《證券投資模擬》習(xí)及答案

《證券投資模擬》習(xí)題及答案

上海政法學(xué)院證券期貨研究中心

李強(qiáng)

2111年10月

目錄

《證券投資模擬》習(xí)題及答案...............................................................................1

目錄.......................................................................2

第一篇證券投資工具...........................................................4

第一章證券投資工具...........................................................4

第一節(jié)基本知識(shí)..........................................................4

第二節(jié)債券.............................................................6

第三節(jié)股票.............................................................9

第四節(jié)證券投資基金....................................................10

第五節(jié)金融衍生工具....................................................13

（強(qiáng)化訓(xùn)練）..............................................................16

第二章證券市場(chǎng)............................................................33

第?節(jié)概述.............................................................33

第二節(jié)證券發(fā)行市場(chǎng)....................................................36

第三節(jié)證券交易市場(chǎng)....................................................38

第三章資產(chǎn)定價(jià)理論及其發(fā)展................................................42

第二篇基本分析篇............................................................46

第四章證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析.............................................46

第五章證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分析...............................................50

第六章公司財(cái)務(wù)分析.........................................................53

第七章公司價(jià)值分析.........................................................53

第三篇技術(shù)分析篇............................................................58

第八章證券投資技術(shù)分析概述.................................................58

第九章證券投資技術(shù)分析主要理論與方法......................................61

第十章技術(shù)指標(biāo).............................................................65

第四篇組合管理篇............................................................73

第十一章投資組合的選擇....................................................73

第十二章風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià).....................................................80

第十三章投資組合管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)模型..........................................80

第十四章債券組合管理........................................................80

（附加練習(xí)）............................................................86

期末考試模擬題..............................................................89

習(xí)題一..................................................................89

習(xí)題二..................................................................94

習(xí)題三..................................................................97

習(xí)題四.................................................................104

習(xí)題五.................................................................109

習(xí)題六.................................................................114

習(xí)題七.................................................................118

習(xí)題八.................................................................125

習(xí)題九.................................................................130

習(xí)題十.................................................................135

習(xí)題H--................................................................................................................................139

習(xí)題十二................................................................145

習(xí)題十三................................................................149

習(xí)題十四................................................................154

習(xí)題十五................................................................159

習(xí)題十六................................................................164

習(xí)題十七................................................................167

習(xí)題十八................................................................175

第一篇證券投資工具

第一章證券投資工具

第一節(jié)基本知識(shí)

一、單選題

1、證券按其性質(zhì)不同，可以分為（)o

A.憑證證券和有價(jià)證券B.資本證券和貨幣證券

C.商品證券和無價(jià)證券D.虛擬證券和有價(jià)證券

2、廣義的有價(jià)證券包括（）貨幣證券和資本證券。

A.商品證券B.憑證證券C.權(quán)益證券D.債務(wù)證券

3、有價(jià)證券是（）的一種形式。

A.商品證券B.權(quán)益資本C.虛擬資本D.債務(wù)資本

4、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（）、政府證券和國(guó)際證券。

A.銀行證券B.保險(xiǎn)公司證券C.投資公司證券D.金融機(jī)構(gòu)證券

5、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。

此收益的最終源泉是（）。

A.買賣差價(jià)B.利息或紅利

C.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的價(jià)值增值D.虛擬資本價(jià)值

6、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的

風(fēng)險(xiǎn)。所以，收益是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)與收益成（）關(guān)系。

