預制菜行業(yè)專題報告B+C端量價雙升帶動預制菜行業(yè)躍向萬億級別

預制菜行業(yè)專題報告-B+C端量價雙升帶動預制菜行業(yè)躍向萬億級別1.預制菜行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析1.1

懶宅經(jīng)濟推動預制菜行業(yè)高速發(fā)展近年來，伴隨“懶宅經(jīng)濟”的發(fā)展，預制菜開始從大型連鎖餐飲企業(yè)的中央廚房滲透到外賣餐飲平臺，

并逐漸從

B端走向

C端。今年雙

11

期間，預制菜成為各大平臺銷售爆款，包括半成品菜、速食菜在內的預

制菜成交額同比增長約

2

倍。叮咚買菜自今年年初推出以自有品牌商品為主的快手菜，不到一年時間銷量

超過

1

億份。方便、快捷、品類多、口味佳等特點精準抓住現(xiàn)代忙碌都市人飯點“痛點”，打開預制菜廣闊

空間。2021

年中國預制菜空間規(guī)模預計為

3459

億元，同比增長

18.1%，未來

3-5

年我國預制菜行業(yè)有望成

為下一個萬億餐飲市場。預制菜指以農(nóng)、畜、禽、水產(chǎn)品為原料，配以各種輔料，經(jīng)預加工（如分切、攪拌、腌制、成型、調

味）等完成的菜品。用現(xiàn)代化標準通過中央廚房集中生產(chǎn)，隨后采用急速冷凍技術或真空技術保存，以及

時保障菜品的新鮮度和口味。消費者購買后只需要簡單再加工即可食用，省去了食材采購、處理步驟，具

有便捷、高效、口味還原度高的特點。預制菜近年來高速發(fā)展主要得益于冷鏈保鮮技術提高；疫情期間“宅

經(jīng)濟”助推，疫情常態(tài)化防控使消費者就餐習慣發(fā)生改變，品質穩(wěn)定的預制菜包成為外出堂食替代，預制

菜行業(yè)迎來高速發(fā)展期。本篇報告主要討論以正規(guī)調料包、半成品為主的預制菜品，將具有零售屬性如冷

凍水餃、方便火鍋等產(chǎn)品以及廉價外賣速食包排除在外。預制菜根據(jù)加工程度不同可以分為

4

類：即食食品、即熱食品、即烹食品、即配食品。即食食品開封

可以直接食用；即熱食品是商家已經(jīng)做好的菜，用微波爐、煮鍋蒸鍋加熱后可以食用，如近年來市場上較

為活躍的快餐料理包、自嗨鍋等；即烹食品以油炸類食品為主，例如酥肉、薯條等；即配食品需要自行配

菜、調味、烹飪，是四類中操作環(huán)節(jié)最多的預制菜。按包裝形式可以分為散銷、小包裝、大包裝三類。按

貯運方式：可分為冷藏、速凍、熱鏈、常溫四類。隨著消費者需求多樣性和行業(yè)技術不斷發(fā)展，目前市場

上預制菜品類逐漸豐富，例如紅燒馬蹄獅子頭、佛跳墻、香燜花生豬手、紅燒牛腩、麻辣小龍蝦、剁椒魚

頭等制作繁復的高難度菜品都被做成了預制菜。我國居民家庭正越來越依賴食物工業(yè)化生產(chǎn)和社會化供應。當前我國居民家庭平均每日花費在做飯上

的時間約為

1

小時

35

分鐘，與

2000

年相比，45.9%的家庭在廚房做飯時間平均減少

45

分鐘左右。對于在

都市生活打拼的年輕人而言，繁重的工作壓力和通勤時間擠壓正常生活空間，越來越快的生活節(jié)奏讓許多

打工人下班后沒有充足的時間去市場賣菜，更鮮有精力炒菜做飯。相比外賣等待配送時間，以及偶有出現(xiàn)

的外賣黑作坊，預制菜是懶人廚房的更優(yōu)選擇。預制菜簡化繁瑣的買菜、洗菜、切菜、烹制步驟，融合品

質、營養(yǎng)和口感，更加迎合快節(jié)奏生活下無暇下廚的年輕消費群體生活方式。憑借其完成前期加工的產(chǎn)品

特性，預制菜能夠為消費者大幅節(jié)省做飯時間，烹飪而出的菜肴不僅品質較高，原材料及營養(yǎng)搭配也更符

合健康安全等要求。2020

年疫情防控形勢最嚴峻的時候，消費者恪守“宅家”防疫要求。由于外出行動受限，家庭用餐頻

率高增，家庭預制菜需求激增。中國連鎖經(jīng)營協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2020

