2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識?？碱A測題庫(奪冠系列)

2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識?？碱A測題庫(奪冠系列)單選題（共180題）1、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構(gòu)造成的潛在最大損失。A.貝塔系數(shù)B.標準差C.跟蹤誤差D.風險價值【答案】D2、市場組合的貝塔值是標準值()。A.1B.2C.5D.10【答案】A3、Brinson方法較為直觀、易理解，下列不屬于基金收益與基準組合收益的差異歸因的因素是()。A.資產(chǎn)配置B.行業(yè)選擇C.交叉效應D.風險調(diào)整【答案】D4、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定復核、審査基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格的職責應該由（）承擔。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份額持有人D.證監(jiān)會【答案】B5、所得免疫策略對養(yǎng)老基金、社?；鸬葯C構(gòu)投資者具有重要的意義，該策略最重要的特質(zhì)是滿足了投資者（）的需要。A.資產(chǎn)凸性低于負債凹性B.以收益率最大化為首要目標C.充足的資金滿足預期現(xiàn)金支付D.找到凸性相等的債券組合【答案】C6、下列屬于標準普爾評級機構(gòu)給出的中高級別評級是的（）。A.AAB.A+C.AA—D.AA+【答案】B7、以下屬于衡量貨幣市場基金的風險指標包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】D8、下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。A.鋼鐵B.銅C.鉛D.動力煤【答案】D9、股利貼現(xiàn)模型不包括()。A.零增長模型B.不變增長模型C.多元增長模型D.公司自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型【答案】D10、目前，我國貨幣基金的管理費率為（）A.0.25％B.0.33％C.1.50％D.0.10％【答案】B11、避險策略基金投資于穩(wěn)健資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的（），以獲取穩(wěn)定收益，盡力避免到期時投資本金出現(xiàn)虧損。A.90%B.80%C.70%D.60%【答案】B12、投資者的風險容忍度取決于風險承受能力和意愿。其中,風險承受能力的影響因素包括()A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D13、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法中，錯誤的是（）。A.現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的C.現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的D.現(xiàn)金流量表也叫賬務狀況變動表【答案】B14、負債權(quán)益比=（）。A.1/（1-資產(chǎn)負債率）B.負債/資產(chǎn)C.所有者權(quán)益/負債D.資產(chǎn)負債率/（1-資產(chǎn)負債率）【答案】D15、關(guān)于利率互換合約的兩種形式，以下表述正確的是（）。A.基礎(chǔ)互換采用凈額支付方式B.基礎(chǔ)互換指雙方不同本金的交換C.息票互換采用全額支付方式D.息票互換指不同參照利率的互換【答案】A16、我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。A.0.50％B.1.00％C.1.50％D.2.00％【答案】C17、貨幣市場的特點不包括（）。A.均是債務契約B.期限在1年以內(nèi)（含1年）C.流動性低D.大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣【答案】C18、下列關(guān)于另類投資的缺點，說法錯誤的是（）。A.信息透明度高B.缺乏監(jiān)管C.流動性較差D.估值難度大【答案】A19、下列表述中，錯誤的是（）。A.對一般的投資者而言，影響投資者需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風險容忍度B.投資期限越長，則投資者越能夠承擔更大的風險C.投資者的風險容忍度取決于其風險承受能力和意愿，通常認為風險承受能力對個人投資者更為重要D.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低【答案】C20、下列屬于從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃業(yè)務的投資基金的是()。A.證券投資基金B(yǎng).對沖基金C.不動產(chǎn)基金D.私募股權(quán)和風險投資基金【答案】A21、列關(guān)于貨銀對付的表述中，不正確的是（）。A.其主要目的是為了簡化操作手續(xù)B.它又稱款券兩訖C.它是指當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金D.它可以規(guī)避交收違約風險【答案】A22、某基金管理人統(tǒng)計了某個基金產(chǎn)品100個交易日的每天凈值變化的基點11A（單位：點），并將△從小到大依次排列，分別為△（1）-△（100）,其中△（91）-△（100）為15.75,16.34,15.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,則△的上2.5%分位數(shù)為（）。A.16.78B.16.56C.16.34D.18.72【答案】D23、產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)的關(guān)系是（）。A.產(chǎn)權(quán)比率權(quán)益乘數(shù)＝1B.