演示文稿農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素

演示文稿農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素目前一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點（優(yōu)選）農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素目前二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素的特點自然資源作用下降，農(nóng)業(yè)增長主要來源于現(xiàn)代生產(chǎn)要素投入勞動力資源中智力因素上升，勞動生產(chǎn)率大幅度提升技術(shù)進步成為主導力量目前三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素的功能(一)自然資源自然資源影響著農(nóng)業(yè)勞動生產(chǎn)率的提高自然資源影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力的分布(見圖4-1、圖4-2)自然資源影響各地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的形成和發(fā)展目前四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點目前五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點目前六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素的功能(二)勞動力

勞動力是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的能動要素和主導力量勞動力不僅是其他生產(chǎn)要素的使用者，還是其創(chuàng)新者和發(fā)展者目前七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素的功能(三)資本

投資所形成的生產(chǎn)工具和其他生產(chǎn)條件就是資本，這些生產(chǎn)工具和生產(chǎn)條件能夠擴展人的能力，相當于人手的延伸，擴大了人的勞動能力目前八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素的功能(四)科學技術(shù)改善其他生產(chǎn)要素的質(zhì)量擴大勞動對象的種類和范圍改造傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的高級化目前九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素的組合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素組合的原理農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素組合應遵循的規(guī)律目前十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素組合的原理制度層面的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素組合技術(shù)層面的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素組合

要素的不可分離性要素作用的非均衡性部分要素的可替代性要素組合功能的系統(tǒng)性要素組合比例的變動性目前十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素組合應遵循的規(guī)律重視邊際報酬遞減規(guī)律的作用(見圖4-3)重視邊際技術(shù)替代率遞減規(guī)律的作用重視規(guī)模報酬的變化規(guī)律的作用目前十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點圖4-3土地報酬（總報酬，平均報酬，邊際報酬）曲線示意圖目前十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4農(nóng)業(yè)資金

4.1農(nóng)業(yè)資金的概念與分類4.2農(nóng)業(yè)財政資金4.3農(nóng)業(yè)信貸資金4.4農(nóng)戶資金目前十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4.1農(nóng)業(yè)資金的概念與分類

廣義的農(nóng)業(yè)資金是指國家、個人或社會其他部門投入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的各種貨幣資金、實物資本和無形資產(chǎn)，以及在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中形成的各種流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的總和。廣義的農(nóng)業(yè)資金實際上也就是用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各種財物和資源的總和，并且總是以一定的貨幣、財產(chǎn)或其他權(quán)利的形式存在。

狹義的農(nóng)業(yè)資金是指社會各投資主體投入農(nóng)業(yè)的各種貨幣資金。

目前十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點農(nóng)業(yè)資金的特殊性第一，農(nóng)業(yè)資金的低收益性

第二，農(nóng)業(yè)資金效益的外部性

第三，農(nóng)業(yè)資金的政策性

目前十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點農(nóng)業(yè)資金的分類

1.按農(nóng)業(yè)資金的來源（或投資主體）進行分類(1)農(nóng)戶資金(2)農(nóng)業(yè)財政資金(3)農(nóng)業(yè)信貸資金(4)企業(yè)或其它經(jīng)濟組織投入的農(nóng)業(yè)資金(5)國外農(nóng)業(yè)資金目前十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點2.按農(nóng)業(yè)資金服務的對象進行分類(1)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金(2)農(nóng)產(chǎn)品銷售資金(3)農(nóng)業(yè)基礎設施資金(4)農(nóng)業(yè)科研及推廣資金(5)農(nóng)業(yè)公共服務資金目前十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點

3.按農(nóng)業(yè)資金投入領(lǐng)域的性質(zhì)分類(1)用于農(nóng)業(yè)私人產(chǎn)品的農(nóng)業(yè)資金(2)用于農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品的農(nóng)業(yè)資金目前十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4.2農(nóng)業(yè)財政資金

4.2.1農(nóng)業(yè)財政資金的概念農(nóng)業(yè)財政資金是指國家財政預算中用于農(nóng)業(yè)的各項支出。農(nóng)業(yè)財政資金既包括中央財政預算的農(nóng)業(yè)資金，也包括地方財政預算的農(nóng)業(yè)資金。在內(nèi)容上，農(nóng)業(yè)財政資金既包括國家農(nóng)業(yè)項目投入的農(nóng)業(yè)資金，也包括用于農(nóng)業(yè)的各種補貼、事業(yè)費等支出。目前二十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4.2農(nóng)業(yè)財政資金

從目前中國財政統(tǒng)計的概念來說，農(nóng)業(yè)財政資金大致包括（1）支援農(nóng)林生產(chǎn)支出（2）農(nóng)林水氣等部門的事業(yè)費（3）農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)支出（4）農(nóng)業(yè)基本建設支出（5）農(nóng)業(yè)科技三項費用（6）農(nóng)村救濟費（7）其它農(nóng)業(yè)財政支出。目前二十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4.2.2農(nóng)業(yè)財政投資的理論依據(jù)1.農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品需要財政投資來提供2.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的外部性需要財政投資來校正3.農(nóng)業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要財政投資來支持與保護目前二十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4.2.3農(nóng)業(yè)財政資金投入的原則1.效率原則所謂效率原則是指財政部門對農(nóng)業(yè)財政資金支出進行有效配置，使既定的資金產(chǎn)生最大的產(chǎn)出或效益。2.公平原則為反映農(nóng)村社區(qū)全體居民的利益，政府在農(nóng)業(yè)財政資金的投向和數(shù)量上應做到統(tǒng)籌兼顧，協(xié)調(diào)好發(fā)達地區(qū)和欠發(fā)達地區(qū)的利益。

目前二十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點3.穩(wěn)定原則一是農(nóng)業(yè)財政資金投入本身要根據(jù)農(nóng)業(yè)發(fā)展的要求保持一個穩(wěn)定的增長率，不能忽高忽低，從而造成農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長的波動。二是要求農(nóng)業(yè)財政資金成為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟波動的穩(wěn)定器。

4.持續(xù)原則持續(xù)原則首先要求農(nóng)業(yè)財政資金投入要保證農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，其次要求農(nóng)業(yè)財政支出要可持續(xù)。

目前二十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4.2.4農(nóng)業(yè)財政資金的政策取向

1.農(nóng)業(yè)公共性財政資金是指國家財政對農(nóng)業(yè)純公共設施、公共服務等公共產(chǎn)品生產(chǎn)、管理和維護方面的投入。

2.農(nóng)業(yè)調(diào)控性財政資金是指用于農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、引導農(nóng)戶行為、緩沖市場沖擊等農(nóng)業(yè)宏觀調(diào)控方面的財政支出。

3.農(nóng)業(yè)保護性財政資金是指用于對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)進行支持和保護的財政支出，它體現(xiàn)了公平的原則。

目前二十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4.3農(nóng)業(yè)信貸資金

4.3.1農(nóng)業(yè)信貸資金的概念農(nóng)業(yè)信貸資金的概念有廣義和狹義兩種：廣義的農(nóng)業(yè)信貸資金是指各種金融機構(gòu)和個體信貸供給者投入到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中各個環(huán)節(jié)的單位或個人的各種信貸資金。

狹義的農(nóng)業(yè)信貸資金是指各種金融機構(gòu)和個體信貸供給者投入到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域的中的信貸資金。

目前二十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4.3.2農(nóng)業(yè)信貸資金對農(nóng)業(yè)發(fā)展的作用1.農(nóng)業(yè)信貸資金與農(nóng)業(yè)技術(shù)進步2.農(nóng)業(yè)信貸資金與農(nóng)業(yè)公共投資3.農(nóng)業(yè)信貸資金與農(nóng)業(yè)大規(guī)模私人投資目前二十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4.3.3農(nóng)業(yè)信貸資金的分類

1.商業(yè)性農(nóng)業(yè)信貸資金是指由商業(yè)性農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)所提供的農(nóng)業(yè)信貸資金

2.合作性農(nóng)業(yè)信貸資金是由農(nóng)業(yè)合作信貸組織提供的農(nóng)業(yè)信貸資金3.政策性農(nóng)業(yè)信貸資金是指由政府的農(nóng)業(yè)政策性農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)提供的農(nóng)業(yè)信貸資金4.民間農(nóng)業(yè)信貸資金是指由民間個人農(nóng)業(yè)信貸供給者利用其自有資金提供的農(nóng)業(yè)信貸資金

目前二十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4.4農(nóng)戶資金

4.4.1農(nóng)戶資金的概念農(nóng)戶資金是指農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所得或其它收入中可以用于農(nóng)業(yè)投資的現(xiàn)金、銀行存款等資金。農(nóng)戶資金是農(nóng)業(yè)資金的重要組成部分，也是農(nóng)業(yè)私人投資的主體。

目前二十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4.4.2農(nóng)戶資金的來源

1.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得2.非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得3.勞務所得4.財產(chǎn)性收入5.轉(zhuǎn)移性收入目前三十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4.4.3農(nóng)戶資金的投資范圍

