閱讀與分析財(cái)務(wù)報(bào)表

第二章閱讀與分析財(cái)務(wù)報(bào)表講師：黃璐第一頁(yè)，共六十頁(yè)。學(xué)習(xí)目標(biāo)1、了解財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容2、掌握對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表主要項(xiàng)目的閱讀與分析3、擁有對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行綜合分析的能力第二頁(yè)，共六十頁(yè)。一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)表格。靜態(tài)報(bào)表：指特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是一個(gè)時(shí)刻的數(shù)值。反映的是某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況。通過(guò)這張報(bào)表可以：1.反映企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源及其分布情況。2.反映企業(yè)資金來(lái)源和構(gòu)成情況。3.反映企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力、償債能力和支付能力。第三頁(yè)，共六十頁(yè)。（一）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資金的占用資金的來(lái)源資產(chǎn)債權(quán)人股東第四頁(yè)，共六十頁(yè)。資產(chǎn)負(fù)債表賬戶式/平衡式報(bào)告式/垂直式第五頁(yè)，共六十頁(yè)。1、賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表又稱為平衡式資產(chǎn)債表，我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中規(guī)定，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶式。優(yōu)點(diǎn)：能一目了然的反映財(cái)務(wù)信息缺點(diǎn)：編制較為麻煩第六頁(yè)，共六十頁(yè)。資產(chǎn)負(fù)債表左方反映資產(chǎn)的存在形式，右方反映資產(chǎn)的來(lái)源渠道。左右兩方按照不同分類反映同一事物。

第七頁(yè)，共六十頁(yè)。第八頁(yè)，共六十頁(yè)。2、報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表又稱為垂直資產(chǎn)負(fù)債表。優(yōu)點(diǎn)：便于編制，常用在年度財(cái)務(wù)報(bào)告缺點(diǎn)：資產(chǎn)與權(quán)益間的恒等關(guān)系不能一目了然第九頁(yè)，共六十頁(yè)。（二）資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益流動(dòng)性表體（報(bào)表主體）表首（包括：報(bào)表單位、編制單位、編制日期、貨幣名稱、計(jì)量單位等）高低所有者權(quán)益第十頁(yè)，共六十頁(yè)。

資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：A股份有限公司2013年12月31日單位：百萬(wàn)元第十一頁(yè)，共六十頁(yè)。二、資產(chǎn)資產(chǎn)：是指由企業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)交易或各項(xiàng)事項(xiàng)形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。要確認(rèn)為資產(chǎn)，除符合資產(chǎn)定義外，同時(shí)要符合以下條件：1)與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；2)該資源的成本或者價(jià)值能夠可靠地計(jì)量第十二頁(yè)，共六十頁(yè)。

流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：是指在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。優(yōu)點(diǎn)：流動(dòng)性強(qiáng)、變現(xiàn)能力強(qiáng)、支付能力強(qiáng)，具有很強(qiáng)的償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。缺點(diǎn)：容易損失，保管責(zé)任大；盈利能力較差。第十三頁(yè)，共六十頁(yè)。流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成：貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)收票據(jù)存貨第十四頁(yè)，共六十頁(yè)。非流動(dòng)資產(chǎn)：是指不準(zhǔn)備或不能夠在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。非流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成：可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)在建工程無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)優(yōu)點(diǎn)：容易保管；盈利能力較大。缺點(diǎn)：流動(dòng)性差、變現(xiàn)能力差、支付能力差。第十五頁(yè)，共六十頁(yè)。

（一）流動(dòng)資產(chǎn)（7種）1、貨幣資金：現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。