權(quán)益乘數(shù)＝1/（1-產(chǎn)權(quán)比率）C.權(quán)益乘數(shù)＝（1＋產(chǎn)權(quán)比率）/產(chǎn)權(quán)比率D.權(quán)益乘數(shù)＝1＋產(chǎn)權(quán)比率【答案】D24、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了（），提出該組織對新時期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。A.《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》B.《集合投資計劃治理白皮書》C.《證券集合投資機構(gòu)經(jīng)營標準規(guī)則》D.《證券監(jiān)管目標和原則》【答案】B25、()是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率。A.利息率B.名義利率C.通貨膨脹率D.實際利率【答案】D26、實際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了()的影響。A.匯率波動B.稅收C.流動性D.通貨膨脹率【答案】D27、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算的結(jié)算模式一般不會采用（）。A.分級結(jié)算模式B.托管人結(jié)算模式C.券商結(jié)算模式D.第三方存管模式【答案】A28、下列關(guān)于衍生工具的說法中，錯誤的是（）。A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨立衍生工具D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A29、在常見的算法交易策略中，()是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。其旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執(zhí)行價格。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】B30、關(guān)于兩種資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合，以下表述錯誤的是（）A.當兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為1時，投資組合的風險收益曲線與代表預期收益率的縱軸相交B.當兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為1時，投資組合的風險收益曲線變?yōu)橹本€C.當兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為-0.5變?yōu)?.5時，投資組合的風險收益曲線弧度減少D.當兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為-1時，投資組合的風險收益曲線與代表預期收益率的縱軸相交【答案】A31、按照()的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。A.復利B.單利C.貼現(xiàn)D.現(xiàn)值【答案】A32、下列關(guān)于貨幣時間價值的表現(xiàn)形式，說法錯誤的是（）。A.貨幣時間價值有相對數(shù)和絕對數(shù)兩種表現(xiàn)形式B.貨幣時間價值可以表現(xiàn)為時間價值額與時間價值率C.時間價值率是指扣除風險報酬和通貨膨脹貼水后的資金平均報酬率D.時間價值額是貨幣時間價值的相對數(shù)表現(xiàn)形式【答案】D33、某一證券組合P由A和B構(gòu)成,其中A、B、證券的期望收益率分別為10%、5%，標準差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%；則該組合P的期望收益率為（）。A.6%B.6.5%C.3%D.8%【答案】B34、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在標準正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于()的可能性是67%。A.3%～2%B.3%～0C.5%～-1%D.+7%～-1%【答案】C35、關(guān)于預期損失（ES）指標，以下表述錯誤的是（）A.能衡量極端情況發(fā)生時損失的平均值B.不滿足次可加性C.預期損失也被稱為條件風險價值度D.是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值【答案】B36、基金運營過程中發(fā)生的增值稅，最終的承擔者是（）。A.基全銷售機構(gòu)B.基金C.基金管理人D.基金份額持有者【答案】D37、（）是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟主體對未來通貨膨脹的預期和對未來基本經(jīng)濟形勢的判斷。A.價格消費曲線B.菲利普斯曲線C.國債收益率曲線D.洛倫茲曲線【答案】C38、以下不屬于財務報表三大報表的是（）A.資產(chǎn)負債表B.現(xiàn)金流量表C.所有者權(quán)益變動表D.利潤表【答案】C39、貨幣衍生工具不包括（）。A.遠期外匯合約B.貨幣期貨合約C.貨幣期權(quán)合約D.遠期利率合約【答案】D40、信用利差是指除了()不同以外，其余條件全部相同的兩種債券收益率的差額。A.期限B.信用評級C.贖回條款D.嵌入條款【答案】B41、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述，錯誤的是（）。A.歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)B.對期權(quán)買方來說，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利C.對期權(quán)賣出者來說，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔著更大的風險D.