商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理教學(xué)課件第9章現(xiàn)金資產(chǎn)管理

現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第一頁(yè)，共四十頁(yè)。

本章要求掌握商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成、資金頭寸的測(cè)算以及現(xiàn)金資產(chǎn)的管理。第二頁(yè)，共四十頁(yè)。9.1.1現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。第三頁(yè)，共四十頁(yè)。

商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括以下幾類(lèi)：

1.庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫(kù)存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來(lái)應(yīng)付客戶(hù)提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開(kāi)支。庫(kù)存現(xiàn)金的經(jīng)營(yíng)原則就是保持適度的規(guī)模。第四頁(yè)，共四十頁(yè)。

2.在中央銀行存款在中央銀行存款是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。由兩部分構(gòu)成，一是法定存款準(zhǔn)備金，二是超額準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金是按照法定準(zhǔn)備率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金有兩種含義：廣義的超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行的可用資金；狹義的超額準(zhǔn)備金是指在存款準(zhǔn)備金賬戶(hù)中，超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度的演變過(guò)程。第五頁(yè)，共四十頁(yè)。第六頁(yè)，共四十頁(yè)。

3.存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。

4.在途資金在途資金，也稱(chēng)托收未達(dá)款，是指本行通過(guò)對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。第七頁(yè)，共四十頁(yè)。1.滿(mǎn)足法定存款準(zhǔn)備金的要求。2.保持清償力。3.保持流動(dòng)性。4.滿(mǎn)足同業(yè)清算和同業(yè)支付的要求。第八頁(yè)，共四十頁(yè)。9.2.1資金頭寸及其構(gòu)成資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運(yùn)用的資金。資金頭寸包括時(shí)點(diǎn)頭寸和時(shí)期頭寸兩種。商業(yè)銀行的頭寸根據(jù)層次來(lái)劃分，可分為基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸。第九頁(yè)，共四十頁(yè)。

1.基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成所謂基礎(chǔ)頭寸，是指商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。在基礎(chǔ)頭寸中，庫(kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金在數(shù)量上可以相互轉(zhuǎn)化，本質(zhì)上沒(méi)有區(qū)別。庫(kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金在資金運(yùn)用上有區(qū)別。第十頁(yè)，共四十頁(yè)。

2.可用頭寸及其構(gòu)成所謂可用頭寸，也稱(chēng)為可用現(xiàn)金，是指商業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部資金，包括基礎(chǔ)頭寸和存放同業(yè)存款?？捎妙^寸包括兩方面的內(nèi)容：一是支付準(zhǔn)備金（備付金），二是可貸頭寸?；A(chǔ)頭寸、可用頭寸和可貸頭寸之間的關(guān)系：基礎(chǔ)頭寸＝庫(kù)存現(xiàn)金＋超額準(zhǔn)備金；可用頭寸＝基礎(chǔ)頭寸＋存放同業(yè)存款；可貸頭寸＝可用頭寸－規(guī)定限額的支付準(zhǔn)備金。第十一頁(yè)，共四十頁(yè)。商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務(wù)是保證銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的適度流動(dòng)性。資金頭寸預(yù)測(cè)的意義：⑴為銀行提供資金營(yíng)運(yùn)的依據(jù)。⑵提高銀行的資金清償能力。⑶提高資金的使用效益。第十二頁(yè)，共四十頁(yè)。銀行資金頭寸或流動(dòng)性準(zhǔn)備的變化，最主要取決于銀行存貸款資金運(yùn)動(dòng)的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少則會(huì)增加銀行的資金頭寸。表9-1列舉了會(huì)引起銀行資金頭寸變化的資金來(lái)源和資金運(yùn)用項(xiàng)目。第十三頁(yè)，共四十頁(yè)。表9-1銀行主要資金來(lái)源與資金運(yùn)用第十四頁(yè)，共四十頁(yè)。商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存款的變化，因此，銀行對(duì)頭寸的預(yù)測(cè)，主要是預(yù)測(cè)存款的變化趨勢(shì)?？梢园汛婵畎雌渥兓?guī)律分為三類(lèi)：一定會(huì)提取的存款，如到期不能自動(dòng)轉(zhuǎn)期的定期存款和金融債券，這類(lèi)存款因?yàn)橛衅跫s，所以無(wú)需預(yù)測(cè)；可能會(huì)提取的存款，如定活兩便存款、零存整取存款，以及到期可以自動(dòng)轉(zhuǎn)存的存款等，這類(lèi)存款有可能提取，但又不能肯定；隨時(shí)可能提取的存款，如活期存款。存款預(yù)測(cè)的對(duì)象主要是第二類(lèi)和第三類(lèi)，我們把他們稱(chēng)為易變性存款。第十五頁(yè)，共四十頁(yè)。把存款的最低點(diǎn)連接起來(lái)，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。易變性存款線

