德克士嘉年華餐廳可行性研究報告樣本

資料內(nèi)容僅供您學習參考，如有不當之處，請聯(lián)系改正或者刪除。一、項目概述項目名稱:煙大步行街德克士嘉年華餐廳承辦單位;德克士食品開發(fā)有限公司與加盟業(yè)主項目地址:煙臺大學步行街XX號隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展,生活節(jié)奏的加快,快餐應運而生,而且逐步受到全世界人們的青睞。二十世紀八十年代,西式快餐進入中國,在中國也異彩紛呈,大有鋪天蓋地之勢。快餐發(fā)展之快,以致于1997年9月24日原內(nèi)貿(mào)部迅速制定了《中國快餐業(yè)發(fā)展綱要》,其中快餐的定義是:為了消費者提供日?；旧钚枨蠓盏拇蟊娀惋?具有以下特點:制造快捷,食用便利,質(zhì)量標準,營養(yǎng)均衡,服務簡便,價格低廉?？觳推髽I(yè)即包括以標準化、工廠化和連鎖經(jīng)營為主要特征的現(xiàn)代快餐企業(yè),也包括以手工操作、現(xiàn)場加工和單店經(jīng)營為主的傳統(tǒng)式快餐企業(yè)。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展,現(xiàn)代快餐表現(xiàn)出了越來越強勁的生命力。本項目所在地——煙臺大學步行街,發(fā)展環(huán)境良好,毗鄰三大高校,加上住宅小區(qū),技術(shù)學院,初高中等,總?cè)藬?shù)在10萬左右,該區(qū)域水、電、交通、通訊等各種基礎設施日臻完善。二、基礎數(shù)據(jù)1、餐廳概況面積為300㎡,上下兩層各150㎡,租金為20萬元／年。該項目期暫定5年,5年后根據(jù)實際情況再做繼續(xù)投資可行性研究。地址是煙大步行街,人流量平常約10000人/日,節(jié)假約15000人／日。2、項目項目進展情況德克士餐廳于1月1日正式與德克士食品開發(fā)有限公司簽約。在此之前,煙臺已經(jīng)有了一家德克士東方巴黎店,位于市中心,因此該項目又稱為煙臺德克士二店。項目進度計劃是1月初租店,繳納租金,辦好證件,然后進行裝修,月底前竣工,根據(jù)裝修標準確定,整體裝修金額以餐廳面積估算,其中包括設計費、招牌費用、裝修工程、空調(diào)系統(tǒng)、音響視聽、桌椅、電力增容、兒童游樂區(qū)等。員工培訓一個月,1月底進原材料,做好開業(yè)準備。2月1日正式開業(yè)。3、總投資估算及資金來源(1)建設總投資估算及資金來源經(jīng)調(diào)查德克士新廚房設備價值68萬,由于該項目期5年,故購買二手廚房設備,價值20萬,其它設備有電動車2部,價值0.25萬/輛,殘值率5%,音響3個,空調(diào)2部,價值共1.5萬,殘值率5%,桌椅價值共2.5萬,殘值率1%.,電腦及相關(guān)電子儀器共0.5萬,殘值率3%,其它項目均無殘值;加盟費為20萬/5年;裝修20萬;開辦費5萬,其中開店前人事費用2萬、證照費1萬、開店廣告、促銷以及其它開辦費用2萬?？偣?0萬,資金來源:自有資金30萬,貸款70萬,其中的40萬用于建設投資。