管理會計概論(PPT)

管理(guǎnlǐ)會計第一頁，共一百六十八頁。本章(běnzhānɡ)重點內(nèi)容一、管理會計的定義與目標(biāo)二、管理會計的內(nèi)容三、管理會計與財務(wù)會計的關(guān)系第一章管理(guǎnlǐ)會計概論第二頁，共一百六十八頁。第一節(jié)管理會計的產(chǎn)生(chǎnshēng)與開展一、管理會計的產(chǎn)生背景管理會計隨著經(jīng)濟(jì)的開展應(yīng)運(yùn)而生，屬于社會經(jīng)濟(jì)開展的產(chǎn)物。20世紀(jì)初，自由資本主義經(jīng)濟(jì)向壟斷資本主義經(jīng)濟(jì)過渡，生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，生產(chǎn)過程復(fù)雜，競爭劇烈。泰羅的科學(xué)管理理論應(yīng)運(yùn)而生。與此相適應(yīng)，標(biāo)準(zhǔn)本錢制度、預(yù)算本錢制度和差異分析制度相應(yīng)產(chǎn)生。20世紀(jì)40年代，機(jī)械化程度高，資本集中，經(jīng)濟(jì)危機(jī)(jīngjìwēijī)頻發(fā)。企業(yè)管理者將重點轉(zhuǎn)向企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理，本理利分析、責(zé)任會計廣泛應(yīng)用。第三頁，共一百六十八頁。二、管理會計的開展階段20世紀(jì)50年代以后，管理會計作為一門(yīmén)專門學(xué)科開展起來。1952年，世界會計學(xué)會年會正式通過了管理會計這個名詞?！惨弧彻芾頃嫵跫夐_展階段〔傳統(tǒng)管理會計開展階段〕20世紀(jì)50年代至70年代控制本錢成為關(guān)鍵變動本錢法、預(yù)算控制、本量利分析，經(jīng)營決策、長期投資決策〔二〕管理會計高級發(fā)階段〔現(xiàn)代管理會計開展階段〕20世紀(jì)70年代至今國際管理會計標(biāo)準(zhǔn)以改善企業(yè)經(jīng)營管理，提高企業(yè)以濟(jì)效益，最終實現(xiàn)股東價值最大化為根本目標(biāo)。第四頁，共一百六十八頁。三、管理會計的開展趨勢作業(yè)本錢法：企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水產(chǎn)日益提高(tígāo)，間接費(fèi)用比重大大提高(tígāo)，傳統(tǒng)本錢計算方法不能精確核算產(chǎn)品的本錢為前提出現(xiàn)作業(yè)本錢法經(jīng)濟(jì)增加值〔EVA〕：與會計根底的業(yè)績評價指標(biāo)相比，它將權(quán)益資本本錢也計入資本本錢，能夠更準(zhǔn)確評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。平衡計分卡〔BSC〕：以企業(yè)戰(zhàn)略為核心，分別從財務(wù)、客戶、內(nèi)部營運(yùn)和學(xué)習(xí)與創(chuàng)新四方面對企業(yè)業(yè)績評價，它將財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合第五頁，共一百六十八頁。第二節(jié)管理會計的定義與目標(biāo)一、管理會計的定義管理會計是以現(xiàn)代管理科學(xué)和會計學(xué)為根底，以加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理為目的，運(yùn)用科學(xué)的方法(fāngfǎ)，通過對企業(yè)經(jīng)營活動過程進(jìn)行預(yù)測與決策、規(guī)劃與控制以及考核與評價，為企業(yè)管理人員提供信息的一種管理方法(fāngfǎ)。二、管理會計的目標(biāo)〔一〕預(yù)測目標(biāo)〔二〕決策目標(biāo)〔三〕規(guī)劃目標(biāo)〔四〕控制目標(biāo)〔五〕評價目標(biāo)第六頁，共一百六十八頁。第三節(jié)管理會計的內(nèi)容(nèiróng)和方法一、管理會計的內(nèi)容〔一〕預(yù)測與決策會計經(jīng)營預(yù)測短期經(jīng)營決策和長期投資決策〔二〕規(guī)劃與控制會計預(yù)算管理本錢控制〔三〕業(yè)績評價會計預(yù)測與決策會計是前提，規(guī)劃與控制會計是核心，業(yè)績評價會計是保證。第七頁，共一百六十八頁。

二、管理會計與財務(wù)會計的關(guān)系聯(lián)系：最終目標(biāo)都是為了(wèile)改善企業(yè)經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。區(qū)別：職能目標(biāo)不同會計主體不同資料時效不同核算依據(jù)不同信息精確度不同編報時間不同法律效力不同第八頁，共一百六十八頁。三、管理會計的工作程序(chéngxù)確認(rèn)、計量、歸集、分析、報告四、管理會計的方法〔一〕預(yù)測與決策的方法〔二〕規(guī)劃與控制的方法〔三〕業(yè)績評價的方法第九頁，共一百六十八頁。第二章本錢習(xí)性(xíxìng)與變動本錢法本章重點、難點本錢習(xí)性的概念、特點本錢按習(xí)性分類(fēnlèi)本錢習(xí)性分析的方法變動本錢法與完全本錢法的概念變動本錢法與完全本錢法的區(qū)別第十頁，共一百六十八頁。第一節(jié)本錢的概念與分類(fēnlèi)一、本錢的概念本錢是生產(chǎn)經(jīng)營過程中所消耗的生產(chǎn)資料轉(zhuǎn)移的價值和勞動者投入勞動所創(chuàng)造的價值的貨幣表現(xiàn)，即企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中所消耗的資金總和。從管理會計的角度看，本錢是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中對象化的，為到達(dá)一定目的而應(yīng)當(dāng)或可能發(fā)生的各種經(jīng)濟(jì)資源的消耗。在管理會計中，本錢應(yīng)理解為廣義的本錢概念。第十一頁，共一百六十八頁。二、本錢(běnqián)的分類〔一〕本錢按經(jīng)濟(jì)用途分類制造本錢，生產(chǎn)本錢非制造本錢，非生產(chǎn)本錢〔二〕本錢按其應(yīng)用情況分類財務(wù)本錢決策本錢管理本錢控制本錢責(zé)任本錢

