會計報表與財務(wù)經(jīng)營管理知識分析

第九章會計報表

ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics1第一頁，共七十一頁。第九章會計報表第一節(jié)會計報表意義、種類和編制要求一、會計報表的意義各種賬簿資料匯總整理成的一個報告體系。用以反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況。二、會計報表的種類按服務(wù)對象分：對外報表對內(nèi)報表按編制時間分：月報、季報、年報按編制單位分：單獨報表合并報表ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics2第二頁，共七十一頁。企業(yè)集團總公司子公司子公司子公司二級子公司二級子公司三級子公司合并報表ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics3第三頁，共七十一頁。三、編制要求真實性完整性可比性(前后各期相互可比;不同企業(yè)之間可比)及時性(年報:會計年度截止后四個月內(nèi))明晰性

ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics4第四頁，共七十一頁。

第二節(jié)利潤表一、利潤表的概念及作用（一）概念反映企業(yè)在某一時期內(nèi)經(jīng)營成果的報表。屬動態(tài)報表。（二）作用

1、提供經(jīng)營成果和獲利能力；

2、提供償債能力；

3、提供決策依據(jù)；

4、提供考核依據(jù)。ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics5第五頁，共七十一頁。

二、利潤表的結(jié)構(gòu)單步式：匯總所有收入和所有費用，收入合計減費用合計等于利潤。

多步式：按照利潤的構(gòu)成內(nèi)容分層次、分步驟地計算利潤。一般有以下幾個步驟：營業(yè)收入營業(yè)利潤利潤總額凈利潤每股收益三、利潤表的編制方法根據(jù)有關(guān)收入、費用賬戶的本期發(fā)生額填制；或根據(jù)“本年利潤”賬戶中本期轉(zhuǎn)入數(shù)填制。ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics6第六頁，共七十一頁。單步式利潤表多步式利潤表?P225ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics7第七頁，共七十一頁。光明乳業(yè)2011年利潤表8第八頁，共七十一頁。

第三節(jié)資產(chǎn)負債表一、資產(chǎn)負債表的概念和作用（一）概念反映企業(yè)在某一特定日期（月末、季末、年末）財務(wù)狀況的報表。屬靜態(tài)報表。（二）作用

1、了解各要素的構(gòu)成情況；

2、了解償債能力；

3、了解財務(wù)彈性；

4、了解經(jīng)營績效。ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics9第九頁，共七十一頁。

二、資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)分資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益三塊反映。資產(chǎn)：按流動性強弱排列，流動性強的排列在前，流動性弱的排列在后。流動資產(chǎn):可以在1年以內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn).包括現(xiàn)金,銀行存款,應(yīng)收賬款,存貨,待攤費用等.固定資產(chǎn):為生產(chǎn)商品,提供勞務(wù),出租或者經(jīng)營管理而持有的,使用壽命超過1個會計年度的有形資產(chǎn).包括房屋,建筑物,機器設(shè)備等.ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics10第十頁，共七十一頁。負債：按償還先后排列，先償還的排列在前，后償還的排列在后。流動負債:將于1年內(nèi)償還的債務(wù),包括短期借款,應(yīng)付賬款,預(yù)收賬款,應(yīng)付職工薪酬,應(yīng)交稅費,其他應(yīng)付款等.長期負債:償還期限在1年以上的債務(wù),包括長期借款,長期應(yīng)付款等.所有者權(quán)益：按永久性程度排列，永久性強的排列在前，永久性弱的排列在后。實收資本資本公積盈余公積未分配利潤ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics11第十一頁，共七十一頁。

三、格式及編制方法（一）格式(P229)報告式：資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益垂直排列。賬戶式：資產(chǎn)在左方排列，負債及所有者權(quán)益在右方排列。（二）編制方法根據(jù)總賬和各個明細賬的期末余額直接填列或分析后填列。應(yīng)注意以下幾個項目的填列：（1）貨幣資金（2）存貨

（3）累計折舊(壞賬準備)

（4）未分配利潤ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics12第十二頁，共七十一頁。光明乳業(yè)2011年12月31日資產(chǎn)負債表=庫存現(xiàn)金+銀行存款13第十三頁，共七十一頁。光明乳業(yè)2011年12月31日資產(chǎn)負債表存貨=原材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品+庫存商品–存貨跌價準備ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics14第十四頁，共七十一頁。光明乳業(yè)2011年12月31日資產(chǎn)負債表應(yīng)收賬款=應(yīng)收賬款期末余額–壞賬準備

ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics15第十五頁，共七十一頁。光明乳業(yè)2011年12月31日資產(chǎn)負債表固定資產(chǎn)=固定資產(chǎn)賬面原值–累計折舊–減值準備固定資產(chǎn)2,482,115,010=固定資產(chǎn)賬面原值4,449,043,285–累計折舊1,928,331,263–減值準備38,597,012ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics16第十六頁，共七十一頁。光明乳業(yè)2011年12月31日資產(chǎn)負債表未分配利潤=期初未分配利潤577,395,342+凈利潤237,841,618-提取盈余公積21,350,665–支付股利125,903,203=667,983,092利潤分配期初577,395,342凈利潤237,841,618提取盈余公積21,350,665支付股利125,903,203期末667,983,092ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics17第十七頁，共七十一頁。所有者權(quán)益變動表

所有者權(quán)益變動表，是反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當期的增減變動情況的報表。

在一定程度上體現(xiàn)企業(yè)綜合收益的特點;

揭示所有者權(quán)益總額及各項目增減變動的原因。ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics18第十八頁，共七十一頁。所有者權(quán)益變動表所有者權(quán)益變動表至少應(yīng)當單獨列示下列信息的項目：

1．凈利潤；

2．直接計入所有者權(quán)益的利得和損失項目及其總額；

3．會計政策變更和差錯更正的累積影響金額；

4．所有者投入資本和向所有者分配利潤等；

5．按照規(guī)定提取的盈余公積；

6．實收資本（或股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics19第十九頁，共七十一頁。所有者權(quán)益變動表某公司2011年12月31日的所有者權(quán)益構(gòu)成如下(單位:萬元)股本(面值1元)4000資本公積8000盈余公積7000未分配利潤90002012年相關(guān)經(jīng)濟業(yè)務(wù)如下:公司3月份新發(fā)行股票500萬股,每股面值1元,發(fā)行價格10元.公司當年實現(xiàn)凈利潤為6000萬元.按凈利潤10%和5%提取法定和任意盈余公積.發(fā)放現(xiàn)金股利每股0.4元.ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics20第二十頁，共七十一頁。所有者權(quán)益變動表ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics21第二十一頁，共七十一頁。

第四節(jié)現(xiàn)金流量表

一、現(xiàn)金流量表產(chǎn)生的背景、概念及作用（一）背景1987年，美國FASB#95說明，以“現(xiàn)金流量表”取代“財務(wù)狀況變動表”；1992年，我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定必須編“財務(wù)狀況變動表”或“現(xiàn)金流量表”；1998年，我國頒布《現(xiàn)金流量表》會計準則。ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics22第二十二頁，共七十一頁。

（二）現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金的概念

1、現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)年度內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況的報表。

2、現(xiàn)金的概念現(xiàn)金的概念指的是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。現(xiàn)金—指的是企業(yè)擁有的隨時可動用的現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。

現(xiàn)金等價物—指的是企業(yè)擁有的從購買日起三個月內(nèi)到期的流動性強、易于轉(zhuǎn)化為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的債券投資，例如購買的國庫券等。ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics23第二十三頁，共七十一頁。（三）現(xiàn)金流量表的作用1、評價企業(yè)在將來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入量的能力；2、評價企業(yè)償還債務(wù)、支付股利以及對外籌集資金的能力；3、分析本期凈利與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量差異的原因；4、分析報告期內(nèi)與現(xiàn)金有關(guān)和無關(guān)的投資以及籌資活動。ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics24第二十四頁，共七十一頁。二、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分為三部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量投資活動的現(xiàn)金流量籌資活動的現(xiàn)金流量每一部分應(yīng)分別反映現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流量凈額。另外，與現(xiàn)金無關(guān)的投資與籌資活動也應(yīng)在補充資料中進行披露。ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics25第二十五頁，共七十一頁。（一）經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量指企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)、購買商品、接受勞務(wù)、廣告宣傳、推銷產(chǎn)品、繳納稅款等活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入：

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；收到的稅費返還；收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出：

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；

支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；

支付的各項稅費；支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics26第二十六頁，共七十一頁。（二）投資活動的現(xiàn)金流量

