2022年全球和化成箔規(guī)模及格局分析

2022年全球和化成箔規(guī)模及格局分析一、化成箔產(chǎn)業(yè)概述電極箔是制成鋁電解電容器中的陰極箔與陽極箔的主要材料。鋁電解電容器由電極箔、電解液、鋁殼等部分組成。其制造工藝是由經(jīng)過腐蝕后形成氧化膜的陽極鋁箔、經(jīng)過腐蝕的陰極鋁箔、中間隔著電解質(zhì)卷繞后，再浸漬工作電解液，然后密封在鋁殼中而制成。其中化成箔為腐蝕箔經(jīng)過化成技術(shù)的加工制備而成，是電極箔的最重要組成之一。電極箔按不同依據(jù)分類狀況電極箔以精鋁(也稱高純鋁)經(jīng)過軋制、腐蝕、化成等一系列工序加工而成，其生產(chǎn)過程融合了機械、電子、化學(xué)、金屬材料等多種學(xué)科和技術(shù)，技術(shù)難度大，生產(chǎn)要求高，其中腐蝕和化成是最關(guān)鍵的兩道核心工序，其中腐蝕技術(shù)決定了電容比容高低，化成技術(shù)決定電容電壓的大小。電極箔化成工藝流程圖二、化成箔發(fā)展背景2018-2024年全球化成箔市場需求量及預(yù)測電極箔生產(chǎn)的腐蝕過程需要大量使用鹽酸、硫酸等電解液，同時在化成階段需要使用己二酸銨和磷酸等化成液，兩道工序均會排出廢水、少量的廢氣和固體廢棄物，環(huán)保壓力巨大。企業(yè)相應(yīng)環(huán)保處理投入及難度較高，部分中小企業(yè)難以達標(biāo)。隨著國內(nèi)需求持續(xù)增長，大型企業(yè)具備規(guī)模優(yōu)勢，隨著環(huán)保政策持續(xù)趨嚴(yán)背景下，大型企業(yè)受益市場集中度有望提升。電極箔生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的污染物及處理方式三、全球化成箔產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、化成箔市場規(guī)模2020年全球化成箔市場整體先抑后揚，下半年中國疫情基本結(jié)束帶動市場回暖，整年市場規(guī)模小幅度增長，2021年化成箔延續(xù)了2020年下半年以來高增長態(tài)勢，全年化成箔市場規(guī)模達166.2億元，2022年市場來看，終端下游下半年全球PC和智能手機需求下降明顯，預(yù)計化成箔市場規(guī)模整體增速較低。2019-2022年全球化成箔市場規(guī)模及預(yù)測情況2、需求量就全球化成箔整體需求變動情況而言，2019年受整體半導(dǎo)體景氣度下降影響，全球化成箔需求下降明顯，僅為24340萬平方米左右，2020年協(xié)會預(yù)測受疫情影響化成箔整體市場將繼續(xù)下降，但實際從2020-2021年頭部企業(yè)出貨量、市場整體景氣度和市場規(guī)模變動來看，預(yù)計2020-2021年整體化成箔需求提升明顯，估計2021年整體化成箔需求量超2.8億平方米。2020年全球化成箔競爭格局占比3、區(qū)域分布及中國現(xiàn)狀過去日本是鋁電解電容器生產(chǎn)大國，作為上游關(guān)鍵原材料的化成箔整體日本進口依賴，隨著國內(nèi)半導(dǎo)體整體國產(chǎn)化需求加速，國內(nèi)化成箔企業(yè)數(shù)量持續(xù)增長，東陽光科、海星股份和新疆眾合等企業(yè)逐步嶄露頭角，技術(shù)持續(xù)發(fā)展同時產(chǎn)能持續(xù)擴張，當(dāng)前國內(nèi)化成箔產(chǎn)量已占據(jù)全球80.5%左右，低端化成箔已完全實現(xiàn)自主化，中高端也已經(jīng)擺脫依賴，日本化成箔龍頭當(dāng)前主要通過和本土企業(yè)合作發(fā)展國內(nèi)市場。全球化成箔產(chǎn)量主要國家占比情況四、化成箔競爭格局1、市場集中度中低端市場，中國廠商技術(shù)已經(jīng)全部突破，并且具備成本優(yōu)勢，生產(chǎn)成本總體較日本降低約20%-30%，成本因素導(dǎo)致日系JCC、NCC等化成箔巨頭企業(yè)退出低端化成箔市場，高端化成箔也更多地與中國供應(yīng)商合作。當(dāng)前在日系化成箔產(chǎn)量比重逐年降低，全球電極箔的生產(chǎn)向中國轉(zhuǎn)移，中國已經(jīng)成為全球化成箔生產(chǎn)基地。