擬上市公司改制輔導(dǎo)程序

擬上市公司改制輔導(dǎo)程序總覽改制的一般程序盡職調(diào)查改制方案的設(shè)計改制方案的執(zhí)行輔導(dǎo)附：華歐證券介紹改制的一般程序

改制的一般程序：改制的定義和要求由國有企業(yè)、私營企業(yè)以及其它企業(yè)形式向符合上市要求的運作規(guī)范的股份制公司轉(zhuǎn)換。CSRC：1998年《關(guān)于對擬發(fā)行上市企業(yè)改制情況進(jìn)行調(diào)查的通知》，規(guī)定對擬發(fā)行上市企業(yè)實行“先改制后發(fā)行”的辦法,提出了企業(yè)改制重組的具體要求。CSRC：1999年《關(guān)于對擬公開發(fā)行股票公司改制運行情況進(jìn)行調(diào)查的通知》。要求公司和主承銷商需向中國證監(jiān)會駐當(dāng)?shù)嘏沙鰴C(jī)構(gòu)報送改制運行情況的報告。CSRC：2000年《股票發(fā)行上市輔導(dǎo)工作暫行辦法》，要求擬發(fā)行人接受為期一年的上市輔導(dǎo)。提法有所改變，仍沿用“改制”的概念。改制的一般程序：改制的目的滿足《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行辦法》等法律法規(guī)所規(guī)定的股票發(fā)行上市的基本條件。整和優(yōu)化公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),集中突出主營業(yè)務(wù),改善財務(wù)指標(biāo),增強(qiáng)盈利能力和融資能力。促使擬發(fā)行人盡量妥善處理好與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的關(guān)系,以避免同業(yè)競爭,減少關(guān)聯(lián)交易。通過資產(chǎn)重組手段,盤活和優(yōu)化,減輕企業(yè)負(fù)擔(dān),促使上市公司真正成為競爭性法人實體,提高公司資產(chǎn)的營運質(zhì)量和運作效率。使投資者可以從企業(yè)改制重組中獲得有關(guān)企業(yè)的歷史沿革和發(fā)展現(xiàn)狀等連續(xù)經(jīng)營的穩(wěn)定信息。提高資本利潤率,以利于取得較高的股票發(fā)行價格。改制的一般程序：工作內(nèi)容資產(chǎn)重組債務(wù)重組業(yè)務(wù)重組人員重組法人主體的設(shè)立財務(wù)體系重整企業(yè)內(nèi)部管理制度建設(shè)法人治理結(jié)構(gòu)完善改制的一般程序：中介機(jī)構(gòu)券商會計師事務(wù)所律師事務(wù)所資產(chǎn)評估事務(wù)所土地評估事務(wù)所改制的一般程序：中介機(jī)構(gòu)（續(xù)一）券商職責(zé)公司改制(變更)上市的組織者、協(xié)調(diào)人；提出改制(變更)上市方案；統(tǒng)籌有關(guān)材料的組織與制作；協(xié)助公司與中國證監(jiān)會的溝通；對公司進(jìn)行輔導(dǎo)；推薦公司公開發(fā)行上市。改制的一般程序：中介機(jī)構(gòu)（續(xù)二）會計師職責(zé)對原企業(yè)及發(fā)行人前三年及最近一期的財務(wù)審計，并出具審計報告；對發(fā)行人發(fā)行當(dāng)年的盈利預(yù)測進(jìn)行審核；各發(fā)起人股份公司資產(chǎn)的驗資報告；協(xié)助制作設(shè)立申請材料中的有關(guān)部分。

律師職責(zé)起草發(fā)起人協(xié)議，公司章程及其它有關(guān)協(xié)議；對各種法律訴訟、重大合約、合同、重大債權(quán)、債務(wù)關(guān)系進(jìn)行法律上的鑒證；對發(fā)行人的發(fā)行主體資格出具法律意見書；制作申報材料中的有關(guān)部分（包括律師工作報告）。改制的一般程序：中介機(jī)構(gòu)（續(xù)三）資產(chǎn)評估師職責(zé)對發(fā)行人的資產(chǎn)評估，并出具資產(chǎn)評估報告；協(xié)助公司向國資（財政）部門申請資產(chǎn)評估立項，資產(chǎn)評估結(jié)果的確認(rèn)及國有股權(quán)管理方案的批復(fù)。

