電大會(huì)計(jì)?？飘厴I(yè)作業(yè)

債綜合1二對(duì)象介紹 1三報(bào)表總體2（）資產(chǎn)負(fù)債表總體2資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)2資產(chǎn)負(fù)債表動(dòng)態(tài)3（二）利潤表總體4利潤表結(jié)構(gòu)4利潤表動(dòng)態(tài)5（三）現(xiàn)金流量表總體5現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)5現(xiàn)金流量表動(dòng)態(tài)6四指標(biāo)7（）盈利能力7營業(yè)利潤率7總資產(chǎn)報(bào)酬率7（二）營運(yùn)能力8應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率9存貨周轉(zhuǎn)率9（三）償債能力9短期償債能力10長期償債能力10（四）發(fā)展能力11銷售增長率11總資產(chǎn)增長率11五綜合12參考文獻(xiàn) 13附14PAGEPAGE10財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，是終點(diǎn)也是起點(diǎn)。它不僅是企業(yè)外部報(bào)表使用者必須掌握的技術(shù)方法，而且是企業(yè)開展日常管理的重要工具。企業(yè)通過定期或不定期地開展財(cái)務(wù)分析，可以分析過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測未來，為經(jīng)濟(jì)預(yù)測和決策提供重要的依據(jù)。財(cái)務(wù)分析以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過程和結(jié)果進(jìn)行分析研究，從而揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的利弊得失，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。的目的及內(nèi)容，同時(shí)也從價(jià)方對(duì)業(yè)務(wù)部提供務(wù)。企業(yè)財(cái)務(wù)分析的為方，力分析、營力分析、利力分析和分析。中力是財(cái)務(wù)目實(shí)現(xiàn)的，營力是財(cái)務(wù)目實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)，利力是營力與力同用的結(jié)果，同時(shí)也對(duì)利與力的不斷用。者相相成，成企業(yè)經(jīng)營理財(cái)?shù)幕?。同時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)是，財(cái)務(wù)或財(cái)務(wù)以提示相依、相的部關(guān)，要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的評(píng)價(jià)，必須用當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行的的評(píng)價(jià)。著重企業(yè)的，通用分析法、分析法、分析法分析方法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。二、對(duì)象介紹經(jīng)中19955199311行2,0000部工，定行 0，發(fā)行價(jià)/，行。經(jīng)中管理，31215日“云白藥A”在深圳交易所上市交易1994711上市交易199610臨股大議討論更名云南白藥集團(tuán)份限主化學(xué)原料藥化學(xué)藥制劑藥藥材制品食品化妝品飲料制銷售；糖茶建筑材料裝飾材料零售代購代銷；科技及經(jīng)濟(jì)技術(shù)務(wù)，二類、用敷料類、使用醫(yī)療衛(wèi)生用品，日化用品。、財(cái)務(wù)報(bào)表總體分析11 表 ）項(xiàng)目2004年2005年2006年24.9029.5429.370.090.010.0310.8911.669.4528.1731.2129.6972.2177.9982.654.043.172.3318.9814.9712.234.773.872.791001001004%5%6%4%0%6%2%，4%5%6%4%5%6%周轉(zhuǎn)速度顯得尤為重。2 表 ）項(xiàng)目2004年2005年2006年借款1.200.660.5838.3642.1046.03借款0.790.130.093.382.061.6541.7444.1647.68東權(quán)益58.2655.8452.32東權(quán)益100100100占200不到40%200512.1020046.03幅度快占很低。明安全。2態(tài)3.3 目 2004

2005年 2006年%%）100156327064.6249.40327265834.6103.42100-951894.65-20.10-604072.6-50.7110048257784.31-3.9968762832.0849.70100141578207.1539.55292781868.7581.80100330595314.7936.03893460837.9297.36100-517902.47-1.01-40126.3-0.08100-1682007.61-0.7026726473.5911.081001305733.62.15426221.880.70100329701138.3125.94920573407.0972.4420025.94329701138.3%239.55%141578207.5200672.44%820573407.09、機(jī)別為：103.42%、49.7%81.80%200200減少20.10減少了-951894.52004%6、它浮相對(duì)較小2006200411.08個(gè)點(diǎn)為26726473.59由于在建工程完工轉(zhuǎn)入固所至。3.4 權(quán)益目 2004