A.正比B.反比C.不相關(guān)D.線性

二、多選題

1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（）。

A.商業(yè)匯票B.證據(jù)證券C.憑證證券D.資本證券

2、廣義的有價(jià)證券包括很多種，其中有（）。

A.商品證券B.憑證證券C.貨幣證券D.資本證券

3、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。屬于貨

幣證券的有（）。

A.商業(yè)匯票B.商業(yè)本票C.銀行匯票D.銀行本票

4、下列屬于貨幣證券的有價(jià)證券是（）。

A.匯票B.本票C.股票D.定期存折

5、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券，持

券人對(duì)發(fā)行人有一定收入的請(qǐng)求。這類證券有（）o

A.銀行證券B.股票C.債券D.基金證券

6、未申請(qǐng)上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（）。

A.非掛牌證券B.非上市證券C.場(chǎng)外證券D.場(chǎng)內(nèi)證券

三、判斷題

1、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。（對(duì)）

2、購(gòu)物券是一種有價(jià)證券。（錯(cuò)）

3、有價(jià)證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓

和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券。（錯(cuò)）

4、有價(jià)證券的價(jià)格證明了它本身是有價(jià)值的。（錯(cuò)）

5、有價(jià)證券本身沒有價(jià)值，所以沒有價(jià)格。（錯(cuò)）

6、有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。（對(duì)）

7、持有有價(jià)證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券才

能獲得。（錯(cuò)）

8、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。

（對(duì)）

9、資本證券是有價(jià)證券的主要形式，狹義的有價(jià)證券即指資本證券。（對(duì)）

10、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。（錯(cuò)）

四、名詞解釋

1、證券2、有價(jià)證券3、貨幣證券4、資本證券5、上市證券

五、簡(jiǎn)答題

1、簡(jiǎn)述有價(jià)證券按發(fā)行主體的分類。

2、簡(jiǎn)述有價(jià)證券按所體現(xiàn)內(nèi)容的分類。

3、簡(jiǎn)述有價(jià)證券按上市與否的分類。

六、思考題

為什么說有價(jià)證券是一種虛擬資本？為什么說它自身并沒有價(jià)值？

答案：

一、1、A2、A3、C4、D5、C6、A

二、1、BC2、ACD3、ABCD4、AB5、BCD6、ABC

三、1、對(duì)2、錯(cuò)3、錯(cuò)4、錯(cuò)5、錯(cuò)6、對(duì)7、錯(cuò)8、對(duì)9、對(duì)10、

錯(cuò)

第二節(jié)債券

一、單選題

1、債券是由（）出具的。

A.投資者B.債權(quán)人C.債務(wù)人D.代理發(fā)行者

2、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（）0

A.債權(quán)B.資產(chǎn)所有權(quán)C.財(cái)產(chǎn)支配權(quán)D.資金使用權(quán)

3、債券根據(jù)（）分為政府債券、金融債券和公司債券。

A.性質(zhì)B.對(duì)象C.目的D.主體

4、計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債券

被稱為（）o

A.貼現(xiàn)債券B.復(fù)利債券C.單利債券D.累進(jìn)利率債券

5、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（

A.平價(jià)方式B.溢價(jià)方式C.折價(jià)方式D.都不是

6、債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（）。

A.券面形態(tài)B.發(fā)行方式C.流通方式D.償還方式

7、公債不是（）。

A.有價(jià)證券B.虛擬資本C.籌資手段D.所有權(quán)憑證

8、安全性最高的有價(jià)證券是（）。

A.股票B.國(guó)債C.公司債券D.金融債券

9、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（）0

A.信用公司債B.承保公司債C.參與公司債D.收益公司債

10、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（）o

A.承保公司債B.不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債

C.證券抵押信托公司債D.設(shè)備信托公司債

二、多選題

1、債券票面的基本要素有（）o

A.債券票面價(jià)值B.債券償還期限

C.債券利率D.債券發(fā)行者名稱

2、影響債券利率的因素主要有（）。

A.銀行利率水平B.籌資者資信C.債券票面金額D.債券償還期限

3、影響債券償還期限的因素主要有（）o

A.債券票面金額B.債務(wù)人資金需求時(shí)限C.市場(chǎng)利率變化D.債券變現(xiàn)能力

4、根據(jù)債券券面形態(tài)，國(guó)債可以分為（）。

A.實(shí)物國(guó)債B.憑證式國(guó)債C.記帳式國(guó)債D.附息票國(guó)債

5、債券的性質(zhì)可以概括為（）0

A.屬于有價(jià)證券B.是一種真實(shí)資本C.是債權(quán)的表現(xiàn)D.是所有權(quán)憑證

6、債券的特征可以表現(xiàn)為（）0

A.償還性B.安全性C.收益性D.流動(dòng)性

7、按計(jì)息方式分類，債券可以分為（）。

A.單利債券B.復(fù)利債券C.貼現(xiàn)債券D.累進(jìn)利率債券

8、國(guó)際債券的特點(diǎn)有（）。

A.資金來源的廣泛性B.計(jì)價(jià)貨幣的通用性

C.發(fā)行規(guī)模的巨額性D.匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)性

三、判斷題

1、債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。（）

2、一般來說，當(dāng)未來市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券，這樣可以

有利于降低籌資者的利息負(fù)擔(dān)。（）

3、債券利息對(duì)于債務(wù)人來說是籌資成本，對(duì)于債權(quán)人來說是投資收益。（）

4、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務(wù)人不履行義務(wù)，二是流通市場(chǎng)

風(fēng)險(xiǎn)。（）

5、一般來說，當(dāng)市場(chǎng)利率下跌時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格也會(huì)跟隨下跌。（）

6、發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債。（）

7、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營(yíng)決策。

（）

8、在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券被稱為揚(yáng)基債券，在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱為武士債

券。（）

四、名詞解釋

1、債券2、公司債券3、附息債券4、貼現(xiàn)債券5、累進(jìn)利率債券6、信

用債券

7、擔(dān)保債券8、憑證式債券9、記賬式債券

五、簡(jiǎn)答題

1、債券票面有哪些基本要素。

2、影響債券利率的因素主要有哪些。

3、決定債券償還期限長(zhǎng)短的主要因素有哪些。

4、債券有哪些基本特征。

5、公債具有什么特點(diǎn)。

6、公司債券有哪些特征。

7、與國(guó)內(nèi)債券相比，國(guó)際債券有哪些特點(diǎn)。

六、擴(kuò)充作業(yè)

請(qǐng)同學(xué)們對(duì)當(dāng)前我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展中存在的問題進(jìn)行了解、研究。

