2023年軍工電子行業(yè)競爭格局及重點企業(yè)分析

2023年軍工電子行業(yè)競爭格局及重點企業(yè)分析

內(nèi)容概要：我國軍工電子行業(yè)涵蓋范圍廣泛，包括電子元器件、通訊設備、雷達、紅外熱成像等多個細分領域，行業(yè)產(chǎn)品較為分散，且由于軍工行業(yè)的特殊性，軍工電子行業(yè)內(nèi)企業(yè)較少，競爭格局總體趨穩(wěn)。行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要布局在國內(nèi)市場，軍用產(chǎn)品種類眾多，基本可以實現(xiàn)國產(chǎn)替代。從企業(yè)分布情況來看，我國軍工電子上市企業(yè)多分布于北京、江蘇、廣東等省市，這些地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展較快，基礎設施較為完善，生產(chǎn)工藝領先于國內(nèi)其關鍵詞：軍工電子競爭格局、海格通信、航天電子一、國內(nèi)軍工電子市場競爭格局：行業(yè)細分領域眾多，市場競爭總體趨穩(wěn)軍工電子作為國防信息化建設的基石，是集紅外技術、激光技術、半導體及嵌入式技術與虛擬仿真技術為一體的綜合性軍工技術體系，軍工電子產(chǎn)業(yè)主要承擔為武器裝備的配套的作用。相比于軍機、導彈、衛(wèi)星等總體裝備，軍工電子不僅獨立作為一個產(chǎn)業(yè)集群，同時也服務于航空、航天、兵器、船舶等其他產(chǎn)業(yè)集群，為軍用飛機、衛(wèi)星、船舶和車輛由機械化向信息化、智能化轉型提供技術支持，是軍工武器裝備的兵力倍增器。我國軍工電子行業(yè)涵蓋范圍廣泛，包括電子元器件、通訊設備、雷達、紅外熱成像等多個細分領域，行業(yè)產(chǎn)品較為分散，且由于軍工行業(yè)的特殊性，軍工電子行業(yè)內(nèi)企業(yè)較少，競爭格局總體趨穩(wěn)。行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要布局在國內(nèi)市場，軍用產(chǎn)品種類眾多，基本可以實現(xiàn)國產(chǎn)替代。按企業(yè)整體的經(jīng)營情況，大致可以分為三個競爭梯隊，第一梯隊是以軍工電子產(chǎn)品營業(yè)收入在50億元以上的企業(yè)為主，主要有海格通信、航天電子等，這類企業(yè)深耕軍工電子細分領域，生產(chǎn)工藝日漸成熟，并建立了獨有的銷售網(wǎng)絡渠道，產(chǎn)品性能優(yōu)異，供銷較為穩(wěn)定，在行業(yè)內(nèi)有一定的話語權。第二梯隊是以軍工電子產(chǎn)品營收在20-50億元之間的企業(yè)為主，代表企業(yè)包括航天發(fā)展、四創(chuàng)電子、國睿科技等，這類企業(yè)專注于軍工電子某一細分領域，并逐步輻射拓展，生產(chǎn)技術相對成熟。第三梯隊的企業(yè)軍工電子產(chǎn)品營業(yè)收入在20億元以下，代表企業(yè)包括中航電測、海蘭信、華力創(chuàng)通等，這類企業(yè)起步較晚，生產(chǎn)能力落后或剛達到行業(yè)的整體水平。我國軍工電子行業(yè)細分領域眾多，包括被動元件、特種集成電路、微波器組件及微系統(tǒng)、紅外探測器等。其中被動元件是指不影響信號基本特征，僅令訊號通過而未加以更改的電路元件，常見的有電阻、電容、變壓器等，是軍工電子行業(yè)的重要應用產(chǎn)品，我國在被動元件領域領先的企業(yè)主要有振華科技、宏達電子、鴻遠電子、火炬電子等。軍用無線通信是軍隊作戰(zhàn)智慧的主要通信手段，無線電通信主要包括短波通信、超短波通信、微波中繼通信等，各個通信手段都有各自適用的場景，現(xiàn)階段我國軍工通信設備領域的領先企業(yè)主要有海格通信、廣哈通信、上海瀚訊等。