指企業(yè)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出。投資活動的現(xiàn)金流入：收回投資所收到的現(xiàn)金；取得投資收益所收到的現(xiàn)金；處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等收回的現(xiàn)金凈額；收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。投資活動的現(xiàn)金流出：購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等支付的現(xiàn)金；投資所支付的現(xiàn)金；支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics27第二十七頁，共七十一頁。（三）籌資活動的現(xiàn)金流量

指企業(yè)對貸款人或投資人進行籌集資金等活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出。籌資活動的現(xiàn)金流入：吸收投資收到的現(xiàn)金；取得借款收到的現(xiàn)金；收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。籌資活動的現(xiàn)金流出：償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；

分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金；支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。

ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics28第二十八頁，共七十一頁。

三、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的編制（一）直接法

將利潤表中各收入、費用項目，按收付實現(xiàn)制的要求，直接分項調(diào)整為實際的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出。

1、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

=營業(yè)收入+（應(yīng)收賬款期初余額–應(yīng)收賬款期末余額）例如：甲公司本期營業(yè)收入為2000萬元，應(yīng)收賬款期初余額為800萬元，應(yīng)收賬款期末余額為500萬元。

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

=2000+（800–500）=2300萬元

ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics29第二十九頁，共七十一頁。甲公司本期營業(yè)收入為2000萬元，應(yīng)收賬款期初余額為800萬元，應(yīng)收賬款期末余額為500萬元。應(yīng)收賬款期末余額500期初余額800銷售數(shù)額2,000收款數(shù)額2,300ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics30第三十頁，共七十一頁。

2、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

=營業(yè)成本+（存貨期末余額–存貨期初余額）

+（應(yīng)付賬款期初余額–應(yīng)付賬款期末余額）例如：甲公司本期營業(yè)成本為1500萬元，存貨期初余額為1700萬元，存貨期末余額為1200萬元；應(yīng)付賬款期初余額為900萬元，應(yīng)付賬款期末余額為1000萬元。

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

=1500+（1200–1700）+（900–1000）=900萬元

ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics31第三十一頁，共七十一頁。甲公司本期營業(yè)成本為1500萬元，存貨期初余額為1700萬元，存貨期末余額為1200萬元；應(yīng)付賬款期初余額為900萬元，應(yīng)付賬款期末余額為1000萬元。期初余額1700

期末余額1200

存貨

銷售成本1500

本期購貨1000

ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics32第三十二頁，共七十一頁。甲公司本期營業(yè)成本為1500萬元，存貨期初余額為1700萬元，存貨期末余額為1200萬元；應(yīng)付賬款期初余額為900萬元，應(yīng)付賬款期末余額為1000萬元。期初余額900

期末余額1000

應(yīng)付賬款

本期購貨1000

本期付款900

ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics33第三十三頁，共七十一頁。利潤表的編制一.營業(yè)收入減:營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用資產(chǎn)減值損失加:投資收益二.營業(yè)利潤加:營業(yè)外收入減:營業(yè)外支出三.利潤總額減:所得稅費用四.凈利潤數(shù)字來源:調(diào)整后的試算平衡表總賬ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics34第三十四頁，共七十一頁。資產(chǎn)負債表的編制資產(chǎn)流動資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收賬款存貨長期資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期待攤費用資產(chǎn)合計負債流動負債應(yīng)付賬款短期借款應(yīng)付稅費應(yīng)付職工薪酬長期負債長期借款所有者權(quán)益股本資本公積盈余公積未分配利潤負債及所有者權(quán)益合計數(shù)字來源:調(diào)整后的試算平衡表總賬ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics流動性強弱償還期限長短35第三十五頁，共七十一頁。（二）間接法將利潤表中的凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。調(diào)整時的公式如下：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量=本期凈利潤+不減少現(xiàn)金的費用–不增加現(xiàn)金的收入+營業(yè)外支出–營業(yè)外收入+財務(wù)費用–投資收益+非現(xiàn)金流動資產(chǎn)減少及流動負債增加–非現(xiàn)金流動資產(chǎn)增加及流動負債減少直接法與間接法是只針對現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量.兩種方法編制出來的結(jié)果是相同的.ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics36第三十六頁，共七十一頁。間接法例:P234~236凈利潤22,000(1)本年用現(xiàn)金購入固定資產(chǎn)30,000元,出售舊設(shè)備得款21,000,舊設(shè)備原值為31,000元,累計折舊為10,000元.(2)本年度折舊費用為4000元.(3)本年借入長期借款40,000元,償還長期借款到期本息46,000元.(4)年初未分配利潤16000元,本期凈利潤22000元,用現(xiàn)金分派股利11000元,期末未分配利潤為27000元.(5)投資者追加投資51000元,其中48000元以現(xiàn)金投資,3000元以固定資產(chǎn)作價投資.ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics37第三十七頁，共七十一頁。間接法例:P234~236凈利潤22,000(1)本年用現(xiàn)金購入固定資產(chǎn)30,000元,出售舊設(shè)備得款21,000,舊設(shè)備原值為31,000元,累計折舊為10,000元.投資活動借:固定資產(chǎn)30,000