答案：

一、1、C2、A3、D4、B5、C6、A7、D8、B9、A10、

C

二、1、ABCD2、ABD3>BCD4、ABC5、AC6、A

BCD

7、ABCD8、ABCD

三、1、錯(cuò)2、錯(cuò)3、對(duì)4、對(duì)5、錯(cuò)6、對(duì)7、錯(cuò)8、對(duì)

第三節(jié)股票

一、單選題

1、設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬

發(fā)行股本總額的（）。

A.20%B.25%D.35%

2、股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.股東大會(huì)D.理事會(huì)

3、監(jiān)事由（）選舉產(chǎn)生。

A.股東大會(huì)B.職工代表大會(huì)C.董事會(huì)D.上級(jí)任命

4、股票體現(xiàn)的是（）。

A.所有權(quán)關(guān)系B.債券債務(wù)關(guān)系C.信托關(guān)系D.契約關(guān)系

5、藍(lán)籌股通常指（）的股票。

A.發(fā)行價(jià)格高B.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好的大公司C.交易價(jià)格高D.交易活躍

二、多選題

1、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（）。

A.公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)B.公司盈余分配權(quán)

C.剩余資產(chǎn)分配權(quán)D.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

2、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和享受權(quán)利的不同股票分為（）□

A.普通股股票B.優(yōu)先股股票C.記名股票D.不記名股票

3、普通股股票的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的處理方法有（）o

A.行使此權(quán)利來認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的普通股票B.將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得

一定的報(bào)酬

C.將公司分配的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)向公司兌現(xiàn)D.不行使此權(quán)利而聽任其過期失效

4、上市股票的市場(chǎng)價(jià)格受諸多因素的影響，這些因素包括（）0

A.公司經(jīng)營(yíng)狀況B.宏觀經(jīng)濟(jì)因素C.行業(yè)因素D.投資者心理因素

三、判斷題

1、普通股是股份公司發(fā)行的一種標(biāo)準(zhǔn)股票。（）

2、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名

的股票。

3、B股是以美元或港幣標(biāo)明面值并認(rèn)購(gòu)和交易的。（）

4、公眾股是指社會(huì)公眾股部分。（）

5、境外上市外資股是外幣認(rèn)購(gòu)的、以境外上市地的貨幣標(biāo)明面值的股票。

（）

四、名詞解釋

1、股份有限公司2、股票3、普通股股票4、優(yōu)先股股票5、國(guó)家股6、

法人股

7、公眾股8、公司職工股9、社會(huì)公眾股10、外資股11、境內(nèi)上

市外資股

12、境外上市外資股

五、簡(jiǎn)答題

1、股票有哪些特征？

2、簡(jiǎn)述普通股股票的基本特征。

3、普通股股東享有哪些主要權(quán)利。

4、簡(jiǎn)述優(yōu)先股股票的基本特征。

5、為什么說普通股股票是風(fēng)險(xiǎn)最大的股票？

6、普通股的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)有哪兒種處理方法？

7、簡(jiǎn)述發(fā)行優(yōu)先股的意義。

六、擴(kuò)充作業(yè)

請(qǐng)?jiān)敿?xì)了解我國(guó)目前股權(quán)結(jié)構(gòu)狀況，尤其是對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的股權(quán)分置問題作進(jìn)

一步了解和研究。要求寫出學(xué)習(xí)心得。

答案：

一、1>D2、C3、A4、A5、B

二、1、ABCD2、AB3、ABD4、ABCD

三、1、對(duì)2、對(duì)3、錯(cuò)4、錯(cuò)5、錯(cuò)

第四節(jié)證券投資基金

一、單選題

1、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（）管理和運(yùn)用。

A.基金托管人B.基金承銷公司C.基金管理人D.基金投資顧問

2、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（）托管。

A.基金托管人B.基金承銷公司C.基金管理人D.基金投資顧問

3、契約型基金反映的是（）。

A.產(chǎn)權(quán)關(guān)系B.所有權(quán)關(guān)系C.債權(quán)債務(wù)關(guān)系D.信托關(guān)系

4、證券投資基金的資金主要投向（）。

A.實(shí)業(yè)B.郵票C.有價(jià)證券D.珠寶

5、開放式基金的基金單位是直接按（）來計(jì)價(jià)的。

A.市場(chǎng)供求B.基金資產(chǎn)總值C.基金單位資產(chǎn)凈值D.基金收益

6、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計(jì)算日集中交

易市場(chǎng)的（）為準(zhǔn)。

A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.最高價(jià)D.最低價(jià)

7、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市債券，是以計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的

（）為準(zhǔn)。

A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.最高價(jià)D.最低價(jià)

8、基金在美國(guó)的稱謂是（）。

A.共同基金B(yǎng).互助基金C.單位信托基金D.證券投資信托基金

二、多選題

1、作為證券市場(chǎng)一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點(diǎn)是

（）o

A.集合投資B.較高收益C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.專家管理

2、按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（）。

A.收入型基金B(yǎng).封閉型基金C.開放型基金D.成長(zhǎng)型基金

3、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（）o

A.封閉型基金B(yǎng).開放型基金C.契約型基金D.公司型基金

4、貨幣市場(chǎng)基金的投資工具包括（）o

A.股票B.銀行票據(jù)C.商業(yè)票據(jù)D.短期國(guó)債

5、開放式基金的交易價(jià)格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是

A.申購(gòu)價(jià)?般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購(gòu)買費(fèi)