特點(diǎn)：流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。

太多：使用效率低，增加籌資成本太少：貨幣不流通，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱第十六頁(yè)，共六十頁(yè)。2、交易性金融資產(chǎn)：企業(yè)為近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)。如股票、基金。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。3、應(yīng)收賬款：企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收取的款項(xiàng)。4、應(yīng)收票據(jù)：企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)而受到的商業(yè)匯票。規(guī)模：金額多不多？流動(dòng)性如何？質(zhì)量：好不好收回？周期長(zhǎng)不長(zhǎng)？商業(yè)承兌匯票：指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。（欠條）銀行承兌匯票：開(kāi)票人出票銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。第十七頁(yè)，共六十頁(yè)。5、預(yù)付款項(xiàng)：企業(yè)按照合同規(guī)定預(yù)付的款項(xiàng)。一般包括預(yù)付貨款和預(yù)付在建工程的價(jià)款。屬于流動(dòng)資產(chǎn)的范疇。6、其他應(yīng)收款：企業(yè)發(fā)生非購(gòu)銷活動(dòng)產(chǎn)生的應(yīng)收債權(quán)。7、存貨：持有以備出售的產(chǎn)成品、商品，在生產(chǎn)過(guò)程的在成品、材料或物料等。

第十八頁(yè)，共六十頁(yè)。（二、）非流動(dòng)資產(chǎn)1、可供出售金融資產(chǎn)：可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，包括可供出售的股票投資、債權(quán)投資等。①交易性金融資產(chǎn)：是為了短期交易為目的的，比如短期持有的股票。②可供出售金融資產(chǎn)：沒(méi)有長(zhǎng)期持有或短期持有的明確目的，也可以是股票，但是不確定是短期持有，也可能長(zhǎng)期持有2、持有至到期投資：到期日固定、收回金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。3、長(zhǎng)期股權(quán)投資：企業(yè)持有對(duì)子公司、合營(yíng)企業(yè)及聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資等。第十九頁(yè)，共六十頁(yè)。4、固定資產(chǎn)：為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的，使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度的有形資產(chǎn)。5、在建工程：企業(yè)進(jìn)行基建工程、技術(shù)改造工程等所發(fā)生的實(shí)際支出。實(shí)際要考察工程的工期長(zhǎng)短6、無(wú)形資產(chǎn)：企業(yè)擁有或控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。第二十頁(yè)，共六十頁(yè)。7、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用：指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由本期和以后各期負(fù)擔(dān)的分?jǐn)偲谠谝荒暌陨希ú缓荒辏┑母黜?xiàng)費(fèi)用。對(duì)企業(yè)而言，越少越好。8、遞延所得稅資產(chǎn)：暫時(shí)性差異的預(yù)計(jì)納稅影響作為代表預(yù)付未來(lái)稅款的資產(chǎn)。第二十一頁(yè)，共六十頁(yè)。二、負(fù)債指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。要確認(rèn)為負(fù)債，除符合負(fù)債定義外，同時(shí)要符合以下條件：1)與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè)；2)未來(lái)流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠地計(jì)量。負(fù)債流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債第二十二頁(yè)，共六十頁(yè)。