2022年安徽省淮北市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題(含答案)

2022年安徽省淮北市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.

第22題甲公司需借人200000元資金，銀行要求將貸款數(shù)額的25%作為補(bǔ)償性余額，則該公司應(yīng)向銀行申請(qǐng)的貸款為（）元。

A.250000B.170000C.266667D.350000

2.第

24

題

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（全部投資現(xiàn)金流量表）中不包括（）。

A.所得稅前凈現(xiàn)金流量B.累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量C.借款本金償還D.所得稅后凈現(xiàn)金流量

3.下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中，能夠提示公司每股股利與每股收益之間關(guān)系的是()。A.市凈率B.股利支付率C.每股市價(jià)D.每股凈資產(chǎn)

4.下列各項(xiàng)中體現(xiàn)債權(quán)與債務(wù)關(guān)系的是（）。

A.企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

B.企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

C.企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

D.企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

5.

第

8

題

下列各項(xiàng)中可以判斷項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性的是（）。

A.NPV<0，PP<n/2，PP'<P/2，ROI<ic

B.NPV>0，PP<n/2，PP'<P/2，R01>ic

C.NPV>0，PP>n/2，PP'>P/2，ROI<ic

D.NPV<0，PP>n/2，PP'>P/2，ROI<ic

6.下列各項(xiàng)中會(huì)使企業(yè)實(shí)際變現(xiàn)能力大于財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的能力的是()。

A.存在將很快變現(xiàn)的存貨B.存在未決訴訟案件C.為別的企業(yè)提供信用擔(dān)保D.未使用的銀行貸款限額

7.按照邊際分析定價(jià)法，當(dāng)收入函數(shù)和成本函數(shù)均可微時(shí)（）。

A.邊際利潤(rùn)為0時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)售價(jià)

B.邊際利潤(rùn)大于0時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)售價(jià)

C.邊際利潤(rùn)最大時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)售價(jià)

D.邊際利潤(rùn)為l時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)售價(jià)

8.東大公司銷售的電子產(chǎn)品得到了消費(fèi)者的廣泛認(rèn)可，由于在市場(chǎng)上供不應(yīng)求，公司現(xiàn)決定追加投資一項(xiàng)專業(yè)設(shè)備來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)量，購(gòu)置該固定資產(chǎn)的預(yù)算屬于（）。

A.業(yè)務(wù)預(yù)算B.專門決策預(yù)算C.財(cái)務(wù)預(yù)算D.短期預(yù)算

9.固定制造費(fèi)用成本差異的三差異分析法下的能量差異，可以進(jìn)一步分為（）

A.產(chǎn)量差異和耗費(fèi)差異B.產(chǎn)量差異和效率差異C.耗費(fèi)差異和效率差異D.以上任何兩種差異

10.下列不屬于發(fā)展能力指標(biāo)的是()A.A.資本積累率B.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率C.技術(shù)投入比率D.資本三年平均增長(zhǎng)率

11.甲方案的標(biāo)準(zhǔn)離差是2.11，乙方案的標(biāo)準(zhǔn)離差是2.14，如甲、乙兩方案的期望值相同，則甲方案的風(fēng)險(xiǎn)()乙方案的風(fēng)險(xiǎn)。

A.大于B.小于C.等于D.無(wú)法確定

12.第

2

題

企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)而發(fā)生的、應(yīng)計(jì)入產(chǎn)品成本但不專設(shè)成本項(xiàng)目的各項(xiàng)費(fèi)用，其核算的會(huì)計(jì)科目是（）。

A.“制造費(fèi)用”B.“待攤費(fèi)用”C.“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”D.“生產(chǎn)成本”

13.下列關(guān)于財(cái)務(wù)分析方法的局限性說(shuō)法不正確的是()。

A.無(wú)論何種分析法均是對(duì)過(guò)去經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的反映，得出的分析結(jié)論是非常全面的

B.因素分析法的一些假定往往與事實(shí)不符

C.在某型情況下，使用比率分析法無(wú)法得出令人滿意的結(jié)論

D.比較分析法要求比較的雙方必須具有可比性

14.

第

21

題

內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是指企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心之間進(jìn)行內(nèi)部結(jié)算和責(zé)任結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)所采用的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)，下列說(shuō)法不正確的是（）。

A.強(qiáng)調(diào)企業(yè)整體利益高于各責(zé)任中心利益

B.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定應(yīng)公平合理

C.只要有可能，就應(yīng)通過(guò)各責(zé)任中心的自主競(jìng)爭(zhēng)或討價(jià)還價(jià)來(lái)確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格

D.應(yīng)體現(xiàn)“大宗細(xì)，零星簡(jiǎn)”的要求

15.假定甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品，并持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債利息。假定不考慮其他條件，從甲公司的角度看，下列各項(xiàng)中屬于本企業(yè)與債權(quán)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（）。

A.甲公司與乙公司之間的關(guān)系B.甲公司與丙公司之間的關(guān)系C.甲公司與丁公司之間的關(guān)系D.甲公司與戊公司之間的關(guān)系

16.甲公司2018年邊際貢獻(xiàn)總額300萬(wàn)元，2019年經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為3，假設(shè)其他條件不變，如果2019年銷售收入增長(zhǎng)20％，息稅前利潤(rùn)預(yù)計(jì)是（）萬(wàn)元。

A.100B.150C.120D.160

17.根據(jù)相關(guān)者利益最大化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論，承擔(dān)最大風(fēng)險(xiǎn)并可能獲得最大報(bào)酬的是（）。

A.股東B.債權(quán)人C.經(jīng)營(yíng)者D.政府

18.