1.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)費用支出2.農(nóng)產(chǎn)品存儲、銷售費用以及稅費支出3.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)工具、機械設備購買支出4.農(nóng)業(yè)設施建造支出目前三十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4.4.4農(nóng)戶農(nóng)業(yè)投資的行為

1.農(nóng)戶是市場中的一個理性主體2.農(nóng)戶資金在生活和生產(chǎn)上的分配3.農(nóng)戶自有資金和外部資金的均衡4.農(nóng)戶資金在農(nóng)業(yè)和非農(nóng)業(yè)之間的分配目前三十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點政府財政：數(shù)量少、結(jié)構(gòu)不合理、國債是主渠道企業(yè)自籌：規(guī)模小、競爭能力差、非農(nóng)傾向嚴重農(nóng)民支持：收入少、增幅緩慢、生活水平不高吸引外資：總量少、比重較低、重點投向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)農(nóng)村金融：投量小、體系不完善、整體功能弱化希望所在、問題關(guān)鍵，應該成為支持重要渠道。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和新農(nóng)村建設資金主要來源目前三十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融發(fā)展理論與農(nóng)村金融理論一、金融發(fā)展理論概述1969年，雷蒙德·W戈德史密斯（RaymondW.Goldsmith）：《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》；1973年，羅納德·麥金農(nóng)（RonaldMckinnon）《經(jīng)濟發(fā)展中的貨幣和資本》；1973年，愛德華·肖（EdwardShaw）《經(jīng)濟發(fā)展中的金融深化》。目前三十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融發(fā)展理論與農(nóng)村金融理論二、發(fā)展中國家貨幣金融發(fā)展的特征（一）貨幣化程度低經(jīng)濟貨幣化是指一國國民經(jīng)濟中用貨幣購買的商品和勞務占其全部產(chǎn)出的比重及其變化過程，它是衡量一個國家商品經(jīng)濟和金融發(fā)展程度的重要指標。

目前三十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融發(fā)展理論與農(nóng)村金融理論二、發(fā)展中國家貨幣金融發(fā)展的特征（二）二元金融體系結(jié)構(gòu)明顯，民間金融活躍二元金融體系結(jié)構(gòu)是指一國經(jīng)濟中現(xiàn)代化金融機構(gòu)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)并存的金融狀態(tài)。

（三）金融市場落后（四）政府往往實行金融管制和過度干預

目前三十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融發(fā)展理論與農(nóng)村金融理論三、金融抑制和金融深化1973年，羅納德·麥金農(nóng)和愛德華·肖分別論證了金融部門與經(jīng)濟發(fā)展之間存在的密切關(guān)系，認為由于發(fā)展中國家存在廣泛的“金融抑制（financialrepression）”現(xiàn)象，阻礙了金融發(fā)展，從而制約了經(jīng)濟增長。所以，發(fā)展中國家應將金融深化（financialdeepening）作為發(fā)展政策的核心。由此，金融抑制論和金融深化論構(gòu)成的“金融二論”便成為金融發(fā)展理論的主要內(nèi)容。目前三十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制金融抑制的含義

麥金農(nóng)和肖等人將金融抑制（financialrepression）歸結(jié)為：發(fā)展中國家存在的金融資產(chǎn)單調(diào)、金融機構(gòu)形式單一、市場機制未充分發(fā)揮作用、存在較多的金融管制（包括利率限制、信貸配額、匯率及資本流動管制等），致使金融效率低下的現(xiàn)象。目前三十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制金融抑制的主要表現(xiàn)金融工具形式單一，規(guī)模有限。金融體系存在著明顯的“二元結(jié)構(gòu)”，即現(xiàn)代化金融機構(gòu)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)并存。金融體系發(fā)展不平衡，效率低下。金融資產(chǎn)價格嚴重扭曲，無法反映資源的相對稀缺性。直接融資市場發(fā)展落后。金融市場不健全。目前三十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制金融抑制的根源經(jīng)濟的分割性是造成金融抑制的一個重要原因。大多數(shù)發(fā)展中國家存在眾多的經(jīng)濟管理部門和管理政策。對高利貸和通貨膨脹的恐懼也是導致金融抑制的一個重要原因。目前四十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制金融抑制的主要手段利率管制信貸配額匯率管制對金融機構(gòu)的管制目前四十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制

利率管制：很多發(fā)展中國家為了降低公共部門的融資成本，扶持國有經(jīng)濟的發(fā)展，通過設定存貸款利率上限來壓低利率水平，不允許利率自由浮動，使利率不能正確反映發(fā)展中國家資金供求市場的信息和資金短缺的現(xiàn)象。目前四十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制信貸配額：在資金短缺的情況下，為了解決資金供求的失衡，金融當局不得不使用“信用配額”的方式進行資金分配。信貸配給政策導致貸款不講經(jīng)濟效益、資金集聚的困難和使用效率的低下，重阻礙了經(jīng)濟和金融的發(fā)展。目前四十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制匯率管制：發(fā)展中國家為了降低進口機器設備的成本，常常通過官方匯率人為地高估本幣的匯率，使其嚴重偏離均衡的匯率水平。當?shù)凸劳鈪R價格時，只利于進口與消費，而不利于出口與儲蓄，并將使本國經(jīng)濟的發(fā)展進一步增強了對外援與進口的依賴。目前四十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制對金融機構(gòu)的管制：在發(fā)展中國家，政府出于對金融體系和資金分配進行控制的目的，對金融機構(gòu)的設立及經(jīng)營活動嚴加管制，現(xiàn)代金融機構(gòu)不足，商業(yè)競爭無法充分展開。

目前四十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制金融抑制產(chǎn)生的負效應負收入效應負儲蓄效應負投資效應負就業(yè)效應目前四十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制負收入效應在很多發(fā)展中國家，人們?yōu)榱颂颖芡ㄘ浥蛎?，就會減少以貨幣形式保有的儲蓄，從而導致投資來源減少，進而使國民收入的增長受到影響。目前四十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制

負儲蓄效應

在通貨膨脹率很高的情況下，當存款低利率甚至負利率政策無法彌補物價上漲造成的損失時，人們被迫采用購買實物（物質(zhì)財富）、增加消費支出，以及向國外轉(zhuǎn)移資金的方式來回避風險，這樣就會使國內(nèi)儲蓄率受到嚴重的影響。目前四十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制負投資效應很多發(fā)展中國家急于實現(xiàn)“工業(yè)現(xiàn)代化”，常常利用國家集權(quán)將有限的資金投向那些大規(guī)模、高技術(shù)的新型產(chǎn)業(yè)，但由于技術(shù)條件的限制，這些產(chǎn)業(yè)并不能帶來較高的投資效率，使投資的邊際生產(chǎn)力大大降低，造成資金的浪費。

目前四十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制

負就業(yè)效應由于缺乏必要的資金投入，傳統(tǒng)部門與小規(guī)模生產(chǎn)受到限制，勞動密集型產(chǎn)業(yè)得不到發(fā)展，使得大量農(nóng)村勞動力涌向城市；而城市中所發(fā)展的工業(yè)大都是資本密集型產(chǎn)業(yè)，其對勞動力的吸納又是非常有限的。目前五十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化金融深化的含義

金融深化，是指政府放棄對金融體系與金融市場的過分干預，放松對利率與匯率的管制，使之能充分反映資金市場與外匯市場的供求狀況。

并實施有效的通貨膨脹控制政策，使金融體系能以適當?shù)睦饰齼π钯Y金，也能以適當?shù)馁J款利率為各經(jīng)濟部門提供資金，并進一步引導資金流向高效益的部門和地區(qū)，以促進經(jīng)濟的增長和金融體系本身的擴展。目前五十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化衡量金融深化程度的指標（一）金融存量指標（二）金融流量指標（三）金融工具的多樣化（四）金融資產(chǎn)價格指標（五）金融體系的規(guī)模和結(jié)構(gòu)目前五十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化（一）金融存量指標貨幣化比率

用廣義貨幣存量與國民生產(chǎn)總值之比（M2／GDP）來表示。

金融相關(guān)比率在經(jīng)濟學中通常以戈德史密斯提出的金融相關(guān)比率作為衡量一國經(jīng)濟金融化程度的指標。

目前五十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化（二）金融流量指標投資來源構(gòu)成中財政所占的比重居民總儲蓄中銀行儲蓄所占的比重企業(yè)融資中銀行貸款的比例變化目前五十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化（三）金融工具的多樣化

金融資產(chǎn)與廣義貨幣的比值可以用來表示金融工具的多樣化程度。金融工具的多樣化能反映一國金融發(fā)展在質(zhì)上的進步，或者說是金融深化的深層次體現(xiàn)。

目前五十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化（四）金融資產(chǎn)價格指標實際利率水平利率的期限結(jié)構(gòu)實際匯率水平

