期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)能力檢測(cè)備考題帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)能力檢測(cè)備考題帶答案

單選題（共50題）1、保證金比例通常為期貨合約價(jià)值的（）。A.5%B.5%~10%C.5%~15%D.15%~20%【答案】C2、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉(cāng)價(jià)格為10210元/噸，空頭開倉(cāng)價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉(cāng)，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A3、某投機(jī)者2月10日買入3張某股票期貨合約，價(jià)格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機(jī)者以49.25元/股的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他費(fèi)用的情況下，其凈收益是（）元。A.5000B.7000C.14000D.21000【答案】D4、（）年國(guó)務(wù)院和中國(guó)證監(jiān)會(huì)分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。A.1996年B.1997年C.1998年D.1999年【答案】D5、期權(quán)交易中，（）有權(quán)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)要求行權(quán)。A.只有期權(quán)的賣方B.只有期權(quán)的買方C.期權(quán)的買賣雙方D.根據(jù)不同類型的期權(quán)，買方或賣方【答案】B6、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）。A.低B.高C.費(fèi)用相等D.不確定【答案】B7、外匯市場(chǎng)是全球()而且最活躍的金融市場(chǎng)。A.最小B.最大C.穩(wěn)定D.第二大【答案】B8、根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為三類，其中不包括（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.買入套利【答案】D9、在我國(guó)，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而提高B.隨著交割期臨近而降低C.隨著交割期臨近或高或低D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】A10、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B11、在交易中，投機(jī)者根據(jù)對(duì)未來價(jià)格波動(dòng)方向的預(yù)測(cè)確定交易頭寸的方向。若投機(jī)者預(yù)測(cè)價(jià)格上漲買進(jìn)期貨合約，持有多頭頭寸，被稱為（）；若投機(jī)者預(yù)測(cè)價(jià)格下跌賣出期貨合約，持有空頭頭寸，則被稱為（）。A.個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者B.機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者C.空頭投機(jī)者，多頭投機(jī)者D.多頭投機(jī)者，空頭投機(jī)者【答案】D12、（）是指對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】D13、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】C14、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格－權(quán)利金B(yǎng).權(quán)利金賣出價(jià)－權(quán)利金買入價(jià)C.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格【答案】A15、（）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。A.會(huì)員大會(huì)B.董事會(huì)C.理事會(huì)D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】B16、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。A.代客戶進(jìn)行期貨交易B.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】D17、在國(guó)際市場(chǎng)上，歐元采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是（）。A.美元標(biāo)價(jià)法B.直接標(biāo)價(jià)法C.單位標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】D18、當(dāng)出現(xiàn)股指期貨價(jià)高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D19、以下屬于虛值期權(quán)的是（）。A.看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格B.看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格C.看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格D.看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格【答案】D20、3個(gè)月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長(zhǎng)期利率期貨D.中長(zhǎng)期利率期貨【答案】A21、期現(xiàn)套利是利用（）來獲取利潤(rùn)的。A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理的價(jià)差B.合約價(jià)格的下降C.合約價(jià)格的上升D.合約標(biāo)的的相關(guān)性【答案】A22、下列關(guān)于結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的說法，不正確的是（）。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)于期貨交易的盈虧結(jié)算是指每一交易日結(jié)束后，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員的盈虧進(jìn)行計(jì)算和資金劃撥B.期貨交易一旦成交，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任C.由于結(jié)算機(jī)構(gòu)替代了原始對(duì)手，結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同意D.結(jié)算機(jī)構(gòu)作為結(jié)算保證金收取、管理的機(jī)構(gòu)，并不負(fù)責(zé)控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】D23、某基金經(jīng)理計(jì)劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對(duì)于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為1.2。