年疫情期間，超九成連鎖餐飲企業(yè)開始

出售半成品和預包裝食品，緩解堂食業(yè)務暫停帶來的現(xiàn)金流壓力、消化春節(jié)旺季備貨庫存。之后隨著疫情

有所緩解堂食業(yè)務有序恢復，但半成品業(yè)務業(yè)績亮眼，在廣闊市場空間和強大需求推動下，多家餐企、冷

凍食品企業(yè)、生鮮企業(yè)切入預制菜市場。2021

年預制菜銷量同比

2020

年增長

16

倍，其中春節(jié)以來

1-2

人

小包裝半成品菜成交額同比增長

3.5

倍。就地過年推動預制菜銷量大增，商務部數(shù)據(jù)顯示，2021

網(wǎng)上年貨

節(jié)啟動以來，年夜飯系類商品銷售額同比增長

96%，其中半成品增長

380%以上。1.2

美國、日本預制菜進化歷程上世紀

20

年代，美國率先研制出世界上第一臺快速冷凍機，冷鏈加工工藝延長食品保存期，刺激食品

工業(yè)鏈不斷升級。在此后

40

多年里，冷凍加工業(yè)不斷改進完善。其中預制菜起源于上世紀

40

年代，80

年

代逐漸在日本、加拿大及部分歐洲國家風靡。經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，目前美、日均培育出在全球具有較大影響

力的大型預制菜企業(yè)，如

Sysco、康尼格拉、泰森、日冷、神戶物產(chǎn)等。20

世紀

60

年代，凈菜開始在美國實現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營，通過供應餐飲行業(yè)，使餐廳、配餐公司等外食產(chǎn)業(yè)

降低人工費、水電費和垃圾處理費，減少廚房面積和生產(chǎn)設備采購。之后部分凈菜企業(yè)開始面向家庭、個

人零售，方便居民日常烹飪。按照行業(yè)增速劃分，美國預制菜行業(yè)發(fā)展歷程可以分為三個階段。美國居民飲食習慣較為單一，產(chǎn)品易于標準化，伴隨快餐業(yè)飛速發(fā)展，預制菜產(chǎn)業(yè)逐漸成熟。美國外

賣滲透率低，價格昂貴，飲食結構簡單，烤箱滲透率極高，帶動披薩、漢堡、炸雞等冷凍食品成為預制菜

主流選擇，2020

年美國預制菜市場規(guī)模為

454

億美元。美國冷凍食品幾乎不需要二次加工，屬于即熱食品，無論披薩、意面還是炒飯，只需要放入烤箱或微波爐即可完成。其中

SYSCO作為預制菜龍頭企業(yè)地位穩(wěn)固。目前

SYSCO通過大量兼并收購將營銷及物流觸角遍布

90

多個國家和地區(qū)，在美國餐飲供應市場占有率高達

16%，是全球預制菜企業(yè)標桿。西斯科于

1969

年由九個

公司聯(lián)合后次年上市。成功上市后，美國經(jīng)濟迎來黃金時代，消費群體外出就餐率逐年攀升（從

1992

年到

2002

年，在外就餐的消費比例增長

58%），但沒有出現(xiàn)全國性的食品供應商。食材配送以及相關城市配套服

務迎來高速發(fā)展風口，SYSCO執(zhí)行擴張策略，通過并購區(qū)域性小供應商來實現(xiàn)快速擴張。2017-2021Q1，

SYSCO的毛利率始終維持在

18％-19％左右，與

50%左右的毛利率的公司相比處于較低的水準。目前

SYSCO仍以薄利多銷作為主要的盈利手段，經(jīng)過前期擴張兼并、并購形成的規(guī)模效應已經(jīng)成為

SYSCO核心護城河。伴隨人口老齡化、單身獨居人口增加，日本社區(qū)統(tǒng)一配餐、外出就餐需求逐年激增，餐飲業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模不

斷壯大。相較于美國飲食口味統(tǒng)一，容易產(chǎn)出標準化產(chǎn)品，亞洲市場的烹飪文化與飲食習慣更加。日本由

于人口密度高，超市和便利店隨處可見，預制菜包括速凍和冷藏保鮮需求量較大。借

1970

年大阪世博會奇

跡，日本中央廚房的到快速發(fā)展，冷鏈技術取得革命性成就，推動預制菜產(chǎn)業(yè)從無到有。此后日本經(jīng)濟長

期下行，開始“失去的

30

年”，但自

90

年代經(jīng)濟泡沫破裂至今，預制菜消費意愿并沒有受到消費意愿下滑

影響，期間出現(xiàn)行業(yè)成長起

B端先行、C端持續(xù)放量并稀釋

B端份額的現(xiàn)象。按照行業(yè)增速劃分，日本預

制菜行業(yè)發(fā)展歷程可以劃分為四個階段。目前預制菜在日本餐飲市場滲透率高達

60%。其中日冷市場份額常年位列第一，市占率在

20%-24%波

動。日本飲食結構與中國較為相似，更注重菜而非主食，預制菜講求精細，基本可以滿足消費者對便利、

美味、實惠、快捷等方面需求。2020

年日本預制菜市場規(guī)模約

238.5

億美元。1.3

我國預制菜行業(yè)發(fā)展情況預制菜和傳統(tǒng)速食食品以及速凍食品有本質區(qū)別。其發(fā)展趨勢是從高利潤、工藝簡單、制作時間長、

二次加熱能保持原味和易儲存的品類，過渡到附加值較高、工藝復雜、新鮮度要求高、較難儲存的品類發(fā)