〔三〕本錢按其發(fā)生可否加以控制分類可控本錢不可控本錢第十二頁，共一百六十八頁?！菜摹潮惧X按其與決策的關(guān)系分類相關(guān)本錢非相關(guān)本錢〔五〕本錢按其形成(xíngchéng)的時間分類歷史本錢未來本錢〔六〕本錢按其習(xí)性分類固定本錢變動本錢第十三頁，共一百六十八頁。變動成本固定成本制造成本；生產(chǎn)成本①變動性生產(chǎn)成本包括：直接材料直接人工變動性制造費(fèi)用②固定性生產(chǎn)成本只包括：固定性制造費(fèi)用一項非制造成本；非生產(chǎn)成本③變動性非生產(chǎn)成本包括：變動性銷售費(fèi)用變動性管理費(fèi)用變動性財務(wù)費(fèi)用④固定性非生產(chǎn)成本包括：固定性銷售費(fèi)用固定性管理費(fèi)用固定性財務(wù)費(fèi)用第十四頁，共一百六十八頁。第二節(jié)本錢習(xí)性及其分析一、本錢習(xí)性概述本錢習(xí)性又稱本錢性態(tài)，是指在一定條件下本錢總和(zǒnghé)與特定業(yè)務(wù)量之間的依存關(guān)系。特點：本錢習(xí)性的相對性本錢習(xí)性的暫時性本錢習(xí)性的可能轉(zhuǎn)化性第十五頁，共一百六十八頁。二、本錢按其習(xí)性分類〔一〕固定本錢概念:固定本錢是指在相關(guān)范圍內(nèi)其總額不隨業(yè)務(wù)量的變化而發(fā)生任何變化的那局部本錢。但就單位固定本錢而言，其與業(yè)務(wù)量的增減成反比例變動。種類：一般包括房屋(fángwū)租賃費(fèi)〔酌量性〕、保險費(fèi)〔約束性〕、廣告費(fèi)〔酌量性〕、管理人員薪金〔約束性〕、直線法計提的折舊費(fèi)〔約束性〕等。特征：一是總額的固定不變性，二是單位額的反比例變動性。第十六頁，共一百六十八頁。O業(yè)務(wù)量本錢(běnqián)固定(gùdìng)本錢總額與業(yè)務(wù)量的關(guān)系業(yè)務(wù)量O單位(dānwèi)本錢單位固定本錢與業(yè)務(wù)量的關(guān)系第十七頁，共一百六十八頁。固定本錢的分類〔1〕約束性固定本錢，又稱經(jīng)營能力本錢。如折舊費(fèi)、保險費(fèi)、管理人員薪金等。應(yīng)從合理充分地利用其創(chuàng)造生產(chǎn)經(jīng)營能力的角度著手，提高(tígāo)產(chǎn)品的產(chǎn)量，相對降低其單位本錢。〔2〕酌量性固定本錢，又稱選擇性固定本錢。如廣告費(fèi)、租賃費(fèi)等。這類本錢在保證不影響生產(chǎn)經(jīng)營的前提下應(yīng)盡量減少它們的支出總額，我們通常講的降低固定本錢總額就是指降低酌量性固定本錢。第十八頁，共一百六十八頁?！捕匙儎颖惧X概念：是指在一定時間(shíjiān)、一定范圍內(nèi)其總額隨業(yè)務(wù)量的變化而成正比例變化的那局部本錢。種類：直接材料、直接人工、變動性制造費(fèi)用、變動性非生產(chǎn)本錢。特征：一是總額的正比例變動性；二是單位額的不變性。分類：技術(shù)性變動本錢與酌量性變動本錢。OO產(chǎn)量(chǎnliàng)產(chǎn)量(chǎnliàng)本錢本錢單位變動本錢a變動本錢總額bx第十九頁，共一百六十八頁。(三)混合本錢概念：是指介于固定(gùdìng)本錢和變動本錢之間，其總額隨業(yè)務(wù)量變動但變動不成正比例的那總分本錢。分類：階梯式混合本錢標(biāo)準(zhǔn)式混合本錢低坡式混合本錢曲線式混合本錢三、本錢習(xí)性分析的目的本錢控制第二十頁，共一百六十八頁。項目1月2月3月4月5月6月銷售量（臺）運(yùn)輸費(fèi)用（元）200060000230065000250070000220068000240075000230069000四、本錢習(xí)性分析的方法〔一〕直接(zhíjiē)分析法〔二〕技術(shù)測定法〔三〕歷史資料分析法1、上下點法例題：迅達(dá)公司是一家生產(chǎn)電器的公司，該公司2021年上半年的運(yùn)輸費(fèi)用如表所示：第二十一頁，共一百六十八頁。上下點法應(yīng)用的要點：一是要選好高點和低點〔按業(yè)務(wù)量高、低來選，而不是根據(jù)(gēnjù)本錢的上下〕二是建立方程組y1=a+bx1y2=a+bx2三是解方程組，求得a與b，代入本錢模型

四是預(yù)測本錢。第二十二頁，共一百六十八頁。2、散布圖法3、回歸直線法步驟：一是假設(shè)y=a+bx二是檢驗三是求a與bn∑xy-∑x∑yb=n∑x2-(∑x)2∑y-b∑xa=n四是預(yù)測注意：比照歷史資料分析法三種方法(fāngfǎ)的異同。第二十三頁，共一百六十八頁。第三節(jié)變動本錢(běnqián)法及其原理一、完全本錢法和變動本錢法的概念完全本錢法是指在計算產(chǎn)品本錢時，以本錢按經(jīng)濟(jì)用途分類為前提，將全部生產(chǎn)本錢作為產(chǎn)品本錢的構(gòu)成內(nèi)容，而將非生產(chǎn)本錢作為期間本錢的一種本錢計算模式。變動本錢法是指在計算產(chǎn)品本錢時，以本錢習(xí)性分析為前提，只將變動生產(chǎn)本錢作為產(chǎn)品本錢的構(gòu)成內(nèi)容，而將固定生產(chǎn)本錢與非生產(chǎn)本錢一起作為期間本錢的一種本錢計算模式。二、變動本錢法的根本原理第二十四頁，共一百六十八頁。三、變動本錢法與完全本錢法的區(qū)別應(yīng)用的前提條件不同產(chǎn)品本錢及期間本錢的構(gòu)成內(nèi)容不同存貨本錢及銷貨本錢的水平不同銷貨本錢的計算公式不完全相同損益(sǔnyì)確定程序不同所提供的信息用途不同第二十五頁，共一百六十八頁?！惨弧硲?yīng)用的前提條件不同變動本錢法首先要求進(jìn)行(jìnxíng)本錢性態(tài)分析完全本錢法首先要求把全部本錢按其發(fā)生的領(lǐng)域或經(jīng)濟(jì)用途分類第二十六頁，共一百六十八頁。〔二〕產(chǎn)品本錢及期間本錢的構(gòu)成(gòuchéng)內(nèi)容不同不同變動成本法完全成本法產(chǎn)品成本構(gòu)成不同變動生產(chǎn)成本直接材料直接人工變動制造費(fèi)用生產(chǎn)成本直接材料直接人工制造費(fèi)用期間成本構(gòu)成不同固定制造費(fèi)用管理費(fèi)用銷售費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用管理費(fèi)用銷售費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用第二十七頁，共一百六十八頁。項目金額及單位期初存貨量（臺）0本期投產(chǎn)完工量（臺）50000本期銷售量（臺）40000期末存貨量（臺）10000銷售單價（元）100例：弘一公司是生產(chǎn)取暖器的企業(yè)，2006年初投產(chǎn)(tóuchǎn)，該年的相關(guān)生產(chǎn)資料如下表所示：存貨及單價第二十八頁，共一百六十八頁。成本項目變動性固定性合計直接材料200-----200直接人工80-----80制造費(fèi)用501060銷售費(fèi)用10515管理費(fèi)用201030財務(wù)費(fèi)用055相關(guān)(xiāngguān)本錢及費(fèi)用單位：萬元要求：分別(fēnbié)用變動本錢法和完全本錢法計算該企業(yè)2006年的產(chǎn)品本錢和期間本錢。第二十九頁，共一百六十八頁?！踩炒尕?cúnhuò)本錢及銷貨本錢的水平不同注意(zhùyì)：變動本錢法與完全本錢法的單位產(chǎn)品本錢不同第三十頁，共一百六十八頁?！菜摹充N貨本錢(běnqián)的計算公式不完全相同兩法都可以(kěyǐ)變法(biànfǎ)可以，完法不一定！第三十一頁，共一百六十八頁?！参濉硴p益(sǔnyì)確定程序不同◆營業(yè)利潤的計算方法不同◆所編制(biānzhì)的利潤表格式及提供的中間指標(biāo)有所不同◆計算出來的營業(yè)利潤有可能不同第三十二頁，共一百六十八頁。◆1.營業(yè)利潤(lìrùn)的計算方法不同營業(yè)收入-變動本錢=奉獻(xiàn)邊際奉獻(xiàn)邊際-固定(gùdìng)本錢=營業(yè)利潤變法(biànfǎ)營業(yè)收入-營業(yè)本錢=營業(yè)毛利營業(yè)毛利-非生產(chǎn)本錢=營業(yè)利潤其中：營業(yè)本錢=期初存貨本錢+本期生產(chǎn)本錢-期末存貨本錢完法第三十三頁，共一百六十八頁?！?.所編制的利潤表格式(géshi)及提供的中間指標(biāo)有所不同變動(biàndòng)本錢法使用奉獻(xiàn)式利潤表；完全本錢法使用傳統(tǒng)式利潤表。第三十四頁，共一百六十八頁。