2005年 2006年%%）借款100-4780000-31.28-2580000-16.88100186244053.8838.20521201134.05106.91借款100-7953200-79.53-8000000-80100-9881052.72-22.98-6769494.12-15.74100176363001.1633.24514431639.9396.97股東權(quán)益100153338137.1522.29406141767.1656.69股東權(quán)益100329701138.3125.94920573407.0972.44借、2005、2006兩個(gè)度都2004下降尤其借下降幅度最大200減少795320200減少800000達(dá)到80個(gè)點(diǎn)但逐遞200186244053.8200年521201134.05由于付票、付它付所致；股東權(quán)益也逐200153338137.1200920573407.09由于股本盈余公積未配利潤所致。二利潤體3.5%）2004年2005年2006年、主營業(yè)務(wù)收入100100100減：主營業(yè)務(wù)成本69.5472.0471.03主營業(yè)務(wù)稅金及附加0.530.470.56二、主營業(yè)務(wù)29.9327.4928.41加：其他業(yè)務(wù)0.150.10.08減：營業(yè)費(fèi)用13.6911.3212.79管理費(fèi)用5.725.325.12財(cái)務(wù)費(fèi)用-0.3-0.330.05三、營業(yè)10.9611.2910.53加：投資收益0.590.040.02四、總額11.5911.3310.53減：所得稅1.941.721.67五、凈9.359.418.64從例2004為2004提高到72.04%，2006又下降到71.03%，導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)所占例隨主營業(yè)務(wù)收入的浮動(dòng)而浮動(dòng)，營業(yè)費(fèi)用從2004到2006總體下降了0.9個(gè)點(diǎn)，管理費(fèi)用逐下降，財(cái)務(wù)費(fèi)用也略有浮動(dòng)，但浮動(dòng)不大，投資收益逐下降，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資的管理，總額也逐下降，所以2006的凈下降到8.64%！動(dòng)態(tài)3.6 定基趨勢目 2004

