基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識能力測試提升B卷附答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識能力測試提升B卷附答案

單選題（共50題）1、基金的（）的計算是基金業(yè)績評價的第一步。是證券或投資組合在一定時間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報，測量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來表示收益率。A.相對收益B.絕對收益C.投資收益D.超額收益【答案】B2、監(jiān)管機構(gòu)可以采?。ǎ┍O(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。A.提供自發(fā)性協(xié)助B.保護客戶資產(chǎn)C.對證券投資基金管理人進行實地檢查D.以上說法都正確【答案】B3、衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標是()。A.利率B.匯率C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.財政預算【答案】C4、對于指數(shù)基金與ETF來說，跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關(guān)，周期越長其準確率越高。跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越高；跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越低。這種說法（）。A.正確B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤【答案】A5、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。A.股票價差收入B.股票股利C.現(xiàn)金股利D.存款利息收入【答案】D6、終值表示的是貨幣時間價值的概念，用復利法計算第n期期末終值的計算公式是（）A.FV=PV×（1+i）^nB.FV=PV×（1+i×n）C.PV=FV×（1+i×n）D.PV=FV×（1+i）^n【答案】A7、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入()制度安排。A.貨銀對付B.分級結(jié)算C.凈額清算D.共同對手方【答案】D8、中國人民銀行公開市場業(yè)務操作室確定中央銀行票據(jù)價格的方式采用（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A9、關(guān)于質(zhì)押式回購，以下表述正確的是（）A.質(zhì)押式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結(jié)算資金額B.質(zhì)押式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方C.質(zhì)押式回購由正回購方在將回購債券出質(zhì)給逆回購方時取得逆回購方支付的首期資金結(jié)算額D.質(zhì)押式回購到期由正回購方以到期日市場價格從逆回購方購回回購債券【答案】C10、下列選項中，不屬于我國現(xiàn)行場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是（）A.貨銀對付原則B.見款付券原則C.分級結(jié)算原則D.法人結(jié)算原則【答案】B11、基金股票換手率是用基金交易量的一半除以基金()。A.平均現(xiàn)金凈流量B.平均總資產(chǎn)C.平均凈資產(chǎn)D.平均公允價值【答案】C12、期貨合約的要素包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D13、逐筆全額結(jié)算是最基本的結(jié)算方式，適用（）市場。A.中度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較小的B.高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的C.高度自動化系統(tǒng)的多筆交易規(guī)模較大的D.高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較小的【答案】B14、一般來說，當經(jīng)濟處于擴張期，信用利差（）。A.變小B.時而擴大，時而減小C.擴大D.不變【答案】A15、相對于期貨合約，下列關(guān)于遠期合約缺點的表述錯誤的是（）。A.遠期合約需要按合約價值交納保證金B(yǎng).遠期合約市場的效率偏低C.遠期合約的流動性較差D.遠期合約的違約風險較高【答案】A16、UCITS三號指令中管理指令和產(chǎn)品指令的具體內(nèi)容包括（??）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C17、國債現(xiàn)券、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)換債券）、國債回購以及以后出現(xiàn)的新的交易品種，其交易傭金標準由證券交易所制定并報中國證監(jiān)會和原國家計劃和發(fā)展委員會備案，備案（）天內(nèi)無異議則正式實施。A.10B.15C.30D.60【答案】B18、（）是政府支出和政府收入之間的差額。A.預算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率【答案】A19、關(guān)于GIPS收益率計算的規(guī)定，表述錯誤的是（）。A.在計算收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益B.自2010年1月1日起，投資管理機構(gòu)必須至少每月一次計算組合群收盎，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算C.投資組合的收益需采用反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法D.必須采用已實現(xiàn)收益率，既包括所有已實現(xiàn)的回報以及損失并加入收入【答案】D20、（）是指基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數(shù)收益率的波動情況。A.方差B.標準差C.跟蹤誤差D.貝塔系數(shù)【答案】C21、下列關(guān)于遠期合約和期貨合約的說法錯誤的是（）。A.相對遠期合約而言，期貨合約是標準化合約B.遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標的資產(chǎn)的合約。C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產(chǎn)的合約D.遠期合約也是標準化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通過談判后簽署的【答案】D22、甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為5%,則該債券的現(xiàn)值為（）。