貢獻(xiàn)式利潤表

傳統(tǒng)式利潤表

營業(yè)收入營業(yè)收入

減：變動成本減：營業(yè)成本

變動生產(chǎn)成本期初存貨成本

變動銷售費(fèi)用本期生產(chǎn)成本

變動管理費(fèi)用可供銷售的商品生產(chǎn)成本

變動成本合計

期末存貨成本

貢獻(xiàn)邊際

營業(yè)成本合計

減：固定成本

營業(yè)毛利

固定性制造費(fèi)用

減：營業(yè)費(fèi)用

固定銷售費(fèi)用

銷售費(fèi)用

固定管理費(fèi)用

管理費(fèi)用

固定財務(wù)費(fèi)用

財務(wù)費(fèi)用

固定成本合計

營業(yè)費(fèi)用合計

營業(yè)利潤營業(yè)利潤第三十五頁，共一百六十八頁。例題：弘一公司是生產(chǎn)取暖器的企業(yè)，2006---2021年產(chǎn)品的單位為100元/件，單位變動生產(chǎn)本錢為60元/件，單位變動非生產(chǎn)本錢為16元/件，每年的固定性制造費(fèi)用為100000元，每年的固定性非生產(chǎn)本錢為60000元，相關(guān)生產(chǎn)資料如下(rúxià)表所示：產(chǎn)銷量與存貨量情況表單位：件要求：分別按變動本錢法和完全本錢法編制2006----2021年的利潤表。2006年2007年2008年期初存貨量01000010000本期生產(chǎn)量500004500050000本期銷售量400004500055000期末存貨量10000100005000第三十六頁，共一百六十八頁。六、所提供的信息用途(yòngtú)不同完全本錢法提供的信息能揭示(jiēshì)外界公認(rèn)的本錢與產(chǎn)品在質(zhì)的方面的歸屬關(guān)系，按該法提供的本錢信息有助于促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)，能刺激增產(chǎn)的積極性。變動本錢法能夠提供科學(xué)反映本錢與業(yè)務(wù)量之間、利潤與銷售量之間有關(guān)量的變化規(guī)律的信息，有助于加強(qiáng)本錢管理，強(qiáng)化預(yù)測、決策、方案、控制和業(yè)績考核等職能，促進(jìn)以銷定產(chǎn)，減少或防止因盲目生產(chǎn)而帶來的損失。當(dāng)單價和本錢水平(shuǐpíng)不變時，營業(yè)利潤額應(yīng)該直接與銷售量的多少掛鉤。第三十七頁，共一百六十八頁。由于變動本錢法要求區(qū)分變動本錢與固定本錢，可將其分解落實到有關(guān)責(zé)任單位，便于開展業(yè)績考核評價，調(diào)動各有關(guān)單位降低本錢的積極性；而完全本錢法那么可能歪曲(wāiqū)各部門努力降低本錢的真實業(yè)績。第三十八頁，共一百六十八頁。例題:某企業(yè)制造M產(chǎn)品，2006年3月份的有關(guān)資料如下：期初存貨200件，本期生產(chǎn)量800件，本期銷售量900件，每件售價70元。期初存貨和本期生產(chǎn)產(chǎn)品的單位變動本錢為30元，本期單位固定本錢15元，上期單位固定本錢是10元。銷售費(fèi)用全部(quánbù)是固定的，為15000元。(存貨采用先進(jìn)先出法)

要求：(1)編制變動本錢法下的損益表；(2)編制完全本錢法下的損益表。第三十九頁，共一百六十八頁。解:〔１〕變動(biàndòng)本錢法下的損益表：

銷售收入６３０００元

減：變動(biàndòng)本錢變動生產(chǎn)本錢２７０００元

變動非生產(chǎn)本錢0變動本錢合計２７０００奉獻(xiàn)邊際３６０００元

減：固定本錢固定生產(chǎn)本錢１２０００元(15*800)

固定非生產(chǎn)本錢(銷售費(fèi)用)１５０００元

固定本錢合計27000元營業(yè)利潤９０００元

第四十頁，共一百六十八頁。〔２〕完全本錢法下的損益表：

銷售收入６３０００元

減：營業(yè)本錢

期初存貨本錢８０００元

本期生產(chǎn)本錢變動生產(chǎn)本錢２４０００元(30*800)

固定(gùdìng)生產(chǎn)本錢１２０００元(15*800)

減：期末存貨４５００元(45*100)

營業(yè)本錢合計３９５００元

營業(yè)毛利２３５００元

減：營業(yè)費(fèi)用(非生產(chǎn)本錢)１５０００元

營業(yè)利潤８５００元

第四十一頁，共一百六十八頁。例題：：某企業(yè)只生產(chǎn)經(jīng)營一種產(chǎn)品，1997年開始投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)量為500件，銷售量為300件，期末存貨量為200件，銷售單位為100元/件。當(dāng)期發(fā)生的有關(guān)(yǒuguān)本錢資料如下表所示：單位：元成本項目直接材料直接人工制造費(fèi)用銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用變動性600040001000600300--固定性----500010002500500總額60004000600016002800500第四十二頁，共一百六十八頁。該企業(yè)(qǐyè)從1997年至1999年連續(xù)三年各年的存貨量和產(chǎn)銷量資料如下表所示，該企業(yè)(qǐyè)存貨計價采用先進(jìn)先出法。存貨量和產(chǎn)銷量資料單位：件要求：分別編制各年奉獻(xiàn)式利潤表和傳統(tǒng)式利潤表。期初存貨量本期產(chǎn)量本期存貨量期末存貨量1997年05003002001998年2004005001001999年100400400100第四十三頁，共一百六十八頁。產(chǎn)生營業(yè)利潤差額的原因分析：只有一個因素影響：固定性制造費(fèi)用營業(yè)利潤差額=完全本錢法下的營業(yè)利潤－變動本錢法下的營業(yè)利潤=期末存貨吸收(xīshōu)的固定性制造費(fèi)用－期初存貨釋放的固定性制造用第四十四頁，共一百六十八頁。四、變動本錢法的優(yōu)缺點優(yōu)點：揭示了利潤和業(yè)務(wù)量之間的正常關(guān)系，促使企業(yè)重視銷售工作；提供的本錢信息有利于科學(xué)地時行本錢分析和控制提供的本錢、收益資料便于(biànyú)企業(yè)進(jìn)行短期經(jīng)營決策簡化了本錢核算工作。缺點：變動本錢法的產(chǎn)品本錢觀念不符合會計準(zhǔn)那么；受相關(guān)范圍的制約，不適應(yīng)長期決策的需要；現(xiàn)實中的問題----對所得稅、投資者的影響。第四十五頁，共一百六十八頁。第三章本量利分析(fēnxī)本章重難點：本量利分析的根本公式奉獻(xiàn)毛益及相關(guān)指標(biāo)(zhǐbiāo)單一品種的保本分析多品種本量利分析本量利關(guān)系圖第四十六頁，共一百六十八頁。