2005年 2006年增長額元%增長額元%）、主營業(yè)務(wù)收入100616082824.9833.621368023316.9974.66減：主營業(yè)務(wù)成本100489506737.5838.4199893802.7378.39主營業(yè)務(wù)稅金及附加1001737317.7817.928191551.3484.51二、主營業(yè)務(wù)10012483876.6222.76360893743.9265.81加：其他業(yè)務(wù)100-231639.27-8.65-274527.34-10.26減：營業(yè)費(fèi)用10026163022.7510.43158457974.1363.16管理費(fèi)用10025368319.5724.2058985682.9656.28財(cái)務(wù)費(fèi)用100-2552625.55-46.277028937.19127.40三、營業(yè)10075628413.5837.65136146622.367.78加：投資收益100-9838525.21-90.29-10117577.88-92.85四、總額10065103367.3130.66124695522.7158.72減：所得稅1006650251.4318.7017906371.0450.36五、凈10059021556.9634.45105046624.0161.315434.45664了120074.66，“白白氣霧劑”和“白創(chuàng)可貼”等較。但成也78.393158457974.13管理費(fèi)用58985682.96財(cái)費(fèi)用7028937.19率別為：%、%和%他與200相200年下降8.65減少231639.2200下降10.26減少274527.3%以51610117577.88。（三）現(xiàn)金流量總體現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)3.7流量百（%）項(xiàng)目2004年2005年2006年總現(xiàn)金流量100100100經(jīng)活動(dòng)235183171投資活動(dòng)-12-21-56資活動(dòng)-123-62-15流量結(jié)構(gòu)結(jié)三現(xiàn)金流量經(jīng)活現(xiàn)金流量下降但現(xiàn)金流；投資活和資活三現(xiàn)金流量總現(xiàn)金流量為投資活投資；資活壓不過可以到200620052004都下降。項(xiàng) 目總現(xiàn)金流量經(jīng)活項(xiàng) 目總現(xiàn)金流量經(jīng)活10098.690.560.76年10098.480.42年10098.840.051.11現(xiàn)金流量三總體較經(jīng)活現(xiàn)金流量三都保持98%以又以現(xiàn)金流量為確經(jīng)到體現(xiàn)；投資活與資活別三年向運(yùn)投資活現(xiàn)金流量下降資活現(xiàn)金流量態(tài)。3.9 現(xiàn)金流量百表 （%）200420052006%10010010094.16183.08170.920.97-20.7-55.74.87-62.38-15.22200420052006的變幅增加了88.92%，200676.76%，這主要是由于的擴(kuò)大，產(chǎn)品的增加，從而應(yīng)付款的增加所至，其次就是和的大幅下降，20042005和2006的分別減少21.97的67.2520.09%。表態(tài)分析2005年20062005年2006年目2004（%）凈額100增長額（元）8425159652增長率（%）116.83增長額（元）9882292455（%）137.031001169301866269.051228157819672.521002375830845-2768660455064-1006.09100892028165-10.07626116932370.65凈額2005增長了84251596.52元，增長了116.83%，2006增長了98822924.55元，增長了137.03%，主要是由于產(chǎn)生的凈額的增加所至，20052006分別增加了116930186.62元和122815781.96元，增加率分別為69.05%和72.52%，產(chǎn)生的凈額的下降幅下降了276%，2006下降了1006.09%，小，從而導(dǎo)致凈額的下降所致，2005的幅不是很大，2006增加了62611693.23元，增加了70.65%。2005年2006年2005年2006年目2004（%）入量100增長額（元）75359621956增長率（%）33.63增長額（元%）59.431007675175849534.711319917417059.68100955385012-76.791057756997-85.02100436751527-25.722244747259-132.20入2005增加了753596219.56元，2006增加了1331787319.63元，增加率分別為33.63%和59.43%，主要是由于產(chǎn)生的入增加所致，產(chǎn)生的入2005增加了34.71%，2006增加了59.68%，和產(chǎn)生的入都在下降，下降幅達(dá)較大，200576.69%，200685.02%，2005下降了25.72%，2006年132.20%。3.12 目 2004

2005年 2006年%%）1006693446230430.861232964395856.851006505873983331.861197101635558.62100142044583367.487602698067361.181004552766384.314016422064-38.0356%%，2005200631.8658.6256756%，=2004=548368853.51832312196.8×100%=29.93%2005=673207623.12448395021.8×100%=27.50%2006=909262597.43200335513.8×100%=28.41%產(chǎn)報(bào)酬產(chǎn)報(bào)酬+息支)產(chǎn)100%2004212347335.67+3935802.431158238206.98100%=18.67%2005 277450702.98+937959.351435648651.25100%=19.39%2006337042858.38+7723285.661866675183.89100%=18.46%4.1 財(cái)標(biāo)2006年 2005年 2004年

云南白藥行均值 云南白藥 行均值 云南白藥 行均值%6 6 9 4 （28.4122.6527.4921.8429.9220.44營業(yè)利潤率體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)最基本的獲利能力。該指標(biāo)2004年為29.92%，5年下降到%，主要是由于其間費(fèi)用的增加，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)期間費(fèi)用的管理控制。但是年又上升到。該指標(biāo)三年內(nèi)雖然都高于行業(yè)平均值，但距離行業(yè)先進(jìn)水平還相差很遠(yuǎn)，說明企業(yè)產(chǎn)品競爭力沒有足夠的強(qiáng)度，獲利能力一般，企業(yè)應(yīng)合理的調(diào)整產(chǎn)品的定位，開發(fā)新產(chǎn)品，增加企業(yè)發(fā)展的潛力，以獲得更大的利潤空間。200418.67%200519.39%，而200618.46也說明企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營很有。高企業(yè)的利潤率。（）營運(yùn)能力分析用期債能力利能力有要的。應(yīng)收率分析應(yīng)收=主營業(yè)務(wù)收應(yīng)收平均2004年應(yīng)收率=1832312196.8100683894.8×100%=18.202005年應(yīng)收率=2448395021.8117173085.9×100%=20.902006年應(yīng)收率=3200335513.8141376280.3×100%=31.03存貨率分析存貨率=主營業(yè)務(wù)本存貨平均凈額2004年存貨率=1274251189.5307408461.73=4.152005年存貨率=1763757927.1428726843.26=4.112006年存貨率=2273189211.3362140100.08=6.28表4.2 利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)表2006年 2005年 2004年相關(guān)指標(biāo)