此時(shí)某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000點(diǎn)。為規(guī)避股市上漲風(fēng)險(xiǎn)，該基金經(jīng)理應(yīng)（）該滬深300股指期貨合約進(jìn)行套期保值。A.買入120份B.賣出120份C.買入100份D.賣出100份【答案】A24、較為規(guī)范化的期貨市場(chǎng)在（）產(chǎn)生于美國(guó)芝加哥。A.16世紀(jì)中期B.17世紀(jì)中期C.18世紀(jì)中期D.19世紀(jì)中期【答案】D25、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。A.歐洲美元期貨屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種B.中長(zhǎng)期利率期貨一般采用實(shí)物交割C.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割D.中金所國(guó)債期貨屬于短期利率期貨品種【答案】B26、期貨交易報(bào)價(jià)時(shí)，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)（）。A.有效，但交易價(jià)格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)B.無效，不能成交C.無效，但可申請(qǐng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日D.有效，但可自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日【答案】B27、在我國(guó)，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時(shí)賣出10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為316．05元／克和315．00元／克。5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，合約平倉(cāng)價(jià)格分別是317．50元／克和316．05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.虧損4000元D.盈利4000元【答案】D28、3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開倉(cāng)賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。螺紋鋼期貨合約1手=10噸A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B29、2015年10月18日，CME交易的DEC12執(zhí)行價(jià)格為85美元／桶的原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的權(quán)利金分別為8．33美元／桶和0．74美元／桶，當(dāng)日該期權(quán)標(biāo)的期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格為92．59美元／桶，看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別為（）。A.內(nèi)涵價(jià)值=8.33美元／桶，時(shí)間價(jià)值=0.74美元／桶B.時(shí)間價(jià)值=7.59美元／桶，內(nèi)涵價(jià)值=8.33美元／桶C.內(nèi)涵價(jià)值=7.59美元／桶，時(shí)間價(jià)值=0.74美元／桶D.時(shí)間價(jià)值=0.74美元／桶，內(nèi)涵價(jià)值=8.33美元／桶【答案】C30、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)橄迌r(jià)指令予以執(zhí)行的指令是()。A.取消指令B.止損指令C.限時(shí)指令D.階梯價(jià)格指令【答案】B31、上海證券交易所推出的上證50ETF期權(quán)，上市首日，每個(gè)到期月份分別推出（）個(gè)不同執(zhí)行價(jià)格的看漲和看跌期權(quán)。A.1B.3C.5D.7【答案】C32、艾略特波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的波浪包括（）個(gè)小浪，前（）浪為上升(下跌)浪，后（）浪為調(diào)整浪。A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B33、根據(jù)以下材料，回答題A.買進(jìn)該股票組合，同時(shí)買進(jìn)1張恒指期貨合約B.賣出該股票組合，同時(shí)賣出1張恒指期貨合約C.賣出該股票組合，同時(shí)買進(jìn)1張恒指期貨合約D.買進(jìn)該股票組合，同時(shí)賣出1張恒指期貨合約【答案】D34、根據(jù)我國(guó)商品期貨交易規(guī)則，隨著交割期的臨近，保證金比率應(yīng)（）。A.不變B.降低C.與交割期無關(guān)D.提高【答案】D35、（）的出現(xiàn)，使期貨市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場(chǎng)的格局。A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)【答案】C36、某投資者以200點(diǎn)的價(jià)格買入一張2個(gè)月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為22000點(diǎn)，期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）A.100點(diǎn)B.300點(diǎn)C.500點(diǎn)D.-100點(diǎn)【答案】A37、我國(guó)5年期國(guó)債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】A38、在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是（）。A.期權(quán)多頭方B.期權(quán)空頭方C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方D.都不用支付【答案】B39、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個(gè)利率期貨品種。A.歐洲美元B.美國(guó)政府10年期國(guó)債C.美國(guó)政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)（GNMA）抵押憑證D.美國(guó)政府短期國(guó)債【答案】C40、在國(guó)債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。A.預(yù)期基差波幅收窄B.預(yù)期基差會(huì)變小C.預(yù)期基差波幅擴(kuò)大D.預(yù)期基差會(huì)變大【答案】B41、交易者利用股指期貨套利交易，可以獲?。ǎ?。A.風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)B.無風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)C(jī).套期保值D.投機(jī)收益【答案】B42、對(duì)于多頭倉(cāng)位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日開倉(cāng)價(jià)格-開場(chǎng)交易價(jià)格)×持倉(cāng)量B.