第一節(jié)本量利分析概述一、本量利分析的含義本量利〔CVP〕分析，是對本錢、業(yè)務(wù)量、利潤之間相互關(guān)系進(jìn)行(jìnxíng)分析的一種簡稱，是在本錢性態(tài)分析和變動本錢法的根底上，對本錢、業(yè)務(wù)量、利潤三者之間的依存關(guān)系進(jìn)行(jìnxíng)的分析。二、本量利分析的根本公式利潤=銷售收入—變動本錢總額—固定本錢總額=單價×銷售量—單位變動本錢×銷售量—固定本錢總額P=px－(bx+a)=(p－b)x－aM=(P－V)q－F第四十七頁，共一百六十八頁。三、奉獻(xiàn)(fèngxiàn)毛益及相關(guān)指標(biāo)的計算奉獻(xiàn)毛益=銷售收入總額－變動本錢總額=pq－vq=單位奉獻(xiàn)毛益×業(yè)務(wù)量=(p－v)q=奉獻(xiàn)毛益率×銷售收入總額=(p－v)/p*pq單位奉獻(xiàn)毛益=奉獻(xiàn)毛益/業(yè)務(wù)量=(pq－vq)/q=奉獻(xiàn)毛益率×單價=(p－v)/p*p=單價－單位變動本錢=p－v奉獻(xiàn)毛益率=奉獻(xiàn)毛益/銷售收入=(p－v)q/pq=單位奉獻(xiàn)毛益/單價=(p－v)/p變動本錢率=變動本錢/銷售收入=vq/pq=單位變動本錢/單價=v/p第四十八頁，共一百六十八頁。第二節(jié)單一品種本量利分析一、保本點的分析保本點，也稱為損益(sǔnyì)兩平點、盈虧臨界點。保本點有以下兩種表現(xiàn)形式：保本銷售量保本銷售額二、單一品種的保本分析方程式法：固定本錢保本銷售量=單價－單位變動本錢固定本錢×單價保本銷售額=單價－單位變動本錢奉獻(xiàn)毛益法：固定本錢保本銷售量=單位奉獻(xiàn)毛益固定本錢保本銷售額=奉獻(xiàn)毛益率第四十九頁，共一百六十八頁。三、單一品種的單一因素變動分析〔一〕銷售單價變動對保本點的影響固定本錢保本銷售量=單價－單位(dānwèi)變動本錢固定本錢×單價保本銷售額=單價－單位變動本錢變化前的利潤利潤=〔單價－單位變動本錢〕×銷售量－固定本錢變化后的利潤利潤=〔單價－單位變動本錢〕×銷售量－固定本錢〔二〕單位變動本錢變動對保本點的影響〔三〕固定本錢總額變動對保本點的影響〔四〕銷售量變動對保本點的影響第五十頁，共一百六十八頁。四、本量利關(guān)系(guānxì)圖第一種：傳統(tǒng)式本量利關(guān)系圖O銷售量本錢(běnqián)與銷售收入保本(bǎoběn)點E銷售收入線總本錢線固定本錢線利潤變動本錢固定本錢第五十一頁，共一百六十八頁。第二種：奉獻(xiàn)(fèngxiàn)式本量利關(guān)系圖O銷售量本錢(běnqián)與銷售收入變動(biàndòng)本錢線總本錢線銷售收入線保本點E變動本錢固定本錢利潤奉獻(xiàn)毛益第五十二頁，共一百六十八頁。第三種：利潤(lìrùn)—業(yè)務(wù)量式本量利關(guān)系圖O銷售量利潤(lìrùn)或奉獻(xiàn)毛益保本(bǎoběn)點利潤線固定本錢奉獻(xiàn)毛益利潤第五十三頁，共一百六十八頁。第三節(jié)多品種本量利分析一、加權(quán)平均法計算步驟：1、加權(quán)奉獻(xiàn)毛益率=∑〔各種(ɡèzhǒnɡ)產(chǎn)品的奉獻(xiàn)毛益率×各種(ɡèzhǒnɡ)產(chǎn)品的銷售額占總銷售額的比重〕2、固定本錢總額綜合保本額=加權(quán)奉獻(xiàn)毛益率3、各種產(chǎn)品的保本額=綜合保本額×各種產(chǎn)品銷售額占總銷售額的比重4、某種產(chǎn)品的保本銷售額各種產(chǎn)品的保本量=某種產(chǎn)品的銷售單價第五十四頁，共一百六十八頁。例題：某企業(yè)(qǐyè)在方案期內(nèi)同時生產(chǎn)銷售甲、乙、丙三種產(chǎn)品，假定產(chǎn)銷平衡，固定本錢為21600元。相關(guān)的產(chǎn)量、銷售單價和本錢資料如表所示：要求：計算該企業(yè)的綜合保本銷售額及各種產(chǎn)品的保本銷售額。摘要甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品丙產(chǎn)品產(chǎn)量（件）銷售單價（元）單位變動成本（元）2000100804000301850001612第五十五頁，共一百六十八頁。二、聯(lián)合單位法聯(lián)合單位法，是指將按一定比例組成的一組產(chǎn)品作為一個聯(lián)合單位，在此根底上，確定聯(lián)合單位的聯(lián)合銷售單價和聯(lián)合單位變動本錢，從而進(jìn)行多品種本量利分析的一種(yīzhǒnɡ)方法。三、順序法順序法是批按照事先規(guī)定的品種順序依次用各種產(chǎn)品的奉獻(xiàn)毛益來補(bǔ)償整個企業(yè)的固定本錢，并以此來確定企業(yè)保本點的一種方法。采用順序法通常要以了解各種產(chǎn)品的奉獻(xiàn)毛益率和方案銷售額，并按奉獻(xiàn)毛益率的上下確定產(chǎn)品品種順序，假定各品種就是按這種順序出售的，在確定產(chǎn)品品種順序時有兩種方法：一是按產(chǎn)品奉獻(xiàn)毛益率由低到高的順序排列，另一種是按產(chǎn)品奉獻(xiàn)毛益由高到低排列。第五十六頁，共一百六十八頁。：某公司(ɡōnɡsī)1998年銷售收入為18000元，銷售本錢為160000元，其中固定本錢88000元，假設(shè)1999年方案增加廣告費(fèi)3200元，產(chǎn)品單價仍為40元/件。要求:(1)預(yù)測1999年該公司的保本點；(2)假設(shè)1999年方案實現(xiàn)目標(biāo)利潤52800元，那么目標(biāo)銷售額應(yīng)為多少？第五十七頁，共一百六十八頁。：某公司1999年預(yù)計銷售某種產(chǎn)品50000件，假設(shè)該產(chǎn)品變動(biàndòng)本錢率為50%，平安邊際率為20%，單位奉獻(xiàn)毛益為15元。要求：預(yù)測199年該公司的保本銷售額；1999年該公司可獲得多少稅前利潤？第五十八頁，共一百六十八頁。：某公司(ɡōnɡsī)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，本年有關(guān)資料如下表所示：單位售價20單位變動本錢：直接材料4直接人工7變動制造費(fèi)用3單位奉獻(xiàn)毛益6要求:(1)假設(shè)每月銷售額為25000元時可以保本，計算當(dāng)年固定本錢總額；(2)假設(shè)明年單位直接人工增加3元，在其他條件不變的情況下，要維持目前的奉獻(xiàn)毛益率，明年單位售價應(yīng)到達(dá)多少元？第五十九頁，共一百六十八頁。：某公司只銷售一種(yīzhǒnɡ)產(chǎn)品，1998年單位本錢為15元/件，變動本錢總額為63000元，共獲稅前利潤18000元，假設(shè)該公司方案于1999年維持銷售單價不變，變動本錢率仍維持1998年30%的水平上。要求：預(yù)測1999年的保本銷售量；假設(shè)1999年的方案銷售量比1998年提高8%，那么可獲得多少稅前利潤？第六十頁，共一百六十八頁。第四章經(jīng)營(jīngyíng)預(yù)測