(2)流動資金估算及資金來源原材料主要包括食品,油,料,包裝盒,發(fā)票,塑料袋等共7萬/月;應付賬款為水電費、管理費等共0.4萬/月;職工包括:經(jīng)理1名,月薪5000元,財務主管1人,月薪3000元,策劃1人,月薪3000元,廚房職工6人,月薪1500元,前臺3人,月薪1000元,零工2人,負責送餐,接貨,衛(wèi)生打掃等,月薪1000元,支付職工薪酬共2.5萬;現(xiàn)金1000元;租金年初一次性支付,年租20萬。共計流動資金30萬,全部來自貸款。總投資如表1:表1.建設項目總投資投資序號建設項目估算價值建設投資1固定資產(chǎn)45萬1.1裝飾裝修工程共20萬。包括設計費、裝修,空調(diào)系統(tǒng)、音響視聽、桌、椅、兒童游樂區(qū)等的安裝1.2設備購置25萬1.2.1加工設備20萬1.2.2其它設備5萬2無形資產(chǎn)20萬2.1加盟費德克士餐廳加盟金為20萬/5年。3其它資產(chǎn)5萬3.1開辦費共5萬元。包括開店前人事費用、證照費、開店廣告費以及其它開辦費用。A合計A=1+2+370萬流動資產(chǎn)1租金20萬/年2原材料7萬3其它費用(水電費)0.4萬4應付職工薪酬2.5萬5現(xiàn)金0.1萬B合計B=1+2+3+4+530萬項目投資C合計C=A+B100萬4、產(chǎn)品成本和費用估算依據(jù)(1)固定資產(chǎn)按平均年限法折舊,折舊年限5年;(2)經(jīng)營成本=原材料+工資+修理費+其它費用。其它費用主要包括租金、廣告費(每年交給德克士公司,占銷售收入的1%)、權(quán)利金(每年交給德克士技術(shù)及專利的費用,占銷售收入的9%)及水電管理費,其中原材料從2月初開始訂購,工資從1月開始發(fā)放,修理費取折舊的50%;(3)銷售收入為15——25萬/月。淡季為冬季,原材料7萬/月,銷售收入20萬/月;中等為春秋季節(jié),原材料9萬/月,銷售收入22萬/月;旺季為夏季,原材料11萬/月,銷售收入25萬/月。第一個月銷售收入為零。(5)銷售稅金及附加=營業(yè)費(5%)+城市維護建設稅(7%)+教育費附加(3%),企業(yè)所得稅稅率為33%;(6)貸款利率5.4%,在中國銀行貸款,1—3年內(nèi)還清。(7)基準收益率選定的基本原則是:1)以貸款籌措資金時,投資的基準收益率應高于貸款的利率;2)根據(jù)國外經(jīng)驗,基準收益率應高于貸款利率的3--5%左右為宜;3)實踐中一般選取值為8--12%?；鶞收郜F(xiàn)率的確定:i0=(1+i1)×(1＋i2)×(1+i3)－1≈i1+i2+i3=12%行業(yè)評價收益率i1=8%,項目風險要求收益率i2=3%,通貨膨脹率i3=1%。三、財務評價1、年銷售收入和年銷售稅金及附加估算(1)銷售收入為16——24萬/月:淡季為冬季,原材料7萬/月,銷售收入16萬/月;中等為春秋季節(jié),原材料9萬/月,銷售收入21萬/月;旺季為夏季,原材料11萬/月,銷售收入24萬/月。其中第一個月銷售收入為零。第二個月初開始正式營業(yè)。(2)銷售收入:第一年16ⅹ2+21ⅹ6+24ⅹ3=230萬元其它年16ⅹ3+21ⅹ6+24ⅹ3=246萬元(3)銷售稅金及附加:第一年230ⅹ5%+230ⅹ5%ⅹ7%+230ⅹ5%ⅹ3%=12.65萬元其它年246ⅹ5%+246ⅹ5%ⅹ7%+246ⅹ5%ⅹ3%=13.53萬元2、總成本估算(1)按照生產(chǎn)要素法估算總成本費用,編制總成本費用的估算表2:表2.總成本費用估算表單位:萬元序號項

