2022年一體化壓鑄行業(yè)全景速覽

2022年一體化壓鑄行業(yè)全景速覽

一、產(chǎn)業(yè)鏈：行業(yè)技術(shù)壁壘高筑，新能源汽車是主要的需求市場(chǎng)一體化壓鑄技術(shù)是壓鑄技術(shù)的新變革，通過(guò)將原本設(shè)計(jì)中需要組裝的多個(gè)獨(dú)立的零件經(jīng)重新設(shè)計(jì)，并使用超大型壓鑄機(jī)一次壓鑄成型，直接獲得完整的零部件，與傳統(tǒng)壓鑄產(chǎn)品功能保持一致。一體化壓鑄產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要為材料供應(yīng)商和設(shè)備制造商，下游主機(jī)廠客戶為特斯拉、理想、蔚來(lái)、小鵬等新能源汽車公司。二、發(fā)展現(xiàn)狀：國(guó)內(nèi)企業(yè)積極布局一體化壓鑄項(xiàng)目，行業(yè)滲透率逐步提升隨著一體化壓鑄市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，2022年，我國(guó)部分企業(yè)已經(jīng)購(gòu)入多臺(tái)大噸位壓鑄機(jī)進(jìn)行調(diào)試運(yùn)行，如旭升股份購(gòu)入2臺(tái)大型壓鑄機(jī)，進(jìn)行一體化項(xiàng)目研發(fā)和布局；文燦股份購(gòu)入6000T、9000T、7000T壓鑄機(jī)各2臺(tái)，并預(yù)計(jì)在2023年逐步實(shí)現(xiàn)一體化壓鑄產(chǎn)品量產(chǎn)的目標(biāo)；還有愛柯迪、廣東鴻圖、泉峰汽車等企業(yè)也在積極布局一體化壓鑄項(xiàng)目。三、企業(yè)格局：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，頭部企業(yè)不斷加大研發(fā)費(fèi)用投入一體化壓鑄行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高，新設(shè)備的投入成本高、免加熱材料的技術(shù)含量高以及后期維修成本較高，加之其屬于新興工業(yè)技術(shù)，發(fā)展的時(shí)間十分短，因此，行業(yè)還沒有出現(xiàn)具有代表性的龍頭企業(yè)。當(dāng)前，我國(guó)一體化壓鑄行業(yè)可以分為三個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)，第一梯隊(duì)為拓普集團(tuán)、文燦股份、廣東鴻圖等頭部壓鑄廠和整車廠，第二梯隊(duì)為一定規(guī)模以上的壓鑄廠和整車廠，第三梯隊(duì)為規(guī)模較小的壓鑄廠和整車廠。四、發(fā)展趨勢(shì)：新能源汽車產(chǎn)銷量增長(zhǎng)迅速，一體化壓鑄市場(chǎng)規(guī)模廣闊近年來(lái)，我國(guó)的新能源汽車發(fā)展迅速，產(chǎn)銷量高速提升，據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年我國(guó)新能源汽車的產(chǎn)量為705.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)96.9%；銷量為688.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)93.4%。新能源汽車由于低碳化、輕量化發(fā)展需要，已經(jīng)成為一體化壓鑄技術(shù)的主流客戶，其產(chǎn)銷量的增長(zhǎng)將拉動(dòng)一體化壓鑄市場(chǎng)需求。因此，在政策和市場(chǎng)的雙輪驅(qū)動(dòng)下，一體化壓鑄行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模前景十分廣闊。關(guān)鍵詞：一體化壓鑄產(chǎn)業(yè)鏈、一體化壓鑄專利、一體化壓鑄企業(yè)格局、一體化壓鑄發(fā)展趨勢(shì)一、產(chǎn)業(yè)鏈：行業(yè)技術(shù)壁壘高筑，新能源汽車是主要的需求市場(chǎng)一體化壓鑄技術(shù)是壓鑄技術(shù)的新變革，通過(guò)將原本設(shè)計(jì)中需要組裝的多個(gè)獨(dú)立的零件經(jīng)重新設(shè)計(jì)，并使用超大型壓鑄機(jī)一次壓鑄成型，直接獲得完整的零部件，與傳統(tǒng)壓鑄產(chǎn)品功能保持一致。