B.贖回價(jià)?般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)

C.申購(gòu)價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購(gòu)買費(fèi)

D.贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費(fèi)

6、根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的目標(biāo)不同，可將投資基金劃分為（）o

A.成長(zhǎng)型基金B(yǎng).收入型基金C.成長(zhǎng)及收入型基金D.平衡型基金

三、判斷題

1、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。（）

2、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關(guān)系一樣，主要有委

托人、受托人、受益人三個(gè)關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。

（）

3、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。（）

4、契約型基金設(shè)有董事會(huì)。（）

5、基金托管人是基金資產(chǎn)的名義持有人。（）

6、基金管理人的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進(jìn)或

賣出證券及相關(guān)指令。（）

7、債券基金的收益受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)下降；反

之，若市場(chǎng)利率上調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上升。（）

8、根據(jù)我國(guó)相關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產(chǎn)之間可以相互交易。（）

9、基金托管人也可以從事基金投資。（）

10、契約型基金是依法注冊(cè)的法人。（）

四、名詞解釋

1、基金證券2、證券投資基金3、契約型基金4、公司型基金5、封

閉型基金

6、開放型基金7、貨幣市場(chǎng)基金8、指數(shù)基金9、成長(zhǎng)型基金10、平

衡型基金

11、創(chuàng)業(yè)基金12、基金管理人13、基金托管人14、基金資產(chǎn)凈值

五、簡(jiǎn)答題

1、證券投資基金與股票、債券有哪些異同。

2、證券投資基金有哪些基本特征？

3、證券投資基金有哪些優(yōu)點(diǎn)？

4、簡(jiǎn)述封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。

5、簡(jiǎn)述契約型基金與公司型基金的區(qū)別。

6、根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理人和基金托管人各

自的主要職責(zé)有哪些？

7、怎樣才能保證基金制衡機(jī)制的有效運(yùn)作？

六、擴(kuò)充作業(yè)

查閱相關(guān)資料，了解我國(guó)證券投資基金發(fā)展歷史過程以及現(xiàn)階段發(fā)展特點(diǎn)。

答案：

一、1、C2、A3、D4、C5、C6、B7、B8、A

二、1、ACD2、BC3、CD4、BCD5、BC6、ABCD

三、1、對(duì)2、對(duì)3、對(duì)4、錯(cuò)5、對(duì)6、對(duì)7、錯(cuò)8、錯(cuò)9、錯(cuò)10、

錯(cuò)

第五節(jié)金融衍生工具

一、單選題

1、1975年10月20日率先開辦政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)的抵押債券期貨，標(biāo)志

著利率期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（）。

A.芝加哥商業(yè)交易所B.芝加哥期貨交易所

C.紐約證券交易所D.美國(guó)堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所

2,1982年2月率先開辦堪薩斯價(jià)值線綜合指數(shù)期貨，標(biāo)志著股價(jià)指數(shù)期貨

的正式產(chǎn)生的交易所是（）。

A.芝加哥商業(yè)交易所B.芝加哥期貨交易所

C.紐約證券交易所D.美國(guó)堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所

3、先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不致因價(jià)格上漲而造成

經(jīng)濟(jì)損失的期貨交易方式是（）。

A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值

4、先在期貨市場(chǎng)賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)，以期貨市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市

場(chǎng)的損失從而達(dá)到保值的期貨交易方式是（）。

A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值

5、看漲期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（）價(jià)格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的

權(quán)利。

A.市場(chǎng)價(jià)格B.買入價(jià)格C.賣出價(jià)格D.協(xié)議價(jià)格

6、金融期貨的交易對(duì)象是（）0

A.金融商品B.金融商品合約C.金融期貨合約D.金融期權(quán)

7、可轉(zhuǎn)換證券實(shí)際上是一種普通股票的（）?

A.長(zhǎng)期看漲期權(quán)B.長(zhǎng)期看跌期權(quán)C.短期看漲期權(quán)D.短期看跌期權(quán)

8、認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購(gòu)期限一般為（）o

A.2-10年B.3-10年C.兩周至IJ30天D.兩周至1」60天

二、多選題

1、金融期貨的類型主要有（）。

A.外匯期貨B.股票期貨C.利率期貨D.股價(jià)指數(shù)期貨

2、金融期權(quán)的種類主要有（）。

A.金融期貨合約期權(quán)B.外匯期權(quán)C.利率期權(quán)D.股票期權(quán)

3、可轉(zhuǎn)換證券的特點(diǎn)是（）o

A.有事先規(guī)定的轉(zhuǎn)換期限B.持有者的身份隨證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換