目計算期123451經(jīng)營成本161.19168.19168.19168.19168.191.1原材料費1011081081081081.2工資及福利費30303030301.3修理費4.194.194.194.194.191.4其它費用(租金、水電費等)26.0026.0026.0026.0026.002折舊費8.398.398.398.398.39序號項

目計算期123453攤銷費555554利息支出3.782.410.735總成本費用合計178.36183.99182.31181.58181.58(2)成本估算說明如下:1)原材料費用:7ⅹ2+9ⅹ6+11ⅹ3=101萬元其它年7ⅹ3+9ⅹ6+11ⅹ3=108萬元2)工資及福利:2.5ⅹ12=30萬元3)修理費為折舊費用的50%4)其它費用:租金20萬元,水電費0.4萬/月,現(xiàn)金0.1萬/月,總其它費用:20+(0.4+0.1)ⅹ12=26萬元5)折舊費如表3:表3.固定資產(chǎn)殘值率及折舊額單位:萬元序號項目合計凈殘值率/%折舊年限年折舊率/%年折舊額1固定投資455年8.3871.1裝飾裝修工程20219.63.8421.2設備254.5451.2.1加工設備20519.03.6101.2.2其它設備0.9351.2.2.1電動車0.5519.00.0901.2.2.2音響0.3519.00.0541.2.2.3空調(diào)1.2519.00.2171.2.2.4桌椅2.5219.60.4801.2.2.5電腦0.5319.40.0946)無形及遞延資產(chǎn)年攤銷費用如表4:表4.無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算單位:萬元序號項目攤銷年限/年原值計算期/年123451無形資產(chǎn)5201.1攤銷444441.2凈值16128402遞延資產(chǎn)(開辦費)552.1攤銷111112.2凈值432103無形及遞延資產(chǎn)合計5253.1攤銷555553.2凈值201510507)借款利息本項目從中國銀行貸款,70萬人民幣,貸款期1--3年,貸款利率為5.4%,按最大還款能力還款。借款還本付息計算如表5表5.長期借款還本付息計算單位:萬元序號項目計算期123451借款1.1年初借款本息余額44.6213.321.2本年借款70.001.3本年借款應計利息3.782.410.721.4本年還本付息29.1633.7114.04其中:還本25.3831.3013.32付息3.782.410.721.5年末本息余額44.6213.320.002還本資金來源25.3831.3032.56序號項目計算期123452.1當年可用于還本的未分配利潤11.9917.9119.182.2當年可用于還本的折舊和攤銷13.3913.3913.392.3償還本金后余額0019.24長期借款還款期為:2+13.32/32.56=2.42年3．利潤總額及分配利潤總額及分配如表6。利潤總額正常年為19.62萬元。所得稅按利潤總額的33%計取。廣告費及權(quán)利金占銷售收入的10%,上繳給德克士總公司。表6.利潤總額及分配表單位:萬元序號項目計算期123451產(chǎn)品銷售收入230.00246.00246.00246.00246.002銷售稅金及附加12.7713.6513.6513.6513.653廣告費及權(quán)利金/10%23.0024.6024.6024.6024.604總成本費用178.36183.99182.31181.58181.585利潤總額15.8723.7525.4426.1726.176所得稅3.975.946.366.546.547凈利潤11.9117.8119.0819.6219.628未分配利潤11.9117.8119.0819.6219.624.財務盈利能力分析(1)全部投資財務現(xiàn)金流量表見表7,根據(jù)表7計算以下財務評價指標:所得稅后財務內(nèi)部收益率(FIRR)為23%,財務凈現(xiàn)值為30.54萬元,所得稅前財務內(nèi)部收益率為30%,財務凈現(xiàn)值為49萬元,財務內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準收益率12%,說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求,凈現(xiàn)值均大于零,該項目在財務上是能夠考慮接受的。所得稅后投資回收期為3.1年,這表明項目投資能按時收回。表7、全部投資財務現(xiàn)金流量表單位:萬元序號項

目計算期/年末0123451現(xiàn)金流入230.00246.00246.00246.00281.071.1銷售收入230.00246.00246.00246.00246.001.2回收固定資產(chǎn)余值3.071.3回收流動資金32.002現(xiàn)金流出100202.93212.38212.81212.99212.992.1建設投資702.2流動資金302.002.3經(jīng)營成本161.19168.19168.19168.19168.192.4廣告費及權(quán)利金/10%23.0024.6024.6024.6024.602.5銷售稅金及附加12.7713.6513.6513.6513.652.6所得稅3.975.946.366.546.543凈現(xiàn)金流量(1-2)-10027.0733.6233.1933.0168.084累計凈現(xiàn)金流量-100-72.93-39.31-6.1226.8994.975所得稅前凈現(xiàn)金流量-10031.0439.5539.5539.5574.626累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-100-68.96-29.4110.1549.70124.32計算指標:所得稅前所得稅后項目投資財務內(nèi)部收益率(%)3023項目投資財務凈現(xiàn)值(ic=12%)30.5449.00項目投資回收期(年)2.53.1(2)自有資金財務現(xiàn)金流量表見表8。根據(jù)表8計算以下指標:自有資金財務內(nèi)部收益率為30%;自有資金財務凈現(xiàn)值為22.32萬元。表8、自有資金財務現(xiàn)金流量表單位:萬元序號項