貸:銀行存款30,000

借:固定資產(chǎn)清理21,000

累計折舊10,000

貸:固定資產(chǎn)31,000

借:銀行存款21,000

貸:固定資產(chǎn)清理21,000ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics38第三十八頁，共七十一頁。(2)本年度折舊費用為4000元.調(diào)整:凈利潤22,000

加:折舊費用4,000ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics間接法舉例39第三十九頁，共七十一頁。(3)本年借入長期借款40,000元,償還長期借款到期本息46,000元.籌資活動

借入長期借款40,000

償還長期負債46,000ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics間接法舉例40第四十頁，共七十一頁。(4)年初未分配利潤16000元,本期凈利潤22000元,用現(xiàn)金分派股利11000元,期末未分配利潤為27000元.籌資活動:發(fā)放現(xiàn)金股利11,000ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics間接法舉例41第四十一頁，共七十一頁。(5)投資者追加投資51000元,其中48000元以現(xiàn)金投資,3000元以固定資產(chǎn)作價投資.籌資活動:投資者投入資本48,000ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics間接法舉例42第四十二頁，共七十一頁。Assets=Liabilities+EquityCash+NonCashAssets=Liabilities+EquityΔCash+ΔNonCashAssets=ΔLiabilities+

ΔEquityΔCash=ΔLiabilities–ΔNonCashAssets+ΔEquityShanghaiUniversityofFinanceandEconomics間接法43第四十三頁，共七十一頁。應(yīng)收賬款余額增加8000應(yīng)收賬款期末余額39000期初余額31000應(yīng)計收入8000調(diào)整:凈利潤22,000

加:折舊費用4,000

減:應(yīng)收賬款增加(8,000)ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics間接法舉例ΔCash=ΔLiabilities–ΔNonCashAssets+ΔEquity44第四十四頁，共七十一頁。應(yīng)付賬款余額增加2500期初余額1500

期末余額4000

應(yīng)付賬款

應(yīng)計增加2500

調(diào)整:凈利潤22,000

加:折舊費用4,000

減:應(yīng)收賬款增加(8,000)

加:應(yīng)付賬款增加2,500ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics間接法舉例ΔCash=ΔLiabilities–ΔNonCashAssets+ΔEquity45第四十五頁，共七十一頁。應(yīng)交稅費余額減少500期初余額1500

期末余額1000

應(yīng)交稅費

支付稅費500

調(diào)整:凈利潤22,000

加:折舊費用4,000

減:應(yīng)收賬款增加(8,000)

加:應(yīng)付賬款增加2,500

減:應(yīng)交稅費減少(500)ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics間接法舉例ΔCash=ΔLiabilities–ΔNonCashAssets+ΔEquity46第四十六頁，共七十一頁。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量:調(diào)整:凈利潤22,000

加:折舊費用4,000

減:應(yīng)收賬款增加(8,000)

加:應(yīng)付賬款增加2,500

減:應(yīng)交稅費減少(500)

(2000)

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量

20,000ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics間接法舉例基于權(quán)責發(fā)生制的凈利潤基于收付實現(xiàn)制的凈利潤47第四十七頁，共七十一頁。投資活動現(xiàn)金流量:

出售固定資產(chǎn)收取現(xiàn)金21,000

購置固定資產(chǎn)(30,000)投資活動現(xiàn)金凈流量

(9,000)

ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics間接法舉例48第四十八頁，共七十一頁?；I資活動現(xiàn)金流量:

投資者投入資本48,000

借入長期借款40,000

償還長期負債(46,000)

支付現(xiàn)金股利(11,000)

籌資活動現(xiàn)金流量凈額

31,000

ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics間接法舉例49第四十九頁，共七十一頁。經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量20,000投資活動現(xiàn)金凈流量(9,000)籌資活動現(xiàn)金凈流量31,000