第

15

題

債權(quán)人申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算的，在人民法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后，宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)前，可以向人民法院申請(qǐng)重整的是（）。

A.債務(wù)人的債務(wù)人B.連帶債權(quán)人C.債務(wù)人的保證人D.出資額占債務(wù)人注冊(cè)資本1/10以上的出資人

19.與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)相比，下列不屬于公司制企業(yè)的特點(diǎn)的是（）A.存在代理問(wèn)題

B.可以無(wú)限存續(xù)，其壽命比獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)更有保障

C.權(quán)益資金的轉(zhuǎn)讓相對(duì)困難

D.更加易于籌資，但面臨雙重課稅的問(wèn)題

20.

第

23

題

下列各籌資方式中，資本成本最高的是（）。

21.

第

2

題

在采用分算法處理固定成本的多品種經(jīng)營(yíng)企業(yè)中，編制彈性利潤(rùn)預(yù)算的常用方法是（）。

A.公式法B.列表法C.因素法D.百分比法

22.下列各項(xiàng)中，可用于計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金的算式是（）。

A.資產(chǎn)總額一負(fù)債總額B.流動(dòng)資產(chǎn)總額一負(fù)債總額C.流動(dòng)資產(chǎn)總額一流動(dòng)負(fù)債總額D.速動(dòng)資產(chǎn)總額一流動(dòng)負(fù)債總額

23.

第

8

題

亞歷山大·沃爾創(chuàng)造的沃爾評(píng)分法中，選擇了七種財(cái)務(wù)比率，現(xiàn)在使用的沃爾評(píng)分法發(fā)生了很大的變化，共計(jì)選用了10個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，下列指標(biāo)中沒(méi)有被選用的是（）。

24.下列關(guān)于銀行借款的籌資特點(diǎn)的表述中，不正確的是（）。

A.與發(fā)行公司債券、融資租賃等債務(wù)籌資其他方式相比，銀行借款的籌資速度快

B.銀行借款的資本成本較高

C.與發(fā)行公司債券相比較，銀行借款的限制條款多

D.籌資數(shù)額有限

25.某項(xiàng)目的固定資產(chǎn)使用壽命為10年，設(shè)備原值為50萬(wàn)元，預(yù)計(jì)凈殘值收入為5000元，稅法規(guī)定的折舊年限為8年，稅法預(yù)計(jì)的凈殘值為8000元，直線法計(jì)提折舊，所得稅稅率為25%，設(shè)備報(bào)廢時(shí)，收回墊支的營(yíng)運(yùn)資金10000元，則項(xiàng)目終結(jié)階段的現(xiàn)金流量為()元。

A.5750B.14250C.10000D.15750

二、多選題(20題)26.當(dāng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)產(chǎn)報(bào)告出具下列何種意見(jiàn)時(shí)，其股票交易將被交易所“特別處理”()。

A.注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)產(chǎn)報(bào)告出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告

B.注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)產(chǎn)報(bào)告出具保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告

C.注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)產(chǎn)報(bào)告出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告

D.注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)產(chǎn)報(bào)告出具否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告

27.若負(fù)債大于股東權(quán)益，在其他條件不變的情況下，下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)比率下降的有（）。

A.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券（不考慮負(fù)債成份和權(quán)益成份的分拆）

B.可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股

C.償還銀行借款

D.接受所有者投資

28.下列各項(xiàng)中，能夠衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（）。

A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)離差C.期望值D.標(biāo)準(zhǔn)離差率

29.下列有關(guān)資本結(jié)構(gòu)表述正確的有（）

A.如果銷售具有較強(qiáng)的周期性，則企業(yè)在籌集資金時(shí)不適宜過(guò)多采取負(fù)債籌資

B.經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化、銷售下降，企業(yè)應(yīng)當(dāng)逐步降低債務(wù)水平，以減少破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

C.以技術(shù)研發(fā)為主的企業(yè)負(fù)債較多

D.當(dāng)所得稅稅率較高時(shí)，企業(yè)充分利用權(quán)益籌資以提高企業(yè)價(jià)值

30.在下列各項(xiàng)中，屬于可控成本必須同時(shí)具備的條件有（）。

A.可以預(yù)計(jì)B.可以計(jì)量C.可以施加影響D.可以落實(shí)責(zé)任

31.下列各項(xiàng)中，影響債券內(nèi)部收益率的因素包括（）。

A.債券的票面利率B.債券的持有時(shí)間C.債券的買入價(jià)D.債券的面值

32.