核心存款線存款量存款量0123456789101112圖9—1存款變化趨勢(shì)圖第十六頁(yè)，共四十頁(yè)。貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢(shì)。而波動(dòng)線則在趨勢(shì)線以下，表示不同點(diǎn)上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿(mǎn)足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。貸款量貸款量趨勢(shì)線波動(dòng)線0123456789101112

第十七頁(yè)，共四十頁(yè)。商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)綜合存款和貸款的變化，進(jìn)行綜合預(yù)測(cè)。在一定時(shí)期，某一商業(yè)銀行所需要的資金頭寸量，是存款增量和貸款增量之差，可用公式表示為：資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)的存款增量－應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量－預(yù)計(jì)的貸款增量如果計(jì)算的結(jié)果為負(fù)數(shù)，表明銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢(shì)，銀行需要補(bǔ)充資金頭寸，若存款供給量不能相應(yīng)增加，就需要其他渠道借款籌資；如計(jì)算的結(jié)果為正數(shù)，則情況恰好相反，表明銀行還有剩余的資金頭寸，可通過(guò)其他渠道把富裕的頭寸轉(zhuǎn)化為盈利性資產(chǎn)。第十八頁(yè)，共四十頁(yè)。表9-2某銀行資金頭寸需要量預(yù)測(cè)第十九頁(yè)，共四十頁(yè)。商業(yè)銀行在進(jìn)行中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)時(shí),還應(yīng)結(jié)合考慮其他資金來(lái)源和運(yùn)用的變化趨勢(shì)。預(yù)測(cè)的公式為：時(shí)期資金頭寸量=時(shí)點(diǎn)的可貸剩余，在時(shí)點(diǎn)可貸頭寸為正的情況下，可增加對(duì)盈利性資產(chǎn)的投放額度；若時(shí)期可貸頭寸為零或負(fù)數(shù)，則表明預(yù)測(cè)期期末資金匱乏，即使時(shí)點(diǎn)可貸頭寸為正，也不可過(guò)多安排期限較長(zhǎng)的資金投放。第二十頁(yè)，共四十頁(yè)。商業(yè)銀行的頭寸調(diào)度，是指在正確預(yù)測(cè)資金頭寸變化趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，及時(shí)靈活的調(diào)節(jié)頭寸余缺，以保證在資金短缺時(shí)，能以最低的成本和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；反之，在資金頭寸多余時(shí)，能及時(shí)調(diào)出頭寸，并保證調(diào)出資金的收入能高于籌資成本，從而獲取較高的收益。第二十一頁(yè)，共四十頁(yè)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心是頭寸調(diào)度，這是因?yàn)椋嘿Y金頭寸調(diào)度是銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)，增強(qiáng)實(shí)力的基本手段；資金頭寸調(diào)度是維護(hù)和提高銀行信譽(yù)的保證；資金頭寸調(diào)度是避免和減少銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段；資金頭寸調(diào)度是商業(yè)銀行提高經(jīng)營(yíng)效益的重要途徑。第二十二頁(yè)，共四十頁(yè)。2.資金頭寸調(diào)度的渠道資金頭寸來(lái)源有傳統(tǒng)渠道和創(chuàng)新途徑的渠道。1、傳統(tǒng)的資金頭寸來(lái)源1）各種變現(xiàn)途徑的頭寸來(lái)源(資產(chǎn)類(lèi))：①現(xiàn)金。②存放于中央銀行的超額準(zhǔn)備金。③短期證券。④各種商業(yè)票據(jù)。⑤其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn)。⑥證券回購(gòu)協(xié)議。第二十三頁(yè)，共四十頁(yè)。

2）各種拆借途徑的資金頭寸來(lái)源(負(fù)債類(lèi))：①?gòu)闹醒脬y行拆入資金。②從其他銀行拆借資金。③證券回購(gòu)。④大額定期存單。⑤財(cái)政賬戶(hù)。⑥國(guó)外資金來(lái)源。⑦其他形式的負(fù)債。第二十四頁(yè)，共四十頁(yè)。（2）創(chuàng)新的資金來(lái)源銀行新的資金頭寸來(lái)源渠道包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化資產(chǎn)，以及充分利用資本市場(chǎng)籌措頭寸，等等。銀行的這些新金融業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)負(fù)債表外活動(dòng)或資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理新的辦法，我們將在本書(shū)后面的有關(guān)章節(jié)中進(jìn)行討論。第二十五頁(yè)，共四十頁(yè)。9.3.1現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則