展。由于預制菜經(jīng)過多道工序加工后增加產(chǎn)品附加值，使其整體價格遠高于單純的蔬菜和肉蛋禽。因此前

期預制菜消費一般以高收入人群和喜歡嘗鮮的年輕消費群體為主。我國預制菜行業(yè)尚處于成長階段。上世紀九十年代隨著肯德基、麥當勞等快餐店進入中國市場，國內

開始出現(xiàn)凈菜配送加工。2000

年后深加工的半成品菜企業(yè)開始涌現(xiàn)，但由于相關配套條件不成熟，行業(yè)整

體發(fā)展較為緩慢。2014

年起預制菜行業(yè)在

B端步入放量期。隨著近年來冷鏈技術快速發(fā)展，預制菜行業(yè)配

送障礙逐漸消除。2011-2020

年，預制菜相關企業(yè)注冊數(shù)量呈上升趨勢，自

2015

年起行業(yè)進入快速發(fā)展期，

行業(yè)企業(yè)首次突破

4000

家，2018

年首次突破

8000

家。2006-2020

年我國零售端預制菜行業(yè)（包括加工肉類

與海鮮制品、加工蔬菜及水果制品、預制餐）CAGR為

7.3%，2020

年受疫情影響家庭預制菜消費量出現(xiàn)井

噴，新注冊

1.25

萬家企業(yè)，同比增長

9%，行業(yè)增長

9.64%規(guī)模達到

2422

億元。天眼查顯示，目前我國已

有

7.2

萬家預制菜企業(yè)，2021

年行業(yè)規(guī)模預估為

3459

億元，同比增長

18.1%。相比國外而言，我國預制菜起步時間較晚。2000

年后深加工的半成品菜企業(yè)開始涌現(xiàn)，預制菜由此拉開

帷幕。但由于條件不成熟，行業(yè)整體發(fā)展較為緩慢。直到

2014

年，預制菜行業(yè)在

B端步入放量期，C端在

疫情蔓延居家隔離時期迎來消費消費加速期。2019

年我國預制菜市場規(guī)模約

2445

億元，其中

B端市場為

1956

億元，C端市場

489

億元。隨著消費升級以及冷鏈物流布局，預制菜市場將向

B、C端同時加速發(fā)展。

目前，預制菜消費市場主要集中在一二線城市。其中一線城市占比

45%、二線城市占比

20%、三線城市占

比

16%。從預制菜行業(yè)區(qū)域分布來看，2021

年華東地區(qū)市場占比最大為

32%，其次是華南、華北、西南和

華中地區(qū)，占比均達

10%以上。2016-2020

年我國團餐市場規(guī)模持續(xù)增長，市場總規(guī)模已從

2016

年的

0.9

萬億提升至

2020

年的

1.5

萬億，

復合增速達

13.6%。我國團餐企業(yè)主要分為進駐甲方和集體配餐兩種模式。傳統(tǒng)進駐甲方的團餐運營模式依

舊是主流，集體配餐運營模式的比例在提升，很多預制菜商家也開始加入團餐市場做集體配餐。目前全國范圍內預制菜、半成品菜企業(yè)眾多，市場持續(xù)擴容。2020

年預制菜行業(yè)收入

314

億元（出廠口

徑），過去

5

年復合增速

95%，受益于餐飲端降本訴求加大和消費者教育初見成效，預制菜行業(yè)正加速擴容。

但

70%以上預制菜加工企業(yè)屬于作坊式生產(chǎn)。其特點為企業(yè)規(guī)模較小、競爭實力較弱、區(qū)域分布較為分散。

由于缺乏相應設備，這類企業(yè)不具備自動化生產(chǎn)能力，采用的工藝較為簡單，無法實現(xiàn)生產(chǎn)流程標準化。

產(chǎn)品種類相對單一、質量及穩(wěn)定性較差，食品衛(wèi)生安全難以完全保障。因此行業(yè)目前市場集中度較低，仍

然處在藍海競爭。我國預制菜行業(yè)入局者多，目前尚未脫穎而出具有全國統(tǒng)治地位龍頭企業(yè)。我國預制菜行業(yè)

CR10

僅

14.23%，呈現(xiàn)規(guī)?；髽I(yè)少、地域性強的特點。中餐飲食口味差異較大，加之冷鏈運輸條件限制，預制菜企業(yè)地域性特色明顯。根據(jù)日冷