C.可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股D.可轉(zhuǎn)換成普通股

4、認(rèn)股權(quán)證的三要素是（）。

A.認(rèn)股價(jià)格B.認(rèn)股期限C.認(rèn)股數(shù)量D.認(rèn)股方式

5、金融期貨的特征之一就是其金融商品的特有性質(zhì)，其主要表現(xiàn)在（）。

A.金融商品的同質(zhì)性B.金融商品的耐久性

C.金融商品價(jià)格的易變性D.金融商品的復(fù)雜性

6、金融期貨的功能主要有（）。

A.投資功能B.籌資功能C.套期保值功能D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

7、期貨交易中套期保值的基本類型有（）。

A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值

8、可轉(zhuǎn)換公司債券的特征是（）。

A.具有公司債券和股票的雙重特征B.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股

C.轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)

D.轉(zhuǎn)債持有人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)

三、判斷題

1、所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價(jià)指數(shù)等作為標(biāo)的物

的期貨交易方式。（）

2、期貨交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)籌集必要的資金及為暫時(shí)閑置的貨幣資金尋

找生息獲利的投資機(jī)會(huì)。（）

3、在期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是做相反交易對(duì)沖了結(jié)的。（）

4、多頭套期保值，是指為回避未來現(xiàn)貨價(jià)格上漲的不利風(fēng)險(xiǎn)，先行買進(jìn)期貨，

而于合約到期前再賣出以實(shí)現(xiàn)套期保值的策略。（）

5、期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而獲得了買或賣的權(quán)利，但不承

擔(dān)必須買或賣的義務(wù)。（）

6、期權(quán)的賣方在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時(shí)的允諾。

（）

7、看跌期權(quán)的賣方具有在一定期限內(nèi)按協(xié)議價(jià)買進(jìn)一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。

（）

8、可轉(zhuǎn)換證券持有者的身份不隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換。（）

9、認(rèn)股權(quán)證是普通股股東的一種特權(quán)。（）

10、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)在多數(shù)情況下與債券或優(yōu)先股共同發(fā)行。（）

四、名詞解釋

1、金融衍生工具2、金融期貨3、股票指數(shù)期貨4、金融期權(quán)5、認(rèn)

股權(quán)證

6、可轉(zhuǎn)換證券7、套期保值

五、簡(jiǎn)答題

1、金融衍生工具的主要功能有哪些？

2、期貨市場(chǎng)為什么具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能？

3、對(duì)于發(fā)行者和投資者而言，發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券有何意義？

六、思考題

請(qǐng)分析我國(guó)金融衍生市場(chǎng)發(fā)展滯后的原因。

答案：

一、1、B2、D3、A4、B5、D6、C7、A8、B

二、1、ACD2、ABCD3、ABD4、ABC5,ABC6、

CD

7、AB8、ABC

三、1、對(duì)2、錯(cuò)3、對(duì)4、對(duì)5、對(duì)6、對(duì)7、對(duì)8、錯(cuò)9、錯(cuò)10、

錯(cuò)

（強(qiáng)化訓(xùn)練）

一、單項(xiàng)選擇題。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求，

請(qǐng)將正確項(xiàng)的代碼填入空格內(nèi)。

1.證券投資是指投資者購(gòu)買（）以獲得紅利、利息及資本利得的投資行

為和投資過程。

A.基金券

B.股票

C.股票及債券

D.有價(jià)證券及其衍生產(chǎn)品

2.證券投資分析方法可以分為（）

A.技術(shù)分析和財(cái)務(wù)分析

B.市場(chǎng)分析和學(xué)術(shù)分析

C.技術(shù)分析和基本分析

D.技術(shù)分析、基本分析和心理分析

3.證券投資的目的是（）

A.證券流動(dòng)性最大化與風(fēng)險(xiǎn)最小化

B.證券投資價(jià)值區(qū)域化

C.證券投資凈效用最大化

D.證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化

4.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是（）對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度。

A.基本分析流派

B.技術(shù)分析流派

C.心理分析流派

D.學(xué)術(shù)分析流派

5.從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出來的分析方法

是（）-

A.基本分析

B.技術(shù)分析

C.市場(chǎng)分析

D.學(xué)術(shù)分析

6.下列關(guān)于投資收益和分析方法，正確的說法是（）o

A.投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標(biāo)時(shí)，不必過多考慮

虧損的可能

B.基本分析是用來解決“何時(shí)買賣證券”的問題

C.預(yù)期收益水平越高，投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小

D.每一證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，并隨著各相關(guān)因素的變化而變化

7.在對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點(diǎn)是（）o

A.對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整

B.對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

C.對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

D.對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

8.不以“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”為目的的證券投資分析流派是（）。

A.基本分析流派

B.技術(shù)分析流派

C.心理分析流派

D.學(xué)術(shù)分析流派

9.基本分析的理論基礎(chǔ)是（）o

A.博弈論

B.市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)

C.經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理

D.任何金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)所有者預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值