從企業(yè)分布情況來看，我國軍工電子上市企業(yè)多分布于北京、江蘇、廣東等省市，這些地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展較快，基礎設施較為完善，生產(chǎn)工藝領先于國內(nèi)其他地區(qū)。北京市的軍工電子代表企業(yè)有鴻遠電子、海蘭信、華力創(chuàng)通等；江蘇省軍工電子行業(yè)的代表企業(yè)有國?？萍肌|山精密、通富微電等；廣東省軍工電子行業(yè)的代表企業(yè)主要有海格通信、興森科技、和而泰等。二、重點企業(yè)分析：深入立足主營業(yè)務領域，持續(xù)創(chuàng)新推動新興市場發(fā)展1、海格通信：深度聚焦四大業(yè)務板塊，積極拓展新興發(fā)展市場廣州海格通信集團股份有限公司成立于2000年8月，2010年8月31日在深交所掛牌上市。多年來，海格通信相繼收購摩詰創(chuàng)新、怡創(chuàng)科技、馳達飛機，成立了星航信息、海格天乘等公司，不斷進行體制改革。目前已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)用戶覆蓋最廣、頻段覆蓋最寬、產(chǎn)品系列最全、最具競爭力的重點電子信息企業(yè)之一，行業(yè)內(nèi)領先的軟件和信息服務供應商，也是全頻段覆蓋的無線通信與全產(chǎn)業(yè)鏈布局的北斗導航裝備研制專家、電子信息系統(tǒng)解決方案提供商?，F(xiàn)階段，海格通信聚焦于無線通信、北斗導航、航空航天、軟件與信息服務、創(chuàng)新領域等五大板塊。無線通信領域是公司傳統(tǒng)的優(yōu)勢領域，海格通信是軍工通信的龍頭企業(yè)，通過多年的發(fā)展和并購，逐漸形成了廣州、北京、深圳、南京、成都、杭州等地域布局，擁有多個產(chǎn)業(yè)園區(qū)，擬建智能產(chǎn)業(yè)基地。在無線通信領域，公司產(chǎn)品覆蓋中長波、短波、超短波等多種頻段，是頻段覆蓋最寬、產(chǎn)品系列最全、用戶覆蓋最廣的企業(yè)；在北斗導航領域，形成了“芯片-模塊-天線整機-系統(tǒng)及運營”的全產(chǎn)業(yè)鏈布局；在航空航天領域，通過收購摩詰創(chuàng)新和馳達飛機，成為國內(nèi)模擬仿真領域產(chǎn)業(yè)化的領軍企業(yè)；軟件與信息服務主要面向運營商市場，提供綜合代維和網(wǎng)絡優(yōu)化服務。在此基礎上，公司還著力布局智能防護、國產(chǎn)化芯片、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等戰(zhàn)略性新興領域。無線通信作為國防建設的重要組成部分，海格通信緊跟國防建設發(fā)展趨勢，積極參與新一代空、天、地、海一體化網(wǎng)絡建設，并積極參與國家快速推進的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)重點工程項目，全方位布局衛(wèi)星通信領域。同時，海格通信還搶抓軍事智能化發(fā)展方向，重點布局AI技術軍事化業(yè)務，積極拓展無人系統(tǒng)、智能防護等前沿技術應用。近年來，海格通信深耕基礎業(yè)務板塊，大力推進各項業(yè)務的運維，營業(yè)收入總體上也呈現(xiàn)出增長的態(tài)勢，其中無線通信、軟件與信息服務作為公司的重點經(jīng)營業(yè)務，營業(yè)收入占比較大。2022年上半年海格通信無線通信、軟件與信息服務的營收分別為9.44億元、11.66億元，在公司主營業(yè)務中，北斗導航營業(yè)收入出現(xiàn)較大增長，較2021年同期增長了26.54%。作為公司的重點布局領域，無線通信、軟件與信息服務業(yè)務在營收占較大比重的同時，其產(chǎn)品產(chǎn)銷量也保持產(chǎn)銷前列。2021年無線通信的產(chǎn)品產(chǎn)銷量同比分別增長了11.97%、16.71%，軟件與信息服務產(chǎn)品產(chǎn)銷量同比出現(xiàn)下滑，較2020年均下降了1%。