汽車的傳統(tǒng)制造工藝，主要包括沖壓、焊裝、涂裝、總裝等4個(gè)環(huán)節(jié)，而一體化壓鑄則對(duì)傳統(tǒng)的壓鑄技術(shù)進(jìn)一步簡(jiǎn)化，將沖壓和焊接融合只一個(gè)步驟，大幅度降低了制造成本，提高生產(chǎn)效率。一體化壓鑄產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要為材料供應(yīng)商和設(shè)備制造商，其中，免熱材料供應(yīng)企業(yè)有立中集團(tuán)、美國(guó)鋁業(yè)等，設(shè)備制造企業(yè)有力勁科技、海天金屬等；中游的壓鑄企業(yè)主要有拓普集團(tuán)、文燦股份、廣東鴻圖、愛柯迪等；下游主機(jī)廠客戶為特斯拉、理想、蔚來(lái)、小鵬等新能源汽車公司。隨著汽車輕量化、電動(dòng)化發(fā)展，一體化壓鑄技術(shù)開始受到造車新勢(shì)力、傳統(tǒng)車企新能源部門的青睞，特斯拉、蔚來(lái)汽車、小鵬汽車、大眾等紛紛開啟一體化壓鑄技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用。2021年的市場(chǎng)規(guī)模為85億元。目前，一體化壓鑄技術(shù)在汽車產(chǎn)業(yè)的滲透率為12%，雖然行業(yè)的滲透率較低，但是一體化鑄造技術(shù)能夠降低經(jīng)營(yíng)成本、提高生產(chǎn)效率等優(yōu)點(diǎn)將加速其市場(chǎng)下沉，市場(chǎng)規(guī)模將逐步擴(kuò)張。據(jù)財(cái)信證券等相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2025年，我國(guó)一體化壓鑄市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到389億元，其中新能源汽車一體化壓鑄市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到258億元。二、發(fā)展現(xiàn)狀：國(guó)內(nèi)企業(yè)積極布局一體化壓鑄項(xiàng)目，行業(yè)滲透率逐步提升在“碳達(dá)峰、碳中和”發(fā)展戰(zhàn)略下，我國(guó)將新能源汽車列入國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)新能源汽車飛速發(fā)展，據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年我國(guó)新能源汽車的產(chǎn)量為705.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)96.9%；銷量為688.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)93.4%。一體化壓鑄具備減自重、提高生產(chǎn)效率、延長(zhǎng)續(xù)航的優(yōu)勢(shì)，而當(dāng)前B級(jí)及以上的里程焦慮較為突出，因此新能源汽車B級(jí)及以上的車量減重需求較大。自特斯拉將一體化壓鑄技術(shù)作為標(biāo)準(zhǔn)工藝進(jìn)行布局以后，蔚來(lái)、小鵬、小康塞力斯等企業(yè)緊隨其后進(jìn)行規(guī)劃和布局，新能源汽車逐漸成為主要的需求市場(chǎng)，在當(dāng)前新能源車銷量高增以及大型壓鑄件使用不斷擴(kuò)張背景下，一體化壓鑄將邁入高速發(fā)展階段。目前，一體化壓鑄技術(shù)僅在新能源乘用車的后底板使用，據(jù)乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年，我國(guó)新能源汽車乘用車一體化壓鑄后底板的滲透率為6%，同時(shí)，前底板已有部分供應(yīng)商獲得定點(diǎn)，電池盒則由于體積較大，壓鑄技術(shù)當(dāng)前還在研發(fā)階段。