外國銀行入股效應(yīng)及規(guī)制

外國銀行入股效應(yīng)及規(guī)制

一、國內(nèi)認(rèn)為開放金融的不利因素及評(píng)析

外國銀行大范圍的滲入會(huì)造成金融體系的不穩(wěn)定，甚至有些人認(rèn)為會(huì)造成金融危機(jī)

對(duì)于這一點(diǎn)，我認(rèn)為純屬子虛烏有。我們可以以亞洲金融危機(jī)為例，亞洲金融危機(jī)發(fā)生本質(zhì)上跟不適當(dāng)?shù)馁Y本自由化和脆弱的銀行體系有關(guān)，而與該地區(qū)的銀行自由化毫無關(guān)聯(lián)。以金融危機(jī)中的新加坡和泰國為例，當(dāng)時(shí)在泰國外國銀行占國內(nèi)金融資產(chǎn)和存款比率的%，但泰國是在亞洲金融危機(jī)中受害最嚴(yán)重的國家。而與之相反，新加坡是當(dāng)時(shí)東南亞國家中外國銀行的金融資產(chǎn)和存款比率最高的國家，達(dá)%，但新加坡遭受金融危機(jī)的程度最輕。而就在亞洲金融危機(jī)后，印度尼西亞，馬來西亞，泰國等遭受嚴(yán)重創(chuàng)傷的國家在謹(jǐn)慎管理資本的同時(shí)普遍采用對(duì)外國金融機(jī)構(gòu)開發(fā)本國銀行服務(wù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)的政策，這些國家的銀行業(yè)生產(chǎn)效率迅速提高，競爭力也得到提升。以這些國家的經(jīng)歷再回過頭來審視中國，在金融市場(chǎng)完全開放的條件下，適時(shí)地對(duì)進(jìn)入中國市場(chǎng)的外國銀行實(shí)施有效合理謹(jǐn)慎的監(jiān)督和管理是完全可能實(shí)現(xiàn)的。

外國銀行進(jìn)入會(huì)導(dǎo)致國內(nèi)銀行的市場(chǎng)份額不足，這是國內(nèi)銀行所擔(dān)憂的①

中國金融業(yè)特別是銀行業(yè)持此觀點(diǎn)是因?yàn)橐坏┤骈_放金融市場(chǎng)，外資金融機(jī)構(gòu)蜂擁而至，憑借其雄厚的資本實(shí)力，完善的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)，先進(jìn)的營銷手段，豐富的金融產(chǎn)品以及周到的服務(wù)方式，外資銀行會(huì)對(duì)占有國內(nèi)市場(chǎng)主導(dǎo)地位的四大國有商業(yè)銀行構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。有些實(shí)力雄厚的外資銀行或金融機(jī)構(gòu)從國有銀行中挖取優(yōu)質(zhì)客戶群，獵取業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才，從而嚴(yán)重惡化國有商業(yè)銀行地位。

筆者認(rèn)為這也不盡然。這是因?yàn)椋旱谝?，從全世界范圍看，外國銀行的進(jìn)入對(duì)本國銀行的銀行零售業(yè)務(wù)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)影響很小。這是因?yàn)榱闶蹣I(yè)務(wù)的消費(fèi)者對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的本土化程度和消費(fèi)者的信任度要求很高，本國銀行在這方面占有明顯優(yōu)勢(shì)。而對(duì)于大筆的理財(cái)業(yè)務(wù)，中國雖然現(xiàn)在還處于弱勢(shì)，在資本，管理，人才，技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新上都不如外資銀行。但相對(duì)于外資銀行，中資銀行具有熟悉本土企業(yè)的信用背景和經(jīng)營能力的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，而且在中資銀行與本土企業(yè)具有較為密切的關(guān)系，社會(huì)的認(rèn)知度較高。第二，競爭往往能帶動(dòng)銀行的改革，國有銀行面臨競爭也不例外。競爭的壓力可以轉(zhuǎn)化為革新的動(dòng)力。而面對(duì)外資銀行咄咄逼人的氣勢(shì)，中資銀行應(yīng)該早做準(zhǔn)備，未雨綢繆。