從市場集中度角度，目前仍然偏低，中國化成箔產(chǎn)能排名前列的公司包括海星股份、東陽光、新疆眾和等，但隨著頭部企業(yè)加大擴產(chǎn)，未來馬太效應(yīng)將凸顯，國內(nèi)頭部企業(yè)的市占率有望進一步提升。電極箔整體產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D2、東陽光科、海星股份和新疆眾合就產(chǎn)能而言，東陽光目前中高壓化成箔產(chǎn)能約4000萬平米,海星股份擁有3000萬平米化成箔產(chǎn)能，其新建項目預(yù)計分兩期建設(shè)，首期擬2023年10月達產(chǎn)，項目完全達產(chǎn)后將年新增電極箔產(chǎn)能約1900萬平方米，新疆眾合當(dāng)前電極箔產(chǎn)能2300萬平方米。對比國內(nèi)主要化成箔企業(yè)銷量而言，2019年受整體半導(dǎo)體景氣度下降影響，化成箔龍頭企業(yè)銷量下降明顯，2020年疫情逆勢回升，2021年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高漲，化成箔整體需求持續(xù)增長，東陽光、海星股份和新疆眾合銷量分別為4122.7萬平方米、3009萬平方米和2557.9萬平方米，另外，江海股份2021年化成箔產(chǎn)量為1453萬平方米。2018-2021年中國主要化成箔企業(yè)銷量走勢五、化成箔產(chǎn)業(yè)鏈影響1、產(chǎn)業(yè)鏈化成箔屬于電極箔的主要產(chǎn)品，上游主要為高純鋁制備而成的電子鋁箔，主要分為低壓光箔和中高壓光箔，中游國內(nèi)企業(yè)占據(jù)主要市場份額，整體市場集中度略低，東陽光市場份額最高，下游應(yīng)用9成以上為鋁電解電容器，應(yīng)用行業(yè)包括消費電子、工業(yè)、通訊和汽車等領(lǐng)域。2、上游端從國內(nèi)高純鋁產(chǎn)量來看，近幾年高純鋁產(chǎn)量實現(xiàn)穩(wěn)定增長，2016-2020年中國高純鋁產(chǎn)量穩(wěn)定在12萬噸左右。電子鋁箔作為鋁電解電容器重要原材料，隨著近年來新能源、5G等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，推動了電子鋁箔需求量的持續(xù)增長，促進了我國電子鋁箔產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。據(jù)資料顯示，2021年我國電子鋁箔產(chǎn)量為11萬噸，同比2020年增長10%左右。2019-2021年電子鋁箔產(chǎn)量變動情況3、下游端電極箔行業(yè)與鋁電解電容器行業(yè)的發(fā)展高度相關(guān)，約95%的電極箔用于生產(chǎn)鋁電解電容器。下游中消費電子占比最高約45%，工業(yè)需求占比約23%，但通訊、汽車(尤其是新能源汽車)、新能源發(fā)電領(lǐng)域?qū)⒊蔀槲磥淼闹饕隽俊?020年全球化成箔下游銷量應(yīng)用占比情況隨著全球整體半導(dǎo)體領(lǐng)域持續(xù)發(fā)展，鋁電解電容器需求量持續(xù)增長，2020年達1320億只，同比2019年增長3.1%。預(yù)計2021年全球鋁電解電容器需求量約為1,510億只，同比增長14.7%，到2025年將達1,730億只。2018-2021年全球鋁電解電容器需求量及預(yù)測就鋁電解銷量情況而言，我國是全球最大的鋁電解電容器生產(chǎn)國之一，銷量中約三成以上用于出口，數(shù)據(jù)顯示，下游需求帶動我國鋁電解電容器銷量快速擴張，2020年同比2019年增長8.5%，達960億只。2019-2020年中國鋁電解電容器銷量變動情況六、化成箔發(fā)展趨勢1、市場集中度提升，頭部受益電子鋁箔經(jīng)過腐蝕工序制成腐蝕箔，其過程需要用到大量鹽酸、硫酸、硝酸及混酸處理電子鋁箔，此工序會產(chǎn)生較多酸性廢水和刺激性氣體，易造成環(huán)境污染。隨著國內(nèi)環(huán)保政策趨嚴(yán)背景下，部分小廠遭淘汰出局，頭部廠商憑借體量整體影響較小，產(chǎn)業(yè)市場集中度持續(xù)提升。2、需求持續(xù)帶動化成箔主要應(yīng)用于生產(chǎn)鋁電解電容器，全球范圍內(nèi)，采用鋁電解電容器的人工智能、通訊、汽車等相關(guān)領(lǐng)域正處于蓬勃發(fā)展?fàn)?/p>