目前五十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化（五）金融體系的規(guī)模和結(jié)構(gòu)金融深化意味著金融職能和金融機構(gòu)的專業(yè)化，同時相對于外匯市場和場外非法市場而言，有組織的國內(nèi)金融機構(gòu)和金融市場將有較大的發(fā)展。目前五十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化金融深化的效應分析（一）愛德華·肖的觀點（二）羅納德·麥金農(nóng)的觀點（三）金融深化的負面效應

目前五十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化（一）愛德華·肖的觀點收入效應儲蓄效應投資效應就業(yè)效應穩(wěn)定效應減少政府干預帶來的效率損失和貪污腐化目前五十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化收入效應

收入效應是指由于貨幣供應量的增加，使企業(yè)單位的貨幣余額增加，因而提高了社會生產(chǎn)力，引起收入的增長。目前六十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化儲蓄效應

儲蓄效應是指金融深化和金融改革對儲蓄所產(chǎn)生的刺激作用。目前六十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化投資效應

金融深化的投資效應包括兩個方面：一是儲蓄效應的產(chǎn)生增加了投資總額；二是金融深化提高了投資效率。目前六十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化就業(yè)效應金融深化的結(jié)果會促使有限的資本流向經(jīng)濟效益較高的部門，進而促使整個社會生產(chǎn)力水平的提高，為社會增加更多的就業(yè)機會。目前六十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化穩(wěn)定效應金融自由化有利于就業(yè)和產(chǎn)出的穩(wěn)定增長，從而擺脫經(jīng)濟時走時停的局面。目前六十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化減少政府干預帶來的效率損失和貪污腐化愛德華·肖認為：金融自由化的主要目的，就是用市場去代替官僚機構(gòu)。目前六十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化（二）羅納德·麥金農(nóng)的觀點貨幣與實物資本的互補性假說發(fā)展中國家的貨幣需求函數(shù)金融深化的導管效應目前六十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化貨幣與實物資本的互補性假說兩個假設：①發(fā)展中國家金融市場不發(fā)達，所有經(jīng)濟單位必須依靠自我積累來籌集投資所需的資金，從而儲蓄者和投資者是一體的；②投資具有不可分割性，加之發(fā)展中國家基礎設施薄弱，配套投資少，缺乏金融市場和金融工具，使投資前的貨幣積累量增大?；谶@兩個假設，麥金農(nóng)認為：經(jīng)濟主體對實物資本的需求越高，其貨幣需求也越大，所以貨幣和實物資本是互補品而不是替代品。目前六十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化發(fā)展中國家的貨幣需求函數(shù)

（M/P）d：實際貨幣需求M：名義貨幣存量P：價格水平L：需求函數(shù)Y：收入I：投資I／Y：投資率d

：各類名義存款利率的加權(quán)平均數(shù)P*：預期的通貨膨脹率d-P*：實際利率目前六十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化發(fā)展中國家的貨幣需求函數(shù)

L的所有偏導數(shù)都是正數(shù)，這表明：貨幣需求與收入正相關(guān)；I／Y與實際貨幣需求是正相關(guān)關(guān)系，表明投資率越高，實際貨幣需求越大；存款的實際利率d—P*與貨幣需求成同向變動，因為采取金融深化政策會使存款貨幣的實際利率提高并轉(zhuǎn)為正值，就會引致實際貨幣積累的不斷增長和貨幣需求的增加。

目前六十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化金融深化的導管效應

麥金農(nóng)在以上分析的基礎上導出了發(fā)展中國家的投資函數(shù)：r：實物資本的平均回報率，它與投資率成正向關(guān)系；d—P*：貨幣存款的實際利率，其對投資率的影響分為“導管效應”與“替代效應”。目前七十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化金融深化的導管效應“導管效應”：當貨幣存款的實際利率低于投資的實際回報率時，會提高人們以貨幣的形式進行內(nèi)部儲蓄的意愿，從而導致內(nèi)源融資型投資上升。目前七十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化金融深化的導管效應“替代效應”：當實際利率超過實物資本的平均回報率r以后，經(jīng)濟主體將持有貨幣，而不愿進行投資，貨幣與實物資本成為相互競爭的替代品，利率與投資的關(guān)系由同向變動轉(zhuǎn)化為反向變動關(guān)系。目前七十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化金融深化的導管效應目前七十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化（三）金融深化的負面效應沖擊銀行體系的穩(wěn)定性引發(fā)債務危機出現(xiàn)經(jīng)濟滯脹可能導致破壞性的資本流動目前七十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化（四）金融深化的政策含義取消對存放款利率的人為限制，使利率真實地反映資金供求狀況減少對金融業(yè)的干預，促進金融業(yè)的發(fā)展與競爭放棄以通貨膨脹促進經(jīng)濟增長的做法放松對匯率的管制，使匯率能真正反映外匯市場的供求狀況努力發(fā)掘本國資本潛力．減少對外資的依賴實行財稅體制的改革與外貿(mào)體制的改革目前七十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融深化實現(xiàn)金融深化的指標和政策麥金農(nóng)和肖提出，衡量一個國家金融深化程度的指標主要有四個方面：（一）利率、匯率的彈性與水平（二）金融資產(chǎn)的存量和流量（三）金融體系的規(guī)模和結(jié)構(gòu)（四）金融市場的運行和功能目前七十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展自1973年以來，羅納德·麥金農(nóng)和Shaw的金融深化論在西方經(jīng)濟學界產(chǎn)生了極大影響，金融發(fā)展理論研究不斷掀起研究的新高潮。許多經(jīng)濟學家紛紛提出他們對金融發(fā)展問題的新見解。

第一代麥金農(nóng)、肖學派盛行于70年代中期到80年代中期，代表人物包括卡普,馬西森，加爾比斯和弗賴伊等，他們主要的研究工作是對金融深化論的實證和擴充。目前七十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展1、卡普的金融深化理論

卡普研究了勞動力過剩且固定資本閑置的欠發(fā)達封閉經(jīng)濟中金融深化問題，他認為固定資本與流動資本之間總是保持著固定比例關(guān)系，在固定資本閑置的條件下，企業(yè)能獲得多少流動資金便成為決定產(chǎn)出的關(guān)鍵因素。

卡普接受麥金農(nóng)的觀點，認為實際通貨膨脹率除受其他因素影響之外，還受通貨膨脹預期的影響。目前七十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展1、卡普的金融深化理論同時，卡普又放棄了麥金農(nóng)著重內(nèi)源融資的觀點，認為流動資本的凈投資部分一般完全通過銀行籌集，商業(yè)銀行對實際經(jīng)濟的影響主要就是通過提供流動資本而實現(xiàn)的。能提供的流動資本量取決于實質(zhì)貨幣需求、貨幣擴張率與貸款占貨幣的比率。目前七十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展2、唐納德·馬西森的模型唐納德·馬西森與觀點與卡普相似，也是從投資數(shù)量的角度討論金融深化的影響。但他在設立假設時，有兩點不同與卡普的假設。

首先,唐納德·馬西森假設所有的固定資本都被充分利用，即在現(xiàn)實生活中并不存在卡普所說的閑置的固定資本。目前八十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展2、唐納德·馬西森的模型第二,唐納德·馬西森假設企業(yè)通過向銀行借款籌集的是所用的全部資本的固定比率，即不僅需要向銀行借入部分流動資本，而且需要向銀行借入部分固定資本。

他還指出經(jīng)濟增長歸根結(jié)底是受銀行貸款供給的制約，而銀行貸款的供給又在很大程度上要受到存款的實際利率的影響。為使經(jīng)濟得以穩(wěn)定增長，就必須使實際利率達到其均衡水平。因此，必須取消利率管制，實行金融自由化。目前八十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展3、維森特·加爾比斯的模型與馬西森一樣，維森特·加爾比斯也是基于發(fā)展中國家經(jīng)濟的分割性假定，認為發(fā)展中國家的經(jīng)濟具有某種特性，這種特性是因為低效部門占用的資源無法向高效部門轉(zhuǎn)移，使不同部門投資收益率長期不一致，從而導致資源的低效配置。

他提出，金融資產(chǎn)實際利率過低是金融壓制的主要表現(xiàn)，是阻礙經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。。目前八十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展3、維森特·加爾比斯的模型為了克服金融壓制，充分發(fā)揮金融中介在促進經(jīng)濟增長和發(fā)展中的積極作用，必須把金融資產(chǎn)的實際利率提高到其均衡水平，即提高到使可投資資源的實際供給與需求相平衡的水平。目前八十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展4、韋爾·J·弗賴伊的模型

韋爾·J·弗賴伊認為，投資的規(guī)模與投資的效率是經(jīng)濟增長的決定因素，而在發(fā)展中國家，這兩者又都在很大程度上受貨幣金融因素的影響。

他認為，在靜態(tài)均衡的條件下，實際增長率必等于正常增長率。但是在動態(tài)經(jīng)濟中，二者卻未必相等。這是因為，實際增長率由兩部分構(gòu)成，即正常增長率和周期性增長率。Fry還把時滯因素引入其模型中，從而能更準確地反映儲蓄與投資的變化對經(jīng)濟增長的實際影響。目前八十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展