世界范圍內(nèi)，在交易所進行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大部分場外交易中廣泛采用的則是美式期權(quán)【答案】D42、關(guān)于債券基金的利率風險，下列說法不正確的是（）。A.債券的價格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動B.當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降C.當市場利率降低時，債券的價格通常會上升D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越低【答案】D43、下列不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素是()。A.投資目標與范圍B.時期選擇C.基金風險水平D.基金管理人資歷【答案】D44、下列關(guān)于債券與利率的關(guān)系說法正確的是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C45、基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容不包括（）。A.保護客戶資產(chǎn)B.提供自發(fā)性協(xié)助C.對證券投資基金管理人進行實地檢査D.相互提供信息【答案】A46、以下選項中暫不繳納所得稅的有（）。A.對內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認買賣香港基金份額取得轉(zhuǎn)讓差價的B.對內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認從香港基金分配取得收益的C.個人投資者從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得上市公司股票，持股超過1年取得的股票紅利D.內(nèi)地個人投資者通過基金互認從香港基金分配取得收益的【答案】C47、股票的（）由股票的價值決定并受供求關(guān)系的直接影響。A.理論價格B.市場價格C.供求價格D.票面價格【答案】B48、以下現(xiàn)象與風險溢價理論無關(guān)的是()A.在其他條件相同的情況下,風險更高的公司股價更低B.權(quán)益類證券的收益率一般高于債券C.公司發(fā)布業(yè)績增長的年報后股價上漲D.債券評級下調(diào)時市場交易價格下跌【答案】C49、常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是（）。A.簡單收益率B.時間加權(quán)收益率C.算術(shù)平均收益率D.幾何平均收益率【答案】C50、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為（）。A.0和1之間B.+1和-1之間C.-1和0之間D.1到正無窮【答案】B51、關(guān)于另類投資，以下表述正確的是（）。A.期貨、期權(quán)為衍生工具，屬于典型的另類投資的范疇B.目前我國還沒出現(xiàn)境內(nèi)公募另類投資基金C.藝術(shù)品和收藏品的投資價值建立在藝術(shù)家聲望和銷售記錄的條件之上，屬于另類投資D.另類投資意味著創(chuàng)新投資，所以房地產(chǎn)、大宗商品投資這類有悠久歷史的投資不屬于另類投資【答案】C52、僅考慮風險承受能力，以下投資決策適宜的有（）A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A53、目前常用的風險價值模型技術(shù)不包括()。A.參數(shù)法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛法D.算術(shù)平均法【答案】D54、下列不屬于權(quán)證按照標的資產(chǎn)分類的是（）。A.認股權(quán)證B.股權(quán)類權(quán)證C.債券類權(quán)證D.其他權(quán)證【答案】A55、下列關(guān)于藝術(shù)品和收藏品投資，表述錯誤的是（）。A.交易主要以市場拍賣為主B.屬于另類投資C.投資價值建立于藝術(shù)家的聲望、銷售記錄等條件上D.不存在質(zhì)量和特征方面的差別【答案】D56、關(guān)于債券條款對債券收益率的影響，以下表述正確的是（）。A.債券的提前贖回條款對債券投資人有利，因此投資者將要求相對于同類國債來說較低的利差B.債券的提前贖回條款對債券發(fā)行人有利，因此投資者將要求相對于同類國債來說較高的利差C.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對債券發(fā)行人有利，因此投資者可能要求一個高的利差D.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對債券投資者有利，因此投資者可能要求一個高的利差【答案】B57、下列關(guān)于隨機變量的說法，錯誤的是()。A.我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機變量B.如果一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機變量C.如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機變量D.我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量【答案】D58、目前我國定期發(fā)布各類債券收益率曲線的機構(gòu)包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A59、不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報率。以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）。A.基金風險水平B.基金規(guī)模C.時期選擇D.基金的價格【答案】D60、在投資管理部門中，研究部主要從事的工作不包括()。A.宏觀經(jīng)濟分析B.產(chǎn)品的設計C.行業(yè)發(fā)展狀況分析D.