2022年特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析

2022年特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析一、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比仙鶴股份有限公司(簡(jiǎn)稱“仙鶴股份”)為國(guó)內(nèi)大型高性能紙基功能材料研發(fā)和生產(chǎn)的A股上市公司。擁有化工、制漿、能源、原紙、紙制品、環(huán)保處理、運(yùn)輸?shù)热a(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能布局。擁有包括煙草行業(yè)配套系列、家居裝飾材料系列、商務(wù)交流及出版印刷材料系列、食品與醫(yī)療包裝材料系列、電氣及工業(yè)用紙系列、日用消費(fèi)系列等六大系列60多個(gè)品種，截至2022年6月底，年產(chǎn)能已超過110萬噸。五洲特種紙業(yè)集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“五洲特紙”)主要從事特種紙的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，共擁有食品包裝紙、格拉辛紙、描圖紙、轉(zhuǎn)移印花紙、特種文化紙五大系列的多個(gè)產(chǎn)品。截至2022年6月底，五洲特紙已經(jīng)建成8條原紙生產(chǎn)線，產(chǎn)能近135萬噸，形成了較大規(guī)模的特種紙生產(chǎn)能力。特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比仙鶴股份前身衢州仙鶴紙業(yè)有限公司于1997年6月成立。歷經(jīng)多年發(fā)展，目前仙鶴股份在全國(guó)擁有5大制造基地，多個(gè)項(xiàng)目高速發(fā)展，在“家文化”的引領(lǐng)下，通過可持續(xù)、高質(zhì)量的發(fā)展，做全球高性能紙基功能材料行業(yè)領(lǐng)跑者。五洲特種紙業(yè)集團(tuán)股份有限公司成立于2008年，位于浙江衢州，2020年11月10日，公司在上海證劵交易所上市(股票代碼:605007)。經(jīng)過十余年的積累，在充分發(fā)揮自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和人才儲(chǔ)備的基礎(chǔ)上，通過產(chǎn)品性能提升、生產(chǎn)工藝優(yōu)化、生產(chǎn)設(shè)備改造、新產(chǎn)品開發(fā)、新技術(shù)應(yīng)用等，取得了一系列的科技開發(fā)成果。特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比3.1企業(yè)凈資產(chǎn)從凈資產(chǎn)的總額來來看，2021年仙鶴股份的凈資產(chǎn)達(dá)到64.2億元，較上年增加了10.7億元，同比增長(zhǎng)19.9%；截至2022年6月30日，仙鶴股份的凈資產(chǎn)為65.2億元，同比增加1.6%。五洲特紙2021年凈資產(chǎn)為21.2億元，同比增長(zhǎng)25.4%；截至2022年6月30日，五洲特紙的凈資產(chǎn)為22.1億元，同比增長(zhǎng)4.4%。2016-2022年H1特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖2016-2022年H1特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)增速對(duì)比圖3.2企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本2021年仙鶴股份實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入60.2億元，較上年增加11.7億元，同比增長(zhǎng)24.2%；2022年仙鶴股份多項(xiàng)目投產(chǎn)，產(chǎn)能的穩(wěn)定增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率的穩(wěn)定提升，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為36.0億元，同比增長(zhǎng)24.7%。2021年?duì)I業(yè)成本為51.7億元，較上年增加了9.6億元，同比增長(zhǎng)22.9%。2021年五洲特紙實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.9億元，同比增長(zhǎng)40.0%；2021年五洲特紙營(yíng)業(yè)成本為32.3億元，同比增長(zhǎng)45.4%；子公司江西五星年產(chǎn)50萬噸食品包裝紙生產(chǎn)線于2021年第四季度投產(chǎn)并于2022年初實(shí)現(xiàn)銷售，2022年上半年的營(yíng)業(yè)收入為29.7億元，同比增長(zhǎng)81.9%。2016-2022年H1特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖2016-2022年H1特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖2021年特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用率統(tǒng)計(jì)圖3.3企業(yè)凈利潤(rùn)2021年仙鶴股份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為10.2億元，同比增長(zhǎng)41.8%。2021年五洲特紙實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.9億元，同比增長(zhǎng)15.2%。2022年上半年仙鶴股份綜合毛利下降12%以及投資收益較去年同期下降51%，導(dǎo)致歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.5億元，同比下降41.8%。2022年上半年五洲特紙?jiān)牧铣杀旧蠞q較大，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率下降，屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.1億元，同比下降18.2%。2016-2022年H1特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖3.4企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2021年仙鶴股份和五洲特紙的研發(fā)費(fèi)用分別為1.58億元和0.54億元，2021年各重點(diǎn)企業(yè)的研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為2.63%和1.46%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，仙鶴股份為增加市場(chǎng)占有率，加大對(duì)研發(fā)的投入，2021年研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.35億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年增加了0.09個(gè)百分點(diǎn)。2021年五洲特紙研發(fā)項(xiàng)目增加，研發(fā)費(fèi)用較上年增加了0.43億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例較上年增加了1.04個(gè)百分點(diǎn)。2020-2021年特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖四、重點(diǎn)企業(yè)特種紙產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比4.1特種紙營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本4.1.1特種紙營(yíng)業(yè)收入2021年市場(chǎng)需求旺盛，同時(shí)仙鶴股份產(chǎn)能及產(chǎn)品線增加，仙鶴股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入57.52億元，同比增長(zhǎng)23.3%，占總營(yíng)業(yè)收入的95.6%。2021年五洲特紙?zhí)胤N紙業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.76億元，較上年增加了10.93億元，占比99.6%。2018-2021年特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2020-2021年特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入及占比圖4.1.2特種紙營(yíng)業(yè)成本2021年五洲特紙?jiān)谔胤N紙產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為30.44億元，占總營(yíng)業(yè)成本的99.7%。仙鶴股份產(chǎn)能及產(chǎn)品線增加也導(dǎo)致了成本的增加，2021年特種紙營(yíng)業(yè)成本為45.91億元，同比增長(zhǎng)24.3%。2018-2021年特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本及占比圖從五洲特紙?jiān)谔胤N紙產(chǎn)品上的成本分析來看，原材料的費(fèi)用為23.43億元，在其中的占比超過了75%；制造費(fèi)用5.45億元，占17.9%。2021年五洲特紙?zhí)胤N紙產(chǎn)品成本分析圖4.2特種紙毛利率2021年在特種紙產(chǎn)品上的毛利率，仙鶴股份較高，達(dá)20.2%，較上年同期減少0.64個(gè)百分點(diǎn)。2021年五洲特紙?zhí)胤N紙產(chǎn)品毛利率為17.2%，較上年同期減少2.04個(gè)百分點(diǎn)。2018-2021年特種紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)毛利率對(duì)比圖4.3特種紙產(chǎn)量2021年仙鶴股份特種紙生產(chǎn)量為77.7萬