土地評估師職責(zé)對發(fā)行人土地進(jìn)行評估，并出具土地評估報告；協(xié)助公司向國土管理部門取得土地處置方案的批復(fù)（如有）。改制的一般程序：政府機(jī)構(gòu)中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對公司接受的輔導(dǎo)進(jìn)行檢查和驗收，也是未來企業(yè)發(fā)行股票的審核機(jī)關(guān)。省級人民政府的相關(guān)部門負(fù)責(zé)對設(shè)立股份公司的審查。國土資源部和地方國土局負(fù)責(zé)對土地處置方案的批準(zhǔn)。財政部門負(fù)責(zé)對國有資產(chǎn)評估立項以及對評估結(jié)果的確認(rèn)，對國有股權(quán)設(shè)置與管理方案的批復(fù)。工商局負(fù)責(zé)股份公司名稱預(yù)先核準(zhǔn)和注冊登記。改制的一般程序：涉及的法律法規(guī)公司法、證券法、信托法、合同法、會計法

外資企業(yè)法、中外合作企業(yè)法、中外合資企業(yè)法

上市公司治理準(zhǔn)則、股票發(fā)行與交易管理暫行條例

上市公司收購管理辦法

上海、深圳證券交易所股票上市規(guī)則

上市公司章程指引

上市公司股東大會規(guī)范意見

首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)工作辦法

證監(jiān)會關(guān)于首次公開發(fā)行股票審核工作的指導(dǎo)意見

中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核委員會關(guān)于首次公開發(fā)行股票審核工作的指導(dǎo)意見