第

32

題

采用遞延法核算所得稅的情況下，使當(dāng)期所得稅費(fèi)用減少的因素有（）。

A.本期應(yīng)交的所得稅

B.本期發(fā)生的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款貸項(xiàng)

C.本期轉(zhuǎn)回的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款借項(xiàng)

D.本期發(fā)生的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款借項(xiàng)

33.第

29

題

長(zhǎng)期借款合同的限制條款包括（）。

A.基本條款B.一般性限制條款C.例行性限制條款D.特殊性限制條款

34.下列屬于永續(xù)債與普通債券的主要區(qū)別的有（）。

A.不設(shè)定債券的到期日

B.大多數(shù)永續(xù)債的附加條款中包括贖回條款

C.大多數(shù)永續(xù)債的附加條款中包括利率調(diào)整條款

D.票面利率較高

35.評(píng)價(jià)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最佳狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是（）。

A.能夠提高股權(quán)收益B.降低資本成本C.提升企業(yè)價(jià)值D.提升息稅前利潤(rùn)

36.下列關(guān)于預(yù)算的編制程序的說(shuō)法中，不正確的有()。

A.企業(yè)編制預(yù)算，一般應(yīng)按照“上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)匯總”的程序進(jìn)行

B.由預(yù)算委員會(huì)提出下一年度企業(yè)預(yù)算目標(biāo)，確定預(yù)算編制的政策，并下達(dá)給各預(yù)算執(zhí)行單位

C.各預(yù)算執(zhí)行單位按照企業(yè)預(yù)算委員會(huì)下達(dá)的預(yù)算目標(biāo)和政策，結(jié)合自身特點(diǎn)以及預(yù)測(cè)的執(zhí)行條件，提出詳細(xì)的本單位預(yù)算方案，上報(bào)企業(yè)董事會(huì)

D.在討論、調(diào)整的基礎(chǔ)上，企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門正式編制企業(yè)年度預(yù)算草案，提交董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)審議批準(zhǔn)

37.

第

30

題

某投資項(xiàng)目設(shè)定折現(xiàn)率為10%，投資均發(fā)生在建設(shè)期，投資現(xiàn)值為100萬(wàn)元，投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和為150萬(wàn)元，則下列各選項(xiàng)正確的有（）。

38.在各類金融工具中，短期融資券屬于（）。

A.資本市場(chǎng)金融工具B.貨幣市場(chǎng)金融工具C.基本金融工具D.衍生金融工具

39.

第

28

題

資金成本對(duì)企業(yè)籌資決策的影響表現(xiàn)在（）。

A.資金成本是確定最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的主要參數(shù)

B.資金成本是影響企業(yè)籌資總額的唯一因素

C.資金成本是企業(yè)選用籌資方式的參考標(biāo)準(zhǔn)

D.資金成本是企業(yè)選擇資金來(lái)源的基本依據(jù)

40.

第

32

題

財(cái)務(wù)分析對(duì)不同的信息使用者具有不同的意義，具體來(lái)說(shuō)，通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以（）。

41.第

33

題

當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1時(shí)，下列表述不正確的是（）。

A.息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)為OB.息稅前利潤(rùn)為OC.普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率等于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率D.固定成本為0

42.下列關(guān)于股東財(cái)富最大化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的說(shuō)法中，正確的有()。

A.通常只適用于上市公司

B.是企業(yè)財(cái)務(wù)管理最理想的目標(biāo)

C.強(qiáng)調(diào)得更多的是股東利益

D.在一定程度上可以避免企業(yè)的短期行為

43.已知某企業(yè)銷售收現(xiàn)率為：當(dāng)月收現(xiàn)60%，下月收現(xiàn)30%，再下月收現(xiàn)10%。若該企業(yè)2015年12月份的銷售收入為120萬(wàn)元，年末的應(yīng)收賬款余額為64萬(wàn)元。預(yù)計(jì)2016年第1季度各月銷售收入分別為：110萬(wàn)元、130萬(wàn)元、150萬(wàn)元，則下列計(jì)算中正確的有()。A.2015年11月份的銷售收入為160萬(wàn)元

B.2016年1月份的銷售現(xiàn)金流入為118萬(wàn)元

C.2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目金額為56萬(wàn)元

D.2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入為381萬(wàn)元

44.已知A公司在預(yù)算期間，銷售當(dāng)季度收回貨款60％，下季度收回貨款30％，下下季度收回貨款10％，預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為28萬(wàn)元，其中包括上年第三季度銷售形成的應(yīng)收賬款4萬(wàn)元，第四季度銷售形成的應(yīng)收賬款24萬(wàn)元，則下列說(shuō)法正確的有（）。（不考慮增值稅）

A.上年第四季度的銷售額為60萬(wàn)元

B.上年第三季度的銷售額為40萬(wàn)元

C.題中的上年第三季度銷售形成的應(yīng)收賬款4萬(wàn)元在預(yù)計(jì)年度第－季度可以全部收回

D.第－季度收回的期初應(yīng)收賬款為24萬(wàn)元

45.通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表有關(guān)資料進(jìn)行分析，計(jì)算相關(guān)指標(biāo)，可以()。

A.了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債水平是否合理

B.判斷企業(yè)的償債能力

C.判斷企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力

D.揭示企業(yè)在財(cái)務(wù)狀況方面可能存在的問(wèn)題

三、判斷題(10題)46.

第

43

題

商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的一種間接信用關(guān)系。（）

A.是B.否

47.

第

38

題

影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素包括經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)政策和利息率。（）

A.是B.否

48.

第

43

題

一項(xiàng)10000元的借款，借款期限為3年，年利率為12%，若每半年復(fù)利一次，則年實(shí)際利率高出名義利率0.36%。（）

A.是B.否

49.

第37題企業(yè)所有者作為投資人必須對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包括運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握，主要進(jìn)行各方面綜合分析，并關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

A.是B.否

50.