本章重點難點：經(jīng)營預(yù)測(yùcè)的程序銷售預(yù)測的根本方法本錢預(yù)測的根本方法利潤預(yù)測的根本方法第六十一頁，共一百六十八頁。第一節(jié)經(jīng)營預(yù)測概述一、經(jīng)營預(yù)測的定義與作用經(jīng)營預(yù)測是指企業(yè)根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)條件和掌握的歷史資料以及客觀事物的內(nèi)在聯(lián)系，運(yùn)用一定的科學(xué)方法，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的未來開展趨勢及其狀況所進(jìn)行的預(yù)計和推測(tuīcè)。1、經(jīng)營預(yù)測是進(jìn)行經(jīng)營決策的根底2、經(jīng)營預(yù)測是編制全面預(yù)算的前提3、經(jīng)營預(yù)測是提高經(jīng)濟(jì)效益的手段第六十二頁，共一百六十八頁。二、經(jīng)營預(yù)測的內(nèi)容與特點內(nèi)容：銷售預(yù)測本錢預(yù)測利潤預(yù)測資金(zījīn)預(yù)測經(jīng)營預(yù)測的特點：預(yù)見性明確性相對性客觀性可檢驗性靈活性第六十三頁，共一百六十八頁。三、經(jīng)營預(yù)測的程序與方法程序：確定預(yù)測目標(biāo)收集、整理和分析資料選擇預(yù)測方法進(jìn)行預(yù)測分析檢查(jiǎnchá)驗證結(jié)論修正預(yù)測結(jié)論報告預(yù)測結(jié)論方法：趨勢預(yù)測分析法定量分析方法因果預(yù)測分析法定性分析方法第六十四頁，共一百六十八頁。第二節(jié)銷售預(yù)測一、銷售預(yù)測的意義與影響因素二、銷售預(yù)測的根本方法〔一〕銷售預(yù)測的定性分析方法1、調(diào)查分析法2、專家集合意見法3、推銷員判斷(pànduàn)法4、產(chǎn)品生命周期法第六十五頁，共一百六十八頁?！捕充N售預(yù)測的定量分析方法1、趨勢預(yù)測分析法①算術(shù)平無均法：優(yōu)點簡單；缺點：把不同時間的差異平均化，沒有考慮到遠(yuǎn)期和近期銷售業(yè)務(wù)量的變動對預(yù)測期銷售量的影響(yǐngxiǎng)程度不同，可能結(jié)果產(chǎn)生較大誤差。適用范圍：它只適用于銷售業(yè)務(wù)量比較穩(wěn)定的產(chǎn)品的預(yù)測，不存在季節(jié)差異的食品、日常生活用品和文具等。②移動平均法：適用于預(yù)測各月銷售量略有波動的產(chǎn)品。③移動加權(quán)平均法：適用于各期銷售波動較大的產(chǎn)品。④指數(shù)平滑法：該法比較靈活，適用范圍較廣，但卻帶有較大的主觀因素。如何確定恰當(dāng)?shù)钠交笖?shù)，是這一方法的重要問題。第六十六頁，共一百六十八頁。2、因果(yīnguǒ)預(yù)測分析法回歸直線分析法本量利分析法投入產(chǎn)出分析法第六十七頁，共一百六十八頁。第三節(jié)本錢預(yù)測一、本錢預(yù)測的意義與影響因素二、本錢預(yù)測的根本方法〔一〕歷史資料分析法1、上下點法2、回歸直線(zhíxiàn)分析法〔二〕本錢預(yù)測的其他方法如因素分析法、定額測算法和預(yù)計本錢測算法等。因素預(yù)測法舉例ABC企業(yè)生產(chǎn)某種產(chǎn)品，上年單位本錢500元，其中直接材料400元，方案年度經(jīng)過工藝改革后，降低了生產(chǎn)產(chǎn)品的材料消耗，預(yù)計單位產(chǎn)品材料費(fèi)用可節(jié)約15%。在其他影響本錢的因素不變的情況下，預(yù)測年度該產(chǎn)品的單位本錢。第六十八頁，共一百六十八頁。第四節(jié)利潤預(yù)測一、利潤預(yù)測的意義與影響因素二、利潤預(yù)測的根本方法〔一〕本量利分析法〔二〕經(jīng)營杠桿系數(shù)分析法1、分析：〔10－6〕×10－30=10〔10－6〕×20－30=502、原因：固定本錢的影響3、定義：利潤變動率經(jīng)營杠桿系數(shù)=銷售量變動率4、計算上：基期奉獻(xiàn)(fèngxiàn)毛益總額經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期利潤額第六十九頁，共一百六十八頁。經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動規(guī)律(guīlǜ)1.只要固定本錢不等于零，經(jīng)營杠桿系數(shù)恒大于1；2.產(chǎn)銷量的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相反；3.本錢指標(biāo)的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相同；4.單價的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相反；5.在同一產(chǎn)銷量水平上，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，利潤變動幅度就越大，從而風(fēng)險也就越大。第七十頁，共一百六十八頁。例題:1、2021年利潤為200000元,2021年的經(jīng)營(jīngyíng)杠桿系數(shù)為2,億定下年的銷售量變動率為5%。要求：預(yù)測在銷售量變動后下年的利潤變動率和利潤額。2、2021年的利潤為200000元，2021年的經(jīng)營杠桿系數(shù)為，目標(biāo)利潤為240000元，要求：計算為實現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售量變動率。3、某企業(yè)基期的銷售收入為100000元，奉獻(xiàn)毛益率為30%，實現(xiàn)利潤20000元。要求：計算該企業(yè)2000年的經(jīng)營杠桿系數(shù)。4、某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，本期的銷售量為20000件，固定本錢為25000元，利潤為10000元，預(yù)計下一年銷售量為25000件。要求：預(yù)計下期利潤額。第七十一頁，共一百六十八頁。〔三〕敏感性分析法利潤的敏感性分析法是研究當(dāng)制約利潤的有關(guān)因素發(fā)生某種變化時利潤的變化程度的一種分析方法。敏感因素非敏感因素目標(biāo)變動百分比某因素的敏感系數(shù)=因素變動百分比例題：ABC企業(yè)生產(chǎn)某種產(chǎn)品，每件銷售單價為80元，單位(dānwèi)變動本錢為55元，預(yù)計2021年的固定本錢總額為11000元，方案銷售量為3500件。要求測算單價增長20%時，單價對2021年利潤的影響程度。第七十二頁，共一百六十八頁?！菜摹诚嚓P(guān)比率分析法1、銷售利潤率法目標(biāo)利潤總額=上年度實際(shíjì)銷售收入×〔1+預(yù)計銷售增長率〕×預(yù)計銷售利潤率2、銷售本錢利潤率法目標(biāo)利潤總額=方案期的預(yù)計產(chǎn)品銷售本錢×銷售本錢利潤率基期實際銷售利潤銷售本錢利潤率=×100%基期實際銷售本錢3、利潤增長百分率法目標(biāo)利潤增長總額=上年實際利潤總額×〔1+預(yù)計利潤增長率〕第七十三頁，共一百六十八頁。第五章短期經(jīng)營(jīngyíng)決策本章重難點：短期經(jīng)營決策的內(nèi)容與特點(tèdiǎn)短期經(jīng)營決策需考慮的相關(guān)因素短期經(jīng)營決策的方法定價決策的根本方法生產(chǎn)決策產(chǎn)品品種選擇決策新產(chǎn)品開發(fā)決策虧損產(chǎn)品決策第七十四頁，共一百六十八頁。第一節(jié)短期經(jīng)營決策概述一、短期經(jīng)營決策的定義與作用二、短期經(jīng)營決策的內(nèi)容與特點(一)短期經(jīng)營決策的內(nèi)容產(chǎn)品生產(chǎn)決策：生產(chǎn)決策要解決的問題主要(zhǔyào)有三個：利用現(xiàn)有生產(chǎn)能力生產(chǎn)什么產(chǎn)品；各種產(chǎn)品的生產(chǎn)量是多少；如何組織和實施生產(chǎn)。產(chǎn)品定價決策：企業(yè)為實現(xiàn)其定價目標(biāo)而科學(xué)合理地確定商品的最適宜價格。〔二〕短期經(jīng)營決策的特點1、短期經(jīng)營決策分析必須著眼于未來2、短期經(jīng)營決策要有明確的目標(biāo)3、短期經(jīng)營決策是多種方案的選擇第七十五頁，共一百六十八頁。三、短期經(jīng)營決策需考慮的相關(guān)因素目標(biāo)：短期利潤(lìrùn)最大化為原那么〔一〕相關(guān)收入：與特定決策方案相聯(lián)系、能對決策產(chǎn)生重大影響、決策時必須予以充分考慮的收入。差量收入：兩個備選方案的預(yù)期收入的差額對于單個決策方案，由于預(yù)期產(chǎn)量增減所形成的收入差異邊際收入：指業(yè)務(wù)量增加或減少一個單位所引起的收入的變動?！捕诚嚓P(guān)業(yè)務(wù)量：相關(guān)業(yè)務(wù)量是指在短期經(jīng)營決策中必須重視的，與特定決策方案相聯(lián)系的產(chǎn)量或銷量。是否增產(chǎn)決策半產(chǎn)品深加工決策第七十六頁，共一百六十八頁?！踩诚嚓P(guān)本錢：與特定決策方案相聯(lián)系、能對決策產(chǎn)生重大影響、在短期經(jīng)營決策中必須予以充分考慮的本錢。1、差量本錢：也稱為增量本錢；某一備選方案的增量本錢就是該方案的相關(guān)變動本錢總額。2、時機(jī)本錢：決策過程中，由于選擇最優(yōu)方案而放棄次優(yōu)方案所喪失的潛在收益。