海格通信高度重視自主創(chuàng)新和研發(fā)投入，持續(xù)保持高比例的研發(fā)投入，占總營業(yè)收入的比重達到15%左右，始終圍繞公司四大基礎業(yè)務領域，持續(xù)開展核心技術與關鍵技術的攻關和突破。現(xiàn)階段海格通信在研項目包括新型北斗三號導航設備及系統(tǒng)、新型超短波通信設備、新型數(shù)字集群通信基站與終端設備等。2018-2021年期間，海格通信的研發(fā)費用總體保持增長的態(tài)勢，2021年海格通信的研發(fā)費用同比上漲了15.4%，2022年前三季度海格通信的研發(fā)費用共計6.14億元，較2021年同期下降了2.37%。2、航天電子：航天電子產(chǎn)品為主線，持續(xù)推進多領域縱深發(fā)展航天電子前身為武漢電纜股份有限公司，成立于1990年，主營電線電纜、鋁桿加工等，通過多次資產(chǎn)重組，先后實現(xiàn)向航天高科技產(chǎn)業(yè)轉型，并在2016年基本實現(xiàn)了航天時代企業(yè)類資產(chǎn)的整體上市，2021年12月，航天電子擬通過非公開發(fā)展募集資金不超過41.36億元，投向多個航天航空產(chǎn)業(yè)化項目，并在2022年10月獲得證監(jiān)會核準批復?，F(xiàn)階段航天電子主要從事航天電子、無人系統(tǒng)及高端智能裝備、電線電纜等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，航天電子產(chǎn)品主要包括測控通信、慣性導航等，無人系統(tǒng)及高端智能裝備主要包括無人機系統(tǒng)、特種電機等，電線電纜產(chǎn)品主要有民用導線、電纜、軍用特種電纜產(chǎn)品。在產(chǎn)品的銷售方面，航天電子作為航天領域電子類產(chǎn)品研制生產(chǎn)的專業(yè)公司，少數(shù)配套產(chǎn)品訂單由總體單位以計劃任務方式通過控股股東分配到公司研制生產(chǎn)，部分配套產(chǎn)品由最終用戶指令總體單位向公司采購，還有部分配套產(chǎn)品需要公司參與用戶單位招投標競爭獲取訂單。公司無人機、精確制導訂單、智能感知、特種電機、其他無人裝備等系統(tǒng)級產(chǎn)品和服務，主要是通過參與招投標方式獲取訂單。電線電纜產(chǎn)品主要是通過參與投標方式獲取訂單，產(chǎn)品投標價格以材料成本為基礎，結合客戶區(qū)域市場競爭情況、歷史合作情況確定，最終銷售價格根據(jù)招投標結果與客戶協(xié)商確航天電子的主營業(yè)務按其應用范圍，可以分類航天產(chǎn)品和民用產(chǎn)品兩大類。受益于國家航天事業(yè)的蓬勃發(fā)展，航天電子深耕航天領域，航天產(chǎn)品的營業(yè)收入也得到快速提升。2018-2021年期間，航天電子的營業(yè)收入保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢，2021年航天電子的營業(yè)收入同比增長了14.63%，其中航天產(chǎn)品的營業(yè)收入占比達到74%，同比增長了16.28%，民用產(chǎn)品也有不小的增幅，同比增長了10.18%。2022年航天電子保持高增速的發(fā)展態(tài)勢，營業(yè)收入得到進一步提升，2022年上半年航天電子的營業(yè)收入達到87.24億元，較2021年同期增長了27.28%。航天電子的無人系統(tǒng)和高端智能裝備產(chǎn)品主要包括無人飛行器、精確制導產(chǎn)品、特種電機等，主要應用于國防裝備、物流運輸、智慧生產(chǎn)、安防等領域。我國軍用無人機主要有有翼龍和彩虹兩類，航天電子的軍用無人機種類豐富，尤其是近距離無人機數(shù)量在陸軍中占據(jù)主體地位，并積極拓展空軍等其他兵種，為我國國防裝備提供了堅實