第

43

題

資金成本是指籌資費(fèi)用，即為籌集資金付出的代價(jià)。（）

A.是B.否

51.企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算，執(zhí)行部門一般不能調(diào)整。但是，市場(chǎng)環(huán)境、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差時(shí)，可經(jīng)逐級(jí)審批后調(diào)整。()

A.是B.否

52.用內(nèi)插法計(jì)算某方案的內(nèi)部收益率認(rèn)為方案可行的話，該方案的實(shí)際收益率大于投資人期望的報(bào)酬率，該方案可行。（）

A.是B.否

53.在銀行借款的稅務(wù)管理中，以不同還本付息方式下的應(yīng)納所得稅總額為主要選擇標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)將現(xiàn)金流出的時(shí)間作為輔助判斷標(biāo)準(zhǔn)。（）

A.是B.否

54.全面預(yù)算的編制應(yīng)以銷售預(yù)算為起點(diǎn)，根據(jù)各種預(yù)算之間的勾稽關(guān)系，按順序從前往后進(jìn)行，直至編制出財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)算。()

A.是B.否

55.

第

36

題

按照組織形態(tài)不同，可將基金分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.金額單位：萬(wàn)元乙方案丙方案出現(xiàn)的概率凈現(xiàn)值出現(xiàn)的概率凈現(xiàn)值理想O．3100O．4200投資的結(jié)果一般O．460O．6100不理想O．3100O凈現(xiàn)值的期望值（A）140凈現(xiàn)值的方差（B）凈現(xiàn)值的標(biāo)準(zhǔn)離差（C）凈現(xiàn)值的標(biāo)準(zhǔn)離差率61.30%（D）已知：（P/F，16%，1）＝O.8621

（P/F，16%，2）＝0.7432

（P/F，16%，6）＝O.4104，

（P/A，16%，4）＝2.7982

（P/A，16%，6）＝3.6847，

（P/A，16%，12）＝5.1971

要求：

（1）指出甲方案的建設(shè)期、運(yùn)營(yíng)期、項(xiàng)目計(jì)算期、原始投資、項(xiàng)目總投資；

（2）計(jì)算甲方案的下列指標(biāo)：

①包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期；

②凈現(xiàn)值（結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后一位小數(shù)）。

（3）計(jì)算表中用字母表示的指標(biāo)數(shù)值（要求列出計(jì)算過(guò)程）；

（4）根據(jù)凈現(xiàn)值指標(biāo)評(píng)價(jià)上述三個(gè)方案的財(cái)務(wù)可行性；

（5）若乙方案的項(xiàng)目計(jì)算期為4年，丙方案的項(xiàng)目計(jì)算期為6年，用年等額凈回收額法判斷哪個(gè)方案最優(yōu)?

57.

58.續(xù)表月份456購(gòu)置固定資產(chǎn)20000現(xiàn)金余缺舉借短期借款歸還短期借款支付借款利息期末現(xiàn)金余額要求：根據(jù)以上資料，完成該企業(yè)4～6月份現(xiàn)金預(yù)算的編制工作。

59.根據(jù)表10-13、表10-14中的資料，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的有關(guān)數(shù)值。其他資料：

(1)假設(shè)沒(méi)有稅金及附加；

(2)產(chǎn)權(quán)比率為1：2；

(3)應(yīng)收賬款平均收賬期是26.67天，期初應(yīng)收賬款余額為30000萬(wàn)元；

(4)按營(yíng)業(yè)成本計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為3，期初存貨余額為163000萬(wàn)元；

(5)利息保障倍數(shù)為18；

(6)營(yíng)業(yè)毛利率為20％；

(7)速動(dòng)比率為2.24；

(8)管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的10％。

60.B公司目前生產(chǎn)一種產(chǎn)品，該產(chǎn)品的適銷期預(yù)計(jì)還有6年，公司計(jì)劃6年后停產(chǎn)該產(chǎn)品。生產(chǎn)該產(chǎn)品的設(shè)備已使用5年，比較陳舊，運(yùn)行成本(人工費(fèi)、維修費(fèi)和能源消耗等)和殘次品率較高。目前市場(chǎng)上出現(xiàn)了一種新設(shè)備，其生產(chǎn)能力、生產(chǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量與現(xiàn)有設(shè)備相同。設(shè)備雖然購(gòu)置成本較高，但運(yùn)行成本較低，并且可以減少存貨占用資金、降低殘次品率。除此以外的其他方面，新設(shè)備與舊設(shè)備沒(méi)有顯著差別。B公司正在研究是否應(yīng)將現(xiàn)有舊設(shè)備更換為新設(shè)備，有關(guān)的資料如下(單位：元)：繼續(xù)使用舊設(shè)備

更換新設(shè)備舊設(shè)備

當(dāng)初購(gòu)買和安裝成本

200000

舊設(shè)備當(dāng)前市值

50000

新設(shè)備購(gòu)買和安裝成本

300000

稅法規(guī)定折舊年限(年)

10

稅法規(guī)定折舊年限(年)

10

稅法規(guī)定折舊方法

直線法

稅法規(guī)定折舊方法

直線法

稅法規(guī)定殘值率

10％

稅法規(guī)定殘值率

10％

已經(jīng)使用年限(年)

5

運(yùn)行效率提高減少半成品存貨占用資金

15000

預(yù)計(jì)尚可使用年限(年)

6

計(jì)劃使用年限(年)

6

預(yù)計(jì)6年后殘值變現(xiàn)凈收入

0

預(yù)計(jì)6年后殘值變現(xiàn)凈收入

150000

年運(yùn)行成本(付現(xiàn)成本)