3、邊際本錢：增加或減少一個單位產(chǎn)品所引起的本錢變化量。4、付現(xiàn)本錢：指必須在今后時期以現(xiàn)金(xiànjīn)包括銀行存款支付的各項本錢和費(fèi)用。5、重置本錢：假設(shè)現(xiàn)在重新購置或重新建造目前持有的資產(chǎn)所需發(fā)生的本錢。6、專屬本錢：明確歸屬于特定決策方案的固定本錢。往往是為了彌補(bǔ)生的能力缺乏的缺陷，增加有關(guān)裝置、設(shè)備、工具等長期資產(chǎn)而發(fā)生的。第七十七頁，共一百六十八頁。四、短期經(jīng)營決策的程序與方法(fāngfǎ)〔一〕短期經(jīng)營決策的程序1、提出決策問題，確定決策目標(biāo)2、針對決策目標(biāo)設(shè)計各種備選方案3、廣泛收集與各方案有關(guān)的資料4、比較和評價備選方案5、選擇最優(yōu)方案6、對最優(yōu)方案的實施、評價與反響第七十八頁，共一百六十八頁?！捕扯唐诮?jīng)營決策的方法(fāngfǎ)1、奉獻(xiàn)毛益分析法固定本錢為無關(guān)本錢變動本錢為相關(guān)本錢例題：ABC公司現(xiàn)在剩余生產(chǎn)能力500臺時，擬用于生產(chǎn)甲產(chǎn)品或乙產(chǎn)品。甲產(chǎn)品單價10元，單位變動本錢6元，生產(chǎn)一件甲產(chǎn)品需耗用10臺時；乙產(chǎn)品單價6元，單位變動本錢3元，生產(chǎn)一件乙產(chǎn)品需耗時5臺時。要求比較兩個方案的優(yōu)劣。項目甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品單價（元）單位變動成本（元）單位貢獻(xiàn)毛益（元）剩余生產(chǎn)能力（臺時）單位產(chǎn)品耗時（臺時）生產(chǎn)量（件）邊際貢獻(xiàn)總額（元）第七十九頁，共一百六十八頁。2、差量分析法差量分析法是在計算兩個備選方案的差量收入和差量本錢的根底上，計算差量損異，如果差量損異為正，選擇前一方案；反之，選擇后一方案。例題：ABC公司現(xiàn)在剩余生產(chǎn)能力500臺時，擬用于生產(chǎn)甲產(chǎn)品或乙產(chǎn)品。甲產(chǎn)品單價10元，單位變動本錢6元，生產(chǎn)一件甲產(chǎn)品需耗用10臺時；乙產(chǎn)品單價6元，單位變動本錢3元，生產(chǎn)一件乙產(chǎn)品需耗時5臺時。要求(yāoqiú)比較兩個方案的優(yōu)劣項目甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品差異額相關(guān)收入相關(guān)成本差量損異第八十頁，共一百六十八頁。3、相關(guān)本錢分析法是指在備選方案收入相同的情況(qíngkuàng)下，只分析各備選方案增加的固定本錢和變動本錢之和，這一方法必須在備選方案業(yè)務(wù)量確定的條件下才能采用。例題：ABC企業(yè)需要某種材料，年需要量為100千克，材料可以自制或者外購。如果自制，單位變動本錢10元，而且需購置生產(chǎn)設(shè)備，每年發(fā)生專屬固定費(fèi)用1000元；如果外購，單位22元。要求選擇較優(yōu)方案。項目自制外購變動成本專屬固定成本相關(guān)成本總額第八十一頁，共一百六十八頁。第二節(jié)生產(chǎn)決策一、產(chǎn)品品種選擇決策例題：ABC公司現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備可用于甲、乙、丙三種產(chǎn)品的生產(chǎn)，相關(guān)(xiāngguān)資料如表所示。問該公司為獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益應(yīng)選擇哪種產(chǎn)品生產(chǎn)？項目甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品丙產(chǎn)品銷售量（件）10000140006500單們售價元）8612單位變動成本（元）548固定成本總額12000第八十二頁，共一百六十八頁。二、新產(chǎn)品開發(fā)決策例題：ABC公司現(xiàn)在用于新產(chǎn)品生產(chǎn)的剩余生產(chǎn)工時為2000小時，有甲、乙、丙三種新產(chǎn)品可供投入生產(chǎn)，但由于剩余生產(chǎn)能力有限，公司只能選擇一種產(chǎn)品進(jìn)行生產(chǎn)?，F(xiàn)有有關(guān)產(chǎn)品銷售單價(dānjià)、單位變動本錢和單位標(biāo)準(zhǔn)機(jī)器工時的預(yù)測資料如表所示，在不需追加專長屬固定本錢的情況下，分析該公司應(yīng)生產(chǎn)何種產(chǎn)品。項目甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品丙產(chǎn)品單位耗用機(jī)器工時（臺時）20105銷售單價（元）1006035單位變動成本（元）654525固定成本總額（元）2200第八十三頁，共一百六十八頁。奉獻(xiàn)(fèngxiàn)毛益總額分析表項目甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品丙產(chǎn)品最大產(chǎn)量（件）銷售單價（元）單位變動成本（元）單位貢獻(xiàn)毛益（元）貢獻(xiàn)毛益總額（元）例題：假設(shè)在上例中生產(chǎn)丙產(chǎn)品需要增加一臺專用設(shè)備，每年(měinián)增加專長屬固定本錢600元〔專用設(shè)備折舊費(fèi)〕，重新分析新產(chǎn)品開發(fā)的品種決策。第八十四頁，共一百六十八頁。奉獻(xiàn)毛益計算(jìsuàn)分析表項目甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品丙產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益總額專屬固定成本剩余貢獻(xiàn)毛益總額第八十五頁，共一百六十八頁。三、虧損產(chǎn)品決策例題：ABC公司本年度同時生產(chǎn)甲、乙、丙三種產(chǎn)品，有關(guān)資料如表所示，其中固定本錢(běnqián)按各種產(chǎn)品的銷售額比例進(jìn)行分配，本年度丙產(chǎn)品虧損500元，要求對丙產(chǎn)品作出是否停產(chǎn)的決策。項目甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品丙產(chǎn)品合計銷售收入22000180002000060000變動成本800070001050025500貢獻(xiàn)毛益1400011000950034500固定成本1100090001000030000凈利潤30002000-5004500第八十六頁，共一百六十八頁。損益(sǔnyì)計算表單位：元項目甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品合計銷售收入變動成本貢獻(xiàn)毛益固定成本凈利潤第八十七頁，共一百六十八頁。：某企業(yè)組織多品種(pǐnzhǒng)經(jīng)營，其中有一種變動本錢率為80%的產(chǎn)品于2021年虧損了10000元，其完全銷售本錢為110000元。假定2021年市場銷路、本錢水平不變。要求：就以下不相關(guān)情況為企業(yè)作出有關(guān)該虧損產(chǎn)品的決策。〔1〕假定與該虧損產(chǎn)品有關(guān)的生產(chǎn)能力無法轉(zhuǎn)移。2021年是否繼續(xù)生產(chǎn)該虧損產(chǎn)品？〔2〕假定與該虧損產(chǎn)品有關(guān)的生產(chǎn)能力可用于臨時對外出租，租金收入為25000元，2021年是否應(yīng)該生產(chǎn)該產(chǎn)品？〔3〕假定條件同〔1〕，但企業(yè)已具備增產(chǎn)一倍該虧損產(chǎn)品的能力，且無法轉(zhuǎn)移。2021年是否應(yīng)當(dāng)增產(chǎn)該產(chǎn)品？〔4〕假定條件同〔2〕，但企業(yè)已具備增產(chǎn)一倍該虧損產(chǎn)品的能力，且無法轉(zhuǎn)移。2021年是否應(yīng)當(dāng)增產(chǎn)該產(chǎn)品？第八十八頁，共一百六十八頁。第三節(jié)定價決策一、定價決策的意義與目標(biāo)〔一〕定價決策的意義〔二〕定價決策的目標(biāo)獲得最大利潤；提高市場占用率；應(yīng)對和防止(fángzhǐ)競爭。二、定價決策的影響因素〔一〕產(chǎn)品的價值〔二〕產(chǎn)品的市場生命周期〔三〕供求關(guān)系〔四〕政策與法律的約束第八十九頁，共一百六十八頁。三、定價策略〔一〕需求導(dǎo)向的定價策略〔二〕競爭書導(dǎo)向的定價策略〔三〕利益導(dǎo)向的定價策略〔四〕本錢導(dǎo)向的定價策略四、定價決策的根本(gēnběn)方法〔一〕完全本錢加成定價法單位價格=單位產(chǎn)品的完全本錢×〔1+本錢加成率〕銷售毛利完全本錢〔二〕變動本錢加成定價法單位價格=單位產(chǎn)品的變動本錢×〔1+本錢加成率〕奉獻(xiàn)毛益變動本錢本錢(běnqián)加成率=本錢(běnqián)加成率=第九十頁，共一百六十八頁。：某公司生產(chǎn)甲產(chǎn)品，甲產(chǎn)品產(chǎn)量為500件時的有關(guān)(yǒuguān)本錢費(fèi)用資料如下：直接材料20000元，直接人工11000元，變動性制造費(fèi)用12000元，固定性制造費(fèi)用10000元，銷售及管理費(fèi)用1800元。該公司方案實現(xiàn)30000元的目不暇接標(biāo)利潤。要求：分別按完全本錢法和變動本錢法下的本錢加成定價法確定目標(biāo)售價。第九十一頁，共一百六十八頁。第六章長期(chángqī)投資決策