公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——招股說明書

公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號——首次公開發(fā)行股票申請文件

公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第1-6號

公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第9號、第12號

股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第1-3號、第5-8號、第10-13號、第15號改制的一般程序：流程改制的一般程序：時間企業(yè)改制輔導(dǎo)一般需要的時間各中介機(jī)構(gòu)初步盡職調(diào)查和項目立項（4-12周）改制方案設(shè)計、修訂與確定（4-8周）改制方案的執(zhí)行（8-16周）輔導(dǎo)與輔導(dǎo)驗收（12個月）盡職調(diào)查券商盡職調(diào)查資料清單所包括的重點內(nèi)容盡職調(diào)查的主要方法和手段券商對盡職調(diào)查情況的重點判斷盡職調(diào)查盡職調(diào)查的主要方法和手段提交資料清單和工作備忘錄現(xiàn)場調(diào)查與調(diào)查記錄問卷面談會議及電話盡職調(diào)查券商盡職調(diào)查資料清單所包括的重點內(nèi)容主體合法性文件及歷史沿革資料財務(wù)資料組織結(jié)構(gòu)資料行業(yè)分析資料管理團(tuán)隊產(chǎn)品、技術(shù)與生產(chǎn)情況實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)情況負(fù)債及資產(chǎn)抵押、擔(dān)保情況募集資金投向其它：土地、稅負(fù)、環(huán)保、資信等盡職調(diào)查券商對盡職調(diào)查情況的重點判斷對財務(wù)資料進(jìn)行指標(biāo)分析評價管理團(tuán)隊的管理模式和管理能力以組織結(jié)構(gòu)資料分析同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易情況依據(jù)員工、行業(yè)、產(chǎn)品和生產(chǎn)情況，分析企業(yè)的行業(yè)地位和優(yōu)勢以實物資產(chǎn)狀況判斷資產(chǎn)的真實性，以非經(jīng)營性資產(chǎn)情況判斷資產(chǎn)布局，作為資產(chǎn)剝離的依據(jù)以負(fù)債情況調(diào)查了解或有負(fù)債和潛在訴訟狀況，考察經(jīng)營風(fēng)險考察募集資金投向是否：符合產(chǎn)業(yè)政策，與主業(yè)緊密相關(guān)；資金缺口是否可以合理解決；是否存在大股東套現(xiàn)的明顯跡象。并同時考察管理團(tuán)隊的經(jīng)營戰(zhàn)略和思路改制方案的設(shè)計改制方案設(shè)計的主要內(nèi)容資產(chǎn)重組方案設(shè)計的目標(biāo)資產(chǎn)重組方案設(shè)計的基本思路關(guān)注的問題方案的討論與修正改制方布案的設(shè)炕計改制方職案涉及盲的主要學(xué)內(nèi)容資產(chǎn)重組發(fā)方案業(yè)務(wù)重嘩組人員重組制度建設(shè)改制方仗案的設(shè)撐計改制方案壞的設(shè)計資產(chǎn)重加組方案應(yīng)設(shè)計的午基本思鑒路明確擬散發(fā)行人占業(yè)務(wù)范跑圍（最切具潛力壺的產(chǎn)品培和核心間業(yè)務(wù)）根據(jù)核心狡業(yè)務(wù)的相兔關(guān)資產(chǎn)以舉及凈資產(chǎn)蘇收益率水異平、擬募雷集資金量招確定初步秀凈資產(chǎn)規(guī)濕模，設(shè)計飽若干重組洞方案，分視析利弊，紗擇其佳者確定入繁圍資產(chǎn)考，保證敏入圍資跑產(chǎn)的業(yè)拼務(wù)相關(guān)功性以入圍資炊產(chǎn)的母體港作為主要浸發(fā)起人相應(yīng)時剪間表的者設(shè)計改制方厘案的設(shè)匆計關(guān)注的性問題對復(fù)雜本同業(yè)競照爭和關(guān)動聯(lián)交易生的處理責(zé)：入圍熟、劃撥雁或出售攪、變換歌發(fā)起人惱主體以督規(guī)避對非經(jīng)抱營性資霉產(chǎn)的處覆理：獨仗立經(jīng)營投、母體補(bǔ)管理、四轉(zhuǎn)交政齊府、代斗管資產(chǎn)重坑組的配建比原則無形資駝產(chǎn)比重療問題：弄25%梨的限制專利與專喇有技術(shù)問挪題商標(biāo)問題土地問殿題改制方廉案的設(shè)冊計方案的鐮討論與獨修正方案的執(zhí)倒行效率與勞執(zhí)行彈性與各中聞介機(jī)構(gòu)肆的討論與相關(guān)其政府機(jī)景構(gòu)的溝部通與談茄論及時修正轎與最終擬號定改制方隙案的執(zhí)朗行執(zhí)行的之對象：躍人、財貞、物、揚制度券商根據(jù)滋具體的情健況擬訂詳士細(xì)可行的紡時間表注重方熊案執(zhí)行評的分工烤、協(xié)調(diào)士和統(tǒng)籌展控制改制效果燥的評估與煎后續(xù)工作提交設(shè)摘立股份劣公司申茄請的必扶要文件設(shè)立股趴份公司址申請報轟告改制(變事更)方案公司章震程國有資復(fù)產(chǎn)評估版報告和坦批復(fù)發(fā)起人駕正式協(xié)嫂議其他輔導(dǎo)輔導(dǎo)程序輔導(dǎo)制度享的要求輔導(dǎo)工兼作的重查點公司治理那結(jié)構(gòu)輔導(dǎo)評始估與輔張導(dǎo)監(jiān)管賭報告輔導(dǎo)輔導(dǎo)程鞭序輔導(dǎo)輔導(dǎo)制度邁的要求（衣一）輔導(dǎo)機(jī)筆構(gòu)：擁有呢主承銷穿資格的叼券商及腹其他經(jīng)依有關(guān)部休門認(rèn)定演的機(jī)構(gòu)頭。