云南白藥行業(yè)平均值 云南白藥行業(yè)平均值 云南白藥 行業(yè)平均值應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）22.634.58209045218203.49存貨周轉(zhuǎn)率（次）6283.774113894153.15應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額之比。云南白藥集團(tuán)股份有限公司2005年應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率比2004年提高了2.7次，2006年比2005年提高了1.73次，這表明公司存貨的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力有所提高，且此值達(dá)到了行業(yè)良好水平，說明企業(yè)能及時(shí)收回應(yīng)收款，能夠很高程度的減少營運(yùn)資金在應(yīng)收賬款上的呆滯占用，從而提高企業(yè)資金的利用率。存貨周轉(zhuǎn)率是評(píng)價(jià)企業(yè)從取得存貨、投入生產(chǎn)到銷售收回（包括現(xiàn)金銷售和賒銷）等各環(huán)節(jié)管理情況的綜合性指標(biāo)，用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度。該指標(biāo)2004年為4.15次，2005年為4.11次，浮動(dòng)很小，2006年提高到了6.28次，且該指標(biāo)三年內(nèi)都高于行業(yè)平均值，說明存貨的流動(dòng)性及存貨資金占用量比較合理，該企業(yè)對(duì)存貨的控制比較合理。能力。從上指標(biāo)企業(yè)的營運(yùn)能力良好。（三）能力到的現(xiàn)金程度。在現(xiàn)企業(yè)，營是企業(yè)資，提高資利能力的，是企業(yè)利用營的能力為提，于企業(yè)對(duì)所的在時(shí)內(nèi)，所上是企業(yè)到的現(xiàn)金程度。1.能力（1）流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷2004年流動(dòng)比率=917672957.19÷487492966.45=188%2005年流動(dòng)比率=1248268271.98÷673737020.33=185%2006年流動(dòng)比率=1811133795.11÷1008694100.50=180%（2）速動(dòng)比率速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)÷流動(dòng)2004年速動(dòng)比率=（917672957.19-357937739.68）÷487492966.45=115%2005年速動(dòng)比率=（1248268271.98—499515946.83）÷673737020.33=111%2006年速動(dòng)比率=（1811133795.11—650719608.43）÷1008694100.50=115%表4.3 能力財(cái)指標(biāo)對(duì)比表2006年 2005年 2004年相關(guān)指標(biāo)