普遍認(rèn)為外國銀行會(huì)危及中國的金融安全。

此觀點(diǎn)基本上分為兩點(diǎn)：第一，國有銀行在股份制改革過程中向國外投資者轉(zhuǎn)讓股份會(huì)造成國有資產(chǎn)流失。第二，外國銀行的大舉進(jìn)入會(huì)使中國金融控制權(quán)喪失。對(duì)于第一點(diǎn)，筆者認(rèn)為外資銀行收購國有銀行部分股權(quán)與資產(chǎn)流失沒有直接聯(lián)系，資產(chǎn)向國內(nèi)企業(yè)和個(gè)人出售也可能造成資產(chǎn)流失，關(guān)鍵看有沒有一套衡量它的機(jī)制。因此很多人以資產(chǎn)流失為由認(rèn)為中方利益受到侵害而限制外國金融投資者進(jìn)入中國實(shí)際上是站不住腳的，是與整個(gè)世界潮流相悖的。對(duì)于第二點(diǎn)，筆者認(rèn)為外國銀行進(jìn)入可能造成以國有銀行為主的原有市場(chǎng)壟斷者的優(yōu)勢(shì)地位的喪失，與政府監(jiān)管的控制權(quán)沒有關(guān)聯(lián)。在開放銀行服務(wù)市場(chǎng)過程中，伴隨壟斷者的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的喪失,帶來的直接結(jié)果是銀行業(yè)利潤的不斷降低和銀行服務(wù)提供者成本的迅速降低,從而使社會(huì)福利水平大大提高。所以金融開放是中國金融改革的趨勢(shì),它有助于促進(jìn)中國金融穩(wěn)定和金融安全.外國銀行進(jìn)入中國金融市場(chǎng)作為中國金融開放的內(nèi)容之一,不但不會(huì)危機(jī)中國金融安全,相反還是促進(jìn)中國銀行體系穩(wěn)定,提高金融監(jiān)督水平,加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要因素。所以認(rèn)為外國銀行進(jìn)入會(huì)危及中國金融安全是很悲觀的。

二、外國銀行入股中國銀行,并在監(jiān)督和管理下完全開放的益處

有利國外先進(jìn)技術(shù)和管理模式的引進(jìn)

外國金融機(jī)構(gòu)一般都擁有雄厚的資本實(shí)力,完善的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò),先進(jìn)的營銷手段,豐富的金融產(chǎn)品以及周到的服務(wù)方式。這樣融合將使中國銀行引入這些外國金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)所在。

有利于國內(nèi)銀行在競爭下提高運(yùn)行效率

外國銀行的優(yōu)勢(shì)必然對(duì)我國金融業(yè)產(chǎn)生強(qiáng)大的競爭壓力,從而推動(dòng)我們金融素質(zhì)和各方面水平的提高,促進(jìn)我國金融制度的現(xiàn)代化和國際化?，F(xiàn)在國內(nèi)銀行,特別是四大國有商業(yè)銀行長期以來占有市場(chǎng)壟斷地位,雖然近年進(jìn)入中國市場(chǎng)的外國銀行不斷增多,資產(chǎn)規(guī)模逐漸增大。但是占中國金融總量的比重仍然有限。所以在外國銀行進(jìn)入數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模較少,所占比重比較小的情況下,中國商業(yè)銀行可以充分改進(jìn)自己,提高自己，就會(huì)在優(yōu)越性上低效率運(yùn)行。

有利于國內(nèi)金融系統(tǒng)的完善和發(fā)展

金融體系功能一般包括風(fēng)險(xiǎn)管理功能,信息產(chǎn)業(yè)功能,公司控制能力和儲(chǔ)蓄能力,而大多數(shù)發(fā)展中國家存在著金融系統(tǒng)功能不完善的狀況，外國銀行進(jìn)入本國能夠很快的恢復(fù)本國金融系統(tǒng)的基本功能，促進(jìn)金融資源的合理有效配置,從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長期增長。