上市公司投資價值分析【答案】B61、關(guān)于債券通貨膨脹風險，以下表述錯誤的是()A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風險D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券【答案】C62、目前，我國證券投資基金托管費按()的一定比例逐日計提。A.當日的基金資產(chǎn)凈值B.前一日基金資產(chǎn)凈值C.前一日基金資產(chǎn)總值D.前一日基金的份額凈值【答案】B63、關(guān)于遠期利率,以下說法正確的是（）。A.遠期利率是較長期限債券的收益率B.遠期利率高于即期利率C.遠期利率等效于未來特定日期購買零息債券的到期收益率D.遠期利率是從當前到未來某一時點的債券收益率【答案】C64、以下屬于利潤表作用表述正確的是（）。A.能夠?qū)ζ髽I(yè)整體財務狀況客觀評價B.能表明某一特定日期占有凈資產(chǎn)數(shù)額C.有助于了解企業(yè)的現(xiàn)金是否能償還到期債務D.能夠說明企業(yè)的收入與產(chǎn)出關(guān)系【答案】D65、我國基金資產(chǎn)估值的責任人是（），但（）對基金管理人的估值結(jié)果負有復核責任。A.基金托管人、基金公司B.基金公司、基金管理人C.基金管理人、基金托管人D.中國證券會、基金公司【答案】C66、美式期權(quán)是指（）。A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標的資產(chǎn)的權(quán)利的合約B.是指買方此時的現(xiàn)金流為零C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲D.允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)【答案】D67、做市商制度也被稱為()。A.市場交易B.場內(nèi)交易C.網(wǎng)上交易D.柜臺交易【答案】D68、QFII主體資格認定中，對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務應在（）年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元。A.5；5B.2；10C.2；5D.5；50【答案】C69、下列科目中，屬于流動資產(chǎn)的是（）A.存貨B.無形資產(chǎn)C.長期股權(quán)投資D.固定資產(chǎn)【答案】A70、已知某債券基金的久期是3年，那么當市場利率下降2％時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。A.增加；6％B.減少；6％C.增加；3％D.減少；3％【答案】A71、關(guān)于投資債券的風險，以下表述正確的是（）A.II、III、IVB.III、IVC.II、IVD.I、II、III【答案】A72、下列關(guān)于基金估值的說法，正確的是()。A.確定基金資產(chǎn)實際價值的過程B.確定基金資產(chǎn)公允價值的過程C.通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)按一定的原則和方法進行估算D.通過對基金所擁有的所有負債按一定的原則和方法進行估算【答案】B73、（）是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的債券。A.零息債券B.固定利率債券C.公債D.國債【答案】B74、以下關(guān)于期貨市場的交易制度的說法，錯誤的是（）。A.保證金制度B.盯市制度C.交割制度D.凈額清算制度【答案】D75、投資者的投資目標和投資限制被確定下來后，投資管理人的下一個任務是（）。A.形成資本市場預期B.建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置C.制定投資政策說明書D.投資執(zhí)行【答案】C76、某日某基金買入S股票10000股，成交價5元/股，當日賣出Q股票20000股，成交價10元/股，按1‰稅率征收標準，該基金需繳納的印花稅是（）。A.200元B.150元C.250元D.50元【答案】A77、關(guān)于機構(gòu)法人投資基金的稅收，正確的說法是（）。A.對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅B.對非金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅C.對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅D.對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅【答案】C78、某投資組合平均收益率為14%，收益率標準差為21%，貝塔值為1.15，若無風險利率為6%，則該投資組合的夏普比率為()。A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38【答案】D79、某股票的前收盤價為10元，每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后，該股票的除息參考價為（）。A.9.95元B.10.5元C.10.05元D.9.5元【答案】A80、以下關(guān)于回購協(xié)議市場說法不正確的是（）。A.我國存在兩個分離的國債回購市場B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)D.場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所【答案】C81、下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯誤的是（）。A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按收入計量C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值D.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應按以下公式確定該股票的價值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl【答案】B82、關(guān)于個人投資者的需求，下列表述錯誤的是（）。