第二代麥金農(nóng)、肖學派盛行于80年代末90年代中期，代表人物有中本斯維格，史密斯，列文，盧卡斯，格林·伍德等。

這一時期的金融發(fā)展理論對金融機構(gòu)與金融市場形成機制的解釋是從效用函數(shù)人手，建立了各種具有微觀基礎的模型、引人了諸如不確定性（流動性沖擊、偏好沖擊）、不對稱信息（逆向選擇、道德風險）和監(jiān)督成本之類的與完全競爭相悖的因素，在比較研究的基礎上對金融機構(gòu)和金融市場的形成做了規(guī)范性的解釋。目前八十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展

1、金融中介的形成機制具有代表性的內(nèi)生金融機構(gòu)模型解釋包括：在本斯維格和史密斯（1991）的模型中，當事人隨機的或不可預料的流動性需要導致了金融機構(gòu)的形成，金融機構(gòu)的作用是提供流動性，而不是克服信息摩擦。

金融中介的存在能夠減少經(jīng)濟主體為抵御難以預期的流動性需求而去持有非生產(chǎn)性資本，從而避免投資性資本的低效率配置。目前八十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展

1、金融中介的形成在斯科萊福特和史密斯（1998）模型中，空間分離和有限溝通導致了金融機構(gòu)的形成。

在該模型中，當事人面臨著遷移的風險，因為在遷移發(fā)生時，當事人需要變現(xiàn)其資產(chǎn)，從而面臨遷移風險。為了規(guī)避這一風險，當事人需要通過金融機構(gòu)提供服務。目前八十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展

1、金融中介的形成在達塔和卡普（1998）模型中，當事人的流動性偏好和流動性約束導致了金融機構(gòu)的形成。金融機構(gòu)的存在使當事人可以持有金融機構(gòu)存款，作為流動資產(chǎn)的金融機構(gòu)存款與其它公共債務和法定貨幣相比，在提供流動性服務方面效率性高，可以緩解流動性約束對消費行為的不利影響。目前八十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展2、金融市場的形成具有代表性的內(nèi)生金融市場模型有：布特和薩科爾模型，格林·伍德和史密斯模型。這些模型在給出金融市場的形成機制的同時也給出了金融機構(gòu)的形成機制。目前八十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展2、金融市場的形成

布特和薩科爾（1997）從經(jīng)濟的生產(chǎn)方面考察，認為組成金融市場的當事人把錢存入金融機構(gòu)，金融機構(gòu)再把所吸收的存款貸放出去，從而為生產(chǎn)者提供資金，在金融機構(gòu)中，當事人進行合作并協(xié)調(diào)其針對生產(chǎn)者的行動。目前九十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展2、金融市場的形成

格林·伍德和史密斯（1997）在模型中指出，金融市場的固定運行成本或參與成本導致了金融市場的內(nèi)生形成，即在金融市場的形成上存在著門檻效應(thresholdeffect)，只有當經(jīng)濟發(fā)展到一定水平以后，有能力支付參與成本的人數(shù)才較多，交易次數(shù)才較多，金融市場才得以形成。目前九十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展3、金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系金融機構(gòu)和金融市場形成之后，其發(fā)展水平會隨該國內(nèi)外條件的變化而變化，一些經(jīng)濟學家從理論上對這個動態(tài)發(fā)展過程進行了解釋。

格林·伍德和史密斯，以及金、萊文在各自的模型中引入了固定的進入費或固定的交易成本，借以說明金融機構(gòu)和金融市場是如何隨著人均收入和人均財富的增加而發(fā)展的。目前九十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展3、金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系

在經(jīng)濟發(fā)展的早期階段，人均收入和人均財富很低，由于缺乏對金融服務的需求，金融服務的供給無從產(chǎn)生，金融機構(gòu)和金融市場也就不存在。但是，當經(jīng)濟發(fā)展到一定階段以后，一部分先富裕起來的人由于其收入和財富達到上述的臨界值，所以有激勵去利用金融機構(gòu)和金融市場，亦即有激勵去支付固定的進入費。這樣，金融機構(gòu)和金融市場就得以建立起來。隨著時間的推移和經(jīng)濟的進一步發(fā)展，由于收入和財富達到臨界值的人越來越多，利用金融機構(gòu)和金融市場的人也越來越多，這意味著金融機構(gòu)和金融市場不斷發(fā)展。目前九十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展

新結(jié)構(gòu)主義金融發(fā)展理論

20世紀80年代，新結(jié)構(gòu)主義學派針對發(fā)展中國家金融體系中存在的二元結(jié)構(gòu)特征，運用家庭資產(chǎn)分配組合框架，對麥金農(nóng)—肖的金融自由化理論進行了反駁。發(fā)展中國家金融體系具有鮮明的二元經(jīng)濟特征，及正式的有組織的信貸市場與非正式的信貸市場并存。

目前九十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展

新結(jié)構(gòu)主義金融發(fā)展理論金融抑制背景下，正式信貸市場的利率因政府管制而處于較低水平，而非正式的信貸市場利率水平較高，吸引資金流入。

隨著金融深化的推進，正式信貸市場的利率提高會吸引資金回流。但正式信貸市場的資金會因法定存款準備金發(fā)生漏損，加上資金的使用效率低下，反而導致整個社會的資金可用量及資金運用效率下降。

在發(fā)展中國家，提高利率還可能導致滯漲。目前九十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展

新結(jié)構(gòu)主義金融發(fā)展理論

1.泰勒和維京伯根模型（1983）2.布菲模型（1984）3.丹尼爾和金弘范模型

（1996）

目前九十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融抑制與金融深化理論的發(fā)展

非對稱信息條件下的信貸配給理論信貸配給是指在銀行確定的貸款利率條件下，信貸市場上對商業(yè)貸款的需求超過供給的狀況。如果從微觀層次加以分析，則應把信貸配給定義為：商業(yè)銀行通過非價格手段（這里的價格指商業(yè)貸款利率），部分地滿足貸款需求的一種市場行為。目前九十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點非對稱信息條件下的信貸配給理論理論回顧：從宏觀分析到微觀經(jīng)濟的建立

傳統(tǒng)經(jīng)濟理論認為，只有當市場上存在著價格管制等外部因素的干擾時，才會出現(xiàn)供求不相等的現(xiàn)象，而且這是一種暫時的、非均衡的狀態(tài)。然而，實際經(jīng)驗表明，信貸市場上如此大量地和經(jīng)常性地存在著信貸配給，以至于不能把它簡單地看成是一種暫時現(xiàn)象。目前九十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點非對稱信息條件下的信貸配給理論

對信貸配給的專題論述可以回溯到50年代美國經(jīng)濟學家魯薩（Roosa,1951年）、斯科特（Scott）和美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的其他一些人提出的“資金可獲性學說”（AvailabilityDoctrine）。該學說把信貸配給看作是由特定的制度性約束，如利率上限等，引起的一種持久的非均衡現(xiàn)象。目前九十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點非對稱信息條件下的信貸配給理論資金可獲性學說以政府約束和制度性假設為基礎，試圖解釋貸款利率相對于市場供求變化的明顯的彈性不足，從而非均衡信貸配給造成的貸款供給遞減的效應就可以通過金融自由化來消除。資金可獲性學說的根本缺陷在于缺乏實證上的有效性。70年代后期的美國金融自由化實踐表明，隨著各種信貸管制的解除，信貸配給現(xiàn)象并未消除，反而越來越明顯地影響著信貸市場的供求。目前一百頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點非對稱信息條件下的信貸配給理論

霍奇曼（Hodgman,1960年）是率先致力于用拖欠風險解釋信貸配給的學者之一。他證明，在面對一個具有固定收入分布的借款人群體時，無論需求方的出價如何，銀行都不會把貸款利率提高到某一最優(yōu)水平以上。因為發(fā)生拖欠的概率，從而相應的銀行預期損失，是貸款規(guī)模的增函數(shù)，貸款規(guī)模越大，銀行的預期損失就越大。霍奇曼給出的是信貸規(guī)模配給存在的條件。目前一百零一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點非對稱信息條件下的信貸配給理論“規(guī)模配給”指在銀行確立的利率條件下，所有貸款申請者都能獲得貸款，但貸款的數(shù)額低于其要求。另一類型的配給，即數(shù)量配給，指某些借款人的貸款申請被拒絕，而另一些借款人則能夠獲得貸款。后者是普遍存在的信貸配給方式，霍奇曼未能對此作出解釋。目前一百零二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點非對稱信息條件下的信貸配給理論

賈菲（Juffie）和拉塞爾（Russel）（1976年）建立了一個消費信貸市場的模型，其中貸款人因為無法辨識貸款申請者的風險特征而在市場利率中加入補償性的風險溢價。由于具有低風險特征的借款人傾向于較低的風險溢價，所以面對較高的利率條件，他們會退出信貸市場，這樣就出現(xiàn)了信貸數(shù)量配給。目前一百零三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點非對稱信息條件下的信貸配給理論

