關(guān)于銀行問題貸款管理的國際經(jīng)驗與啟示

關(guān)于銀行問題貸款管理的國際經(jīng)驗與啟示

論文摘要:不良貸款一直是一個困擾我國商業(yè)銀行參與國際競爭的問題,我國目前對于不良貸款主要是采用事后的解決辦法,但是舊的壞賬剛清除,新的壞賬又增加,因此關(guān)鍵是要在不良貸款出現(xiàn)之前進行防范。文章在分析借鑒了一些國外處理問題貸款的方法的基礎(chǔ)上,提出了幾點對我國處理不良貸款的啟示。

一、引言

國有銀行的不良貸款是由很多原因造成的,其中由于國有商業(yè)銀行內(nèi)部管理原因形成的不良貸款占全部不良貸款的20%,而這些原因主要是:一是貸前對借款企業(yè)的調(diào)查不充分,忽視了借款人經(jīng)營中存在的問題和對借款人的經(jīng)營情況缺乏科學(xué)的分析判斷;二是貸款后管理偏松,沒有及時發(fā)現(xiàn)貸款企業(yè)存在的重大問題,錯失收回良機,導(dǎo)致信貸資金沉淀;三是忽視了貸款的擔(dān)保以及對擔(dān)保人資信狀況的調(diào)查了解和對抵押物的評估審查。

目前對不良貸款的處理主要是事后處理,即不良貸款形成后進行處理,主要的方法有:以資產(chǎn)管理公司收購與處置的方式對不良資產(chǎn)進行剝離;讓銀行自主消化不良資產(chǎn),即銀行拿每年的留存收益利潤來沖銷壞賬;進行債務(wù)重組。這些方法都有其缺陷。

資產(chǎn)管理公司對商業(yè)銀行的壞賬進行剝離,這會使得商業(yè)銀行形成一種依賴的心理,銀行將不會積極自主進行不良貸款的處置,且四大資產(chǎn)管理公司的不良資產(chǎn)目前為止處置率只有%,還有%的凈損失給財政帶來巨大負擔(dān)。對此,易憲容甚至認(rèn)為四大資產(chǎn)管理公司應(yīng)該出局,他認(rèn)為管理公司是在非市場化的原因的促動下成立,也來不及建立一套完善的資產(chǎn)管理制度,因此在運作過程中一系列道德風(fēng)險暴露出來,比如國有商業(yè)銀行只是千方百計地把不良資產(chǎn)剝離給資產(chǎn)管理公司,至于剝離后如何來實現(xiàn)動作機制的轉(zhuǎn)換,如何減少新的不良資產(chǎn),則考慮不多;再如,如果國有企業(yè)的債務(wù)能夠輕易地通過銀行剝離到資產(chǎn)管理公司,那么企業(yè)就一定會把資產(chǎn)管理公司看作一家政策性金融機構(gòu),一定會把企業(yè)的債務(wù)推給資產(chǎn)管理公司,從而造成新的不良貸款;讓銀行自主消化不良貸款的處置方式有其根本性的缺陷,即資本金不足與收入能力有限。眾所周知,我國銀行的主要收入還是利差收入,利潤率與國外銀行相比,簡直是天壤之別,據(jù)模擬的計算,如果讓銀行自主消化不良資產(chǎn),平均不良資產(chǎn)率下降到10%以內(nèi)需要5至7年,下降到5%以內(nèi)則需要5至12年,很難符合金融業(yè)改革與開放的需要。

二、問題貸款的界定與識別

孫英雋、石晶、李成艷認(rèn)為問題貸款可定義為:由于借款人嚴(yán)重違背借款合同,使得完全收回本息的時間大大超過原定期限的貸款;似乎需要采取法律手段才能收回本息的貸款;很可能會出現(xiàn)本息損失的貸款;銀行需要采取特別的措施才可能在貸款到期后一個合理的時間內(nèi)收回全部本息的貸款。筆者則是從五級分類法的角度定義問題貸款了。