目計算期/年末0123451現(xiàn)金流入230246246246249.17序號項

目計算期/年末0123451.1銷售收入2302462462462461.2回收固定資產(chǎn)余值3.071.3回收流動資金322現(xiàn)金流出30230246227.04212.99212.992.1自有資金302.2借款本金償還25.2931.2013.512.3借款利息支付3.782.410.732.4經(jīng)營成本161.19168.19168.19168.19168.192.5廣告費及權(quán)利金2324.624.624.624.62.6銷售稅金及附加12.7713.6513.6513.6513.652.7所得稅3.975.946.366.546.543凈現(xiàn)金流量(1-2)-300018.9633.0136.18計算指標:資財務內(nèi)部收益率(%)30資財務凈現(xiàn)值(ic=12%)22.323、根據(jù)利潤及利潤分配表和固定資產(chǎn)投資估算表計算以下指標投資利潤率=年利潤總額÷總資金×100%=26.17÷100=26.17%投資利稅率=年利稅總額÷總資金×100%=(26.17+13.65)÷100=39.82%該項目投資利潤率和投資利稅率均大于行業(yè)平均利潤率和平均利稅率,說明單位投資對國家積累的貢獻水平達到了本行業(yè)的平均水平。資本金利潤率=年利潤總額÷資本金總額×100%=26.17÷30×100%=87.22%4、清償能力分析清償能力分析是經(jīng)過對”借款還本付息計算表”、”資金來源與運用表”的計算,考察項目計算期內(nèi)隔年的財務狀況及償債能力。資金來源于運用計算見表9表9、資金來源于運用計算表單位:萬元序號項