信貸合約的兩個特殊性質(zhì)：道德風險（MoralHazard）和逆向選擇效應（AdverseSelectionEffect）。即在固定收入分布的條件下，貸款規(guī)模越大意味著發(fā)生拖欠的概率越高。同樣的邏輯也適用于利率，貸款利率與銀行收益之間的負相關(guān)關(guān)系被稱為貸款利率的逆向選擇效應。目前一百零四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點非對稱信息條件下的信貸配給理論

信貸合約中的道德風險，斯蒂格利茨和韋斯指出，由于借款人和貸款人的利益并不一致，而且貸款人無法對借款人進行充分的監(jiān)督，這就會刺激借款人進行高風險的投資，即使項目失敗，有關(guān)損失也不必由借款人獨立承擔?？偟目磥恚斻y行的預期收益率下降時，借款人的預期收益率上升。目前一百零五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點一般分析：一個泛化的模型和初步結(jié)論

信貸配給的信息理論包含著兩個相關(guān)的假說，即事前不對稱信息和事后不對稱信息。前者指在協(xié)商貸款的初期，借款人對待融資項目的成功概率比貸款人擁有更多的信息。事后，對投資項目的收益情況，借款人和貸款人之間存在著信息不對稱。目前一百零六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點以這一泛化的模型為基礎，我們可以描述使借貸行為得以發(fā)生的一般條件。在信息不對稱的條件，貸款人和借款人之間的最優(yōu)金融合約應在滿足以下條件的基礎上使借款人的預期效用實現(xiàn)最大化：（1）銀行的預期末效用值非負，也就是說，貸款的預期收益大于（或等于）融資成本；（2）借款人的預期收益水平足以促使他進行投資；（3）借款人的初始資產(chǎn)足以提供抵押品并進行部分投資；（4）借款人受到激勵從而誠信行事，其所申報的項目收益（Rd）等于實際收益（R）。目前一百零七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點事前不對稱信息假說（一）對借款人差異性的分析分析的角度之一是借款人的樂觀程度，或者悲觀程度?？巳R門茲（Clemenz,1986年）提出從能力角度區(qū)分借款人。在賈菲和拉塞爾的模型中則存在著兩類借款人：“誠實”的和“不誠實”的。目前一百零八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點基本的結(jié)論是：銀行收取的貸款利率會影響貸款的質(zhì)量，特別是影響貸款的風險水平。但是對貸款合約來說，利率并非唯一重要的因素，貸款的金額、抵押品的金融以及銀行所要求的借款人自有投資股份都會對借款人（整體）的構(gòu)成和借款人（個體）的行為產(chǎn)生影響。目前一百零九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點（二）利用甄別手段傳遞信息只要能夠觀察到貸款申請人的“行為”，就可以間接地獲取有關(guān)項目質(zhì)量的信息。這個間接獲取信息的過程可以稱之為“甄別”。“甄別”的一個實例是保險市場上“扣除免賠額”的作用，具有高風險特征的代理人比低風險的代理人更傾向于選擇扣除免賠額較低的合約。反過來看，選擇扣除免賠額較低的保險合約的代理人較可能具有高的事故概率。目前一百一十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點具有較低失敗概率的借款人更愿意接受提高抵押品要求以換取貸款利率降低的做法。在這里，抵押品要求可以充當銀行的甄別手段。擁有內(nèi)部信息的借款人是否愿意或在多大程度上愿意用自有資金投資于待融資項目。對銀行來說，借款人的這種“意愿程度”可以看作一個反映項目實際質(zhì)量的信號。目前一百一十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點銀行也可以把貸款規(guī)模當作一個甄別手段。把借款人的償還概率看作是貸款規(guī)模的連續(xù)函數(shù)，這樣就提供了一種可能，即銀行通過確定某種貸款利率安排來甄別貸款申請人。事前不對稱信息導致了“劣質(zhì)貸款”的問題并由此產(chǎn)生了對甄別工作的需求，這正是金融中介行業(yè)的利潤基礎。而信息處理和甄別工作也就成了現(xiàn)代銀行業(yè)的主要職能。目前一百一十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點（三）利率的逆向選擇效應利率的逆向選擇效應是由信貸市場上借款人的差異性直接引起的，其最根本的差異就是不同借款人的還款概率不同。根據(jù)斯蒂格利茨和韋斯（1981年）的模型，借款人所愿意接受的利率水平也可以充當銀行的甄別手段：一般來說，具有較高風險特征的借款人愿意以高利率借貸，因為他們預計還款的概率很低。只有當存在著拖欠貸款的管理費用時，銀行的信貸配給行為才是合理的。目前一百一十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點在利率通常的直接效應（也稱正向選擇效應，即利率提高使銀行收益增加）以外，還存在間接的逆向選擇效應。顯然，正向選擇效應和逆向選擇效應恰好相互抵銷時的貸款利率是最優(yōu)利率，此時銀行預期效用達到最大化。目前一百一十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點利率的逆向選擇效應假說可以簡單地描述為：信貸市場上存在著兩組借款人——“安全的”和“高風險的”，其中“安全的”借款人只有在利率低于某一確定水平r11時才會借貸，同樣“高風險的”借款人也在某一確定利率水平r12以下才借貸。而一旦貸款利率提高到r11，借款人群體的構(gòu)成就會發(fā)生急劇變化，其結(jié)果是，所有“安全的”借款人退出信貸市場。同利率相似，抵押品要求和債務/股本比率也有逆向選擇效應。目前一百一十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點（四）利率的逆向激勵效應利率影響銀行預期收益的另一個渠道是改變借款人的行為方式。借款人的預期收益既取決于所選擇的投資項目，也取決于貸款的條件。項目的預期收益越高，其風險或失敗概率就越高。而貸款利率的提高意味著高風險項目對借款人的吸引力也相應提高了，因為利率提高使得借款人在項目成功時所能獲得收益減少，這就促使借款人選擇那些具有較低成功概率但預期收益較高的項目。而銀行的預期收益會因此而降低。目前一百一十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點在項目收益不確定的情況下，固定金額的負債引起了借款人和銀行之間主要的利益沖突。設想如果兩個項目的預期收益相等而風險程度不同，那么對較高風險的項目來說銀行的預期收入總是較低的，因為預期總收益中借款人所能得到的部分是項目風險水平的增函數(shù)。因此借款人總會選擇風險最大的那個項目。目前一百一十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點如果利率升高，借款人的反應會是選擇更高風險從而預期總收益也更高的項目。當借款人對項目風險的選擇取決于貸款利率時，利率升高的凈效應將是銀行預期收入降低。認識到這一點后，銀行當然也不會通過提高利率來減少市場上對貸款的超額需求。目前一百一十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點如果利率升高，借款人的反應會是選擇更高風險從而預期總收益也更高的項目。當借款人對項目風險的選擇取決于貸款利率時，利率升高的凈效應將是銀行預期收入降低。認識到這一點后，銀行當然也不會通過提高利率來減少市場上對貸款的超額需求。目前一百一十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點（五）事前不對稱信息和貸款人的預期效用：泛化模型的深入在以事前不對稱信息假說為基礎的模型中，借款人在期初具有不同的風險特征，同樣待融資項目也具有不同風險水平，而銀行對這些無法加以辨識。進一步可以假設，較有可能取得高收益的項目同時也較有可能取得低的實際收益。目前一百二十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點由于假設不存在事后的不對稱信息，最優(yōu)金融合約約束條件的第四項可以忽略，從而只剩下三個約束條件：（1）銀行的預期效用非負；（2）借款人的預期效用非負，也就是說借款人的預期收益要大于自有資金的機會成本；（3）借款人的初始資產(chǎn)足以進行融資，即足以投入規(guī)定的自有資金，此外可能還需要提供一定數(shù)量的抵押品。目前一百二十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點事后不對稱信息假說以事后不對稱信息為基礎的模型假設，在期初時借款人是均等的，借款人和貸款人擁有相同的信息；但在事后，對于項目收益率存在著信息不對稱，而且銀行要考察有關(guān)數(shù)據(jù)必須支付高昂的費用。目前一百二十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點當存在著事后不對稱信息時，借款人總是可以將項目收益率R報得很低，從而取得項目實際收益同支付給銀行的款項之間的一筆差額。但實際上，在這種情況下借款人往往需要支付一筆罰金。除破產(chǎn)成本，如抵押品以外，借款人還必須考慮到，一旦他選擇拖欠，將來再想獲得貸款將十分困難。目前一百二十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點事后不對稱信息的存在要求銀行設法通過合約提供某種有力的激勵，以防止借款人拖欠。因此可能會產(chǎn)生一種“或有合約”，其中銀行在未來某一時期提供貸款的可能性和利率都將視借款人在此之前的表現(xiàn)而定。一般地，如果合約規(guī)定了在發(fā)生拖欠時銀行進行監(jiān)督，這就會在很大程度上促使借款人保持“誠信”。但這就給銀行帶來了所謂的“監(jiān)督費用”問題。這筆費用可以理解為銀行所承擔的借款人破產(chǎn)損失，在決定信貸配給的過程中，這種損失起著決定性作用。目前一百二十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點總的來說，貸款利率的提高導致拖欠概率增加，相應地，預期監(jiān)督費用也增加。所以貸款利率一般不會達到使信貸市場出清的水平，以至于在均衡狀態(tài)下總有一部分借款人得不到貸款。目前一百二十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點（一）對監(jiān)督費用的量化分析威廉姆森（1987年）提出了事后不對稱信息導致信貸配給的模型。該模型表明債務合約是借款人和貸款人所能達成的最優(yōu)安排，因為這種合約形式能夠節(jié)約監(jiān)督費用。在此基礎上，威廉姆森進一步論證了貸款利率的提高會引起拖欠概率和預期監(jiān)督費用的提高。因而在均衡狀態(tài)下借款人不能通過支付高利率而取得銀行在原有條件下所不愿提供的貸款，因為這樣做會使銀行的預期收益下降。目前一百二十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點（二）事后不對稱信息和銀行預期效用：泛化模型的深入當存在著事后不對稱信息時，只有借款人能夠無成本地了解項目收益情況，而銀行為此必須付出一筆費用m。如果監(jiān)督費用足夠高，則利率提高對銀行預期效用的正效應將被監(jiān)督費用增加所產(chǎn)生的負效應抵銷。目前一百二十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點不對稱信息和信貸配給壟斷性信貸市場上的信貸配給要強于寡頭市場，而兩者的信貸配給都強于競爭性的信貸市場。而且無論市場的性質(zhì)如何，信貸配給的效果都嚴格取決于可貸資金相對于存款利率變化的彈性。目前一百二十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點（一）競爭性銀行與信貸配給在完全競爭條件下，新的銀行不斷進入信貸市場直至貸款收益與可貸資金的成本相等。因此存款人得到的利率水平是根據(jù)零利潤條件確立的。如果對不變成本下的資金可獲性不存在任何限制，那么競爭市場上的不對稱信息將導致信貸配給。必要的條件是假設在可貸資金成本以外還有其他一些費用，如管理費、監(jiān)督費用、稅費等，從而在市場上的眾多小銀行之間形成差異。目前一百二十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點（二）壟斷性銀行和信貸配給壟斷條件下的銀行在貸款市場和存款市場上充當“定價人”和“數(shù)量接受者”，它根據(jù)預算約束追求預期期末利潤的最大化。由于壟斷性銀行的最優(yōu)存款利率低于競爭性銀行，所以壟斷條件下的信貸配給要強于競爭條件下。目前一百三十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點（三）追求規(guī)模最大化的寡頭銀行與信貸配給考察寡頭市場上某一代表性的銀行。假設存在著欺詐行為，而且銀行在最低利潤水平約束下追求規(guī)模最大化，如果存款數(shù)量是存款利率的增函數(shù)，那么市場上將出現(xiàn)信貸配給。因為寡頭銀行的最優(yōu)貸款利率高于壟斷性銀行，所以寡頭市場上的信貸配給規(guī)模要小于壟斷市場，而兩者都大于競爭市場上的信貸配給。目前一百三十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點金融約束理論