云南白藥 行業(yè)平均值 云南白藥 行業(yè)平均值 云南白藥 行業(yè)平均值流動(dòng)比率%180116.16185119.26188113.43速動(dòng)比率%11590.8311194.2911588.96流動(dòng)比率表示企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，反映企業(yè)可用在一年內(nèi)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。云南白藥集團(tuán)股份有限公司流動(dòng)比率2006年為180%，比2005年降低了5%，比2004年下降了8%，但該指標(biāo)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于行業(yè)平均值，說明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，流動(dòng)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的很快，企業(yè)因無法償還到期的流動(dòng)負(fù)債而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很少小。但是，該指標(biāo)過高則表示企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用過多，可能降低資金的獲利能力，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資金的管理，讓其控制在合理的水平上。2005年的1.11上升到了2006年的115，上升了%，速動(dòng)比率大于1，意味著企又。2期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債資產(chǎn)×100%2004年資產(chǎn)負(fù)債率=530493768.71270798082.1×100%=42%2005年資產(chǎn)負(fù)債率=706856769.81600499220.4×100%=44%2006年資產(chǎn)負(fù)債率=1044925408.62191371489.1×100%=48%利保利保=利用2004年利保=213853413.03935802.43=54.352005年利保=273515223.5937959.35=291.612006年利保=337581736.57723285.66=43.71指標(biāo)200620052004表 4.4 期償債能力財(cái)務(wù)指指標(biāo)200620052004云南白藥行業(yè)平均值云南白藥行業(yè)平均值云南白藥行業(yè)平均值資產(chǎn)負(fù)債率%4851.394453.144251.56利保43.71294.6154.34資產(chǎn)負(fù)債率反映在企業(yè)資產(chǎn)的資金比值上看2005年比4年降低了%，6年比5年降低了%，但這個(gè)比率越小，說明企業(yè)障。利保在2004年，云南白藥的利保為54.34， 2005年的利保降為294.61， 2006年降到了43.71，支付利的能力比2005年有很大-×400100%=36.25%566100%=33.62%644100%=30.71%總資產(chǎn)總資產(chǎn)=末資產(chǎn)總-初資產(chǎn)總初資產(chǎn)總100%2004總資產(chǎn)1270798082.10-10456783181045678331.87100%=21.52%2005總資產(chǎn)1600499220.47-12707980211270798082.10100%=25.94%2006總資產(chǎn)=2191371489.19-1600567728.7100%=36.91%關(guān)2006年關(guān)2006年2005年2004年

1600567728.4×行平均值行平均值行平均值%30.7111.9633.6211.7636.2512.46總資產(chǎn)%36.916.6725.946.4521.525.68評(píng)價(jià)成和重要該逐低，200630.71仍處于行先進(jìn)水平表速度很快況很市場占可更和?？傎Y產(chǎn)資產(chǎn)況該逐200636.91處于行先水平資產(chǎn)速度很快應(yīng)資產(chǎn)和關(guān)資產(chǎn)?？偤苤堤幱谛邢人健?、綜合評(píng)價(jià)度對(duì)200420052006:、、各項(xiàng)值處平均值以上水平處于水平。含量從市場競爭與此賬幅較大其負(fù)中流動(dòng)負(fù)到 96負(fù)只到 4流動(dòng)負(fù)往往付壓以考慮適當(dāng)調(diào)整使公更向化。從股東角云南白藥集團(tuán)股份限今規(guī)模擴(kuò)大整實(shí)得到滿企內(nèi)部生需各項(xiàng)指處良較空間大。61交通聯(lián)合.2007[5] 2006年度。1.1 云南白藥集團(tuán)股份有限公司20061.2 云南白藥集團(tuán)股份有限公司年資產(chǎn)負(fù)債表續(xù)2 云南白藥集團(tuán)股份有限公司年利潤及利潤分配表3.1 云南白藥集團(tuán)股份有限公司2006年現(xiàn)金流量表3.2 云南白藥集團(tuán)股份有限公司年現(xiàn)金流量表續(xù)4.1 云南白藥集團(tuán)股份有限公司2005年資產(chǎn)負(fù)債表4.2 云南白藥集團(tuán)股份有限公司2005年資產(chǎn)負(fù)債表續(xù)5 云南白藥集團(tuán)股份有限公司20056 云南白藥集團(tuán)股份有限公司7.1 云南白藥集團(tuán)股份有限公司2004年資產(chǎn)負(fù)債表7.2 云南白藥集團(tuán)股份有限公司年資產(chǎn)負(fù)債表續(xù)8 云南白藥集團(tuán)股份有限公司年利潤及利潤分配表9 云南白藥集團(tuán)股份有限公司1 2004優(yōu)秀值良好值平均值較低值較差值%25.2236.8351.5660.8273.95%217.47163.98119.2688.6364.032.013.236.3511.9118.66%13.4020.5244.9652.9770.4010.135.123.431.610.77%185.94137.0594.2969.3445.78/0.250.140.040.00-0.03%20.5711.173.98-0.10-0.18%37.0929.9920.4413.708.91%21.8913.278.993.10-0.88/1.301.241.130.960.78%27.4818.759.133.800.801.461.020.600.340.222.381.801.080.