本章主要內(nèi)容：長期投資決策評價(píngjià)指標(biāo)概述非折現(xiàn)評價指標(biāo)及其計算折現(xiàn)評價指標(biāo)及其計算長期投資決策評價指標(biāo)的運(yùn)用第九十二頁，共一百六十八頁。第一節(jié)長期投資決策概述一、長期投資決策的定義特點(tèdiǎn)：投入大、周期長、回收慢、風(fēng)險大二、長期的投資決策的程序〔一〕提出決策工程設(shè)想〔二〕確定具體投資工程〔三〕提出備選實施方案〔四〕選擇最優(yōu)實施方案〔五〕工程實施與事后評價三、長期投資決策的內(nèi)容〔一〕固定資產(chǎn)的投資決策〔二〕流動資產(chǎn)的投資決策第九十三頁，共一百六十八頁。第二節(jié)長期(chángqī)投資決策的影響因素

一、貨幣時間(shíjiān)價值10萬元0111萬i=10%表現(xiàn)(biǎoxiàn)：絕對量相對量第九十四頁，共一百六十八頁?！惨弧硰?fù)利(fùlì)終值

i=10%01234510萬元10×(1+10%)10×(1+10%)×(1+10%)?元復(fù)利特征：一次性收付款項(kuǎnxiàng)業(yè)務(wù)，只一收一付，或一付一收。終值特征：在前，未知在后，由前往后求的順序叫終值。第九十五頁，共一百六十八頁。第一種：F=P〔1+i〕?第二種：F=P(F/P,i,n)復(fù)利(fùlì)終值系數(shù)的表達(dá)方式復(fù)利(fùlì)終值系數(shù)表的運(yùn)用〔附表一〕例題：ABC公司擬將1000萬元投入一個投資報酬率為7%的工程，問經(jīng)過10年公司可以獲得多少貨幣？例題：李某現(xiàn)有500萬元，希望有12年后增加一倍，那么他選擇投資時可以接受(jiēshòu)的最低報酬率應(yīng)該是多少？第九十六頁，共一百六十八頁。〔二〕復(fù)利(fùlì)現(xiàn)值01234510萬元？元i=10%10(1+10%)10(1+10%)(1+10%)復(fù)利特征：一次性收付款項業(yè)務(wù)(yèwù)，只一收一付，或一付一收。現(xiàn)值特征：在后，未知在前，由后往前求的順序叫現(xiàn)值。第九十七頁，共一百六十八頁。復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的表達(dá)方式P=F〔1+i)ˉ?P=F(P/F,I,n)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表的運(yùn)用〔附表二〕例題：ABC公司預(yù)期在15年后要投資一個工程，工程的啟動資金是1000萬元，假設(shè)銀行(yínháng)的存款年利率為8%，公司要存入多少錢才能在15年后得到工程的啟動資金？第九十八頁，共一百六十八頁?！踩衬杲鸬慕K值和現(xiàn)值年金的特征(tèzhēng)：等額性方向相同連續(xù)性年金的種類1、普通年金：也稱后付年金，每期期末收付等額款項的年金。2、先付年金：也稱預(yù)付年金，每期期初收付等額款項的年金。3、遞延年金：第一次收付款發(fā)生在第二期或第二期以后的年金。4、永續(xù)年金：無期限等額收付款項的年金。第九十九頁，共一百六十八頁。1、普通(pǔtōng)年金的終值01234510萬元10萬元10萬元10萬元10萬元？元i=10%年金特征：年金具有等額性，方向相同(xiānɡtónɡ)性，連續(xù)性的特征。終值特征：在前，未知在后，由前往后求的順序叫終值。第一百頁，共一百六十八頁。第一種:〔1+i〕?－1

第二種：F=AF/A,i,n)年金終值系數(shù)(xìshù)的表達(dá)方式年金終值系數(shù)表的運(yùn)用〔附表三〕例題：王某方案10年后讓兒子出國留學(xué)，現(xiàn)在開始存錢，每年年末存入銀行50000元，銀行的存款利率為8%，那么10年后王某可以得到(dédào)多少錢？i

F=A×第一百零一頁，共一百六十八頁。2、普通(pǔtōng)年金的現(xiàn)值01234510萬元10萬元10萬元10萬元10萬元？元i=10%年金特征(tèzhēng)：年金具有等額性，方向相同性，連續(xù)性的特征(tèzhēng)?，F(xiàn)值特征：在后，未知在前，由后往前求的順序叫現(xiàn)值。第一百零二頁，共一百六十八頁。第一種:1－〔1+i〕￣?

第二種：P=A(P/A,i,n)年金現(xiàn)值系數(shù)(xìshù)的表達(dá)方式年金現(xiàn)值系數(shù)表的運(yùn)用〔附表四〕例題：ABC公司在未來6年內(nèi)每年(měinián)可以從銀行得到利息收入2000萬元，由于公司現(xiàn)在急于用錢，于是和銀行達(dá)成協(xié)議，銀行現(xiàn)在一次性支付未來6年的利息收入，假設(shè)銀行存款年利率是8%，那么銀行現(xiàn)在應(yīng)支付給公司多少錢？i

P=A×第一百零三頁，共一百六十八頁。3、預(yù)付(yùfù)年金的終值01234510萬元10萬元10萬元10萬元10萬元？元i=10%年金特征：年金具有等額性，方向(fāngxiàng)相同性，連續(xù)性的特征。終值特征：在前，未知在后，由前往后求的順序叫終值。第一百零四頁，共一百六十八頁。第一種:〔1+i〕?－1

第二種：F=A[(F/A,i,n+1)-1]預(yù)付(yùfù)年金終值系數(shù)的表達(dá)方式預(yù)付年金終值系數(shù)表的運(yùn)用〔附表三〕例題：王某方案10年后讓兒子出國留學(xué)，現(xiàn)在開始存錢，每年年初存入(cúnrù)銀行50000元，銀行的存款利率為8%，那么10年后王某可以得到多少錢？i

F=A×(1+i)第一百零五頁，共一百六十八頁。4、預(yù)付(yùfù)年金的現(xiàn)值01234510萬元10萬元10萬元10萬元10萬元？元i=10%年金特征：年金具有等額性，方向相同性，連續(xù)性的特征?，F(xiàn)值特征：在后，未知在前，由后往前(wǎnɡqián)求的順序叫現(xiàn)值。第一百零六頁，共一百六十八頁。第一種:1－〔1+i〕￣?

第二種：P=A[(P/A,i,n-1)+1]預(yù)付(yùfù)年金現(xiàn)值系數(shù)的表達(dá)方式年金現(xiàn)值系數(shù)表的運(yùn)用〔附表四〕例題：ABC公司出租給G公司一臺設(shè)備，租期為5年，每年年初收取租金3000元，由于企業(yè)(qǐyè)缺乏資金，要求G公司一次性支付租金，G公司只需支付5年租金的現(xiàn)值。假設(shè)銀行存款年利率是8%，那么G公司應(yīng)支付給ABC公司多少租金？i

P=A×(1+i)第一百零七頁，共一百六十八頁。5、遞延年金終值0123456710萬元10萬元10萬元10萬元10萬元？萬元第一百零八頁，共一百六十八頁。6、遞延年金現(xiàn)值0123456710萬元10萬元10萬元10萬元10萬元？萬元第一百零九頁，共一百六十八頁。計算公式：第一種，P=A〔P/A，I，n〕(P/F，I，m)第二種，P=A[(P/A,i，m+n)－(P/A，I，m)]例題：ABC公司投資一工程，投資額為20000萬元，工程計算期為10年，投資3年后，即從第4年起，每年年末可以得到5000萬元的凈收益。假設(shè)銀行存款利率(lìlǜ)是8%，那么ABC公司這項投資值得嗎？第一百一十頁，共一百六十八頁。7、永續(xù)(yǒnɡxù)年金現(xiàn)值P=Ai例題：ABC公司擬投資F公司的優(yōu)先股股票，該股票每年的股利為每股2.5元，假設(shè)ABC公司想長期(chángqī)持有，那么公司在優(yōu)先股價格為多少時才愿意買？假設(shè)銀行的存款年利率是8%。第一百一十一頁，共一百六十八頁。二、投資工程(gōngchéng)計算期是指投資工程從投資建設(shè)開始到最終清理結(jié)束的全部時間，通常以年為單位。工程計算期：建設(shè)期s+生產(chǎn)經(jīng)營期p假設(shè)建設(shè)期為零。生產(chǎn)經(jīng)營期：試產(chǎn)期+達(dá)產(chǎn)期工程終結(jié)點0123456第一百一十二頁，共一百六十八頁。三、現(xiàn)金流量〔一〕現(xiàn)金流量的決策意義1、正確評價投資工程的經(jīng)濟(jì)效益2、科學(xué)客觀地評價投資工程的價值3、充分考慮貨幣資金的時間價值〔二〕現(xiàn)金流量的有關(guān)假定1、全投資假設(shè)2、建設(shè)期投入全部(quánbù)資金假設(shè)3、工程計算期時點假設(shè)4、現(xiàn)金流量符號假設(shè)第一百一十三頁，共一百六十八頁。全投資(tóuzī)假設(shè)舉例：現(xiàn)在一個投資(tóuzī)工程，需資金1000萬元，企業(yè)自有資金600萬，需銀行借款籌集400萬元。400萬元〔10%利率〕1000萬元600萬元A工程：可行性評價(píngjià)指標(biāo)：凈現(xiàn)值內(nèi)含報酬率等第一百一十四頁，共一百六十八頁。0現(xiàn)金流量示意圖1234567891011第一百一十五頁，共一百六十八頁?！踩超F(xiàn)金流量的內(nèi)容1、現(xiàn)金流入量營業(yè)現(xiàn)金收入固定資產(chǎn)報廢時的殘值收入收回(shōuhuí)墊付的流動資金2、現(xiàn)金流出量建設(shè)投資支出墊付的流動資金營運(yùn)資本各項稅款第一百一十六頁，共一百六十八頁。3、凈現(xiàn)金流量NCF〔1〕工程建設(shè)期內(nèi)的凈現(xiàn)金流量NCF0〔2〕工程經(jīng)營期內(nèi)的凈現(xiàn)金流量NCFt=營業(yè)收入—付現(xiàn)(fùxiàn)本錢—所得稅=稅后凈利+年折舊額+年攤銷額〔3〕工程終結(jié)點的凈現(xiàn)金流量NCFn=稅后凈利+年折舊額+年攤銷額+固定資產(chǎn)凈殘值+回收流動資金第一百一十七頁，共一百六十八頁。例題：ABC公司擬建立一分廠。經(jīng)預(yù)計，設(shè)立該廠需要在建設(shè)期期初一次性投入固定資產(chǎn)總額(zǒngé)1000萬元和營運(yùn)資本300萬元，固定資產(chǎn)的使用壽命是5年，使用直線法折舊，預(yù)計殘值是100萬元。該分廠預(yù)計每年生產(chǎn)設(shè)備3000臺，每臺售價為1萬元，單位銷售本錢為0。8萬元。該廠適用的所得稅率是25%。要求：確定該投資工程建設(shè)期、經(jīng)營期及終結(jié)點的凈現(xiàn)金流量。第一百一十八頁，共一百六十八頁。四、資本本錢資本本錢與收益及風(fēng)險(fēngxiǎn)的關(guān)系:資本本錢高資本本錢低收益低收益高風(fēng)險低風(fēng)險高加權(quán)平均資本本錢計算：nK=∑kjwjj=1第一百一十九頁，共一百六十八頁。第三節(jié)長期投資決策的評價指標(biāo)一、靜態(tài)評價指標(biāo)〔一〕投資(tóuzī)回收期〔二〕平均報酬率二、動態(tài)評價指標(biāo)〔一〕凈現(xiàn)值〔二〕內(nèi)含報酬率〔三〕獲利指數(shù)第一百二十頁，共一百六十八頁。靜態(tài)投資回收期的含義:指以投資工程經(jīng)營凈現(xiàn)金流量抵償原始總投資所需的全部時間，記作PP。原始投資總額PP=年現(xiàn)金凈流量PP’+s=PP1.公式法:PP’+s→PP條件(tiáojiàn):投資集中發(fā)生在建設(shè)期內(nèi),投產(chǎn)后假設(shè)干年內(nèi)每年的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量相等。