A.個人投資者的就業(yè)狀況可能會影響其投資需求B.個人投資者的短期目標可能是通過投資為將來退休后的生活提供收入C.個人投資者的家庭狀況可能會影響其投資需求D.個人投資者的短期目標可能是購買汽車【答案】B83、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務最長時限為()個月。A.3B.6C.9D.12【答案】B84、合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII【答案】A85、下列關(guān)于馬可維茨投資組合分析模型的說法，不正確的是()。A.投資組合具有一個特定的預期收益率B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風險最小化的投資組合D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系【答案】B86、不屬于所得免疫策略的是（）。A.現(xiàn)金配比策略B.價格免疫策略C.久期配比策略D.水平配比策略【答案】B87、私募股權(quán)投資企業(yè)進行清算的情況不包括（）。A.由于企業(yè)所屬的行業(yè)前景不好，或是企業(yè)不具備技術(shù)優(yōu)勢，私募股權(quán)投資基金決定放棄該投資企業(yè)B.所投資企業(yè)有大量債務無力償還，又無法得到新的融資，債權(quán)人起訴該企業(yè)要求其破產(chǎn)C.所投資企業(yè)經(jīng)營太差，達不到IP0的條件，且沒有買家愿意接受私募股權(quán)投資基金持有的企業(yè)的權(quán)益、而且繼續(xù)經(jīng)營只能使企業(yè)的價值變小，只得進行破產(chǎn)清算D.企業(yè)所屬的行業(yè)前景良好，企業(yè)具備技術(shù)優(yōu)勢，具有良好的發(fā)展?jié)摿Α敬鸢浮緿88、下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。A.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會高于國債的利息C.經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支付較低的利息D.一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權(quán)資本【答案】C89、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12%,李先生現(xiàn)在應存入銀行（）元。A.120000B.134320C.113485D.150000【答案】C90、下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。Ⅰ.私募股權(quán)Ⅱ.不動產(chǎn)Ⅲ.大宗商品Ⅳ.藝術(shù)品Ⅴ.股票A.ⅠⅡⅢⅣⅤB.ⅠⅡⅢⅣC.ⅡⅢⅣD.ⅡⅢⅣⅤ【答案】B91、不屬于宏觀經(jīng)濟指標的是（）A.通貨膨脹B.失業(yè)率C.匯率D.就業(yè)率【答案】D92、（）是銀行存款類金融機構(gòu)的重要短期融資工具。A.同業(yè)存單B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C.定期存款D.中期票據(jù)【答案】A93、資本市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關(guān)系，但沒有指出每一個風險資產(chǎn)的風險與收益之間的關(guān)系；證券市場線則給出每一個風險資產(chǎn)風險與預期收益率之間的關(guān)系。也就是說證券市場線為每一個風險資產(chǎn)進行定價，它是CAPM的核心。這種說法（）。A.正確B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤【答案】A94、甲公司2017年實現(xiàn)營業(yè)收入為1000萬元，其中現(xiàn)銷收入550萬元，賒銷收入450萬元；當年收回以前年度賒銷收入380萬元，當年預收貨款120萬元，預付貨款30萬元，當年因銷售退回支付的現(xiàn)金20萬元，當年購貨退回收到的現(xiàn)金40萬元，則甲公司當年銷售商品提供勞務收到的現(xiàn)金為（）。A.990萬元B.1030萬元C.1100萬元D.1150萬元【答案】B95、（）的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。A.匯率B.利率C.GDPD.預算【答案】A96、下列選項不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的是()。A.投資目標B.風險水平C.基金規(guī)模D.成立時間【答案】D97、深圳證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。A.柜臺競價B.自由競價C.連續(xù)競價D.集合競價【答案】D98、下列關(guān)于個人投資者投資基金的稅收中，說法錯誤的是（）。A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個所得稅以前，暫不征收個人得稅B.投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票的差價收入，在國債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復征收所得稅以前，暫不征收所得稅C.個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，應對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時依法代扣代繳D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復證收個人所得稅以前，可以征收個所得稅【答案】D99、目前，我國債券市場已經(jīng)形成了以銀行間債券市場、交易所市場和（）三個基本子市場為主的統(tǒng)一分層的市場體系。