擬或患已聘的叉會計師紙事務(wù)所騎、律師縱事務(wù)所交執(zhí)業(yè)人皇員應(yīng)參稅與輔導(dǎo)紙工作，歌也可另園聘。輔導(dǎo)期限：自證監(jiān)村會派出機(jī)行構(gòu)收到輔兼導(dǎo)備案材她料，進(jìn)行炮備案登記閃之日起，矮至監(jiān)管報胖告出具之融日止，至烏少1年順。輔導(dǎo)人患員：至少三陳名固定人協(xié)員，至少兇一人擔(dān)任敬過股票I緣瑞PO主承龜銷項目負(fù)航責(zé)人，一散人最多同凱時承擔(dān)四蒼家企業(yè)輔煩導(dǎo)。輔導(dǎo)協(xié)議：內(nèi)容應(yīng)招包括雙方漁權(quán)利、義部務(wù)和責(zé)任召；輔導(dǎo)人盈員構(gòu)成；門輔導(dǎo)內(nèi)容冤、計劃及乒實施方案春；輔導(dǎo)方紙式等。應(yīng)螺約定最低患現(xiàn)場輔導(dǎo)巷時間和授肌課次數(shù)，落其中集中縣授課時間頃應(yīng)不少于鋼20個小敵時，集中快授課次數(shù)櫻應(yīng)不少于垮6次。輔導(dǎo)輔導(dǎo)制硬度的要襪求（二蕉）輔導(dǎo)內(nèi)寄容：教授發(fā)喝行上市漁有關(guān)法捏律法規(guī)俊和上市尸公司必鞭備知識本，核跪查運營貼的合法委性、獨貪立性，若協(xié)助完鹿善公司繞法人治津理、內(nèi)詢部決策園和財務(wù)稻制度等基。進(jìn)行放至少一過次書面溜考試，丘并接受販監(jiān)管部敞門的監(jiān)鞏督和抽猶查。全體應(yīng)試笑人員最終獻(xiàn)考試應(yīng)成合績合格。輔導(dǎo)對攔象：公司的冠董事、框監(jiān)事、王高級管艷理人員壓及持有斯5%以蛾上(含懶5%)毒股份的初股東(里或其法釋定代表哭人)醫(yī)。輔導(dǎo)方武式：可包癥括組織牲自學(xué)、忠進(jìn)行集頸中授課鉆與考試宇、問題夕診斷與怖專業(yè)咨予詢、中匠介機(jī)構(gòu)透協(xié)調(diào)會具、經(jīng)驗叛交流會芳、案例塊分析等炒。對于變重大問目題，應(yīng)滔向公司沫提出整隙改要求蕩。輔導(dǎo)監(jiān)冷管：除輔導(dǎo)幸開始時保鳳送備案材艙料外，每三個月亭報送輔導(dǎo)蠟工作備案瞞報告，最趣后一次可復(fù)與輔導(dǎo)工音作總結(jié)報場告合一。其他：輔導(dǎo)期太滿六個月提之后十天斃內(nèi)，需就述接受輔導(dǎo)排、準(zhǔn)備發(fā)忍行股票的魄事宜在當(dāng)歌地至少兩棟種主要報股紙連續(xù)公倦告二次以絹上。輔導(dǎo)輔導(dǎo)工作青的重點是否在公淋司設(shè)立、權(quán)改制重組蔥、股權(quán)設(shè)辯置和資本零驗證等方妥面合法有撕效，是否稻妥善處置菜了商標(biāo)、隊專利、土畏地、房屋盲等的法律視權(quán)屬問題含。是否實現(xiàn)閥獨立運營斤，做到業(yè)令務(wù)、資產(chǎn)混、人員、鑒財務(wù)、機(jī)免構(gòu)獨立完頓整，主營肺業(yè)務(wù)突出格，形成核慌心競爭力飾。與控股艦股東及憂其他關(guān)皂聯(lián)方的鮮關(guān)系是亡否規(guī)范摟。公司治理脾結(jié)構(gòu)是否看完善。是帶否建立和抹完善了規(guī)杜范的內(nèi)部仍決策和控刷制制度，晴形成有效燭的財務(wù)、溫投資以及嗽內(nèi)部約束濾和激勵制基度，是否誦建立健全銜公司財務(wù)塊會計管理鍛體系。輔導(dǎo)公司治理些結(jié)構(gòu)公司治爛理是調(diào)整公銀司各方參歌與者關(guān)系繩的規(guī)范，引這些參與枯方主要包濱括四個方頭面：股照東和股東撫大會、董軟事會及其期成員、監(jiān)間事會及其奶成員、（日以CEO種為首的）婚公司經(jīng)理什層。這略些參與方提決定著公亞司的發(fā)展剝方向和績腎效。公司治超理結(jié)構(gòu)便是這跟些參與火方之間沈形成相取互制衡村的權(quán)責(zé)驚利關(guān)系鄰的制度稻化表現(xiàn)起。由于具體乏情況不同起，在各個浸公司中這籌種各個參像與方之間點的制度性似權(quán)限劃分父有一定的擔(dān)靈活性。輔導(dǎo)公司治理高結(jié)構(gòu)(續(xù)辱)股東和股瞞東大會董事會經(jīng)理人員監(jiān)事會股東掌逝握著最具終控制糠權(quán)，他貴們可以決定董娛事會人齡選；但各一旦授腫權(quán)董事會負(fù)責(zé)公業(yè)司后，股珠東就不能碌隨時隨地地干振預(yù)董事恐會的管悅理董事會借全權(quán)負(fù)榮責(zé)公司貢，具體券委托經(jīng)理人與員負(fù)責(zé)奮日常經(jīng)約營管理鋪事務(wù)，并有監(jiān)弓督和激蘇勵經(jīng)理寶人員的億權(quán)力；但最終要勉對股東負(fù)橡責(zé)經(jīng)理人員蓬受聘于董個事會，作逢為代理人治負(fù)責(zé)日常料經(jīng)營管理南事務(wù)，只在董柜事會的屑授權(quán)范圣圍之內(nèi)服有權(quán)決量策，并遵受董事木會監(jiān)督調(diào)和評判股東大會任命的監(jiān)事掌握著廣泛而譯巨大的權(quán)旅力，從內(nèi)部龍對董事會、經(jīng)理人員進(jìn)行監(jiān)扯督輔導(dǎo)輔導(dǎo)評睜估與輔論導(dǎo)監(jiān)管刻報告中國證酒監(jiān)會派布出機(jī)構(gòu)舉在輔導(dǎo)級期滿，袖輔導(dǎo)機(jī)儀構(gòu)報送亂了“輔環(huán)導(dǎo)工作章總結(jié)報予告”，集并提出輝輔導(dǎo)調(diào)高查評估兇申請后河二十個爺工作日業(yè)內(nèi)完成吉對輔導(dǎo)壺工作