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉(cāng)量C.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉(cāng)量D.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開倉(cāng)交易價(jià)格)×持倉(cāng)量【答案】C43、我國(guó)鋼期貨的交割月份為（）。A.1、3、5、7、8、9、11、12月B.1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月C.1、3、5、7、9、11月D.1—12月【答案】D44、開戶的流程順序是（）。A.①②③④B.②④③①C.①②④③D.②④①③【答案】B45、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。A.3個(gè)月英鎊利率期貨B.5年期中國(guó)國(guó)債C.2年期T-NotesD.2年期Euro-SCh，Atz【答案】A46、當(dāng)成交指數(shù)為95．28時(shí)，1000000美元面值的13周國(guó)債期貨和3個(gè)月歐洲美元期貨的買方將會(huì)獲得的實(shí)際收益率分別是()。A.1.18％，1.19％B.1.18％，1.18％C.1.19％，1.18％D.1.19％，1.19％【答案】C47、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。A.外匯現(xiàn)貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】B48、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場(chǎng)上掛牌交易。A.滬深300股指期權(quán)B.上證50ETF期權(quán)C.上證100ETF期權(quán)D.上證180ETF期權(quán)【答案】B49、以下關(guān)于跨市套利說法正確的是（）。A.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】D50、在大豆期貨市場(chǎng)上，甲為買方，開倉(cāng)價(jià)格為3000元／噸，乙為賣方，開倉(cāng)價(jià)格為3200元／噸，大豆期貨交割成本為80元／噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)格為3160元／噸，當(dāng)交收大豆價(jià)格為（）元／噸時(shí)，期轉(zhuǎn)現(xiàn)1甲和乙有利。（不考慮其他手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】D多選題（共20題）1、世界各地交易所的會(huì)員構(gòu)成分類不盡相同，有（）等。A.自然人會(huì)員與法人會(huì)員B.全權(quán)會(huì)員與專業(yè)會(huì)員C.結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員D.全權(quán)會(huì)員與法人會(huì)員【答案】ABC2、假設(shè)其他條件不變，我國(guó)東北災(zāi)害性天氣的出現(xiàn)，將對(duì)下列哪些期貨合約價(jià)格造成影響?（）A.玉米B.天然橡膠C.白糖D.大豆【答案】AD3、下列關(guān)于期貨公司功能的描述中，正確的有（）。A.期貨公司可以降低期貨市場(chǎng)的交易成本B.期貨公司可以高效率的實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的職能C.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對(duì)稱程度D.期貨公司可以通過專業(yè)服務(wù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能【答案】ABCD4、影響利率期貨價(jià)格的因素包括（）等。A.全球主要經(jīng)濟(jì)體的利率水平B.匯率政策C.貨幣政策D.財(cái)政政策【答案】ABCD5、下列屬于基差走強(qiáng)的情形有（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來越小C.基差為正且數(shù)值越來越小D.基差從正值變負(fù)值【答案】AB6、假如當(dāng)前時(shí)間是2017年1月13日，那么期貨市場(chǎng)上同時(shí)有（）合約在交易。A.IF1701B.IF1702C.IF1703D.IF1704【答案】ABC7、公開喊價(jià)的方式可以分為兩種，即（）。A.連續(xù)競(jìng)價(jià)制B.場(chǎng)外競(jìng)價(jià)制C.場(chǎng)內(nèi)競(jìng)價(jià)制D.一節(jié)一價(jià)制【答案】AD8、在特殊情況下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格，基差為正值，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為（）。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)D.現(xiàn)貨溢價(jià)【答案】BCD9、套利交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因有（）。A.組成指數(shù)的成分股太多B.短時(shí)期內(nèi)買進(jìn)賣出太多股票有困難C.準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加D.股市買賣有最小單位的限制【答案】ABCD10、如果購(gòu)買國(guó)債后，在交割日之前沒有利息支付，以下對(duì)于可交割國(guó)債的隱含回購(gòu)利率計(jì)算的公式，不正確的有（）。A.隱含回購(gòu)利率=（期貨報(bào)價(jià)x轉(zhuǎn)換因子-交割日應(yīng)計(jì)利息）-國(guó)債購(gòu)買B.隱含回購(gòu)利率=（期貨報(bào)價(jià)x轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計(jì)利息）+國(guó)債購(gòu)買價(jià)格C.隱含回購(gòu)利率=（期貨報(bào)價(jià)x轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計(jì)利息）-國(guó)債購(gòu)買價(jià)格D.隱含回購(gòu)利率=（期貨報(bào)價(jià)/轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計(jì)利息）-國(guó)債購(gòu)買價(jià)格【答案】ABD11、導(dǎo)致均衡數(shù)量減少的情形有（）。A.需求曲線不變，供給曲線左移B.需求曲線不變，供給曲線右移C.供給曲線不變，需求曲線左移D.供給曲線不變，需求曲線右移【答案】AC12、當(dāng)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格（）時(shí)，對(duì)看跌期權(quán)多頭有利。A.波動(dòng)幅度變小B.下跌C.波動(dòng)幅度變大D.上漲【答案】BC13、在期貨市場(chǎng)競(jìng)價(jià)交易中，公開喊價(jià)方式可分為（）。?A.打手勢(shì)報(bào)價(jià)B.連續(xù)競(jìng)價(jià)制C.一節(jié)一價(jià)制D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】BC14、關(guān)于期貨交易中