A.民間市場B.行業(yè)間市場C.商業(yè)銀行柜臺市場D.第三方市場【答案】C100、資產(chǎn)負債表的報告時點通常不包括()。A.月末B.會計季末C.半年末D.會計年末【答案】A101、下列說法錯誤的是（）。A.遠期、期貨和大部分合約有時被稱作遠期承諾B.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權(quán)利C.期權(quán)合約和利率互換合約均可被稱為單邊合約D.期權(quán)合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性【答案】C102、在CAPM上發(fā)展出的風險調(diào)整差異衡量指標是()。A.夏普比率B.特雷諾比率C.詹森αD.五力模型【答案】C103、下列不屬于基本分析或基本面分析的是（）。A.宏觀經(jīng)濟和證券市場運行狀況B.國際外匯市場發(fā)展狀況C.公司經(jīng)營狀況D.行業(yè)前景【答案】B104、關(guān)于名義利率和實際利率，下列表述正確的是（）。A.名義利率是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利率B.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率C.實際利率是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦蔇.物價上漲時，名義利率比實際利率低【答案】B105、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。A.尤金法瑪B.馬可維茨C.盧卡帕喬利D.羅伯特希勒【答案】B106、權(quán)證的基本要包括（）。A.標的資產(chǎn)、存續(xù)時間、購買時間B.權(quán)證類別、標的資產(chǎn)、行權(quán)價格C.行權(quán)比例、標的資產(chǎn)價格、行權(quán)價格D.行權(quán)結(jié)算方式、標的資產(chǎn)、結(jié)算幣種【答案】B107、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略,是在否定（）前提下的。A.強有效市場B.半強有效市場C.弱有效市場D.市場有效性【答案】C108、流動比率小于1時，賒購原材料若干，將會（）A.增大流動比率B.降低流動比率C.降低營運資金D.增大營運資金【答案】A109、下列不屬于風險調(diào)整后收益指標的是()。A.夏普比率B.速動比率C.特雷諾比率D.信息比率【答案】B110、關(guān)于企業(yè)盈利能力比率，以下表述錯誤的是（）A.銷售利潤率低，說明企業(yè)的凈利潤總額較低B.凈資產(chǎn)收益率強調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤C.企業(yè)的資產(chǎn)收益率越高,說明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力D.計算銷售利潤率和資產(chǎn)收益率都需要使用凈利潤總額這個指標【答案】A111、（）采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。A.首次發(fā)行未上市的股票B.送股發(fā)行未上市股票C.轉(zhuǎn)增股發(fā)行未上市股票D.配股發(fā)行未上市股票【答案】A112、對基金管理人的估值結(jié)果負有復核責任的是（）。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投資人D.基金監(jiān)管人【答案】B113、下列不屬于風險調(diào)整后收益指標的是（）。A.夏普比率B.速動比率C.特雷諾比率D.信息比率【答案】B114、假設某基金第一年的收益率為5％,第二的收益率也是5％,其年幾何平均收益率（）。A.小于5％B.等于5％C.大于5％D.無法判斷【答案】B115、（）策略保證投資者有充足的獎金可以滿足預期現(xiàn)金支付的需要。A.價格免疫B.或有免疫C.所得免疫D.總免疫【答案】C116、以下用于管理投資交易操縱風險的是()A.建立交易對手信用評級制度B.嚴格劃分交易員權(quán)限，完善內(nèi)部審核機制C.密切關(guān)注基本面變化，構(gòu)造組合進行分散化投資D.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)特征，關(guān)注投資者申贖意愿【答案】B117、買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算，可選擇的結(jié)算方式不包括()。A.券款對付B.見券付款C.見款付券D.純?nèi)^戶【答案】D118、債券基金的主要投資風險不包括（）。A.操作風險B.利率風險C.信用風險D.提前贖回風險【答案】A119、下列關(guān)于制定投資政策說明書的好處，說法錯誤的是()。A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績D.有助于管理人合理的承諾收益保障【答案】D120、以下資產(chǎn)負債表的項目中，應計在資產(chǎn)項下的是（）A.資本公積B.應付賬款C.預收賬款D.預付賬款【答案】D121、從2008年9月起基金賣出股票按照（）的稅率征收證券交易印花稅。A.4‰B.1.5‰。C.1‰D.2.5‰【答案】C122、某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為8%,那么該債券的現(xiàn)值為（）元。A.680.58B.925.93C.714.29D.1000【答案】A123、某基金持有三種股票的數(shù)量分別為300萬股，350萬股和200萬股，每股的收盤價分別為6元，7元和5元；持有一種債券的數(shù)量為100萬份，該債券當前市場價為13元／份，持有銀行存款1500萬元，假定該基金除此之外并無其他資產(chǎn)，但尚有銀行貸款3000萬元沒有歸還，對托管人應付未付的報酬為1300萬元。已知該基金已售出的基金份額為3000萬份，則該基金的基金份額凈值為（）。A.0.5元B.0.75元C.1元D.1.25元【答案】D124、關(guān)于利率互換和貨幣互換的描述，正確的是()A.