2022年特種紙行業(yè)重點企業(yè)對比分析

2022年特種紙行業(yè)重點企業(yè)對比分析一、行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比仙鶴股份有限公司(簡稱“仙鶴股份”)為國內(nèi)大型高性能紙基功能材料研發(fā)和生產(chǎn)的A股上市公司。擁有化工、制漿、能源、原紙、紙制品、環(huán)保處理、運輸?shù)热a(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能布局。擁有包括煙草行業(yè)配套系列、家居裝飾材料系列、商務(wù)交流及出版印刷材料系列、食品與醫(yī)療包裝材料系列、電氣及工業(yè)用紙系列、日用消費系列等六大系列60多個品種，截至2022年6月底，年產(chǎn)能已超過110萬噸。五洲特種紙業(yè)集團股份有限公司(簡稱“五洲特紙”)主要從事特種紙的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，共擁有食品包裝紙、格拉辛紙、描圖紙、轉(zhuǎn)移印花紙、特種文化紙五大系列的多個產(chǎn)品。截至2022年6月底，五洲特紙已經(jīng)建成8條原紙生產(chǎn)線，產(chǎn)能近135萬噸，形成了較大規(guī)模的特種紙生產(chǎn)能力。特種紙行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比二、行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程對比仙鶴股份前身衢州仙鶴紙業(yè)有限公司于1997年6月成立。歷經(jīng)多年發(fā)展，目前仙鶴股份在全國擁有5大制造基地，多個項目高速發(fā)展，在“家文化”的引領(lǐng)下，通過可持續(xù)、高質(zhì)量的發(fā)展，做全球高性能紙基功能材料行業(yè)領(lǐng)跑者。五洲特種紙業(yè)集團股份有限公司成立于2008年，位于浙江衢州，2020年11月10日，公司在上海證劵交易所上市(股票代碼:605007)。經(jīng)過十余年的積累，在充分發(fā)揮自身的技術(shù)優(yōu)勢和人才儲備的基礎(chǔ)上，通過產(chǎn)品性能提升、生產(chǎn)工藝優(yōu)化、生產(chǎn)設(shè)備改造、新產(chǎn)品開發(fā)、新技術(shù)應(yīng)用等，取得了一系列的科技開發(fā)成果。特種紙行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程三、行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營情況對比3.1企業(yè)凈資產(chǎn)從凈資產(chǎn)的總額來來看，2021年仙鶴股份的凈資產(chǎn)達到64.2億元，較上年增加了10.7億元，同比增長19.9%；截至2022年6月30日，仙鶴股份的凈資產(chǎn)為65.2億元，同比增加1.6%。五洲特紙2021年凈資產(chǎn)為21.2億元，同比增長25.4%；截至2022年6月30日，五洲特紙的凈資產(chǎn)為22.1億元，同比增長4.4%。2016-2022年H1特種紙行業(yè)重點企業(yè)凈資產(chǎn)對比圖2016-2022年H1特種紙行業(yè)重點企業(yè)凈資產(chǎn)增速對比圖3.2企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本2021年仙鶴股份實現(xiàn)了營業(yè)收入60.2億元，較上年增加11.7億元，同比增長24.2%；2022年仙鶴股份多項目投產(chǎn)，產(chǎn)能的穩(wěn)定增長，市場占有率的穩(wěn)定提升，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為36.0億元，同比增長24.7%。2021年營業(yè)成本為51.7億元，較上年增加了9.6億元，同比增長22.9%。2021年五洲特紙實現(xiàn)營業(yè)收入36.9億元，同比增長40.0%；2021年五洲特紙營業(yè)成本為32.3億元，同比增長45.4%；子公司江西五星年產(chǎn)50萬噸食品包裝紙生產(chǎn)線于2021年第四季度投產(chǎn)并于2022年初實現(xiàn)銷售，2022年上半年的營業(yè)收入為29.7億元，同比增長81.9%。2016-2022年H1特種紙行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入對比圖2016-2022年H1特種紙行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)成本對比圖2021年特種紙行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)費用率統(tǒng)計圖3.3企業(yè)凈利潤2021年仙鶴股份實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為10.2億元，同比增長41.8%。2021年五洲特紙實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.9億元，同比增長15.2%。2022年上半年仙鶴股份綜合毛利下降12%以及投資收益較去年同期下降51%，導(dǎo)致歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.5億元，同比下降41.8%。2022年上半年五洲特紙原材料成本上漲較大，主營業(yè)務(wù)毛利率下降，屬于上市公司股東的凈利潤為2.1億元，同比下降18.2%。2016-2022年H1特種紙行業(yè)重點企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖3.4企業(yè)研發(fā)投入對比2021年仙鶴股份和五洲特紙的研發(fā)費用分別為1.58億元和0.54億元，2021年各重點企業(yè)的研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為2.63%和1.46%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，仙鶴股份為增加市場占有率，加大對研發(fā)的投入，2021年研發(fā)費用較上年增加0.35億元，研發(fā)費用率較上年增加了0.09個百分點。2021年五洲特紙研發(fā)項目增加，研發(fā)費用較上年增加了0.43億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例較上年增加了1.04個百分點。2020-2021年特種紙行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計圖四、重點企業(yè)特種紙產(chǎn)品經(jīng)營情況對比4.1特種紙營業(yè)收入和營業(yè)成本4.1.1特種紙營業(yè)收入2021年市場需求旺盛，同時仙鶴股份產(chǎn)能及產(chǎn)品線增加，仙鶴股份實現(xiàn)營業(yè)收入57.52億元，同比增長23.3%，占總營業(yè)收入的95.6%。2021年五洲特紙?zhí)胤N紙業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入36.76億元，較上年增加了10.93億元，占比99.6%。2018-2021年特種紙行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入統(tǒng)計圖2020-2021年特種紙行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入及占比圖4.1.2特種紙營業(yè)成本2021年五洲特紙在特種紙產(chǎn)品上的營業(yè)成本為30.44億元，占總營業(yè)成本的99.7%。仙鶴股份產(chǎn)能及產(chǎn)品線增加也導(dǎo)致了成本的增加，2021年特種紙營業(yè)成本為45.91億元，同比增長24.3%。2018-2021年特種紙行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)成本及占比圖從五洲特紙在特種紙產(chǎn)品上的成本分析來看，原材料的費用為23.43億元，在其中的占比超過了75%；制造費用5.45億元，占17.9%。2021年五洲特紙?zhí)胤N紙產(chǎn)品成本分析圖4.2特種紙毛利率2021年在特種紙產(chǎn)品上的毛利率，仙鶴股份較高，達20.2%，較上年同期減少0.64個百分點。2021年五洲特紙?zhí)胤N紙產(chǎn)品毛利率為17.2%，較上年同期減少2.04個百分點。2018-2021年特種紙行業(yè)重點企業(yè)毛利率對比圖4.3特種紙產(chǎn)量2021年仙鶴股份特種紙生產(chǎn)量為77.7萬