現(xiàn)在國際上通用的對貸款的分類是五級分類法,即正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款,而不良貸款則是指在貸款五級分類法中被劃分為次級、可疑和損失類貸款,其中次級類指借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問題,依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息;可疑類指借款人無法足額償還本息,即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保,也肯定要造成一部分損失;損失類指在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后,本息仍無法收回,或只能收回極少部分。筆者要研究的問題貸款則是指其中的關(guān)注貸款,關(guān)注貸款的界定和識別主要有以下幾種情況:(1)借款人凈現(xiàn)金流量減少;(2)借款人銷售收入、經(jīng)營利潤在下降,或凈值開始減少,或出現(xiàn)流動性不足的征兆;(3)借款人的一些關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)低于行業(yè)平均水平或有較大下降;(4)借款人經(jīng)營管理有較嚴(yán)重問題,且嚴(yán)重違背借款合同,未按規(guī)定用途使用貸款;(5)借款人還款意愿差,不與銀行積極合作;(6)貸款的抵押品、質(zhì)押品價值下降;(7)銀行對抵押品失去控制;(8)銀行對貸款缺乏有效的監(jiān)督。

從以上的定義,我們可以看出問題貸款不等同于不良貸款,問題貸款是不良貸款形成之前,但己出現(xiàn)問題的貸款,問題貸款可能會轉(zhuǎn)化為不良貸款,也可能不會。

三、西方國家處理問題貸款的主要方法

1.對出現(xiàn)衰退的企業(yè)采取措施。作為訂立貸款合同的一方,銀行可以通過企業(yè)的財務(wù)報表來監(jiān)控企業(yè)的運作,如果出現(xiàn)財務(wù)問題,則很可能產(chǎn)生問題貸款,產(chǎn)生問題貸款是企業(yè)衰退的征兆,如果企業(yè)衰退,那么就很容易形成不良貸款。

西方銀行對衰退企業(yè)采用的方法主要以下幾種:(1)管理。包括努力通過建議和推薦來影響企業(yè)的戰(zhàn)略和運作;(2)金融手段。包括尋找其它的擔(dān)保和保證來維持銀行證券的利率:(3)求助于法律。包括通過法庭收回本金;(4)重組。包括努力促進資本化。銀行到底采用什么樣的策略,不僅跟企業(yè)的衰退原因相關(guān),而且還跟抵押品、衰退的程度、企業(yè)的合作態(tài)度還有管理層的能力有關(guān)。但是操作問題和成長周期性問題或者貸款沒有全額擔(dān)保的時候,管理上的轉(zhuǎn)變策略就會被采用。當(dāng)管理不善是衰退的起因,同時管理層的能力值得懷疑的時候,重組(包括更換管理層)就顯得更合適。當(dāng)問題是內(nèi)部管理和外部因素引起的,擔(dān)保又是比較不可靠的,同時合作又是很重要的,那么銀行就會采用金融手段。當(dāng)管理不善是衰退的主要原因,操作原因又沒有被重視,問題又是比較嚴(yán)重,同時又沒有下一次的合作打算的話,銀行就會采用法律手段。出售貸款。貸款出售作為一種新的融資技術(shù),最早起源于美國,20世紀(jì)80年代迅速發(fā)展成型,近年來已成為美國等發(fā)達國家銀行的一種普遍行為。雖然出售貸款的本意并不是為了解決問題貸款的問題,但是對貸款的出售不失為一種減少問題貸款的好方法。銀行可以將問題貸款出售給更具風(fēng)險偏好的銀行,或投資者,或投資機構(gòu),將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁出去,當(dāng)然,這時銀行也要損失一部分利潤。通過出售貸款,銀行可以避免客戶的流失,比如,當(dāng)一個客戶因為某一個項目需要貸款,但是銀行認(rèn)為該項目風(fēng)險比較大,自己無法承擔(dān),這時候如果銀行拒絕貸款,則可能從此失去這個客戶,這時銀行可以采取貸款出售,把該貸款出售給更具風(fēng)險偏好的機構(gòu)。我國四大國有銀行把不良貸款出售(剝離)給資產(chǎn)管理公司,并不是這里說的貸款出售,因為四大國有銀行剝離出的是不良貸款,而不是問題貸款。和企業(yè)就債務(wù)進行重新談判。當(dāng)發(fā)現(xiàn)借款企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機時,和企業(yè)進行債務(wù)重新談判,減少企業(yè)的債務(wù),這里有一個前提,那就是如果不減少企業(yè)的債務(wù),那么扣押企業(yè)資產(chǎn)的成本或者可能損失的資產(chǎn)比減少的債務(wù)多,這時候,為了最大化銀行的利益,就要和企業(yè)進行債務(wù)的重新談判,這樣,對雙方都是有利的。對銀行來說,企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營,那么還款的可能性增大,且銀行免于支付扣押企業(yè)資產(chǎn)的成本;對企業(yè)來說,宣布破產(chǎn)是有成本的,那就是信譽成本,企業(yè)宣布破產(chǎn)后就會失去信譽,那么以后再想獲得貸款的話,就要支付更高的成本。