貨幣互換合約是指兩種貨幣之間的交換合約B.利率互換的合約雙方交換的是雙方認為具有相等經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流C.利率互換的合約雙方互換的是不同幣種下的相同利率D.貨幣互換的合約的一方具有貨幣交換的權(quán)利，而沒有貨幣交換的義務【答案】A125、銀行間債券市場的主管部門是（）。A.中國人民銀行B.財政部C.中國證監(jiān)會D.銀行間市場交易商協(xié)會【答案】A126、關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應至少（）公布兩次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機關(guān)可以允許（）公布一次。A.一周；一個月B.一個月；一個月C.一周；兩個月D.一個月；一季度【答案】B127、境內(nèi)機構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務時，應當由具有證券投資基金托管資格的銀行（簡稱托管人）負責資產(chǎn)托管業(yè)務。而托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務，下列關(guān)于符合條件說法錯誤的是（）。A.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管B.最近一個會計年度實收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000美元或等值貨幣C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員D.具備安全保管資產(chǎn)的條件【答案】B128、債券年利息收入與當期債券市場價格的比率，為（）。A.到期收益率B.當期收益率C.信用利差D.債券收益率【答案】B129、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構(gòu)造成的潛在最大損失。A.風險價值B.風險敞口C.信用風險D.利率風險【答案】A130、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)成股票之后，持有者（）。A.可以同時享有債券的利息和股票的分紅派息B.可以享有股票的分紅派息C.可以享有債券的利息D.不享有可權(quán)利【答案】B131、可轉(zhuǎn)換債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比例為2.5，則轉(zhuǎn)換價格為（）元。A.400B.25C.40D.250【答案】C132、下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法中，錯誤的是（）。A.權(quán)證交易當日不能進行回轉(zhuǎn)交易B.深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行當日回轉(zhuǎn)交易C.B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易D.債券競價交易實行當日回轉(zhuǎn)交易【答案】A133、（）貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。A.股利B.自由現(xiàn)金流C.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流D.以上選項都對【答案】A134、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在95%的概率下。月度凈值增長率的區(qū)間是()。A.+3%～+2%B.+3%～0C.+5%～-1%D.+8%～-5%【答案】D135、國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機構(gòu)類型不包括（）。A.專業(yè)化的私募投資基金B(yǎng).具有政府背景的投資基金C.大型企業(yè)的投資基金部門D.小型企業(yè)的投資基金部門【答案】D136、（）公布了《證券集合投資機構(gòu)經(jīng)營標準規(guī)則》，對基金公司的架構(gòu)、基金估值與定價、投資范圍、基金銷售、信息披露等方面加以規(guī)范。A.1998B.2005C.1994D.1971【答案】D137、選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎(chǔ)在于，這兩類股票的股價有()支持。A.平穩(wěn)的預期收益B.平穩(wěn)的實際收益C.較高的預期收益D.較高的實際收益【答案】D138、以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法的是（）。A.歷史模擬法B.參數(shù)法C.最小二乘法D.蒙特卡洛模擬法【答案】C139、正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點是（）。A.中間低兩邊高B.左邊低右邊高C.中間高兩邊低D.左邊高右邊低【答案】C140、QDII基金份額凈值應當在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。A.1B.2C.3D.5【答案】B141、在持有期為3年，置信水平為90％的情況下，若計算的風險價值為50萬元，則表明該投資者的資產(chǎn)組合（）。A.在3年中的損失有90％的可能性不會超過50萬元B.在3年中的損失有90％的可能性會超過50萬元C.在3年中的收益有90％的可能性不會超過50萬元D.在3年中的收益有90％的可能性會超過50萬元【答案】A142、對證券持有人而言，證券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期償還本金的風險是（）。A.系統(tǒng)風險B.流動性風險C.購買力風險D.信用風險【答案】D143、期貨合約的要素包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D144、甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為5%，則該債券的內(nèi)在價值為（）。