由于后底板受到碰撞的風(fēng)險(xiǎn)較小，且已有多個(gè)主機(jī)廠、零部件廠商成功試制及量產(chǎn)，因此其滲透率將率先提升；電池盒的高壓壓鑄技術(shù)一旦突破，將得到高速發(fā)展；而前底板具有一定的碰撞風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于安全性能的要求較高，導(dǎo)致其滲透率相對(duì)較緩慢。預(yù)計(jì)2025年，我國(guó)新能源乘用車一體化壓鑄技術(shù)在前底板、后底板、電池盒的滲透率分別為15%、31%和35%。佰騰網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2008-2022年，我國(guó)一體化壓鑄專利申請(qǐng)總體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，其中，2021年為近二十年來(lái)的峰值，其專利申請(qǐng)達(dá)到40個(gè)；2022年，我國(guó)一體化壓鑄專利申請(qǐng)為32個(gè)。主要系新能源汽車的發(fā)展以及特斯拉在ModelY實(shí)現(xiàn)了一體化壓鑄技術(shù)量產(chǎn)后，國(guó)內(nèi)新能源汽車企業(yè)和壓鑄廠正不斷加大對(duì)一體化壓鑄的研發(fā)投入，推動(dòng)了我國(guó)一體化壓鑄技術(shù)的發(fā)展。隨著一體化壓鑄市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，2022年，我國(guó)部分企業(yè)已經(jīng)購(gòu)入多臺(tái)大噸位壓鑄機(jī)進(jìn)行調(diào)試運(yùn)行，如拓普集團(tuán)購(gòu)入6臺(tái)7200T的壓鑄機(jī)完成了一體化超大壓鑄后艙試制；旭升股份購(gòu)入2臺(tái)大型壓鑄機(jī)，進(jìn)行一體化壓鑄項(xiàng)目研發(fā)和布局；文燦股份購(gòu)入6000T、9000T、7000T壓鑄機(jī)各2臺(tái)，并預(yù)計(jì)在2023年逐步實(shí)現(xiàn)一體化壓鑄產(chǎn)品量產(chǎn)的目標(biāo)；還有愛柯迪、廣東鴻圖、泉峰汽車等企業(yè)也在積極布局一體化壓鑄項(xiàng)目。三、企業(yè)格局：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，頭部企業(yè)不斷加大研發(fā)費(fèi)用投入一體化壓鑄行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高，新設(shè)備的投入成本高、免加熱材料的技術(shù)含量高以及后期維修成本較高，加之其屬于新興工業(yè)技術(shù)，發(fā)展的時(shí)間十分短，因此，行業(yè)還沒有出現(xiàn)具有代表性的龍頭企業(yè)。當(dāng)前，我國(guó)一體化壓鑄行業(yè)可以分為三個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)，第一梯隊(duì)為拓普集團(tuán)、文燦股份、廣東鴻圖等頭部壓鑄廠和整車廠，第二梯隊(duì)為一定規(guī)模以上的壓鑄廠和整車廠，第三梯隊(duì)為規(guī)模較小的壓鑄廠和整車廠。從我國(guó)一體化壓鑄重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，拓普集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入要遠(yuǎn)高于愛柯迪和旭升股份。據(jù)企業(yè)年報(bào)，2022年1-9月，拓普集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入為；旭升股份的營(yíng)業(yè)收入為32.56億元，同比增長(zhǎng)62.26%。受益于新能源汽車的發(fā)展以及汽車輕量化，一體化壓鑄重點(diǎn)企業(yè)在新冠疫情、原材料等大宗商品價(jià)格波動(dòng)等不利因素的影響下，仍實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)。