四、對我國銀行業(yè)問題貸款處理的啟示

相對于國外的在不良貸款形成之前進行補救來說,我國則主要是坐等不良貸款形成后再來進行處理,雖然也有一定的效果,但是效果不明顯,舊的壞賬剛清除,新的壞賬又增加,因此,筆者認(rèn)為在外資銀行全面進入之前,我國銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變處理壞賬的觀念,重在防范?？梢詮囊韵聨追矫嫒胧?

1.加強對貸款的跟蹤監(jiān)督,及早發(fā)現(xiàn)問題貸款,并對相關(guān)企業(yè)進行“干涉”。也許有人會說,我國現(xiàn)在實行的是分業(yè)經(jīng)營,不應(yīng)該參與企業(yè)的經(jīng)營,我們這里講的“干涉”,并不是銀行擁有企業(yè)的股權(quán),銀行提供的只是建議和專業(yè)的意見,跟分業(yè)經(jīng)營的法規(guī)并沒有沖突。因此,銀行為了能夠提供專業(yè)的建議,應(yīng)該打造一支擁有專業(yè)管理知識的人員,能對問題企業(yè)展開調(diào)查并提供專業(yè)的建議。

2.成立專門的班子來處理問題貸款。目前,在美國,大約有60%的銀行有專門的班子來處理有問題貸款,而且成績斐然。正如上面所說的,在對相關(guān)企業(yè)進行“干涉”時,需要有專業(yè)知識的人員來提供專業(yè)的建議,因此這班子里的成員應(yīng)具有管理知識。再者,許多商業(yè)銀行,尤其是大銀行,歷來認(rèn)為要由配備有處理問題貸款經(jīng)驗和才干的職員組成的班子來處理這類貸款,而不應(yīng)該讓原先發(fā)放這筆貸款的信貸員去做,理由是:對于這種貸款的形勢應(yīng)該有一個全新的認(rèn)識,此外,原來發(fā)放貸款的信貸員也許同借款人有較密切的個人關(guān)系,因此難于對借款人進行科學(xué)的、無偏差的分析,而且缺乏處理有問題貸款需要的堅定信念。完善我國的貸款出售市場。貸款出售在我國尚處于探索階段。1996年5月,上海城市合作銀行在我國首創(chuàng)了貸款合同轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù):1998年7月,中國銀行上海市分行和廣東發(fā)展銀行上海市分行簽訂了轉(zhuǎn)讓銀行債權(quán)的協(xié)議,將總額為1億元人民幣的貸款債權(quán)轉(zhuǎn)止給廣東發(fā)展銀行上海分行,這是國內(nèi)第一筆貸款出售業(yè)務(wù)。目前我國的貸款出售市場規(guī)模還比較小,沒有形成專業(yè)化,且相關(guān)法律不完善,比如對于國有商業(yè)銀行能否出售不良貸款,迄今缺乏明確法律依據(jù),這勢必影響到商業(yè)銀行出售貸款的合法性和有效性。因此,應(yīng)該出臺相關(guān)的法律,來釋放潛在的貸款出售的買者(保險公司,財務(wù)公司),從而擴大貸款出售的規(guī)模。轉(zhuǎn)變問題貸款管理的觀念。對貸款進行重新談判這一措施對于國內(nèi)大部分商業(yè)銀行來說也許是無法接受的,因為對貸款進行重新談判意味著或減免利息或減免部分本金或延長還款日期。其實拒絕減免利息,筆者認(rèn)為,這是不理性的,在處理問題貸款時,應(yīng)該遵循的原則是:損失最小,本金安全優(yōu)先原則。如果本金都不能保證的情況下,還談什么利息呢。有些銀行為了能收取利息,還同意對問題的企業(yè)追加貸款,這種做法是很冒險的,很有可能利息和本金都不能收回。因此,在貸款出現(xiàn)問題時,銀行應(yīng)該積極主動找相關(guān)企業(yè)貸款進行重新談判,力求把損失控制在最小。

1.左杰.試論降低金融