1、“金融約束”理論的提出金融約束指的是一組金融政策，如對存款利率加以控制、對貸款利率加以控制、對進入加以限制和對來自資本市場的競爭加以限制等，這些政策旨在為金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金，或者旨在提高金融市場的效率。這里的租金不是指無供給彈性的生產(chǎn)要素的收入，而是指收益中超出競爭市場所能產(chǎn)生的部分。目前一百三十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點2、金融約束政策有效的前提條件

（1）要有一個穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，其中通貨膨脹率較低并且可以預測；（2）實際利率必須為正。3、金融約束的目的：為私人部門創(chuàng)造租金（1）政府把名義利率控制在通貨膨脹率以下的租金流動（2）政府設置存款利率、貸款利率上限的租金流動目前一百三十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點目前一百三十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4、金融抑制、金融約束與金融自由化（1）在金融抑制條件下：因為存款的實際收益很低，所以儲蓄很低。而且，低的實際貸款利率吸引那些低收益和低風險的項目，而對生產(chǎn)性項目或風險高的項目來說，要么根本得不到貸款，要么只能借助于信貸配給。在通貨膨脹率高的情況下，對那些可作為保值手段的資產(chǎn)的需求增加，導致貨幣基礎的下降，而在低的貨幣基礎的情況下，若要為一定的財政赤字融資，貨幣的擴張速度不得不加快，從而形成了通貨膨脹惡性循環(huán)。以上分析可以看到，金融抑制和金融發(fā)展是相互排斥的。目前一百三十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4、金融抑制、金融約束與金融自由化

（2）在金融約束條件下：金融機構(gòu)和生產(chǎn)企業(yè)所得到的租金使它們的自有資本有所增加，從而使它們更像業(yè)主那樣行事；當政府創(chuàng)造租金機會，然后讓利潤最大化的企業(yè)或銀行主動去追逐這些租金時，私人信息就會并入配置決策中，從而效率最高的企業(yè)或銀行的利潤最高，增長速度也最快。

目前一百三十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點我國農(nóng)村金融改革經(jīng)過的幾個階段第一階段:1979～1993。這一階段的主要改革措施和政策方案主要是恢復和成立新的金融機構(gòu)，形成農(nóng)村金融市場組織的多元化和競爭狀態(tài)。第二個階段:1994～1996。在第一階段改革的基礎上，這一階段的改革更明確了改革的目標和思路，提出了要建立一個能夠為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供及時、有效服務的金融體系的口號。第三個階段：1997～。在經(jīng)歷了亞洲金融危機和1997年開始的通貨緊縮后,在強調(diào)繼續(xù)深化金融體制改革的同時，對金融風險的控制也開始受到重視，客觀上強化了農(nóng)村信用合作社對農(nóng)村金融市場的壟斷.

目前一百三十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點我國農(nóng)村金融機構(gòu)體系構(gòu)成

農(nóng)村政策性金融農(nóng)村合作性金融農(nóng)村商業(yè)性金融合作性金融與商業(yè)性金融的區(qū)別：經(jīng)營目的、組織成分、聯(lián)合內(nèi)容、管理方式的不同目前一百三十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點農(nóng)村金融的體系構(gòu)成

分類一：從是否獲得政府或金融監(jiān)管部門審批監(jiān)管的角度，農(nóng)村金融可劃分為正規(guī)金融與非正規(guī)金融；分類二：從經(jīng)營目標、組織形式以及否承擔政策性功能的角度，農(nóng)村金融可大致分為合作金融、商業(yè)性金融、政策性金融以及非正規(guī)金融等多種形式。正規(guī)金融非正規(guī)金融商業(yè)金融合作金融農(nóng)發(fā)行農(nóng)行、郵儲農(nóng)信社、農(nóng)合行小貸公司農(nóng)村資金互助社各類農(nóng)村信用合作組織ROSCA準正規(guī)金融政策性金融目前一百三十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點農(nóng)村合作金融：按照合作制原則組建的金融組織形式；以人的合作而非資本的合作為主；按照“一人一票”的民主原則實施管理；服務對象以社員為主；農(nóng)村商業(yè)性金融：以追求資本增值和利潤最大化為目標，按照現(xiàn)代公司制原則進行內(nèi)部管理，以股份決定控制權(quán)和收益權(quán)。農(nóng)村政策性金融：由財政承擔一定風險并給予一定利息補貼的金融業(yè)務。農(nóng)村非正規(guī)金融：也稱民間金融，由于農(nóng)村地區(qū)的正規(guī)金融機構(gòu)難以覆蓋所有農(nóng)戶、尤其是低收入農(nóng)戶群體，因此非正規(guī)金融在發(fā)展中國家的農(nóng)村地區(qū)廣泛存在。國外的非正規(guī)金融有多種形式，例如儲貸協(xié)會（ROSCA）、專業(yè)放貸款人（money-lender），互助資金甚至高利貸等。目前一百四十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點我國農(nóng)村金融的體系農(nóng)村正規(guī)金融體系（銀行類為主）政策性金融機構(gòu)商業(yè)性金融機構(gòu)合作性金融機構(gòu)新型農(nóng)村金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行農(nóng)業(yè)銀行郵政儲蓄農(nóng)村信用社農(nóng)村合作銀行農(nóng)村商業(yè)銀行小額貸款公司村鎮(zhèn)銀行農(nóng)村資金互助社貸款公司目前一百四十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點復習思考題1.農(nóng)業(yè)資金的內(nèi)涵與特性是什么？2.何謂農(nóng)業(yè)財政資金？農(nóng)業(yè)財政資金投入的理論依據(jù)與原則是什么？3.按功能性來劃分，農(nóng)業(yè)財政資金有哪些類別？4.何謂農(nóng)業(yè)信貸資金？試論述農(nóng)業(yè)信貸資金在農(nóng)業(yè)發(fā)展中的重要作用？5.試分析在市場經(jīng)濟條件下，商業(yè)性農(nóng)業(yè)信貸、合作性農(nóng)業(yè)信貸與政策性農(nóng)業(yè)信貸之間的關(guān)系。6.試分析農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)投資中的行為方式。目前一百四十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點主要參考文獻[美]H.G.哈爾克勞：《美國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟學》，農(nóng)業(yè)出版社，1987年版[日]秋野正勝等：《現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟學》，農(nóng)業(yè)出版社，1981年版何廣文：《合作金融發(fā)展模式及運行機制研究》，中國金融出版社，2001年版賴瑞華：《中國農(nóng)業(yè)資金問題研究》，中國人民大學出版社，1991年版農(nóng)業(yè)部軟科學委員會.農(nóng)村金融與信貸政策，北京：中國農(nóng)業(yè)出版社，2001年版農(nóng)業(yè)部軟科學委員會.農(nóng)業(yè)投入與財稅政策，北京：中國農(nóng)業(yè)出版社，2001年版譚向勇等：《農(nóng)業(yè)經(jīng)濟學教程》，山西經(jīng)濟出版社，1994年版徐唐齡：《農(nóng)村經(jīng)濟學》，中國金融出版社，1987年版目前一百四十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點5農(nóng)業(yè)勞動力5.1農(nóng)業(yè)勞動力的供給與需求5.2農(nóng)業(yè)勞動力轉(zhuǎn)移理論5.3中國農(nóng)業(yè)剩余勞動力的轉(zhuǎn)移5.4農(nóng)業(yè)勞動生產(chǎn)率目前一百四十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點5.1農(nóng)業(yè)勞動力的供給與需求