10.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是（）的觀點(diǎn)。

A.基本分析流派

B.技術(shù)分析流派

C.心理分析流派

D.學(xué)術(shù)分析流派

11.基本分析的優(yōu)點(diǎn)是（）。

A.能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來相對(duì)簡(jiǎn)單

B.同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直接

C.預(yù)測(cè)的精度較高

D.獲得利益的周期短

12.心理分析流派所使用判斷的本質(zhì)特征是（）。

A.只具有肯定意義

B.只具有否定意義

C.可以肯定也可以否定

D.只作假設(shè)判斷，不作決策判斷

13.（）方法偏重于證券價(jià)格的分析。

A.基本分析

B.財(cái)務(wù)分析

C.技術(shù)分析

D.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析

14.技術(shù)分析更適用于（）。

A.公司財(cái)務(wù)分析

B.短期行情預(yù)測(cè)

C.中期行情預(yù)測(cè)

D.長(zhǎng)期行情預(yù)測(cè)

15.（）不屬于技術(shù)分析。

A.切線理論

B.波浪理論

C.循環(huán)周期理論

D.財(cái)務(wù)指標(biāo)理論

16.證券投資分析是指人們通過各種專業(yè)性分析方法對(duì)影響證券價(jià)值或價(jià)格

的各種信息進(jìn)行綜合分析以判斷（）的行為。

A.證券價(jià)格

B.證券價(jià)值

C.證券價(jià)格的波動(dòng)規(guī)律

D.證券價(jià)值或價(jià)格及其變動(dòng)

17.進(jìn)行證券投資分析是使投資者正確認(rèn)知證券（）的有效途徑，是投

資者科學(xué)決策的基礎(chǔ)。

A.風(fēng)險(xiǎn)性和收益性

B.價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)的規(guī)律性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性

18.關(guān)于證券投資分析，下列不正確的說法是（）。

A.在投資決策時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)每一種證券在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)

性和時(shí)間性方面的特點(diǎn)，借此選擇風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性同自己的要

求相匹配的投資對(duì)象，并制定相應(yīng)的投資策略

B.盡管不同投資者投資決策的方法可能不同，但科學(xué)的投資決策無疑有助于

保證投資決策的正確性

C.由于資金擁有量及其他條件的不同，不同的投資者會(huì)擁有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受

能力、不同的收益要求和不同的投資周期，所以也需要不同的投資分析方法

D.進(jìn)行證券投資分析有利于減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科

學(xué)性

19.在評(píng)估證券的投資價(jià)值時(shí)，下列說法不正確的是（）。

A.證券的投資價(jià)值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應(yīng)

的變化

B.債券的投資價(jià)值受市場(chǎng)利率水平的影響，并隨著市場(chǎng)利率的變化而變化

C.影響股票投資價(jià)值的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢(shì)和公司經(jīng)營(yíng)管理等

D.投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評(píng)估該證券的投資價(jià)值，當(dāng)

證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，這種投資是不會(huì)失敗的

20.關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，下列不正確的說法是（）。

A.投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，但這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

為代價(jià)的

B.預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系

C.每一證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，而這種特性又會(huì)隨著各相關(guān)因素的變

化而變化

D.投資于具體的證券，投資者如果承擔(dān)了較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，肯定能夠獲得較

高收益

21.頒布各項(xiàng)法律法規(guī)以及重大的方針政策，會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生全局性影響

的國(guó)家宏觀管理機(jī)構(gòu)是（）。

A.國(guó)務(wù)院

B.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

C.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

D.國(guó)家商務(wù)部

22.直接監(jiān)督管理我國(guó)證券期貨市場(chǎng)的政府部門是（）。

A.中國(guó)人民銀行

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)保監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

23.國(guó)家主管財(cái)政收支、財(cái)稅政策、國(guó)有資本金基礎(chǔ)工作的政府部門是（）0

A.中國(guó)人民銀行

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.財(cái)政部

D.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

24.負(fù)責(zé)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算，并定期對(duì)外發(fā)布國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)

據(jù)的政府部門是（

A.國(guó)家商務(wù)部

B.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

C.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

D.國(guó)務(wù)院

25.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)的職責(zé)是（）。

A.制定和實(shí)施貨幣政策、對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理

B.負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)、分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織

實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施，組織解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重大問題，制

定國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擬定行業(yè)規(guī)劃和行業(yè)法規(guī)

C.負(fù)責(zé)研究提出國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度發(fā)展計(jì)劃，研

究提出總量平衡、發(fā)展速度和結(jié)構(gòu)調(diào)整的調(diào)控目標(biāo)及調(diào)控政策，銜接、平衡各主

要行業(yè)的行業(yè)規(guī)劃

D.主管財(cái)政收支、財(cái)稅政策、國(guó)有資本金基礎(chǔ)工作

26.不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的是（）。

A.證券公司

B.證券投資咨詢公司

C.證券登記結(jié)算公司

D.證券交易所

27.不屬于證券市場(chǎng)信息發(fā)布媒體的是（）。

A.電視

B.廣播

C.報(bào)紙雜志

D.內(nèi)刊

28.證券價(jià)格充分反映了歷史上一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息，

從而投資者不可能通過對(duì)以往的價(jià)格進(jìn)行分析而獲得超額利潤(rùn)，這樣的證券市場(chǎng)

屬于（）。

A.弱式有效市場(chǎng)

B.半弱式有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

29.在（）中，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未

來的價(jià)格變化依賴于新的公開信息。

A.無效市場(chǎng)