110000

年運(yùn)行成本(付現(xiàn)成本)

85000

年殘次品成本(付現(xiàn)成本)

8000

年殘次品成本(付現(xiàn)成本)

5000B公司更新設(shè)備投資的資本成本率為10％，所得稅稅率為25％；固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)折舊政策與稅法有關(guān)規(guī)定相同。要求：(1)計(jì)算B公司繼續(xù)使用舊設(shè)備的相關(guān)現(xiàn)金流出總現(xiàn)值(計(jì)算過(guò)程及結(jié)果填入給定的表格內(nèi))；繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量折現(xiàn)項(xiàng)目

現(xiàn)金流量(元)

時(shí)問(wèn)

系數(shù)

現(xiàn)值(元)

喪失的變現(xiàn)收入

喪失的變現(xiàn)損失抵稅

每年稅后運(yùn)行成本

每年稅后殘次品成本

每年折舊抵稅

殘值變現(xiàn)損失抵稅

合計(jì)(2)計(jì)算B公司使用新設(shè)備方案的相關(guān)現(xiàn)金流出總現(xiàn)值(計(jì)算過(guò)程及結(jié)果填人給定的表格內(nèi))；更新使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量折現(xiàn)項(xiàng)目

現(xiàn)金流量(元)

時(shí)間

系數(shù)

現(xiàn)值(元)

新設(shè)備的購(gòu)買和安裝成本

避免的營(yíng)運(yùn)資金投入

每年稅后運(yùn)行成本

每年稅后殘次品成本

折舊抵稅

殘值變現(xiàn)收入

殘值變現(xiàn)收益納稅

喪失的營(yíng)運(yùn)資金收回

合計(jì)

(3)判斷應(yīng)否實(shí)施更新設(shè)備的方案。

參考答案

1.C200000元是實(shí)際可供使用的資金，即扣除補(bǔ)償性余額之后的剩余數(shù)額，所以，申請(qǐng)貸款的數(shù)額×(1－25%)＝200000(元)，申請(qǐng)貸款的數(shù)額＝200000/(1－25%)＝266667(元)。

2.C按照項(xiàng)目投資假設(shè)，“借款本金償還”和“借款利息支付”均不計(jì)入項(xiàng)目的現(xiàn)金流量，因此，項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（全部投資現(xiàn)金流量表）中不包括借款本金償還。

3.B本題考核股利支付率的公式。股利支付率=股利支付額／凈利潤(rùn)=(股利支付額／普通股股數(shù))／(凈利潤(rùn)／普通股股數(shù))=每股股利／每股收益，所以本題的正確答案為B。

4.C企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)的是債務(wù)與債權(quán)關(guān)系；企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)的是所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系；企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)的是債權(quán)與債務(wù)關(guān)系；企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)一種強(qiáng)制和無(wú)償?shù)姆峙潢P(guān)系。

5.C由選項(xiàng)A可以判斷項(xiàng)目基本不具備財(cái)務(wù)可行性；由選項(xiàng)B可以判斷項(xiàng)目完全具備財(cái)務(wù)可行性；由選項(xiàng)C可以判斷項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性；由選項(xiàng)D可以判斷項(xiàng)目完全不具備財(cái)務(wù)可行性。

6.D因?yàn)檫x項(xiàng)B、c會(huì)使企業(yè)實(shí)際變現(xiàn)能力小于財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的能力；選項(xiàng)A使企業(yè)實(shí)際變現(xiàn)能力與財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的能力一致。

7.A按照微分極值原理，如果利潤(rùn)函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)等于零，即邊際利潤(rùn)等于零，邊際收入等于邊際成本，那么，利潤(rùn)將達(dá)到最大值。此時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)銷售價(jià)格。

8.B專門決策預(yù)算是指企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生的一次性的重要決策預(yù)算，比如資本支出預(yù)算，購(gòu)置固定資產(chǎn)就屬于專門決策預(yù)算。

9.B固定制造費(fèi)用成本差異的三差異分析法，將兩差異分析法下的能量差異進(jìn)一步分解為產(chǎn)量差異和效率差異，即將固定制造費(fèi)用成本差異分為耗費(fèi)差異、產(chǎn)量差異和效率差異三個(gè)部分。

10.B解析：B屬于運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)。

11.B

12.A見(jiàn)教材241頁(yè)制造費(fèi)用的核算內(nèi)容。

13.A【答案】A

【解析】無(wú)論何種分析法均是對(duì)過(guò)去經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的反映，隨著環(huán)境的變化，比較標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)發(fā)生變化，而在分析時(shí)，分析者往往只注重?cái)?shù)據(jù)的比較，而忽略經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，這樣得出的分析結(jié)論也是不全面的，所以A不正確；對(duì)于因素分析法來(lái)說(shuō)，在計(jì)算各因素對(duì)綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響時(shí)，主觀假定各因素的變化順序而且規(guī)定每次只有一個(gè)因素發(fā)生變化，這些假定往往與事實(shí)不符，所以B正確；對(duì)于比率分析法來(lái)說(shuō)，比率分析是針對(duì)單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，綜合程度較低，在某些情況下，無(wú)法得出令人滿意的結(jié)論；所以C正確；對(duì)于比較分析法來(lái)說(shuō)，在實(shí)際操作時(shí)，比較的雙方必須具備可比性才有意義，所以D正確。