現(xiàn)金凈增加額42,000

期初現(xiàn)金余額42,000

期末現(xiàn)金余額84,000ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics間接法舉例P23650第五十頁，共七十一頁?，F(xiàn)金流量表舉例P234資產(chǎn)負債表2006年現(xiàn)金余額:42000元2007年現(xiàn)金余額:84000元增加額:42000元現(xiàn)金流量表現(xiàn)金凈增加額42,000元ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics51第五十一頁，共七十一頁?，F(xiàn)金流量表的編制直接法:分具體項目列示經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出,如銷售商品收到的現(xiàn)金,購買商品支付的現(xiàn)金等.間接法:以凈利潤為起點,調(diào)整不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流的收支,以及與經(jīng)營活動有關(guān)的流動資產(chǎn),流動負債的增減變動.直接法與間接法都是針對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量.ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics52第五十二頁，共七十一頁。Whatisrelationbetweenthosefinancialstatements?利潤表……凈利潤所有者權(quán)益變動表期初所有者權(quán)益+凈利潤……期末所有者權(quán)益資產(chǎn)負債表上年年末:資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收賬款……負債……所有者權(quán)益資產(chǎn)負債表本年年末:資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收賬款……負債……所有者權(quán)益現(xiàn)金流量表……現(xiàn)金流量凈變動額53第五十三頁，共七十一頁。財務(wù)報表附注

財務(wù)報表附注，是對在資產(chǎn)負債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表和現(xiàn)金流量表等報表中列示項目的文字描述或明細資料以及對未能在這些報表中列示項目等的說明?；咀饔茫?/p>

解釋會計報表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法對表內(nèi)的有關(guān)項目做細致的解釋ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics54第五十四頁，共七十一頁。財務(wù)報表附注的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容（一）企業(yè)的基本情況（二）財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)（三）遵循企業(yè)會計準則的聲明（四）重要會計政策和會計估計（五）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明（六）報表重要項目的說明ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics55第五十五頁，共七十一頁。財務(wù)報表分析比較光明乳業(yè)與華陵鋼鐵兩家公司的2011年的財務(wù)報表:如果作為投資者,你將購買哪家公司的股票;如果作為銀行(債權(quán)人),你將貸款給哪家公司?如果作為應(yīng)聘者,你將選擇到哪家公司就業(yè)?如果作為企業(yè)的管理者,你將從哪些方面提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績?ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics56第五十六頁，共七十一頁。如果作為應(yīng)聘者,你將選擇到哪家公司就業(yè)?光明乳業(yè)員工人數(shù)(報表附注):3183人光明乳業(yè)支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金(現(xiàn)金流量表):568,267,353元平均工資=178,532元華菱鋼鐵員工人數(shù)(報表附注):46203人華菱鋼鐵支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 2,791,828,174元 平均工資=60,425元ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics57第五十七頁，共七十一頁。如果作為應(yīng)聘者,你將選擇到哪家公司就業(yè)?光明乳業(yè)高管2011年年薪(報表附注)CEO郭本恒152.4萬CFO董宗泊89.6萬華菱鋼鐵高管2011年年薪(報表附注)CEO曹慧泉49.78萬CFO譚久均41.92萬 ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics58第五十八頁，共七十一頁。如果作為銀行(債權(quán)人),你將貸款給哪家公司?流動比率(CurrentRatio)(數(shù)據(jù)基于資產(chǎn)負債表)=流動資產(chǎn)/流動負債光明=3,750,531,291/3,817,230,222=0.98

華菱=36,653,270,925/60,315,041,535=0.61 ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics59第五十九頁，共七十一頁。如果作為銀行(債權(quán)人),你將貸款給哪家公司?資產(chǎn)負債率

(數(shù)據(jù)基于資產(chǎn)負債表)=總負債/總資產(chǎn)光明=4,539,189,708/7,374,015,019

=0.62華菱=70,784,287,865/85,969,157,023=0.82 ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics60第六十頁，共七十一頁。如果作為投資者,你將購買哪家公司的股票總資產(chǎn)收益率

(ROA:ReturnOnAssets)=凈利潤/總資產(chǎn)光明=237,841,618/7,374,015,019=3.2%華菱=70,136,190/85,969,157,023=0.08% ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics61第六十一頁，共七十一頁。如果作為投資者,你將購買哪家公司的股票扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤:光明=204,922,215元扣除非經(jīng)常性損益后的ROA=2.8%華菱=-1,232,929,822元 扣除非經(jīng)常性損益后的ROA=-1.4