負(fù)債的構(gòu)成：流動(dòng)負(fù)債：是指將在一年（含一年）內(nèi)或著超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付及預(yù)收賬款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息優(yōu)點(diǎn)：容易取得；利息負(fù)擔(dān)較少。缺點(diǎn)：償還期限較短，短期內(nèi)償債壓力較大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。第二十三頁(yè)，共六十頁(yè)。非流動(dòng)負(fù)債：是指償還期限在一年以上或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)。長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債遞延所得稅負(fù)債優(yōu)點(diǎn)：償還期限較長(zhǎng)，短期內(nèi)償債壓力不大，近期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。缺點(diǎn)：不容易取得；利息負(fù)擔(dān)較重。第二十四頁(yè)，共六十頁(yè)。（一）流動(dòng)負(fù)債1、短期借款：借入的期限在一年以下（含一年）的各種借款。2、應(yīng)付票據(jù)：購(gòu)買材料或者接受勞務(wù)而開(kāi)出、承兌的商業(yè)匯票。包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。3、應(yīng)付賬款：因購(gòu)買材料、商品或者接受勞務(wù)供應(yīng)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而應(yīng)支付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。主要分析：欠款人和欠款時(shí)間。第二十五頁(yè)，共六十頁(yè)。4、預(yù)收款項(xiàng)：企業(yè)按照合同規(guī)定向購(gòu)貨單位預(yù)收的款項(xiàng)。以貨物或提供勞務(wù)償付（如定金）5、應(yīng)付職工薪酬：工資、獎(jiǎng)金、福利、五險(xiǎn)一金等。6、應(yīng)交稅費(fèi)：企業(yè)向國(guó)家納稅。7、應(yīng)付股利：企業(yè)確定分配給投資者的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)。第二十六頁(yè)，共六十頁(yè)。（二）非流動(dòng)負(fù)債1、長(zhǎng)期借款：企業(yè)借入的期限在一年以上（不含一年）的各種借款。2、應(yīng)付債券：企業(yè)為了籌資而發(fā)行的償還期在一年以上的債券。3、長(zhǎng)期應(yīng)付款：除了長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以為的其他長(zhǎng)期應(yīng)付款。4、預(yù)計(jì)負(fù)債：企業(yè)因或有事項(xiàng)產(chǎn)生的還債義務(wù)。（擔(dān)保）5、遞延所得稅負(fù)債：暫時(shí)性差異的預(yù)計(jì)納稅影響數(shù)作為將來(lái)應(yīng)付稅款的負(fù)債金額。第二十七頁(yè)，共六十頁(yè)。三、所有者權(quán)益指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。所有者權(quán)益=資產(chǎn)-負(fù)債所有者權(quán)益的構(gòu)成：（1）實(shí)收資本（股本）：實(shí)際收到的、由所有者投入企業(yè)的資本。按規(guī)定，企業(yè)的實(shí)收資本應(yīng)當(dāng)與注冊(cè)資本一致。（2）資本公積：由投資者或其他人（或單位）投入，所有權(quán)歸屬于投資者，但不構(gòu)成實(shí)收資本的那部分資本或者資產(chǎn)。包括超出注冊(cè)資本那部分或直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損失。第二十八頁(yè)，共六十頁(yè)。（3）盈余公積：指企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的各種積累資金。（最穩(wěn)定）（4）未分配利潤(rùn)：指企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)彌補(bǔ)虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤(rùn)后，留存在企業(yè)的歷年結(jié)存的利潤(rùn)。法定盈余公積：在其累計(jì)提取額未達(dá)到注冊(cè)資本50％時(shí)，均按稅后利潤(rùn)10％提取任意盈余公積：任意盈余公積是有企業(yè)自愿計(jì)提的，是否計(jì)提及計(jì)提多少由企業(yè)董事會(huì)或股東大會(huì)決定。第二十九頁(yè)，共六十頁(yè)。資產(chǎn)負(fù)債表的基本格式：資產(chǎn)負(fù)債表左方反映資產(chǎn)的存在形式，右方反映資產(chǎn)的來(lái)源渠道。左右兩方按照不同分類反映同一事物。