14.C制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)，必須考慮全局性原則、公平性原則、自主性原則和重要性原則。全局性原則強(qiáng)調(diào)企業(yè)整體利益高于各責(zé)任中心利益，因此，選項(xiàng)A的說(shuō)法正確。選項(xiàng)B是公平性原則的要求，所以，不是答案。選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確，自主性原則的要求是“在確保企業(yè)整體利益的前提下”，只要有可能，就應(yīng)通過(guò)各責(zé)任中心的自主競(jìng)爭(zhēng)或討價(jià)還價(jià)來(lái)確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。重要性原則要求內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定應(yīng)體現(xiàn)“大宗細(xì)，零星簡(jiǎn)”的要求。所以，選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。

15.D甲公司和乙公司、丙公司是企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，和丁公司是企業(yè)與受資人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，和戊公司是企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

16.D2018年息稅前利潤(rùn)=3130／3：100(萬(wàn)元)，2019年息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率=20％×3=60％，2019年息稅前利潤(rùn)=100×(1+60％)=160(萬(wàn)元)。

17.A股東作為企業(yè)所有者，在企業(yè)中承擔(dān)著最大的風(fēng)險(xiǎn)(例如在企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)，股東的受償權(quán)是排在最后的)，由于承擔(dān)最大的風(fēng)險(xiǎn)，因此可能獲得最大報(bào)酬。

18.D本題考核點(diǎn)是重整申請(qǐng)。債權(quán)人申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算的，在人民法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后，宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)前，債務(wù)人或者出資額占債務(wù)人注冊(cè)資本1/10以上的出資人，可以向人民法院申請(qǐng)重整。

19.C選項(xiàng)C屬于個(gè)人獨(dú)資的特點(diǎn)，公司制企業(yè)的所有者權(quán)益被劃分為若干股權(quán)份額，每個(gè)份額可以單獨(dú)轉(zhuǎn)讓，所以轉(zhuǎn)讓所有權(quán)相對(duì)容易。

選項(xiàng)ABD均為公司制企業(yè)的特點(diǎn)。

綜上，本題應(yīng)選C。

20.D一般來(lái)說(shuō)，權(quán)益資金的資本成本高于債務(wù)資金的資本成本；而由于留存收益沒(méi)有籌資費(fèi)用，所以留存收益的資本成本一般低于普通股股票的資本成本；吸收直接投資的成本相對(duì)于股票籌資來(lái)說(shuō)，其資本成本較高，所以在這四個(gè)選項(xiàng)中，吸收直接投資的資本成本是最高的。

21.C

22.C知識(shí)點(diǎn)：短期償債能力分析。營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)總額一流動(dòng)負(fù)債總額

23.B本題考核的是對(duì)于沃爾評(píng)分法的掌握情況?，F(xiàn)在使用的沃爾評(píng)分法共計(jì)選用了10個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，分為三類，即盈利能力指標(biāo)(3個(gè))，總資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率；償債能力指標(biāo)(4個(gè))，自有資本比率、流動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率；成長(zhǎng)能力指標(biāo)(3個(gè))，銷售增長(zhǎng)率、凈利增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

24.B資本成本包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用。銀行借款，一般都比發(fā)行債券和融資租賃的利息負(fù)擔(dān)要低。而且，無(wú)需支付證券發(fā)行費(fèi)用、租賃手續(xù)費(fèi)用等籌資費(fèi)用，所以，銀行借款的資本成本較低。（參見(jiàn)教材95頁(yè)）

【該題針對(duì)“（2015年）銀行借款”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

25.D項(xiàng)目終結(jié)階段的現(xiàn)金流量=預(yù)計(jì)凈殘值收入+(賬面價(jià)值一預(yù)計(jì)凈殘值收入)×所得稅稅率+收回墊支的營(yíng)運(yùn)資金，其中，賬面價(jià)值=賬面原值一按照稅法規(guī)定計(jì)算的累計(jì)折舊，本題中，由于稅法規(guī)定的折舊年限短于固定資產(chǎn)使用壽命，所以，第10年年末時(shí)，折舊已經(jīng)全部計(jì)提，賬面價(jià)值等于預(yù)計(jì)稅法殘值8000元，項(xiàng)目終結(jié)階段的現(xiàn)金流量=5000+(8000-5000)×25%+10000=15750(元)。

26.CD【答案】CD

【解析】注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)產(chǎn)報(bào)告出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告時(shí)，其股票交易將被交易所“特別處理”。

27.BCD產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之比。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券會(huì)導(dǎo)致負(fù)債增加，因此，產(chǎn)權(quán)比率提高，選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確；可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股則會(huì)增加權(quán)益，減少負(fù)債，產(chǎn)權(quán)比率降低，因此，選項(xiàng)B的說(shuō)法正確；償還銀行借款會(huì)減少負(fù)債，從而使產(chǎn)權(quán)比率降低，因此．選項(xiàng)C的說(shuō)法正確；接受所有者投資會(huì)增加股東權(quán)益，從而產(chǎn)權(quán)比率會(huì)降低，因此，選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。

28.ABD收益的期望值用來(lái)反映預(yù)計(jì)收益的平均化，不能直接用來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)。

29.AB選項(xiàng)C表述錯(cuò)誤，以技術(shù)研發(fā)為主的企業(yè)負(fù)債較少；

選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤，當(dāng)所得稅稅率較高時(shí)，債務(wù)資本的抵稅作用大，企業(yè)充分利用這種作用以提高企業(yè)價(jià)值；