目合計計算期123451資金來源321.40129.2639.1438.8239.5574.621.1利潤總額117.4015.8723.7525.4426.1726.171.2折舊費41.948.398.398.398.398.391.3攤銷費25.005.005.005.005.005.001.4借款70.0070.001.5自有資金32.0030.002.001.6回收固定資產(chǎn)余值3.073.071.7回收流動資金32.0032.002資金運用201.35129.2639.1419.876.546.542.1建設投資70.0070.002.2流動資金32.0030.002.002.3所得稅29.353.975.946.366.546.542.4借款本金償還70.0025.2931.2013.513盈余資金120.050.000.0018.9633.0168.084累計盈余資金190.980.000.0018.9651.97120.05不確定性分析敏感性分析該項目做了所得稅前全部投資的敏感性分析?；痉桨肛攧諆?nèi)部收益率為30%,投資回收期為2.5年,均滿足財務基準值的要求?？紤]項目實施過程中的一些不定因素的變化,分別對固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本、銷售收入作了提高10%的單因素變化對內(nèi)部收益率、投資回收期影響的敏感性分析。敏感性分析見表10。表10、財務敏感性分析表序號項目基本方案固定資產(chǎn)投資經(jīng)營成本銷售收入10%-10%10%-10%10%-10%1內(nèi)部收益率(%)3028321048526較基本方案增減(%)-22-201822-242投資回收期(年)2.52.72.35.61.31.26.5從表10中能夠看出,各因素的變化都不同程度的影響內(nèi)部收益率及投資回收期,其中銷售收入的提高或降低最為敏感,經(jīng)營成本次之。敏感性分析圖見圖11。風險分析風險分析采用蒙特卡洛模擬法,隨機變量及其期望值、標準差見下表12。表12單位:萬元經(jīng)營成本銷售收入投資期望值161.19246100標準差203010經(jīng)過excel表格進行1200組數(shù)據(jù)蒙特卡洛模擬獲得累計概率表13如下:接收頻率累積%接收頻率累積%-5.00000.00%0.40030728.96%0.00020018.87%0.80022950.57%0.12018236.04%0.00020069.43%0.20013148.40%0.12018286.60%0.40030777.36%0.20013198.96%0.80022998.96%其它11100.00%其它11100.00%-5.0000100.00%繪制蒙特卡洛累計概率直方圖如下從中得出該項目內(nèi)部收益率大于12%的概率為73.96%。由此可見,該項目風險相對較小。附表:固定資產(chǎn)投資增加10%后,各表變化如下:表1.建設項目總投資投資序號建設項目估算價值建設投資1固定資產(chǎn)49.5萬1.1裝飾裝修工程共22萬。包括設計費、裝修,空調(diào)系統(tǒng)、音響視聽、桌、椅、兒童游樂區(qū)等的安裝1.2設備購置27.5萬1.2.1加工設備22萬1.2.2其它設備5.5萬2無形資產(chǎn)20萬2.1加盟費德克士餐廳加盟金為20萬/5年。3其它資產(chǎn)5萬3.1開辦費共5萬元。包括開店前人事費用、證照費、開店廣告費以及其它開辦費用。A合計A=1+2+370萬流動資產(chǎn)1租金20萬/年2原材料7萬3其它費用(水電費)0.4萬4應付職工薪酬2.5萬5現(xiàn)金0.1萬B合計B=1+2+3+4+530萬項目投資C合計C=A+B100萬表2、固定資產(chǎn)殘值率及折舊額單位:萬元序號項目合計/萬經(jīng)殘值率/%折舊年限/年年折舊率/%年折舊額/萬1固定投資49.559.2261.1裝飾裝修工程22219.64.2261.2設備27.55.0001.2.1加工設備22519.03.9711.2.2其它設備1.0291.2.2.1電動車0.55519.00.0991.2.2.2音響0.33519.00.0601.2.2.3空調(diào)1.32519.00.2381.2.2.4桌椅2.75219.60.5281.2.2.5電腦0.55319.40.103表3.總成本費用估算表單位:萬元序號項

目計算期123451經(jīng)營成本161.19168.19168.19168.19168.191.1原材料費1011081081081081.2工資及福利費30303030301.3修理費4.194.194.194.194.191.4其它費用(租金、水電費等)26.0026.0026.0026.0026.002折舊費9.239.239.239.239.233攤銷費555554利息支出3.782.410.735總成本費用合計179.44185.09183.42182.42182.42表4、長期借款還本付息表單位:萬元序號項目計算期123451借款1.1年初借款本息余額49.3918.381.2本年借款74.501.3本年借款應計利息4.022.670.991.4本年還本付息29.1333.6819.37其中:還本25.1131.0118.38付息4.022.670.991.5年末本息余額49.3918.380.002還本資金來源25.1131.0132.272.1當年可用于還本的未分配利潤11.7217.6218.882.2當年可用于還本的折舊和攤銷13.3913.3913.392.3償還本金后余額0.000.0013.89長期借款償還期為:2+18.38/32.27=2.57年表5、利潤及利潤分配表單位:萬元序號項目計算期123451產(chǎn)品銷售收入230.00246.00246.00246.00246.002銷售稅金及附加12.7713.6513.6513.6513.653廣告費及權(quán)利金/10%23.0024.6024.6024.6024.604總成本費用178.36183.99182.31181.58181.585利潤總額15.8723.7525.4426.1726.176所得稅3.975.946.366.546.547凈利潤11.9117.8119.0819.6219.628未分配利潤11.9117.8119.0819.6219.62表7、資金來源于運用計算表單位:萬元序號項

目合計計算期123451資金來源321.40133.1038.4638.1339.1374.511.1利潤總額117.4015.8723.7525.4426.1726.171.2折舊費41.949.239.239.239.239.231.3攤銷費25.005.005.005.005.005.001.4借款70.0070.001.5自有資金32.0030.002.001.6回收固定資產(chǎn)余值3.073.071.7回收流動資金32.0032.002資金運用201.35133.1038.4624.576.236