第三十頁(yè)，共六十頁(yè)。四、綜合分析資本負(fù)債表（兩種）資產(chǎn)負(fù)債表水平分析（也稱橫向比較分析），是將資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的本期金額與上期金額比較，計(jì)算其增減（差異）百分比，分析其增減變化（差異）的原因，借以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)。包括總量和結(jié)構(gòu)分析第三十一頁(yè)，共六十頁(yè)。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析（也稱縱向結(jié)構(gòu)分析），是將資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目與總資產(chǎn)或總權(quán)益比較，計(jì)算出各項(xiàng)目占總體比重，并將各項(xiàng)目構(gòu)成與歷史數(shù)據(jù)、與同行業(yè)水平進(jìn)行比較，分析說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)及其增減變動(dòng)合理程度，分析其變動(dòng)的具體原因，評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應(yīng)程度主要是結(jié)構(gòu)分析，包括資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)分析第三十二頁(yè)，共六十頁(yè)?！咀⒁狻控?cái)務(wù)報(bào)表的通常的閱讀步驟是由粗到細(xì)總體結(jié)構(gòu)具體項(xiàng)目第三十三頁(yè)，共六十頁(yè)。

補(bǔ)充：資本結(jié)構(gòu)分析

資本結(jié)構(gòu)通常是指企業(yè)的全部資金來(lái)源中負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重大小。

即資金來(lái)源與資金用途配比資本結(jié)構(gòu)1、保守結(jié)構(gòu)2、穩(wěn)健結(jié)構(gòu)3、平衡結(jié)構(gòu)4、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)性低

高第三十四頁(yè)，共六十頁(yè)。

（1）保守結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)負(fù)債表標(biāo)志：是企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來(lái)源都依靠長(zhǎng)期資金來(lái)滿足。結(jié)果：①企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)極低；②較高資金成本；③籌資結(jié)構(gòu)彈性弱第三十五頁(yè)，共六十頁(yè)。（2）穩(wěn)健結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)負(fù)債表

標(biāo)志：是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的一部分資金需要使用流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足，另一部分資金需要由非流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足。結(jié)果：①較強(qiáng)的短期償債能力和較小的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；②負(fù)債成本相對(duì)較低；③無(wú)論是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是資本結(jié)構(gòu)，都具有一定的彈性。第三十六頁(yè)，共六十頁(yè)。（3）平衡結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)負(fù)債表

標(biāo)志：是流動(dòng)資產(chǎn)全部依靠流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足。結(jié)果：①負(fù)債政策要依據(jù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化進(jìn)行調(diào)整；②存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。第三十七頁(yè)，共六十頁(yè)。（4）風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)負(fù)債表

標(biāo)志：是以短期資金來(lái)滿足部分長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要。結(jié)果：①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大；②負(fù)債成本最低；③企業(yè)存在“黑字破產(chǎn)”的潛在危險(xiǎn)。第三十八頁(yè)，共六十頁(yè)。

A電器股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表(P10)