選項(xiàng)AB表述正確。

綜上，本題應(yīng)選AB。

30.ABCD解析：可控成本必須同時(shí)具備四個(gè)條件：可以預(yù)計(jì)、可以計(jì)量、可以施加影響和可以落實(shí)責(zé)任。

31.ABCD債券的內(nèi)部收益率是使“債券投資的凈現(xiàn)值=0”或“債券未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值=目前購(gòu)買價(jià)格”的折現(xiàn)率：債券的面值、票面利率、持有期間影響債券未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值.所以本題的答案為選項(xiàng)ABCD。

32.CD本期應(yīng)交所得稅和本期遞延稅款的貸方發(fā)生額會(huì)增加本期所得稅費(fèi)用。本期遞延稅款借方發(fā)生額會(huì)減少本期所得稅費(fèi)用。

33.BCD借款合同是規(guī)定借貸各方權(quán)利和義務(wù)的契約，其內(nèi)容分基本條款和限制條款，限制條款又有一般性限制條款、例行性限制條款和特殊性限制條款。

34.ABCD永續(xù)債與普通債券的主要區(qū)別在于：第一，不設(shè)定債券的到期日。第二，票面利率較高，據(jù)統(tǒng)計(jì)，永續(xù)債的利率主要分布在5％～9％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期國(guó)債收益率。第三，大多數(shù)永續(xù)債的附加條款中包括贖回條款以及利率調(diào)整條款。永續(xù)債實(shí)質(zhì)是一種介于債權(quán)和股權(quán)之間的融資工具。

35.ABC評(píng)價(jià)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最佳狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是能夠提高股權(quán)收益或降低資本成本，最終目的是提升企業(yè)價(jià)值。

36.BC企業(yè)董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和預(yù)算期經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的初步預(yù)測(cè)，在決策的基礎(chǔ)上，提出下一年度企業(yè)預(yù)算目標(biāo)，由預(yù)算委員會(huì)下達(dá)各預(yù)算執(zhí)行單位，所以選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。各預(yù)算執(zhí)行單位按照企業(yè)預(yù)算委員會(huì)下達(dá)的預(yù)算目標(biāo)和政策，結(jié)合自身特點(diǎn)以及預(yù)測(cè)的執(zhí)行條件，提出詳細(xì)的本單位預(yù)算方案，上報(bào)企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門，所以選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。

37.ABD凈現(xiàn)值=150-100=50(萬(wàn)元)，凈現(xiàn)值率=50/100×100%=50%，由于凈現(xiàn)值大于0，所以內(nèi)部收益率大于設(shè)定折現(xiàn)率10%。

38.BC貨幣市場(chǎng)上的金融工具期限較短，一般為3～6個(gè)月，最長(zhǎng)不超過(guò)1年；常見(jiàn)的基本金融工具有企業(yè)持有的現(xiàn)金、從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)等，包括貨幣、票據(jù)、債券、股票等。

39.ACD資金成本對(duì)籌資決策的影響主要表現(xiàn)在：（1）是影響企業(yè)籌資總額的重要因素；（2）是選擇資金來(lái)源的基本依據(jù)；（3）是選用籌資方式的參考標(biāo)準(zhǔn)；（4）是確定最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的主要參數(shù)。

40.ABCD本題考核的是對(duì)財(cái)務(wù)分析的意義的理解。財(cái)務(wù)分析對(duì)不同的信息使用者具有不同的意義。具體來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析的意義主要體現(xiàn)在如下方面：

(1)可以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力；

(2)可以評(píng)價(jià)和考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問(wèn)題；

(3)可以挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的途徑；

(4)可以評(píng)價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

41.ABD財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率/息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率，當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為l時(shí)，普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率等于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率。

42.ACD相關(guān)者利益最大化是企業(yè)財(cái)務(wù)管理最理想的目標(biāo)，所以選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確，而選項(xiàng)ACD的說(shuō)法正確。

43.ABCD2015年年末的應(yīng)收賬款余額64=120×40%+2015年11月份的銷售收入×10%2015年11月份的銷售收入=(64-120×40%)/10%=160(萬(wàn)元)2016年1月份預(yù)計(jì)的銷售現(xiàn)金流入=110×60%+120×30%+160×10%=118(萬(wàn)元)2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目金額=110×40%+120×10%=56(萬(wàn)元)2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入=64+110+130×90%+150×60%=381(萬(wàn)元)

44.ABC（1）本季度銷售有1—60％＝40％在本季度沒(méi)有收回，全部計(jì)入下季度初的應(yīng)收賬款中。因此，上年第四季度的銷售額的40％為24萬(wàn)元，上年第四季度的銷售額為24÷40％＝60（萬(wàn)元），其中的30％在預(yù)算年度第－季度收回（即預(yù)算年度第－季度收回60×30％＝18萬(wàn)元），10％在預(yù)算年度第二季度收回（即預(yù)算年度第二季度收回60×10％＝6萬(wàn)元）；（2）上年第三季度的銷售額在上年第三季度收回貨款60％，在上年的第四季度收回30％，到預(yù)計(jì)年度第－季度期初時(shí)，還有10％未收回（數(shù)額為4萬(wàn)元，因此，上年第三季度的銷售額為4÷10％＝40（萬(wàn)元），在預(yù)計(jì)年度第－季度可以全部收回。所以，預(yù)算年度第－季度收回的期初應(yīng)收賬款＝18＋4＝22（萬(wàn)元）。