1.總量適度原則。是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理最重要的原則。2.適時(shí)調(diào)節(jié)原則。是銀行實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)規(guī)模適度的必要手段。3.安全保障原則。

第二十六頁(yè)，共四十頁(yè)。1.影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金的因素⑴現(xiàn)金收支規(guī)律⑵營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的布局⑶后勤保障的條件⑷與中央銀行發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定⑸商業(yè)銀行的內(nèi)部管理水平第二十七頁(yè)，共四十頁(yè)。⑴庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算主要考慮兩個(gè)因素：①庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間②庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定第二十八頁(yè)，共四十頁(yè)。⑵最適送鈔量的測(cè)算計(jì)算公式為：T=CQ/2+AP/Q第二十九頁(yè)，共四十頁(yè)。根據(jù)以上方程序，用微分法來(lái)求經(jīng)濟(jì)批量的總成本T為極小值時(shí)的運(yùn)鈔數(shù)量Q，以及以Q為自變量，求T對(duì)Q的一階導(dǎo)數(shù)T’，則：T’=dt/dQ=C/2－AP/Q2令T=0，則C/2－AP/Q2=0Q2=2AP/C，即Q=√2AP/C

第三十頁(yè)，共四十頁(yè)。⑶現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定計(jì)算公式為：現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)＝平均每天正常支出量×提前時(shí)間＋保險(xiǎn)庫(kù)存量；保險(xiǎn)庫(kù)存量＝（預(yù)計(jì)每天最大支出－平均每天正常支出）×提前時(shí)間。第三十一頁(yè)，共四十頁(yè)。⑷銀行保持現(xiàn)金適度量的措施①應(yīng)將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤；②應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作；③要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律；④解決壓低庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問(wèn)題；⑤要在壓縮現(xiàn)金庫(kù)存所需增加的成本和所能提高的效益之間進(jìn)行最優(yōu)選擇。第三十二頁(yè)，共四十頁(yè)。3.嚴(yán)格庫(kù)房安全管理措施從經(jīng)營(yíng)的角度講，銀行的庫(kù)存現(xiàn)金顯然是最為安全的資產(chǎn)。但事實(shí)上，庫(kù)存現(xiàn)金也有其特有的風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行在加強(qiáng)庫(kù)存現(xiàn)金適度性管理的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格庫(kù)房的安全管理，在現(xiàn)金清點(diǎn)、包裝、入庫(kù)、安全保衛(wèi)、出庫(kù)等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度等，確保庫(kù)房現(xiàn)金的無(wú)損。第三十三頁(yè)，共四十頁(yè)。存款準(zhǔn)備金的管理，包括滿(mǎn)足中央銀行法定存款準(zhǔn)備金要求和超額準(zhǔn)備金的適度規(guī)模控制兩個(gè)方面。第三十四頁(yè)，共四十頁(yè)。1.滿(mǎn)足法定存款準(zhǔn)備金要求計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量的方法有兩種：一是滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法；二是同步準(zhǔn)備金計(jì)算法。

第三十五頁(yè)，共四十頁(yè)。⑴滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量。⑵同步準(zhǔn)備金計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)算法是以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。以上兩種方法計(jì)算的準(zhǔn)備金需要量之和，就是銀行一定時(shí)期需要繳納的全部存款準(zhǔn)備金。第三十六頁(yè)，共四十頁(yè)。2.超額準(zhǔn)備金的管理⑴影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素①存款波動(dòng)②貸款的發(fā)放與收回貸款的發(fā)放與收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響主要取決于貸款的使用對(duì)象。③其他因素對(duì)超額準(zhǔn)備金需要量的影響⑵超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)第三十七頁(yè)，共四十頁(yè)。1.同業(yè)存款的目的同業(yè)存款的主要目的就是為了便于同業(yè)之間的結(jié)算收付和支付代理業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。2.同業(yè)存款需要量的測(cè)算同業(yè)存款需要量主要取決于以下幾個(gè)因素：⑴使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目⑵代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)⑶可投資余額的收益率第三十八頁(yè)，共四十頁(yè)。1.名詞解釋現(xiàn)金資產(chǎn)；法定存款準(zhǔn)備金；超額準(zhǔn)備金；資金頭寸；基礎(chǔ)頭寸；可用頭寸；可貸頭寸2.簡(jiǎn)答⑴商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由那些構(gòu)成?其主要作用是什么？⑵商業(yè)銀行資金調(diào)度的意義和渠道。⑶商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則。⑷最適送鈔量的計(jì)算。第三十九頁(yè)，共四十頁(yè)。內(nèi)容總結(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)管理?，F(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運(yùn)用的資金。商業(yè)銀行的頭寸