南大學(xué)繳納學(xué)費(fèi)收入的10%2.818%作為管理費(fèi)，轉(zhuǎn)設(shè)后約定一次性繳納500021/22學(xué)年開始新生學(xué)費(fèi)收入部分無需繳納管理費(fèi)。總體看轉(zhuǎn)設(shè)后，由于每年節(jié)約了10-30%的管理費(fèi)，單校利潤有望逐步釋放，增厚上市公司利潤。2）轉(zhuǎn)設(shè)后的學(xué)校作為高校，學(xué)費(fèi)和學(xué)額有望提升釋放量價空間。在《關(guān)于加快推進(jìn)提升的空間。?外延：并購標(biāo)的數(shù)量釋放帶來的并購紅利入要求，標(biāo)的出售意愿加強(qiáng)，預(yù)計2021-2022年轉(zhuǎn)設(shè)窗口期，民辦高教一級市場并購熱度將持續(xù)。10/18表2：2017-2021年港股民辦高教并購事件列表土地面積（畝）1098500股權(quán)價值（億元）5.0持股比例學(xué)校估值（億元）9.8凈利潤（百萬元）30.76.8學(xué)生人數(shù)（人）生均收購成本（萬元）8.9上市公司收購標(biāo)的收購時間辦學(xué)層次PE民生教育民生教育宇華教育新高教集團(tuán)中教控股中教控股中教控股民生教育新高教集團(tuán)民生教育宇華教育中教控股希望教育民生教育中國新華教育中教控股中國新華教育希望教育宇華教育中國春來希望教育希望教育中教控股中國科培中教控股希望教育新高教集團(tuán)新高教集團(tuán)中教控股宇華教育宇華教育希望教育中教控股中匯集團(tuán)希望教育新高教集團(tuán)安徽文達(dá)三所學(xué)校重慶電信職業(yè)學(xué)院湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院洛陽科技職業(yè)學(xué)院西安鐵道技師學(xué)校鄭州軌道交通中專學(xué)校廣東松田學(xué)院松田學(xué)校云南大學(xué)滇池學(xué)院廣西欽州英華三所學(xué)校曲阜遠(yuǎn)東職業(yè)學(xué)院泰國斯坦福國際學(xué)校濟(jì)南大學(xué)泉城學(xué)院貴州大學(xué)科技學(xué)院南昌職業(yè)大學(xué)2017-082017-112017-122018-012018-032018-032018-062018-082018-092018-112019-022019-032019-032019-032019-042019-062019-062019-072019-072019-072019-082019-082019-102020-012020-012020-032020-052020-072020-082020-082020-092020-102020-122020-122021-022021-04本科專科51%51%70%55%62%80%100%51%51%51%100%100%70%65%100%100%60%100%90%50%100%100%N.A32.036.133.810.9N.A11,0301.32.56,0094.1本科17001400150063514.3125.01.960.417.0-13.279.674.174.918.416.4-26.00.429,0008.6?？?8,2431.0技師5.89.320,0004.7中職10.95.410.95.413.77.323,6904.6本科73012,0004.5獨(dú)立學(xué)院大專15342505.811.42.315.212.611.0(7.3)1,125.06.519,2005.91.28,4342.7高職4000.91.85,4173.3海外高校獨(dú)立學(xué)院本科N.A1.91.94,0004.818168004.57.28,5298.50.71.015.315.00.09,2001.1本科12009506.510.014.115.115.31.666.7N.A9,50010.516.811.48.4南京財經(jīng)大學(xué)紅山學(xué)院重慶南方翻譯學(xué)院昆明醫(yī)科大學(xué)海源學(xué)院鶴壁汽車工程職業(yè)學(xué)院山東英才學(xué)院本科6.18,400獨(dú)立學(xué)院獨(dú)立學(xué)院?？?57269810.19.272.0124.02.014.012.40.013,23818,20016004,5043.6本科164130014.98.021.016.014.54.091.0N.A18.2N.A34,0006.2蘇州科大天平學(xué)院銀川能源學(xué)院獨(dú)立學(xué)院本科8,20019.59.414713135.525.85.921.363.3N.A15,496蘇州托普學(xué)院大專3.85,5007.3澳大利亞國王學(xué)院哈爾濱石油學(xué)院海外高校本科N.A1.2814.510.99.8N.A14.52.4N.A合作協(xié)議9,366