5.1.1農(nóng)業(yè)勞動力的概念和在農(nóng)業(yè)發(fā)展中的作用1.農(nóng)業(yè)勞動力的概念農(nóng)業(yè)勞動力一般是指能參加農(nóng)業(yè)勞動的勞動力的數(shù)量和質(zhì)量。農(nóng)業(yè)勞動力的數(shù)量，是指農(nóng)村中符合勞動年齡并有勞動能力的人的數(shù)量和不到勞動年齡或已超過勞動年齡但實際參加勞動的人的數(shù)量。農(nóng)業(yè)勞動力的質(zhì)量是指農(nóng)業(yè)勞動力的體力強弱、技術(shù)熟練程度和科學、文化水平的高低。目前一百四十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點2.農(nóng)業(yè)勞動的特殊性

（1）農(nóng)業(yè)勞動在時間上具有強烈的季節(jié)性

（2）農(nóng)業(yè)勞動在空間上具有較大的分散性和地域性

（3）農(nóng)業(yè)勞動內(nèi)容的多樣性

（4）農(nóng)業(yè)勞動成果的最后決定性及不穩(wěn)定性

目前一百四十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點3.農(nóng)業(yè)勞動力在農(nóng)業(yè)發(fā)展中的重要作用沒有農(nóng)業(yè)勞動，就沒有農(nóng)業(yè)的存在與發(fā)展，也就沒有整個國民經(jīng)濟或社會存在與發(fā)展的基礎，因而農(nóng)業(yè)勞動是農(nóng)業(yè)及整個國民經(jīng)濟與社會存在與發(fā)展的基礎。農(nóng)業(yè)勞動力在農(nóng)業(yè)中的重要作用，還表現(xiàn)在農(nóng)業(yè)勞動力具有能動性，即它是在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力各要素中，唯一具有活力和發(fā)展最快的。

目前一百四十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點5.1.2農(nóng)業(yè)勞動力的供給

1.農(nóng)業(yè)勞動力供給的基本特點（1）農(nóng)業(yè)勞動力供給的增長具有強勁的經(jīng)濟推動力

（2）農(nóng)業(yè)勞動力的供給具有較強的彈性

（3）農(nóng)業(yè)勞動力總供給量過大，而有效供給又嚴重不足

目前一百四十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點2.農(nóng)業(yè)勞動力供給的決定因素

（1）農(nóng)村人口規(guī)模和構(gòu)成，直接決定著農(nóng)業(yè)勞動力的供給資源的規(guī)模和構(gòu)成

（2）農(nóng)業(yè)部門經(jīng)濟效益的高低決定著農(nóng)業(yè)勞動力實際供給的多少

（3）農(nóng)業(yè)勞動力供給資源的素質(zhì)狀況決定著農(nóng)業(yè)勞動力有效供給的多少

（4）農(nóng)業(yè)勞動時間供給量的多少，同樣是決定農(nóng)業(yè)勞動力供給狀況的重要因素

目前一百四十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點5.1.3農(nóng)業(yè)勞動力的需求

1.農(nóng)業(yè)勞動力需求的基本特點（1）農(nóng)業(yè)勞動力需求具有數(shù)量和勞動時間的季節(jié)性

（2）農(nóng)業(yè)勞動力的需求具有技能上的復雜性

（3）農(nóng)業(yè)勞動力需求的質(zhì)量在提高、數(shù)量在減少

目前一百五十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點2.農(nóng)業(yè)勞動力需求的決定因素

（1）農(nóng)業(yè)自然資源的狀況決定著農(nóng)業(yè)勞動力潛在需求的大小

（2）社會人口和經(jīng)濟狀況決定著農(nóng)業(yè)勞動力的宏觀需求狀況

（3）政府的政策對于農(nóng)業(yè)勞動力的需求狀況也是一個重要的決定因素

①政府的人口政策對于農(nóng)業(yè)勞動力需求狀況的影響②政府的教育政策對于農(nóng)業(yè)勞動力需求狀況的影響目前一百五十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點5.1.4中國農(nóng)業(yè)（村）勞動力的供求特點1.農(nóng)業(yè)勞動力數(shù)量大，質(zhì)量低2.農(nóng)業(yè)勞動力供求矛盾十分突出3.農(nóng)業(yè)勞動力供求狀況在地區(qū)之間存在著較大差異目前一百五十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點5.2農(nóng)業(yè)勞動力轉(zhuǎn)移理論

5.2.1農(nóng)業(yè)勞動力轉(zhuǎn)移的一般規(guī)律農(nóng)業(yè)勞動力轉(zhuǎn)移是指農(nóng)業(yè)勞動力從農(nóng)業(yè)中向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)或城市的流動。農(nóng)業(yè)勞動力轉(zhuǎn)移的方式主要有兩種：一是部門轉(zhuǎn)移，即農(nóng)業(yè)勞動力由農(nóng)業(yè)部門向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)部門的流動。二是空間轉(zhuǎn)移，即農(nóng)業(yè)勞動力由農(nóng)村向城市的流動

目前一百五十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點農(nóng)業(yè)勞動力轉(zhuǎn)移的一般規(guī)律是：

1.隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)業(yè)勞動力會逐步向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)或城市轉(zhuǎn)移，農(nóng)業(yè)勞動力占整個社會勞動力的比重逐步下降。

2.農(nóng)業(yè)勞動力向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移速度的快慢，從根本上講取決于農(nóng)業(yè)相對非農(nóng)產(chǎn)業(yè)勞動生產(chǎn)率的差距。3.農(nóng)業(yè)勞動力向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)或城市轉(zhuǎn)移呈現(xiàn)出兩個階段的變化趨勢：第一階段是農(nóng)業(yè)勞動力絕對數(shù)量增加，相對比重（占社會總勞動力的比重）下降；第二階段是農(nóng)業(yè)勞動力的絕對數(shù)量與相對比重同時下降。目前一百五十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點中國農(nóng)業(yè)勞動力流動的政策的演變1979—1983年：控制流動1984—1988年：允許流動1986—1991年：控制盲目流動1992—2000年：規(guī)范流動2000年以后：公平流動目前一百五十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點5.2.2農(nóng)業(yè)勞動力轉(zhuǎn)移的理論模式1.劉易斯模式（1）發(fā)展中國家一般存在著二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)

（2）傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門的最大特點是剩余勞動力的存在

（3）由于工農(nóng)業(yè)之間的收入水平存在著明顯的差距，農(nóng)業(yè)剩余勞動力必然有一種向工業(yè)部門流動的趨勢

（4）城市現(xiàn)代工業(yè)部門吸收農(nóng)業(yè)剩余勞動力的結(jié)果是擴大了生產(chǎn)，取得了更多的生產(chǎn)剩余，積累了更多的利潤

（5）在上述往復過程中，城市工業(yè)部門不斷擴大生產(chǎn)，農(nóng)業(yè)剩余勞動力不斷向工業(yè)部門轉(zhuǎn)移，農(nóng)村人口不斷進入城市，從而實現(xiàn)了工業(yè)化和城市化