A.783.53元B.680.58元C.770.00元D.750.00元【答案】A23、（）是指貨幣隨著時間推移而發(fā)生的增值。A.貨幣的流通價值B.貨幣的使用價值C.貨幣的互換價值D.貨幣的時間價值【答案】D24、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。A.交易單位又稱合約規(guī)模B.在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣C.當合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應該較小D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應當考慮合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素【答案】C25、從（）開始，基金的運營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢。A.20世紀80年代B.20世紀90年代C.19世紀80年代D.20世紀50年代【答案】A26、某種附息國債面額為100元，票面利率為5.21%，市場利率為4.89%，期限為3年，每年付息1次，則該國債的內(nèi)在價值是（）元。A.100.853B.99.876C.78.987D.100.873【答案】D27、一級結(jié)算由托管人作為結(jié)算參與人代表托管資產(chǎn)與（）完成凈額交收。A.證券交易所B.中國結(jié)算公司C.證券托管公司D.證券業(yè)協(xié)會【答案】B28、如果一投資組合的收益率為2%,期基準組合收益率為2.2%,則跟蹤偏離度是（）。A.-0.2%B.0.1%C.-0.1%D.0.2%【答案】A29、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結(jié)清的。A.對沖平倉B.實物交割C.現(xiàn)金交割D.現(xiàn)券交割【答案】A30、（）是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責任公司形式設(shè)立。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制【答案】B31、有些風險敞口無法直接測量，但可以計算出風險因子的變化對絕合價值的影響程度，這就是風險敏感度指標。下列不屬于常見的分險敏感度指標是（）。A.β系數(shù)B.久期C.凸性D.方差【答案】D32、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的（）的合約。A.現(xiàn)金流B.資產(chǎn)C.負債D.證券【答案】A33、（）的核心就是買方下達購買指令，包括購買數(shù)量和相應價格，賣方下達包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。A.報價驅(qū)動B.指令驅(qū)動C.做市商制度D.柜臺交易【答案】B34、（）是基金分紅采用的最普遍的形式。A.直接分配基金份額B.固定紅利C.分紅再投資D.現(xiàn)金分紅【答案】D35、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括（）。A.會員制B.有限合伙制C.公司制D.信托制【答案】A36、下列關(guān)于基金國際化的說法，正確的是（）。A.美國政府專門為公司型開放式基金（OEIC）的創(chuàng)立確立了新的法律框架B.盧森堡基金國際化的表現(xiàn)之一是基金海外發(fā)售募集資金C.英國投資基金是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心D.愛爾蘭注冊基金資產(chǎn)的近80％都屬于UCITS基金【答案】D37、公司外部資金的來源不包括（）。A.發(fā)行公司股票B.發(fā)行公司債券C.公司留存收益D.銀行貸款【答案】C38、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按（）向管理人支付。A.月B.季C.周D.日【答案】A39、()是市場無風險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項目提供定價的基準A.國債價格指數(shù)B.到期收益率C.經(jīng)濟周期曲線D.國債收益率曲線【答案】D40、股權(quán)投資的風險更大，要求更（）的風險溢價，其收益應該（）于債權(quán)投資的收益。A.高；低B.低；高C.高；高D.低；低【答案】C41、關(guān)于每日精選收益分配的普通貨幣市場基金，以下表述正確的是（）A.當日贖回的基金份額自前一日起不享有基金的分配權(quán)益B.紅利再投資形成的份額不再享有分配權(quán)益C.當日申購的基金份額自當日起享有基金的分配權(quán)益D.向投資者分配的收益的來源是基金所投資貨幣市場工具等資產(chǎn)的收益【答案】D42、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構(gòu)造成的潛在最大損失。A.貝塔系數(shù)B.標準差C.跟蹤誤差D.風險價值【答案】D43、關(guān)于并購投資，以下說法錯誤的是（）。A.管理層收購使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者B.并購投資的主要對象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長趨勢的企業(yè)C.扛桿投資是并購中應用最廣泛的形式D.杠桿并購對企業(yè)現(xiàn)金流的要求不高【答案】D44、某一證券組合P由A和B構(gòu)成,其中A、B、證券的期望收益率分別為10%、5%，標準差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%；則該組合P的期望收益率為（）。A.6%B.6.5%C.3%D.8%【答案】B45、上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價；深交所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C46、股票的（）由股票的價值決定并受供求關(guān)系的直接影響。A.理論價格B.市場價格C.供求價格D.票面價格【答案】B47、下列關(guān)于房地產(chǎn)投資的說法中，錯誤的是（）。A.房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開放式基金形式發(fā)行B.房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易C.房地產(chǎn)投資信托基金給予個體投資者和中小型投資者新的房地產(chǎn)投資渠道，同時，也可以給中國現(xiàn)在主要依賴銀行貸款進行融資的房地產(chǎn)公司提供新的融資渠道D.零售房地產(chǎn)以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)