保守結(jié)構(gòu)第三十九頁(yè)，共六十頁(yè)。

水平分析法：

先看資產(chǎn)總計(jì)，期末比期初值增加了3913.28百萬(wàn)元，比年初增長(zhǎng)了13.2%。表明企業(yè)所擁有的資產(chǎn)有所增加，經(jīng)營(yíng)規(guī)模在擴(kuò)大。A公司資產(chǎn)總體情況(P25-26)第四十頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)增幅大于非流動(dòng)資產(chǎn)第四十一頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部構(gòu)成影響流動(dòng)資產(chǎn)增加的主要是：貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項(xiàng)、存貨這幾個(gè)項(xiàng)目。1、應(yīng)收賬款大幅度減少，應(yīng)收票據(jù)和預(yù)付賬款增加。說(shuō)明結(jié)算方式發(fā)生了變化。2、存貨增幅過(guò)大，影響企業(yè)的短期償債能力。第四十二頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司非流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部構(gòu)成非流動(dòng)資產(chǎn)的增加主要表現(xiàn)：長(zhǎng)期股權(quán)投資、在建工程和無(wú)形資產(chǎn)。1、長(zhǎng)期股權(quán)投資的增加，主要是對(duì)其子公司投資或聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資所致。實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)來(lái)分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。但也應(yīng)該注意其可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。2、在建工程和無(wú)形資產(chǎn)的增加，是為企業(yè)未來(lái)發(fā)展奠定物質(zhì)基礎(chǔ)。第四十三頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司負(fù)債總體情況期末的負(fù)債總額比年初值大2514.84百萬(wàn)元，增幅20.74%。說(shuō)明企業(yè)較去年相比，舉借債款增多。第四十四頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司負(fù)債結(jié)構(gòu)從此表看來(lái)，流動(dòng)負(fù)債的增幅大于非流動(dòng)負(fù)債。從理論上看，企業(yè)可能面臨著償債壓力大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。結(jié)合流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)來(lái)分析，流動(dòng)資產(chǎn)增加額是3233.81，大于流動(dòng)負(fù)債增加額。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是在可控范圍內(nèi)。不過(guò)具體要結(jié)合流動(dòng)負(fù)債的具體項(xiàng)目分析。第四十五頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)從流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析，流動(dòng)負(fù)債的增加主要體現(xiàn)在應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款的增加。而且短期借款比上期大幅度減少。因此，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有增加。第四十六頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司非流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款與上期金額相比有所增長(zhǎng)，增幅較大。說(shuō)明企業(yè)近期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，但可能伴隨而來(lái)的是承擔(dān)的利息壓力較大。非流動(dòng)負(fù)債總額較上期而言，有所降低。第四十七頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司所有者權(quán)益總體情況本期的所有者權(quán)益與基期相比，增加了1398.44百萬(wàn)元，增幅達(dá)到7.98%。第四十八頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)從此表分析，所有者權(quán)益的增長(zhǎng)，主要來(lái)源于未分配利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果顯著。第四十九頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司資產(chǎn)負(fù)債表水平分析：根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益綜合分析，A股份有限公司的資產(chǎn)總額增加，流動(dòng)資產(chǎn)的總額大于流動(dòng)負(fù)債，所有者權(quán)益增加主要來(lái)源于未分配利潤(rùn)。說(shuō)明企業(yè)在這一年的經(jīng)營(yíng)有成績(jī)。企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)里的長(zhǎng)期股權(quán)投資、在建工程和無(wú)形資產(chǎn)等的增加，說(shuō)明企業(yè)一方面在擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)，一方面也在為未來(lái)的發(fā)展打好基礎(chǔ)。未分配利潤(rùn)增加顯著，說(shuō)明企業(yè)的內(nèi)部尚未分配的利潤(rùn)比上期增加幅度大，經(jīng)營(yíng)效果顯著。不過(guò)，流動(dòng)資產(chǎn)里的存貨年末值比年初值增加了73.32%，也存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體還要根據(jù)存貨的構(gòu)成項(xiàng)目、跌價(jià)準(zhǔn)備等深入分析。第五十頁(yè)，共六十頁(yè)。豎直分析法：A公司資產(chǎn)總體情況(P27-29)A公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)第五十一頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)1、貨幣資金的數(shù)量上升，比重提高，表明企業(yè)的資金充足。2、應(yīng)收票據(jù)和預(yù)付賬款比重均有增加，應(yīng)收賬款比重降低。說(shuō)明結(jié)算方式發(fā)生改變。3、存貨數(shù)量增加，比重提高，需要結(jié)合營(yíng)業(yè)情況具體分析。第五十二頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司非流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)1、固定資產(chǎn)比重降低，，由于累計(jì)這就增加所致。2、無(wú)形資產(chǎn)數(shù)量做多，比重增高，表明企業(yè)在科技創(chuàng)新、技術(shù)研發(fā)方面投入加大，有利于企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。第五十三頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司負(fù)債總體情況資產(chǎn)比重69.63%，大于流動(dòng)負(fù)債合計(jì)的比重。所以，企業(yè)不存在巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。A公司負(fù)債結(jié)構(gòu)流動(dòng)負(fù)債比重遠(yuǎn)大于非流動(dòng)負(fù)債，主要依賴短期資金。第五十四頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)從上表，可以直觀看出，應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款的金額數(shù)量較多，所占比重較大。具體需要結(jié)合實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析。第五十五頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司非流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)前面分析得知，企業(yè)的貨幣資金有所增加，可是在上表體現(xiàn)了長(zhǎng)期借款的金額比上期多了一倍之多，所占比重上升。若在企業(yè)資金充足的情況，還增加長(zhǎng)期借款，需要關(guān)注。第五十六頁(yè)，共六十頁(yè)。A公司所有者權(quán)益總體情況股東權(quán)益期末的總計(jì)值比年初值大，但是所占的比重比去