有利本國經(jīng)濟(jì)增長

引進(jìn)外國銀行可以增加外部資金進(jìn)入我國的渠道,改善我國的投資環(huán)境,外國銀行可以較好的適應(yīng)本國跨國公司的經(jīng)營活動(dòng)需要,滿足其融資需求,也吸引跨國公司來華投資,對(duì)于金融業(yè)有促進(jìn)作用,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展。

三、政策及法律規(guī)制

從外國銀行進(jìn)入中國市場(chǎng)的利弊來看，由利轉(zhuǎn)弊和由弊轉(zhuǎn)利跟中國現(xiàn)在的政策和法律規(guī)制有很大的聯(lián)系。金融機(jī)構(gòu)在完善的政策和法律規(guī)制下會(huì)更加有效，快速地運(yùn)轉(zhuǎn)，做到不斷創(chuàng)新，銳意進(jìn)取。所以中國如果完全開放國內(nèi)金融市場(chǎng)，要從政策和法規(guī)上予以規(guī)制，只有在良好和完善的監(jiān)督體制下，中國的金融體系才能穩(wěn)定發(fā)展，金融安全才能得以保證，國內(nèi)的種種憂慮才能消除。鑒于此，筆者認(rèn)為應(yīng)對(duì)現(xiàn)行的開放態(tài)勢(shì)，應(yīng)以以下對(duì)策對(duì)應(yīng)：

政策規(guī)制

1．實(shí)施分類許可證法。此法是指將國際信貸體系和國內(nèi)信貸體系分離避免國內(nèi)業(yè)務(wù)過度競爭。分類許可證可以分為三種。第一種是完全許可證銀行?，F(xiàn)在國家陸續(xù)使國外銀行取得法人資格，即和國內(nèi)銀行享有同樣的法律地位。經(jīng)批準(zhǔn)經(jīng)營人民幣的外國銀行，可以經(jīng)營存款、信貸、結(jié)算、擔(dān)保、國債和金融債券投資等人民幣業(yè)務(wù)，對(duì)于此類許可證應(yīng)該嚴(yán)格限制。第二類是限制許可證銀行。這類銀行原則上不得經(jīng)營居民存款業(yè)務(wù)，人民幣貸款業(yè)務(wù)也應(yīng)有所限制。第三類為對(duì)外業(yè)務(wù)許可證。這也正是現(xiàn)在外國銀行最主要的受理業(yè)務(wù)——經(jīng)營外幣業(yè)務(wù)。

2．國內(nèi)銀行業(yè)盡快實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)開放。營造外資和內(nèi)資的公平競爭。長期以來中國銀行監(jiān)管對(duì)于準(zhǔn)入資格控制較嚴(yán)，且不論外資銀行，就連中國民營資本進(jìn)入商業(yè)銀行都進(jìn)行嚴(yán)格限制。②如《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》規(guī)定對(duì)股份制商業(yè)銀行發(fā)起人股東中必須包括合格的境外戰(zhàn)略投資者進(jìn)行了硬性規(guī)定，但對(duì)引進(jìn)國內(nèi)民營資本作為戰(zhàn)略投資者卻無明確規(guī)定。從實(shí)踐看，民營資本的實(shí)際審批上限是10%，而目前對(duì)單個(gè)外資銀行入股中資銀行的持股比率僅有20%，因此中國在銀行業(yè)的引資存在著嚴(yán)重的準(zhǔn)入不平等問題。民營資本的準(zhǔn)入不平等嚴(yán)重制約了中國銀行服務(wù)市場(chǎng)的競爭，需要進(jìn)一步進(jìn)行提高。

3．依照各項(xiàng)法律規(guī)定和行政法規(guī)向外國銀行明確經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的基本原則。嚴(yán)格分離人民幣帳戶和外幣帳戶，不得使用人民幣或向其他金融機(jī)構(gòu)提供人民幣從事金融投機(jī)，不得使用人民幣或向其他金融機(jī)構(gòu)提供人民幣從事攻擊人民幣的活動(dòng)等。