其中，拓普集團(tuán)在國(guó)內(nèi)比亞迪、吉利新能源、塞力斯、蔚來(lái)、小鵬、理想等新能源車企展開合作，在國(guó)外則與FORD、RIVIAN等企業(yè)在新能源汽車領(lǐng)域展開合作，使得公司新增訂單快速增長(zhǎng)，為公司業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)提供保障。新冠疫情反復(fù)對(duì)物流、消費(fèi)產(chǎn)生了較大的影響，同時(shí)，俄烏沖突加劇，國(guó)際形勢(shì)緊張，原材料等大宗商品價(jià)格波動(dòng)上漲，導(dǎo)致企業(yè)采購(gòu)成本不斷增加。另外，一體化壓鑄作為新興技術(shù)，行業(yè)的發(fā)展處于前期，技術(shù)不夠成熟，企業(yè)對(duì)于新設(shè)備、技術(shù)研發(fā)的投入較大，加大了資本性開支，導(dǎo)致行業(yè)整體毛利率呈現(xiàn)出下滑的趨勢(shì)。企業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2017-2020年我國(guó)一體化壓鑄重點(diǎn)企業(yè)的毛利率變化基本保持同步，整體有所下降。2022年1-9月，拓普集團(tuán)的毛利率為22.39%，同比上升1.43%；愛柯迪的毛利率為27.04%，同比下降0.38%；旭升股份的毛利率為23.06%，同比下降3.90%。由于拓普公司大力推進(jìn)數(shù)字化工廠建設(shè)，實(shí)施精細(xì)化管理，實(shí)現(xiàn)公司各部門之間信息互通共享，降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，提高生產(chǎn)和管理效率，公司的毛利率較2021年同期有所上升。從研費(fèi)用入來(lái)看，三家企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用整體均呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)。其中，拓普集團(tuán)的研發(fā)費(fèi)用要遠(yuǎn)高于愛柯迪和旭升股份，愛柯迪與旭升股份的研發(fā)投費(fèi)用逐步接近。據(jù)企業(yè)年報(bào)，2022年1-9月，拓普集團(tuán)的研發(fā)費(fèi)用為5.47億元，愛柯迪為1.43億元，旭升股份為1.19億元。拓普集團(tuán)終堅(jiān)持研發(fā)與創(chuàng)新，不斷提升機(jī)械、電控、軟件、底盤調(diào)校等研發(fā)能力，持續(xù)提升產(chǎn)品技術(shù)密集程度，解決行業(yè)“卡脖子”技術(shù)難題，大力發(fā)展數(shù)字化工廠戰(zhàn)略，通過(guò)虛擬仿真技術(shù)，提高質(zhì)量控制水平、工藝能力。愛柯迪則與全球知名大型零部件供應(yīng)商及新能源主機(jī)廠多年的產(chǎn)品合作開發(fā)和技術(shù)交流，不斷精進(jìn)高真空壓鑄技術(shù)、局部擠壓壓鑄技術(shù)、模溫控制以及氣霧噴涂等壓鑄技術(shù)。四、發(fā)展趨勢(shì)：新能源汽車產(chǎn)銷量增長(zhǎng)迅速，一體化壓鑄市場(chǎng)規(guī)模廣闊1、一體化壓鑄技術(shù)發(fā)展迅速，行業(yè)滲透率逐步提高隨著一體化壓鑄技術(shù)的發(fā)展和成熟，一體化壓鑄技術(shù)在新能源乘用車的使用范圍將逐步擴(kuò)張。目前，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有多家企業(yè)購(gòu)買購(gòu)入多臺(tái)大噸位壓鑄機(jī)進(jìn)行調(diào)試使用，企業(yè)也在積極推進(jìn)一體化壓鑄項(xiàng)目的研發(fā)和布局。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)和中金公司的研究，預(yù)計(jì)2025年，我國(guó)新能源乘用車一體化壓鑄技術(shù)在前底板、后底板、電池盒的滲透率分別為15%、31%和35%。后續(xù)，一體化壓鑄技術(shù)的應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)張，將逐步推動(dòng)行業(yè)滲透率的提高。2、新能源汽車產(chǎn)銷量增長(zhǎng)迅速，