目前一百五十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點劉易斯的二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)模型劉易斯在《勞動力無限供給下的經(jīng)濟發(fā)展》中，對傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門的剩余勞動力向不斷擴張的現(xiàn)代工業(yè)部門的轉(zhuǎn)移作了非常精辟的分析。工資是由勞動的邊際產(chǎn)品的價值決定的，由于城市現(xiàn)代工業(yè)部門的工資水平明顯高于農(nóng)業(yè)勞動者的收入水平，在不受干涉的情況下，農(nóng)業(yè)勞動者存在著向城市流動的自然傾向，從而工業(yè)部門的擴張可以獲得來自農(nóng)業(yè)部門的勞動力的源源供給。目前一百五十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點

劉易斯農(nóng)村剩余勞動力轉(zhuǎn)移模型

目前一百五十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點圖形解釋(一)橫軸表示勞動數(shù)量，縱軸表示實際工資或勞動邊際產(chǎn)品OA表示農(nóng)業(yè)部門維持最低生活水平的實際收入水平，OW表示工業(yè)部門的實際工資水平。在OW的工資水平上，來自農(nóng)村的勞動力供給是完全有彈性的，水平的WS線即為勞動力的供給曲線。假定工業(yè)部門在初始階段的資本為K1。在資本固定為K1而逐漸增加勞動的投入時，勞動的邊際生產(chǎn)率就會降低。因而勞動的邊際生產(chǎn)率曲線N1K1就表現(xiàn)為從左上方向右下方傾斜，它同時也是勞動的需求曲線。目前一百五十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點圖形解釋(二)依據(jù)利潤最大化原則，工業(yè)部門雇傭的勞動力的均衡數(shù)量，即到達勞動供給曲線WS與勞動需求曲線N1K1相交的均衡點。這時，工業(yè)部門雇傭的勞動數(shù)量為OL1，總產(chǎn)量為ON1K1L1，支付的工資總量為OWK1L1，剩余產(chǎn)出WN1K1為工業(yè)部門資本的報酬即利潤。這個利潤可以再投資而形成資本這個利潤可以再投資而形成資本,資本量由K1增加到K2、K3。隨著資本投入量的增加，勞動的邊際生產(chǎn)率逐步提高至N2K2、N3K3，利潤量也提高至WN2K2、WN3K3。此時，雇傭的勞動數(shù)量也分別增至OL2、OL3。目前一百六十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點該模式在許多方面也有不足之處：

①該模式僅強調(diào)現(xiàn)代工業(yè)部門的擴張，而忽視了農(nóng)業(yè)的發(fā)展

②該模式假定農(nóng)業(yè)剩余勞動力的流入和城市工業(yè)部門就業(yè)機會的增加，在速度上是與工業(yè)部門資本積累的擴大成正比例的。③該模式在假定農(nóng)村存在剩余勞動力的同時，城市不存在失業(yè)④該模式把不變的工資水平作為分析的基礎

目前一百六十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點2.拉尼斯—費模式

他們認為，劉易斯模式存在兩個缺點：一是沒有足夠重視農(nóng)業(yè)在促進工業(yè)增長中的重要作用，二是沒有注意到農(nóng)業(yè)由于勞動生產(chǎn)率的提高而出現(xiàn)剩余產(chǎn)品應該是農(nóng)業(yè)中的勞動力向工業(yè)流動的先決條件。

目前一百六十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點他們根據(jù)農(nóng)業(yè)和工業(yè)兩部門發(fā)展的對應

關(guān)系把農(nóng)業(yè)勞動力轉(zhuǎn)移過程分為三個階段：第一階段，是勞動邊際生產(chǎn)率等于零的階段

第二階段，是勞動邊際生產(chǎn)率大于零但小于不變制度工資的階段

第三階段，是勞動邊際生產(chǎn)率大于不變制度工資的階段

目前一百六十三頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點D.W.喬根森D.W.喬根森（）在其建立的新古典主義二元經(jīng)濟模型中，對劉易斯模型中農(nóng)村剩余勞動力的邊際生產(chǎn)率為零的假設提出了質(zhì)疑。他假定工業(yè)和農(nóng)業(yè)部門的工資均由技術(shù)進步率和資本積累率所決定，人口增長由經(jīng)濟增長所決定，由于經(jīng)濟增長不會超過人口增長所允許的限度，因此，工資水平是上升的，剩余勞動不會出現(xiàn)。喬根森模型的長處在于注重農(nóng)業(yè)發(fā)展和技術(shù)進步，但忽略了城市的失業(yè)問題。目前一百六十四頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點3.托達羅模式

（1）促使勞動力流動的基本力量，是比較收益與成本的理性的經(jīng)濟考慮，這種考慮包括心理因素。（2）使人們做出流入城市決策的，是預期的而不是現(xiàn)實的收入城鄉(xiāng)差異。

（3）農(nóng)業(yè)勞動力獲得城市工作機會的概率，與城市失業(yè)率成反比。（4）人口流動率超過城市工作機會的增長率不僅是可能的，而且是合理的。目前一百六十五頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點托達羅模型公式M(t)=f[d(t)],f’〉0上式中:

M(t)表示t期人口從農(nóng)村轉(zhuǎn)移到城市的數(shù)量d(t)表示t期城鄉(xiāng)預期收入差異f表示響應函數(shù)f’〉0表示人口流動是預期收入差異的增函數(shù)。目前一百六十六頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點托達羅模型公式(續(xù))其中d(t)=w(t)π(t)-r(t)

上式中：d(t)表示t期城鄉(xiāng)預期收入差異

w(t)表示城市中實際預期工資

π(t)表示就業(yè)概率

r(t)表示農(nóng)村實際收入目前一百六十七頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點G.S

.菲爾茨

G.S.菲爾茨（）改進了托達羅模型，增加了除預期收益之外決定城市失業(yè)率的其他因素，如農(nóng)村的潛在遷徙者通過親戚朋友介紹到城市找到工作的概率，農(nóng)村勞動力先在城市非正規(guī)部門臨時就業(yè)或從事兼職工作，然后再找到在正規(guī)部門工作的機會，受過更高教育的勞動力受雇的較高概率等。菲爾茨證明，在考慮了上述因素之后算出的失業(yè)率比托達羅模型得出的失業(yè)率要低。目前一百六十八頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點4.拉文斯坦的推拉理論

這一理論認為，人口遷移是兩種力量相互作用的結(jié)果：一種力量是原住地的推動力或稱排斥力，如遷出地缺少就業(yè)機會、農(nóng)作物收成不好、社會關(guān)系不和、居住環(huán)境惡劣等因素都屬于推力；另一種力量是遷入地的拉力或稱吸引力，如公共設施較好、氣候好、收入高、文化氛圍好等，則是拉力。目前一百六十九頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點5.吉佛的引力理論

引力理論探討了人口遷移量與遷入地與遷出地兩個地域的人口規(guī)模和距離有明顯的聯(lián)系，遷移量與兩地人口數(shù)的乘積成正比，與其距離成反比。這一理論的實質(zhì)是：人口遷移的方向是從低工資到高工資的地方，從勞動力過剩的地方到勞動力不足的地方。鄉(xiāng)城人口遷移的動機決定于城鄉(xiāng)預期收入的差異，差異越大，流入城市的人口就越多；距離越短，流入的量就越大。目前一百七十頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點6.舒爾茨和夏斯達的成本收益理論舒爾茨和夏斯達則從遷移的成本和收益出發(fā)來解釋人們的遷移行為。人口遷移的成本收益理論將收益定義為遷移者預期到遷入地會取得比現(xiàn)在多的收益。成本包括貨幣成本和非貨幣成本，貨幣成本是交通、住宅、食物等方面增加的支出，非貨幣成本包括遷移時減少的收入以及心理成本等。只有遷移的收益大于成本，人們才做出遷移決策。目前一百七十一頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點人口流動理論的新發(fā)展人口流動理論在20世紀50年代初至70年代中期盛行一時，從70年代中期到80年代中期的10年間，有關(guān)人口流動的研究文獻寥寥無幾，但80年代末以來人口流動理論再度趨熱。重新成為熱點的人口流動理論不僅改進了原有的模型，而且探討了早期人口流動理論尚未涉足的一些新的領(lǐng)域，如人口流動與經(jīng)濟增長、人口流動、不平等與社會福利、人口流動與人力資本積累、人口流動的遷徙動機和匯款動機、人口流動與勞動力市場政策等等。目前一百七十二頁\總數(shù)二百九十七頁\編于十六點

一、人口流動與經(jīng)濟增長V.R.本西溫加（）與B.D.史密斯（）在1997年合作發(fā)表的論文中指出，經(jīng)濟發(fā)展過程中有兩個顯著的因素在傳統(tǒng)的新古典增長模型中常常被忽視：其一，現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展常常與鄉(xiāng)—城之間人口大規(guī)模流動相伴隨；其二，所有國家都存在失業(yè)，但發(fā)展中國家的失業(yè)率偏高，大量勞動力在收入較低的非正規(guī)城市生產(chǎn)部