B.弱式有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

30.在（）中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)。

A.無效市場(chǎng)

B.弱式有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

31.在（）中，任何人都不可能再通過對(duì)公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取

超額收益。

A.無效市場(chǎng)

B.弱式有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

參考答案

1.D2.C3.C4.A5.A

6.D7.D8.D9.DIO.B

11.A12.C13.C14.B15.D

16.D17.D18.C19.D20.D

21.A22.B23.C24.C25.C

26.D27.D28.A29.C30.C

31.D

二、多項(xiàng)選擇題。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合

題目要求，請(qǐng)將符合題目要求選項(xiàng)的代碼填入空格內(nèi)。

1.證券投資分析的意義包括（）。

A.對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行保值、增值

B.提高投資決策的科學(xué)性

C.降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)

D.正確評(píng)估證券的投資價(jià)值

2.證券投資分析的信息來源包括（）。

A.政府部門

B.證券交易所

C.上市公司

D.中介機(jī)構(gòu)

3.證券分析師向公眾開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)所引用的信息來源包括（）o

A.新聞報(bào)道

B.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)

C.上市公司內(nèi)幕信息

D.證券行情

4.在具體實(shí)施投資決策時(shí)，投資者需要先明確每一種證券的（）o

A.時(shí)間性

B.風(fēng)險(xiǎn)性

C.收益性

D.流動(dòng)性

5.作為發(fā)布主體，所發(fā)布的信息可能會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響的政府部門主要

有（）。

A.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局與財(cái)政部

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)與國(guó)家商務(wù)部

D.人民銀行

6.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)的主要職責(zé)有（）o

A.協(xié)調(diào)重要經(jīng)濟(jì)總量的平衡和重大比例關(guān)系

B.研究擬定利用外資的有關(guān)政策

C.規(guī)劃競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)投資布局

D.監(jiān)控國(guó)際收支平衡

7.根據(jù)證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為的有關(guān)規(guī)定，對(duì)于證券分析師面向公眾開展的

證券投資咨詢業(yè)務(wù)的信息引用，要求（）。

A.內(nèi)容完整

B.內(nèi)容詳實(shí)

C.已經(jīng)公開披露

D.經(jīng)過實(shí)地考察驗(yàn)證

8.以下不適合技術(shù)分析的領(lǐng)域有（）o

A.短期的行情預(yù)測(cè)

B.周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)

C.相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)

D.預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域

9.下列關(guān)于投資分析流派的描述，正確的是（）。

A.基本分析流派認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的

B.技術(shù)分析流派只使用市場(chǎng)內(nèi)的數(shù)據(jù)

C.心理分析流派認(rèn)為市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的

D.學(xué)術(shù)分析流派所作的判斷只具有肯定意義

10.目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是（）o

A.基本分析流派

B.技術(shù)分析流派

C.心理分析流派

D.學(xué)術(shù)分析流派

11.技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是（）。

A.市場(chǎng)行為包含一切信息

B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

C.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)

D.歷史會(huì)重演

12.基本分析流派的主要理論假設(shè)為（

A.股票的價(jià)值決定其價(jià)格

B.股票的價(jià)格決定其價(jià)值

C.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)

D.股票市場(chǎng)的供求決定股票價(jià)格

13.下列關(guān)于基本分析流派和技術(shù)分析流派優(yōu)缺點(diǎn)比較的描述中，正確的是

（）□

A.基本分析能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，技術(shù)分析考慮問題的

范圍相對(duì)較窄，對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷

B.基本分析應(yīng)用較復(fù)雜，技術(shù)分析應(yīng)用較簡(jiǎn)單

C.基本分析預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度較長(zhǎng)，技術(shù)分析預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度較短，只能給出

相對(duì)短期的結(jié)論

D.基本分析離市場(chǎng)比較遠(yuǎn)，技術(shù)分析同市場(chǎng)比較接近

14.基本分析主要適用于（）。

A.相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)

B.周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)

C.獲利周期較短的預(yù)測(cè)

D.預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域

15.證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是（）。

A.正向互動(dòng)關(guān)系

B.反向互動(dòng)關(guān)系

C.預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大

D.證券的風(fēng)險(xiǎn)收益率特性會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化

16.基本分析的內(nèi)容有（）。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

B.行業(yè)與區(qū)域分析

C.公司分析

D.投資者心理分析

17.公司分析的側(cè)重點(diǎn)主要包括（）。

A.競(jìng)爭(zhēng)能力

B.盈利能力

C.經(jīng)營(yíng)管理能力

D.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展?jié)摿?/p>

18.下列哪幾類屬于技術(shù)分析理論（）。

A.K線理論

B.切線理論

C.形態(tài)理論

D.市場(chǎng)理論

19.技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)包括（）0

A.對(duì)市場(chǎng)的反映比較直觀

B.考慮的市場(chǎng)比較寬

C.對(duì)短線投資者指導(dǎo)作用比較強(qiáng)

D.分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)

20.技術(shù)分析是從證券的市場(chǎng)行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢(shì)的方法，證