N.A15.5N.A5.9320100%20%100%45%39%60%10%30%80%28%51%100%100%68.4N.A21.2N.A鄭州軌道交通中專學(xué)校馬來西亞英迪大學(xué)洛陽科技職業(yè)學(xué)院廣西欽州英華三所學(xué)校海口經(jīng)濟(jì)學(xué)院中職少數(shù)股權(quán)收購16,557海外本科大專53314002509.852.6N.A18.6N.A3.98.7少數(shù)股權(quán)收購少數(shù)股權(quán)收購43,500N.AN.A5.2大專1.53.8N.AN.A本科1425164113.61.722.717.024.01.844.7N.A50.7N.A山東英才學(xué)院本科少數(shù)股權(quán)收購少數(shù)股權(quán)收購3,000N.AN.A6.0湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院南昌影視傳播職業(yè)學(xué)院西安鐵道技師學(xué)校四川城市職院本科7.2N.AN.A大專4001.4N.AN.A技師3.111.014.75.0N.AN.A少數(shù)股權(quán)收購24,000N.A6.1大專13506367.579.720.023.018.425.029.3南昌大學(xué)共青學(xué)院鄭州城市職業(yè)學(xué)院獨(dú)立學(xué)院大專5.07,5156.74406.76.712,2185.5資料來源：公司公告，市場研究部11/182.龍頭高教公司量價齊生效應(yīng)顯著2.1中教控股：高教龍頭外延并購力強(qiáng)勁，內(nèi)生增長穩(wěn)健0839.HK13高等教育分部742所。20/21學(xué)年在校生人數(shù)24.12017年1291約2-3所學(xué)校。在并購的9所學(xué)校中，分別為5所高等教育學(xué)校，3所職業(yè)教育學(xué)校，1所國際高校。圖12：中教控股上市以來股價相對高教指數(shù)走勢圖與并購事件資料來源：公司公告，WIND，市場研究部20/21財年的學(xué)生人數(shù)分17.3/6.4/372472%/27%/1%18/19財20/21財年的學(xué)生人數(shù)復(fù)合增速為40%，由內(nèi)生增長和外延并購雙輪驅(qū)動。圖13：13/14學(xué)年-20/21學(xué)年中教控股三板塊學(xué)生人數(shù)圖14：13/14學(xué)年-20/21學(xué)年中教控股高教板塊人數(shù)增速高等教育分部職業(yè)教育分部國際教育分部高等教育分部200,000100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%13,53264,37967,39265,92458,531150,000100,00050,0000CAGR:40%61,98163,54863,36761,723173,075102,706110,46762,7842013/20142014/20152015/20162016/20172017/20182018/20192019/20202020/20212013/20142014/20152015/20162016/20172017/20182018/20192019/20202020/2021資料來源：公司公告，市場研究部資料來源：公司公告，市場研究部從學(xué)費(fèi)情況看，公司高等教育分部旗下學(xué)校新生學(xué)費(fèi)往年提費(fèi)幅度1000-3000右，職業(yè)教育分部提費(fèi)100012/18表3：13/14學(xué)年-19/20學(xué)年中教控股旗下學(xué)校學(xué)費(fèi)13/1414/1515/1616/1717/1818/1919/20高等教育分部江西科技學(xué)院-本科8000-1400011000-1500011000-1600014000-1800015000-2000016000-2300019000-26000-?？?000-78006000-78007300-78007300-78007300-85007300-780011300-1250012500-1400013500-1600014500-170007300-780050002500-50002500-6000-繼續(xù)教育廣東白云學(xué)院-本科18000-2500018000-2500018000-2500019000-2600019000-2800019000-3000020000-30000-?？?0000300003000030000300003000030000-繼續(xù)教育廣州松田學(xué)院-普通本科松田職業(yè)學(xué)院-普通專科山東泉城學(xué)院-普通本科-普通?？浦貞c翻譯學(xué)院-普通本科?？