45.ABCD通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表有關(guān)資料進(jìn)行分析，計(jì)算相關(guān)指標(biāo)，可以了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債水平是否合理，從而判斷企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力及盈利能力等財(cái)務(wù)實(shí)力，揭示企業(yè)在財(cái)務(wù)狀況方面可能存在的問(wèn)題。所以選項(xiàng)ABCD為本題答案。

46.N商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的一種直接信用關(guān)系，其形式主要有應(yīng)付賬款、預(yù)收貨款和商業(yè)匯票。

47.N影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素包括經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)政策，其中利息率屬于影響財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境因素。

48.Y實(shí)際利率＝＝12.36%，12.36%－12%＝0.36%。

49.N企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者必須對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包括運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握，主要進(jìn)行各方面綜合分析，并關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

50.N資金成本，是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)，包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分。

51.Y企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差的，可以調(diào)整預(yù)算。

52.Y在使用內(nèi)插法求得內(nèi)部收益率后，如大于投資者的期望值，則說(shuō)明該方案是可行的。

53.N在銀行借款的稅務(wù)管理中，企業(yè)可以通過(guò)選擇不同的還本付息方式來(lái)減輕稅負(fù)，以不同還本付息方式下的應(yīng)納所得稅總額為主要選擇標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)納所得稅總額最小的優(yōu)先考慮，同時(shí)將不同還本付息方式下現(xiàn)金流出的時(shí)間和數(shù)額作為輔助判斷標(biāo)準(zhǔn)。

54.Y銷售預(yù)算是預(yù)算編制的起點(diǎn)，是其他預(yù)算編制的基礎(chǔ)。

55.N按照組織形態(tài)不同，可將基金分為契約型基金和公司型基金；將基金分為開(kāi)放式基金和封閉式基金是按照基金變現(xiàn)方式的不同來(lái)劃分的。

56.(1)建設(shè)期為2年，運(yùn)營(yíng)期為10年，項(xiàng)目計(jì)算期為12年，原始投資＝500+100+20＝620(萬(wàn)元)，項(xiàng)目總投資＝620+10＝630(萬(wàn)元)；

(2)①不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期＝4+(620一150×4)/280＝4．07(年)

包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期＝4．07+2＝6．07(年)

②凈現(xiàn)值

＝150X(P/A，16%，4)×(P/F，16%，2)+280×(P/A，16%，6)×(P/F，16%，6)一20×(P/F，16%，2)一lOO×(P/F，16%，1)一500

＝150×2.7982×O.7432+280×3.6847×O.4104—20×O．7432一100×O.8621—500

＝134.29(萬(wàn)元)

(3)A＝100×O.3+60×O.4+1O×O.3＝57(萬(wàn)元)

B＝(200一140)2×O.4+(100一140)2×0.6＝2400

C＝［(100—57)2×O.3+(60—57)2×O.4+(10一57)2×O.3]1/2＝34.94

或者＝61.30%×57＝34.94

D＝/140×100%＝34.99%

(4)因?yàn)槿齻€(gè)方案的凈現(xiàn)值均大于O，因此，均具有財(cái)務(wù)可行性。

(5)甲方案的年等額凈回收額＝134.29/5.1971＝25.84(萬(wàn)元)

乙方案的年等額凈回收額＝57/2.7982＝20.37(萬(wàn)元)

丙方案的年等額凈回收額＝140/3.6847＝37.99(萬(wàn)元)

因?yàn)楸桨傅哪甑阮~凈回收額最大，所以丙方案最優(yōu)。

57.

58.3月份采購(gòu)成本＝10000×10×(1+17%)×70%＝81900(元)

3月份購(gòu)貨款＝81900×(1+17%)＝95823(元)

4月份采購(gòu)成本＝12000×IO×(1+17%)×70%=98280(元)

4月份購(gòu)貨款＝98280×(1+17%)＝114987.6(元)

5月份采購(gòu)成本＝12000×IO×(1+17%)×70%＝98280(元)

5月份購(gòu)貨款＝98280×(1+17%)＝114987.6(元)

6月份采購(gòu)成本＝10000×1O×(1+17%)×70%＝81900(元)

6月份購(gòu)貨款＝81900×(1+17%)＝95823(元)

4月份銷項(xiàng)稅額＝10000×lOXl7%＝17000(元)

進(jìn)項(xiàng)稅額＝98280×17%＝16707.6(元)

應(yīng)交增值稅＝17000—16707.6＝292.4(元)

應(yīng)交消費(fèi)稅＝10000×10×8%＝8000(元)

銷售稅金及附加＝8000+(292.4+8000)×(7%+3%)=8829.24(元)

應(yīng)交稅金及附加＝292.4+8829.4＝9121.64(元)

5月份銷項(xiàng)稅額＝12000XIOX17%＝20400(元)

進(jìn)項(xiàng)稅額＝98280×17%＝16707.6(元)

應(yīng)交增值稅＝20400—16707.6＝692.4(元)

應(yīng)交消費(fèi)稅＝12000×IOX8%＝600(元)

銷售稅金及附加＝9600+(3692.4+9600)×(7%+3%)＝0929.24(元)

應(yīng)交稅金及附加＝3692.4+10