券的市場(chǎng)行為有哪些表現(xiàn)（）。

A.證券的市場(chǎng)價(jià)格

B.成交量

C.價(jià)和量的變化關(guān)系

D.完成價(jià)量變化所需要的時(shí)間

21.證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于（）0

A.經(jīng)濟(jì)學(xué)

B.金融學(xué)

C.財(cái)務(wù)管理學(xué)

D.概率論

22.基本分析流派的特征包括（）。

A.認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的

B.只使用市場(chǎng)外數(shù)據(jù)

C.所作判斷只具肯定意義

D.適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資

23.心理分析流派的特征包括（）o

A.只作假設(shè)判斷，不作決策判斷

B.兼用市場(chǎng)內(nèi)、外數(shù)據(jù)

C.所使用的判斷可以肯定，也可以否定

D.對(duì)投資規(guī)模的適用性無嚴(yán)格限制

24.心理分析流派的投資分析主要有兩個(gè)方向，個(gè)體心理分析與群體心理分

析，其中個(gè)體心理分析基于下列哪些心理分析理論（）。

A.人的生存欲望

B.人的投資欲望

C.人的權(quán)力欲望

D.人的存在價(jià)值欲望

25.技術(shù)分析流派的發(fā)展過程中經(jīng)歷的決策方式有（）。

A.直覺化決策方式

B.圖形化決策方式

C.心理化決策方式

D.指標(biāo)化決策方式

26.心理分析流派的群體心理分析包括（）0

A.群體心理理論

B.心理障礙理論

C.逆向思維理論

D.人類欲望理論

27.在進(jìn)行證券投資分析時(shí)，正確的做法有（）。

A.在使用技術(shù)分析法和基本分析法這兩種方法進(jìn)行證券投資分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注

意適用范圍，最好對(duì)兩種方法進(jìn)行結(jié)合使用

B.基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用

起來也相對(duì)簡(jiǎn)單，而缺點(diǎn)主要是對(duì)短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱、預(yù)測(cè)的精確度

相對(duì)較低

C.基本分析法主要適用于周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)、相對(duì)成熟的證券

市場(chǎng)以及預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域

D.技術(shù)分析對(duì)市場(chǎng)的反映比較直觀，分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)。因此，就我國(guó)

現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)條件來說，技術(shù)分析更適用于短期的行情預(yù)測(cè)

28.宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括（）。

A.信號(hào)性指標(biāo)，這類指標(biāo)可以發(fā)出明顯的警戒信號(hào)

B.先行性指標(biāo)，這類指標(biāo)可以對(duì)將來的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性的信息

C.滯后性指標(biāo)，這類指標(biāo)的變化一般滯后于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的變化

D.同步性指標(biāo)，這類指標(biāo)的變化基本上與總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的轉(zhuǎn)變同步

29.隨著現(xiàn)代投資組合理論的誕生，證券投資分析開始形成了界線分明的分

析流派，即（）。

A.基本分析流派

B.心理分析流派

C.學(xué)術(shù)分析流派

D.技術(shù)分析流派

30.在弱式有效市場(chǎng)里（）。

A.存在“內(nèi)幕信息”

B.投資者對(duì)信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率受到損害

C.要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息

D.所有投資者對(duì)所披露的信息都能做出全面、正確、及時(shí)和理性的解讀和判

斷

31.在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映下列所有信息，包括（）。

A.證券歷史價(jià)格和成交量信息

B.該證券對(duì)應(yīng)的公司信息

C.政府公布的產(chǎn)業(yè)信息

D.未經(jīng)披露的公司重組計(jì)劃

參考答案

1.BCD2.ABCD3.ABD4.ABCD5.ACD

6.AD7.ABC8.BCD9.BC10.ABD

11.ABD12.AC13.ACD14.ABD15.ACD

16.ABC17.ABCD18.ABC19.ACD20.ABCD

21.ABD22.ABCD23.BCD24.ACD25.ABD

26.AB27.ABCD28.BCD29.ABCD30.ABC

31.ABC

三、判斷題。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。

1.證券投資和證券投機(jī)的區(qū)別在于證券投資買賣證券只是為了獲得紅利、利

息，而證券投機(jī)買賣證券只是為了獲得資本利得。()

2.證券投資獲得投資回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的，收益和風(fēng)險(xiǎn)之間存在

一種正相關(guān)關(guān)系。()

3.證券投資分析是通過各種專業(yè)性的分析方法和分析手段對(duì)來自于各個(gè)渠道

的、能夠?qū)ψC券價(jià)值或價(jià)格產(chǎn)生影響的各種信息進(jìn)行綜合分析，并判斷其對(duì)證券

價(jià)值或證券價(jià)格及其變動(dòng)發(fā)生作用的方向和力度。

()

4.雖然受到各種相關(guān)因素的不同作用，但每種證券的風(fēng)險(xiǎn)收益特性是不會(huì)

改變的。()

5.投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評(píng)估該證券的投資價(jià)值，只

有當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，投資該證券才是有的放矢。

()

6.信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，信息的多寡、信息質(zhì)量的高

低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析