A.680.58元B.783.53元C.770.00元D.750.00元【答案】B145、分析預期收益等價值決定因素的分析方法稱為基本面分析，而公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平正是基本面分析的核心所在。對于公司前景預測來說，“自上而下”的（）是比較適用的。A.基本分析法B.層次分析法C.技術(shù)分析法D.行為分析法【答案】B146、按照另類投資產(chǎn)品類別來分析，全球另類投資管理百強企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象是（）。A.房地產(chǎn)B.私募股權(quán)投資C.大宗商品D.黃金投資【答案】A147、下列關(guān)于結(jié)算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結(jié)算時的幾個重要日期，說法錯誤的是（）。A.中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是為該只債券的債權(quán)債務登記日后的第二個工作日B.一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付目前的第三個工作日C.目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達成日D.截止過戶日日終后，債券登記托管結(jié)算機構(gòu)不再辦理該債券的交易結(jié)算業(yè)務【答案】A148、以下關(guān)于股票基金風險的說法，正確的是（）。A.股票基金的風險水平低于混合型基金B(yǎng).不同類型股票基金所面臨的系統(tǒng)性風險是相同的C.股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統(tǒng)性風險D.股票基金面臨的投資風險可以分為系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風險【答案】D149、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D150、關(guān)于上市公司股票估值有關(guān)方法的表述中,不正確的是（）。A.交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值B.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價估值C.有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價值的，基金管理公司應根據(jù)具體情況與托管人進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值D.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價值估值【答案】D151、下關(guān)于個人投資者投資基金所得稅的說法，錯誤的是（）。A.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅C.申購和贖回基金份額取得的差價收入由基金公司代扣代繳20%的個人所得稅D.買賣基金份額獲得的差價收入暫不征收個人所得稅【答案】C152、（），中國金融期貨交易所正式成立。A.2006年9月B.2004年5月C.2013年9月D.2012年6月【答案】A153、下列不屬于風險調(diào)整后收益指標的是()。A.夏普比率B.速動比率C.特雷諾比率D.信息比率【答案】B154、垃圾債券或稱高收益率，其投資級別屬于（），該類債券含有較高的（）A.投機級，信用風險B.投資級，信用風險C.投機級，利率風險D.投資級，利率風險【答案】A155、夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟學獎得主()于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)提出的經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績測度指標。A.威廉·夏普B.大衛(wèi)C.史蒂芬·羅斯D.格雷厄姆【答案】A156、下列關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的說法中，正確的是（）。A.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段B.新興的、快速成長的企業(yè)，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正、籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負C.在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式相同D.企業(yè)的利潤好就一定會有充足的現(xiàn)金流【答案】A157、基金單位資產(chǎn)凈值的計算公式為（）。A.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/預計發(fā)行的基金總份額B.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/發(fā)行在外的基金總份額C.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/發(fā)行在外的基金總份額D.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/預計發(fā)行的基金總份額【答案】B158、()是指私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給企業(yè)的管理層從而退出的方式。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】C159、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入（）安排。A.貨銀對付原則B.分級結(jié)算原則C