4．制定中國與外資銀行國家共同監(jiān)管合作的合理有效的監(jiān)管框架。因?yàn)橥赓Y銀行國更加有優(yōu)勢(shì)了解外資銀行的信用和可靠度。我國銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)與相關(guān)國家的監(jiān)管當(dāng)局合作，建立起信息交流機(jī)制，以完善信息收集、分析和分享系統(tǒng)。對(duì)不符合標(biāo)準(zhǔn)的外資銀行采取禁止和限制措施，作為銀行準(zhǔn)入中國市場(chǎng)的條件。

法律規(guī)制

我國現(xiàn)行關(guān)于金融法律法規(guī)還很薄弱，不健全，尤其是對(duì)外國銀行的法律規(guī)制問題。中國建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，則立法應(yīng)該按市場(chǎng)規(guī)律來進(jìn)行，反之當(dāng)然不能較好的適應(yīng)中國假如WTO的客觀要求。當(dāng)前涉外金融立法雖剛有起色，但仍然不足以應(yīng)付加入WTO后中國必須開放的銀行服務(wù)市場(chǎng)。因此，我們必須加快這方面的建設(shè)工作，以便能運(yùn)用法律手段管理好我國金融市場(chǎng)和國內(nèi)的外國金融機(jī)構(gòu)，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，適應(yīng)擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)開放的需要，積極，穩(wěn)妥，從容地迎接開放銀行服務(wù)市場(chǎng)，引進(jìn)外國銀行的挑戰(zhàn)。從我國的金融法律缺陷來看，筆者認(rèn)為法律規(guī)制應(yīng)集中在以下幾個(gè)方面：

1．編制《外國銀行法》。對(duì)于中國市場(chǎng)的銀行進(jìn)行法律上的限制和禁止，專門的法律對(duì)于我國監(jiān)督工作起到積極推進(jìn)作用。它可以有效地監(jiān)督外國銀行準(zhǔn)入的一些基本要求和對(duì)其具體行為進(jìn)行規(guī)制。它可以規(guī)定在向外國銀行開放我國金融市場(chǎng)的過程中，為保障金融安全準(zhǔn)入條件應(yīng)十分嚴(yán)格，允許進(jìn)入的外資銀行不僅應(yīng)當(dāng)由國際一流、具有雄厚經(jīng)濟(jì)實(shí)力、有利于引進(jìn)外資和在華外企服務(wù)的銀行和金融機(jī)構(gòu)，最主要的是有良好的服從金融監(jiān)管的記錄，特別是沒有不良記錄。這樣一方面可以保證中國金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，也可以引進(jìn)先進(jìn)管理技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，使國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)健康發(fā)展。

2．修改相關(guān)的金融法規(guī)。修改金融法規(guī)鼓勵(lì)國內(nèi)銀行金融創(chuàng)新，提高國內(nèi)銀行綜合競爭實(shí)力。進(jìn)入中國境內(nèi)的外國銀行大多數(shù)是實(shí)行混合業(yè)務(wù)經(jīng)營的國際金融機(jī)構(gòu)，而中國國內(nèi)商業(yè)銀行由于立法限制只能實(shí)行分業(yè)經(jīng)營，這對(duì)中國國民銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境造成事實(shí)上的不平等。目前可以在現(xiàn)行法律框架下成立金融控股集團(tuán)公司的方式建立金融混業(yè)經(jīng)營模式。同時(shí)鼓勵(lì)國內(nèi)證券、保險(xiǎn)、銀行等金融服務(wù)業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的綜合競爭能力。

3．加強(qiáng)中國的金融電子網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控立法。由于現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)，特別是外國銀行電子化程度比較高，有必要對(duì)外國銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的電子網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)進(jìn)行立法監(jiān)督，使外國銀行的全部人民幣帳戶入網(wǎng)，適時(shí)監(jiān)測(cè)和運(yùn)用法律手段管理來監(jiān)測(cè)外國銀行的人民幣業(yè)務(wù)活動(dòng)。

4．完善中國的反壟斷法規(guī)，限制外國銀行的反公平競爭行為。對(duì)外國銀行在中國市場(chǎng)中可能造成的市場(chǎng)壟斷或者違反公平競爭的現(xiàn)象，應(yīng)