诮?jīng)濟(jì)學(xué)院3000-40003000-40003000-60003000-60003000-60003000-60002500-600019500-2150023000-2500026000-2800013500-1650013500-1650013500-1650011000-1400011000-1480011000-17000800080008000-1200012000-1700013000-1700012000-1800024000-100000職業(yè)教育分部白云技師學(xué)院-高等職教9800-1050011500-1200011500-1200011500-1200011500-1400012500-1500013500-155009800-1040011000-1150011000-1150011000-1150011000-1350012000-1450012500-15000-中等職教-技師文憑11000125001250012500125009800-16000730013500-1550012000-14500西安鐵道學(xué)院-技師文憑9800-108007900-86009800-10800鄭州城軌學(xué)校-中等職教7900-8600海經(jīng)院附屬藝術(shù)學(xué)校14000-18000資料來源：公司公告，學(xué)校官網(wǎng)，市場研究部2.2希望教育：本科+大專雙輪驅(qū)動，并購招生賦能強(qiáng)勁0839.HK177所，8220/2119.52018年8月上市以來公告8所學(xué)校，分別為3所國內(nèi)本科，1所海外本科，413/18圖15：希望教育上市以來股價相對高教指數(shù)走勢圖與并購事件資料來源：公司公告，WIND，市場研究部20/21財年的學(xué)生人數(shù)分別為10.0/7.6/1.851%/39%/10%從14/1520/2133%/31%。圖16：14/15學(xué)年-20/21學(xué)年希望教育三板塊學(xué)生人數(shù)圖17：14/15學(xué)年-20/21學(xué)年希望教育三板塊人數(shù)增速120,000100,00080,00060,00040,00020,0000100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%本科：CAGR:33%大專：CAGR:31%2014/20152015/20162016/20172017/20182018/20192019/20202020/20212014/20152015/20162016/20172017/20182018/20192019/20202020/2021資料來源：公司公告，市場研究部資料來源：公司公告，市場研究部14/18表4：14/15學(xué)年-19/20學(xué)年希望教育旗下學(xué)校學(xué)費(fèi)14/1515/1616/1717/1818/1919/20本科教育西南交通大學(xué)希望學(xué)院-13000-1500011000-120001200013000-150001200013000-1500012000150001200015000120001500012000-貴州財經(jīng)大學(xué)商務(wù)學(xué)院山西醫(yī)科大學(xué)晉祠學(xué)院貴州大學(xué)科技學(xué)院銀川能源學(xué)院-1200012000120001200012000132001320015120-1608015120-1608015120-160801200015120-160801200015000-1980013000-1800015000-198008000-1000030000-馬來西亞英迪國際大學(xué)南昌大學(xué)共青學(xué)院15000-18500大專教育民辦四川天一學(xué)院四川希望汽車職業(yè)學(xué)院四川文化傳媒職業(yè)學(xué)院貴州應(yīng)用技術(shù)職業(yè)學(xué)院四川托普信息技術(shù)職業(yè)學(xué)院鶴壁汽車工程職業(yè)學(xué)院蘇州托普信息技術(shù)職業(yè)學(xué)院南昌影視傳播職業(yè)學(xué)院5800-110005900-79007000-120005800-120005900-79007000-120008000-1200085008000-1200085008000-120008500-105005800-110006800-98009300-123005200-78008000-120008500-105009000-120007800-98007000-1200068007000-120006800-98009300-123005200-65009300-123005200-780011000-115008000-120008000-120005000技師教育2775-4750四川希望汽車技師學(xué)院貴州應(yīng)用技術(shù)技師學(xué)院3000-34005000資料來源：公司公告，