PP’=原始投資額/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量

2.列表法:PP-s=PP’

第一百二十一頁，共一百六十八頁。結(jié)論：運(yùn)用投資(tóuzī)回收期進(jìn)行決策分析時，應(yīng)將投資(tóuzī)方案的投資(tóuzī)回收期與投資(tóuzī)者期望的投資(tóuzī)回收期比照：投資方案的回收期≤期望的回收期，那么接受投資方案；投資方案的回收期＞期望的回收期，那么拒絕投資方案。第一百二十二頁，共一百六十八頁。例題：ABC公司有A，B，C三個投資方案，公司的期望回收期是2年。與方案相關(guān)的數(shù)據(jù)如表所示。試用(shìyòng)投資回收期評價這三個方案。ABC公司投資方案資料表單位：萬元期間ABC凈收益現(xiàn)金凈流量凈收益現(xiàn)金凈流量凈收益現(xiàn)金凈流量0-50000-30000-350001230020000-500800020001000024000400003000120001000120003400022000100030000合計630010000650012000400017000第一百二十三頁，共一百六十八頁。年平均(píngjūn)投資報酬率1、定義：是指一項投資方案在工程經(jīng)營期內(nèi)的年平均凈利潤與原始投資額的比率，也稱為會計報酬率，記作ARR。年平均凈利潤2、計算：年平均投資報酬率＝×100%原始投資額

3、結(jié)論：投資方案的平均報酬率≥期望的平均報酬率，接受投資方案；投資方案的平均報酬率＜期望的平均報酬率，拒絕投資方案。第一百二十四頁，共一百六十八頁。凈現(xiàn)值的定義特點及其計算凈現(xiàn)值是指在工程計算期內(nèi)，按行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率或其他設(shè)定折現(xiàn)率計算的各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的代數(shù)和，記作NPV。nNCFtnＮPV=∑=∑ＮＣＦt〔P/F,i,t〕

t=0(1+k)tt=0公式中i為行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率或資本本錢；結(jié)論：投資方案的凈現(xiàn)值≥0，接受(jiēshòu)投資方案；投資方案的凈現(xiàn)值＜0，拒絕投資方案。

第一百二十五頁，共一百六十八頁。內(nèi)部收益率的含義特點及其計算內(nèi)含報酬率是指一項長期投資方案在工程計算期內(nèi)預(yù)期可到達(dá)(dàodá)的報酬率，也稱為內(nèi)部收益率，記作ＩＲＲ。它的實質(zhì)就是工程的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和等于工程原始投資額時的折現(xiàn)率，即工程凈現(xiàn)值為零時的折現(xiàn)率?！惨弧程厥夥椒ㄓ嬎悖桑遥遥薄彻こ掏顿Y于建設(shè)起點一次投入２〕建設(shè)期為０３〕建設(shè)起點第０期凈現(xiàn)金流量等于原始投資的負(fù)值４〕投產(chǎn)后每年凈現(xiàn)金流量相等

Ｐ＝Ａ〔Ｐ／Ａ，i，n〕〔Ｐ／Ａ，i，n〕＝Ｐ／Ａ＝Ｃ時〔二〕一般的方法:逐次測試逼近法第一百二十六頁，共一百六十八頁。應(yīng)用的一般步驟：舉例說明先設(shè)定折現(xiàn)率當(dāng)i1=10%時，那么(nàme)NPV=A＞0，那么(nàme)提高折現(xiàn)率；當(dāng)i2=12%時，那么NPV=B＞0，那么繼續(xù)提高折現(xiàn)率；當(dāng)i3=14%時，那么NPV=C＞0，那么繼續(xù)提高折現(xiàn)率；當(dāng)i4=16%時，那么NPV=D＜0，那么可以采用插值法。結(jié)論：投資方案的內(nèi)含報酬率≥要求的報酬率或資本本錢，接受投資方案；投資方案的內(nèi)含報酬率＜要求的報酬率或資本本錢，拒絕投資方案。第一百二十七頁，共一百六十八頁。獲利指數(shù)的含義〔現(xiàn)值指數(shù)〕

獲利指數(shù)是指投資方案工程計算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量按照行業(yè)的基準(zhǔn)報酬率或資本本錢折算的現(xiàn)值之和與原始投資額的現(xiàn)值之和的比值，記作PI。獲利指數(shù)＝投產(chǎn)(tóuchǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計／原始投資的現(xiàn)值合計獲利指數(shù)＝１＋凈現(xiàn)值率結(jié)論：投資方案的獲利指數(shù)≥1，接受投資方案；投資方案的獲利指數(shù)＜1，拒絕投資方案。第一百二十八頁，共一百六十八頁?！惨弧嘲粗笜?biāo)計算過程中是否考慮貨幣時間價值分類．非折現(xiàn)評價指標(biāo)：年平均投資報酬率；靜態(tài)投資回收期折現(xiàn)評價指標(biāo)：凈現(xiàn)值；獲利指數(shù)；內(nèi)部收益率〔二〕按指標(biāo)性質(zhì)分類正指標(biāo)反指標(biāo)〔三〕按指標(biāo)本身(běnshēn)的數(shù)量特征不同類相對量指標(biāo)絕對量指標(biāo)〔四〕按指標(biāo)在決策中所處地位不同類主指標(biāo)次指標(biāo)輔助指標(biāo)第一百二十九頁，共一百六十八頁。折現(xiàn)評價指標(biāo)之間的關(guān)系(guānxì):ＮＰＶ＞０時，ＰＩ一定＞１,ＩＲＲ一定＞Ｉ.ＮＰＶ＝０時，ＰＩ一定＝１，ＩＲＲ一定＝Ｉ.ＮＰＶ＜０時，ＰＩ一定＜１，ＩＲＲ一定＜Ｉ.第一百三十頁，共一百六十八頁。第四節(jié)長期投資決策的方法

一．單一的獨(dú)立投資工程的財務(wù)可行性評價第一，